在国家政策扶持与市场需求旺盛的提振下，集成电路产业呈现高景气，随着国内晶圆厂的扩产，对下游封装基板的国产替代需求强烈。叠加近期人工智能、云计算、服务器、数据中心高需求，高性能芯片以及先进封装的加速增长，IC载板市场空间被打开。目前IC载板存在全球供应长期吃紧+国产替代双逻辑，是稀缺的行业优质赛道。据

依米康是百度云计算中心唯一中标上市公司，他为百度提供不仅仅是数据中心液冷设备，而是整体的数据中心模块。除了是百度云的唯一供应商，依米康还是中国电信、移动、联通云计算中心的服务商。 依米康是数据中心全生命周期绿色解决方案服务商。百度的“文心一言”将通过百度智能云对外提供服务，百度智能云以AI大底座的

今天早上6点41分还没编辑完(见文章结尾)临时有事出去了就没发，对不起让大家错过了大肉，今天已经大幅异动，别追高，虽然马前炮变成了马后炮但我还是想想讲讲思路和选股逻辑，以下是今天早盘前原文: 盘前发文就简单说下，人工智能第二波这周从应用层，算力都已轮动，接下来还能轮动到什么？这里我们假设一个段子问题

以下资料根据公司公告及调研报告整理：今年上半年公司营收达到 6.78 亿，比去年同期增收 26.48%，归母净利润达到了 1.46 亿，比去年同期增加了 75%，扣非净利润达到了 1.62 亿，比去年同期增加 217.96%。2022年上半年业绩取得主要原因是公司销售化工板块主产品 PVP 数量的上

🌼4680产业化加速，预镀镍国产替代正当时考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升，我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨，25年在64万吨，复合增速49%。4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh，25年达260GWh，4680放量有望带动圆柱电池占比提升，22

什么是LNP，众所周知，处理自然语言的关键是要让计算机“理解”自然语言，所以自然语言处理又叫做自然语言理解(NLU，NaturalLanguage Understanding)，也称为计算语言学(Computational Linguistics)。一方面它是语言信息处理的一个分支，另一方面它是人工

S南威软件(sh603636）S 南威投资要点摘要： 1、近几年央企收购的最佳方案 2、一跃成为独一无二的华润数科 3、数据作为第三大想象力业务将为每年新增200亿收入 4、资源、背景、产业、生态一日千里 5、订单扎实且快速增长

芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【安信军工&新材料7月金股——吉林化纤跟踪点评】 事件：7月19日，吉林化纤涨幅超10%，股价创近半年新高。 点评： 1. 招标量持续增加，风电行业景气度有望长期延续。国家“双碳”目标的提出，驱动我国电力结构持续优化转型，推行风电势在必行。据“风电之音”统计，上半年风电项目招标规模约53

一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

1.逆变器这块的布局怎么样逆变器和储能是长期的战略规划，战略上比较重视，会发展成核心增长点2.目前研发的产品有哪些，做微逆还是组串还是储能逆变器研发了6款，主要是组串，微逆现在研发的是一拖二的产品，微逆去年打样研发阶段收入几百万，上半年收入小批量1000万左右 下半年高增长 今年收入预计1-1.2亿

领导好，再次向您汇报重要投资机会：铭利达（301268） 【坐拥三条优质赛道＋优秀财务指标＋业绩增长清晰】 （1）铭利达主营精密压铸、注塑及型材冲压结构件业务，产品遍布光伏、新能源汽车、储能、安防及消费电子等多条优质赛道，下游核心客户包括比亚迪、SolarEdge、阳光电源、海康威视、华为、Int

工业机器人的三大核心零部件包括控制器、伺服、减速器，占成本的比例约为15%/20%/32%，价值量和技术壁垒最高的是减速器。减速器又分RV减速器和谐波减速器，简单来说，RV减速器结构复杂，重量大，负载重量高，主要用于机器人中机座、大臂、肩部等大负载的部位，谐波减速器结构简单、体积/重量小，精度高，主

今日半导体设备指数逆势大涨7.83%，主要受三点催化影响：①中微公司中报业绩及在手订单额超预期。②美国拟限制全球光刻设备龙头ASML向中国出售相关产品及技术。③半导体板块受消费电子砍单情绪影响，调整后业绩兑现下的补涨。本篇主要介绍一下被市场低估的半导体设备核心标的华海清科的投资逻辑：先放结论，被市场

在国家政策扶持与市场需求旺盛的提振下，集成电路产业呈现高景气，随着国内晶圆厂的扩产，对下游封装基板的国产替代需求强烈。叠加近期人工智能、云计算、服务器、数据中心高需求，高性能芯片以及先进封装的加速增长，IC载板市场空间被打开。目前IC载板存在全球供应长期吃紧+国产替代双逻辑，是稀缺的行业优质赛道。据

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以下资料根据公司公告及调研报告整理：今年上半年公司营收达到 6.78 亿，比去年同期增收 26.48%，归母净利润达到了 1.46 亿，比去年同期增加了 75%，扣非净利润达到了 1.62 亿，比去年同期增加 217.96%。2022年上半年业绩取得主要原因是公司销售化工板块主产品 PVP 数量的上

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芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

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一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

1.逆变器这块的布局怎么样逆变器和储能是长期的战略规划，战略上比较重视，会发展成核心增长点2.目前研发的产品有哪些，做微逆还是组串还是储能逆变器研发了6款，主要是组串，微逆现在研发的是一拖二的产品，微逆去年打样研发阶段收入几百万，上半年收入小批量1000万左右 下半年高增长 今年收入预计1-1.2亿

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工业机器人的三大核心零部件包括控制器、伺服、减速器，占成本的比例约为15%/20%/32%，价值量和技术壁垒最高的是减速器。减速器又分RV减速器和谐波减速器，简单来说，RV减速器结构复杂，重量大，负载重量高，主要用于机器人中机座、大臂、肩部等大负载的部位，谐波减速器结构简单、体积/重量小，精度高，主

今日半导体设备指数逆势大涨7.83%，主要受三点催化影响：①中微公司中报业绩及在手订单额超预期。②美国拟限制全球光刻设备龙头ASML向中国出售相关产品及技术。③半导体板块受消费电子砍单情绪影响，调整后业绩兑现下的补涨。本篇主要介绍一下被市场低估的半导体设备核心标的华海清科的投资逻辑：先放结论，被市场

在国家政策扶持与市场需求旺盛的提振下，集成电路产业呈现高景气，随着国内晶圆厂的扩产，对下游封装基板的国产替代需求强烈。叠加近期人工智能、云计算、服务器、数据中心高需求，高性能芯片以及先进封装的加速增长，IC载板市场空间被打开。目前IC载板存在全球供应长期吃紧+国产替代双逻辑，是稀缺的行业优质赛道。据

依米康是百度云计算中心唯一中标上市公司，他为百度提供不仅仅是数据中心液冷设备，而是整体的数据中心模块。除了是百度云的唯一供应商，依米康还是中国电信、移动、联通云计算中心的服务商。 依米康是数据中心全生命周期绿色解决方案服务商。百度的“文心一言”将通过百度智能云对外提供服务，百度智能云以AI大底座的

今天早上6点41分还没编辑完(见文章结尾)临时有事出去了就没发，对不起让大家错过了大肉，今天已经大幅异动，别追高，虽然马前炮变成了马后炮但我还是想想讲讲思路和选股逻辑，以下是今天早盘前原文: 盘前发文就简单说下，人工智能第二波这周从应用层，算力都已轮动，接下来还能轮动到什么？这里我们假设一个段子问题

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🌼4680产业化加速，预镀镍国产替代正当时考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升，我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨，25年在64万吨，复合增速49%。4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh，25年达260GWh，4680放量有望带动圆柱电池占比提升，22

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芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【安信军工&新材料7月金股——吉林化纤跟踪点评】 事件：7月19日，吉林化纤涨幅超10%，股价创近半年新高。 点评： 1. 招标量持续增加，风电行业景气度有望长期延续。国家“双碳”目标的提出，驱动我国电力结构持续优化转型，推行风电势在必行。据“风电之音”统计，上半年风电项目招标规模约53

一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

1.逆变器这块的布局怎么样逆变器和储能是长期的战略规划，战略上比较重视，会发展成核心增长点2.目前研发的产品有哪些，做微逆还是组串还是储能逆变器研发了6款，主要是组串，微逆现在研发的是一拖二的产品，微逆去年打样研发阶段收入几百万，上半年收入小批量1000万左右 下半年高增长 今年收入预计1-1.2亿

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工业机器人的三大核心零部件包括控制器、伺服、减速器，占成本的比例约为15%/20%/32%，价值量和技术壁垒最高的是减速器。减速器又分RV减速器和谐波减速器，简单来说，RV减速器结构复杂，重量大，负载重量高，主要用于机器人中机座、大臂、肩部等大负载的部位，谐波减速器结构简单、体积/重量小，精度高，主

今日半导体设备指数逆势大涨7.83%，主要受三点催化影响：①中微公司中报业绩及在手订单额超预期。②美国拟限制全球光刻设备龙头ASML向中国出售相关产品及技术。③半导体板块受消费电子砍单情绪影响，调整后业绩兑现下的补涨。本篇主要介绍一下被市场低估的半导体设备核心标的华海清科的投资逻辑：先放结论，被市场

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依米康是百度云计算中心唯一中标上市公司，他为百度提供不仅仅是数据中心液冷设备，而是整体的数据中心模块。除了是百度云的唯一供应商，依米康还是中国电信、移动、联通云计算中心的服务商。 依米康是数据中心全生命周期绿色解决方案服务商。百度的“文心一言”将通过百度智能云对外提供服务，百度智能云以AI大底座的

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🌼4680产业化加速，预镀镍国产替代正当时考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升，我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨，25年在64万吨，复合增速49%。4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh，25年达260GWh，4680放量有望带动圆柱电池占比提升，22

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芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【安信军工&新材料7月金股——吉林化纤跟踪点评】 事件：7月19日，吉林化纤涨幅超10%，股价创近半年新高。 点评： 1. 招标量持续增加，风电行业景气度有望长期延续。国家“双碳”目标的提出，驱动我国电力结构持续优化转型，推行风电势在必行。据“风电之音”统计，上半年风电项目招标规模约53

一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

1.逆变器这块的布局怎么样逆变器和储能是长期的战略规划，战略上比较重视，会发展成核心增长点2.目前研发的产品有哪些，做微逆还是组串还是储能逆变器研发了6款，主要是组串，微逆现在研发的是一拖二的产品，微逆去年打样研发阶段收入几百万，上半年收入小批量1000万左右 下半年高增长 今年收入预计1-1.2亿

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工业机器人的三大核心零部件包括控制器、伺服、减速器，占成本的比例约为15%/20%/32%，价值量和技术壁垒最高的是减速器。减速器又分RV减速器和谐波减速器，简单来说，RV减速器结构复杂，重量大，负载重量高，主要用于机器人中机座、大臂、肩部等大负载的部位，谐波减速器结构简单、体积/重量小，精度高，主

今日半导体设备指数逆势大涨7.83%，主要受三点催化影响：①中微公司中报业绩及在手订单额超预期。②美国拟限制全球光刻设备龙头ASML向中国出售相关产品及技术。③半导体板块受消费电子砍单情绪影响，调整后业绩兑现下的补涨。本篇主要介绍一下被市场低估的半导体设备核心标的华海清科的投资逻辑：先放结论，被市场

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一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

1.逆变器这块的布局怎么样逆变器和储能是长期的战略规划，战略上比较重视，会发展成核心增长点2.目前研发的产品有哪些，做微逆还是组串还是储能逆变器研发了6款，主要是组串，微逆现在研发的是一拖二的产品，微逆去年打样研发阶段收入几百万，上半年收入小批量1000万左右 下半年高增长 今年收入预计1-1.2亿

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工业机器人的三大核心零部件包括控制器、伺服、减速器，占成本的比例约为15%/20%/32%，价值量和技术壁垒最高的是减速器。减速器又分RV减速器和谐波减速器，简单来说，RV减速器结构复杂，重量大，负载重量高，主要用于机器人中机座、大臂、肩部等大负载的部位，谐波减速器结构简单、体积/重量小，精度高，主

今日半导体设备指数逆势大涨7.83%，主要受三点催化影响：①中微公司中报业绩及在手订单额超预期。②美国拟限制全球光刻设备龙头ASML向中国出售相关产品及技术。③半导体板块受消费电子砍单情绪影响，调整后业绩兑现下的补涨。本篇主要介绍一下被市场低估的半导体设备核心标的华海清科的投资逻辑：先放结论，被市场