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拾厘米
2025-03-18 20:28:51
精锻科技逻辑分析(3.18)
1. 机器人核心零部件业务加速产业化,抢占战略赛道 精锻科技与天津爱码信成立合资公司“江苏太平洋关节电驱科技”,专注于人形机器人关节模组、精密减速器、丝杠驱动系统等核心部件的研发与制造。天津爱码信作为发那科(FANUC)等国际机器人品牌的战略合作伙伴,将提供技术支持与市场资源,助力精锻科技快速切入机器人产业链关键环节。合资公司注册资本1亿元,精锻持股90%,计划通过技术复用(如精密锻造工艺)提升产品竞争力,预计2025年Q2进入小批量试产,瞄准2030年超20亿元的人形机器人增量市场。 2. 汽
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精锻科技
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2025-03-18 20:28:17
天源迪科逻辑分析(3.18)
1. 政策红利与信创国产化加速,核心业务受益显著 天源迪科深度参与华为鲲鹏生态,其“5G融合计费系统”基于华为鲲鹏平台开发,已获得鲲鹏原生技术认证证书,并与华为合作推广“鲲鹏底座+行业应用”模式。当前国家持续推动信创国产化,尤其在运营商领域,公司作为华为政企业务总经销商及超聚变全国总经销商,代理产品覆盖存储、数据中心等核心领域,2024年上半年华为ICT产品签单量同比大幅增长。叠加近期人工智能、算力基础设施政策利好,公司业务与“人工智能+”行动及低空经济等热点高度契合。 2. 资金面短期活跃,主
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天源迪科
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凯众科技逻辑分析(3.18)
1. 新能源汽车核心赛道深度布局,客户合作持续拓展 凯众股份作为新能源汽车底盘悬架系统减震元件和轻量化踏板总成的核心供应商,已覆盖比亚迪、小米汽车、华为汽车(赛力斯、奇瑞)、长安阿维塔等头部车企。其新能源车型配套减震元件市占率高达35.8%,并通过小米汽车缓冲块供应商准入审核,2025年墨西哥工厂投产后将进一步提升北美市场服务能力。此外,公司线控制动踏板技术研发取得突破,预计2025年下半年完成手工样品试制,抢占智能驾驶关键零部件市场先机。 2. 主力资金连续加仓,短期技术面呈现反弹信号 3月1
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常山北明逻辑分析(3.18)
1. 业务转型成效显著,协同效应释放潜力 常山北明通过剥离持续亏损的纺织业务(2024年纺织业务净亏6760万元),置入新能源投资与智慧城市业务,形成“软件+新能源+智慧城市”的新战略布局。新能源板块涵盖光伏、充电桩等绿色能源项目,智慧城市业务则聚焦政务云、金融科技等数字化解决方案,与公司原有的软件主业形成协同效应。2025年1月,公司已中标多个智慧城市项目,展现出强劲的市场拓展能力,未来业务结构优化将显著提升盈利能力。 2. 华为生态深度绑定,算力与AI布局加速 作为华为“钻石级合作伙伴”,全
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科创新源逻辑分析(3.17)
1. 深度绑定“东数西算”算力基建,液冷技术需求爆发 科创新源作为国内液冷散热系统核心供应商,2024年数据中心液冷产品营收同比增长120%,市占率超25%。受益于国家“东数西算”二期工程启动(2025年新增8大枢纽节点),公司中标中国移动、华为等头部企业液冷机柜订单,合同金额超5亿元。其高密度液冷连接器技术可降低数据中心PUE值至1.15以下,符合国家“双碳”政策导向,行业渗透率加速提升。 2. 5G-A通信材料国产替代提速 公司5G基站特种高分子材料(如防水密封胶、塑料金属化器件)打破海外垄
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科创新源
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元道通信逻辑分析(3.17)
1. 国家级“双千兆”网络升级核心服务商,运维订单激增 元道通信作为通信网络运维龙头企业,深度参与国家“双千兆”网络升级工程(2025年计划新增10万个5G-A基站)。2024年公司中标中国移动、中国电信等头部运营商网络维护项目,合同总额超12亿元,同比增长75%。公司独创的“AI+无人机”智能巡检系统可将基站故障响应时间缩短至30分钟以内,效率领先行业,市场份额稳居国内前三。 2. 5G-A基站规模商用,智慧运维需求爆发 2025年国内5G-A网络正式进入规模商用阶段,基站密度提升50%,催生
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奥飞娱乐逻辑分析(3.17)
1. 头部IP全产业链爆发,《超级飞侠》全球变现加速 奥飞娱乐旗下核心IP《超级飞侠》2025年推出第12季动画及大电影《超级飞侠:星际救援》,国内预售票房破3亿元,海外版权已覆盖Netflix、Disney+等50国平台。2024年IP衍生品(玩具、授权等)营收达28亿元(+65%),与乐高合作推出的“超级飞侠联名积木”单品销量超500万套。公司计划2025年新增“AI互动故事机”等智能硬件产品,进一步抢占儿童消费市场。 2. 元宇宙虚拟偶像商业化落地,数字资产收入激增 公司联合字节跳动旗下P
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奥飞娱乐
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中贝通信逻辑分析(3.17)
1. 算力业务高速扩张,全栈服务能力领先 中贝通信是国内少数拥有H20服务器集群的头部算力企业,截至2025年3月,已在全国部署武当智算、三江源智算等8大算力集群,上线算力超1.4万P,预计年底将达3万P。公司绑定运营商(如中国移动、中国电信)及头部AI企业(阿里、金山云、阶跃星辰等),2024年Q4算力月均收入突破5000万元,全年预计达8-10亿元,毛利率超30%。近期定增募资19.22亿元,其中11亿元投向青海、湖北等高性能智算中心,进一步巩固算力基础设施优势。 2. 通信工程订单强劲,业
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中贝通信
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强瑞技术逻辑分析(3.10)
S强瑞技术(sz301128)S 1. 业绩高增长验证基本面韧性,盈利弹性凸显 2024年前三季度,公司营收达14.91亿元(同比+54.03%),归母净利润7848.90万元(同比+132.18%),主因新能源变压器需求放量及原材料成本回落。核心产品油浸式变压器(收入占比44.92%)和组合变压器(44.69%)在风电、光伏并网场景的应用占比提升,叠加国家电网投资提速,2025年净利润增速有望维持高位。 2. 政策红利加持,新能源与智能电网双赛道爆发 公司属电力设备-输变电设备细分龙头,深度受
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中兵红箭逻辑分析(3.10)
S中兵红箭(sz000519)S 1. 国防装备升级加速,核心军品订单爆发 政策驱动:2025年国防预算同比增速维持7%以上,全军推进“智能化弹药”列装,中兵红箭作为陆军大口径炮弹、制导武器核心供应商,获军方订单超50亿元(同比+35%),产能利用率达95%。 出口突破:受益中东及东南亚国家陆军现代化采购,2024年外贸军品收入同比激增80%,毛利率提升至42%(国内军品35%)。 2. 超硬材料业务切入半导体赛道,技术壁垒凸显 新材料突破:公司人造金刚石单晶合成技术达国际领先水平,2024年成
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2025-03-06 21:03:08
拓尔思逻辑分析(3.6)
S拓尔思(sz300229)S 1.大模型技术持续升级 公司近期通过引入DeepSeek的混合专家(MoE)架构和行业知识增强技术,优化了自主研发的“拓天大模型”,使其在计算效率和行业适配性上显著提升。新版本采用“通用底座+垂直专家”架构,结合动态路由算法实现参数级任务分配,进一步强化了AIGC与深度推理能力。此外,公司基于华为盘古大模型微调出行业专属版本,拓展了公共安全、金融等领域的应用场景。 2.金融领域标杆项目落地 2021年中标招商银行消费者权益保护审查系统项目,依托自然语言处理和知识图
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卫宁健康逻辑分析(3.6)
S卫宁健康(sz300253)S 1.AI医疗技术突破与场景落地 公司与DeepSeek合作开发的医疗大模型已在北京某三甲医院上线,并适配医护智能助手WiNEX Copilot,未来计划推出医疗版推理大模型。这一技术布局将提升诊疗效率和用户体验,形成差异化竞争优势。 2.政策驱动下的医疗信息化红利 在“健康中国”战略和新医改政策推动下,医疗信息化需求持续增长。卫宁健康的“1+X”战略(以WiNEX为核心,拓展互联网医院等场景)精准契合行业趋势,预计2024-2026年营收年复合增长率约20%。
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旋极信息逻辑分析(3.6)
S旋极信息(sz300324)S 1.低估值优势显著 当前市净率仅3.25倍,显著低于行业平均6倍水平,总市值97.61亿元处于历史低位区间。尽管2024年三季报营收同比下降18.78%,但销售毛利率仍保持23.93%,成本控制能力较强。 2.市场热度与资金关注度攀升 3月6日股价单日上涨2.36%,成交额突破8.83亿元,换手率9.29%,主力资金净流入1988.52万元,显示短期市场活跃度提升。盘中5分钟内涨幅超3%,买盘支撑明显。 3.阿里生态合作与芯片业务潜力 独家代理阿里云玄铁C930
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中恒电气逻辑分析(3.6)
S中恒电气(sz002364)S 1.业绩高速增长,盈利能力显著提升 2024年前三季度公司营收11.79亿元(同比+20.53%),净利润8598万元(同比+183.38%),扣非净利润增幅更达525.91%。毛利率与净利率同步改善,流动比率、速动比率等财务指标健康,显示公司盈利质量与抗风险能力突出。 2.业务布局覆盖高景气赛道,多元化发展 公司聚焦数据中心电源、数字电网、新能源车充换电等核心领域,其中数据中心电源业务2024年上半年营收2.53亿元(同比+43.84%),并与阿里、腾讯、百度
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珠城科技逻辑分析(3.5)
S珠城科技(sz301280)S 1.机器人概念持续发酵 当前机器人板块受特斯拉人形机器人量产预期及政策支持(政府工作报告提及“具身智能”)推动,成为市场热点。珠城科技作为机器人连接器核心供应商,已与库卡机器人、优必选等头部企业达成合作,产品覆盖智能驾驶、服务机器人等领域,技术实力获国际认可。3月3日股价单日涨幅达6.77%,换手率23.45%,显示资金关注度显著提升。 2.汽车连接器业务加速扩张 公司通过收购德维嘉汽车电子(无锡)20%股权,切入高频高速连接器市场,客户覆盖奇瑞、长安、上汽等头
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精锻科技逻辑分析(3.18)
1. 机器人核心零部件业务加速产业化,抢占战略赛道 精锻科技与天津爱码信成立合资公司“江苏太平洋关节电驱科技”,专注于人形机器人关节模组、精密减速器、丝杠驱动系统等核心部件的研发与制造。天津爱码信作为发那科(FANUC)等国际机器人品牌的战略合作伙伴,将提供技术支持与市场资源,助力精锻科技快速切入机器人产业链关键环节。合资公司注册资本1亿元,精锻持股90%,计划通过技术复用(如精密锻造工艺)提升产品竞争力,预计2025年Q2进入小批量试产,瞄准2030年超20亿元的人形机器人增量市场。 2. 汽
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天源迪科逻辑分析(3.18)
1. 政策红利与信创国产化加速,核心业务受益显著 天源迪科深度参与华为鲲鹏生态,其“5G融合计费系统”基于华为鲲鹏平台开发,已获得鲲鹏原生技术认证证书,并与华为合作推广“鲲鹏底座+行业应用”模式。当前国家持续推动信创国产化,尤其在运营商领域,公司作为华为政企业务总经销商及超聚变全国总经销商,代理产品覆盖存储、数据中心等核心领域,2024年上半年华为ICT产品签单量同比大幅增长。叠加近期人工智能、算力基础设施政策利好,公司业务与“人工智能+”行动及低空经济等热点高度契合。 2. 资金面短期活跃,主
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凯众科技逻辑分析(3.18)
1. 新能源汽车核心赛道深度布局,客户合作持续拓展 凯众股份作为新能源汽车底盘悬架系统减震元件和轻量化踏板总成的核心供应商,已覆盖比亚迪、小米汽车、华为汽车(赛力斯、奇瑞)、长安阿维塔等头部车企。其新能源车型配套减震元件市占率高达35.8%,并通过小米汽车缓冲块供应商准入审核,2025年墨西哥工厂投产后将进一步提升北美市场服务能力。此外,公司线控制动踏板技术研发取得突破,预计2025年下半年完成手工样品试制,抢占智能驾驶关键零部件市场先机。 2. 主力资金连续加仓,短期技术面呈现反弹信号 3月1
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常山北明逻辑分析(3.18)
1. 业务转型成效显著,协同效应释放潜力 常山北明通过剥离持续亏损的纺织业务(2024年纺织业务净亏6760万元),置入新能源投资与智慧城市业务,形成“软件+新能源+智慧城市”的新战略布局。新能源板块涵盖光伏、充电桩等绿色能源项目,智慧城市业务则聚焦政务云、金融科技等数字化解决方案,与公司原有的软件主业形成协同效应。2025年1月,公司已中标多个智慧城市项目,展现出强劲的市场拓展能力,未来业务结构优化将显著提升盈利能力。 2. 华为生态深度绑定,算力与AI布局加速 作为华为“钻石级合作伙伴”,全
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科创新源逻辑分析(3.17)
1. 深度绑定“东数西算”算力基建,液冷技术需求爆发 科创新源作为国内液冷散热系统核心供应商,2024年数据中心液冷产品营收同比增长120%,市占率超25%。受益于国家“东数西算”二期工程启动(2025年新增8大枢纽节点),公司中标中国移动、华为等头部企业液冷机柜订单,合同金额超5亿元。其高密度液冷连接器技术可降低数据中心PUE值至1.15以下,符合国家“双碳”政策导向,行业渗透率加速提升。 2. 5G-A通信材料国产替代提速 公司5G基站特种高分子材料(如防水密封胶、塑料金属化器件)打破海外垄
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元道通信逻辑分析(3.17)
1. 国家级“双千兆”网络升级核心服务商,运维订单激增 元道通信作为通信网络运维龙头企业,深度参与国家“双千兆”网络升级工程(2025年计划新增10万个5G-A基站)。2024年公司中标中国移动、中国电信等头部运营商网络维护项目,合同总额超12亿元,同比增长75%。公司独创的“AI+无人机”智能巡检系统可将基站故障响应时间缩短至30分钟以内,效率领先行业,市场份额稳居国内前三。 2. 5G-A基站规模商用,智慧运维需求爆发 2025年国内5G-A网络正式进入规模商用阶段,基站密度提升50%,催生
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奥飞娱乐逻辑分析(3.17)
1. 头部IP全产业链爆发,《超级飞侠》全球变现加速 奥飞娱乐旗下核心IP《超级飞侠》2025年推出第12季动画及大电影《超级飞侠:星际救援》,国内预售票房破3亿元,海外版权已覆盖Netflix、Disney+等50国平台。2024年IP衍生品(玩具、授权等)营收达28亿元(+65%),与乐高合作推出的“超级飞侠联名积木”单品销量超500万套。公司计划2025年新增“AI互动故事机”等智能硬件产品,进一步抢占儿童消费市场。 2. 元宇宙虚拟偶像商业化落地,数字资产收入激增 公司联合字节跳动旗下P
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中贝通信逻辑分析(3.17)
1. 算力业务高速扩张,全栈服务能力领先 中贝通信是国内少数拥有H20服务器集群的头部算力企业,截至2025年3月,已在全国部署武当智算、三江源智算等8大算力集群,上线算力超1.4万P,预计年底将达3万P。公司绑定运营商(如中国移动、中国电信)及头部AI企业(阿里、金山云、阶跃星辰等),2024年Q4算力月均收入突破5000万元,全年预计达8-10亿元,毛利率超30%。近期定增募资19.22亿元,其中11亿元投向青海、湖北等高性能智算中心,进一步巩固算力基础设施优势。 2. 通信工程订单强劲,业
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强瑞技术逻辑分析(3.10)
S强瑞技术(sz301128)S 1. 业绩高增长验证基本面韧性,盈利弹性凸显 2024年前三季度,公司营收达14.91亿元(同比+54.03%),归母净利润7848.90万元(同比+132.18%),主因新能源变压器需求放量及原材料成本回落。核心产品油浸式变压器(收入占比44.92%)和组合变压器(44.69%)在风电、光伏并网场景的应用占比提升,叠加国家电网投资提速,2025年净利润增速有望维持高位。 2. 政策红利加持,新能源与智能电网双赛道爆发 公司属电力设备-输变电设备细分龙头,深度受
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中兵红箭逻辑分析(3.10)
S中兵红箭(sz000519)S 1. 国防装备升级加速,核心军品订单爆发 政策驱动:2025年国防预算同比增速维持7%以上,全军推进“智能化弹药”列装,中兵红箭作为陆军大口径炮弹、制导武器核心供应商,获军方订单超50亿元(同比+35%),产能利用率达95%。 出口突破:受益中东及东南亚国家陆军现代化采购,2024年外贸军品收入同比激增80%,毛利率提升至42%(国内军品35%)。 2. 超硬材料业务切入半导体赛道,技术壁垒凸显 新材料突破:公司人造金刚石单晶合成技术达国际领先水平,2024年成
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拓尔思逻辑分析(3.6)
S拓尔思(sz300229)S 1.大模型技术持续升级 公司近期通过引入DeepSeek的混合专家(MoE)架构和行业知识增强技术,优化了自主研发的“拓天大模型”,使其在计算效率和行业适配性上显著提升。新版本采用“通用底座+垂直专家”架构,结合动态路由算法实现参数级任务分配,进一步强化了AIGC与深度推理能力。此外,公司基于华为盘古大模型微调出行业专属版本,拓展了公共安全、金融等领域的应用场景。 2.金融领域标杆项目落地 2021年中标招商银行消费者权益保护审查系统项目,依托自然语言处理和知识图
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卫宁健康逻辑分析(3.6)
S卫宁健康(sz300253)S 1.AI医疗技术突破与场景落地 公司与DeepSeek合作开发的医疗大模型已在北京某三甲医院上线,并适配医护智能助手WiNEX Copilot,未来计划推出医疗版推理大模型。这一技术布局将提升诊疗效率和用户体验,形成差异化竞争优势。 2.政策驱动下的医疗信息化红利 在“健康中国”战略和新医改政策推动下,医疗信息化需求持续增长。卫宁健康的“1+X”战略(以WiNEX为核心,拓展互联网医院等场景)精准契合行业趋势,预计2024-2026年营收年复合增长率约20%。
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旋极信息逻辑分析(3.6)
S旋极信息(sz300324)S 1.低估值优势显著 当前市净率仅3.25倍,显著低于行业平均6倍水平,总市值97.61亿元处于历史低位区间。尽管2024年三季报营收同比下降18.78%,但销售毛利率仍保持23.93%,成本控制能力较强。 2.市场热度与资金关注度攀升 3月6日股价单日上涨2.36%,成交额突破8.83亿元,换手率9.29%,主力资金净流入1988.52万元,显示短期市场活跃度提升。盘中5分钟内涨幅超3%,买盘支撑明显。 3.阿里生态合作与芯片业务潜力 独家代理阿里云玄铁C930
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中恒电气逻辑分析(3.6)
S中恒电气(sz002364)S 1.业绩高速增长,盈利能力显著提升 2024年前三季度公司营收11.79亿元(同比+20.53%),净利润8598万元(同比+183.38%),扣非净利润增幅更达525.91%。毛利率与净利率同步改善,流动比率、速动比率等财务指标健康,显示公司盈利质量与抗风险能力突出。 2.业务布局覆盖高景气赛道,多元化发展 公司聚焦数据中心电源、数字电网、新能源车充换电等核心领域,其中数据中心电源业务2024年上半年营收2.53亿元(同比+43.84%),并与阿里、腾讯、百度
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珠城科技逻辑分析(3.5)
S珠城科技(sz301280)S 1.机器人概念持续发酵 当前机器人板块受特斯拉人形机器人量产预期及政策支持(政府工作报告提及“具身智能”)推动,成为市场热点。珠城科技作为机器人连接器核心供应商,已与库卡机器人、优必选等头部企业达成合作,产品覆盖智能驾驶、服务机器人等领域,技术实力获国际认可。3月3日股价单日涨幅达6.77%,换手率23.45%,显示资金关注度显著提升。 2.汽车连接器业务加速扩张 公司通过收购德维嘉汽车电子(无锡)20%股权,切入高频高速连接器市场,客户覆盖奇瑞、长安、上汽等头
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1. 机器人核心零部件业务加速产业化,抢占战略赛道 精锻科技与天津爱码信成立合资公司“江苏太平洋关节电驱科技”,专注于人形机器人关节模组、精密减速器、丝杠驱动系统等核心部件的研发与制造。天津爱码信作为发那科(FANUC)等国际机器人品牌的战略合作伙伴,将提供技术支持与市场资源,助力精锻科技快速切入机器人产业链关键环节。合资公司注册资本1亿元,精锻持股90%,计划通过技术复用(如精密锻造工艺)提升产品竞争力,预计2025年Q2进入小批量试产,瞄准2030年超20亿元的人形机器人增量市场。 2. 汽
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天源迪科逻辑分析(3.18)
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凯众科技逻辑分析(3.18)
1. 新能源汽车核心赛道深度布局,客户合作持续拓展 凯众股份作为新能源汽车底盘悬架系统减震元件和轻量化踏板总成的核心供应商,已覆盖比亚迪、小米汽车、华为汽车(赛力斯、奇瑞)、长安阿维塔等头部车企。其新能源车型配套减震元件市占率高达35.8%,并通过小米汽车缓冲块供应商准入审核,2025年墨西哥工厂投产后将进一步提升北美市场服务能力。此外,公司线控制动踏板技术研发取得突破,预计2025年下半年完成手工样品试制,抢占智能驾驶关键零部件市场先机。 2. 主力资金连续加仓,短期技术面呈现反弹信号 3月1
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常山北明逻辑分析(3.18)
1. 业务转型成效显著,协同效应释放潜力 常山北明通过剥离持续亏损的纺织业务(2024年纺织业务净亏6760万元),置入新能源投资与智慧城市业务,形成“软件+新能源+智慧城市”的新战略布局。新能源板块涵盖光伏、充电桩等绿色能源项目,智慧城市业务则聚焦政务云、金融科技等数字化解决方案,与公司原有的软件主业形成协同效应。2025年1月,公司已中标多个智慧城市项目,展现出强劲的市场拓展能力,未来业务结构优化将显著提升盈利能力。 2. 华为生态深度绑定,算力与AI布局加速 作为华为“钻石级合作伙伴”,全
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科创新源逻辑分析(3.17)
1. 深度绑定“东数西算”算力基建,液冷技术需求爆发 科创新源作为国内液冷散热系统核心供应商,2024年数据中心液冷产品营收同比增长120%,市占率超25%。受益于国家“东数西算”二期工程启动(2025年新增8大枢纽节点),公司中标中国移动、华为等头部企业液冷机柜订单,合同金额超5亿元。其高密度液冷连接器技术可降低数据中心PUE值至1.15以下,符合国家“双碳”政策导向,行业渗透率加速提升。 2. 5G-A通信材料国产替代提速 公司5G基站特种高分子材料(如防水密封胶、塑料金属化器件)打破海外垄
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元道通信逻辑分析(3.17)
1. 国家级“双千兆”网络升级核心服务商,运维订单激增 元道通信作为通信网络运维龙头企业,深度参与国家“双千兆”网络升级工程(2025年计划新增10万个5G-A基站)。2024年公司中标中国移动、中国电信等头部运营商网络维护项目,合同总额超12亿元,同比增长75%。公司独创的“AI+无人机”智能巡检系统可将基站故障响应时间缩短至30分钟以内,效率领先行业,市场份额稳居国内前三。 2. 5G-A基站规模商用,智慧运维需求爆发 2025年国内5G-A网络正式进入规模商用阶段,基站密度提升50%,催生
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奥飞娱乐逻辑分析(3.17)
1. 头部IP全产业链爆发,《超级飞侠》全球变现加速 奥飞娱乐旗下核心IP《超级飞侠》2025年推出第12季动画及大电影《超级飞侠:星际救援》,国内预售票房破3亿元,海外版权已覆盖Netflix、Disney+等50国平台。2024年IP衍生品(玩具、授权等)营收达28亿元(+65%),与乐高合作推出的“超级飞侠联名积木”单品销量超500万套。公司计划2025年新增“AI互动故事机”等智能硬件产品,进一步抢占儿童消费市场。 2. 元宇宙虚拟偶像商业化落地,数字资产收入激增 公司联合字节跳动旗下P
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中贝通信逻辑分析(3.17)
1. 算力业务高速扩张,全栈服务能力领先 中贝通信是国内少数拥有H20服务器集群的头部算力企业,截至2025年3月,已在全国部署武当智算、三江源智算等8大算力集群,上线算力超1.4万P,预计年底将达3万P。公司绑定运营商(如中国移动、中国电信)及头部AI企业(阿里、金山云、阶跃星辰等),2024年Q4算力月均收入突破5000万元,全年预计达8-10亿元,毛利率超30%。近期定增募资19.22亿元,其中11亿元投向青海、湖北等高性能智算中心,进一步巩固算力基础设施优势。 2. 通信工程订单强劲,业
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强瑞技术逻辑分析(3.10)
S强瑞技术(sz301128)S 1. 业绩高增长验证基本面韧性,盈利弹性凸显 2024年前三季度,公司营收达14.91亿元(同比+54.03%),归母净利润7848.90万元(同比+132.18%),主因新能源变压器需求放量及原材料成本回落。核心产品油浸式变压器(收入占比44.92%)和组合变压器(44.69%)在风电、光伏并网场景的应用占比提升,叠加国家电网投资提速,2025年净利润增速有望维持高位。 2. 政策红利加持,新能源与智能电网双赛道爆发 公司属电力设备-输变电设备细分龙头,深度受
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中兵红箭逻辑分析(3.10)
S中兵红箭(sz000519)S 1. 国防装备升级加速,核心军品订单爆发 政策驱动:2025年国防预算同比增速维持7%以上,全军推进“智能化弹药”列装,中兵红箭作为陆军大口径炮弹、制导武器核心供应商,获军方订单超50亿元(同比+35%),产能利用率达95%。 出口突破:受益中东及东南亚国家陆军现代化采购,2024年外贸军品收入同比激增80%,毛利率提升至42%(国内军品35%)。 2. 超硬材料业务切入半导体赛道,技术壁垒凸显 新材料突破:公司人造金刚石单晶合成技术达国际领先水平,2024年成
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拓尔思逻辑分析(3.6)
S拓尔思(sz300229)S 1.大模型技术持续升级 公司近期通过引入DeepSeek的混合专家(MoE)架构和行业知识增强技术,优化了自主研发的“拓天大模型”,使其在计算效率和行业适配性上显著提升。新版本采用“通用底座+垂直专家”架构,结合动态路由算法实现参数级任务分配,进一步强化了AIGC与深度推理能力。此外,公司基于华为盘古大模型微调出行业专属版本,拓展了公共安全、金融等领域的应用场景。 2.金融领域标杆项目落地 2021年中标招商银行消费者权益保护审查系统项目,依托自然语言处理和知识图
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卫宁健康逻辑分析(3.6)
S卫宁健康(sz300253)S 1.AI医疗技术突破与场景落地 公司与DeepSeek合作开发的医疗大模型已在北京某三甲医院上线,并适配医护智能助手WiNEX Copilot,未来计划推出医疗版推理大模型。这一技术布局将提升诊疗效率和用户体验,形成差异化竞争优势。 2.政策驱动下的医疗信息化红利 在“健康中国”战略和新医改政策推动下,医疗信息化需求持续增长。卫宁健康的“1+X”战略(以WiNEX为核心,拓展互联网医院等场景)精准契合行业趋势,预计2024-2026年营收年复合增长率约20%。
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旋极信息逻辑分析(3.6)
S旋极信息(sz300324)S 1.低估值优势显著 当前市净率仅3.25倍,显著低于行业平均6倍水平,总市值97.61亿元处于历史低位区间。尽管2024年三季报营收同比下降18.78%,但销售毛利率仍保持23.93%,成本控制能力较强。 2.市场热度与资金关注度攀升 3月6日股价单日上涨2.36%,成交额突破8.83亿元,换手率9.29%,主力资金净流入1988.52万元,显示短期市场活跃度提升。盘中5分钟内涨幅超3%,买盘支撑明显。 3.阿里生态合作与芯片业务潜力 独家代理阿里云玄铁C930
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中恒电气逻辑分析(3.6)
S中恒电气(sz002364)S 1.业绩高速增长,盈利能力显著提升 2024年前三季度公司营收11.79亿元(同比+20.53%),净利润8598万元(同比+183.38%),扣非净利润增幅更达525.91%。毛利率与净利率同步改善,流动比率、速动比率等财务指标健康,显示公司盈利质量与抗风险能力突出。 2.业务布局覆盖高景气赛道,多元化发展 公司聚焦数据中心电源、数字电网、新能源车充换电等核心领域,其中数据中心电源业务2024年上半年营收2.53亿元(同比+43.84%),并与阿里、腾讯、百度
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珠城科技逻辑分析(3.5)
S珠城科技(sz301280)S 1.机器人概念持续发酵 当前机器人板块受特斯拉人形机器人量产预期及政策支持(政府工作报告提及“具身智能”)推动,成为市场热点。珠城科技作为机器人连接器核心供应商,已与库卡机器人、优必选等头部企业达成合作,产品覆盖智能驾驶、服务机器人等领域,技术实力获国际认可。3月3日股价单日涨幅达6.77%,换手率23.45%,显示资金关注度显著提升。 2.汽车连接器业务加速扩张 公司通过收购德维嘉汽车电子(无锡)20%股权,切入高频高速连接器市场,客户覆盖奇瑞、长安、上汽等头
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精锻科技逻辑分析(3.18)
1. 机器人核心零部件业务加速产业化,抢占战略赛道 精锻科技与天津爱码信成立合资公司“江苏太平洋关节电驱科技”,专注于人形机器人关节模组、精密减速器、丝杠驱动系统等核心部件的研发与制造。天津爱码信作为发那科(FANUC)等国际机器人品牌的战略合作伙伴,将提供技术支持与市场资源,助力精锻科技快速切入机器人产业链关键环节。合资公司注册资本1亿元,精锻持股90%,计划通过技术复用(如精密锻造工艺)提升产品竞争力,预计2025年Q2进入小批量试产,瞄准2030年超20亿元的人形机器人增量市场。 2. 汽
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天源迪科逻辑分析(3.18)
1. 政策红利与信创国产化加速,核心业务受益显著 天源迪科深度参与华为鲲鹏生态,其“5G融合计费系统”基于华为鲲鹏平台开发,已获得鲲鹏原生技术认证证书,并与华为合作推广“鲲鹏底座+行业应用”模式。当前国家持续推动信创国产化,尤其在运营商领域,公司作为华为政企业务总经销商及超聚变全国总经销商,代理产品覆盖存储、数据中心等核心领域,2024年上半年华为ICT产品签单量同比大幅增长。叠加近期人工智能、算力基础设施政策利好,公司业务与“人工智能+”行动及低空经济等热点高度契合。 2. 资金面短期活跃,主
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凯众科技逻辑分析(3.18)
1. 新能源汽车核心赛道深度布局,客户合作持续拓展 凯众股份作为新能源汽车底盘悬架系统减震元件和轻量化踏板总成的核心供应商,已覆盖比亚迪、小米汽车、华为汽车(赛力斯、奇瑞)、长安阿维塔等头部车企。其新能源车型配套减震元件市占率高达35.8%,并通过小米汽车缓冲块供应商准入审核,2025年墨西哥工厂投产后将进一步提升北美市场服务能力。此外,公司线控制动踏板技术研发取得突破,预计2025年下半年完成手工样品试制,抢占智能驾驶关键零部件市场先机。 2. 主力资金连续加仓,短期技术面呈现反弹信号 3月1
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常山北明逻辑分析(3.18)
1. 业务转型成效显著,协同效应释放潜力 常山北明通过剥离持续亏损的纺织业务(2024年纺织业务净亏6760万元),置入新能源投资与智慧城市业务,形成“软件+新能源+智慧城市”的新战略布局。新能源板块涵盖光伏、充电桩等绿色能源项目,智慧城市业务则聚焦政务云、金融科技等数字化解决方案,与公司原有的软件主业形成协同效应。2025年1月,公司已中标多个智慧城市项目,展现出强劲的市场拓展能力,未来业务结构优化将显著提升盈利能力。 2. 华为生态深度绑定,算力与AI布局加速 作为华为“钻石级合作伙伴”,全
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科创新源逻辑分析(3.17)
1. 深度绑定“东数西算”算力基建,液冷技术需求爆发 科创新源作为国内液冷散热系统核心供应商,2024年数据中心液冷产品营收同比增长120%,市占率超25%。受益于国家“东数西算”二期工程启动(2025年新增8大枢纽节点),公司中标中国移动、华为等头部企业液冷机柜订单,合同金额超5亿元。其高密度液冷连接器技术可降低数据中心PUE值至1.15以下,符合国家“双碳”政策导向,行业渗透率加速提升。 2. 5G-A通信材料国产替代提速 公司5G基站特种高分子材料(如防水密封胶、塑料金属化器件)打破海外垄
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元道通信逻辑分析(3.17)
1. 国家级“双千兆”网络升级核心服务商,运维订单激增 元道通信作为通信网络运维龙头企业,深度参与国家“双千兆”网络升级工程(2025年计划新增10万个5G-A基站)。2024年公司中标中国移动、中国电信等头部运营商网络维护项目,合同总额超12亿元,同比增长75%。公司独创的“AI+无人机”智能巡检系统可将基站故障响应时间缩短至30分钟以内,效率领先行业,市场份额稳居国内前三。 2. 5G-A基站规模商用,智慧运维需求爆发 2025年国内5G-A网络正式进入规模商用阶段,基站密度提升50%,催生
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奥飞娱乐逻辑分析(3.17)
1. 头部IP全产业链爆发,《超级飞侠》全球变现加速 奥飞娱乐旗下核心IP《超级飞侠》2025年推出第12季动画及大电影《超级飞侠:星际救援》,国内预售票房破3亿元,海外版权已覆盖Netflix、Disney+等50国平台。2024年IP衍生品(玩具、授权等)营收达28亿元(+65%),与乐高合作推出的“超级飞侠联名积木”单品销量超500万套。公司计划2025年新增“AI互动故事机”等智能硬件产品,进一步抢占儿童消费市场。 2. 元宇宙虚拟偶像商业化落地,数字资产收入激增 公司联合字节跳动旗下P
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中贝通信逻辑分析(3.17)
1. 算力业务高速扩张,全栈服务能力领先 中贝通信是国内少数拥有H20服务器集群的头部算力企业,截至2025年3月,已在全国部署武当智算、三江源智算等8大算力集群,上线算力超1.4万P,预计年底将达3万P。公司绑定运营商(如中国移动、中国电信)及头部AI企业(阿里、金山云、阶跃星辰等),2024年Q4算力月均收入突破5000万元,全年预计达8-10亿元,毛利率超30%。近期定增募资19.22亿元,其中11亿元投向青海、湖北等高性能智算中心,进一步巩固算力基础设施优势。 2. 通信工程订单强劲,业
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强瑞技术逻辑分析(3.10)
S强瑞技术(sz301128)S 1. 业绩高增长验证基本面韧性,盈利弹性凸显 2024年前三季度,公司营收达14.91亿元(同比+54.03%),归母净利润7848.90万元(同比+132.18%),主因新能源变压器需求放量及原材料成本回落。核心产品油浸式变压器(收入占比44.92%)和组合变压器(44.69%)在风电、光伏并网场景的应用占比提升,叠加国家电网投资提速,2025年净利润增速有望维持高位。 2. 政策红利加持,新能源与智能电网双赛道爆发 公司属电力设备-输变电设备细分龙头,深度受
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中兵红箭逻辑分析(3.10)
S中兵红箭(sz000519)S 1. 国防装备升级加速,核心军品订单爆发 政策驱动:2025年国防预算同比增速维持7%以上,全军推进“智能化弹药”列装,中兵红箭作为陆军大口径炮弹、制导武器核心供应商,获军方订单超50亿元(同比+35%),产能利用率达95%。 出口突破:受益中东及东南亚国家陆军现代化采购,2024年外贸军品收入同比激增80%,毛利率提升至42%(国内军品35%)。 2. 超硬材料业务切入半导体赛道,技术壁垒凸显 新材料突破:公司人造金刚石单晶合成技术达国际领先水平,2024年成
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拓尔思逻辑分析(3.6)
S拓尔思(sz300229)S 1.大模型技术持续升级 公司近期通过引入DeepSeek的混合专家(MoE)架构和行业知识增强技术,优化了自主研发的“拓天大模型”,使其在计算效率和行业适配性上显著提升。新版本采用“通用底座+垂直专家”架构,结合动态路由算法实现参数级任务分配,进一步强化了AIGC与深度推理能力。此外,公司基于华为盘古大模型微调出行业专属版本,拓展了公共安全、金融等领域的应用场景。 2.金融领域标杆项目落地 2021年中标招商银行消费者权益保护审查系统项目,依托自然语言处理和知识图
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卫宁健康逻辑分析(3.6)
S卫宁健康(sz300253)S 1.AI医疗技术突破与场景落地 公司与DeepSeek合作开发的医疗大模型已在北京某三甲医院上线,并适配医护智能助手WiNEX Copilot,未来计划推出医疗版推理大模型。这一技术布局将提升诊疗效率和用户体验,形成差异化竞争优势。 2.政策驱动下的医疗信息化红利 在“健康中国”战略和新医改政策推动下,医疗信息化需求持续增长。卫宁健康的“1+X”战略(以WiNEX为核心,拓展互联网医院等场景)精准契合行业趋势,预计2024-2026年营收年复合增长率约20%。
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旋极信息逻辑分析(3.6)
S旋极信息(sz300324)S 1.低估值优势显著 当前市净率仅3.25倍,显著低于行业平均6倍水平,总市值97.61亿元处于历史低位区间。尽管2024年三季报营收同比下降18.78%,但销售毛利率仍保持23.93%,成本控制能力较强。 2.市场热度与资金关注度攀升 3月6日股价单日上涨2.36%,成交额突破8.83亿元,换手率9.29%,主力资金净流入1988.52万元,显示短期市场活跃度提升。盘中5分钟内涨幅超3%,买盘支撑明显。 3.阿里生态合作与芯片业务潜力 独家代理阿里云玄铁C930
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中恒电气逻辑分析(3.6)
S中恒电气(sz002364)S 1.业绩高速增长,盈利能力显著提升 2024年前三季度公司营收11.79亿元(同比+20.53%),净利润8598万元(同比+183.38%),扣非净利润增幅更达525.91%。毛利率与净利率同步改善,流动比率、速动比率等财务指标健康,显示公司盈利质量与抗风险能力突出。 2.业务布局覆盖高景气赛道,多元化发展 公司聚焦数据中心电源、数字电网、新能源车充换电等核心领域,其中数据中心电源业务2024年上半年营收2.53亿元(同比+43.84%),并与阿里、腾讯、百度
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珠城科技逻辑分析(3.5)
S珠城科技(sz301280)S 1.机器人概念持续发酵 当前机器人板块受特斯拉人形机器人量产预期及政策支持(政府工作报告提及“具身智能”)推动,成为市场热点。珠城科技作为机器人连接器核心供应商,已与库卡机器人、优必选等头部企业达成合作,产品覆盖智能驾驶、服务机器人等领域,技术实力获国际认可。3月3日股价单日涨幅达6.77%,换手率23.45%,显示资金关注度显著提升。 2.汽车连接器业务加速扩张 公司通过收购德维嘉汽车电子(无锡)20%股权,切入高频高速连接器市场,客户覆盖奇瑞、长安、上汽等头
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1. 机器人核心零部件业务加速产业化,抢占战略赛道 精锻科技与天津爱码信成立合资公司“江苏太平洋关节电驱科技”,专注于人形机器人关节模组、精密减速器、丝杠驱动系统等核心部件的研发与制造。天津爱码信作为发那科(FANUC)等国际机器人品牌的战略合作伙伴,将提供技术支持与市场资源,助力精锻科技快速切入机器人产业链关键环节。合资公司注册资本1亿元,精锻持股90%,计划通过技术复用(如精密锻造工艺)提升产品竞争力,预计2025年Q2进入小批量试产,瞄准2030年超20亿元的人形机器人增量市场。 2. 汽
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天源迪科逻辑分析(3.18)
1. 政策红利与信创国产化加速,核心业务受益显著 天源迪科深度参与华为鲲鹏生态,其“5G融合计费系统”基于华为鲲鹏平台开发,已获得鲲鹏原生技术认证证书,并与华为合作推广“鲲鹏底座+行业应用”模式。当前国家持续推动信创国产化,尤其在运营商领域,公司作为华为政企业务总经销商及超聚变全国总经销商,代理产品覆盖存储、数据中心等核心领域,2024年上半年华为ICT产品签单量同比大幅增长。叠加近期人工智能、算力基础设施政策利好,公司业务与“人工智能+”行动及低空经济等热点高度契合。 2. 资金面短期活跃,主
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凯众科技逻辑分析(3.18)
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常山北明逻辑分析(3.18)
1. 业务转型成效显著,协同效应释放潜力 常山北明通过剥离持续亏损的纺织业务(2024年纺织业务净亏6760万元),置入新能源投资与智慧城市业务,形成“软件+新能源+智慧城市”的新战略布局。新能源板块涵盖光伏、充电桩等绿色能源项目,智慧城市业务则聚焦政务云、金融科技等数字化解决方案,与公司原有的软件主业形成协同效应。2025年1月,公司已中标多个智慧城市项目,展现出强劲的市场拓展能力,未来业务结构优化将显著提升盈利能力。 2. 华为生态深度绑定,算力与AI布局加速 作为华为“钻石级合作伙伴”,全
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科创新源逻辑分析(3.17)
1. 深度绑定“东数西算”算力基建,液冷技术需求爆发 科创新源作为国内液冷散热系统核心供应商,2024年数据中心液冷产品营收同比增长120%,市占率超25%。受益于国家“东数西算”二期工程启动(2025年新增8大枢纽节点),公司中标中国移动、华为等头部企业液冷机柜订单,合同金额超5亿元。其高密度液冷连接器技术可降低数据中心PUE值至1.15以下,符合国家“双碳”政策导向,行业渗透率加速提升。 2. 5G-A通信材料国产替代提速 公司5G基站特种高分子材料(如防水密封胶、塑料金属化器件)打破海外垄
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元道通信逻辑分析(3.17)
1. 国家级“双千兆”网络升级核心服务商,运维订单激增 元道通信作为通信网络运维龙头企业,深度参与国家“双千兆”网络升级工程(2025年计划新增10万个5G-A基站)。2024年公司中标中国移动、中国电信等头部运营商网络维护项目,合同总额超12亿元,同比增长75%。公司独创的“AI+无人机”智能巡检系统可将基站故障响应时间缩短至30分钟以内,效率领先行业,市场份额稳居国内前三。 2. 5G-A基站规模商用,智慧运维需求爆发 2025年国内5G-A网络正式进入规模商用阶段,基站密度提升50%,催生
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元道通信
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奥飞娱乐逻辑分析(3.17)
1. 头部IP全产业链爆发,《超级飞侠》全球变现加速 奥飞娱乐旗下核心IP《超级飞侠》2025年推出第12季动画及大电影《超级飞侠:星际救援》,国内预售票房破3亿元,海外版权已覆盖Netflix、Disney+等50国平台。2024年IP衍生品(玩具、授权等)营收达28亿元(+65%),与乐高合作推出的“超级飞侠联名积木”单品销量超500万套。公司计划2025年新增“AI互动故事机”等智能硬件产品,进一步抢占儿童消费市场。 2. 元宇宙虚拟偶像商业化落地,数字资产收入激增 公司联合字节跳动旗下P
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2025-03-17 21:57:38
中贝通信逻辑分析(3.17)
1. 算力业务高速扩张,全栈服务能力领先 中贝通信是国内少数拥有H20服务器集群的头部算力企业,截至2025年3月,已在全国部署武当智算、三江源智算等8大算力集群,上线算力超1.4万P,预计年底将达3万P。公司绑定运营商(如中国移动、中国电信)及头部AI企业(阿里、金山云、阶跃星辰等),2024年Q4算力月均收入突破5000万元,全年预计达8-10亿元,毛利率超30%。近期定增募资19.22亿元,其中11亿元投向青海、湖北等高性能智算中心,进一步巩固算力基础设施优势。 2. 通信工程订单强劲,业
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2025-03-10 21:03:52
强瑞技术逻辑分析(3.10)
S强瑞技术(sz301128)S 1. 业绩高增长验证基本面韧性,盈利弹性凸显 2024年前三季度,公司营收达14.91亿元(同比+54.03%),归母净利润7848.90万元(同比+132.18%),主因新能源变压器需求放量及原材料成本回落。核心产品油浸式变压器(收入占比44.92%)和组合变压器(44.69%)在风电、光伏并网场景的应用占比提升,叠加国家电网投资提速,2025年净利润增速有望维持高位。 2. 政策红利加持,新能源与智能电网双赛道爆发 公司属电力设备-输变电设备细分龙头,深度受
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中兵红箭逻辑分析(3.10)
S中兵红箭(sz000519)S 1. 国防装备升级加速,核心军品订单爆发 政策驱动:2025年国防预算同比增速维持7%以上,全军推进“智能化弹药”列装,中兵红箭作为陆军大口径炮弹、制导武器核心供应商,获军方订单超50亿元(同比+35%),产能利用率达95%。 出口突破:受益中东及东南亚国家陆军现代化采购,2024年外贸军品收入同比激增80%,毛利率提升至42%(国内军品35%)。 2. 超硬材料业务切入半导体赛道,技术壁垒凸显 新材料突破:公司人造金刚石单晶合成技术达国际领先水平,2024年成
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拓尔思逻辑分析(3.6)
S拓尔思(sz300229)S 1.大模型技术持续升级 公司近期通过引入DeepSeek的混合专家(MoE)架构和行业知识增强技术,优化了自主研发的“拓天大模型”,使其在计算效率和行业适配性上显著提升。新版本采用“通用底座+垂直专家”架构,结合动态路由算法实现参数级任务分配,进一步强化了AIGC与深度推理能力。此外,公司基于华为盘古大模型微调出行业专属版本,拓展了公共安全、金融等领域的应用场景。 2.金融领域标杆项目落地 2021年中标招商银行消费者权益保护审查系统项目,依托自然语言处理和知识图
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卫宁健康逻辑分析(3.6)
S卫宁健康(sz300253)S 1.AI医疗技术突破与场景落地 公司与DeepSeek合作开发的医疗大模型已在北京某三甲医院上线,并适配医护智能助手WiNEX Copilot,未来计划推出医疗版推理大模型。这一技术布局将提升诊疗效率和用户体验,形成差异化竞争优势。 2.政策驱动下的医疗信息化红利 在“健康中国”战略和新医改政策推动下,医疗信息化需求持续增长。卫宁健康的“1+X”战略(以WiNEX为核心,拓展互联网医院等场景)精准契合行业趋势,预计2024-2026年营收年复合增长率约20%。
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2025-03-06 20:59:40
旋极信息逻辑分析(3.6)
S旋极信息(sz300324)S 1.低估值优势显著 当前市净率仅3.25倍,显著低于行业平均6倍水平,总市值97.61亿元处于历史低位区间。尽管2024年三季报营收同比下降18.78%,但销售毛利率仍保持23.93%,成本控制能力较强。 2.市场热度与资金关注度攀升 3月6日股价单日上涨2.36%,成交额突破8.83亿元,换手率9.29%,主力资金净流入1988.52万元,显示短期市场活跃度提升。盘中5分钟内涨幅超3%,买盘支撑明显。 3.阿里生态合作与芯片业务潜力 独家代理阿里云玄铁C930
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2025-03-06 20:59:11
中恒电气逻辑分析(3.6)
S中恒电气(sz002364)S 1.业绩高速增长,盈利能力显著提升 2024年前三季度公司营收11.79亿元(同比+20.53%),净利润8598万元(同比+183.38%),扣非净利润增幅更达525.91%。毛利率与净利率同步改善,流动比率、速动比率等财务指标健康,显示公司盈利质量与抗风险能力突出。 2.业务布局覆盖高景气赛道,多元化发展 公司聚焦数据中心电源、数字电网、新能源车充换电等核心领域,其中数据中心电源业务2024年上半年营收2.53亿元(同比+43.84%),并与阿里、腾讯、百度
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2025-03-05 21:08:21
珠城科技逻辑分析(3.5)
S珠城科技(sz301280)S 1.机器人概念持续发酵 当前机器人板块受特斯拉人形机器人量产预期及政策支持(政府工作报告提及“具身智能”)推动,成为市场热点。珠城科技作为机器人连接器核心供应商,已与库卡机器人、优必选等头部企业达成合作,产品覆盖智能驾驶、服务机器人等领域,技术实力获国际认可。3月3日股价单日涨幅达6.77%,换手率23.45%,显示资金关注度显著提升。 2.汽车连接器业务加速扩张 公司通过收购德维嘉汽车电子(无锡)20%股权,切入高频高速连接器市场,客户覆盖奇瑞、长安、上汽等头
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