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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:28:50
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材料企业,21-24年复合增速在30%以上。
[太阳]前段时间股价下跌原因:原油价格上涨的确对双星这一类偏下游制造业杀伤大,我们观点,由于PTA和乙二醇过剩严重,本轮PTA和乙二醇绝对值涨幅较小,目前PTA和乙二醇对应历史原油仅为60-70美金/桶,而且双星相对低价原材料库存充足,原材料上涨对一季度业绩有影响,相对比较有限。公司2022年年度规划收入和利润相对21年要增长30%以上,一季度业绩增速大概率会超过30%
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双星新材
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:28:10
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利!
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利! [玫瑰]公司预计2022年第一季度实现营收3.5-3.8亿元,同比增长30.00%至40.00%。扣非净利润为2863万元-3,230万元,同比增长82.87%-106.32%。主要原因为公司太阳能电池BO背板、铝塑膜、太阳能电池封装胶膜业务实现稳步增长。 [玫瑰]公司拟定增扩产3亿平铝塑膜和1亿平无氟背板产能,产能可以带来约70亿营收,10亿利润,未来空间巨大。 [玫瑰]公司背板业务稳定发展,目前处于国内领先地位,拥有多项背板新技术,
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明冠新材
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:27:45
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提升,未来成长空间可期 #公司发布2021年年报及2022Q1预告,其中2021年实现营收14.94亿元,同比增长47.58%,归母净利润3.71亿元,同比增长77%,同时预计2022年Q1归属母公司净利润为1.01-1.12亿元,同比增长50%-65%。 #三大产品线放量,季度毛利率大幅上涨 [玫瑰]公司AMOLED显示驱动芯片销售同比成长数倍,锂电池管理芯片销售同比成长逾倍,MCU产品线同比平稳增长。毛利率47.43%,同比增长6.8
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中颖电子
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:27:11
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!我们于底部坚定推荐电车板块,且反复强调,短期成本扰动反而会带来底部配置良机。近期产业链深度调研显示行业基本面坚挺,强call电车! 3月销量环比将进入增长通道。Q1车厂和中游排产均饱满,环比21Q4往上提升。终端厂商3月订单较满,小鹏蔚来等经春节停线改造,交付能力再上新台阶。4月来看,尽管石墨化偏紧有制约,但产业链排产仍有提升。终端进店人数、订单等指标均持续向好。 短期成本上涨为扰动因素,当前是电车布局关键时点。重点推荐的仍是之前两条主线∶长期竞争格局
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:26:22
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商 1、核苷药物的代表包括默沙东的莫匹拉韦、君实生物的VV1166以及瑞得西韦, 3月23日韩国紧急批准莫匹拉韦注册,用于18岁以上新冠口服治疗。君实生物VV116是目前国内唯二进入三期临床的特效药,从一期临床结果看,VV1116具有良好的安全性和体内滴度保持性,有望于近期获批,从而再度引爆核苷上游产业链。 2、核苷类药物合成都绕不过D核糖,诚志股份是全球唯一拥有D-核糖完整知识产权的企业,发展了二十余年,通过自己积累,和收购美国专利,公司通过153项专利
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:53:14
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再次验证 —————————— ⭕3月28日中航沈飞公告预计2022年日常关联交易599.78亿元,其中购买商品接受劳务263.46亿元,较2021年实际发生额提高42.00%。关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。根据公司业绩预告,2022Q1公司全面聚焦主责主业,营业收入预计同比增长约29.00%,预计实现归属母净利润约5.09亿元,同比增长约47.50%,预计实现非扣净利约4.59亿元,同比增长约58.67%。
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:51:59
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基地快速扩张,两海战略稳步推进 [礼物]事件:(1)大金重工阳江海洋装备制造项目被纳入2022年广东重点风电项目规划。(2)大金重工与东港市签订海上风电装备项目框架协议。(3)大金重工中标渤中海上风电A场部分塔筒和管桩。 [烟花]阳江基地取得重大进展,两海战略稳步推进。广东省2022年重点建设项目计划中重点建设海上风电项目共计14个,总投资1613亿元,规模总计8.95GW,其中6.5GW位于阳江市。重点建设前期海上风电预备项目13个,规
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:51:23
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可持续性 ——————————— 近日经ISFH认证,隆基在p型M6硅片上实现了HJT电池25.47%的转换效率,又一次刷新世界纪录。我们继续看好公司电池新技术带来的领先优势,并对近期基本面做如下更新: 从电池技术来看,无论是P型还是N型,TOPCon还是HJT,隆基的研发投入均高于同业,在新一轮竞争中占据优势。随着下半年用于高端分布式的HPBC产品量产,以及明后年大规模的新技术电池产能投放(不仅仅是HPBC),预计公司可凭电池技术优势获
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【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城
【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城 —————————— 🌼事件 公司拟向匈牙利政府子公司购买目标地产,并在匈牙利建立动力电池制造厂。目标地产位于德布勒森西北工业区,45公顷,在目标地产上生产一种新型圆柱形动力电池。 🌼点评 我们预计公告中所提的“新型圆柱形动力电池”系大圆柱,预计客户系宝马。公司此前拟在荆门扩产大圆柱20G,我们预计有望在23年陆续投产。此次出海扩产,进一步展现了公司发展大圆柱的决心和魄力,以及暗含着大圆柱电池放量在即。 🌼投资建议 我们预计22、23
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明天一定赚的韭菜种子
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市场焦点及总汇 2022/03/30
市场焦点及总汇 2022/03/30 1. 俄乌停火现曙光,美股道指曾抽高416点,收市仍升338点或0.97%,标指涨1.23%,纳指进账1.84%。苹果升1.91%,市值再度挑战3万亿美元关;Visa涨3.33%。Travelers滑落1.58%,埃克森美孚及雪佛龙曾挫逾3%,收市跌0.57%和1.2%。 2.美国债市出现孳息曲线倒挂,2年期国库券孳息率高于10年期,是2019年9月以来首次。市场人士相信,经济未必出现衰退,但可能显著放缓。 3.美国费城联储总裁哈克称,对联储局5月会议若加息
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:49:24
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势 海外22年涨价汇总:22年3月ST发布涨价函,由于原材料、能源和物流成本涨幅无法消化,决定在22年 Q2期间对旗下所有产品线涨价; 英飞凌22年2月发布涨价函,目前需求仍处于峰值水平,供应紧张的状态预 计22年延续。 光伏:光伏景气度高涨,IGBT需求供不应求,乌俄冲突加剧新能源转换情绪,预计全球2022年光伏装机量 将突破200GW,国内IGBT的国产化率份额提升空间大。 新能源汽车:22年2月国内新能源汽车新能源乘用车产销量分别为
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【招商电新-20版】新能源更新
【招商电新-20版】新能源更新 【光伏】 1. 3月份排产稍微松动,前几个月业界就是这预期,之前我们多次提示并且也强调,随着业主指标落地、天气暖和了建设启动,排产会迅速恢复上去。展望下半年,随着硅料供应链瓶颈缓解,行业装机将进一步加速。 2. 仍然看好的3个方向:组件、TOPCON等技术进步、应用市场开发。 组件重要性为市场逐步接受,但组件在商业上的长期价值,仍有较多超预期的地方。 TOPCON已进入大规模推广阶段,TOPCon对PERC的优势已形成且会快速放大,预计Q2-3就会形成产业上的共识
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明天一定赚的韭菜种子
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浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家
浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家队之一;“内生+外延”双驱动 预计2021-2023公司归母净利润0.21/0.71/1.33亿元,同比增长-/ 244% /88%,EPS为0.06/0.21/0.40元,PE为341/99/53倍,PS为1.8/1.5/1.2倍。首次覆盖,参考公司历史PS估值水平(2.4X),给予“买入”评级 航发集团三大上市平台之一,核心产品放量,内生增长迎来业绩拐点;航发集团资产证券化率约57%,公司兼具外延增长潜力 1、公司是国内规模最大、技
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航发科技
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2022-03-30 13:46:24
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会! [太阳]上游cvd、hpht供给均紧俏,龙头公司成长性、确定性兼备。目前HTHP和CVD技术路线,设备供应均较为紧俏,短期产能难以大规模扩张。HPHT路线设备六面顶压机22年新增仅约1200台,锻造法受到核心零部件铰链梁供给限制、鋳造法厂商受环保要求关停很多,放量存在困难。龙头公司凭借资金、技术以及与设备制造商的长期合作关系能够获得压机的优先供应,从而持续享受行业高速成长红利。国内目前的主流HPHT厂商库存基本为零,且两个月内没有现
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明天一定赚的韭菜种子
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[太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长
[烟花]48页,重磅深度,用心之作,重申强CALL[拳头] [烟花]长久期融资是解题关键,尤其股权融资和REITs[拳头] [太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长久期融资是解题关键(袁豪/曹曼) [玫瑰]●我们复盘过往5轮融资周期发现:1)融资周期呈现3-4年周期规律,债务周期是背后主导力量;2)表内外融资工具多样性在提升,每轮主导融资工具不断更迭;3)过往融资调控思路是“短期性、总量化,以堵为主、以疏为辅“。近期各类融资工具的市场化与非市场化退出,促发并加剧了行业资金困境
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【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材料企业,21-24年复合增速在30%以上。
[太阳]前段时间股价下跌原因:原油价格上涨的确对双星这一类偏下游制造业杀伤大,我们观点,由于PTA和乙二醇过剩严重,本轮PTA和乙二醇绝对值涨幅较小,目前PTA和乙二醇对应历史原油仅为60-70美金/桶,而且双星相对低价原材料库存充足,原材料上涨对一季度业绩有影响,相对比较有限。公司2022年年度规划收入和利润相对21年要增长30%以上,一季度业绩增速大概率会超过30%
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【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利!
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利! [玫瑰]公司预计2022年第一季度实现营收3.5-3.8亿元,同比增长30.00%至40.00%。扣非净利润为2863万元-3,230万元,同比增长82.87%-106.32%。主要原因为公司太阳能电池BO背板、铝塑膜、太阳能电池封装胶膜业务实现稳步增长。 [玫瑰]公司拟定增扩产3亿平铝塑膜和1亿平无氟背板产能,产能可以带来约70亿营收,10亿利润,未来空间巨大。 [玫瑰]公司背板业务稳定发展,目前处于国内领先地位,拥有多项背板新技术,
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【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提升,未来成长空间可期 #公司发布2021年年报及2022Q1预告,其中2021年实现营收14.94亿元,同比增长47.58%,归母净利润3.71亿元,同比增长77%,同时预计2022年Q1归属母公司净利润为1.01-1.12亿元,同比增长50%-65%。 #三大产品线放量,季度毛利率大幅上涨 [玫瑰]公司AMOLED显示驱动芯片销售同比成长数倍,锂电池管理芯片销售同比成长逾倍,MCU产品线同比平稳增长。毛利率47.43%,同比增长6.8
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基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!我们于底部坚定推荐电车板块,且反复强调,短期成本扰动反而会带来底部配置良机。近期产业链深度调研显示行业基本面坚挺,强call电车! 3月销量环比将进入增长通道。Q1车厂和中游排产均饱满,环比21Q4往上提升。终端厂商3月订单较满,小鹏蔚来等经春节停线改造,交付能力再上新台阶。4月来看,尽管石墨化偏紧有制约,但产业链排产仍有提升。终端进店人数、订单等指标均持续向好。 短期成本上涨为扰动因素,当前是电车布局关键时点。重点推荐的仍是之前两条主线∶长期竞争格局
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诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商 1、核苷药物的代表包括默沙东的莫匹拉韦、君实生物的VV1166以及瑞得西韦, 3月23日韩国紧急批准莫匹拉韦注册,用于18岁以上新冠口服治疗。君实生物VV116是目前国内唯二进入三期临床的特效药,从一期临床结果看,VV1116具有良好的安全性和体内滴度保持性,有望于近期获批,从而再度引爆核苷上游产业链。 2、核苷类药物合成都绕不过D核糖,诚志股份是全球唯一拥有D-核糖完整知识产权的企业,发展了二十余年,通过自己积累,和收购美国专利,公司通过153项专利
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【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再次验证 —————————— ⭕3月28日中航沈飞公告预计2022年日常关联交易599.78亿元,其中购买商品接受劳务263.46亿元,较2021年实际发生额提高42.00%。关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。根据公司业绩预告,2022Q1公司全面聚焦主责主业,营业收入预计同比增长约29.00%,预计实现归属母净利润约5.09亿元,同比增长约47.50%,预计实现非扣净利约4.59亿元,同比增长约58.67%。
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[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基地快速扩张,两海战略稳步推进 [礼物]事件:(1)大金重工阳江海洋装备制造项目被纳入2022年广东重点风电项目规划。(2)大金重工与东港市签订海上风电装备项目框架协议。(3)大金重工中标渤中海上风电A场部分塔筒和管桩。 [烟花]阳江基地取得重大进展,两海战略稳步推进。广东省2022年重点建设项目计划中重点建设海上风电项目共计14个,总投资1613亿元,规模总计8.95GW,其中6.5GW位于阳江市。重点建设前期海上风电预备项目13个,规
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【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可持续性 ——————————— 近日经ISFH认证,隆基在p型M6硅片上实现了HJT电池25.47%的转换效率,又一次刷新世界纪录。我们继续看好公司电池新技术带来的领先优势,并对近期基本面做如下更新: 从电池技术来看,无论是P型还是N型,TOPCon还是HJT,隆基的研发投入均高于同业,在新一轮竞争中占据优势。随着下半年用于高端分布式的HPBC产品量产,以及明后年大规模的新技术电池产能投放(不仅仅是HPBC),预计公司可凭电池技术优势获
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【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城
【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城 —————————— 🌼事件 公司拟向匈牙利政府子公司购买目标地产,并在匈牙利建立动力电池制造厂。目标地产位于德布勒森西北工业区,45公顷,在目标地产上生产一种新型圆柱形动力电池。 🌼点评 我们预计公告中所提的“新型圆柱形动力电池”系大圆柱,预计客户系宝马。公司此前拟在荆门扩产大圆柱20G,我们预计有望在23年陆续投产。此次出海扩产,进一步展现了公司发展大圆柱的决心和魄力,以及暗含着大圆柱电池放量在即。 🌼投资建议 我们预计22、23
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市场焦点及总汇 2022/03/30
市场焦点及总汇 2022/03/30 1. 俄乌停火现曙光,美股道指曾抽高416点,收市仍升338点或0.97%,标指涨1.23%,纳指进账1.84%。苹果升1.91%,市值再度挑战3万亿美元关;Visa涨3.33%。Travelers滑落1.58%,埃克森美孚及雪佛龙曾挫逾3%,收市跌0.57%和1.2%。 2.美国债市出现孳息曲线倒挂,2年期国库券孳息率高于10年期,是2019年9月以来首次。市场人士相信,经济未必出现衰退,但可能显著放缓。 3.美国费城联储总裁哈克称,对联储局5月会议若加息
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【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势 海外22年涨价汇总:22年3月ST发布涨价函,由于原材料、能源和物流成本涨幅无法消化,决定在22年 Q2期间对旗下所有产品线涨价; 英飞凌22年2月发布涨价函,目前需求仍处于峰值水平,供应紧张的状态预 计22年延续。 光伏:光伏景气度高涨,IGBT需求供不应求,乌俄冲突加剧新能源转换情绪,预计全球2022年光伏装机量 将突破200GW,国内IGBT的国产化率份额提升空间大。 新能源汽车:22年2月国内新能源汽车新能源乘用车产销量分别为
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【招商电新-20版】新能源更新
【招商电新-20版】新能源更新 【光伏】 1. 3月份排产稍微松动,前几个月业界就是这预期,之前我们多次提示并且也强调,随着业主指标落地、天气暖和了建设启动,排产会迅速恢复上去。展望下半年,随着硅料供应链瓶颈缓解,行业装机将进一步加速。 2. 仍然看好的3个方向:组件、TOPCON等技术进步、应用市场开发。 组件重要性为市场逐步接受,但组件在商业上的长期价值,仍有较多超预期的地方。 TOPCON已进入大规模推广阶段,TOPCon对PERC的优势已形成且会快速放大,预计Q2-3就会形成产业上的共识
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浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家
浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家队之一;“内生+外延”双驱动 预计2021-2023公司归母净利润0.21/0.71/1.33亿元,同比增长-/ 244% /88%,EPS为0.06/0.21/0.40元,PE为341/99/53倍,PS为1.8/1.5/1.2倍。首次覆盖,参考公司历史PS估值水平(2.4X),给予“买入”评级 航发集团三大上市平台之一,核心产品放量,内生增长迎来业绩拐点;航发集团资产证券化率约57%,公司兼具外延增长潜力 1、公司是国内规模最大、技
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【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会! [太阳]上游cvd、hpht供给均紧俏,龙头公司成长性、确定性兼备。目前HTHP和CVD技术路线,设备供应均较为紧俏,短期产能难以大规模扩张。HPHT路线设备六面顶压机22年新增仅约1200台,锻造法受到核心零部件铰链梁供给限制、鋳造法厂商受环保要求关停很多,放量存在困难。龙头公司凭借资金、技术以及与设备制造商的长期合作关系能够获得压机的优先供应,从而持续享受行业高速成长红利。国内目前的主流HPHT厂商库存基本为零,且两个月内没有现
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中兵红箭
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黄河旋风
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[太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长
[烟花]48页,重磅深度,用心之作,重申强CALL[拳头] [烟花]长久期融资是解题关键,尤其股权融资和REITs[拳头] [太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长久期融资是解题关键(袁豪/曹曼) [玫瑰]●我们复盘过往5轮融资周期发现:1)融资周期呈现3-4年周期规律,债务周期是背后主导力量;2)表内外融资工具多样性在提升,每轮主导融资工具不断更迭;3)过往融资调控思路是“短期性、总量化,以堵为主、以疏为辅“。近期各类融资工具的市场化与非市场化退出,促发并加剧了行业资金困境
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2022-03-30 16:28:50
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材料企业,21-24年复合增速在30%以上。
[太阳]前段时间股价下跌原因:原油价格上涨的确对双星这一类偏下游制造业杀伤大,我们观点,由于PTA和乙二醇过剩严重,本轮PTA和乙二醇绝对值涨幅较小,目前PTA和乙二醇对应历史原油仅为60-70美金/桶,而且双星相对低价原材料库存充足,原材料上涨对一季度业绩有影响,相对比较有限。公司2022年年度规划收入和利润相对21年要增长30%以上,一季度业绩增速大概率会超过30%
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双星新材
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【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利!
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利! [玫瑰]公司预计2022年第一季度实现营收3.5-3.8亿元,同比增长30.00%至40.00%。扣非净利润为2863万元-3,230万元,同比增长82.87%-106.32%。主要原因为公司太阳能电池BO背板、铝塑膜、太阳能电池封装胶膜业务实现稳步增长。 [玫瑰]公司拟定增扩产3亿平铝塑膜和1亿平无氟背板产能,产能可以带来约70亿营收,10亿利润,未来空间巨大。 [玫瑰]公司背板业务稳定发展,目前处于国内领先地位,拥有多项背板新技术,
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明冠新材
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2022-03-30 16:27:45
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提升,未来成长空间可期 #公司发布2021年年报及2022Q1预告,其中2021年实现营收14.94亿元,同比增长47.58%,归母净利润3.71亿元,同比增长77%,同时预计2022年Q1归属母公司净利润为1.01-1.12亿元,同比增长50%-65%。 #三大产品线放量,季度毛利率大幅上涨 [玫瑰]公司AMOLED显示驱动芯片销售同比成长数倍,锂电池管理芯片销售同比成长逾倍,MCU产品线同比平稳增长。毛利率47.43%,同比增长6.8
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2022-03-30 16:27:11
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!我们于底部坚定推荐电车板块,且反复强调,短期成本扰动反而会带来底部配置良机。近期产业链深度调研显示行业基本面坚挺,强call电车! 3月销量环比将进入增长通道。Q1车厂和中游排产均饱满,环比21Q4往上提升。终端厂商3月订单较满,小鹏蔚来等经春节停线改造,交付能力再上新台阶。4月来看,尽管石墨化偏紧有制约,但产业链排产仍有提升。终端进店人数、订单等指标均持续向好。 短期成本上涨为扰动因素,当前是电车布局关键时点。重点推荐的仍是之前两条主线∶长期竞争格局
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诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商 1、核苷药物的代表包括默沙东的莫匹拉韦、君实生物的VV1166以及瑞得西韦, 3月23日韩国紧急批准莫匹拉韦注册,用于18岁以上新冠口服治疗。君实生物VV116是目前国内唯二进入三期临床的特效药,从一期临床结果看,VV1116具有良好的安全性和体内滴度保持性,有望于近期获批,从而再度引爆核苷上游产业链。 2、核苷类药物合成都绕不过D核糖,诚志股份是全球唯一拥有D-核糖完整知识产权的企业,发展了二十余年,通过自己积累,和收购美国专利,公司通过153项专利
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【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再次验证 —————————— ⭕3月28日中航沈飞公告预计2022年日常关联交易599.78亿元,其中购买商品接受劳务263.46亿元,较2021年实际发生额提高42.00%。关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。根据公司业绩预告,2022Q1公司全面聚焦主责主业,营业收入预计同比增长约29.00%,预计实现归属母净利润约5.09亿元,同比增长约47.50%,预计实现非扣净利约4.59亿元,同比增长约58.67%。
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[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基地快速扩张,两海战略稳步推进 [礼物]事件:(1)大金重工阳江海洋装备制造项目被纳入2022年广东重点风电项目规划。(2)大金重工与东港市签订海上风电装备项目框架协议。(3)大金重工中标渤中海上风电A场部分塔筒和管桩。 [烟花]阳江基地取得重大进展,两海战略稳步推进。广东省2022年重点建设项目计划中重点建设海上风电项目共计14个,总投资1613亿元,规模总计8.95GW,其中6.5GW位于阳江市。重点建设前期海上风电预备项目13个,规
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大金重工
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【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可持续性 ——————————— 近日经ISFH认证,隆基在p型M6硅片上实现了HJT电池25.47%的转换效率,又一次刷新世界纪录。我们继续看好公司电池新技术带来的领先优势,并对近期基本面做如下更新: 从电池技术来看,无论是P型还是N型,TOPCon还是HJT,隆基的研发投入均高于同业,在新一轮竞争中占据优势。随着下半年用于高端分布式的HPBC产品量产,以及明后年大规模的新技术电池产能投放(不仅仅是HPBC),预计公司可凭电池技术优势获
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【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城
【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城 —————————— 🌼事件 公司拟向匈牙利政府子公司购买目标地产,并在匈牙利建立动力电池制造厂。目标地产位于德布勒森西北工业区,45公顷,在目标地产上生产一种新型圆柱形动力电池。 🌼点评 我们预计公告中所提的“新型圆柱形动力电池”系大圆柱,预计客户系宝马。公司此前拟在荆门扩产大圆柱20G,我们预计有望在23年陆续投产。此次出海扩产,进一步展现了公司发展大圆柱的决心和魄力,以及暗含着大圆柱电池放量在即。 🌼投资建议 我们预计22、23
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市场焦点及总汇 2022/03/30
市场焦点及总汇 2022/03/30 1. 俄乌停火现曙光,美股道指曾抽高416点,收市仍升338点或0.97%,标指涨1.23%,纳指进账1.84%。苹果升1.91%,市值再度挑战3万亿美元关;Visa涨3.33%。Travelers滑落1.58%,埃克森美孚及雪佛龙曾挫逾3%,收市跌0.57%和1.2%。 2.美国债市出现孳息曲线倒挂,2年期国库券孳息率高于10年期,是2019年9月以来首次。市场人士相信,经济未必出现衰退,但可能显著放缓。 3.美国费城联储总裁哈克称,对联储局5月会议若加息
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【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势 海外22年涨价汇总:22年3月ST发布涨价函,由于原材料、能源和物流成本涨幅无法消化,决定在22年 Q2期间对旗下所有产品线涨价; 英飞凌22年2月发布涨价函,目前需求仍处于峰值水平,供应紧张的状态预 计22年延续。 光伏:光伏景气度高涨,IGBT需求供不应求,乌俄冲突加剧新能源转换情绪,预计全球2022年光伏装机量 将突破200GW,国内IGBT的国产化率份额提升空间大。 新能源汽车:22年2月国内新能源汽车新能源乘用车产销量分别为
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【招商电新-20版】新能源更新
【招商电新-20版】新能源更新 【光伏】 1. 3月份排产稍微松动,前几个月业界就是这预期,之前我们多次提示并且也强调,随着业主指标落地、天气暖和了建设启动,排产会迅速恢复上去。展望下半年,随着硅料供应链瓶颈缓解,行业装机将进一步加速。 2. 仍然看好的3个方向:组件、TOPCON等技术进步、应用市场开发。 组件重要性为市场逐步接受,但组件在商业上的长期价值,仍有较多超预期的地方。 TOPCON已进入大规模推广阶段,TOPCon对PERC的优势已形成且会快速放大,预计Q2-3就会形成产业上的共识
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浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家
浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家队之一;“内生+外延”双驱动 预计2021-2023公司归母净利润0.21/0.71/1.33亿元,同比增长-/ 244% /88%,EPS为0.06/0.21/0.40元,PE为341/99/53倍,PS为1.8/1.5/1.2倍。首次覆盖,参考公司历史PS估值水平(2.4X),给予“买入”评级 航发集团三大上市平台之一,核心产品放量,内生增长迎来业绩拐点;航发集团资产证券化率约57%,公司兼具外延增长潜力 1、公司是国内规模最大、技
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航发科技
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【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会! [太阳]上游cvd、hpht供给均紧俏,龙头公司成长性、确定性兼备。目前HTHP和CVD技术路线,设备供应均较为紧俏,短期产能难以大规模扩张。HPHT路线设备六面顶压机22年新增仅约1200台,锻造法受到核心零部件铰链梁供给限制、鋳造法厂商受环保要求关停很多,放量存在困难。龙头公司凭借资金、技术以及与设备制造商的长期合作关系能够获得压机的优先供应,从而持续享受行业高速成长红利。国内目前的主流HPHT厂商库存基本为零,且两个月内没有现
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[太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长
[烟花]48页,重磅深度,用心之作,重申强CALL[拳头] [烟花]长久期融资是解题关键,尤其股权融资和REITs[拳头] [太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长久期融资是解题关键(袁豪/曹曼) [玫瑰]●我们复盘过往5轮融资周期发现:1)融资周期呈现3-4年周期规律,债务周期是背后主导力量;2)表内外融资工具多样性在提升,每轮主导融资工具不断更迭;3)过往融资调控思路是“短期性、总量化,以堵为主、以疏为辅“。近期各类融资工具的市场化与非市场化退出,促发并加剧了行业资金困境
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【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材料企业,21-24年复合增速在30%以上。
[太阳]前段时间股价下跌原因:原油价格上涨的确对双星这一类偏下游制造业杀伤大,我们观点,由于PTA和乙二醇过剩严重,本轮PTA和乙二醇绝对值涨幅较小,目前PTA和乙二醇对应历史原油仅为60-70美金/桶,而且双星相对低价原材料库存充足,原材料上涨对一季度业绩有影响,相对比较有限。公司2022年年度规划收入和利润相对21年要增长30%以上,一季度业绩增速大概率会超过30%
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【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利!
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利! [玫瑰]公司预计2022年第一季度实现营收3.5-3.8亿元,同比增长30.00%至40.00%。扣非净利润为2863万元-3,230万元,同比增长82.87%-106.32%。主要原因为公司太阳能电池BO背板、铝塑膜、太阳能电池封装胶膜业务实现稳步增长。 [玫瑰]公司拟定增扩产3亿平铝塑膜和1亿平无氟背板产能,产能可以带来约70亿营收,10亿利润,未来空间巨大。 [玫瑰]公司背板业务稳定发展,目前处于国内领先地位,拥有多项背板新技术,
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【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提升,未来成长空间可期 #公司发布2021年年报及2022Q1预告,其中2021年实现营收14.94亿元,同比增长47.58%,归母净利润3.71亿元,同比增长77%,同时预计2022年Q1归属母公司净利润为1.01-1.12亿元,同比增长50%-65%。 #三大产品线放量,季度毛利率大幅上涨 [玫瑰]公司AMOLED显示驱动芯片销售同比成长数倍,锂电池管理芯片销售同比成长逾倍,MCU产品线同比平稳增长。毛利率47.43%,同比增长6.8
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基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!我们于底部坚定推荐电车板块,且反复强调,短期成本扰动反而会带来底部配置良机。近期产业链深度调研显示行业基本面坚挺,强call电车! 3月销量环比将进入增长通道。Q1车厂和中游排产均饱满,环比21Q4往上提升。终端厂商3月订单较满,小鹏蔚来等经春节停线改造,交付能力再上新台阶。4月来看,尽管石墨化偏紧有制约,但产业链排产仍有提升。终端进店人数、订单等指标均持续向好。 短期成本上涨为扰动因素,当前是电车布局关键时点。重点推荐的仍是之前两条主线∶长期竞争格局
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诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商 1、核苷药物的代表包括默沙东的莫匹拉韦、君实生物的VV1166以及瑞得西韦, 3月23日韩国紧急批准莫匹拉韦注册,用于18岁以上新冠口服治疗。君实生物VV116是目前国内唯二进入三期临床的特效药,从一期临床结果看,VV1116具有良好的安全性和体内滴度保持性,有望于近期获批,从而再度引爆核苷上游产业链。 2、核苷类药物合成都绕不过D核糖,诚志股份是全球唯一拥有D-核糖完整知识产权的企业,发展了二十余年,通过自己积累,和收购美国专利,公司通过153项专利
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【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再次验证 —————————— ⭕3月28日中航沈飞公告预计2022年日常关联交易599.78亿元,其中购买商品接受劳务263.46亿元,较2021年实际发生额提高42.00%。关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。根据公司业绩预告,2022Q1公司全面聚焦主责主业,营业收入预计同比增长约29.00%,预计实现归属母净利润约5.09亿元,同比增长约47.50%,预计实现非扣净利约4.59亿元,同比增长约58.67%。
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[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基地快速扩张,两海战略稳步推进 [礼物]事件:(1)大金重工阳江海洋装备制造项目被纳入2022年广东重点风电项目规划。(2)大金重工与东港市签订海上风电装备项目框架协议。(3)大金重工中标渤中海上风电A场部分塔筒和管桩。 [烟花]阳江基地取得重大进展,两海战略稳步推进。广东省2022年重点建设项目计划中重点建设海上风电项目共计14个,总投资1613亿元,规模总计8.95GW,其中6.5GW位于阳江市。重点建设前期海上风电预备项目13个,规
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【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可持续性 ——————————— 近日经ISFH认证,隆基在p型M6硅片上实现了HJT电池25.47%的转换效率,又一次刷新世界纪录。我们继续看好公司电池新技术带来的领先优势,并对近期基本面做如下更新: 从电池技术来看,无论是P型还是N型,TOPCon还是HJT,隆基的研发投入均高于同业,在新一轮竞争中占据优势。随着下半年用于高端分布式的HPBC产品量产,以及明后年大规模的新技术电池产能投放(不仅仅是HPBC),预计公司可凭电池技术优势获
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【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城
【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城 —————————— 🌼事件 公司拟向匈牙利政府子公司购买目标地产,并在匈牙利建立动力电池制造厂。目标地产位于德布勒森西北工业区,45公顷,在目标地产上生产一种新型圆柱形动力电池。 🌼点评 我们预计公告中所提的“新型圆柱形动力电池”系大圆柱,预计客户系宝马。公司此前拟在荆门扩产大圆柱20G,我们预计有望在23年陆续投产。此次出海扩产,进一步展现了公司发展大圆柱的决心和魄力,以及暗含着大圆柱电池放量在即。 🌼投资建议 我们预计22、23
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市场焦点及总汇 2022/03/30
市场焦点及总汇 2022/03/30 1. 俄乌停火现曙光,美股道指曾抽高416点,收市仍升338点或0.97%,标指涨1.23%,纳指进账1.84%。苹果升1.91%,市值再度挑战3万亿美元关;Visa涨3.33%。Travelers滑落1.58%,埃克森美孚及雪佛龙曾挫逾3%,收市跌0.57%和1.2%。 2.美国债市出现孳息曲线倒挂,2年期国库券孳息率高于10年期,是2019年9月以来首次。市场人士相信,经济未必出现衰退,但可能显著放缓。 3.美国费城联储总裁哈克称,对联储局5月会议若加息
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【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势 海外22年涨价汇总:22年3月ST发布涨价函,由于原材料、能源和物流成本涨幅无法消化,决定在22年 Q2期间对旗下所有产品线涨价; 英飞凌22年2月发布涨价函,目前需求仍处于峰值水平,供应紧张的状态预 计22年延续。 光伏:光伏景气度高涨,IGBT需求供不应求,乌俄冲突加剧新能源转换情绪,预计全球2022年光伏装机量 将突破200GW,国内IGBT的国产化率份额提升空间大。 新能源汽车:22年2月国内新能源汽车新能源乘用车产销量分别为
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2022-03-30 13:48:18
【招商电新-20版】新能源更新
【招商电新-20版】新能源更新 【光伏】 1. 3月份排产稍微松动,前几个月业界就是这预期,之前我们多次提示并且也强调,随着业主指标落地、天气暖和了建设启动,排产会迅速恢复上去。展望下半年,随着硅料供应链瓶颈缓解,行业装机将进一步加速。 2. 仍然看好的3个方向:组件、TOPCON等技术进步、应用市场开发。 组件重要性为市场逐步接受,但组件在商业上的长期价值,仍有较多超预期的地方。 TOPCON已进入大规模推广阶段,TOPCon对PERC的优势已形成且会快速放大,预计Q2-3就会形成产业上的共识
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德方纳米
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容百科技
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杉杉股份
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亿纬锂能
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宁德时代
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:47:17
浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家
浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家队之一;“内生+外延”双驱动 预计2021-2023公司归母净利润0.21/0.71/1.33亿元,同比增长-/ 244% /88%,EPS为0.06/0.21/0.40元,PE为341/99/53倍,PS为1.8/1.5/1.2倍。首次覆盖,参考公司历史PS估值水平(2.4X),给予“买入”评级 航发集团三大上市平台之一,核心产品放量,内生增长迎来业绩拐点;航发集团资产证券化率约57%,公司兼具外延增长潜力 1、公司是国内规模最大、技
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航发科技
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:46:24
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会! [太阳]上游cvd、hpht供给均紧俏,龙头公司成长性、确定性兼备。目前HTHP和CVD技术路线,设备供应均较为紧俏,短期产能难以大规模扩张。HPHT路线设备六面顶压机22年新增仅约1200台,锻造法受到核心零部件铰链梁供给限制、鋳造法厂商受环保要求关停很多,放量存在困难。龙头公司凭借资金、技术以及与设备制造商的长期合作关系能够获得压机的优先供应,从而持续享受行业高速成长红利。国内目前的主流HPHT厂商库存基本为零,且两个月内没有现
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中兵红箭
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黄河旋风
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 13:45:15
[太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长
[烟花]48页,重磅深度,用心之作,重申强CALL[拳头] [烟花]长久期融资是解题关键,尤其股权融资和REITs[拳头] [太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长久期融资是解题关键(袁豪/曹曼) [玫瑰]●我们复盘过往5轮融资周期发现:1)融资周期呈现3-4年周期规律,债务周期是背后主导力量;2)表内外融资工具多样性在提升,每轮主导融资工具不断更迭;3)过往融资调控思路是“短期性、总量化,以堵为主、以疏为辅“。近期各类融资工具的市场化与非市场化退出,促发并加剧了行业资金困境
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保利发展
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*ST金科
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:28:50
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材
【中信建投化工】双星新材回调是买入良机,22年10倍PE新材料企业,21-24年复合增速在30%以上。
[太阳]前段时间股价下跌原因:原油价格上涨的确对双星这一类偏下游制造业杀伤大,我们观点,由于PTA和乙二醇过剩严重,本轮PTA和乙二醇绝对值涨幅较小,目前PTA和乙二醇对应历史原油仅为60-70美金/桶,而且双星相对低价原材料库存充足,原材料上涨对一季度业绩有影响,相对比较有限。公司2022年年度规划收入和利润相对21年要增长30%以上,一季度业绩增速大概率会超过30%
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双星新材
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2022-03-30 16:28:10
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利!
【西南电新】明冠新材:一季报同比接近翻倍,各业务发展顺利! [玫瑰]公司预计2022年第一季度实现营收3.5-3.8亿元,同比增长30.00%至40.00%。扣非净利润为2863万元-3,230万元,同比增长82.87%-106.32%。主要原因为公司太阳能电池BO背板、铝塑膜、太阳能电池封装胶膜业务实现稳步增长。 [玫瑰]公司拟定增扩产3亿平铝塑膜和1亿平无氟背板产能,产能可以带来约70亿营收,10亿利润,未来空间巨大。 [玫瑰]公司背板业务稳定发展,目前处于国内领先地位,拥有多项背板新技术,
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明冠新材
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2022-03-30 16:27:45
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提
【建投电子】[玫瑰][玫瑰]中颖电子业绩点评:国产化率持续提升,未来成长空间可期 #公司发布2021年年报及2022Q1预告,其中2021年实现营收14.94亿元,同比增长47.58%,归母净利润3.71亿元,同比增长77%,同时预计2022年Q1归属母公司净利润为1.01-1.12亿元,同比增长50%-65%。 #三大产品线放量,季度毛利率大幅上涨 [玫瑰]公司AMOLED显示驱动芯片销售同比成长数倍,锂电池管理芯片销售同比成长逾倍,MCU产品线同比平稳增长。毛利率47.43%,同比增长6.8
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中颖电子
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:27:11
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!
基本面坚挺,继续强call电车反弹先锋组合!我们于底部坚定推荐电车板块,且反复强调,短期成本扰动反而会带来底部配置良机。近期产业链深度调研显示行业基本面坚挺,强call电车! 3月销量环比将进入增长通道。Q1车厂和中游排产均饱满,环比21Q4往上提升。终端厂商3月订单较满,小鹏蔚来等经春节停线改造,交付能力再上新台阶。4月来看,尽管石墨化偏紧有制约,但产业链排产仍有提升。终端进店人数、订单等指标均持续向好。 短期成本上涨为扰动因素,当前是电车布局关键时点。重点推荐的仍是之前两条主线∶长期竞争格局
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星源材质
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蔚蓝锂芯
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中科电气
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-30 16:26:22
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商
诚志股份核苷类新冠特效药近似唯一上游供应商 1、核苷药物的代表包括默沙东的莫匹拉韦、君实生物的VV1166以及瑞得西韦, 3月23日韩国紧急批准莫匹拉韦注册,用于18岁以上新冠口服治疗。君实生物VV116是目前国内唯二进入三期临床的特效药,从一期临床结果看,VV1116具有良好的安全性和体内滴度保持性,有望于近期获批,从而再度引爆核苷上游产业链。 2、核苷类药物合成都绕不过D核糖,诚志股份是全球唯一拥有D-核糖完整知识产权的企业,发展了二十余年,通过自己积累,和收购美国专利,公司通过153项专利
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诚志股份
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2022-03-30 13:53:14
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再
【中信证券军工】关联存款增加大订单或落地,行业发展高确定性再次验证 —————————— ⭕3月28日中航沈飞公告预计2022年日常关联交易599.78亿元,其中购买商品接受劳务263.46亿元,较2021年实际发生额提高42.00%。关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。根据公司业绩预告,2022Q1公司全面聚焦主责主业,营业收入预计同比增长约29.00%,预计实现归属母净利润约5.09亿元,同比增长约47.50%,预计实现非扣净利约4.59亿元,同比增长约58.67%。
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紫光国微
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中简科技
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光威复材
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中航高科
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2022-03-30 13:51:59
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基
[福]【东北风电系列】大金重工(002487.SZ):南北基地快速扩张,两海战略稳步推进 [礼物]事件:(1)大金重工阳江海洋装备制造项目被纳入2022年广东重点风电项目规划。(2)大金重工与东港市签订海上风电装备项目框架协议。(3)大金重工中标渤中海上风电A场部分塔筒和管桩。 [烟花]阳江基地取得重大进展,两海战略稳步推进。广东省2022年重点建设项目计划中重点建设海上风电项目共计14个,总投资1613亿元,规模总计8.95GW,其中6.5GW位于阳江市。重点建设前期海上风电预备项目13个,规
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大金重工
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2022-03-30 13:51:23
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可
【天风电新】隆基股份再推荐:关注电池效率提升,看好新技术的可持续性 ——————————— 近日经ISFH认证,隆基在p型M6硅片上实现了HJT电池25.47%的转换效率,又一次刷新世界纪录。我们继续看好公司电池新技术带来的领先优势,并对近期基本面做如下更新: 从电池技术来看,无论是P型还是N型,TOPCon还是HJT,隆基的研发投入均高于同业,在新一轮竞争中占据优势。随着下半年用于高端分布式的HPBC产品量产,以及明后年大规模的新技术电池产能投放(不仅仅是HPBC),预计公司可凭电池技术优势获
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隆基绿能
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2022-03-30 13:50:54
【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城
【天风电新】亿纬锂能匈牙利扩产点评:大圆柱扩产再下一城 —————————— 🌼事件 公司拟向匈牙利政府子公司购买目标地产,并在匈牙利建立动力电池制造厂。目标地产位于德布勒森西北工业区,45公顷,在目标地产上生产一种新型圆柱形动力电池。 🌼点评 我们预计公告中所提的“新型圆柱形动力电池”系大圆柱,预计客户系宝马。公司此前拟在荆门扩产大圆柱20G,我们预计有望在23年陆续投产。此次出海扩产,进一步展现了公司发展大圆柱的决心和魄力,以及暗含着大圆柱电池放量在即。 🌼投资建议 我们预计22、23
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亿纬锂能
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2022-03-30 13:50:16
市场焦点及总汇 2022/03/30
市场焦点及总汇 2022/03/30 1. 俄乌停火现曙光,美股道指曾抽高416点,收市仍升338点或0.97%,标指涨1.23%,纳指进账1.84%。苹果升1.91%,市值再度挑战3万亿美元关;Visa涨3.33%。Travelers滑落1.58%,埃克森美孚及雪佛龙曾挫逾3%,收市跌0.57%和1.2%。 2.美国债市出现孳息曲线倒挂,2年期国库券孳息率高于10年期,是2019年9月以来首次。市场人士相信,经济未必出现衰退,但可能显著放缓。 3.美国费城联储总裁哈克称,对联储局5月会议若加息
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信达生物
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荣昌生物
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中国医药
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2022-03-30 13:49:24
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势
【天风电子】全球功率半导体紧缺依旧,疫情情绪波动不改向上趋势 海外22年涨价汇总:22年3月ST发布涨价函,由于原材料、能源和物流成本涨幅无法消化,决定在22年 Q2期间对旗下所有产品线涨价; 英飞凌22年2月发布涨价函,目前需求仍处于峰值水平,供应紧张的状态预 计22年延续。 光伏:光伏景气度高涨,IGBT需求供不应求,乌俄冲突加剧新能源转换情绪,预计全球2022年光伏装机量 将突破200GW,国内IGBT的国产化率份额提升空间大。 新能源汽车:22年2月国内新能源汽车新能源乘用车产销量分别为
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士兰微
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时代电气
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新洁能
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【招商电新-20版】新能源更新
【招商电新-20版】新能源更新 【光伏】 1. 3月份排产稍微松动,前几个月业界就是这预期,之前我们多次提示并且也强调,随着业主指标落地、天气暖和了建设启动,排产会迅速恢复上去。展望下半年,随着硅料供应链瓶颈缓解,行业装机将进一步加速。 2. 仍然看好的3个方向:组件、TOPCON等技术进步、应用市场开发。 组件重要性为市场逐步接受,但组件在商业上的长期价值,仍有较多超预期的地方。 TOPCON已进入大规模推广阶段,TOPCon对PERC的优势已形成且会快速放大,预计Q2-3就会形成产业上的共识
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浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家
浙商国防 邱世梁|王华君【航发科技】深度:航空发动机研制国家队之一;“内生+外延”双驱动 预计2021-2023公司归母净利润0.21/0.71/1.33亿元,同比增长-/ 244% /88%,EPS为0.06/0.21/0.40元,PE为341/99/53倍,PS为1.8/1.5/1.2倍。首次覆盖,参考公司历史PS估值水平(2.4X),给予“买入”评级 航发集团三大上市平台之一,核心产品放量,内生增长迎来业绩拐点;航发集团资产证券化率约57%,公司兼具外延增长潜力 1、公司是国内规模最大、技
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航发科技
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2022-03-30 13:46:24
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会
【东北轻工】推荐培育钻石板块,建议关注龙头阶段性底部布局机会! [太阳]上游cvd、hpht供给均紧俏,龙头公司成长性、确定性兼备。目前HTHP和CVD技术路线,设备供应均较为紧俏,短期产能难以大规模扩张。HPHT路线设备六面顶压机22年新增仅约1200台,锻造法受到核心零部件铰链梁供给限制、鋳造法厂商受环保要求关停很多,放量存在困难。龙头公司凭借资金、技术以及与设备制造商的长期合作关系能够获得压机的优先供应,从而持续享受行业高速成长红利。国内目前的主流HPHT厂商库存基本为零,且两个月内没有现
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[太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长
[烟花]48页,重磅深度,用心之作,重申强CALL[拳头] [烟花]长久期融资是解题关键,尤其股权融资和REITs[拳头] [太阳]【申万房地产】融资复盘与展望:融资调控思路转变时,长久期融资是解题关键(袁豪/曹曼) [玫瑰]●我们复盘过往5轮融资周期发现:1)融资周期呈现3-4年周期规律,债务周期是背后主导力量;2)表内外融资工具多样性在提升,每轮主导融资工具不断更迭;3)过往融资调控思路是“短期性、总量化,以堵为主、以疏为辅“。近期各类融资工具的市场化与非市场化退出,促发并加剧了行业资金困境
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