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一路向北的小韭菜
2021-11-10 14:01:40
为什么看好四季度银行行情?
天风证券:为什么看好四季度银行行情? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在7.30政治局会议强调跨周期调节之后,8月至9月各类报告、会议在规格和力度上层层递进。此外社融增速有望在年底企稳回升,宽信用有望缓解企业的流动性压力,银行实际风险敞口有望降低。②目前银行板块估值处近年来历史底部及各行业底部,Gu息率处各行业最高水平,对长线资金有较大吸引力。四季度以来无论内资还是外资机构,均加大了对银行板块持仓。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券
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一路向北的小韭菜
2021-11-10 13:59:31
消费建材产业资本的密集行动
天风证券:消费建材产业资本的密集行动,或意味着中长期底部出现2021/11/10 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①消费建材产业资本的密集行动或彰显了龙头公司对未来发展及自身价值的信心,或预示着行业中长期底部的出现。②当前原材料价格或已见顶,而消费建材年末调价窗口已逐步临近,预计防水、涂料等品种明年价格调升幅度均有望达到5%-10%,瓷砖、管材等亦有望调整售价,对毛利的提振有望十分显著,低基数下消费建材龙头明年业绩高增是大概率事件。③部分超跌品种已至历史低位,单纯从估
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原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理
中信建投:原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 事件: 国家发展改革委、工业和信息化部联合印发关于推
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11/9调研日报补发
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脱水研报-早知道11/9
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2021-11-09 15:58:07
碳中和重构全球碳一产品成本曲线
东方证券:碳中和重构全球碳一产品成本曲线,欧洲产能开始关停,国内企业有望享受一段套利期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①东方证券指出,这波尿素、合成氨价格大涨主要原因是天然气价格暴涨,而其背后本质是碳中和,目前欧洲碳一化工品企业已进入亏现金成本,多家企业开始关停产能。②中短期来看,未来几年全球天然气还将维持较高价格,在LNG 8美元/百万英热价格下,合成氨成本比2020提升近1200元/吨,MDI和TDI成本相比2020年将分别提升约1900元/吨和2900元/吨,而
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一路向北的小韭菜
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新能源打开ICT成长新空间
申万宏源:“比特+瓦特”,新能源打开ICT成长新空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①向新能源赛道延伸是通信行业的重要分支,ICT与光伏、储能等新能源领域的技术环节长期有融合趋势。 ②华为作为通信巨头跨界进入新能源领域,证明了科技赛道的跨界可能性。 ③线缆、连接器等通信配套环节,从原本“信号管道”的角色延伸至新能源方案商。 流量+新能源共振温控设备环节需求爆发。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】申万宏源研报指出,向新能源赛道延伸是通信行业的
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2021-11-09 08:38:10
减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动
中信建投:减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动2021/11/09 08:35【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①民营运营商弹性比国有企业弹性高,民营运营商此前项目贷款利率4.6-5.4%,国企会低一些,3.8-4%,这次一年期利息可能在3.5-3.8%,五年期以上可能在4.5左右,对民营企业来说是非常不错的水平,运营商收益率会提升。②电价降低1分钱,要向产业链要1毛的利润,光伏每年都降本,行业整体利润空间从4毛降到3毛,蛋糕变小,在线整个收益率是上行
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龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会
国泰君安:龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①国君复盘历史数次奶价周期,判断原奶成本涨幅将进一步收缩至个位数,预计龙头乳企毛销差拐点已至并将逐年改善,并带来第一阶段估值修复机会。②奶价上涨推动升级,预计伊利、蒙牛2021-23年毛销差将逐年改善,对应核心利润复合增速(20-23年)均20%左右。③后续来看,2022年底奶价或维持高位,同时,至2021年上游集中度显著提升,平台化牧场落成,奶价涨幅中长期仍将保持稳定。【本文
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脱水研报-早知道11/8
早知道: 1.今日大新闻:光伏、风电、储能 2.题材挖掘:水利、食品、数字孪生 评级日报:光库科技、润邦股份、荣百科技 强势股脱水:锂电池、民航机场、铝塑膜 调研日报:沪光股份、石大胜华、金雷股份 脱水研报:数据中心、铝塑膜、乳企、4680电池
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被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理
华西证券:被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对数据中心的绿色低碳发展提出规划方案,对IDC的PUE能耗水平进行严格控制。目前来看,IDC降低PUE水平主要依靠技术手段,冷却、管理系统及解决方案、电源、数据存储等技术有望率先突破落地。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对能耗大户数据中心的绿色低
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锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮
中信证券:锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮,新增产能仍无法缓解2022年供应紧张局面 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年第三季度澳洲锂精矿企业产销整体保持增长。②拍卖销售的模式带动锂精矿价格快速上涨。③澳洲锂精矿开启“复产潮”,但2022年供应紧张局面无法缓解。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信证券研报指出,澳洲锂项目复产和扩产呈现加速态势,但预计新增产能仍然无法缓解2022年供应紧张局面,21Q4锂精矿价格中枢料将上行至1
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4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链
招商证券:4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链变革 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理论上看,4680/4695 等大尺寸圆柱电池,确实可以有效降低壳体在单位电池容量上的占比,其结构件、焊接数量也显著减少,生产组装效率也更高,这都最终将体现为电池重量能量密度提升与成本的下降。②特斯拉与欧系车企可能也都会 考虑在新车型中逐步采用大圆柱电池,随着大圆柱电池的应用,预计高镍的发展会加快,含硅负极材料使用比例也会提升;而其外壳制造工艺、极耳焊接等环节
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工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱
兴业证券:工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来正快速发展。在工业软件核心的研发设计环节,EDA(Electronic Design Automation,电子设计自动化)是国内半导体产业上游的关键支柱。兴业证券就EDA的产业概况、格局、驱动、趋势及相关公司做了深入研究。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来
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辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定
国泰君安:辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定,且长期盈利能力将超市场预期【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近日辉瑞公布其旗下口服抗病毒新药PAXLOVID II/III期临床试验中期结果,可降低高风险新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率高达89%,达到中和抗体水平,高于已获批上市的默沙东口服药Molnupiravir,全球疫情得控确定性提升。②过去一个季度国内疫情反复,航空市场量价双降,行业再现大额亏损。而航空板块Gu价表现坚挺,市场已对短期经营压力预期较充分,
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为什么看好四季度银行行情?
天风证券:为什么看好四季度银行行情? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在7.30政治局会议强调跨周期调节之后,8月至9月各类报告、会议在规格和力度上层层递进。此外社融增速有望在年底企稳回升,宽信用有望缓解企业的流动性压力,银行实际风险敞口有望降低。②目前银行板块估值处近年来历史底部及各行业底部,Gu息率处各行业最高水平,对长线资金有较大吸引力。四季度以来无论内资还是外资机构,均加大了对银行板块持仓。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券
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消费建材产业资本的密集行动
天风证券:消费建材产业资本的密集行动,或意味着中长期底部出现2021/11/10 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①消费建材产业资本的密集行动或彰显了龙头公司对未来发展及自身价值的信心,或预示着行业中长期底部的出现。②当前原材料价格或已见顶,而消费建材年末调价窗口已逐步临近,预计防水、涂料等品种明年价格调升幅度均有望达到5%-10%,瓷砖、管材等亦有望调整售价,对毛利的提振有望十分显著,低基数下消费建材龙头明年业绩高增是大概率事件。③部分超跌品种已至历史低位,单纯从估
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原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理
中信建投:原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 事件: 国家发展改革委、工业和信息化部联合印发关于推
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碳中和重构全球碳一产品成本曲线
东方证券:碳中和重构全球碳一产品成本曲线,欧洲产能开始关停,国内企业有望享受一段套利期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①东方证券指出,这波尿素、合成氨价格大涨主要原因是天然气价格暴涨,而其背后本质是碳中和,目前欧洲碳一化工品企业已进入亏现金成本,多家企业开始关停产能。②中短期来看,未来几年全球天然气还将维持较高价格,在LNG 8美元/百万英热价格下,合成氨成本比2020提升近1200元/吨,MDI和TDI成本相比2020年将分别提升约1900元/吨和2900元/吨,而
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新能源打开ICT成长新空间
申万宏源:“比特+瓦特”,新能源打开ICT成长新空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①向新能源赛道延伸是通信行业的重要分支,ICT与光伏、储能等新能源领域的技术环节长期有融合趋势。 ②华为作为通信巨头跨界进入新能源领域,证明了科技赛道的跨界可能性。 ③线缆、连接器等通信配套环节,从原本“信号管道”的角色延伸至新能源方案商。 流量+新能源共振温控设备环节需求爆发。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】申万宏源研报指出,向新能源赛道延伸是通信行业的
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减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动
中信建投:减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动2021/11/09 08:35【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①民营运营商弹性比国有企业弹性高,民营运营商此前项目贷款利率4.6-5.4%,国企会低一些,3.8-4%,这次一年期利息可能在3.5-3.8%,五年期以上可能在4.5左右,对民营企业来说是非常不错的水平,运营商收益率会提升。②电价降低1分钱,要向产业链要1毛的利润,光伏每年都降本,行业整体利润空间从4毛降到3毛,蛋糕变小,在线整个收益率是上行
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龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会
国泰君安:龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①国君复盘历史数次奶价周期,判断原奶成本涨幅将进一步收缩至个位数,预计龙头乳企毛销差拐点已至并将逐年改善,并带来第一阶段估值修复机会。②奶价上涨推动升级,预计伊利、蒙牛2021-23年毛销差将逐年改善,对应核心利润复合增速(20-23年)均20%左右。③后续来看,2022年底奶价或维持高位,同时,至2021年上游集中度显著提升,平台化牧场落成,奶价涨幅中长期仍将保持稳定。【本文
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早知道: 1.今日大新闻:光伏、风电、储能 2.题材挖掘:水利、食品、数字孪生 评级日报:光库科技、润邦股份、荣百科技 强势股脱水:锂电池、民航机场、铝塑膜 调研日报:沪光股份、石大胜华、金雷股份 脱水研报:数据中心、铝塑膜、乳企、4680电池
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被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理
华西证券:被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对数据中心的绿色低碳发展提出规划方案,对IDC的PUE能耗水平进行严格控制。目前来看,IDC降低PUE水平主要依靠技术手段,冷却、管理系统及解决方案、电源、数据存储等技术有望率先突破落地。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对能耗大户数据中心的绿色低
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锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮
中信证券:锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮,新增产能仍无法缓解2022年供应紧张局面 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年第三季度澳洲锂精矿企业产销整体保持增长。②拍卖销售的模式带动锂精矿价格快速上涨。③澳洲锂精矿开启“复产潮”,但2022年供应紧张局面无法缓解。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信证券研报指出,澳洲锂项目复产和扩产呈现加速态势,但预计新增产能仍然无法缓解2022年供应紧张局面,21Q4锂精矿价格中枢料将上行至1
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4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链
招商证券:4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链变革 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理论上看,4680/4695 等大尺寸圆柱电池,确实可以有效降低壳体在单位电池容量上的占比,其结构件、焊接数量也显著减少,生产组装效率也更高,这都最终将体现为电池重量能量密度提升与成本的下降。②特斯拉与欧系车企可能也都会 考虑在新车型中逐步采用大圆柱电池,随着大圆柱电池的应用,预计高镍的发展会加快,含硅负极材料使用比例也会提升;而其外壳制造工艺、极耳焊接等环节
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工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱
兴业证券:工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来正快速发展。在工业软件核心的研发设计环节,EDA(Electronic Design Automation,电子设计自动化)是国内半导体产业上游的关键支柱。兴业证券就EDA的产业概况、格局、驱动、趋势及相关公司做了深入研究。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来
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辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定
国泰君安:辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定,且长期盈利能力将超市场预期【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近日辉瑞公布其旗下口服抗病毒新药PAXLOVID II/III期临床试验中期结果,可降低高风险新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率高达89%,达到中和抗体水平,高于已获批上市的默沙东口服药Molnupiravir,全球疫情得控确定性提升。②过去一个季度国内疫情反复,航空市场量价双降,行业再现大额亏损。而航空板块Gu价表现坚挺,市场已对短期经营压力预期较充分,
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为什么看好四季度银行行情?
天风证券:为什么看好四季度银行行情? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在7.30政治局会议强调跨周期调节之后,8月至9月各类报告、会议在规格和力度上层层递进。此外社融增速有望在年底企稳回升,宽信用有望缓解企业的流动性压力,银行实际风险敞口有望降低。②目前银行板块估值处近年来历史底部及各行业底部,Gu息率处各行业最高水平,对长线资金有较大吸引力。四季度以来无论内资还是外资机构,均加大了对银行板块持仓。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券
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消费建材产业资本的密集行动
天风证券:消费建材产业资本的密集行动,或意味着中长期底部出现2021/11/10 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①消费建材产业资本的密集行动或彰显了龙头公司对未来发展及自身价值的信心,或预示着行业中长期底部的出现。②当前原材料价格或已见顶,而消费建材年末调价窗口已逐步临近,预计防水、涂料等品种明年价格调升幅度均有望达到5%-10%,瓷砖、管材等亦有望调整售价,对毛利的提振有望十分显著,低基数下消费建材龙头明年业绩高增是大概率事件。③部分超跌品种已至历史低位,单纯从估
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原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理
中信建投:原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 事件: 国家发展改革委、工业和信息化部联合印发关于推
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碳中和重构全球碳一产品成本曲线
东方证券:碳中和重构全球碳一产品成本曲线,欧洲产能开始关停,国内企业有望享受一段套利期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①东方证券指出,这波尿素、合成氨价格大涨主要原因是天然气价格暴涨,而其背后本质是碳中和,目前欧洲碳一化工品企业已进入亏现金成本,多家企业开始关停产能。②中短期来看,未来几年全球天然气还将维持较高价格,在LNG 8美元/百万英热价格下,合成氨成本比2020提升近1200元/吨,MDI和TDI成本相比2020年将分别提升约1900元/吨和2900元/吨,而
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新能源打开ICT成长新空间
申万宏源:“比特+瓦特”,新能源打开ICT成长新空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①向新能源赛道延伸是通信行业的重要分支,ICT与光伏、储能等新能源领域的技术环节长期有融合趋势。 ②华为作为通信巨头跨界进入新能源领域,证明了科技赛道的跨界可能性。 ③线缆、连接器等通信配套环节,从原本“信号管道”的角色延伸至新能源方案商。 流量+新能源共振温控设备环节需求爆发。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】申万宏源研报指出,向新能源赛道延伸是通信行业的
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减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动
中信建投:减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动2021/11/09 08:35【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①民营运营商弹性比国有企业弹性高,民营运营商此前项目贷款利率4.6-5.4%,国企会低一些,3.8-4%,这次一年期利息可能在3.5-3.8%,五年期以上可能在4.5左右,对民营企业来说是非常不错的水平,运营商收益率会提升。②电价降低1分钱,要向产业链要1毛的利润,光伏每年都降本,行业整体利润空间从4毛降到3毛,蛋糕变小,在线整个收益率是上行
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龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会
国泰君安:龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①国君复盘历史数次奶价周期,判断原奶成本涨幅将进一步收缩至个位数,预计龙头乳企毛销差拐点已至并将逐年改善,并带来第一阶段估值修复机会。②奶价上涨推动升级,预计伊利、蒙牛2021-23年毛销差将逐年改善,对应核心利润复合增速(20-23年)均20%左右。③后续来看,2022年底奶价或维持高位,同时,至2021年上游集中度显著提升,平台化牧场落成,奶价涨幅中长期仍将保持稳定。【本文
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早知道: 1.今日大新闻:光伏、风电、储能 2.题材挖掘:水利、食品、数字孪生 评级日报:光库科技、润邦股份、荣百科技 强势股脱水:锂电池、民航机场、铝塑膜 调研日报:沪光股份、石大胜华、金雷股份 脱水研报:数据中心、铝塑膜、乳企、4680电池
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被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理
华西证券:被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对数据中心的绿色低碳发展提出规划方案,对IDC的PUE能耗水平进行严格控制。目前来看,IDC降低PUE水平主要依靠技术手段,冷却、管理系统及解决方案、电源、数据存储等技术有望率先突破落地。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对能耗大户数据中心的绿色低
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锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮
中信证券:锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮,新增产能仍无法缓解2022年供应紧张局面 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年第三季度澳洲锂精矿企业产销整体保持增长。②拍卖销售的模式带动锂精矿价格快速上涨。③澳洲锂精矿开启“复产潮”,但2022年供应紧张局面无法缓解。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信证券研报指出,澳洲锂项目复产和扩产呈现加速态势,但预计新增产能仍然无法缓解2022年供应紧张局面,21Q4锂精矿价格中枢料将上行至1
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4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链
招商证券:4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链变革 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理论上看,4680/4695 等大尺寸圆柱电池,确实可以有效降低壳体在单位电池容量上的占比,其结构件、焊接数量也显著减少,生产组装效率也更高,这都最终将体现为电池重量能量密度提升与成本的下降。②特斯拉与欧系车企可能也都会 考虑在新车型中逐步采用大圆柱电池,随着大圆柱电池的应用,预计高镍的发展会加快,含硅负极材料使用比例也会提升;而其外壳制造工艺、极耳焊接等环节
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工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱
兴业证券:工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来正快速发展。在工业软件核心的研发设计环节,EDA(Electronic Design Automation,电子设计自动化)是国内半导体产业上游的关键支柱。兴业证券就EDA的产业概况、格局、驱动、趋势及相关公司做了深入研究。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来
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辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定
国泰君安:辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定,且长期盈利能力将超市场预期【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近日辉瑞公布其旗下口服抗病毒新药PAXLOVID II/III期临床试验中期结果,可降低高风险新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率高达89%,达到中和抗体水平,高于已获批上市的默沙东口服药Molnupiravir,全球疫情得控确定性提升。②过去一个季度国内疫情反复,航空市场量价双降,行业再现大额亏损。而航空板块Gu价表现坚挺,市场已对短期经营压力预期较充分,
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为什么看好四季度银行行情?
天风证券:为什么看好四季度银行行情? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在7.30政治局会议强调跨周期调节之后,8月至9月各类报告、会议在规格和力度上层层递进。此外社融增速有望在年底企稳回升,宽信用有望缓解企业的流动性压力,银行实际风险敞口有望降低。②目前银行板块估值处近年来历史底部及各行业底部,Gu息率处各行业最高水平,对长线资金有较大吸引力。四季度以来无论内资还是外资机构,均加大了对银行板块持仓。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券
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消费建材产业资本的密集行动
天风证券:消费建材产业资本的密集行动,或意味着中长期底部出现2021/11/10 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①消费建材产业资本的密集行动或彰显了龙头公司对未来发展及自身价值的信心,或预示着行业中长期底部的出现。②当前原材料价格或已见顶,而消费建材年末调价窗口已逐步临近,预计防水、涂料等品种明年价格调升幅度均有望达到5%-10%,瓷砖、管材等亦有望调整售价,对毛利的提振有望十分显著,低基数下消费建材龙头明年业绩高增是大概率事件。③部分超跌品种已至历史低位,单纯从估
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原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理
中信建投:原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 事件: 国家发展改革委、工业和信息化部联合印发关于推
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碳中和重构全球碳一产品成本曲线
东方证券:碳中和重构全球碳一产品成本曲线,欧洲产能开始关停,国内企业有望享受一段套利期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①东方证券指出,这波尿素、合成氨价格大涨主要原因是天然气价格暴涨,而其背后本质是碳中和,目前欧洲碳一化工品企业已进入亏现金成本,多家企业开始关停产能。②中短期来看,未来几年全球天然气还将维持较高价格,在LNG 8美元/百万英热价格下,合成氨成本比2020提升近1200元/吨,MDI和TDI成本相比2020年将分别提升约1900元/吨和2900元/吨,而
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新能源打开ICT成长新空间
申万宏源:“比特+瓦特”,新能源打开ICT成长新空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①向新能源赛道延伸是通信行业的重要分支,ICT与光伏、储能等新能源领域的技术环节长期有融合趋势。 ②华为作为通信巨头跨界进入新能源领域,证明了科技赛道的跨界可能性。 ③线缆、连接器等通信配套环节,从原本“信号管道”的角色延伸至新能源方案商。 流量+新能源共振温控设备环节需求爆发。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】申万宏源研报指出,向新能源赛道延伸是通信行业的
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减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动
中信建投:减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动2021/11/09 08:35【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①民营运营商弹性比国有企业弹性高,民营运营商此前项目贷款利率4.6-5.4%,国企会低一些,3.8-4%,这次一年期利息可能在3.5-3.8%,五年期以上可能在4.5左右,对民营企业来说是非常不错的水平,运营商收益率会提升。②电价降低1分钱,要向产业链要1毛的利润,光伏每年都降本,行业整体利润空间从4毛降到3毛,蛋糕变小,在线整个收益率是上行
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龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会
国泰君安:龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①国君复盘历史数次奶价周期,判断原奶成本涨幅将进一步收缩至个位数,预计龙头乳企毛销差拐点已至并将逐年改善,并带来第一阶段估值修复机会。②奶价上涨推动升级,预计伊利、蒙牛2021-23年毛销差将逐年改善,对应核心利润复合增速(20-23年)均20%左右。③后续来看,2022年底奶价或维持高位,同时,至2021年上游集中度显著提升,平台化牧场落成,奶价涨幅中长期仍将保持稳定。【本文
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早知道: 1.今日大新闻:光伏、风电、储能 2.题材挖掘:水利、食品、数字孪生 评级日报:光库科技、润邦股份、荣百科技 强势股脱水:锂电池、民航机场、铝塑膜 调研日报:沪光股份、石大胜华、金雷股份 脱水研报:数据中心、铝塑膜、乳企、4680电池
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被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理
华西证券:被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对数据中心的绿色低碳发展提出规划方案,对IDC的PUE能耗水平进行严格控制。目前来看,IDC降低PUE水平主要依靠技术手段,冷却、管理系统及解决方案、电源、数据存储等技术有望率先突破落地。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对能耗大户数据中心的绿色低
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锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮
中信证券:锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮,新增产能仍无法缓解2022年供应紧张局面 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年第三季度澳洲锂精矿企业产销整体保持增长。②拍卖销售的模式带动锂精矿价格快速上涨。③澳洲锂精矿开启“复产潮”,但2022年供应紧张局面无法缓解。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信证券研报指出,澳洲锂项目复产和扩产呈现加速态势,但预计新增产能仍然无法缓解2022年供应紧张局面,21Q4锂精矿价格中枢料将上行至1
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4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链
招商证券:4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链变革 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理论上看,4680/4695 等大尺寸圆柱电池,确实可以有效降低壳体在单位电池容量上的占比,其结构件、焊接数量也显著减少,生产组装效率也更高,这都最终将体现为电池重量能量密度提升与成本的下降。②特斯拉与欧系车企可能也都会 考虑在新车型中逐步采用大圆柱电池,随着大圆柱电池的应用,预计高镍的发展会加快,含硅负极材料使用比例也会提升;而其外壳制造工艺、极耳焊接等环节
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工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱
兴业证券:工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来正快速发展。在工业软件核心的研发设计环节,EDA(Electronic Design Automation,电子设计自动化)是国内半导体产业上游的关键支柱。兴业证券就EDA的产业概况、格局、驱动、趋势及相关公司做了深入研究。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来
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辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定
国泰君安:辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定,且长期盈利能力将超市场预期【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近日辉瑞公布其旗下口服抗病毒新药PAXLOVID II/III期临床试验中期结果,可降低高风险新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率高达89%,达到中和抗体水平,高于已获批上市的默沙东口服药Molnupiravir,全球疫情得控确定性提升。②过去一个季度国内疫情反复,航空市场量价双降,行业再现大额亏损。而航空板块Gu价表现坚挺,市场已对短期经营压力预期较充分,
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为什么看好四季度银行行情?
天风证券:为什么看好四季度银行行情? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在7.30政治局会议强调跨周期调节之后,8月至9月各类报告、会议在规格和力度上层层递进。此外社融增速有望在年底企稳回升,宽信用有望缓解企业的流动性压力,银行实际风险敞口有望降低。②目前银行板块估值处近年来历史底部及各行业底部,Gu息率处各行业最高水平,对长线资金有较大吸引力。四季度以来无论内资还是外资机构,均加大了对银行板块持仓。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券
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消费建材产业资本的密集行动
天风证券:消费建材产业资本的密集行动,或意味着中长期底部出现2021/11/10 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①消费建材产业资本的密集行动或彰显了龙头公司对未来发展及自身价值的信心,或预示着行业中长期底部的出现。②当前原材料价格或已见顶,而消费建材年末调价窗口已逐步临近,预计防水、涂料等品种明年价格调升幅度均有望达到5%-10%,瓷砖、管材等亦有望调整售价,对毛利的提振有望十分显著,低基数下消费建材龙头明年业绩高增是大概率事件。③部分超跌品种已至历史低位,单纯从估
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原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理
中信建投:原料药产业高质量发展方案出炉,板块4大主线的投资机遇梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投证券指出,国家相关部门联合印发关于推动原料药产业高质量发展实施方案。有利于加速推动原料药产业升级,迎来高质量发展大时代。 事件: 国家发展改革委、工业和信息化部联合印发关于推
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脱水研报-早知道11/9
有研报,不迷茫
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景嘉微
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碳中和重构全球碳一产品成本曲线
东方证券:碳中和重构全球碳一产品成本曲线,欧洲产能开始关停,国内企业有望享受一段套利期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①东方证券指出,这波尿素、合成氨价格大涨主要原因是天然气价格暴涨,而其背后本质是碳中和,目前欧洲碳一化工品企业已进入亏现金成本,多家企业开始关停产能。②中短期来看,未来几年全球天然气还将维持较高价格,在LNG 8美元/百万英热价格下,合成氨成本比2020提升近1200元/吨,MDI和TDI成本相比2020年将分别提升约1900元/吨和2900元/吨,而
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鲁西化工
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一路向北的小韭菜
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新能源打开ICT成长新空间
申万宏源:“比特+瓦特”,新能源打开ICT成长新空间 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①向新能源赛道延伸是通信行业的重要分支,ICT与光伏、储能等新能源领域的技术环节长期有融合趋势。 ②华为作为通信巨头跨界进入新能源领域,证明了科技赛道的跨界可能性。 ③线缆、连接器等通信配套环节,从原本“信号管道”的角色延伸至新能源方案商。 流量+新能源共振温控设备环节需求爆发。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】申万宏源研报指出,向新能源赛道延伸是通信行业的
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意华股份
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减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动
中信建投:减碳工具落地,货币政策结构化,碳中和基建逆周期全面启动2021/11/09 08:35【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①民营运营商弹性比国有企业弹性高,民营运营商此前项目贷款利率4.6-5.4%,国企会低一些,3.8-4%,这次一年期利息可能在3.5-3.8%,五年期以上可能在4.5左右,对民营企业来说是非常不错的水平,运营商收益率会提升。②电价降低1分钱,要向产业链要1毛的利润,光伏每年都降本,行业整体利润空间从4毛降到3毛,蛋糕变小,在线整个收益率是上行
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冰轮环境
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龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会
国泰君安:龙头乳企毛销差拐点出现,将带来第一阶段估值修复机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①国君复盘历史数次奶价周期,判断原奶成本涨幅将进一步收缩至个位数,预计龙头乳企毛销差拐点已至并将逐年改善,并带来第一阶段估值修复机会。②奶价上涨推动升级,预计伊利、蒙牛2021-23年毛销差将逐年改善,对应核心利润复合增速(20-23年)均20%左右。③后续来看,2022年底奶价或维持高位,同时,至2021年上游集中度显著提升,平台化牧场落成,奶价涨幅中长期仍将保持稳定。【本文
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蒙牛乳业
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脱水研报-早知道11/8
早知道: 1.今日大新闻:光伏、风电、储能 2.题材挖掘:水利、食品、数字孪生 评级日报:光库科技、润邦股份、荣百科技 强势股脱水:锂电池、民航机场、铝塑膜 调研日报:沪光股份、石大胜华、金雷股份 脱水研报:数据中心、铝塑膜、乳企、4680电池
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被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理
华西证券:被忽视的耗能大户,数据中心节能技术与相关上市公司梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对数据中心的绿色低碳发展提出规划方案,对IDC的PUE能耗水平进行严格控制。目前来看,IDC降低PUE水平主要依靠技术手段,冷却、管理系统及解决方案、电源、数据存储等技术有望率先突破落地。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】华西证券研报指出,“双碳”目标下,国家及多地区已经针对能耗大户数据中心的绿色低
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易华录
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锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮
中信证券:锂精矿价格大幅上涨,澳矿开启复产潮,新增产能仍无法缓解2022年供应紧张局面 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年第三季度澳洲锂精矿企业产销整体保持增长。②拍卖销售的模式带动锂精矿价格快速上涨。③澳洲锂精矿开启“复产潮”,但2022年供应紧张局面无法缓解。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中信证券研报指出,澳洲锂项目复产和扩产呈现加速态势,但预计新增产能仍然无法缓解2022年供应紧张局面,21Q4锂精矿价格中枢料将上行至1
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盛新锂能
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4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链
招商证券:4680电池规模量产在即,其封装工艺、极耳工艺带来新的产业链变革 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①理论上看,4680/4695 等大尺寸圆柱电池,确实可以有效降低壳体在单位电池容量上的占比,其结构件、焊接数量也显著减少,生产组装效率也更高,这都最终将体现为电池重量能量密度提升与成本的下降。②特斯拉与欧系车企可能也都会 考虑在新车型中逐步采用大圆柱电池,随着大圆柱电池的应用,预计高镍的发展会加快,含硅负极材料使用比例也会提升;而其外壳制造工艺、极耳焊接等环节
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宁德时代
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工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱
兴业证券:工业软件的下一个风口,EDA是半导体产业链上游的关键支柱 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来正快速发展。在工业软件核心的研发设计环节,EDA(Electronic Design Automation,电子设计自动化)是国内半导体产业上游的关键支柱。兴业证券就EDA的产业概况、格局、驱动、趋势及相关公司做了深入研究。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】工业软件在政策红利、产业需求的驱动下,近年来
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贵州茅台
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辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定
国泰君安:辉瑞口服药疗效显著,航空未来两年复苏趋势确定,且长期盈利能力将超市场预期【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近日辉瑞公布其旗下口服抗病毒新药PAXLOVID II/III期临床试验中期结果,可降低高风险新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率高达89%,达到中和抗体水平,高于已获批上市的默沙东口服药Molnupiravir,全球疫情得控确定性提升。②过去一个季度国内疫情反复,航空市场量价双降,行业再现大额亏损。而航空板块Gu价表现坚挺,市场已对短期经营压力预期较充分,
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中国国航
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