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一路向北的小韭菜
2022-02-16 17:57:34
航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场
【风口研报·赛道】航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场,产业链相关公司有望大幅受益 2022-02-14 13:32 星期一 航空锻造精要(中航重机、派克新材、图南Gu份):①我国锻铸产业高端转型的契机在于精密铸造、大型锻造和高性能材料的使用,而这些升级方向的核心应用场景又以航空航天市场为主,因此以航空及两机为主的高附加值领域将是我国锻铸业高端转型的重要突破口;②铸锻是航空产业链中游关键工序,是典型的高附加值金属加工工艺,中泰证券陈鼎如看好这一轮行业的
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一路向北的小韭菜
2022-02-16 17:56:16
涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局
【机构调研】涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局 ①涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等;②下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级硅”切割市场。 调研要点: ① 贝斯特 :涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等; ② 岱勒新材 :下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级
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2022-02-16 17:53:35
】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构
【机构调研】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈 ①这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已成为宁德时代合格供应商;②这家公司“煤炭+玻纤+PVC”业务三线推进,60万吨焦煤在建项目下半年投产,高利润的20万吨玻纤二期项目5月投产。 调研要点: ① 丰元Gu份 :这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已
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这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目
【机构调研】这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目 ①新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目,2022年盈利拐点可期;②网络安全市场规模年复合增长率达16.40%,这家行业小龙头获机构连续调研,公司获得国防军工重点领域客户认可。 调研要点: ① 方正电机 :新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌
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一路向北的小韭菜
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这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点
【机构调研】这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,已开发A1等级全系列汽车级产品 ①这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;②这家生猪养殖小龙头再获机构关注,出栏量整体呈现上升趋势,公司计划2022-2023年分别出栏生猪200、350万头。 调研要点: ① 聚辰Gu份 :这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;
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2022-02-16 17:49:01
多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气
兴业证券:多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①截至2022年2月7日,预计全球未正常生产的产能占比全球总产能约14%,国内与海外TDI供给大幅缩减。②随着经济工作会议后,国内经济保持“稳增长”背景下,“保交房”预期有望带动地产竣工需求向好,预计TDI需求短期内需求有支撑。传统旺季来临叠加稳增长预期,TDI价格有支撑,短期内有望持续景气。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】截至2
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行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估
国泰君安:行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①国泰君安认为,水务运营板块估值长期处于历史底部区间,随着水务公司业绩稳健增长,整体Gu息回报提升。②水务公司调价机制更加清晰,水价有望提升,原本压制水务公司估值的低水价等因素,得以边际改善,行业有望迎来价值重估机会。③高预期Gu息率水务公司2020年的收现比(销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入)分别为洪城环境100%、重庆水务104%、首创环保82%、兴蓉环境1
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超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分
民生证券:超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①数据库是现代信息化管理的必然要求,是企业级用户交易数据、客户信息、存货库存等海量数据的载体,在行业信创浪潮下,将成为弹性最大的细分。②目前,在国内数据库这个百亿级的大市场里,国外品牌占有90%以上的份额,主要是甲骨文、微软、IBM等厂商,国产数据库市占率极低。③国内数据库市场规模约为300-400亿元/年,国产化数据库替换市场总体存量规模约为3000亿元。 【本文来
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国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年
东吴证券:国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2018年目录调整后,各级医院基本药物使用金额、使用频度占比均有所上升。中成药作为基药目录的重要成分,有望借此加速放量。②《关于规范医疗机构中药配方颗粒临床使用的通知》进一步细化中药配方颗粒临床合理规范使用措施,中药配方颗粒行业进入发展新阶段。③上游原材料涨价,OTC类产品迎来涨价潮,代表性企业同仁堂提价3次,单价从350元提至860元,涨幅达145.71%
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有研报,不迷茫
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0210调研日报1.pdf
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这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人
【机构调研】这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人 调研要点: ①美格智能:“5G+Alot+FWA”多元驱动,车载模组迎来宝贵窗口期,这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下中国联通招标项目第一侯选人; ②中航光电:这家连接器巨头业务同时覆盖“军工+通讯+新能源汽车”三大板块,全年在手订单充足产能紧张,2021年全球排名上升至12位; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。
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这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期
【机构调研】这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期 ①2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司;②这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬奥会数字人民币试点项目,实现小规模供货。 调研要点: ① 航天宏图 :2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司; ② 楚天龙 :这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬
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硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求
东方证券:硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①硅片环节扩产滞后于半导体制造环节是造成硅片价格上涨的重要原因,本轮受益晶圆厂积极扩产,2021年全年设备开支同比提升39%,2022年之后资本开支有望维持高水平,拉动硅片需求有望持续旺盛。②而硅片厂商扩产滞后,2021年上半年硅片厂商资本开支同比下降23%,主要扩产规划预计于2022年开始实施,头部硅片厂新产能达产时间都要到23年以后。③由于硅片厂商扩产的滞后性,预计未来2年硅片
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智慧水务行业得到政策和资金双重支持
东方证券:公共供水管网漏损率力争控制在9%以内,智慧水务行业得到政策和资金双重支持 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①智慧水务行业直接受益于《通知》落地,同时建设资金有望得到中央以及地方等多方面保障,智能水表厂商、二次供水设备提供商以及智慧水务整体解决方案提供商都将得到直接受益。 ②中央预算内资金对试点地区的公共供水管网漏损治理项目,予以适当支持,这是中央财政首次对公共管网漏损控制项目给予资金支持,侧面反映出国家对城市公共供水管网漏损控制的重视程度不断提高。 【本文
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消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点
安信证券:消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块贯穿全年的主要矛盾,消费场景复苏和经济稳增长将取代强财富效应成为行业增长驱动力,场景复苏将贡献业绩高弹性。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块
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航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场
【风口研报·赛道】航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场,产业链相关公司有望大幅受益 2022-02-14 13:32 星期一 航空锻造精要(中航重机、派克新材、图南Gu份):①我国锻铸产业高端转型的契机在于精密铸造、大型锻造和高性能材料的使用,而这些升级方向的核心应用场景又以航空航天市场为主,因此以航空及两机为主的高附加值领域将是我国锻铸业高端转型的重要突破口;②铸锻是航空产业链中游关键工序,是典型的高附加值金属加工工艺,中泰证券陈鼎如看好这一轮行业的
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涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局
【机构调研】涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局 ①涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等;②下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级硅”切割市场。 调研要点: ① 贝斯特 :涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等; ② 岱勒新材 :下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级
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】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构
【机构调研】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈 ①这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已成为宁德时代合格供应商;②这家公司“煤炭+玻纤+PVC”业务三线推进,60万吨焦煤在建项目下半年投产,高利润的20万吨玻纤二期项目5月投产。 调研要点: ① 丰元Gu份 :这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已
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这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目
【机构调研】这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目 ①新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目,2022年盈利拐点可期;②网络安全市场规模年复合增长率达16.40%,这家行业小龙头获机构连续调研,公司获得国防军工重点领域客户认可。 调研要点: ① 方正电机 :新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌
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这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点
【机构调研】这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,已开发A1等级全系列汽车级产品 ①这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;②这家生猪养殖小龙头再获机构关注,出栏量整体呈现上升趋势,公司计划2022-2023年分别出栏生猪200、350万头。 调研要点: ① 聚辰Gu份 :这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;
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多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气
兴业证券:多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①截至2022年2月7日,预计全球未正常生产的产能占比全球总产能约14%,国内与海外TDI供给大幅缩减。②随着经济工作会议后,国内经济保持“稳增长”背景下,“保交房”预期有望带动地产竣工需求向好,预计TDI需求短期内需求有支撑。传统旺季来临叠加稳增长预期,TDI价格有支撑,短期内有望持续景气。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】截至2
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行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估
国泰君安:行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①国泰君安认为,水务运营板块估值长期处于历史底部区间,随着水务公司业绩稳健增长,整体Gu息回报提升。②水务公司调价机制更加清晰,水价有望提升,原本压制水务公司估值的低水价等因素,得以边际改善,行业有望迎来价值重估机会。③高预期Gu息率水务公司2020年的收现比(销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入)分别为洪城环境100%、重庆水务104%、首创环保82%、兴蓉环境1
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超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分
民生证券:超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①数据库是现代信息化管理的必然要求,是企业级用户交易数据、客户信息、存货库存等海量数据的载体,在行业信创浪潮下,将成为弹性最大的细分。②目前,在国内数据库这个百亿级的大市场里,国外品牌占有90%以上的份额,主要是甲骨文、微软、IBM等厂商,国产数据库市占率极低。③国内数据库市场规模约为300-400亿元/年,国产化数据库替换市场总体存量规模约为3000亿元。 【本文来
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国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年
东吴证券:国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2018年目录调整后,各级医院基本药物使用金额、使用频度占比均有所上升。中成药作为基药目录的重要成分,有望借此加速放量。②《关于规范医疗机构中药配方颗粒临床使用的通知》进一步细化中药配方颗粒临床合理规范使用措施,中药配方颗粒行业进入发展新阶段。③上游原材料涨价,OTC类产品迎来涨价潮,代表性企业同仁堂提价3次,单价从350元提至860元,涨幅达145.71%
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这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人
【机构调研】这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人 调研要点: ①美格智能:“5G+Alot+FWA”多元驱动,车载模组迎来宝贵窗口期,这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下中国联通招标项目第一侯选人; ②中航光电:这家连接器巨头业务同时覆盖“军工+通讯+新能源汽车”三大板块,全年在手订单充足产能紧张,2021年全球排名上升至12位; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。
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这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期
【机构调研】这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期 ①2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司;②这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬奥会数字人民币试点项目,实现小规模供货。 调研要点: ① 航天宏图 :2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司; ② 楚天龙 :这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬
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硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求
东方证券:硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①硅片环节扩产滞后于半导体制造环节是造成硅片价格上涨的重要原因,本轮受益晶圆厂积极扩产,2021年全年设备开支同比提升39%,2022年之后资本开支有望维持高水平,拉动硅片需求有望持续旺盛。②而硅片厂商扩产滞后,2021年上半年硅片厂商资本开支同比下降23%,主要扩产规划预计于2022年开始实施,头部硅片厂新产能达产时间都要到23年以后。③由于硅片厂商扩产的滞后性,预计未来2年硅片
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智慧水务行业得到政策和资金双重支持
东方证券:公共供水管网漏损率力争控制在9%以内,智慧水务行业得到政策和资金双重支持 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①智慧水务行业直接受益于《通知》落地,同时建设资金有望得到中央以及地方等多方面保障,智能水表厂商、二次供水设备提供商以及智慧水务整体解决方案提供商都将得到直接受益。 ②中央预算内资金对试点地区的公共供水管网漏损治理项目,予以适当支持,这是中央财政首次对公共管网漏损控制项目给予资金支持,侧面反映出国家对城市公共供水管网漏损控制的重视程度不断提高。 【本文
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消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点
安信证券:消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块贯穿全年的主要矛盾,消费场景复苏和经济稳增长将取代强财富效应成为行业增长驱动力,场景复苏将贡献业绩高弹性。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块
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航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场
【风口研报·赛道】航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场,产业链相关公司有望大幅受益 2022-02-14 13:32 星期一 航空锻造精要(中航重机、派克新材、图南Gu份):①我国锻铸产业高端转型的契机在于精密铸造、大型锻造和高性能材料的使用,而这些升级方向的核心应用场景又以航空航天市场为主,因此以航空及两机为主的高附加值领域将是我国锻铸业高端转型的重要突破口;②铸锻是航空产业链中游关键工序,是典型的高附加值金属加工工艺,中泰证券陈鼎如看好这一轮行业的
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涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局
【机构调研】涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局 ①涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等;②下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级硅”切割市场。 调研要点: ① 贝斯特 :涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等; ② 岱勒新材 :下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级
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】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构
【机构调研】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈 ①这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已成为宁德时代合格供应商;②这家公司“煤炭+玻纤+PVC”业务三线推进,60万吨焦煤在建项目下半年投产,高利润的20万吨玻纤二期项目5月投产。 调研要点: ① 丰元Gu份 :这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已
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这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目
【机构调研】这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目 ①新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目,2022年盈利拐点可期;②网络安全市场规模年复合增长率达16.40%,这家行业小龙头获机构连续调研,公司获得国防军工重点领域客户认可。 调研要点: ① 方正电机 :新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌
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这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点
【机构调研】这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,已开发A1等级全系列汽车级产品 ①这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;②这家生猪养殖小龙头再获机构关注,出栏量整体呈现上升趋势,公司计划2022-2023年分别出栏生猪200、350万头。 调研要点: ① 聚辰Gu份 :这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;
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多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气
兴业证券:多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①截至2022年2月7日,预计全球未正常生产的产能占比全球总产能约14%,国内与海外TDI供给大幅缩减。②随着经济工作会议后,国内经济保持“稳增长”背景下,“保交房”预期有望带动地产竣工需求向好,预计TDI需求短期内需求有支撑。传统旺季来临叠加稳增长预期,TDI价格有支撑,短期内有望持续景气。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】截至2
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行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估
国泰君安:行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①国泰君安认为,水务运营板块估值长期处于历史底部区间,随着水务公司业绩稳健增长,整体Gu息回报提升。②水务公司调价机制更加清晰,水价有望提升,原本压制水务公司估值的低水价等因素,得以边际改善,行业有望迎来价值重估机会。③高预期Gu息率水务公司2020年的收现比(销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入)分别为洪城环境100%、重庆水务104%、首创环保82%、兴蓉环境1
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超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分
民生证券:超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①数据库是现代信息化管理的必然要求,是企业级用户交易数据、客户信息、存货库存等海量数据的载体,在行业信创浪潮下,将成为弹性最大的细分。②目前,在国内数据库这个百亿级的大市场里,国外品牌占有90%以上的份额,主要是甲骨文、微软、IBM等厂商,国产数据库市占率极低。③国内数据库市场规模约为300-400亿元/年,国产化数据库替换市场总体存量规模约为3000亿元。 【本文来
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中国软件
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国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年
东吴证券:国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2018年目录调整后,各级医院基本药物使用金额、使用频度占比均有所上升。中成药作为基药目录的重要成分,有望借此加速放量。②《关于规范医疗机构中药配方颗粒临床使用的通知》进一步细化中药配方颗粒临床合理规范使用措施,中药配方颗粒行业进入发展新阶段。③上游原材料涨价,OTC类产品迎来涨价潮,代表性企业同仁堂提价3次,单价从350元提至860元,涨幅达145.71%
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这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人
【机构调研】这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人 调研要点: ①美格智能:“5G+Alot+FWA”多元驱动,车载模组迎来宝贵窗口期,这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下中国联通招标项目第一侯选人; ②中航光电:这家连接器巨头业务同时覆盖“军工+通讯+新能源汽车”三大板块,全年在手订单充足产能紧张,2021年全球排名上升至12位; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。
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这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期
【机构调研】这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期 ①2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司;②这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬奥会数字人民币试点项目,实现小规模供货。 调研要点: ① 航天宏图 :2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司; ② 楚天龙 :这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬
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硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求
东方证券:硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①硅片环节扩产滞后于半导体制造环节是造成硅片价格上涨的重要原因,本轮受益晶圆厂积极扩产,2021年全年设备开支同比提升39%,2022年之后资本开支有望维持高水平,拉动硅片需求有望持续旺盛。②而硅片厂商扩产滞后,2021年上半年硅片厂商资本开支同比下降23%,主要扩产规划预计于2022年开始实施,头部硅片厂新产能达产时间都要到23年以后。③由于硅片厂商扩产的滞后性,预计未来2年硅片
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智慧水务行业得到政策和资金双重支持
东方证券:公共供水管网漏损率力争控制在9%以内,智慧水务行业得到政策和资金双重支持 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①智慧水务行业直接受益于《通知》落地,同时建设资金有望得到中央以及地方等多方面保障,智能水表厂商、二次供水设备提供商以及智慧水务整体解决方案提供商都将得到直接受益。 ②中央预算内资金对试点地区的公共供水管网漏损治理项目,予以适当支持,这是中央财政首次对公共管网漏损控制项目给予资金支持,侧面反映出国家对城市公共供水管网漏损控制的重视程度不断提高。 【本文
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消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点
安信证券:消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块贯穿全年的主要矛盾,消费场景复苏和经济稳增长将取代强财富效应成为行业增长驱动力,场景复苏将贡献业绩高弹性。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块
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航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场
【风口研报·赛道】航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场,产业链相关公司有望大幅受益 2022-02-14 13:32 星期一 航空锻造精要(中航重机、派克新材、图南Gu份):①我国锻铸产业高端转型的契机在于精密铸造、大型锻造和高性能材料的使用,而这些升级方向的核心应用场景又以航空航天市场为主,因此以航空及两机为主的高附加值领域将是我国锻铸业高端转型的重要突破口;②铸锻是航空产业链中游关键工序,是典型的高附加值金属加工工艺,中泰证券陈鼎如看好这一轮行业的
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涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局
【机构调研】涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局 ①涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等;②下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级硅”切割市场。 调研要点: ① 贝斯特 :涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等; ② 岱勒新材 :下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级
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】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构
【机构调研】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈 ①这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已成为宁德时代合格供应商;②这家公司“煤炭+玻纤+PVC”业务三线推进,60万吨焦煤在建项目下半年投产,高利润的20万吨玻纤二期项目5月投产。 调研要点: ① 丰元Gu份 :这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已
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这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目
【机构调研】这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目 ①新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目,2022年盈利拐点可期;②网络安全市场规模年复合增长率达16.40%,这家行业小龙头获机构连续调研,公司获得国防军工重点领域客户认可。 调研要点: ① 方正电机 :新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌
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这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点
【机构调研】这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,已开发A1等级全系列汽车级产品 ①这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;②这家生猪养殖小龙头再获机构关注,出栏量整体呈现上升趋势,公司计划2022-2023年分别出栏生猪200、350万头。 调研要点: ① 聚辰Gu份 :这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;
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多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气
兴业证券:多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①截至2022年2月7日,预计全球未正常生产的产能占比全球总产能约14%,国内与海外TDI供给大幅缩减。②随着经济工作会议后,国内经济保持“稳增长”背景下,“保交房”预期有望带动地产竣工需求向好,预计TDI需求短期内需求有支撑。传统旺季来临叠加稳增长预期,TDI价格有支撑,短期内有望持续景气。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】截至2
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行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估
国泰君安:行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①国泰君安认为,水务运营板块估值长期处于历史底部区间,随着水务公司业绩稳健增长,整体Gu息回报提升。②水务公司调价机制更加清晰,水价有望提升,原本压制水务公司估值的低水价等因素,得以边际改善,行业有望迎来价值重估机会。③高预期Gu息率水务公司2020年的收现比(销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入)分别为洪城环境100%、重庆水务104%、首创环保82%、兴蓉环境1
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超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分
民生证券:超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①数据库是现代信息化管理的必然要求,是企业级用户交易数据、客户信息、存货库存等海量数据的载体,在行业信创浪潮下,将成为弹性最大的细分。②目前,在国内数据库这个百亿级的大市场里,国外品牌占有90%以上的份额,主要是甲骨文、微软、IBM等厂商,国产数据库市占率极低。③国内数据库市场规模约为300-400亿元/年,国产化数据库替换市场总体存量规模约为3000亿元。 【本文来
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国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年
东吴证券:国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2018年目录调整后,各级医院基本药物使用金额、使用频度占比均有所上升。中成药作为基药目录的重要成分,有望借此加速放量。②《关于规范医疗机构中药配方颗粒临床使用的通知》进一步细化中药配方颗粒临床合理规范使用措施,中药配方颗粒行业进入发展新阶段。③上游原材料涨价,OTC类产品迎来涨价潮,代表性企业同仁堂提价3次,单价从350元提至860元,涨幅达145.71%
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这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人
【机构调研】这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人 调研要点: ①美格智能:“5G+Alot+FWA”多元驱动,车载模组迎来宝贵窗口期,这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下中国联通招标项目第一侯选人; ②中航光电:这家连接器巨头业务同时覆盖“军工+通讯+新能源汽车”三大板块,全年在手订单充足产能紧张,2021年全球排名上升至12位; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。
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这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期
【机构调研】这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期 ①2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司;②这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬奥会数字人民币试点项目,实现小规模供货。 调研要点: ① 航天宏图 :2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司; ② 楚天龙 :这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬
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硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求
东方证券:硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①硅片环节扩产滞后于半导体制造环节是造成硅片价格上涨的重要原因,本轮受益晶圆厂积极扩产,2021年全年设备开支同比提升39%,2022年之后资本开支有望维持高水平,拉动硅片需求有望持续旺盛。②而硅片厂商扩产滞后,2021年上半年硅片厂商资本开支同比下降23%,主要扩产规划预计于2022年开始实施,头部硅片厂新产能达产时间都要到23年以后。③由于硅片厂商扩产的滞后性,预计未来2年硅片
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智慧水务行业得到政策和资金双重支持
东方证券:公共供水管网漏损率力争控制在9%以内,智慧水务行业得到政策和资金双重支持 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①智慧水务行业直接受益于《通知》落地,同时建设资金有望得到中央以及地方等多方面保障,智能水表厂商、二次供水设备提供商以及智慧水务整体解决方案提供商都将得到直接受益。 ②中央预算内资金对试点地区的公共供水管网漏损治理项目,予以适当支持,这是中央财政首次对公共管网漏损控制项目给予资金支持,侧面反映出国家对城市公共供水管网漏损控制的重视程度不断提高。 【本文
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消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点
安信证券:消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块贯穿全年的主要矛盾,消费场景复苏和经济稳增长将取代强财富效应成为行业增长驱动力,场景复苏将贡献业绩高弹性。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块
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航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场
【风口研报·赛道】航空产业链高附加值环节迎重要突破口,分析师看好我国先进军机大幅放量催生万亿级市场,产业链相关公司有望大幅受益 2022-02-14 13:32 星期一 航空锻造精要(中航重机、派克新材、图南Gu份):①我国锻铸产业高端转型的契机在于精密铸造、大型锻造和高性能材料的使用,而这些升级方向的核心应用场景又以航空航天市场为主,因此以航空及两机为主的高附加值领域将是我国锻铸业高端转型的重要突破口;②铸锻是航空产业链中游关键工序,是典型的高附加值金属加工工艺,中泰证券陈鼎如看好这一轮行业的
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图南股份
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中航重机
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派克新材
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涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局
【机构调研】涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局 ①涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等;②下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级硅”切割市场。 调研要点: ① 贝斯特 :涡轮增压器零部件龙头获机构关注,公司加码新能源汽车赛道布局,打开第二成长曲线,下游客户覆盖特斯拉、PSA等; ② 岱勒新材 :下游光伏产业发展空间倍速级增长,这家金刚石线供应商还进入“永磁电机+电子级
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常熟汽饰
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】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构
【机构调研】这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈 ①这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已成为宁德时代合格供应商;②这家公司“煤炭+玻纤+PVC”业务三线推进,60万吨焦煤在建项目下半年投产,高利润的20万吨玻纤二期项目5月投产。 调研要点: ① 丰元Gu份 :这家公司打造“草酸化工+锂电正极材料”双主业经营结构,2021年全年业绩扭亏为盈,磷酸铁锂产品客户比亚迪占比最大,已
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这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目
【机构调研】这家新能源汽车驱动电机行业龙头业务版图扩大至小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目 ①新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌项目,2022年盈利拐点可期;②网络安全市场规模年复合增长率达16.40%,这家行业小龙头获机构连续调研,公司获得国防军工重点领域客户认可。 调研要点: ① 方正电机 :新能源汽车驱动电机行业门槛逐渐抬升,这家行业龙头2021年营收高增长,已拓展小鹏、蔚来、长城等多个新势力和自主品牌
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佳缘科技
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这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点
【机构调研】这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,已开发A1等级全系列汽车级产品 ①这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;②这家生猪养殖小龙头再获机构关注,出栏量整体呈现上升趋势,公司计划2022-2023年分别出栏生猪200、350万头。 调研要点: ① 聚辰Gu份 :这家EEPROM领域细分龙头单季度毛利率提升近10个点,汽车级产品已通过权威认证,开发A1等级全系列汽车级EEPROM产品;
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多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气
兴业证券:多套TDI装置生产受限导致供给大幅缩减,价格淡季上涨,有望持续景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①截至2022年2月7日,预计全球未正常生产的产能占比全球总产能约14%,国内与海外TDI供给大幅缩减。②随着经济工作会议后,国内经济保持“稳增长”背景下,“保交房”预期有望带动地产竣工需求向好,预计TDI需求短期内需求有支撑。传统旺季来临叠加稳增长预期,TDI价格有支撑,短期内有望持续景气。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】截至2
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万华化学
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行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估
国泰君安:行业刚需性质显著,低估值高Gu息率水务公司有望迎来价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①国泰君安认为,水务运营板块估值长期处于历史底部区间,随着水务公司业绩稳健增长,整体Gu息回报提升。②水务公司调价机制更加清晰,水价有望提升,原本压制水务公司估值的低水价等因素,得以边际改善,行业有望迎来价值重估机会。③高预期Gu息率水务公司2020年的收现比(销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入)分别为洪城环境100%、重庆水务104%、首创环保82%、兴蓉环境1
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洪城环境
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超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分
民生证券:超3000亿替换市场,行业信创趋势下,数据库是弹性最大的细分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①数据库是现代信息化管理的必然要求,是企业级用户交易数据、客户信息、存货库存等海量数据的载体,在行业信创浪潮下,将成为弹性最大的细分。②目前,在国内数据库这个百亿级的大市场里,国外品牌占有90%以上的份额,主要是甲骨文、微软、IBM等厂商,国产数据库市占率极低。③国内数据库市场规模约为300-400亿元/年,国产化数据库替换市场总体存量规模约为3000亿元。 【本文来
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中国软件
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国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年
东吴证券:国家药监局、医保局先后强支持,2022年将是中药配套政策落地的大年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2018年目录调整后,各级医院基本药物使用金额、使用频度占比均有所上升。中成药作为基药目录的重要成分,有望借此加速放量。②《关于规范医疗机构中药配方颗粒临床使用的通知》进一步细化中药配方颗粒临床合理规范使用措施,中药配方颗粒行业进入发展新阶段。③上游原材料涨价,OTC类产品迎来涨价潮,代表性企业同仁堂提价3次,单价从350元提至860元,涨幅达145.71%
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中国中药
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有研报,不迷茫
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2月11日早知道1.pdf
0210强势股脱水_1.pdf
0210调研日报1.pdf
0210脱水研报1.pdf
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这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人
【机构调研】这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下联通招标项目第一侯选人 调研要点: ①美格智能:“5G+Alot+FWA”多元驱动,车载模组迎来宝贵窗口期,这家无线通信小龙头成为华为FWA产品重要合作伙伴,拿下中国联通招标项目第一侯选人; ②中航光电:这家连接器巨头业务同时覆盖“军工+通讯+新能源汽车”三大板块,全年在手订单充足产能紧张,2021年全球排名上升至12位; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。
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这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期
【机构调研】这家卫星应用龙头2021年全年订单创新高,业绩预告超预期 ①2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司;②这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬奥会数字人民币试点项目,实现小规模供货。 调研要点: ① 航天宏图 :2021年全年订单创新高,业绩预告超预期,这家公司将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座的卫星应用全产业链上市公司; ② 楚天龙 :这家数字货币小龙头已形成多业务领域规划布局,公司切入冬
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硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求
东方证券:硅片厂商扩产滞后,未来2年半导体硅片将供不应求 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①硅片环节扩产滞后于半导体制造环节是造成硅片价格上涨的重要原因,本轮受益晶圆厂积极扩产,2021年全年设备开支同比提升39%,2022年之后资本开支有望维持高水平,拉动硅片需求有望持续旺盛。②而硅片厂商扩产滞后,2021年上半年硅片厂商资本开支同比下降23%,主要扩产规划预计于2022年开始实施,头部硅片厂新产能达产时间都要到23年以后。③由于硅片厂商扩产的滞后性,预计未来2年硅片
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立昂微
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沪硅产业
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智慧水务行业得到政策和资金双重支持
东方证券:公共供水管网漏损率力争控制在9%以内,智慧水务行业得到政策和资金双重支持 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①智慧水务行业直接受益于《通知》落地,同时建设资金有望得到中央以及地方等多方面保障,智能水表厂商、二次供水设备提供商以及智慧水务整体解决方案提供商都将得到直接受益。 ②中央预算内资金对试点地区的公共供水管网漏损治理项目,予以适当支持,这是中央财政首次对公共管网漏损控制项目给予资金支持,侧面反映出国家对城市公共供水管网漏损控制的重视程度不断提高。 【本文
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消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点
安信证券:消费场景复苏将成为2022年白酒板块的主要矛盾,区域白酒成长稳定性和业绩弹性更有看点 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块贯穿全年的主要矛盾,消费场景复苏和经济稳增长将取代强财富效应成为行业增长驱动力,场景复苏将贡献业绩高弹性。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】安信证券研报指出,不同于 2020、2021 年,2022 年消费场景复苏将成为白酒板块
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