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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:20:47
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道 [红包]上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】 ⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期 [烟花]22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%. [烟花]航天防务
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:19:36
硅负极之粘结剂更新-0321
硅负极之粘结剂更新-0321 ——————————— 🌼粘结剂行业 电极中粘结剂的作用是将电池浆料粘结到集流体上,锂电池粘结剂在锂电池中成本占比小(仅约1%),用量只占正负极活性物质的3%,但对电极和电池化学性能有重要影响。 锂电池粘结剂根据溶剂的不同分为油性(以有机物为溶剂)和水性(以水为溶剂),正极一般采用油性典型如PVDF,负极一般采用水性,典型如SBR、CMC、PA系。 锂电用PVDF主要由法国(阿科玛)、日本(吴羽)企业垄断,负极粘结剂SBR、CMC主要由日本企业垄断。正负极粘结剂正
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:17:00
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评 大家好,火炬电子今日盘中大涨超过7%,领先于其他军工电子元器件公司,是我们此前5支预期反转标的之一,重申看好观点如下: 1、特种MLCC增长持续性较好,月度订单波动不改中长期趋势。公司拥有“电容+新材料+贸易”三大业务,其中特种电容和新材料是核心主业。市场或担心特种MLCC短期订单波动,但我们看到,随着武器装备信息化程度提升叠加国产化替代,特种电容在十四五期间将保持较好的行业增速。在2020~2021年,年度订单均在50%以上增长,看未来3年,也将有较
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:16:26
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利 [太阳]上周我们召开【金辰股份-HJT项目总经理】电话会、欢迎交流。 ⚡光伏HJT设备:首台微晶PECVD入驻晋能;目标转换效率25%+;建HJT中试线 1、目前公司第一台微晶HJT PECVD已发至晋能,将与晋能共同研发、目标转换效率25%以上。同时,预计公司量产型微晶HJT设备已在筹备过程中,期待再突破。2022年将是HJT行业微晶化量产的元年,公司布局充分。 2、公司计划建HJT/TOPCon中试线,加速研发。预计全线设备将于五月初搬入并正
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金辰股份
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:15:27
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种 [太阳]上周市场在政策面等利好因素的影响下迎来较强反弹,市场整体情绪有所回暖,食品饮料板块也因此迎来较好涨幅。我们认为,在市场情绪重新回暖的背景下,资金所青睐的品种是“明牌”的白酒或有较强业绩弹性的标的,同时结合当前季报窗口期,我们认为非白酒板块短期可配置高弹性且一季报有较好预期的标的,建议关注妙可蓝多、燕京啤酒和天味食品。 ■ 妙可蓝多:市场竞争边际改善,盈利能力有望提升,叠加贸易贡献,一季度业绩有望超预期。 ■燕京啤酒:U8持续快速放量,1-2月份销
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:14:13
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利 华虹半导体21日午间公告计划登陆科创板 —————— 我们认为华虹半导体港股目前的投资机会是【时代的红利】 1. 资本市场的红利 近年来科创板对港股公司两地上市敞开大门,中芯国际、时代电器、复旦微电等港股硬科技公司陆续登陆科创板,上市前,港股均有显著的投资收益,我们认为这是华虹目前资本市场的红利 2. 行业周期的红利 半导体行业2021年以来,持续缺产能,晶圆代工近两年以来一直处于卖方市场,提价,挑单,优化产品结构,这是当前时间正发生并且会持续发生的事,所谓
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新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革 [太阳]【历史上每次涨价潮都酝酿了产品力的跨越和技术变革。】2017年初因首次补贴大幅度退坡导致第一次涨价,酝酿商用车到乘用车的结构切换,完成三元电池产业化应用,打造A00级爆款,2019年三季度第二次涨价后仅隔半年后造车新势力全面崛起,完成从B端到C端的产品力质变,孵化了磷酸铁锂+CTP技术变革,指引了平价趋势。2022年以来作为第三轮涨价潮,伴随磷酸铁锂+CTP技术深化,打入燃油车销量腹地A级车区间,打开长期电动化天花板。 [太阳]【
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【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高
【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高增长! [太阳]上周我们召开【海目星】高管小范围电话会、欢迎交流。 🌟事件:3月19日,公司发布公告称:陆续收到亿纬锂能下发的激光模切机、组装线、装配段项目的中标通知书,合计中标金额约4.33亿元。 1、开门红中标亿纬锂能4.3亿大单,我们预计公司在此次亿纬锂能湖北基地的招标项目中,激光模切和电芯装配线皆获得半数以上市场份额。公司现有常州、江门、深圳三大生产基地,待新建江门二期项目完成后,预计年产值将达到100亿元以上,订单承接能力大
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海目星
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2022-03-21 01:08:18
硅负极专家交流要点-0320
硅负极专家交流要点-0320 ——————————— 1、 硅添加比例:目前在3-5%,未来希望提升到8-10%。 2、 封装形式:目前是圆柱用的比较好(圆柱比较抗膨胀),方形也可以用,比如宁德的在实验室层面完全是可以的,但上量还需时间,放量上看是圆柱>方形>软包。 3、 下游应用:目前量比较大的一个是松下-特斯拉条线,用于电动汽车,一个是三星的高端电动工具。 4、 技术路线:分为硅碳和硅氧。硅碳的硅原料用的是纳米硅,硅氧是氧化亚硅,硅碳克容量高(纯品可做到1600-1800),但循环差,硅氧克
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碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320
碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320 ——————————— 🌼行业概况 1、 风电-碳纤维用量:2020年全球3.06万吨,中国2万吨;2021预计4.5万吨,中国2.5万吨;2022预计5.5万吨,中国3-3.5万吨。 2、 龙头Vestas份额:一般占比70-80%全球市场份额,22年预计其份额有所下降,但不会低于50-60%。 3、 碳纤维-面向风电售价:2020年105元/kg左右;2021年吉林化纤给风电供货价格预计在117元/kg,但到2021年7、8月完成前期订单交付后,价
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建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技
建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技 [咖啡]公司此前发布2021年业绩快报,2021 全年实现营收 6.87 亿元,同比增长 62.53%,归母净利润 1.26 亿元,同比下滑 18.46%,扣非后为 9098 万元,同比提升 54.60%;其中 Q4 单季度实现营收 2.16 亿元,同比增长 90%,归母净利润 2853 万元,同比下滑 29%,扣非后为 2212 万元,同比扭亏; [咖啡]单四季度营收2.16亿,收入环比增加15%,继续创历史新高: -- 抛光液方面,铜&阻
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安集科技
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化纤数据跟踪(2022年第十二周)
#化纤数据跟踪(2022年第十二周) [玫瑰]聚酯原料价格回落,全国疫情升级下游需求暂缓恢复 [太阳]本周市场对石油供应担忧缓解,原油价格阶段性调整,聚酯原料价格回落;需求端来看,在全国各地疫情升级的大环境下,物流受阻且织造行业开工谨慎,下游需求持续疲软,恢复暂不及预期。 [太阳]截至3月20日,涤纶长丝板块:POY、DTY 、FDY库存分别26、30、29天,均较上周增加1天;POY均价8345.7元/吨,环比上周下降(-175.7元/吨)。 [太阳]粘胶短纤板块:粘胶短纤库存天数11.7天,
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-20 13:22:04
卖方观点周度整理2022/3/14
卖方观点周度整理2022/3/14 🌟核心结论:市场情绪维持中性,电力设备、医药关注度较高 1⃣大势研判 市场情绪维持中性,2月社融低于预期,疫情散点爆发,外部风险扰动仍未消除,外资流出增添新的压力,目前市场上悲观情绪较为浓厚,不过我们认为,当前市场已经开始出现一些积极信号,市场可能已经开始进入寻底、筑底的过程;整体上,策略看涨比例维持70%不变,金工看涨比例维持50%不变。 2⃣行业/板块分析 基于周度策略推荐,电力设备、医药关注度较高。 3⃣个股整理 ➢ 周度机构调研较多标的:中科创达、容
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电新板块更新
电新板块更新 【光伏】 1、 关于topcon,分歧比较大,最近竟市场比较关注“JKS尖山基地停产”传言,个人理解市面上”晶科topcon不行了”的判断比较草率,大概率错了。我们推测,尖山新基地有几天停电可能与当地电力变电站送电有关(可问当地电力安装与施工公司确认)。据业内反馈,晶科topcon项目爬坡顺利,很超业内预期。 2、 目前我们坚定看好topcon前景,并继续推荐相关公司。但现在也不能说topocn会一统江湖,几个路线会并存,拉长时间来看topcon/hpbc/hjt新路线都值得投入。
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2022-03-20 13:08:53
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术 ——————————— 1、 锂价:类似21H1末光伏座谈会后,硅料价格横盘,组件领涨,本周工信部等召开锂行业座谈会,其实市场需要的从来【不是锂价暴跌,而是锂价的稳定预期】。 2、 终端涨价和销量:本周是终端涨价的密集周,按道理是市场最恐慌时间段,而股价却走稳趋势:电新是高阶博弈板块,电动车也不例外,股价一直提前反应预期。 还会有基金经理来问“XX车企涨价,汽车研究员下修XX的销量”,而如果你一直跟踪,会发现下修完的销量才是大部分人一直以来的预期。 所以
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把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道 [红包]上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】 ⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期 [烟花]22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%. [烟花]航天防务
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硅负极之粘结剂更新-0321
硅负极之粘结剂更新-0321 ——————————— 🌼粘结剂行业 电极中粘结剂的作用是将电池浆料粘结到集流体上,锂电池粘结剂在锂电池中成本占比小(仅约1%),用量只占正负极活性物质的3%,但对电极和电池化学性能有重要影响。 锂电池粘结剂根据溶剂的不同分为油性(以有机物为溶剂)和水性(以水为溶剂),正极一般采用油性典型如PVDF,负极一般采用水性,典型如SBR、CMC、PA系。 锂电用PVDF主要由法国(阿科玛)、日本(吴羽)企业垄断,负极粘结剂SBR、CMC主要由日本企业垄断。正负极粘结剂正
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5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评 大家好,火炬电子今日盘中大涨超过7%,领先于其他军工电子元器件公司,是我们此前5支预期反转标的之一,重申看好观点如下: 1、特种MLCC增长持续性较好,月度订单波动不改中长期趋势。公司拥有“电容+新材料+贸易”三大业务,其中特种电容和新材料是核心主业。市场或担心特种MLCC短期订单波动,但我们看到,随着武器装备信息化程度提升叠加国产化替代,特种电容在十四五期间将保持较好的行业增速。在2020~2021年,年度订单均在50%以上增长,看未来3年,也将有较
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【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利 [太阳]上周我们召开【金辰股份-HJT项目总经理】电话会、欢迎交流。 ⚡光伏HJT设备:首台微晶PECVD入驻晋能;目标转换效率25%+;建HJT中试线 1、目前公司第一台微晶HJT PECVD已发至晋能,将与晋能共同研发、目标转换效率25%以上。同时,预计公司量产型微晶HJT设备已在筹备过程中,期待再突破。2022年将是HJT行业微晶化量产的元年,公司布局充分。 2、公司计划建HJT/TOPCon中试线,加速研发。预计全线设备将于五月初搬入并正
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短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种 [太阳]上周市场在政策面等利好因素的影响下迎来较强反弹,市场整体情绪有所回暖,食品饮料板块也因此迎来较好涨幅。我们认为,在市场情绪重新回暖的背景下,资金所青睐的品种是“明牌”的白酒或有较强业绩弹性的标的,同时结合当前季报窗口期,我们认为非白酒板块短期可配置高弹性且一季报有较好预期的标的,建议关注妙可蓝多、燕京啤酒和天味食品。 ■ 妙可蓝多:市场竞争边际改善,盈利能力有望提升,叠加贸易贡献,一季度业绩有望超预期。 ■燕京啤酒:U8持续快速放量,1-2月份销
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华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利 华虹半导体21日午间公告计划登陆科创板 —————— 我们认为华虹半导体港股目前的投资机会是【时代的红利】 1. 资本市场的红利 近年来科创板对港股公司两地上市敞开大门,中芯国际、时代电器、复旦微电等港股硬科技公司陆续登陆科创板,上市前,港股均有显著的投资收益,我们认为这是华虹目前资本市场的红利 2. 行业周期的红利 半导体行业2021年以来,持续缺产能,晶圆代工近两年以来一直处于卖方市场,提价,挑单,优化产品结构,这是当前时间正发生并且会持续发生的事,所谓
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新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革 [太阳]【历史上每次涨价潮都酝酿了产品力的跨越和技术变革。】2017年初因首次补贴大幅度退坡导致第一次涨价,酝酿商用车到乘用车的结构切换,完成三元电池产业化应用,打造A00级爆款,2019年三季度第二次涨价后仅隔半年后造车新势力全面崛起,完成从B端到C端的产品力质变,孵化了磷酸铁锂+CTP技术变革,指引了平价趋势。2022年以来作为第三轮涨价潮,伴随磷酸铁锂+CTP技术深化,打入燃油车销量腹地A级车区间,打开长期电动化天花板。 [太阳]【
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【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高
【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高增长! [太阳]上周我们召开【海目星】高管小范围电话会、欢迎交流。 🌟事件:3月19日,公司发布公告称:陆续收到亿纬锂能下发的激光模切机、组装线、装配段项目的中标通知书,合计中标金额约4.33亿元。 1、开门红中标亿纬锂能4.3亿大单,我们预计公司在此次亿纬锂能湖北基地的招标项目中,激光模切和电芯装配线皆获得半数以上市场份额。公司现有常州、江门、深圳三大生产基地,待新建江门二期项目完成后,预计年产值将达到100亿元以上,订单承接能力大
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硅负极专家交流要点-0320
硅负极专家交流要点-0320 ——————————— 1、 硅添加比例:目前在3-5%,未来希望提升到8-10%。 2、 封装形式:目前是圆柱用的比较好(圆柱比较抗膨胀),方形也可以用,比如宁德的在实验室层面完全是可以的,但上量还需时间,放量上看是圆柱>方形>软包。 3、 下游应用:目前量比较大的一个是松下-特斯拉条线,用于电动汽车,一个是三星的高端电动工具。 4、 技术路线:分为硅碳和硅氧。硅碳的硅原料用的是纳米硅,硅氧是氧化亚硅,硅碳克容量高(纯品可做到1600-1800),但循环差,硅氧克
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碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320
碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320 ——————————— 🌼行业概况 1、 风电-碳纤维用量:2020年全球3.06万吨,中国2万吨;2021预计4.5万吨,中国2.5万吨;2022预计5.5万吨,中国3-3.5万吨。 2、 龙头Vestas份额:一般占比70-80%全球市场份额,22年预计其份额有所下降,但不会低于50-60%。 3、 碳纤维-面向风电售价:2020年105元/kg左右;2021年吉林化纤给风电供货价格预计在117元/kg,但到2021年7、8月完成前期订单交付后,价
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建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技
建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技 [咖啡]公司此前发布2021年业绩快报,2021 全年实现营收 6.87 亿元,同比增长 62.53%,归母净利润 1.26 亿元,同比下滑 18.46%,扣非后为 9098 万元,同比提升 54.60%;其中 Q4 单季度实现营收 2.16 亿元,同比增长 90%,归母净利润 2853 万元,同比下滑 29%,扣非后为 2212 万元,同比扭亏; [咖啡]单四季度营收2.16亿,收入环比增加15%,继续创历史新高: -- 抛光液方面,铜&阻
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化纤数据跟踪(2022年第十二周)
#化纤数据跟踪(2022年第十二周) [玫瑰]聚酯原料价格回落,全国疫情升级下游需求暂缓恢复 [太阳]本周市场对石油供应担忧缓解,原油价格阶段性调整,聚酯原料价格回落;需求端来看,在全国各地疫情升级的大环境下,物流受阻且织造行业开工谨慎,下游需求持续疲软,恢复暂不及预期。 [太阳]截至3月20日,涤纶长丝板块:POY、DTY 、FDY库存分别26、30、29天,均较上周增加1天;POY均价8345.7元/吨,环比上周下降(-175.7元/吨)。 [太阳]粘胶短纤板块:粘胶短纤库存天数11.7天,
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卖方观点周度整理2022/3/14
卖方观点周度整理2022/3/14 🌟核心结论:市场情绪维持中性,电力设备、医药关注度较高 1⃣大势研判 市场情绪维持中性,2月社融低于预期,疫情散点爆发,外部风险扰动仍未消除,外资流出增添新的压力,目前市场上悲观情绪较为浓厚,不过我们认为,当前市场已经开始出现一些积极信号,市场可能已经开始进入寻底、筑底的过程;整体上,策略看涨比例维持70%不变,金工看涨比例维持50%不变。 2⃣行业/板块分析 基于周度策略推荐,电力设备、医药关注度较高。 3⃣个股整理 ➢ 周度机构调研较多标的:中科创达、容
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电新板块更新
电新板块更新 【光伏】 1、 关于topcon,分歧比较大,最近竟市场比较关注“JKS尖山基地停产”传言,个人理解市面上”晶科topcon不行了”的判断比较草率,大概率错了。我们推测,尖山新基地有几天停电可能与当地电力变电站送电有关(可问当地电力安装与施工公司确认)。据业内反馈,晶科topcon项目爬坡顺利,很超业内预期。 2、 目前我们坚定看好topcon前景,并继续推荐相关公司。但现在也不能说topocn会一统江湖,几个路线会并存,拉长时间来看topcon/hpbc/hjt新路线都值得投入。
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迪迦奥特曼
明天一定赚的韭菜种子
2022-03-20 13:08:53
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术 ——————————— 1、 锂价:类似21H1末光伏座谈会后,硅料价格横盘,组件领涨,本周工信部等召开锂行业座谈会,其实市场需要的从来【不是锂价暴跌,而是锂价的稳定预期】。 2、 终端涨价和销量:本周是终端涨价的密集周,按道理是市场最恐慌时间段,而股价却走稳趋势:电新是高阶博弈板块,电动车也不例外,股价一直提前反应预期。 还会有基金经理来问“XX车企涨价,汽车研究员下修XX的销量”,而如果你一直跟踪,会发现下修完的销量才是大部分人一直以来的预期。 所以
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迪迦奥特曼
明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:20:47
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道 [红包]上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】 ⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期 [烟花]22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%. [烟花]航天防务
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:19:36
硅负极之粘结剂更新-0321
硅负极之粘结剂更新-0321 ——————————— 🌼粘结剂行业 电极中粘结剂的作用是将电池浆料粘结到集流体上,锂电池粘结剂在锂电池中成本占比小(仅约1%),用量只占正负极活性物质的3%,但对电极和电池化学性能有重要影响。 锂电池粘结剂根据溶剂的不同分为油性(以有机物为溶剂)和水性(以水为溶剂),正极一般采用油性典型如PVDF,负极一般采用水性,典型如SBR、CMC、PA系。 锂电用PVDF主要由法国(阿科玛)、日本(吴羽)企业垄断,负极粘结剂SBR、CMC主要由日本企业垄断。正负极粘结剂正
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璞泰来
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迪迦奥特曼
明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:17:00
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评 大家好,火炬电子今日盘中大涨超过7%,领先于其他军工电子元器件公司,是我们此前5支预期反转标的之一,重申看好观点如下: 1、特种MLCC增长持续性较好,月度订单波动不改中长期趋势。公司拥有“电容+新材料+贸易”三大业务,其中特种电容和新材料是核心主业。市场或担心特种MLCC短期订单波动,但我们看到,随着武器装备信息化程度提升叠加国产化替代,特种电容在十四五期间将保持较好的行业增速。在2020~2021年,年度订单均在50%以上增长,看未来3年,也将有较
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火炬电子
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:16:26
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利 [太阳]上周我们召开【金辰股份-HJT项目总经理】电话会、欢迎交流。 ⚡光伏HJT设备:首台微晶PECVD入驻晋能;目标转换效率25%+;建HJT中试线 1、目前公司第一台微晶HJT PECVD已发至晋能,将与晋能共同研发、目标转换效率25%以上。同时,预计公司量产型微晶HJT设备已在筹备过程中,期待再突破。2022年将是HJT行业微晶化量产的元年,公司布局充分。 2、公司计划建HJT/TOPCon中试线,加速研发。预计全线设备将于五月初搬入并正
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金辰股份
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:15:27
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种 [太阳]上周市场在政策面等利好因素的影响下迎来较强反弹,市场整体情绪有所回暖,食品饮料板块也因此迎来较好涨幅。我们认为,在市场情绪重新回暖的背景下,资金所青睐的品种是“明牌”的白酒或有较强业绩弹性的标的,同时结合当前季报窗口期,我们认为非白酒板块短期可配置高弹性且一季报有较好预期的标的,建议关注妙可蓝多、燕京啤酒和天味食品。 ■ 妙可蓝多:市场竞争边际改善,盈利能力有望提升,叠加贸易贡献,一季度业绩有望超预期。 ■燕京啤酒:U8持续快速放量,1-2月份销
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妙可蓝多
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:14:13
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利 华虹半导体21日午间公告计划登陆科创板 —————— 我们认为华虹半导体港股目前的投资机会是【时代的红利】 1. 资本市场的红利 近年来科创板对港股公司两地上市敞开大门,中芯国际、时代电器、复旦微电等港股硬科技公司陆续登陆科创板,上市前,港股均有显著的投资收益,我们认为这是华虹目前资本市场的红利 2. 行业周期的红利 半导体行业2021年以来,持续缺产能,晶圆代工近两年以来一直处于卖方市场,提价,挑单,优化产品结构,这是当前时间正发生并且会持续发生的事,所谓
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华虹半导体
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迪迦奥特曼
明天一定赚的韭菜种子
2022-03-21 13:13:08
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革 [太阳]【历史上每次涨价潮都酝酿了产品力的跨越和技术变革。】2017年初因首次补贴大幅度退坡导致第一次涨价,酝酿商用车到乘用车的结构切换,完成三元电池产业化应用,打造A00级爆款,2019年三季度第二次涨价后仅隔半年后造车新势力全面崛起,完成从B端到C端的产品力质变,孵化了磷酸铁锂+CTP技术变革,指引了平价趋势。2022年以来作为第三轮涨价潮,伴随磷酸铁锂+CTP技术深化,打入燃油车销量腹地A级车区间,打开长期电动化天花板。 [太阳]【
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宁德时代
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【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高
【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高增长! [太阳]上周我们召开【海目星】高管小范围电话会、欢迎交流。 🌟事件:3月19日,公司发布公告称:陆续收到亿纬锂能下发的激光模切机、组装线、装配段项目的中标通知书,合计中标金额约4.33亿元。 1、开门红中标亿纬锂能4.3亿大单,我们预计公司在此次亿纬锂能湖北基地的招标项目中,激光模切和电芯装配线皆获得半数以上市场份额。公司现有常州、江门、深圳三大生产基地,待新建江门二期项目完成后,预计年产值将达到100亿元以上,订单承接能力大
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海目星
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2022-03-21 01:08:18
硅负极专家交流要点-0320
硅负极专家交流要点-0320 ——————————— 1、 硅添加比例:目前在3-5%,未来希望提升到8-10%。 2、 封装形式:目前是圆柱用的比较好(圆柱比较抗膨胀),方形也可以用,比如宁德的在实验室层面完全是可以的,但上量还需时间,放量上看是圆柱>方形>软包。 3、 下游应用:目前量比较大的一个是松下-特斯拉条线,用于电动汽车,一个是三星的高端电动工具。 4、 技术路线:分为硅碳和硅氧。硅碳的硅原料用的是纳米硅,硅氧是氧化亚硅,硅碳克容量高(纯品可做到1600-1800),但循环差,硅氧克
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合盛硅业
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2022-03-21 01:07:38
碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320
碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320 ——————————— 🌼行业概况 1、 风电-碳纤维用量:2020年全球3.06万吨,中国2万吨;2021预计4.5万吨,中国2.5万吨;2022预计5.5万吨,中国3-3.5万吨。 2、 龙头Vestas份额:一般占比70-80%全球市场份额,22年预计其份额有所下降,但不会低于50-60%。 3、 碳纤维-面向风电售价:2020年105元/kg左右;2021年吉林化纤给风电供货价格预计在117元/kg,但到2021年7、8月完成前期订单交付后,价
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吉林碳谷
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精工科技
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迪迦奥特曼
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2022-03-20 19:11:03
建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技
建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技 [咖啡]公司此前发布2021年业绩快报,2021 全年实现营收 6.87 亿元,同比增长 62.53%,归母净利润 1.26 亿元,同比下滑 18.46%,扣非后为 9098 万元,同比提升 54.60%;其中 Q4 单季度实现营收 2.16 亿元,同比增长 90%,归母净利润 2853 万元,同比下滑 29%,扣非后为 2212 万元,同比扭亏; [咖啡]单四季度营收2.16亿,收入环比增加15%,继续创历史新高: -- 抛光液方面,铜&阻
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安集科技
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迪迦奥特曼
明天一定赚的韭菜种子
2022-03-20 18:51:47
化纤数据跟踪(2022年第十二周)
#化纤数据跟踪(2022年第十二周) [玫瑰]聚酯原料价格回落,全国疫情升级下游需求暂缓恢复 [太阳]本周市场对石油供应担忧缓解,原油价格阶段性调整,聚酯原料价格回落;需求端来看,在全国各地疫情升级的大环境下,物流受阻且织造行业开工谨慎,下游需求持续疲软,恢复暂不及预期。 [太阳]截至3月20日,涤纶长丝板块:POY、DTY 、FDY库存分别26、30、29天,均较上周增加1天;POY均价8345.7元/吨,环比上周下降(-175.7元/吨)。 [太阳]粘胶短纤板块:粘胶短纤库存天数11.7天,
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万华化学
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-20 13:22:04
卖方观点周度整理2022/3/14
卖方观点周度整理2022/3/14 🌟核心结论:市场情绪维持中性,电力设备、医药关注度较高 1⃣大势研判 市场情绪维持中性,2月社融低于预期,疫情散点爆发,外部风险扰动仍未消除,外资流出增添新的压力,目前市场上悲观情绪较为浓厚,不过我们认为,当前市场已经开始出现一些积极信号,市场可能已经开始进入寻底、筑底的过程;整体上,策略看涨比例维持70%不变,金工看涨比例维持50%不变。 2⃣行业/板块分析 基于周度策略推荐,电力设备、医药关注度较高。 3⃣个股整理 ➢ 周度机构调研较多标的:中科创达、容
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海康威视
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移远通信
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2022-03-20 13:09:47
电新板块更新
电新板块更新 【光伏】 1、 关于topcon,分歧比较大,最近竟市场比较关注“JKS尖山基地停产”传言,个人理解市面上”晶科topcon不行了”的判断比较草率,大概率错了。我们推测,尖山新基地有几天停电可能与当地电力变电站送电有关(可问当地电力安装与施工公司确认)。据业内反馈,晶科topcon项目爬坡顺利,很超业内预期。 2、 目前我们坚定看好topcon前景,并继续推荐相关公司。但现在也不能说topocn会一统江湖,几个路线会并存,拉长时间来看topcon/hpbc/hjt新路线都值得投入。
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电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术 ——————————— 1、 锂价:类似21H1末光伏座谈会后,硅料价格横盘,组件领涨,本周工信部等召开锂行业座谈会,其实市场需要的从来【不是锂价暴跌,而是锂价的稳定预期】。 2、 终端涨价和销量:本周是终端涨价的密集周,按道理是市场最恐慌时间段,而股价却走稳趋势:电新是高阶博弈板块,电动车也不例外,股价一直提前反应预期。 还会有基金经理来问“XX车企涨价,汽车研究员下修XX的销量”,而如果你一直跟踪,会发现下修完的销量才是大部分人一直以来的预期。 所以
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把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道 [红包]上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】 ⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期 [烟花]22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%. [烟花]航天防务
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硅负极之粘结剂更新-0321
硅负极之粘结剂更新-0321 ——————————— 🌼粘结剂行业 电极中粘结剂的作用是将电池浆料粘结到集流体上,锂电池粘结剂在锂电池中成本占比小(仅约1%),用量只占正负极活性物质的3%,但对电极和电池化学性能有重要影响。 锂电池粘结剂根据溶剂的不同分为油性(以有机物为溶剂)和水性(以水为溶剂),正极一般采用油性典型如PVDF,负极一般采用水性,典型如SBR、CMC、PA系。 锂电用PVDF主要由法国(阿科玛)、日本(吴羽)企业垄断,负极粘结剂SBR、CMC主要由日本企业垄断。正负极粘结剂正
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5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评 大家好,火炬电子今日盘中大涨超过7%,领先于其他军工电子元器件公司,是我们此前5支预期反转标的之一,重申看好观点如下: 1、特种MLCC增长持续性较好,月度订单波动不改中长期趋势。公司拥有“电容+新材料+贸易”三大业务,其中特种电容和新材料是核心主业。市场或担心特种MLCC短期订单波动,但我们看到,随着武器装备信息化程度提升叠加国产化替代,特种电容在十四五期间将保持较好的行业增速。在2020~2021年,年度订单均在50%以上增长,看未来3年,也将有较
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【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利 [太阳]上周我们召开【金辰股份-HJT项目总经理】电话会、欢迎交流。 ⚡光伏HJT设备:首台微晶PECVD入驻晋能;目标转换效率25%+;建HJT中试线 1、目前公司第一台微晶HJT PECVD已发至晋能,将与晋能共同研发、目标转换效率25%以上。同时,预计公司量产型微晶HJT设备已在筹备过程中,期待再突破。2022年将是HJT行业微晶化量产的元年,公司布局充分。 2、公司计划建HJT/TOPCon中试线,加速研发。预计全线设备将于五月初搬入并正
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短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种 [太阳]上周市场在政策面等利好因素的影响下迎来较强反弹,市场整体情绪有所回暖,食品饮料板块也因此迎来较好涨幅。我们认为,在市场情绪重新回暖的背景下,资金所青睐的品种是“明牌”的白酒或有较强业绩弹性的标的,同时结合当前季报窗口期,我们认为非白酒板块短期可配置高弹性且一季报有较好预期的标的,建议关注妙可蓝多、燕京啤酒和天味食品。 ■ 妙可蓝多:市场竞争边际改善,盈利能力有望提升,叠加贸易贡献,一季度业绩有望超预期。 ■燕京啤酒:U8持续快速放量,1-2月份销
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华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利 华虹半导体21日午间公告计划登陆科创板 —————— 我们认为华虹半导体港股目前的投资机会是【时代的红利】 1. 资本市场的红利 近年来科创板对港股公司两地上市敞开大门,中芯国际、时代电器、复旦微电等港股硬科技公司陆续登陆科创板,上市前,港股均有显著的投资收益,我们认为这是华虹目前资本市场的红利 2. 行业周期的红利 半导体行业2021年以来,持续缺产能,晶圆代工近两年以来一直处于卖方市场,提价,挑单,优化产品结构,这是当前时间正发生并且会持续发生的事,所谓
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新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革 [太阳]【历史上每次涨价潮都酝酿了产品力的跨越和技术变革。】2017年初因首次补贴大幅度退坡导致第一次涨价,酝酿商用车到乘用车的结构切换,完成三元电池产业化应用,打造A00级爆款,2019年三季度第二次涨价后仅隔半年后造车新势力全面崛起,完成从B端到C端的产品力质变,孵化了磷酸铁锂+CTP技术变革,指引了平价趋势。2022年以来作为第三轮涨价潮,伴随磷酸铁锂+CTP技术深化,打入燃油车销量腹地A级车区间,打开长期电动化天花板。 [太阳]【
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【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高
【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高增长! [太阳]上周我们召开【海目星】高管小范围电话会、欢迎交流。 🌟事件:3月19日,公司发布公告称:陆续收到亿纬锂能下发的激光模切机、组装线、装配段项目的中标通知书,合计中标金额约4.33亿元。 1、开门红中标亿纬锂能4.3亿大单,我们预计公司在此次亿纬锂能湖北基地的招标项目中,激光模切和电芯装配线皆获得半数以上市场份额。公司现有常州、江门、深圳三大生产基地,待新建江门二期项目完成后,预计年产值将达到100亿元以上,订单承接能力大
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硅负极专家交流要点-0320
硅负极专家交流要点-0320 ——————————— 1、 硅添加比例:目前在3-5%,未来希望提升到8-10%。 2、 封装形式:目前是圆柱用的比较好(圆柱比较抗膨胀),方形也可以用,比如宁德的在实验室层面完全是可以的,但上量还需时间,放量上看是圆柱>方形>软包。 3、 下游应用:目前量比较大的一个是松下-特斯拉条线,用于电动汽车,一个是三星的高端电动工具。 4、 技术路线:分为硅碳和硅氧。硅碳的硅原料用的是纳米硅,硅氧是氧化亚硅,硅碳克容量高(纯品可做到1600-1800),但循环差,硅氧克
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碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320
碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320 ——————————— 🌼行业概况 1、 风电-碳纤维用量:2020年全球3.06万吨,中国2万吨;2021预计4.5万吨,中国2.5万吨;2022预计5.5万吨,中国3-3.5万吨。 2、 龙头Vestas份额:一般占比70-80%全球市场份额,22年预计其份额有所下降,但不会低于50-60%。 3、 碳纤维-面向风电售价:2020年105元/kg左右;2021年吉林化纤给风电供货价格预计在117元/kg,但到2021年7、8月完成前期订单交付后,价
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建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技
建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技 [咖啡]公司此前发布2021年业绩快报,2021 全年实现营收 6.87 亿元,同比增长 62.53%,归母净利润 1.26 亿元,同比下滑 18.46%,扣非后为 9098 万元,同比提升 54.60%;其中 Q4 单季度实现营收 2.16 亿元,同比增长 90%,归母净利润 2853 万元,同比下滑 29%,扣非后为 2212 万元,同比扭亏; [咖啡]单四季度营收2.16亿,收入环比增加15%,继续创历史新高: -- 抛光液方面,铜&阻
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化纤数据跟踪(2022年第十二周)
#化纤数据跟踪(2022年第十二周) [玫瑰]聚酯原料价格回落,全国疫情升级下游需求暂缓恢复 [太阳]本周市场对石油供应担忧缓解,原油价格阶段性调整,聚酯原料价格回落;需求端来看,在全国各地疫情升级的大环境下,物流受阻且织造行业开工谨慎,下游需求持续疲软,恢复暂不及预期。 [太阳]截至3月20日,涤纶长丝板块:POY、DTY 、FDY库存分别26、30、29天,均较上周增加1天;POY均价8345.7元/吨,环比上周下降(-175.7元/吨)。 [太阳]粘胶短纤板块:粘胶短纤库存天数11.7天,
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卖方观点周度整理2022/3/14
卖方观点周度整理2022/3/14 🌟核心结论:市场情绪维持中性,电力设备、医药关注度较高 1⃣大势研判 市场情绪维持中性,2月社融低于预期,疫情散点爆发,外部风险扰动仍未消除,外资流出增添新的压力,目前市场上悲观情绪较为浓厚,不过我们认为,当前市场已经开始出现一些积极信号,市场可能已经开始进入寻底、筑底的过程;整体上,策略看涨比例维持70%不变,金工看涨比例维持50%不变。 2⃣行业/板块分析 基于周度策略推荐,电力设备、医药关注度较高。 3⃣个股整理 ➢ 周度机构调研较多标的:中科创达、容
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电新板块更新
电新板块更新 【光伏】 1、 关于topcon,分歧比较大,最近竟市场比较关注“JKS尖山基地停产”传言,个人理解市面上”晶科topcon不行了”的判断比较草率,大概率错了。我们推测,尖山新基地有几天停电可能与当地电力变电站送电有关(可问当地电力安装与施工公司确认)。据业内反馈,晶科topcon项目爬坡顺利,很超业内预期。 2、 目前我们坚定看好topcon前景,并继续推荐相关公司。但现在也不能说topocn会一统江湖,几个路线会并存,拉长时间来看topcon/hpbc/hjt新路线都值得投入。
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电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术 ——————————— 1、 锂价:类似21H1末光伏座谈会后,硅料价格横盘,组件领涨,本周工信部等召开锂行业座谈会,其实市场需要的从来【不是锂价暴跌,而是锂价的稳定预期】。 2、 终端涨价和销量:本周是终端涨价的密集周,按道理是市场最恐慌时间段,而股价却走稳趋势:电新是高阶博弈板块,电动车也不例外,股价一直提前反应预期。 还会有基金经理来问“XX车企涨价,汽车研究员下修XX的销量”,而如果你一直跟踪,会发现下修完的销量才是大部分人一直以来的预期。 所以
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2022-03-21 13:20:47
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道
把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道 [红包]上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】 ⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期 [烟花]22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%. [烟花]航天防务
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硅负极之粘结剂更新-0321
硅负极之粘结剂更新-0321 ——————————— 🌼粘结剂行业 电极中粘结剂的作用是将电池浆料粘结到集流体上,锂电池粘结剂在锂电池中成本占比小(仅约1%),用量只占正负极活性物质的3%,但对电极和电池化学性能有重要影响。 锂电池粘结剂根据溶剂的不同分为油性(以有机物为溶剂)和水性(以水为溶剂),正极一般采用油性典型如PVDF,负极一般采用水性,典型如SBR、CMC、PA系。 锂电用PVDF主要由法国(阿科玛)、日本(吴羽)企业垄断,负极粘结剂SBR、CMC主要由日本企业垄断。正负极粘结剂正
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璞泰来
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5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评
5个预期反转标的之一:火炬电子盘中大涨速评 大家好,火炬电子今日盘中大涨超过7%,领先于其他军工电子元器件公司,是我们此前5支预期反转标的之一,重申看好观点如下: 1、特种MLCC增长持续性较好,月度订单波动不改中长期趋势。公司拥有“电容+新材料+贸易”三大业务,其中特种电容和新材料是核心主业。市场或担心特种MLCC短期订单波动,但我们看到,随着武器装备信息化程度提升叠加国产化替代,特种电容在十四五期间将保持较好的行业增速。在2020~2021年,年度订单均在50%以上增长,看未来3年,也将有较
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火炬电子
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【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利
【金辰股份】今日大涨,预计公司HJT设备进展顺利 [太阳]上周我们召开【金辰股份-HJT项目总经理】电话会、欢迎交流。 ⚡光伏HJT设备:首台微晶PECVD入驻晋能;目标转换效率25%+;建HJT中试线 1、目前公司第一台微晶HJT PECVD已发至晋能,将与晋能共同研发、目标转换效率25%以上。同时,预计公司量产型微晶HJT设备已在筹备过程中,期待再突破。2022年将是HJT行业微晶化量产的元年,公司布局充分。 2、公司计划建HJT/TOPCon中试线,加速研发。预计全线设备将于五月初搬入并正
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金辰股份
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短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种
短期看一季报高弹性,中长期回归稳定性品种 [太阳]上周市场在政策面等利好因素的影响下迎来较强反弹,市场整体情绪有所回暖,食品饮料板块也因此迎来较好涨幅。我们认为,在市场情绪重新回暖的背景下,资金所青睐的品种是“明牌”的白酒或有较强业绩弹性的标的,同时结合当前季报窗口期,我们认为非白酒板块短期可配置高弹性且一季报有较好预期的标的,建议关注妙可蓝多、燕京啤酒和天味食品。 ■ 妙可蓝多:市场竞争边际改善,盈利能力有望提升,叠加贸易贡献,一季度业绩有望超预期。 ■燕京啤酒:U8持续快速放量,1-2月份销
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妙可蓝多
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华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利
华虹半导体行情发令枪打响,时代的红利 华虹半导体21日午间公告计划登陆科创板 —————— 我们认为华虹半导体港股目前的投资机会是【时代的红利】 1. 资本市场的红利 近年来科创板对港股公司两地上市敞开大门,中芯国际、时代电器、复旦微电等港股硬科技公司陆续登陆科创板,上市前,港股均有显著的投资收益,我们认为这是华虹目前资本市场的红利 2. 行业周期的红利 半导体行业2021年以来,持续缺产能,晶圆代工近两年以来一直处于卖方市场,提价,挑单,优化产品结构,这是当前时间正发生并且会持续发生的事,所谓
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华虹半导体
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2022-03-21 13:13:08
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革
新能源汽车:涨价不改订单高涨,酝酿长期结构升级与技术变革 [太阳]【历史上每次涨价潮都酝酿了产品力的跨越和技术变革。】2017年初因首次补贴大幅度退坡导致第一次涨价,酝酿商用车到乘用车的结构切换,完成三元电池产业化应用,打造A00级爆款,2019年三季度第二次涨价后仅隔半年后造车新势力全面崛起,完成从B端到C端的产品力质变,孵化了磷酸铁锂+CTP技术变革,指引了平价趋势。2022年以来作为第三轮涨价潮,伴随磷酸铁锂+CTP技术深化,打入燃油车销量腹地A级车区间,打开长期电动化天花板。 [太阳]【
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【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高
【海目星】:中标亿纬锂能4.3亿订单,全年新签订单有望持续高增长! [太阳]上周我们召开【海目星】高管小范围电话会、欢迎交流。 🌟事件:3月19日,公司发布公告称:陆续收到亿纬锂能下发的激光模切机、组装线、装配段项目的中标通知书,合计中标金额约4.33亿元。 1、开门红中标亿纬锂能4.3亿大单,我们预计公司在此次亿纬锂能湖北基地的招标项目中,激光模切和电芯装配线皆获得半数以上市场份额。公司现有常州、江门、深圳三大生产基地,待新建江门二期项目完成后,预计年产值将达到100亿元以上,订单承接能力大
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硅负极专家交流要点-0320
硅负极专家交流要点-0320 ——————————— 1、 硅添加比例:目前在3-5%,未来希望提升到8-10%。 2、 封装形式:目前是圆柱用的比较好(圆柱比较抗膨胀),方形也可以用,比如宁德的在实验室层面完全是可以的,但上量还需时间,放量上看是圆柱>方形>软包。 3、 下游应用:目前量比较大的一个是松下-特斯拉条线,用于电动汽车,一个是三星的高端电动工具。 4、 技术路线:分为硅碳和硅氧。硅碳的硅原料用的是纳米硅,硅氧是氧化亚硅,硅碳克容量高(纯品可做到1600-1800),但循环差,硅氧克
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碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320
碳纤维系列5·销售专家交流会议—0320 ——————————— 🌼行业概况 1、 风电-碳纤维用量:2020年全球3.06万吨,中国2万吨;2021预计4.5万吨,中国2.5万吨;2022预计5.5万吨,中国3-3.5万吨。 2、 龙头Vestas份额:一般占比70-80%全球市场份额,22年预计其份额有所下降,但不会低于50-60%。 3、 碳纤维-面向风电售价:2020年105元/kg左右;2021年吉林化纤给风电供货价格预计在117元/kg,但到2021年7、8月完成前期订单交付后,价
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建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技
建议重点关注半导体材料成长最确定标的 -- 安集科技 [咖啡]公司此前发布2021年业绩快报,2021 全年实现营收 6.87 亿元,同比增长 62.53%,归母净利润 1.26 亿元,同比下滑 18.46%,扣非后为 9098 万元,同比提升 54.60%;其中 Q4 单季度实现营收 2.16 亿元,同比增长 90%,归母净利润 2853 万元,同比下滑 29%,扣非后为 2212 万元,同比扭亏; [咖啡]单四季度营收2.16亿,收入环比增加15%,继续创历史新高: -- 抛光液方面,铜&阻
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安集科技
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2022-03-20 18:51:47
化纤数据跟踪(2022年第十二周)
#化纤数据跟踪(2022年第十二周) [玫瑰]聚酯原料价格回落,全国疫情升级下游需求暂缓恢复 [太阳]本周市场对石油供应担忧缓解,原油价格阶段性调整,聚酯原料价格回落;需求端来看,在全国各地疫情升级的大环境下,物流受阻且织造行业开工谨慎,下游需求持续疲软,恢复暂不及预期。 [太阳]截至3月20日,涤纶长丝板块:POY、DTY 、FDY库存分别26、30、29天,均较上周增加1天;POY均价8345.7元/吨,环比上周下降(-175.7元/吨)。 [太阳]粘胶短纤板块:粘胶短纤库存天数11.7天,
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万华化学
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卖方观点周度整理2022/3/14
卖方观点周度整理2022/3/14 🌟核心结论:市场情绪维持中性,电力设备、医药关注度较高 1⃣大势研判 市场情绪维持中性,2月社融低于预期,疫情散点爆发,外部风险扰动仍未消除,外资流出增添新的压力,目前市场上悲观情绪较为浓厚,不过我们认为,当前市场已经开始出现一些积极信号,市场可能已经开始进入寻底、筑底的过程;整体上,策略看涨比例维持70%不变,金工看涨比例维持50%不变。 2⃣行业/板块分析 基于周度策略推荐,电力设备、医药关注度较高。 3⃣个股整理 ➢ 周度机构调研较多标的:中科创达、容
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电新板块更新 【光伏】 1、 关于topcon,分歧比较大,最近竟市场比较关注“JKS尖山基地停产”传言,个人理解市面上”晶科topcon不行了”的判断比较草率,大概率错了。我们推测,尖山新基地有几天停电可能与当地电力变电站送电有关(可问当地电力安装与施工公司确认)。据业内反馈,晶科topcon项目爬坡顺利,很超业内预期。 2、 目前我们坚定看好topcon前景,并继续推荐相关公司。但现在也不能说topocn会一统江湖,几个路线会并存,拉长时间来看topcon/hpbc/hjt新路线都值得投入。
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电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术
电动车:反攻继续首选动力电池、其次新技术 ——————————— 1、 锂价:类似21H1末光伏座谈会后,硅料价格横盘,组件领涨,本周工信部等召开锂行业座谈会,其实市场需要的从来【不是锂价暴跌,而是锂价的稳定预期】。 2、 终端涨价和销量:本周是终端涨价的密集周,按道理是市场最恐慌时间段,而股价却走稳趋势:电新是高阶博弈板块,电动车也不例外,股价一直提前反应预期。 还会有基金经理来问“XX车企涨价,汽车研究员下修XX的销量”,而如果你一直跟踪,会发现下修完的销量才是大部分人一直以来的预期。 所以
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