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调研纪要/电话会议/机构交流分享
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买买买的韭菜种子
2021-12-19 22:11:05
双碳IT五大优势,产业链投资机会全梳理
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ (1)生产侧清洁化和消费侧电气化成为国内能源体系中长期趋势,内生驱动电网智能化水平大幅提升,通过能源数字化的信息化熵减平抑能源物理系统的热力学熵增; (2)智能电网建设大周期,电网投资持续向配电网环节倾斜,根据国网规划报告,智能化投资在国网投资占比从2009年的6.2%提升到2020年的12.5%,配电环节的投资占比从16.4%提升至26.1%; (3)电改激活电力的商品属性,为售电、用电环节带来新的应用场景和业务机遇,无论国网的“能源互联网
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2021-12-19 22:09:04
艾为电子交流纪要 2021.12.18
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 公司是08年成立的,客户需求是艾为存在的唯一理由。今年营收16.61亿,出货数量差不多。今年同比超过70%。 去年800人,今年接近1000人,技术人员占比80%,研发占比60%。 今年研发投入占比15%+。目前净资产3.8亿,总资产10.5亿。700万人民币起家。六个合伙人,其中五位是技术人员。安卓机实现全覆盖。音频占比下降,现在占比40%多。 Q:今年手机占比? A:占比七成多。 Q:价格杀手,会不会导致价格战,大家都拼起来? A:我们当
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2021-12-19 22:00:53
元宇宙论坛纪要第1弹:从底层计算引擎GPU看元宇宙未来发展
元宇宙论坛纪要第2弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 元宇宙论坛纪要第3弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 第2弹与第3弹原文请看👇 专家介绍:GPU公司 高级软件工程师 王超 会议内容 1. 元宇宙到底是个什么宇宙 近几年内,元宇宙概念被大众熟知是通过斯皮尔伯格导演的科幻电影《头号玩家》。2045年的现实世界是一个处于崩溃边缘、混乱不堪的炼狱,人们将希望寄托于“绿洲”,一个覆盖全球的虚拟世界。人们只需戴上VR设备,就可以进入这个与现实世界形成强烈反差的、繁荣的虚拟世界,成为任何人,体验不同的
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光伏:户用装机超预期,期待12月缓冲期爆发!
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 1、能源局发布国内装机数据,11月装机5.52GW,同比增长37%;其中,11月户用装机2.86GW,环比增长48%,创年内户用装机新高,同比下滑18%,系去年11月缓冲期抢装高基数所致。1-11月国内累计装机34.8GW,同比增长34%,其中户用年度累计规模为16.49GW,同比增长64%。 2、户用持续超预期,看好12月缓冲期爆发。2021年户用补贴延续国家能源局《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,当截至上月底的当年累
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捷佳伟创交流纪要(2021.12.15)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe-poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的润阳光伏,改造订单必须在22年3月完成出货。topcon方面,Q4在晶科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率。 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的。管式PECVD设备,捷佳肯定是国内最强的。 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上
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保障性租赁住房:绿色及装配式建筑的重大发展机遇!
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 保障性租赁住房将是“十四五”期间重点发展方向: 政策层面:2021年7月,国办针对保障性租赁住房出台了22号文,第一次明确了国家层面住房保障体系的顶层设计。我们测算“十四五”期间全国新增保障性租赁住房或超800万套(间) ,占“十三五”期间累计商品住宅房屋竣工总面积的比重为11.6%(中性测算)。 资金层面:保障性租赁住房与REITs相结合,解决前者项目资本回收期过长的问题,提供了退出渠道和大规模低成本资金(权益资金)。 保障性租赁住房:经济性
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舍得酒业近期调研精要速递(2021.12.18)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 产品方面: 收入占比:舍得/沱牌收入占比分别为80%、20%。舍得系列,品味占舍得60%,智慧、产品、吞之乎和天之乎这些超高端加占20%左右,舍之道占比约20%。从去年来看,舍得及沱牌增速均超100%;价格展望:品味300多提升到400,智慧600多;未来目标:品味400-600,智慧600-800,800以上藏品舍得。库存处于近三年最低; 市场: 今年聚焦川冀鲁豫,提升东北西北,突破华东华南,预计各个市场增速都能在100%以上,其中四川市场差
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石头科技交流纪要(2021.12.17)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ ☎️ 嘉宾:证代 张雨 Q:明年新品计划? A:今年看到推了自清洁产品,上半年也推了整机产品,首先新品上,国内扫地机自清洁不会只做G10这一个产品的,会有一系列,会有不断的迭代,海外今年整体推新节奏比较稳定,要把产品区隔工作做起来,高端会推功能比较强、技术比较强的产品,对于整机用户也会考虑到持续做整机产品来推出 洗地机也是推了首款U10,后续也会持续迭代 商用已经上线了,后续会持续打磨,有一些其他探索的新品会适时的推出 Q:海外黑五情况? A:
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阿里巴巴12.17投资者交流日要点
👇[火箭]2022投资策略报告+[斜眼]更多会议纪要 🔎V✉️ 👇 🚢集团战略——坚持推进内需消费、全球化和高科技三大战略;未来增长引擎在于用户增长(预计FY22年末国内AAC达10亿)、提高全品类商品线上渗透、多元服务进一步赋能商家。 🎖️财务和投资视角——财务披露新分组提高透明度,首次细致披露中国商业、国际商业、本地服务和菜鸟4分部营收数据;中国商业投资重点是进一步下沉拉新留存用户、加强供应链和物流能力。 ☁️阿里云——保持云服务领先地位,市场排名亚洲第一,世界第三;中国互联网作为
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保利协鑫能源交流纪要(2021.12.16)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 参会嘉宾:投资者关系总监 宋总 会议纪要摘要: 一、颗粒硅: 1)项目进展:徐州上个月投产2万吨,6台设备中的2台已经达到预想状态,预计下个月整个项目达到满产,明年存量3万吨全年处于满产。3万吨徐州在建项目明年下半年投产。乐山建设进度符合预期,明年中2季度末产能投放,明年年底乐山10万吨全部建成。包头项目预计明年三四季度左右有生产单元投放,预计明年年底有6万吨,剩下4万吨在23年上半年全部建成,内蒙总共26万吨。徐州西门子
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禾迈股份招股说明书梳理(2021.12.17)
内容有点长,加上部分图片展示不了,所以只放了一部分,完整请阅读原文:偶四原文奥 核心观点: 微逆市场空间广阔:微型逆变器是组件级电力电子的典型代表,能够对每个光伏组件进行独立的功率控制,具有更高的安全性、发电效率、可靠性,主要应用于住宅用户场景和小型工商业场景,目前主要应用在北美、欧洲市场。随着户用及工商业分布式光伏的快速发展,亚洲、中东、拉丁美洲将成为微型逆变器市场中的重要增长力量。 公司微逆产品竞争优势明显:在功率密度、功率范围、转换效率等核心技术指标环节,公司均处于领先地位。同时公司相较全
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东方盛虹交流纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告&😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 斯尔邦注入的情况:过会后,半个月等待批文,最终下月中可能会注入。 主要业务的情况:EVA 价格回调至 2.4 万左右,发泡料到了 2 万左右,主要是光伏的需求不及预期,胶膜与组件排产不好。预计明年下半年开始转固,贡献业绩。年底 25 万吨的再生纤维开出来,用废旧的矿泉水瓶生成纤维。长丝未来每年 25%左右的增速。 PDH 与丙烯腈的情况:PDH70 万吨年底中交,配套两套 25 万吨的丙烯腈,一套是年初,另一套 23 年初
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顶级林业碳汇专家电话会议(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多调研纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 会议主题:顶级林业碳汇专家观点分享会议 专家:林业碳汇本质上来源于森林蓄积量,森林在生长过程中通过光合作用不断吸收二氧化碳,将其储存在树木当中。因此,森林的生长过程就是碳的积累过程,森林蓄积量指标直接与森林的碳汇量挂钩。目前,我国的目标为2030年森林蓄积量较2005年增加60亿立方米。 碳汇的需求来源于对碳排放的限制。在双碳背景下,企业有碳排放限制,因此部分企业需要购买碳汇以满足要求。另外,一些企业为了实现节能减排目标,
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信义玻璃&信义光能会议纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 信义晶硅:由信义光能(持股52%)和信义玻璃(持股48%)合资建立信义晶硅,拟在云南曲靖麒麟区建设多晶硅项目,1期6万吨,远期分阶段共建设20万吨,此外配套白炭黑产能1万吨;1期项目总投资60亿元,投产时间2年左右。 Q:多晶硅项目产能时间表? A:规划1期6万吨需2年左右的时间投产,前期手续需半年时间,建设时间在1年半,选址在云南曲靖,远期规划至20万吨。 Q:未来几年多晶硅的供需判断? A:考虑供应增长,目前供应短缺带来的高盈利
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山西汾酒交流精要(2021.12.17)
🛰️👇👇🎁🎁🎁 2022年投资策略报告合集&😍更多纪要 点我点我 人事变动:为正常人事变动(之后或可能不会兼任其他职务),还是要以之后公告内容为主。 春节旺季:今年超额完成目标任务,预计明年仍会有开门红,目前处于控货状态。 产品——今年为品牌发展年,控低端(汾酒),青花高举高打放量,强腰部。 青花: 1)预计青花10月增速接近翻倍,增速到11月和前期差不多; 2)青30价盘采取刚性动作,如何把市场稳住逐步带量是当下最重要的工作; 3)青40还是做形象和意见领袖作用,至少目前不会带来
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双碳IT五大优势,产业链投资机会全梳理
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ (1)生产侧清洁化和消费侧电气化成为国内能源体系中长期趋势,内生驱动电网智能化水平大幅提升,通过能源数字化的信息化熵减平抑能源物理系统的热力学熵增; (2)智能电网建设大周期,电网投资持续向配电网环节倾斜,根据国网规划报告,智能化投资在国网投资占比从2009年的6.2%提升到2020年的12.5%,配电环节的投资占比从16.4%提升至26.1%; (3)电改激活电力的商品属性,为售电、用电环节带来新的应用场景和业务机遇,无论国网的“能源互联网
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艾为电子交流纪要 2021.12.18
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 公司是08年成立的,客户需求是艾为存在的唯一理由。今年营收16.61亿,出货数量差不多。今年同比超过70%。 去年800人,今年接近1000人,技术人员占比80%,研发占比60%。 今年研发投入占比15%+。目前净资产3.8亿,总资产10.5亿。700万人民币起家。六个合伙人,其中五位是技术人员。安卓机实现全覆盖。音频占比下降,现在占比40%多。 Q:今年手机占比? A:占比七成多。 Q:价格杀手,会不会导致价格战,大家都拼起来? A:我们当
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元宇宙论坛纪要第2弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 元宇宙论坛纪要第3弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 第2弹与第3弹原文请看👇 专家介绍:GPU公司 高级软件工程师 王超 会议内容 1. 元宇宙到底是个什么宇宙 近几年内,元宇宙概念被大众熟知是通过斯皮尔伯格导演的科幻电影《头号玩家》。2045年的现实世界是一个处于崩溃边缘、混乱不堪的炼狱,人们将希望寄托于“绿洲”,一个覆盖全球的虚拟世界。人们只需戴上VR设备,就可以进入这个与现实世界形成强烈反差的、繁荣的虚拟世界,成为任何人,体验不同的
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光伏:户用装机超预期,期待12月缓冲期爆发!
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 1、能源局发布国内装机数据,11月装机5.52GW,同比增长37%;其中,11月户用装机2.86GW,环比增长48%,创年内户用装机新高,同比下滑18%,系去年11月缓冲期抢装高基数所致。1-11月国内累计装机34.8GW,同比增长34%,其中户用年度累计规模为16.49GW,同比增长64%。 2、户用持续超预期,看好12月缓冲期爆发。2021年户用补贴延续国家能源局《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,当截至上月底的当年累
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保障性租赁住房:绿色及装配式建筑的重大发展机遇!
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 保障性租赁住房将是“十四五”期间重点发展方向: 政策层面:2021年7月,国办针对保障性租赁住房出台了22号文,第一次明确了国家层面住房保障体系的顶层设计。我们测算“十四五”期间全国新增保障性租赁住房或超800万套(间) ,占“十三五”期间累计商品住宅房屋竣工总面积的比重为11.6%(中性测算)。 资金层面:保障性租赁住房与REITs相结合,解决前者项目资本回收期过长的问题,提供了退出渠道和大规模低成本资金(权益资金)。 保障性租赁住房:经济性
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舍得酒业近期调研精要速递(2021.12.18)
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石头科技交流纪要(2021.12.17)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ ☎️ 嘉宾:证代 张雨 Q:明年新品计划? A:今年看到推了自清洁产品,上半年也推了整机产品,首先新品上,国内扫地机自清洁不会只做G10这一个产品的,会有一系列,会有不断的迭代,海外今年整体推新节奏比较稳定,要把产品区隔工作做起来,高端会推功能比较强、技术比较强的产品,对于整机用户也会考虑到持续做整机产品来推出 洗地机也是推了首款U10,后续也会持续迭代 商用已经上线了,后续会持续打磨,有一些其他探索的新品会适时的推出 Q:海外黑五情况? A:
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👇[火箭]2022投资策略报告+[斜眼]更多会议纪要 🔎V✉️ 👇 🚢集团战略——坚持推进内需消费、全球化和高科技三大战略;未来增长引擎在于用户增长(预计FY22年末国内AAC达10亿)、提高全品类商品线上渗透、多元服务进一步赋能商家。 🎖️财务和投资视角——财务披露新分组提高透明度,首次细致披露中国商业、国际商业、本地服务和菜鸟4分部营收数据;中国商业投资重点是进一步下沉拉新留存用户、加强供应链和物流能力。 ☁️阿里云——保持云服务领先地位,市场排名亚洲第一,世界第三;中国互联网作为
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内容有点长,加上部分图片展示不了,所以只放了一部分,完整请阅读原文:偶四原文奥 核心观点: 微逆市场空间广阔:微型逆变器是组件级电力电子的典型代表,能够对每个光伏组件进行独立的功率控制,具有更高的安全性、发电效率、可靠性,主要应用于住宅用户场景和小型工商业场景,目前主要应用在北美、欧洲市场。随着户用及工商业分布式光伏的快速发展,亚洲、中东、拉丁美洲将成为微型逆变器市场中的重要增长力量。 公司微逆产品竞争优势明显:在功率密度、功率范围、转换效率等核心技术指标环节,公司均处于领先地位。同时公司相较全
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👇🎁 2022投资策略报告&😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 斯尔邦注入的情况:过会后,半个月等待批文,最终下月中可能会注入。 主要业务的情况:EVA 价格回调至 2.4 万左右,发泡料到了 2 万左右,主要是光伏的需求不及预期,胶膜与组件排产不好。预计明年下半年开始转固,贡献业绩。年底 25 万吨的再生纤维开出来,用废旧的矿泉水瓶生成纤维。长丝未来每年 25%左右的增速。 PDH 与丙烯腈的情况:PDH70 万吨年底中交,配套两套 25 万吨的丙烯腈,一套是年初,另一套 23 年初
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顶级林业碳汇专家电话会议(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多调研纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 会议主题:顶级林业碳汇专家观点分享会议 专家:林业碳汇本质上来源于森林蓄积量,森林在生长过程中通过光合作用不断吸收二氧化碳,将其储存在树木当中。因此,森林的生长过程就是碳的积累过程,森林蓄积量指标直接与森林的碳汇量挂钩。目前,我国的目标为2030年森林蓄积量较2005年增加60亿立方米。 碳汇的需求来源于对碳排放的限制。在双碳背景下,企业有碳排放限制,因此部分企业需要购买碳汇以满足要求。另外,一些企业为了实现节能减排目标,
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信义玻璃&信义光能会议纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 信义晶硅:由信义光能(持股52%)和信义玻璃(持股48%)合资建立信义晶硅,拟在云南曲靖麒麟区建设多晶硅项目,1期6万吨,远期分阶段共建设20万吨,此外配套白炭黑产能1万吨;1期项目总投资60亿元,投产时间2年左右。 Q:多晶硅项目产能时间表? A:规划1期6万吨需2年左右的时间投产,前期手续需半年时间,建设时间在1年半,选址在云南曲靖,远期规划至20万吨。 Q:未来几年多晶硅的供需判断? A:考虑供应增长,目前供应短缺带来的高盈利
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山西汾酒交流精要(2021.12.17)
🛰️👇👇🎁🎁🎁 2022年投资策略报告合集&😍更多纪要 点我点我 人事变动:为正常人事变动(之后或可能不会兼任其他职务),还是要以之后公告内容为主。 春节旺季:今年超额完成目标任务,预计明年仍会有开门红,目前处于控货状态。 产品——今年为品牌发展年,控低端(汾酒),青花高举高打放量,强腰部。 青花: 1)预计青花10月增速接近翻倍,增速到11月和前期差不多; 2)青30价盘采取刚性动作,如何把市场稳住逐步带量是当下最重要的工作; 3)青40还是做形象和意见领袖作用,至少目前不会带来
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2021-12-19 22:11:05
双碳IT五大优势,产业链投资机会全梳理
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ (1)生产侧清洁化和消费侧电气化成为国内能源体系中长期趋势,内生驱动电网智能化水平大幅提升,通过能源数字化的信息化熵减平抑能源物理系统的热力学熵增; (2)智能电网建设大周期,电网投资持续向配电网环节倾斜,根据国网规划报告,智能化投资在国网投资占比从2009年的6.2%提升到2020年的12.5%,配电环节的投资占比从16.4%提升至26.1%; (3)电改激活电力的商品属性,为售电、用电环节带来新的应用场景和业务机遇,无论国网的“能源互联网
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艾为电子交流纪要 2021.12.18
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 公司是08年成立的,客户需求是艾为存在的唯一理由。今年营收16.61亿,出货数量差不多。今年同比超过70%。 去年800人,今年接近1000人,技术人员占比80%,研发占比60%。 今年研发投入占比15%+。目前净资产3.8亿,总资产10.5亿。700万人民币起家。六个合伙人,其中五位是技术人员。安卓机实现全覆盖。音频占比下降,现在占比40%多。 Q:今年手机占比? A:占比七成多。 Q:价格杀手,会不会导致价格战,大家都拼起来? A:我们当
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2021-12-19 22:00:53
元宇宙论坛纪要第1弹:从底层计算引擎GPU看元宇宙未来发展
元宇宙论坛纪要第2弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 元宇宙论坛纪要第3弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 第2弹与第3弹原文请看👇 专家介绍:GPU公司 高级软件工程师 王超 会议内容 1. 元宇宙到底是个什么宇宙 近几年内,元宇宙概念被大众熟知是通过斯皮尔伯格导演的科幻电影《头号玩家》。2045年的现实世界是一个处于崩溃边缘、混乱不堪的炼狱,人们将希望寄托于“绿洲”,一个覆盖全球的虚拟世界。人们只需戴上VR设备,就可以进入这个与现实世界形成强烈反差的、繁荣的虚拟世界,成为任何人,体验不同的
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光伏:户用装机超预期,期待12月缓冲期爆发!
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 1、能源局发布国内装机数据,11月装机5.52GW,同比增长37%;其中,11月户用装机2.86GW,环比增长48%,创年内户用装机新高,同比下滑18%,系去年11月缓冲期抢装高基数所致。1-11月国内累计装机34.8GW,同比增长34%,其中户用年度累计规模为16.49GW,同比增长64%。 2、户用持续超预期,看好12月缓冲期爆发。2021年户用补贴延续国家能源局《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,当截至上月底的当年累
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捷佳伟创交流纪要(2021.12.15)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe-poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的润阳光伏,改造订单必须在22年3月完成出货。topcon方面,Q4在晶科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率。 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的。管式PECVD设备,捷佳肯定是国内最强的。 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上
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保障性租赁住房:绿色及装配式建筑的重大发展机遇!
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 保障性租赁住房将是“十四五”期间重点发展方向: 政策层面:2021年7月,国办针对保障性租赁住房出台了22号文,第一次明确了国家层面住房保障体系的顶层设计。我们测算“十四五”期间全国新增保障性租赁住房或超800万套(间) ,占“十三五”期间累计商品住宅房屋竣工总面积的比重为11.6%(中性测算)。 资金层面:保障性租赁住房与REITs相结合,解决前者项目资本回收期过长的问题,提供了退出渠道和大规模低成本资金(权益资金)。 保障性租赁住房:经济性
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舍得酒业近期调研精要速递(2021.12.18)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 产品方面: 收入占比:舍得/沱牌收入占比分别为80%、20%。舍得系列,品味占舍得60%,智慧、产品、吞之乎和天之乎这些超高端加占20%左右,舍之道占比约20%。从去年来看,舍得及沱牌增速均超100%;价格展望:品味300多提升到400,智慧600多;未来目标:品味400-600,智慧600-800,800以上藏品舍得。库存处于近三年最低; 市场: 今年聚焦川冀鲁豫,提升东北西北,突破华东华南,预计各个市场增速都能在100%以上,其中四川市场差
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石头科技交流纪要(2021.12.17)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ ☎️ 嘉宾:证代 张雨 Q:明年新品计划? A:今年看到推了自清洁产品,上半年也推了整机产品,首先新品上,国内扫地机自清洁不会只做G10这一个产品的,会有一系列,会有不断的迭代,海外今年整体推新节奏比较稳定,要把产品区隔工作做起来,高端会推功能比较强、技术比较强的产品,对于整机用户也会考虑到持续做整机产品来推出 洗地机也是推了首款U10,后续也会持续迭代 商用已经上线了,后续会持续打磨,有一些其他探索的新品会适时的推出 Q:海外黑五情况? A:
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阿里巴巴12.17投资者交流日要点
👇[火箭]2022投资策略报告+[斜眼]更多会议纪要 🔎V✉️ 👇 🚢集团战略——坚持推进内需消费、全球化和高科技三大战略;未来增长引擎在于用户增长(预计FY22年末国内AAC达10亿)、提高全品类商品线上渗透、多元服务进一步赋能商家。 🎖️财务和投资视角——财务披露新分组提高透明度,首次细致披露中国商业、国际商业、本地服务和菜鸟4分部营收数据;中国商业投资重点是进一步下沉拉新留存用户、加强供应链和物流能力。 ☁️阿里云——保持云服务领先地位,市场排名亚洲第一,世界第三;中国互联网作为
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保利协鑫能源交流纪要(2021.12.16)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 参会嘉宾:投资者关系总监 宋总 会议纪要摘要: 一、颗粒硅: 1)项目进展:徐州上个月投产2万吨,6台设备中的2台已经达到预想状态,预计下个月整个项目达到满产,明年存量3万吨全年处于满产。3万吨徐州在建项目明年下半年投产。乐山建设进度符合预期,明年中2季度末产能投放,明年年底乐山10万吨全部建成。包头项目预计明年三四季度左右有生产单元投放,预计明年年底有6万吨,剩下4万吨在23年上半年全部建成,内蒙总共26万吨。徐州西门子
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禾迈股份招股说明书梳理(2021.12.17)
内容有点长,加上部分图片展示不了,所以只放了一部分,完整请阅读原文:偶四原文奥 核心观点: 微逆市场空间广阔:微型逆变器是组件级电力电子的典型代表,能够对每个光伏组件进行独立的功率控制,具有更高的安全性、发电效率、可靠性,主要应用于住宅用户场景和小型工商业场景,目前主要应用在北美、欧洲市场。随着户用及工商业分布式光伏的快速发展,亚洲、中东、拉丁美洲将成为微型逆变器市场中的重要增长力量。 公司微逆产品竞争优势明显:在功率密度、功率范围、转换效率等核心技术指标环节,公司均处于领先地位。同时公司相较全
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东方盛虹交流纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告&😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 斯尔邦注入的情况:过会后,半个月等待批文,最终下月中可能会注入。 主要业务的情况:EVA 价格回调至 2.4 万左右,发泡料到了 2 万左右,主要是光伏的需求不及预期,胶膜与组件排产不好。预计明年下半年开始转固,贡献业绩。年底 25 万吨的再生纤维开出来,用废旧的矿泉水瓶生成纤维。长丝未来每年 25%左右的增速。 PDH 与丙烯腈的情况:PDH70 万吨年底中交,配套两套 25 万吨的丙烯腈,一套是年初,另一套 23 年初
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顶级林业碳汇专家电话会议(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多调研纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 会议主题:顶级林业碳汇专家观点分享会议 专家:林业碳汇本质上来源于森林蓄积量,森林在生长过程中通过光合作用不断吸收二氧化碳,将其储存在树木当中。因此,森林的生长过程就是碳的积累过程,森林蓄积量指标直接与森林的碳汇量挂钩。目前,我国的目标为2030年森林蓄积量较2005年增加60亿立方米。 碳汇的需求来源于对碳排放的限制。在双碳背景下,企业有碳排放限制,因此部分企业需要购买碳汇以满足要求。另外,一些企业为了实现节能减排目标,
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信义玻璃&信义光能会议纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 信义晶硅:由信义光能(持股52%)和信义玻璃(持股48%)合资建立信义晶硅,拟在云南曲靖麒麟区建设多晶硅项目,1期6万吨,远期分阶段共建设20万吨,此外配套白炭黑产能1万吨;1期项目总投资60亿元,投产时间2年左右。 Q:多晶硅项目产能时间表? A:规划1期6万吨需2年左右的时间投产,前期手续需半年时间,建设时间在1年半,选址在云南曲靖,远期规划至20万吨。 Q:未来几年多晶硅的供需判断? A:考虑供应增长,目前供应短缺带来的高盈利
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山西汾酒交流精要(2021.12.17)
🛰️👇👇🎁🎁🎁 2022年投资策略报告合集&😍更多纪要 点我点我 人事变动:为正常人事变动(之后或可能不会兼任其他职务),还是要以之后公告内容为主。 春节旺季:今年超额完成目标任务,预计明年仍会有开门红,目前处于控货状态。 产品——今年为品牌发展年,控低端(汾酒),青花高举高打放量,强腰部。 青花: 1)预计青花10月增速接近翻倍,增速到11月和前期差不多; 2)青30价盘采取刚性动作,如何把市场稳住逐步带量是当下最重要的工作; 3)青40还是做形象和意见领袖作用,至少目前不会带来
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👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ (1)生产侧清洁化和消费侧电气化成为国内能源体系中长期趋势,内生驱动电网智能化水平大幅提升,通过能源数字化的信息化熵减平抑能源物理系统的热力学熵增; (2)智能电网建设大周期,电网投资持续向配电网环节倾斜,根据国网规划报告,智能化投资在国网投资占比从2009年的6.2%提升到2020年的12.5%,配电环节的投资占比从16.4%提升至26.1%; (3)电改激活电力的商品属性,为售电、用电环节带来新的应用场景和业务机遇,无论国网的“能源互联网
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艾为电子交流纪要 2021.12.18
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 公司是08年成立的,客户需求是艾为存在的唯一理由。今年营收16.61亿,出货数量差不多。今年同比超过70%。 去年800人,今年接近1000人,技术人员占比80%,研发占比60%。 今年研发投入占比15%+。目前净资产3.8亿,总资产10.5亿。700万人民币起家。六个合伙人,其中五位是技术人员。安卓机实现全覆盖。音频占比下降,现在占比40%多。 Q:今年手机占比? A:占比七成多。 Q:价格杀手,会不会导致价格战,大家都拼起来? A:我们当
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元宇宙论坛纪要第2弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 元宇宙论坛纪要第3弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 第2弹与第3弹原文请看👇 专家介绍:GPU公司 高级软件工程师 王超 会议内容 1. 元宇宙到底是个什么宇宙 近几年内,元宇宙概念被大众熟知是通过斯皮尔伯格导演的科幻电影《头号玩家》。2045年的现实世界是一个处于崩溃边缘、混乱不堪的炼狱,人们将希望寄托于“绿洲”,一个覆盖全球的虚拟世界。人们只需戴上VR设备,就可以进入这个与现实世界形成强烈反差的、繁荣的虚拟世界,成为任何人,体验不同的
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光伏:户用装机超预期,期待12月缓冲期爆发!
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 1、能源局发布国内装机数据,11月装机5.52GW,同比增长37%;其中,11月户用装机2.86GW,环比增长48%,创年内户用装机新高,同比下滑18%,系去年11月缓冲期抢装高基数所致。1-11月国内累计装机34.8GW,同比增长34%,其中户用年度累计规模为16.49GW,同比增长64%。 2、户用持续超预期,看好12月缓冲期爆发。2021年户用补贴延续国家能源局《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,当截至上月底的当年累
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保障性租赁住房:绿色及装配式建筑的重大发展机遇!
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 保障性租赁住房将是“十四五”期间重点发展方向: 政策层面:2021年7月,国办针对保障性租赁住房出台了22号文,第一次明确了国家层面住房保障体系的顶层设计。我们测算“十四五”期间全国新增保障性租赁住房或超800万套(间) ,占“十三五”期间累计商品住宅房屋竣工总面积的比重为11.6%(中性测算)。 资金层面:保障性租赁住房与REITs相结合,解决前者项目资本回收期过长的问题,提供了退出渠道和大规模低成本资金(权益资金)。 保障性租赁住房:经济性
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舍得酒业近期调研精要速递(2021.12.18)
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石头科技交流纪要(2021.12.17)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ ☎️ 嘉宾:证代 张雨 Q:明年新品计划? A:今年看到推了自清洁产品,上半年也推了整机产品,首先新品上,国内扫地机自清洁不会只做G10这一个产品的,会有一系列,会有不断的迭代,海外今年整体推新节奏比较稳定,要把产品区隔工作做起来,高端会推功能比较强、技术比较强的产品,对于整机用户也会考虑到持续做整机产品来推出 洗地机也是推了首款U10,后续也会持续迭代 商用已经上线了,后续会持续打磨,有一些其他探索的新品会适时的推出 Q:海外黑五情况? A:
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阿里巴巴12.17投资者交流日要点
👇[火箭]2022投资策略报告+[斜眼]更多会议纪要 🔎V✉️ 👇 🚢集团战略——坚持推进内需消费、全球化和高科技三大战略;未来增长引擎在于用户增长(预计FY22年末国内AAC达10亿)、提高全品类商品线上渗透、多元服务进一步赋能商家。 🎖️财务和投资视角——财务披露新分组提高透明度,首次细致披露中国商业、国际商业、本地服务和菜鸟4分部营收数据;中国商业投资重点是进一步下沉拉新留存用户、加强供应链和物流能力。 ☁️阿里云——保持云服务领先地位,市场排名亚洲第一,世界第三;中国互联网作为
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禾迈股份招股说明书梳理(2021.12.17)
内容有点长,加上部分图片展示不了,所以只放了一部分,完整请阅读原文:偶四原文奥 核心观点: 微逆市场空间广阔:微型逆变器是组件级电力电子的典型代表,能够对每个光伏组件进行独立的功率控制,具有更高的安全性、发电效率、可靠性,主要应用于住宅用户场景和小型工商业场景,目前主要应用在北美、欧洲市场。随着户用及工商业分布式光伏的快速发展,亚洲、中东、拉丁美洲将成为微型逆变器市场中的重要增长力量。 公司微逆产品竞争优势明显:在功率密度、功率范围、转换效率等核心技术指标环节,公司均处于领先地位。同时公司相较全
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顶级林业碳汇专家电话会议(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多调研纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 会议主题:顶级林业碳汇专家观点分享会议 专家:林业碳汇本质上来源于森林蓄积量,森林在生长过程中通过光合作用不断吸收二氧化碳,将其储存在树木当中。因此,森林的生长过程就是碳的积累过程,森林蓄积量指标直接与森林的碳汇量挂钩。目前,我国的目标为2030年森林蓄积量较2005年增加60亿立方米。 碳汇的需求来源于对碳排放的限制。在双碳背景下,企业有碳排放限制,因此部分企业需要购买碳汇以满足要求。另外,一些企业为了实现节能减排目标,
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信义玻璃&信义光能会议纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 信义晶硅:由信义光能(持股52%)和信义玻璃(持股48%)合资建立信义晶硅,拟在云南曲靖麒麟区建设多晶硅项目,1期6万吨,远期分阶段共建设20万吨,此外配套白炭黑产能1万吨;1期项目总投资60亿元,投产时间2年左右。 Q:多晶硅项目产能时间表? A:规划1期6万吨需2年左右的时间投产,前期手续需半年时间,建设时间在1年半,选址在云南曲靖,远期规划至20万吨。 Q:未来几年多晶硅的供需判断? A:考虑供应增长,目前供应短缺带来的高盈利
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山西汾酒交流精要(2021.12.17)
🛰️👇👇🎁🎁🎁 2022年投资策略报告合集&😍更多纪要 点我点我 人事变动:为正常人事变动(之后或可能不会兼任其他职务),还是要以之后公告内容为主。 春节旺季:今年超额完成目标任务,预计明年仍会有开门红,目前处于控货状态。 产品——今年为品牌发展年,控低端(汾酒),青花高举高打放量,强腰部。 青花: 1)预计青花10月增速接近翻倍,增速到11月和前期差不多; 2)青30价盘采取刚性动作,如何把市场稳住逐步带量是当下最重要的工作; 3)青40还是做形象和意见领袖作用,至少目前不会带来
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2021-12-19 22:11:05
双碳IT五大优势,产业链投资机会全梳理
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ (1)生产侧清洁化和消费侧电气化成为国内能源体系中长期趋势,内生驱动电网智能化水平大幅提升,通过能源数字化的信息化熵减平抑能源物理系统的热力学熵增; (2)智能电网建设大周期,电网投资持续向配电网环节倾斜,根据国网规划报告,智能化投资在国网投资占比从2009年的6.2%提升到2020年的12.5%,配电环节的投资占比从16.4%提升至26.1%; (3)电改激活电力的商品属性,为售电、用电环节带来新的应用场景和业务机遇,无论国网的“能源互联网
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朗新集团
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艾为电子交流纪要 2021.12.18
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 公司是08年成立的,客户需求是艾为存在的唯一理由。今年营收16.61亿,出货数量差不多。今年同比超过70%。 去年800人,今年接近1000人,技术人员占比80%,研发占比60%。 今年研发投入占比15%+。目前净资产3.8亿,总资产10.5亿。700万人民币起家。六个合伙人,其中五位是技术人员。安卓机实现全覆盖。音频占比下降,现在占比40%多。 Q:今年手机占比? A:占比七成多。 Q:价格杀手,会不会导致价格战,大家都拼起来? A:我们当
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艾为电子
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2021-12-19 22:00:53
元宇宙论坛纪要第1弹:从底层计算引擎GPU看元宇宙未来发展
元宇宙论坛纪要第2弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 元宇宙论坛纪要第3弹:从VR内容谈元宇宙的商业化落地 第2弹与第3弹原文请看👇 专家介绍:GPU公司 高级软件工程师 王超 会议内容 1. 元宇宙到底是个什么宇宙 近几年内,元宇宙概念被大众熟知是通过斯皮尔伯格导演的科幻电影《头号玩家》。2045年的现实世界是一个处于崩溃边缘、混乱不堪的炼狱,人们将希望寄托于“绿洲”,一个覆盖全球的虚拟世界。人们只需戴上VR设备,就可以进入这个与现实世界形成强烈反差的、繁荣的虚拟世界,成为任何人,体验不同的
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风语筑
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2021-12-18 22:35:59
光伏:户用装机超预期,期待12月缓冲期爆发!
👇2022年投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 1、能源局发布国内装机数据,11月装机5.52GW,同比增长37%;其中,11月户用装机2.86GW,环比增长48%,创年内户用装机新高,同比下滑18%,系去年11月缓冲期抢装高基数所致。1-11月国内累计装机34.8GW,同比增长34%,其中户用年度累计规模为16.49GW,同比增长64%。 2、户用持续超预期,看好12月缓冲期爆发。2021年户用补贴延续国家能源局《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,当截至上月底的当年累
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隆基绿能
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阳光电源
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2021-12-18 22:27:02
捷佳伟创交流纪要(2021.12.15)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ Q4取得了一些客户的perc大订单,topcon主推的是pe-poly路线,在下游客户的验证方面都不错,包括昨天发公告的润阳光伏,改造订单必须在22年3月完成出货。topcon方面,Q4在晶科那边湿法等取得了一些订单,目标是topcon方面取得50%市占率。 HJT情况,用的是管式PECVD技术路线,目前来看肯定是没有问题的。管式PECVD设备,捷佳肯定是国内最强的。 半导体清洗设备方面(2020年引进团队,21年设立全资子公司),目前在8寸上
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保障性租赁住房:绿色及装配式建筑的重大发展机遇!
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 保障性租赁住房将是“十四五”期间重点发展方向: 政策层面:2021年7月,国办针对保障性租赁住房出台了22号文,第一次明确了国家层面住房保障体系的顶层设计。我们测算“十四五”期间全国新增保障性租赁住房或超800万套(间) ,占“十三五”期间累计商品住宅房屋竣工总面积的比重为11.6%(中性测算)。 资金层面:保障性租赁住房与REITs相结合,解决前者项目资本回收期过长的问题,提供了退出渠道和大规模低成本资金(权益资金)。 保障性租赁住房:经济性
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鸿路钢构
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舍得酒业近期调研精要速递(2021.12.18)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ 产品方面: 收入占比:舍得/沱牌收入占比分别为80%、20%。舍得系列,品味占舍得60%,智慧、产品、吞之乎和天之乎这些超高端加占20%左右,舍之道占比约20%。从去年来看,舍得及沱牌增速均超100%;价格展望:品味300多提升到400,智慧600多;未来目标:品味400-600,智慧600-800,800以上藏品舍得。库存处于近三年最低; 市场: 今年聚焦川冀鲁豫,提升东北西北,突破华东华南,预计各个市场增速都能在100%以上,其中四川市场差
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石头科技交流纪要(2021.12.17)
👇2022投资策略报告&更多会议纪要 🔎V✉️ ☎️ 嘉宾:证代 张雨 Q:明年新品计划? A:今年看到推了自清洁产品,上半年也推了整机产品,首先新品上,国内扫地机自清洁不会只做G10这一个产品的,会有一系列,会有不断的迭代,海外今年整体推新节奏比较稳定,要把产品区隔工作做起来,高端会推功能比较强、技术比较强的产品,对于整机用户也会考虑到持续做整机产品来推出 洗地机也是推了首款U10,后续也会持续迭代 商用已经上线了,后续会持续打磨,有一些其他探索的新品会适时的推出 Q:海外黑五情况? A:
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阿里巴巴12.17投资者交流日要点
👇[火箭]2022投资策略报告+[斜眼]更多会议纪要 🔎V✉️ 👇 🚢集团战略——坚持推进内需消费、全球化和高科技三大战略;未来增长引擎在于用户增长(预计FY22年末国内AAC达10亿)、提高全品类商品线上渗透、多元服务进一步赋能商家。 🎖️财务和投资视角——财务披露新分组提高透明度,首次细致披露中国商业、国际商业、本地服务和菜鸟4分部营收数据;中国商业投资重点是进一步下沉拉新留存用户、加强供应链和物流能力。 ☁️阿里云——保持云服务领先地位,市场排名亚洲第一,世界第三;中国互联网作为
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保利协鑫能源交流纪要(2021.12.16)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 参会嘉宾:投资者关系总监 宋总 会议纪要摘要: 一、颗粒硅: 1)项目进展:徐州上个月投产2万吨,6台设备中的2台已经达到预想状态,预计下个月整个项目达到满产,明年存量3万吨全年处于满产。3万吨徐州在建项目明年下半年投产。乐山建设进度符合预期,明年中2季度末产能投放,明年年底乐山10万吨全部建成。包头项目预计明年三四季度左右有生产单元投放,预计明年年底有6万吨,剩下4万吨在23年上半年全部建成,内蒙总共26万吨。徐州西门子
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禾迈股份招股说明书梳理(2021.12.17)
内容有点长,加上部分图片展示不了,所以只放了一部分,完整请阅读原文:偶四原文奥 核心观点: 微逆市场空间广阔:微型逆变器是组件级电力电子的典型代表,能够对每个光伏组件进行独立的功率控制,具有更高的安全性、发电效率、可靠性,主要应用于住宅用户场景和小型工商业场景,目前主要应用在北美、欧洲市场。随着户用及工商业分布式光伏的快速发展,亚洲、中东、拉丁美洲将成为微型逆变器市场中的重要增长力量。 公司微逆产品竞争优势明显:在功率密度、功率范围、转换效率等核心技术指标环节,公司均处于领先地位。同时公司相较全
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东方盛虹交流纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告&😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 斯尔邦注入的情况:过会后,半个月等待批文,最终下月中可能会注入。 主要业务的情况:EVA 价格回调至 2.4 万左右,发泡料到了 2 万左右,主要是光伏的需求不及预期,胶膜与组件排产不好。预计明年下半年开始转固,贡献业绩。年底 25 万吨的再生纤维开出来,用废旧的矿泉水瓶生成纤维。长丝未来每年 25%左右的增速。 PDH 与丙烯腈的情况:PDH70 万吨年底中交,配套两套 25 万吨的丙烯腈,一套是年初,另一套 23 年初
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顶级林业碳汇专家电话会议(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多调研纪要 🔎🛰️☎ 点我点我 会议主题:顶级林业碳汇专家观点分享会议 专家:林业碳汇本质上来源于森林蓄积量,森林在生长过程中通过光合作用不断吸收二氧化碳,将其储存在树木当中。因此,森林的生长过程就是碳的积累过程,森林蓄积量指标直接与森林的碳汇量挂钩。目前,我国的目标为2030年森林蓄积量较2005年增加60亿立方米。 碳汇的需求来源于对碳排放的限制。在双碳背景下,企业有碳排放限制,因此部分企业需要购买碳汇以满足要求。另外,一些企业为了实现节能减排目标,
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信义玻璃&信义光能会议纪要(2021.12.17)
👇🎁 2022投资策略报告+😍更多会议纪要 🔎🛰️☎ 信义晶硅:由信义光能(持股52%)和信义玻璃(持股48%)合资建立信义晶硅,拟在云南曲靖麒麟区建设多晶硅项目,1期6万吨,远期分阶段共建设20万吨,此外配套白炭黑产能1万吨;1期项目总投资60亿元,投产时间2年左右。 Q:多晶硅项目产能时间表? A:规划1期6万吨需2年左右的时间投产,前期手续需半年时间,建设时间在1年半,选址在云南曲靖,远期规划至20万吨。 Q:未来几年多晶硅的供需判断? A:考虑供应增长,目前供应短缺带来的高盈利
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山西汾酒交流精要(2021.12.17)
🛰️👇👇🎁🎁🎁 2022年投资策略报告合集&😍更多纪要 点我点我 人事变动:为正常人事变动(之后或可能不会兼任其他职务),还是要以之后公告内容为主。 春节旺季:今年超额完成目标任务,预计明年仍会有开门红,目前处于控货状态。 产品——今年为品牌发展年,控低端(汾酒),青花高举高打放量,强腰部。 青花: 1)预计青花10月增速接近翻倍,增速到11月和前期差不多; 2)青30价盘采取刚性动作,如何把市场稳住逐步带量是当下最重要的工作; 3)青40还是做形象和意见领袖作用,至少目前不会带来
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