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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-18 14:55:09
新能源中游更新
新能源中游更新 1、根据部分正极材料、六氟磷酸锂企业反馈,近期锂盐厂的碳酸锂报价基本稳住,没有继续上涨,同时部分贸易商的工业级碳酸锂价格开始出现小幅度调整,降至47-48万/吨。 2、碳酸锂价格出现波动预计主要系,a)国家部委保供稳价的会议导致部分贸易商开始出货;b)龙头电池企业主动控量,稳定采购价;c)进入春季盐湖产能开始复产。 虽然碳酸锂的供需矛盾到明年可能才会出现质的缓和,但根据当前产业态势判断,供需方博弈仍比较激烈,预计价格将阶段性企稳。 3、目前中游经营仍然强劲积极,相当数量的企业已经
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-18 14:52:38
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回升 ———————— [红包]核心组合:先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、高测股份、帝尔激光、润邦股份、华测检测、苏试试验 ———————— [抱拳]我们认为高端专用装备仍为最好的方向之一,而广大通用装备标的的景气度在下半年有望迎来明显回升,二季度末开始逐步关注。 [抱拳]今日新能源装备、半导体装备等出现集中调整,整体非基本面原因,估值的进一步消化提供更好机会。 [太阳]光伏设备:根据我们近期调研,光伏下游开工率理想、1
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-18 09:19:19
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅增长142.5%,获得头部客户6.4亿颗订单 [太阳]【锂电池价格传导+结构优化+降本增效共促业绩高增】2021年公司预计实现收入66.8亿元,同比增长57.2%,其中锂电池业务收入同比增长约85%;归母净利润6.7亿元,同比增长142.5%,主要得益于锂电池涨价顺利传导成本、产线效率提升和产品结构优化;基本每股收益0.65元,同比增长131.1%。 [太阳]【获得国际一线企业重大订单,业绩增长确定性增强】3月初公司获得来自史丹利百得的
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 23:27:38
恩捷股份2021年业绩快报点评
恩捷股份2021年业绩快报点评 公司2021年收入为79.82亿元,同比增长86%,归母净利润为27.18亿元,同比增长144%,扣非后归母净利润为25.67亿元,同比增长159%。其中Q4公司归母净利润为9.63亿元,扣非后归母净利润为9.39亿元。 21年全年公司整体出货量30亿平米左右,其中海外客户占比约为20-30%,产品涂覆比例达到30%左右,单平米净利润达到0.86元左右;其中Q4单平米达到0.93元左右,去年全年来看依然呈现逐季改善的趋势。 22年隔膜依然是行业供需格局最紧的环节之
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 21:07:24
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评 [红包]大家好,今天广联达(+7.3%)、石基信息(+5.4%)、泛微网络(+6.4%)等公司出现较大幅度的上涨。此前受市场悲观情绪影响,部分优质个股出现超跌,我们重申以下观点: [太阳]广联达:造价业务提供坚实的估值支撑,当前估值仅仅隐含造价业务22年30X左右PE的估值,在施工、设计业务不断边际向好的趋势下,公司第二、第三成长曲线逐步明晰,提供向上的弹性。我们认为当前公司估值已经处于较低水平,建议关注布局机会。 [太阳]石基信息:酒店信息系统上云是大
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 21:05:49
日报 3.17
日报 3.17 ——————————————— [玫瑰]公司公告 1.【舍得酒业】2021年年度报告:2021年公司实现营收49.69亿元,同比+83.8%;实现归母净利润12.46亿元,同比+114.35%。 2.【涪陵榨菜】2021年年度报告:2021年公司实现营收25.19亿元,同比+10.82%;实现归母净利润7.42亿元,同比-4.52%。 3.【劲仔食品】2021年年度报告:2021年公司实现营收11.11亿元,同比+22.21%;实现母净利润8494万元,同比-17.76%。 4.
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2022-03-17 16:23:51
家居全线大涨点评
家居全线大涨点评 🔥今日我们前期在每日视点、周观点等报告中重点推荐关注的家居标的强势反弹,江山欧派+9.99%, ,欧派家居+9.41%。,敏华控股+16.54%(盘中),索菲亚+7.72%,顾家家居+7.31%,志邦家居+8.19%。 [玫瑰]前期我们提示大家重视家居板块投资机会,我们前期判断随着315落地,部分经过充分回调的家居龙头将出现估值和业绩的双重修复。目前家居板块估值位于历史估值中枢偏底部。从去年Q2以来,地产景气度下行后,家居板块估值明显回调。近期1-2月国内经济数据公布,整体呈
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2022-03-17 16:22:41
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317 ——————————— 【看好以电池板块为首的电动车板块全面反攻】。前面反复强调过,不需要碳酸锂大幅降价,需要的是碳酸锂价格的稳定预期。而涨价后3月国内交强险数据强劲,3月前两周交强险19-20万辆,表现亮眼。 锂价稳住+销量可测性增强下,我们首推电池板块,1)商业模式、竞争壁垒和中期空间都彰显了巨大的吸引力;2)往下半年和明年看,利润弹性巨大。接下来再把昨晚语音更新的宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、蔚蓝锂芯做文字版更新。 🌼宁德时代 我们预计今年300
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 16:21:37
北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗
[庆祝]事件: 北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗示为抑制通胀,今年将再加息六次。与此同时,美联储暗示5月份可能开启缩表。 [庆祝]点评: 本轮美联储加息有可能会导致收益率曲线的倒挂以及经济衰退,这或将制约目前货币政策正常化的空间。后续不排除美联储根据经济数据重新调整加息节奏的可能性。另外,加息来抑制通胀的效果值得怀疑,后续美国“加息失灵”并陷入滞涨的风险不应忽视,这也成为美股的潜在风险点。 我国目前货币政策仍是“以我为主”。 但目前,中美利差已位于60BP左右的低位,
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 16:20:29
🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥
🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥有中间体/起始物料供应能力的企业! [玫瑰]辉瑞MPP公布,预计供应量将超过原研,带动上游产业链需求大幅放量。辉瑞通过MPP授权95个国家生产Paxlovid 仿制药,覆盖范围超过全球53%的人口,潜在市场空间巨大。Pxalovid MPP确认授权35家药企,包括5家国产企业;其中,九洲药业授权生产奈玛特韦原料药,华海药业、普洛药业、复星医药可生产制剂和原料药。 [玫瑰]MPP撬动巨大上游产业链空间,未获授权的企业中中间体最易受益。
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2022-03-17 15:45:12
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好禾迈、德业等业绩确定性强的公司 ——————————— 今日逆变器板块出现调整,主要系市场担心日本地震后对半导体硅片生产造成影响,进而IGBT上游晶圆的供给,再影响到逆变器企业的业绩增长,我们对此更新如下: 从企业反馈看,IGBT的供给紧张情况有望逐步环比改善。 从需求端看,微逆产品使用MOS管,基本不受IGBT的影响。 从供给端看:1)IGBT所用晶圆主要是重掺的,而国内半导体硅片厂在重掺产品上做的较多,因此日本厂商的供给扰动对IGB
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【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月
【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月时空维度不同,新主线仍需等待】 昨日会议让市场回想到18年10月,确有相似之处,但结构上如创业板等位置要比18年10月高,时间上创业板当时也已走了三年多熊市,即使主板也走了九个月熊市,这方面现在的港股和18年10月的A股更像。 A股每一年都不一样。 我认为比较明确的是,市场已快速完成从极端状态中恢复(现在这市场赚收益,心理要有提前准备,手也确实得快)。预计后面更多是阿尔法行情,尤其是围绕一季报的行情。由于俄乌、美联储指引等重要外部不确定
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 03:51:55
俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付
2022年3月16日,俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付,考虑到当前俄罗斯政府及央行受到的制裁,市场对俄罗斯主权债务违约的担忧快速升温——俄罗斯5年期CDS已达历史最高点。对此我们的看法。 制裁下,短期面临利息到付,俄罗斯主权债务会不会违约 o 金融制裁下,俄罗斯“有钱不能用”,对外支付能力大打折扣。俄罗斯国际储备总额能对其外债形成约1.25倍的覆盖,但美欧日英陆续冻结俄罗斯外储,使其面临“有钱不能用”的困境。在制裁下,俄罗斯仅能动用储备的一半,主要为人民币及黄金等。但即便如此,剩余储备仍足
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明天一定赚的韭菜种子
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化妆品板块反弹点评
💄化妆品板块反弹点评:疫情影响小,1~2月及3.8大促销售靓丽,推荐此前超跌的产品力/品牌力强的鲁商发展、珀莱雅、贝泰妮及获益疫情消杀需求的蓝月亮、洁雅股份 🚀今日化妆品板块反弹,上涨4.02%,其中蓝月亮涨10.74%、贝泰妮涨4.40%、上海家化涨1.86%、珀莱雅涨1.57%、鲁商发展涨1.36%、洁雅股份涨0.89%。坚定看好化妆品反弹后续行情: 📖基本面: 1~2月化妆品终端零售在高基数背景下高个位数增长,其中多家上市公司业务持续高增(珀莱雅营收同增30%左右、净利同增35%左右
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 20:11:14
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇 作为持续跟踪、底部推荐功率半导体板块的卖方团队,我们前期多次外发报告强调投资机遇,且二月底外发报告《英飞凌涨价提示,把握功率反攻机遇》以来,如士兰微、新洁能、扬杰科技、斯达半导等均有10%-20%涨幅,板块中表现领先。 ⚡功率半导体高景气度,业绩持续强势。 英飞凌2月价格调涨,且或酝酿新一轮涨价,预示功率半导体持续高景气。国内公司也预将迎来较为突出的业绩表现。回归业绩突出的本质原因: 1)功率半导体作为能源转换的核心,下游光伏,汽车需求高景气;而由
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新能源中游更新
新能源中游更新 1、根据部分正极材料、六氟磷酸锂企业反馈,近期锂盐厂的碳酸锂报价基本稳住,没有继续上涨,同时部分贸易商的工业级碳酸锂价格开始出现小幅度调整,降至47-48万/吨。 2、碳酸锂价格出现波动预计主要系,a)国家部委保供稳价的会议导致部分贸易商开始出货;b)龙头电池企业主动控量,稳定采购价;c)进入春季盐湖产能开始复产。 虽然碳酸锂的供需矛盾到明年可能才会出现质的缓和,但根据当前产业态势判断,供需方博弈仍比较激烈,预计价格将阶段性企稳。 3、目前中游经营仍然强劲积极,相当数量的企业已经
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[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回升 ———————— [红包]核心组合:先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、高测股份、帝尔激光、润邦股份、华测检测、苏试试验 ———————— [抱拳]我们认为高端专用装备仍为最好的方向之一,而广大通用装备标的的景气度在下半年有望迎来明显回升,二季度末开始逐步关注。 [抱拳]今日新能源装备、半导体装备等出现集中调整,整体非基本面原因,估值的进一步消化提供更好机会。 [太阳]光伏设备:根据我们近期调研,光伏下游开工率理想、1
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【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅增长142.5%,获得头部客户6.4亿颗订单 [太阳]【锂电池价格传导+结构优化+降本增效共促业绩高增】2021年公司预计实现收入66.8亿元,同比增长57.2%,其中锂电池业务收入同比增长约85%;归母净利润6.7亿元,同比增长142.5%,主要得益于锂电池涨价顺利传导成本、产线效率提升和产品结构优化;基本每股收益0.65元,同比增长131.1%。 [太阳]【获得国际一线企业重大订单,业绩增长确定性增强】3月初公司获得来自史丹利百得的
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恩捷股份2021年业绩快报点评
恩捷股份2021年业绩快报点评 公司2021年收入为79.82亿元,同比增长86%,归母净利润为27.18亿元,同比增长144%,扣非后归母净利润为25.67亿元,同比增长159%。其中Q4公司归母净利润为9.63亿元,扣非后归母净利润为9.39亿元。 21年全年公司整体出货量30亿平米左右,其中海外客户占比约为20-30%,产品涂覆比例达到30%左右,单平米净利润达到0.86元左右;其中Q4单平米达到0.93元左右,去年全年来看依然呈现逐季改善的趋势。 22年隔膜依然是行业供需格局最紧的环节之
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广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评 [红包]大家好,今天广联达(+7.3%)、石基信息(+5.4%)、泛微网络(+6.4%)等公司出现较大幅度的上涨。此前受市场悲观情绪影响,部分优质个股出现超跌,我们重申以下观点: [太阳]广联达:造价业务提供坚实的估值支撑,当前估值仅仅隐含造价业务22年30X左右PE的估值,在施工、设计业务不断边际向好的趋势下,公司第二、第三成长曲线逐步明晰,提供向上的弹性。我们认为当前公司估值已经处于较低水平,建议关注布局机会。 [太阳]石基信息:酒店信息系统上云是大
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日报 3.17
日报 3.17 ——————————————— [玫瑰]公司公告 1.【舍得酒业】2021年年度报告:2021年公司实现营收49.69亿元,同比+83.8%;实现归母净利润12.46亿元,同比+114.35%。 2.【涪陵榨菜】2021年年度报告:2021年公司实现营收25.19亿元,同比+10.82%;实现归母净利润7.42亿元,同比-4.52%。 3.【劲仔食品】2021年年度报告:2021年公司实现营收11.11亿元,同比+22.21%;实现母净利润8494万元,同比-17.76%。 4.
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家居全线大涨点评
家居全线大涨点评 🔥今日我们前期在每日视点、周观点等报告中重点推荐关注的家居标的强势反弹,江山欧派+9.99%, ,欧派家居+9.41%。,敏华控股+16.54%(盘中),索菲亚+7.72%,顾家家居+7.31%,志邦家居+8.19%。 [玫瑰]前期我们提示大家重视家居板块投资机会,我们前期判断随着315落地,部分经过充分回调的家居龙头将出现估值和业绩的双重修复。目前家居板块估值位于历史估值中枢偏底部。从去年Q2以来,地产景气度下行后,家居板块估值明显回调。近期1-2月国内经济数据公布,整体呈
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电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317 ——————————— 【看好以电池板块为首的电动车板块全面反攻】。前面反复强调过,不需要碳酸锂大幅降价,需要的是碳酸锂价格的稳定预期。而涨价后3月国内交强险数据强劲,3月前两周交强险19-20万辆,表现亮眼。 锂价稳住+销量可测性增强下,我们首推电池板块,1)商业模式、竞争壁垒和中期空间都彰显了巨大的吸引力;2)往下半年和明年看,利润弹性巨大。接下来再把昨晚语音更新的宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、蔚蓝锂芯做文字版更新。 🌼宁德时代 我们预计今年300
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北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗
[庆祝]事件: 北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗示为抑制通胀,今年将再加息六次。与此同时,美联储暗示5月份可能开启缩表。 [庆祝]点评: 本轮美联储加息有可能会导致收益率曲线的倒挂以及经济衰退,这或将制约目前货币政策正常化的空间。后续不排除美联储根据经济数据重新调整加息节奏的可能性。另外,加息来抑制通胀的效果值得怀疑,后续美国“加息失灵”并陷入滞涨的风险不应忽视,这也成为美股的潜在风险点。 我国目前货币政策仍是“以我为主”。 但目前,中美利差已位于60BP左右的低位,
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🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥
🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥有中间体/起始物料供应能力的企业! [玫瑰]辉瑞MPP公布,预计供应量将超过原研,带动上游产业链需求大幅放量。辉瑞通过MPP授权95个国家生产Paxlovid 仿制药,覆盖范围超过全球53%的人口,潜在市场空间巨大。Pxalovid MPP确认授权35家药企,包括5家国产企业;其中,九洲药业授权生产奈玛特韦原料药,华海药业、普洛药业、复星医药可生产制剂和原料药。 [玫瑰]MPP撬动巨大上游产业链空间,未获授权的企业中中间体最易受益。
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逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好禾迈、德业等业绩确定性强的公司 ——————————— 今日逆变器板块出现调整,主要系市场担心日本地震后对半导体硅片生产造成影响,进而IGBT上游晶圆的供给,再影响到逆变器企业的业绩增长,我们对此更新如下: 从企业反馈看,IGBT的供给紧张情况有望逐步环比改善。 从需求端看,微逆产品使用MOS管,基本不受IGBT的影响。 从供给端看:1)IGBT所用晶圆主要是重掺的,而国内半导体硅片厂在重掺产品上做的较多,因此日本厂商的供给扰动对IGB
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【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月
【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月时空维度不同,新主线仍需等待】 昨日会议让市场回想到18年10月,确有相似之处,但结构上如创业板等位置要比18年10月高,时间上创业板当时也已走了三年多熊市,即使主板也走了九个月熊市,这方面现在的港股和18年10月的A股更像。 A股每一年都不一样。 我认为比较明确的是,市场已快速完成从极端状态中恢复(现在这市场赚收益,心理要有提前准备,手也确实得快)。预计后面更多是阿尔法行情,尤其是围绕一季报的行情。由于俄乌、美联储指引等重要外部不确定
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俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付
2022年3月16日,俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付,考虑到当前俄罗斯政府及央行受到的制裁,市场对俄罗斯主权债务违约的担忧快速升温——俄罗斯5年期CDS已达历史最高点。对此我们的看法。 制裁下,短期面临利息到付,俄罗斯主权债务会不会违约 o 金融制裁下,俄罗斯“有钱不能用”,对外支付能力大打折扣。俄罗斯国际储备总额能对其外债形成约1.25倍的覆盖,但美欧日英陆续冻结俄罗斯外储,使其面临“有钱不能用”的困境。在制裁下,俄罗斯仅能动用储备的一半,主要为人民币及黄金等。但即便如此,剩余储备仍足
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化妆品板块反弹点评
💄化妆品板块反弹点评:疫情影响小,1~2月及3.8大促销售靓丽,推荐此前超跌的产品力/品牌力强的鲁商发展、珀莱雅、贝泰妮及获益疫情消杀需求的蓝月亮、洁雅股份 🚀今日化妆品板块反弹,上涨4.02%,其中蓝月亮涨10.74%、贝泰妮涨4.40%、上海家化涨1.86%、珀莱雅涨1.57%、鲁商发展涨1.36%、洁雅股份涨0.89%。坚定看好化妆品反弹后续行情: 📖基本面: 1~2月化妆品终端零售在高基数背景下高个位数增长,其中多家上市公司业务持续高增(珀莱雅营收同增30%左右、净利同增35%左右
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 20:11:14
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇 作为持续跟踪、底部推荐功率半导体板块的卖方团队,我们前期多次外发报告强调投资机遇,且二月底外发报告《英飞凌涨价提示,把握功率反攻机遇》以来,如士兰微、新洁能、扬杰科技、斯达半导等均有10%-20%涨幅,板块中表现领先。 ⚡功率半导体高景气度,业绩持续强势。 英飞凌2月价格调涨,且或酝酿新一轮涨价,预示功率半导体持续高景气。国内公司也预将迎来较为突出的业绩表现。回归业绩突出的本质原因: 1)功率半导体作为能源转换的核心,下游光伏,汽车需求高景气;而由
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-18 14:55:09
新能源中游更新
新能源中游更新 1、根据部分正极材料、六氟磷酸锂企业反馈,近期锂盐厂的碳酸锂报价基本稳住,没有继续上涨,同时部分贸易商的工业级碳酸锂价格开始出现小幅度调整,降至47-48万/吨。 2、碳酸锂价格出现波动预计主要系,a)国家部委保供稳价的会议导致部分贸易商开始出货;b)龙头电池企业主动控量,稳定采购价;c)进入春季盐湖产能开始复产。 虽然碳酸锂的供需矛盾到明年可能才会出现质的缓和,但根据当前产业态势判断,供需方博弈仍比较激烈,预计价格将阶段性企稳。 3、目前中游经营仍然强劲积极,相当数量的企业已经
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2022-03-18 14:52:38
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回升 ———————— [红包]核心组合:先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、高测股份、帝尔激光、润邦股份、华测检测、苏试试验 ———————— [抱拳]我们认为高端专用装备仍为最好的方向之一,而广大通用装备标的的景气度在下半年有望迎来明显回升,二季度末开始逐步关注。 [抱拳]今日新能源装备、半导体装备等出现集中调整,整体非基本面原因,估值的进一步消化提供更好机会。 [太阳]光伏设备:根据我们近期调研,光伏下游开工率理想、1
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2022-03-18 09:19:19
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅增长142.5%,获得头部客户6.4亿颗订单 [太阳]【锂电池价格传导+结构优化+降本增效共促业绩高增】2021年公司预计实现收入66.8亿元,同比增长57.2%,其中锂电池业务收入同比增长约85%;归母净利润6.7亿元,同比增长142.5%,主要得益于锂电池涨价顺利传导成本、产线效率提升和产品结构优化;基本每股收益0.65元,同比增长131.1%。 [太阳]【获得国际一线企业重大订单,业绩增长确定性增强】3月初公司获得来自史丹利百得的
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2022-03-17 23:27:38
恩捷股份2021年业绩快报点评
恩捷股份2021年业绩快报点评 公司2021年收入为79.82亿元,同比增长86%,归母净利润为27.18亿元,同比增长144%,扣非后归母净利润为25.67亿元,同比增长159%。其中Q4公司归母净利润为9.63亿元,扣非后归母净利润为9.39亿元。 21年全年公司整体出货量30亿平米左右,其中海外客户占比约为20-30%,产品涂覆比例达到30%左右,单平米净利润达到0.86元左右;其中Q4单平米达到0.93元左右,去年全年来看依然呈现逐季改善的趋势。 22年隔膜依然是行业供需格局最紧的环节之
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2022-03-17 21:07:24
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评 [红包]大家好,今天广联达(+7.3%)、石基信息(+5.4%)、泛微网络(+6.4%)等公司出现较大幅度的上涨。此前受市场悲观情绪影响,部分优质个股出现超跌,我们重申以下观点: [太阳]广联达:造价业务提供坚实的估值支撑,当前估值仅仅隐含造价业务22年30X左右PE的估值,在施工、设计业务不断边际向好的趋势下,公司第二、第三成长曲线逐步明晰,提供向上的弹性。我们认为当前公司估值已经处于较低水平,建议关注布局机会。 [太阳]石基信息:酒店信息系统上云是大
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日报 3.17
日报 3.17 ——————————————— [玫瑰]公司公告 1.【舍得酒业】2021年年度报告:2021年公司实现营收49.69亿元,同比+83.8%;实现归母净利润12.46亿元,同比+114.35%。 2.【涪陵榨菜】2021年年度报告:2021年公司实现营收25.19亿元,同比+10.82%;实现归母净利润7.42亿元,同比-4.52%。 3.【劲仔食品】2021年年度报告:2021年公司实现营收11.11亿元,同比+22.21%;实现母净利润8494万元,同比-17.76%。 4.
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2022-03-17 16:23:51
家居全线大涨点评
家居全线大涨点评 🔥今日我们前期在每日视点、周观点等报告中重点推荐关注的家居标的强势反弹,江山欧派+9.99%, ,欧派家居+9.41%。,敏华控股+16.54%(盘中),索菲亚+7.72%,顾家家居+7.31%,志邦家居+8.19%。 [玫瑰]前期我们提示大家重视家居板块投资机会,我们前期判断随着315落地,部分经过充分回调的家居龙头将出现估值和业绩的双重修复。目前家居板块估值位于历史估值中枢偏底部。从去年Q2以来,地产景气度下行后,家居板块估值明显回调。近期1-2月国内经济数据公布,整体呈
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2022-03-17 16:22:41
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317 ——————————— 【看好以电池板块为首的电动车板块全面反攻】。前面反复强调过,不需要碳酸锂大幅降价,需要的是碳酸锂价格的稳定预期。而涨价后3月国内交强险数据强劲,3月前两周交强险19-20万辆,表现亮眼。 锂价稳住+销量可测性增强下,我们首推电池板块,1)商业模式、竞争壁垒和中期空间都彰显了巨大的吸引力;2)往下半年和明年看,利润弹性巨大。接下来再把昨晚语音更新的宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、蔚蓝锂芯做文字版更新。 🌼宁德时代 我们预计今年300
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2022-03-17 16:21:37
北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗
[庆祝]事件: 北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗示为抑制通胀,今年将再加息六次。与此同时,美联储暗示5月份可能开启缩表。 [庆祝]点评: 本轮美联储加息有可能会导致收益率曲线的倒挂以及经济衰退,这或将制约目前货币政策正常化的空间。后续不排除美联储根据经济数据重新调整加息节奏的可能性。另外,加息来抑制通胀的效果值得怀疑,后续美国“加息失灵”并陷入滞涨的风险不应忽视,这也成为美股的潜在风险点。 我国目前货币政策仍是“以我为主”。 但目前,中美利差已位于60BP左右的低位,
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🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥
🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥有中间体/起始物料供应能力的企业! [玫瑰]辉瑞MPP公布,预计供应量将超过原研,带动上游产业链需求大幅放量。辉瑞通过MPP授权95个国家生产Paxlovid 仿制药,覆盖范围超过全球53%的人口,潜在市场空间巨大。Pxalovid MPP确认授权35家药企,包括5家国产企业;其中,九洲药业授权生产奈玛特韦原料药,华海药业、普洛药业、复星医药可生产制剂和原料药。 [玫瑰]MPP撬动巨大上游产业链空间,未获授权的企业中中间体最易受益。
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2022-03-17 15:45:12
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好禾迈、德业等业绩确定性强的公司 ——————————— 今日逆变器板块出现调整,主要系市场担心日本地震后对半导体硅片生产造成影响,进而IGBT上游晶圆的供给,再影响到逆变器企业的业绩增长,我们对此更新如下: 从企业反馈看,IGBT的供给紧张情况有望逐步环比改善。 从需求端看,微逆产品使用MOS管,基本不受IGBT的影响。 从供给端看:1)IGBT所用晶圆主要是重掺的,而国内半导体硅片厂在重掺产品上做的较多,因此日本厂商的供给扰动对IGB
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【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月
【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月时空维度不同,新主线仍需等待】 昨日会议让市场回想到18年10月,确有相似之处,但结构上如创业板等位置要比18年10月高,时间上创业板当时也已走了三年多熊市,即使主板也走了九个月熊市,这方面现在的港股和18年10月的A股更像。 A股每一年都不一样。 我认为比较明确的是,市场已快速完成从极端状态中恢复(现在这市场赚收益,心理要有提前准备,手也确实得快)。预计后面更多是阿尔法行情,尤其是围绕一季报的行情。由于俄乌、美联储指引等重要外部不确定
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2022-03-17 03:51:55
俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付
2022年3月16日,俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付,考虑到当前俄罗斯政府及央行受到的制裁,市场对俄罗斯主权债务违约的担忧快速升温——俄罗斯5年期CDS已达历史最高点。对此我们的看法。 制裁下,短期面临利息到付,俄罗斯主权债务会不会违约 o 金融制裁下,俄罗斯“有钱不能用”,对外支付能力大打折扣。俄罗斯国际储备总额能对其外债形成约1.25倍的覆盖,但美欧日英陆续冻结俄罗斯外储,使其面临“有钱不能用”的困境。在制裁下,俄罗斯仅能动用储备的一半,主要为人民币及黄金等。但即便如此,剩余储备仍足
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隆基绿能
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2022-03-17 03:51:09
化妆品板块反弹点评
💄化妆品板块反弹点评:疫情影响小,1~2月及3.8大促销售靓丽,推荐此前超跌的产品力/品牌力强的鲁商发展、珀莱雅、贝泰妮及获益疫情消杀需求的蓝月亮、洁雅股份 🚀今日化妆品板块反弹,上涨4.02%,其中蓝月亮涨10.74%、贝泰妮涨4.40%、上海家化涨1.86%、珀莱雅涨1.57%、鲁商发展涨1.36%、洁雅股份涨0.89%。坚定看好化妆品反弹后续行情: 📖基本面: 1~2月化妆品终端零售在高基数背景下高个位数增长,其中多家上市公司业务持续高增(珀莱雅营收同增30%左右、净利同增35%左右
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🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇 作为持续跟踪、底部推荐功率半导体板块的卖方团队,我们前期多次外发报告强调投资机遇,且二月底外发报告《英飞凌涨价提示,把握功率反攻机遇》以来,如士兰微、新洁能、扬杰科技、斯达半导等均有10%-20%涨幅,板块中表现领先。 ⚡功率半导体高景气度,业绩持续强势。 英飞凌2月价格调涨,且或酝酿新一轮涨价,预示功率半导体持续高景气。国内公司也预将迎来较为突出的业绩表现。回归业绩突出的本质原因: 1)功率半导体作为能源转换的核心,下游光伏,汽车需求高景气;而由
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新能源中游更新
新能源中游更新 1、根据部分正极材料、六氟磷酸锂企业反馈,近期锂盐厂的碳酸锂报价基本稳住,没有继续上涨,同时部分贸易商的工业级碳酸锂价格开始出现小幅度调整,降至47-48万/吨。 2、碳酸锂价格出现波动预计主要系,a)国家部委保供稳价的会议导致部分贸易商开始出货;b)龙头电池企业主动控量,稳定采购价;c)进入春季盐湖产能开始复产。 虽然碳酸锂的供需矛盾到明年可能才会出现质的缓和,但根据当前产业态势判断,供需方博弈仍比较激烈,预计价格将阶段性企稳。 3、目前中游经营仍然强劲积极,相当数量的企业已经
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[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回升 ———————— [红包]核心组合:先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、高测股份、帝尔激光、润邦股份、华测检测、苏试试验 ———————— [抱拳]我们认为高端专用装备仍为最好的方向之一,而广大通用装备标的的景气度在下半年有望迎来明显回升,二季度末开始逐步关注。 [抱拳]今日新能源装备、半导体装备等出现集中调整,整体非基本面原因,估值的进一步消化提供更好机会。 [太阳]光伏设备:根据我们近期调研,光伏下游开工率理想、1
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【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅增长142.5%,获得头部客户6.4亿颗订单 [太阳]【锂电池价格传导+结构优化+降本增效共促业绩高增】2021年公司预计实现收入66.8亿元,同比增长57.2%,其中锂电池业务收入同比增长约85%;归母净利润6.7亿元,同比增长142.5%,主要得益于锂电池涨价顺利传导成本、产线效率提升和产品结构优化;基本每股收益0.65元,同比增长131.1%。 [太阳]【获得国际一线企业重大订单,业绩增长确定性增强】3月初公司获得来自史丹利百得的
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恩捷股份2021年业绩快报点评
恩捷股份2021年业绩快报点评 公司2021年收入为79.82亿元,同比增长86%,归母净利润为27.18亿元,同比增长144%,扣非后归母净利润为25.67亿元,同比增长159%。其中Q4公司归母净利润为9.63亿元,扣非后归母净利润为9.39亿元。 21年全年公司整体出货量30亿平米左右,其中海外客户占比约为20-30%,产品涂覆比例达到30%左右,单平米净利润达到0.86元左右;其中Q4单平米达到0.93元左右,去年全年来看依然呈现逐季改善的趋势。 22年隔膜依然是行业供需格局最紧的环节之
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广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评 [红包]大家好,今天广联达(+7.3%)、石基信息(+5.4%)、泛微网络(+6.4%)等公司出现较大幅度的上涨。此前受市场悲观情绪影响,部分优质个股出现超跌,我们重申以下观点: [太阳]广联达:造价业务提供坚实的估值支撑,当前估值仅仅隐含造价业务22年30X左右PE的估值,在施工、设计业务不断边际向好的趋势下,公司第二、第三成长曲线逐步明晰,提供向上的弹性。我们认为当前公司估值已经处于较低水平,建议关注布局机会。 [太阳]石基信息:酒店信息系统上云是大
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日报 3.17
日报 3.17 ——————————————— [玫瑰]公司公告 1.【舍得酒业】2021年年度报告:2021年公司实现营收49.69亿元,同比+83.8%;实现归母净利润12.46亿元,同比+114.35%。 2.【涪陵榨菜】2021年年度报告:2021年公司实现营收25.19亿元,同比+10.82%;实现归母净利润7.42亿元,同比-4.52%。 3.【劲仔食品】2021年年度报告:2021年公司实现营收11.11亿元,同比+22.21%;实现母净利润8494万元,同比-17.76%。 4.
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家居全线大涨点评
家居全线大涨点评 🔥今日我们前期在每日视点、周观点等报告中重点推荐关注的家居标的强势反弹,江山欧派+9.99%, ,欧派家居+9.41%。,敏华控股+16.54%(盘中),索菲亚+7.72%,顾家家居+7.31%,志邦家居+8.19%。 [玫瑰]前期我们提示大家重视家居板块投资机会,我们前期判断随着315落地,部分经过充分回调的家居龙头将出现估值和业绩的双重修复。目前家居板块估值位于历史估值中枢偏底部。从去年Q2以来,地产景气度下行后,家居板块估值明显回调。近期1-2月国内经济数据公布,整体呈
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电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317 ——————————— 【看好以电池板块为首的电动车板块全面反攻】。前面反复强调过,不需要碳酸锂大幅降价,需要的是碳酸锂价格的稳定预期。而涨价后3月国内交强险数据强劲,3月前两周交强险19-20万辆,表现亮眼。 锂价稳住+销量可测性增强下,我们首推电池板块,1)商业模式、竞争壁垒和中期空间都彰显了巨大的吸引力;2)往下半年和明年看,利润弹性巨大。接下来再把昨晚语音更新的宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、蔚蓝锂芯做文字版更新。 🌼宁德时代 我们预计今年300
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北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗
[庆祝]事件: 北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗示为抑制通胀,今年将再加息六次。与此同时,美联储暗示5月份可能开启缩表。 [庆祝]点评: 本轮美联储加息有可能会导致收益率曲线的倒挂以及经济衰退,这或将制约目前货币政策正常化的空间。后续不排除美联储根据经济数据重新调整加息节奏的可能性。另外,加息来抑制通胀的效果值得怀疑,后续美国“加息失灵”并陷入滞涨的风险不应忽视,这也成为美股的潜在风险点。 我国目前货币政策仍是“以我为主”。 但目前,中美利差已位于60BP左右的低位,
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🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥
🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥有中间体/起始物料供应能力的企业! [玫瑰]辉瑞MPP公布,预计供应量将超过原研,带动上游产业链需求大幅放量。辉瑞通过MPP授权95个国家生产Paxlovid 仿制药,覆盖范围超过全球53%的人口,潜在市场空间巨大。Pxalovid MPP确认授权35家药企,包括5家国产企业;其中,九洲药业授权生产奈玛特韦原料药,华海药业、普洛药业、复星医药可生产制剂和原料药。 [玫瑰]MPP撬动巨大上游产业链空间,未获授权的企业中中间体最易受益。
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逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好禾迈、德业等业绩确定性强的公司 ——————————— 今日逆变器板块出现调整,主要系市场担心日本地震后对半导体硅片生产造成影响,进而IGBT上游晶圆的供给,再影响到逆变器企业的业绩增长,我们对此更新如下: 从企业反馈看,IGBT的供给紧张情况有望逐步环比改善。 从需求端看,微逆产品使用MOS管,基本不受IGBT的影响。 从供给端看:1)IGBT所用晶圆主要是重掺的,而国内半导体硅片厂在重掺产品上做的较多,因此日本厂商的供给扰动对IGB
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【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月
【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月时空维度不同,新主线仍需等待】 昨日会议让市场回想到18年10月,确有相似之处,但结构上如创业板等位置要比18年10月高,时间上创业板当时也已走了三年多熊市,即使主板也走了九个月熊市,这方面现在的港股和18年10月的A股更像。 A股每一年都不一样。 我认为比较明确的是,市场已快速完成从极端状态中恢复(现在这市场赚收益,心理要有提前准备,手也确实得快)。预计后面更多是阿尔法行情,尤其是围绕一季报的行情。由于俄乌、美联储指引等重要外部不确定
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 03:51:55
俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付
2022年3月16日,俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付,考虑到当前俄罗斯政府及央行受到的制裁,市场对俄罗斯主权债务违约的担忧快速升温——俄罗斯5年期CDS已达历史最高点。对此我们的看法。 制裁下,短期面临利息到付,俄罗斯主权债务会不会违约 o 金融制裁下,俄罗斯“有钱不能用”,对外支付能力大打折扣。俄罗斯国际储备总额能对其外债形成约1.25倍的覆盖,但美欧日英陆续冻结俄罗斯外储,使其面临“有钱不能用”的困境。在制裁下,俄罗斯仅能动用储备的一半,主要为人民币及黄金等。但即便如此,剩余储备仍足
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化妆品板块反弹点评
💄化妆品板块反弹点评:疫情影响小,1~2月及3.8大促销售靓丽,推荐此前超跌的产品力/品牌力强的鲁商发展、珀莱雅、贝泰妮及获益疫情消杀需求的蓝月亮、洁雅股份 🚀今日化妆品板块反弹,上涨4.02%,其中蓝月亮涨10.74%、贝泰妮涨4.40%、上海家化涨1.86%、珀莱雅涨1.57%、鲁商发展涨1.36%、洁雅股份涨0.89%。坚定看好化妆品反弹后续行情: 📖基本面: 1~2月化妆品终端零售在高基数背景下高个位数增长,其中多家上市公司业务持续高增(珀莱雅营收同增30%左右、净利同增35%左右
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2022-03-16 20:11:14
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇 作为持续跟踪、底部推荐功率半导体板块的卖方团队,我们前期多次外发报告强调投资机遇,且二月底外发报告《英飞凌涨价提示,把握功率反攻机遇》以来,如士兰微、新洁能、扬杰科技、斯达半导等均有10%-20%涨幅,板块中表现领先。 ⚡功率半导体高景气度,业绩持续强势。 英飞凌2月价格调涨,且或酝酿新一轮涨价,预示功率半导体持续高景气。国内公司也预将迎来较为突出的业绩表现。回归业绩突出的本质原因: 1)功率半导体作为能源转换的核心,下游光伏,汽车需求高景气;而由
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-18 14:55:09
新能源中游更新
新能源中游更新 1、根据部分正极材料、六氟磷酸锂企业反馈,近期锂盐厂的碳酸锂报价基本稳住,没有继续上涨,同时部分贸易商的工业级碳酸锂价格开始出现小幅度调整,降至47-48万/吨。 2、碳酸锂价格出现波动预计主要系,a)国家部委保供稳价的会议导致部分贸易商开始出货;b)龙头电池企业主动控量,稳定采购价;c)进入春季盐湖产能开始复产。 虽然碳酸锂的供需矛盾到明年可能才会出现质的缓和,但根据当前产业态势判断,供需方博弈仍比较激烈,预计价格将阶段性企稳。 3、目前中游经营仍然强劲积极,相当数量的企业已经
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2022-03-18 14:52:38
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回
[福]当前位置我们仍最看好高端专用装备,期待通用设备景气度回升 ———————— [红包]核心组合:先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、高测股份、帝尔激光、润邦股份、华测检测、苏试试验 ———————— [抱拳]我们认为高端专用装备仍为最好的方向之一,而广大通用装备标的的景气度在下半年有望迎来明显回升,二季度末开始逐步关注。 [抱拳]今日新能源装备、半导体装备等出现集中调整,整体非基本面原因,估值的进一步消化提供更好机会。 [太阳]光伏设备:根据我们近期调研,光伏下游开工率理想、1
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先导智能
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-18 09:19:19
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅
【浙商电新】蔚蓝锂芯 (002245) :2021年业绩大幅增长142.5%,获得头部客户6.4亿颗订单 [太阳]【锂电池价格传导+结构优化+降本增效共促业绩高增】2021年公司预计实现收入66.8亿元,同比增长57.2%,其中锂电池业务收入同比增长约85%;归母净利润6.7亿元,同比增长142.5%,主要得益于锂电池涨价顺利传导成本、产线效率提升和产品结构优化;基本每股收益0.65元,同比增长131.1%。 [太阳]【获得国际一线企业重大订单,业绩增长确定性增强】3月初公司获得来自史丹利百得的
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-17 23:27:38
恩捷股份2021年业绩快报点评
恩捷股份2021年业绩快报点评 公司2021年收入为79.82亿元,同比增长86%,归母净利润为27.18亿元,同比增长144%,扣非后归母净利润为25.67亿元,同比增长159%。其中Q4公司归母净利润为9.63亿元,扣非后归母净利润为9.39亿元。 21年全年公司整体出货量30亿平米左右,其中海外客户占比约为20-30%,产品涂覆比例达到30%左右,单平米净利润达到0.86元左右;其中Q4单平米达到0.93元左右,去年全年来看依然呈现逐季改善的趋势。 22年隔膜依然是行业供需格局最紧的环节之
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2022-03-17 21:07:24
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评
广联达、石基信息、泛微网络、朗新科技速评 [红包]大家好,今天广联达(+7.3%)、石基信息(+5.4%)、泛微网络(+6.4%)等公司出现较大幅度的上涨。此前受市场悲观情绪影响,部分优质个股出现超跌,我们重申以下观点: [太阳]广联达:造价业务提供坚实的估值支撑,当前估值仅仅隐含造价业务22年30X左右PE的估值,在施工、设计业务不断边际向好的趋势下,公司第二、第三成长曲线逐步明晰,提供向上的弹性。我们认为当前公司估值已经处于较低水平,建议关注布局机会。 [太阳]石基信息:酒店信息系统上云是大
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2022-03-17 21:05:49
日报 3.17
日报 3.17 ——————————————— [玫瑰]公司公告 1.【舍得酒业】2021年年度报告:2021年公司实现营收49.69亿元,同比+83.8%;实现归母净利润12.46亿元,同比+114.35%。 2.【涪陵榨菜】2021年年度报告:2021年公司实现营收25.19亿元,同比+10.82%;实现归母净利润7.42亿元,同比-4.52%。 3.【劲仔食品】2021年年度报告:2021年公司实现营收11.11亿元,同比+22.21%;实现母净利润8494万元,同比-17.76%。 4.
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2022-03-17 16:23:51
家居全线大涨点评
家居全线大涨点评 🔥今日我们前期在每日视点、周观点等报告中重点推荐关注的家居标的强势反弹,江山欧派+9.99%, ,欧派家居+9.41%。,敏华控股+16.54%(盘中),索菲亚+7.72%,顾家家居+7.31%,志邦家居+8.19%。 [玫瑰]前期我们提示大家重视家居板块投资机会,我们前期判断随着315落地,部分经过充分回调的家居龙头将出现估值和业绩的双重修复。目前家居板块估值位于历史估值中枢偏底部。从去年Q2以来,地产景气度下行后,家居板块估值明显回调。近期1-2月国内经济数据公布,整体呈
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2022-03-17 16:22:41
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317
电动车:全面发起以电池为首的反攻-0317 ——————————— 【看好以电池板块为首的电动车板块全面反攻】。前面反复强调过,不需要碳酸锂大幅降价,需要的是碳酸锂价格的稳定预期。而涨价后3月国内交强险数据强劲,3月前两周交强险19-20万辆,表现亮眼。 锂价稳住+销量可测性增强下,我们首推电池板块,1)商业模式、竞争壁垒和中期空间都彰显了巨大的吸引力;2)往下半年和明年看,利润弹性巨大。接下来再把昨晚语音更新的宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、蔚蓝锂芯做文字版更新。 🌼宁德时代 我们预计今年300
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北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗
[庆祝]事件: 北京时间3月17日,美联储3月议息会议宣布加息25bp,并暗示为抑制通胀,今年将再加息六次。与此同时,美联储暗示5月份可能开启缩表。 [庆祝]点评: 本轮美联储加息有可能会导致收益率曲线的倒挂以及经济衰退,这或将制约目前货币政策正常化的空间。后续不排除美联储根据经济数据重新调整加息节奏的可能性。另外,加息来抑制通胀的效果值得怀疑,后续美国“加息失灵”并陷入滞涨的风险不应忽视,这也成为美股的潜在风险点。 我国目前货币政策仍是“以我为主”。 但目前,中美利差已位于60BP左右的低位,
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🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥
🔥🔥辉瑞MMP公布!带来巨大新增需求,积极关注获授权企业和拥有中间体/起始物料供应能力的企业! [玫瑰]辉瑞MPP公布,预计供应量将超过原研,带动上游产业链需求大幅放量。辉瑞通过MPP授权95个国家生产Paxlovid 仿制药,覆盖范围超过全球53%的人口,潜在市场空间巨大。Pxalovid MPP确认授权35家药企,包括5家国产企业;其中,九洲药业授权生产奈玛特韦原料药,华海药业、普洛药业、复星医药可生产制剂和原料药。 [玫瑰]MPP撬动巨大上游产业链空间,未获授权的企业中中间体最易受益。
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逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好
逆变器板块调整简评:日本地震对IGBT供应影响不大,继续看好禾迈、德业等业绩确定性强的公司 ——————————— 今日逆变器板块出现调整,主要系市场担心日本地震后对半导体硅片生产造成影响,进而IGBT上游晶圆的供给,再影响到逆变器企业的业绩增长,我们对此更新如下: 从企业反馈看,IGBT的供给紧张情况有望逐步环比改善。 从需求端看,微逆产品使用MOS管,基本不受IGBT的影响。 从供给端看:1)IGBT所用晶圆主要是重掺的,而国内半导体硅片厂在重掺产品上做的较多,因此日本厂商的供给扰动对IGB
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【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月
【市场快速修复,但一季报结构机会继续,当前A股和18年10月时空维度不同,新主线仍需等待】 昨日会议让市场回想到18年10月,确有相似之处,但结构上如创业板等位置要比18年10月高,时间上创业板当时也已走了三年多熊市,即使主板也走了九个月熊市,这方面现在的港股和18年10月的A股更像。 A股每一年都不一样。 我认为比较明确的是,市场已快速完成从极端状态中恢复(现在这市场赚收益,心理要有提前准备,手也确实得快)。预计后面更多是阿尔法行情,尤其是围绕一季报的行情。由于俄乌、美联储指引等重要外部不确定
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2022-03-17 03:51:55
俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付
2022年3月16日,俄罗斯政府将面临美元计价外债的利息支付,考虑到当前俄罗斯政府及央行受到的制裁,市场对俄罗斯主权债务违约的担忧快速升温——俄罗斯5年期CDS已达历史最高点。对此我们的看法。 制裁下,短期面临利息到付,俄罗斯主权债务会不会违约 o 金融制裁下,俄罗斯“有钱不能用”,对外支付能力大打折扣。俄罗斯国际储备总额能对其外债形成约1.25倍的覆盖,但美欧日英陆续冻结俄罗斯外储,使其面临“有钱不能用”的困境。在制裁下,俄罗斯仅能动用储备的一半,主要为人民币及黄金等。但即便如此,剩余储备仍足
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2022-03-17 03:51:09
化妆品板块反弹点评
💄化妆品板块反弹点评:疫情影响小,1~2月及3.8大促销售靓丽,推荐此前超跌的产品力/品牌力强的鲁商发展、珀莱雅、贝泰妮及获益疫情消杀需求的蓝月亮、洁雅股份 🚀今日化妆品板块反弹,上涨4.02%,其中蓝月亮涨10.74%、贝泰妮涨4.40%、上海家化涨1.86%、珀莱雅涨1.57%、鲁商发展涨1.36%、洁雅股份涨0.89%。坚定看好化妆品反弹后续行情: 📖基本面: 1~2月化妆品终端零售在高基数背景下高个位数增长,其中多家上市公司业务持续高增(珀莱雅营收同增30%左右、净利同增35%左右
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🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇
🔥🔥🔥基本面强劲,持续看好功率半导体机遇 作为持续跟踪、底部推荐功率半导体板块的卖方团队,我们前期多次外发报告强调投资机遇,且二月底外发报告《英飞凌涨价提示,把握功率反攻机遇》以来,如士兰微、新洁能、扬杰科技、斯达半导等均有10%-20%涨幅,板块中表现领先。 ⚡功率半导体高景气度,业绩持续强势。 英飞凌2月价格调涨,且或酝酿新一轮涨价,预示功率半导体持续高景气。国内公司也预将迎来较为突出的业绩表现。回归业绩突出的本质原因: 1)功率半导体作为能源转换的核心,下游光伏,汽车需求高景气;而由
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