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一路向北的小韭菜
2022-03-25 14:01:08
电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升
招商证券:电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①电工钢是钢铁行业皇冠上的明珠,生产流程长、技术工艺复杂,高端产品价格自21年下半年来迅速走高,且产品价格显著高于普通标号产品。②行业主要推动力是下游行业(空气调节器、电动机)等能效标准的提升,对电工钢的减薄、降低损耗和提高磁感提出了新的要求,此外新能源车产量快速增长也极大推动市场扩容。③预计高牌号无取向电工钢需求量的年均增长率为10.61%左右
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一路向北的小韭菜
2022-03-25 14:00:06
化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额
民生证券:化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①护肤品从注重单一添加的“成分1.0时代”进阶到注重配方的“成分2.0时代”。国货顺应消费者变化潮流,在成分及功效上实现突破性发展,市占率持续提升,欧睿数据显示,2014-2019年国产功能性护肤品牌CR3市占率由10%升至27.3%,影响力逐渐提升。②2021年以来化妆品相关政策频繁出台,监管逐渐加码,化妆品在产品功效的营销上受到更多限制。
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一路向北的小韭菜
2022-03-25 09:57:35
废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量
中信证券:废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力电池回收利用行业进一步立法,将会推动行业的快速发展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力
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一路向北的小韭菜
2022-03-25 08:51:11
美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单
【风口研报·快评】美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单、受益的可能不止有小家电 关税豁免(富佳Gu份、久祺Gu份、小商品城)精要:①3月23日,美国贸易代表办公室表示,将恢复部分中国进口商品的关税豁免,此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项,涉及企业对于2021年10月12日起缴纳的关税可以进行申请退还;②信达证券家电团队认为,多项家电重获关税豁免,将有效减少成本端阻力,加快海外市场开拓进程,重视优质产能及品牌出海企业;③国元证券跨境电商团队看好此次豁免关
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一路向北的小韭菜
2022-03-24 21:22:07
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脱水研报-早知道3/24
早知道: 1.今日大新闻:美宣布重新豁免352项中国进口商品关税 2.题材挖掘:数字货币、硅锰、磷酸铁锂、锂电池、煤炭 调研日报:甘源食品、贝泰妮、旭升股份 评级日报:海尔生物、中钢天源、怡和达 强势股脱水:久褀股份、红星发展、力诺特玻 脱水研报:锂电池、焦煤、风电轴承、汽车电子
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一路向北的小韭菜
2022-03-24 21:01:35
这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业
【机构调研】这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业 ①这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间;②这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计超过100万头。 调研要点: ① 微光Gu份 :这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间; ② 京基智农 :这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计
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一路向北的小韭菜
2022-03-24 21:00:26
这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位
【机构调研】这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位 ①超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位;②这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3万吨光伏级氢氟酸在建项目年内投产。 调研要点: ① 新安Gu份 :超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位; ② 中欣氟材 :这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3
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全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向
天风证券:全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。②一方面国家会通过调控稳定市场,作为保障民生的基础性物资,价格上涨过快过猛不符合我国国情,另一方面农产品本身具有比较强的替代性。国内粮价温和上涨,不可能出现类似国际价格暴涨暴跌。
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2022-03-24 20:54:03
锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用
东吴证券:锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①2022年锂电技术升级将是重要方向,材料环节超高镍化与锰铁锂化为趋势,预计23年超高镍正极将大规模量产,磷酸锰铁锂中宁德时代提出M3P新技术路线预计成为未来新方向。②结构环节创新以大容量、高集成化为趋势,4680电池、CTP/CTC技术及刀片电池为主要方向。③新电池技术中,钠电池技术已成熟,宁德时代2023年大规模生产,固态电池技术成熟仍需5-10年。 【本
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一路向北的小韭菜
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新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升
国信证券:新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①受益于新能源乘用车快速增长,电机性能提升以及双电机配置车型占比提高,预计2025年新能源乘用车驱动电机的市场空间有望达到385亿元。②永磁同步电机凭借功率密度高、运行效率高、结构简洁紧凑、转矩大且平顺、调速性能好等优势已在国内新能源汽车驱动电机市场中占绝对主流地位。根据GGII的数据,永磁同步电机2021年的装车量占比高达94%③新能源汽车
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高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速
中信证券:高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大 MW 主轴轴承国产化率仍然处于较低水平,风机大型化带来的国产化加速,有望给风电轴承行业带来阿尔法收益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大MW主轴轴承国产化率仍然处于较
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脱水研报-早知道3/23
早知道: 1.今日大新闻:北部湾城市群建设“十四五”方案获批 2.题材挖掘:IPv6、脑科学、饲料 调研日报:云铝股份、蔚蓝锂芯、晶科能源 评级日报:裕同科技、澜起科技、南大光电 强势股脱水:5G、美畅股份、创新药 脱水研报:光伏、药房自动化、4680电池、光伏
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一路向北的小韭菜
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光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期
中信证券:光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券认为,光伏行业有两个发展趋势值得关注。其一,双玻组件的渗透率在某个时点可能会有快速提升,主要因为目前单双玻组件之间的价差非常小为0.02-0.03元/W,双玻组件经济性凸显,在地面电站市场逐步启动的情况下,双玻组件的需求也将获得有效的拉动;其二,210mm硅片的渗透率有望进一步增加。一方面得益于部分组件企业的积极推进,另一方面得益于相关材料的不断成熟,660W的组件将在
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4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量
兴业证券:4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量、扩大盈利水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①特斯拉在2020年9月发布了自主设计的4680电池(直径46毫米、高80毫米的圆柱电池),一定程度上解决了动力电池成本较高、续航较短、充电较慢、安全隐患的行业痛点。②4680电池从2022年开始进入加速渗透期,预计2022~2025年4680在特斯拉销量的渗透率为8%、33%、55%、58%。2025年,预计有224万辆特斯拉搭载4680电池,
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HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会?
天风证券:HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从三大电池新技术效率来看,IBC(叠加)>TOPCon(双面)>HJT,成本方面IBC(P型)>TOPCon(单面)>HJT,综合预计短期N型TOPCon与P型IBC或为较具性价比选择,中期各路线共存(HJT提效潜力大,其他两种成本低),长期或将向TBC&HBC转型。②从投资机遇来看。投资维度1:短期看业绩释放顺序,设备>新辅材>电池组件>老辅材;投资维度2:中期看
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电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升
招商证券:电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①电工钢是钢铁行业皇冠上的明珠,生产流程长、技术工艺复杂,高端产品价格自21年下半年来迅速走高,且产品价格显著高于普通标号产品。②行业主要推动力是下游行业(空气调节器、电动机)等能效标准的提升,对电工钢的减薄、降低损耗和提高磁感提出了新的要求,此外新能源车产量快速增长也极大推动市场扩容。③预计高牌号无取向电工钢需求量的年均增长率为10.61%左右
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化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额
民生证券:化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①护肤品从注重单一添加的“成分1.0时代”进阶到注重配方的“成分2.0时代”。国货顺应消费者变化潮流,在成分及功效上实现突破性发展,市占率持续提升,欧睿数据显示,2014-2019年国产功能性护肤品牌CR3市占率由10%升至27.3%,影响力逐渐提升。②2021年以来化妆品相关政策频繁出台,监管逐渐加码,化妆品在产品功效的营销上受到更多限制。
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废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量
中信证券:废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力电池回收利用行业进一步立法,将会推动行业的快速发展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力
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美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单
【风口研报·快评】美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单、受益的可能不止有小家电 关税豁免(富佳Gu份、久祺Gu份、小商品城)精要:①3月23日,美国贸易代表办公室表示,将恢复部分中国进口商品的关税豁免,此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项,涉及企业对于2021年10月12日起缴纳的关税可以进行申请退还;②信达证券家电团队认为,多项家电重获关税豁免,将有效减少成本端阻力,加快海外市场开拓进程,重视优质产能及品牌出海企业;③国元证券跨境电商团队看好此次豁免关
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2022-03-24 21:22:07
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脱水研报-早知道3/24
早知道: 1.今日大新闻:美宣布重新豁免352项中国进口商品关税 2.题材挖掘:数字货币、硅锰、磷酸铁锂、锂电池、煤炭 调研日报:甘源食品、贝泰妮、旭升股份 评级日报:海尔生物、中钢天源、怡和达 强势股脱水:久褀股份、红星发展、力诺特玻 脱水研报:锂电池、焦煤、风电轴承、汽车电子
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这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业
【机构调研】这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业 ①这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间;②这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计超过100万头。 调研要点: ① 微光Gu份 :这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间; ② 京基智农 :这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计
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这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位
【机构调研】这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位 ①超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位;②这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3万吨光伏级氢氟酸在建项目年内投产。 调研要点: ① 新安Gu份 :超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位; ② 中欣氟材 :这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3
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全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向
天风证券:全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。②一方面国家会通过调控稳定市场,作为保障民生的基础性物资,价格上涨过快过猛不符合我国国情,另一方面农产品本身具有比较强的替代性。国内粮价温和上涨,不可能出现类似国际价格暴涨暴跌。
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2022-03-24 20:54:03
锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用
东吴证券:锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①2022年锂电技术升级将是重要方向,材料环节超高镍化与锰铁锂化为趋势,预计23年超高镍正极将大规模量产,磷酸锰铁锂中宁德时代提出M3P新技术路线预计成为未来新方向。②结构环节创新以大容量、高集成化为趋势,4680电池、CTP/CTC技术及刀片电池为主要方向。③新电池技术中,钠电池技术已成熟,宁德时代2023年大规模生产,固态电池技术成熟仍需5-10年。 【本
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新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升
国信证券:新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①受益于新能源乘用车快速增长,电机性能提升以及双电机配置车型占比提高,预计2025年新能源乘用车驱动电机的市场空间有望达到385亿元。②永磁同步电机凭借功率密度高、运行效率高、结构简洁紧凑、转矩大且平顺、调速性能好等优势已在国内新能源汽车驱动电机市场中占绝对主流地位。根据GGII的数据,永磁同步电机2021年的装车量占比高达94%③新能源汽车
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高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速
中信证券:高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大 MW 主轴轴承国产化率仍然处于较低水平,风机大型化带来的国产化加速,有望给风电轴承行业带来阿尔法收益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大MW主轴轴承国产化率仍然处于较
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2022-03-23 21:44:52
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早知道: 1.今日大新闻:北部湾城市群建设“十四五”方案获批 2.题材挖掘:IPv6、脑科学、饲料 调研日报:云铝股份、蔚蓝锂芯、晶科能源 评级日报:裕同科技、澜起科技、南大光电 强势股脱水:5G、美畅股份、创新药 脱水研报:光伏、药房自动化、4680电池、光伏
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光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期
中信证券:光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券认为,光伏行业有两个发展趋势值得关注。其一,双玻组件的渗透率在某个时点可能会有快速提升,主要因为目前单双玻组件之间的价差非常小为0.02-0.03元/W,双玻组件经济性凸显,在地面电站市场逐步启动的情况下,双玻组件的需求也将获得有效的拉动;其二,210mm硅片的渗透率有望进一步增加。一方面得益于部分组件企业的积极推进,另一方面得益于相关材料的不断成熟,660W的组件将在
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4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量
兴业证券:4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量、扩大盈利水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①特斯拉在2020年9月发布了自主设计的4680电池(直径46毫米、高80毫米的圆柱电池),一定程度上解决了动力电池成本较高、续航较短、充电较慢、安全隐患的行业痛点。②4680电池从2022年开始进入加速渗透期,预计2022~2025年4680在特斯拉销量的渗透率为8%、33%、55%、58%。2025年,预计有224万辆特斯拉搭载4680电池,
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2022-03-23 21:06:25
HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会?
天风证券:HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从三大电池新技术效率来看,IBC(叠加)>TOPCon(双面)>HJT,成本方面IBC(P型)>TOPCon(单面)>HJT,综合预计短期N型TOPCon与P型IBC或为较具性价比选择,中期各路线共存(HJT提效潜力大,其他两种成本低),长期或将向TBC&HBC转型。②从投资机遇来看。投资维度1:短期看业绩释放顺序,设备>新辅材>电池组件>老辅材;投资维度2:中期看
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一路向北的小韭菜
2022-03-25 14:01:08
电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升
招商证券:电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①电工钢是钢铁行业皇冠上的明珠,生产流程长、技术工艺复杂,高端产品价格自21年下半年来迅速走高,且产品价格显著高于普通标号产品。②行业主要推动力是下游行业(空气调节器、电动机)等能效标准的提升,对电工钢的减薄、降低损耗和提高磁感提出了新的要求,此外新能源车产量快速增长也极大推动市场扩容。③预计高牌号无取向电工钢需求量的年均增长率为10.61%左右
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2022-03-25 14:00:06
化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额
民生证券:化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①护肤品从注重单一添加的“成分1.0时代”进阶到注重配方的“成分2.0时代”。国货顺应消费者变化潮流,在成分及功效上实现突破性发展,市占率持续提升,欧睿数据显示,2014-2019年国产功能性护肤品牌CR3市占率由10%升至27.3%,影响力逐渐提升。②2021年以来化妆品相关政策频繁出台,监管逐渐加码,化妆品在产品功效的营销上受到更多限制。
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一路向北的小韭菜
2022-03-25 09:57:35
废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量
中信证券:废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力电池回收利用行业进一步立法,将会推动行业的快速发展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力
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2022-03-25 08:51:11
美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单
【风口研报·快评】美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单、受益的可能不止有小家电 关税豁免(富佳Gu份、久祺Gu份、小商品城)精要:①3月23日,美国贸易代表办公室表示,将恢复部分中国进口商品的关税豁免,此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项,涉及企业对于2021年10月12日起缴纳的关税可以进行申请退还;②信达证券家电团队认为,多项家电重获关税豁免,将有效减少成本端阻力,加快海外市场开拓进程,重视优质产能及品牌出海企业;③国元证券跨境电商团队看好此次豁免关
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2022-03-24 21:22:07
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脱水研报-早知道3/24
早知道: 1.今日大新闻:美宣布重新豁免352项中国进口商品关税 2.题材挖掘:数字货币、硅锰、磷酸铁锂、锂电池、煤炭 调研日报:甘源食品、贝泰妮、旭升股份 评级日报:海尔生物、中钢天源、怡和达 强势股脱水:久褀股份、红星发展、力诺特玻 脱水研报:锂电池、焦煤、风电轴承、汽车电子
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这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业
【机构调研】这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业 ①这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间;②这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计超过100万头。 调研要点: ① 微光Gu份 :这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间; ② 京基智农 :这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计
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这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位
【机构调研】这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位 ①超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位;②这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3万吨光伏级氢氟酸在建项目年内投产。 调研要点: ① 新安Gu份 :超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位; ② 中欣氟材 :这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3
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全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向
天风证券:全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。②一方面国家会通过调控稳定市场,作为保障民生的基础性物资,价格上涨过快过猛不符合我国国情,另一方面农产品本身具有比较强的替代性。国内粮价温和上涨,不可能出现类似国际价格暴涨暴跌。
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锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用
东吴证券:锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①2022年锂电技术升级将是重要方向,材料环节超高镍化与锰铁锂化为趋势,预计23年超高镍正极将大规模量产,磷酸锰铁锂中宁德时代提出M3P新技术路线预计成为未来新方向。②结构环节创新以大容量、高集成化为趋势,4680电池、CTP/CTC技术及刀片电池为主要方向。③新电池技术中,钠电池技术已成熟,宁德时代2023年大规模生产,固态电池技术成熟仍需5-10年。 【本
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新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升
国信证券:新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①受益于新能源乘用车快速增长,电机性能提升以及双电机配置车型占比提高,预计2025年新能源乘用车驱动电机的市场空间有望达到385亿元。②永磁同步电机凭借功率密度高、运行效率高、结构简洁紧凑、转矩大且平顺、调速性能好等优势已在国内新能源汽车驱动电机市场中占绝对主流地位。根据GGII的数据,永磁同步电机2021年的装车量占比高达94%③新能源汽车
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高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速
中信证券:高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大 MW 主轴轴承国产化率仍然处于较低水平,风机大型化带来的国产化加速,有望给风电轴承行业带来阿尔法收益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大MW主轴轴承国产化率仍然处于较
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脱水研报-早知道3/23
早知道: 1.今日大新闻:北部湾城市群建设“十四五”方案获批 2.题材挖掘:IPv6、脑科学、饲料 调研日报:云铝股份、蔚蓝锂芯、晶科能源 评级日报:裕同科技、澜起科技、南大光电 强势股脱水:5G、美畅股份、创新药 脱水研报:光伏、药房自动化、4680电池、光伏
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光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期
中信证券:光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券认为,光伏行业有两个发展趋势值得关注。其一,双玻组件的渗透率在某个时点可能会有快速提升,主要因为目前单双玻组件之间的价差非常小为0.02-0.03元/W,双玻组件经济性凸显,在地面电站市场逐步启动的情况下,双玻组件的需求也将获得有效的拉动;其二,210mm硅片的渗透率有望进一步增加。一方面得益于部分组件企业的积极推进,另一方面得益于相关材料的不断成熟,660W的组件将在
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4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量
兴业证券:4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量、扩大盈利水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①特斯拉在2020年9月发布了自主设计的4680电池(直径46毫米、高80毫米的圆柱电池),一定程度上解决了动力电池成本较高、续航较短、充电较慢、安全隐患的行业痛点。②4680电池从2022年开始进入加速渗透期,预计2022~2025年4680在特斯拉销量的渗透率为8%、33%、55%、58%。2025年,预计有224万辆特斯拉搭载4680电池,
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HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会?
天风证券:HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从三大电池新技术效率来看,IBC(叠加)>TOPCon(双面)>HJT,成本方面IBC(P型)>TOPCon(单面)>HJT,综合预计短期N型TOPCon与P型IBC或为较具性价比选择,中期各路线共存(HJT提效潜力大,其他两种成本低),长期或将向TBC&HBC转型。②从投资机遇来看。投资维度1:短期看业绩释放顺序,设备>新辅材>电池组件>老辅材;投资维度2:中期看
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电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升
招商证券:电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①电工钢是钢铁行业皇冠上的明珠,生产流程长、技术工艺复杂,高端产品价格自21年下半年来迅速走高,且产品价格显著高于普通标号产品。②行业主要推动力是下游行业(空气调节器、电动机)等能效标准的提升,对电工钢的减薄、降低损耗和提高磁感提出了新的要求,此外新能源车产量快速增长也极大推动市场扩容。③预计高牌号无取向电工钢需求量的年均增长率为10.61%左右
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化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额
民生证券:化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①护肤品从注重单一添加的“成分1.0时代”进阶到注重配方的“成分2.0时代”。国货顺应消费者变化潮流,在成分及功效上实现突破性发展,市占率持续提升,欧睿数据显示,2014-2019年国产功能性护肤品牌CR3市占率由10%升至27.3%,影响力逐渐提升。②2021年以来化妆品相关政策频繁出台,监管逐渐加码,化妆品在产品功效的营销上受到更多限制。
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废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量
中信证券:废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力电池回收利用行业进一步立法,将会推动行业的快速发展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力
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美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单
【风口研报·快评】美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单、受益的可能不止有小家电 关税豁免(富佳Gu份、久祺Gu份、小商品城)精要:①3月23日,美国贸易代表办公室表示,将恢复部分中国进口商品的关税豁免,此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项,涉及企业对于2021年10月12日起缴纳的关税可以进行申请退还;②信达证券家电团队认为,多项家电重获关税豁免,将有效减少成本端阻力,加快海外市场开拓进程,重视优质产能及品牌出海企业;③国元证券跨境电商团队看好此次豁免关
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2022-03-24 21:22:07
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早知道: 1.今日大新闻:美宣布重新豁免352项中国进口商品关税 2.题材挖掘:数字货币、硅锰、磷酸铁锂、锂电池、煤炭 调研日报:甘源食品、贝泰妮、旭升股份 评级日报:海尔生物、中钢天源、怡和达 强势股脱水:久褀股份、红星发展、力诺特玻 脱水研报:锂电池、焦煤、风电轴承、汽车电子
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这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业
【机构调研】这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业 ①这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间;②这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计超过100万头。 调研要点: ① 微光Gu份 :这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间; ② 京基智农 :这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计
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这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位
【机构调研】这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位 ①超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位;②这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3万吨光伏级氢氟酸在建项目年内投产。 调研要点: ① 新安Gu份 :超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位; ② 中欣氟材 :这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3
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全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向
天风证券:全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。②一方面国家会通过调控稳定市场,作为保障民生的基础性物资,价格上涨过快过猛不符合我国国情,另一方面农产品本身具有比较强的替代性。国内粮价温和上涨,不可能出现类似国际价格暴涨暴跌。
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锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用
东吴证券:锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①2022年锂电技术升级将是重要方向,材料环节超高镍化与锰铁锂化为趋势,预计23年超高镍正极将大规模量产,磷酸锰铁锂中宁德时代提出M3P新技术路线预计成为未来新方向。②结构环节创新以大容量、高集成化为趋势,4680电池、CTP/CTC技术及刀片电池为主要方向。③新电池技术中,钠电池技术已成熟,宁德时代2023年大规模生产,固态电池技术成熟仍需5-10年。 【本
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新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升
国信证券:新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①受益于新能源乘用车快速增长,电机性能提升以及双电机配置车型占比提高,预计2025年新能源乘用车驱动电机的市场空间有望达到385亿元。②永磁同步电机凭借功率密度高、运行效率高、结构简洁紧凑、转矩大且平顺、调速性能好等优势已在国内新能源汽车驱动电机市场中占绝对主流地位。根据GGII的数据,永磁同步电机2021年的装车量占比高达94%③新能源汽车
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2022-03-24 10:07:33
高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速
中信证券:高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大 MW 主轴轴承国产化率仍然处于较低水平,风机大型化带来的国产化加速,有望给风电轴承行业带来阿尔法收益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大MW主轴轴承国产化率仍然处于较
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脱水研报-早知道3/23
早知道: 1.今日大新闻:北部湾城市群建设“十四五”方案获批 2.题材挖掘:IPv6、脑科学、饲料 调研日报:云铝股份、蔚蓝锂芯、晶科能源 评级日报:裕同科技、澜起科技、南大光电 强势股脱水:5G、美畅股份、创新药 脱水研报:光伏、药房自动化、4680电池、光伏
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光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期
中信证券:光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券认为,光伏行业有两个发展趋势值得关注。其一,双玻组件的渗透率在某个时点可能会有快速提升,主要因为目前单双玻组件之间的价差非常小为0.02-0.03元/W,双玻组件经济性凸显,在地面电站市场逐步启动的情况下,双玻组件的需求也将获得有效的拉动;其二,210mm硅片的渗透率有望进一步增加。一方面得益于部分组件企业的积极推进,另一方面得益于相关材料的不断成熟,660W的组件将在
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4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量
兴业证券:4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量、扩大盈利水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①特斯拉在2020年9月发布了自主设计的4680电池(直径46毫米、高80毫米的圆柱电池),一定程度上解决了动力电池成本较高、续航较短、充电较慢、安全隐患的行业痛点。②4680电池从2022年开始进入加速渗透期,预计2022~2025年4680在特斯拉销量的渗透率为8%、33%、55%、58%。2025年,预计有224万辆特斯拉搭载4680电池,
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HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会?
天风证券:HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从三大电池新技术效率来看,IBC(叠加)>TOPCon(双面)>HJT,成本方面IBC(P型)>TOPCon(单面)>HJT,综合预计短期N型TOPCon与P型IBC或为较具性价比选择,中期各路线共存(HJT提效潜力大,其他两种成本低),长期或将向TBC&HBC转型。②从投资机遇来看。投资维度1:短期看业绩释放顺序,设备>新辅材>电池组件>老辅材;投资维度2:中期看
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-03-25 14:01:08
电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升
招商证券:电工钢,钢铁行业皇冠上的明珠,能效等级提升推动行业升级,高性能电工钢占比将不断提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①电工钢是钢铁行业皇冠上的明珠,生产流程长、技术工艺复杂,高端产品价格自21年下半年来迅速走高,且产品价格显著高于普通标号产品。②行业主要推动力是下游行业(空气调节器、电动机)等能效标准的提升,对电工钢的减薄、降低损耗和提高磁感提出了新的要求,此外新能源车产量快速增长也极大推动市场扩容。③预计高牌号无取向电工钢需求量的年均增长率为10.61%左右
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一路向北的小韭菜
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化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额
民生证券:化妆品强监管推动护肤品行业加速进入2.0时代,头部品牌将依托研发优势获得更大市场份额 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①护肤品从注重单一添加的“成分1.0时代”进阶到注重配方的“成分2.0时代”。国货顺应消费者变化潮流,在成分及功效上实现突破性发展,市占率持续提升,欧睿数据显示,2014-2019年国产功能性护肤品牌CR3市占率由10%升至27.3%,影响力逐渐提升。②2021年以来化妆品相关政策频繁出台,监管逐渐加码,化妆品在产品功效的营销上受到更多限制。
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贝泰妮
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-03-25 09:57:35
废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量
中信证券:废旧电池环境风险和政策红利双重驱动下,动力电池回收行业有望迎大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力电池回收利用行业进一步立法,将会推动行业的快速发展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期,钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。国家对动力
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赣锋锂业
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美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单
【风口研报·快评】美宣布重新豁免352项中国进口商品关税,分析师一文解读豁免产品清单、受益的可能不止有小家电 关税豁免(富佳Gu份、久祺Gu份、小商品城)精要:①3月23日,美国贸易代表办公室表示,将恢复部分中国进口商品的关税豁免,此次关税豁免涉及此前549项待定产品中的352项,涉及企业对于2021年10月12日起缴纳的关税可以进行申请退还;②信达证券家电团队认为,多项家电重获关税豁免,将有效减少成本端阻力,加快海外市场开拓进程,重视优质产能及品牌出海企业;③国元证券跨境电商团队看好此次豁免关
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一路向北的小韭菜
2022-03-24 21:22:07
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脱水研报-早知道3/24
早知道: 1.今日大新闻:美宣布重新豁免352项中国进口商品关税 2.题材挖掘:数字货币、硅锰、磷酸铁锂、锂电池、煤炭 调研日报:甘源食品、贝泰妮、旭升股份 评级日报:海尔生物、中钢天源、怡和达 强势股脱水:久褀股份、红星发展、力诺特玻 脱水研报:锂电池、焦煤、风电轴承、汽车电子
3月25日早知道1.pdf
0324调研日报1.pdf
0324评级日报1.pdf
0324强势股脱水1.pdf
0324脱水研报1.pdf
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一路向北的小韭菜
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这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业
【机构调研】这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业 ①这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间;②这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计超过100万头。 调研要点: ① 微光Gu份 :这家微电机龙头受益市场需求增加营收持续高增长,拓展下游27个细分行业,有望打开新增长空间; ② 京基智农 :这家新兴猪企对生猪养殖产业链追加投资,至2022年末母猪存栏目标12万头,出栏量预计
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一路向北的小韭菜
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这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位
【机构调研】这家“工业硅+有机硅”双料巨头业绩连创历史新高,30万吨产能明年将全部到位 ①超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位;②这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3万吨光伏级氢氟酸在建项目年内投产。 调研要点: ① 新安Gu份 :超百家机构调研这家“工业硅+有机硅”双料巨头,公司业绩连创历史新高,30万吨产能明年年底将全部到位; ② 中欣氟材 :这家氟化工全产业链龙头布局“医药+农药+高端电子”三大板块,3
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一路向北的小韭菜
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全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向
天风证券:全球和国内粮价均处于明确上行趋势,梳理5个值得关注的种植产业链相关方向 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①全球粮价从2020年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。②一方面国家会通过调控稳定市场,作为保障民生的基础性物资,价格上涨过快过猛不符合我国国情,另一方面农产品本身具有比较强的替代性。国内粮价温和上涨,不可能出现类似国际价格暴涨暴跌。
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一路向北的小韭菜
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锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用
东吴证券:锂电池升级路线全梳理,23年超高镍、钠电池、CTC技术都将大批量应用 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①2022年锂电技术升级将是重要方向,材料环节超高镍化与锰铁锂化为趋势,预计23年超高镍正极将大规模量产,磷酸锰铁锂中宁德时代提出M3P新技术路线预计成为未来新方向。②结构环节创新以大容量、高集成化为趋势,4680电池、CTP/CTC技术及刀片电池为主要方向。③新电池技术中,钠电池技术已成熟,宁德时代2023年大规模生产,固态电池技术成熟仍需5-10年。 【本
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赣锋锂业
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一路向北的小韭菜
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新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升
国信证券:新能源驱动电机的配置数量越来越多、性能越来越强,国内优质第三方电机厂将受益渗透率提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①受益于新能源乘用车快速增长,电机性能提升以及双电机配置车型占比提高,预计2025年新能源乘用车驱动电机的市场空间有望达到385亿元。②永磁同步电机凭借功率密度高、运行效率高、结构简洁紧凑、转矩大且平顺、调速性能好等优势已在国内新能源汽车驱动电机市场中占绝对主流地位。根据GGII的数据,永磁同步电机2021年的装车量占比高达94%③新能源汽车
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高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速
中信证券:高壁垒高附加值,风电核心零部件风电轴承国产化加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大 MW 主轴轴承国产化率仍然处于较低水平,风机大型化带来的国产化加速,有望给风电轴承行业带来阿尔法收益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券指出,风电轴承作为风电核心零部件,具有高技术壁垒、高附加值的特征。目前风电主轴尤其是大MW主轴轴承国产化率仍然处于较
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2022-03-23 21:44:52
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脱水研报-早知道3/23
早知道: 1.今日大新闻:北部湾城市群建设“十四五”方案获批 2.题材挖掘:IPv6、脑科学、饲料 调研日报:云铝股份、蔚蓝锂芯、晶科能源 评级日报:裕同科技、澜起科技、南大光电 强势股脱水:5G、美畅股份、创新药 脱水研报:光伏、药房自动化、4680电池、光伏
3月24日早知道1.pdf
0323调研日报1.pdf
0323评级日报1.pdf
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药明康德
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一路向北的小韭菜
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光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期
中信证券:光伏产业两大趋势,双玻、大尺寸渗透率提升有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】中信证券认为,光伏行业有两个发展趋势值得关注。其一,双玻组件的渗透率在某个时点可能会有快速提升,主要因为目前单双玻组件之间的价差非常小为0.02-0.03元/W,双玻组件经济性凸显,在地面电站市场逐步启动的情况下,双玻组件的需求也将获得有效的拉动;其二,210mm硅片的渗透率有望进一步增加。一方面得益于部分组件企业的积极推进,另一方面得益于相关材料的不断成熟,660W的组件将在
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一路向北的小韭菜
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4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量
兴业证券:4680电池预计将成为中高端车型的主流选择,已布局企业有望快速放量、扩大盈利水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①特斯拉在2020年9月发布了自主设计的4680电池(直径46毫米、高80毫米的圆柱电池),一定程度上解决了动力电池成本较高、续航较短、充电较慢、安全隐患的行业痛点。②4680电池从2022年开始进入加速渗透期,预计2022~2025年4680在特斯拉销量的渗透率为8%、33%、55%、58%。2025年,预计有224万辆特斯拉搭载4680电池,
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一路向北的小韭菜
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HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会?
天风证券:HJT、TOPCon、IBC三足鼎立,如何分层寻找投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从三大电池新技术效率来看,IBC(叠加)>TOPCon(双面)>HJT,成本方面IBC(P型)>TOPCon(单面)>HJT,综合预计短期N型TOPCon与P型IBC或为较具性价比选择,中期各路线共存(HJT提效潜力大,其他两种成本低),长期或将向TBC&HBC转型。②从投资机遇来看。投资维度1:短期看业绩释放顺序,设备>新辅材>电池组件>老辅材;投资维度2:中期看
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