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乘风
2020-09-28 21:40:40
高位看多是强者的心态,如果看错了风险很大
@无形无相:电总,卖方在股价高位出研报的股票再往上翻倍的机率大吗?
研报好股有的可能会继续涨,有的可能不会继续涨。但是研报坑也非常多的,我从来不看研报的对个股和行业未来的判断(有的是故意判断错误骗人买,有的就是研究员水平不行),我只看基本数据和行业已经存在的情况(客观存在的事物,研报一般不会造假)。对于特别喜欢的逻辑,能看懂80%的逻辑我是不会高位出手的,能看懂95
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2020-09-28 21:37:16
难道选pcb不是因为利润好增速高吗?
@无形无相:想请教电总研究股票效率的问题
想请教电总研究股票效率的问题,比如方面5g出来,您怎么很快就确定pcb这个方向,再到具体个股的研究,大致一个什么样的流程,我研究股票效率太低下了,还请赐教判断5g好,多读几个5g研报,知道哪个卡脖子就行了。
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2020-09-28 17:59:21
公司记录1-垒知集团调研记录2
1、减水剂产品是更偏向标准化还是非标准化? 减水剂产品分两道工序:合成和复配;复配是针对终端不同项目,不同性质的项目对产品性能要求也不同,比如商混项目和高铁项目,对减水剂的性能要求是不同的;复配还针对不同的地质情况,比如福建的商混和重庆的商混因为地质不同对产品的需求也是不同的。 2、相比于其他小厂,减水剂复配门槛高吗? 产品复配如同炒菜一样,虽然有大致的框架和流程,但复配师傅的经验至关重要;相比于其他小厂,公司有300多人的终端服务团队,其中金牌复配师傅的工作经验要5年以上,可以快速响应客户的需
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2020-09-28 17:54:34
公司记录1-垒知集团调研纪要1
垒知集团调研纪要20200922 Q: 价格上跟同行比是什么情况? A:对于市占率比较高(30%左右)的成熟区域的供应商,我们的售价一般都会比区域内的同行的价格要高,毛利率也会高些。市占率在10~25的区域跟同行比基本相同,毛利率水平大概也跟目前整个板块的毛利率差不多。市占率10以下的区域,毛利率大概在26,跟区域龙头企业的定价是一样的。 Q: 成熟区域我们还有增长吗? A: 成熟区域的增长主要来源于总体市场的增长,一个省份市占率上限大概是30%。因为一般一个区域里头有些客户是做不了的,可能资质
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2020-09-28 17:50:28
行业记录1-减水剂
去年10月开始跟踪了防水行业,逻辑是行业集中度提升,下游地产商集中度提升+集采,所以几个行业龙头实现了高速增长。后来又发现了几个类似格局的小行业,其中一个就是减水剂行业。 减水剂(水泥外加剂)行业的主要逻辑是: 1、行业空间增长:混凝土以前主要是用河砂,现在越来越稀缺,价格也越来越高,加上环保的要求限制采掘,所以现在混凝土越来越多要用机制砂。机制砂的性能比河砂差不少,需要更多的外加剂来调配性能。另外,水泥的预拌率提高也是促进减水剂的需求。 2、行业集中度提升:一方面是环保的要求,各种退城入园、环
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实盘思路记录-2020-9-28
实盘思考记录,长期观点按季更新,中期观点按月更新,短期观点按周更新。 长期观点:结构性慢牛,原因包括——1、A股整体估值及指数处于相对低位;2、经济增长持续,国运向上;3、居民资产配置将从房地产逐步向股权转移;4、资本市场制度逐步完善,市场日益成熟,市场风格中散户导致全面疯牛的特性将逐步减弱,行情的结构性特点日益突出。 中期观点:风格可能面临转换,选择优质合理估值+成长、优质低估+催化剂。风格转换不会一蹴而就,过去一年多的赛道牛市,根源是好赛道的高确定性/高成长,在疫情导致放水的情况下对优质资产
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研报好股有的可能会继续涨,有的可能不会继续涨。但是研报坑也非常多的,我从来不看研报的对个股和行业未来的判断(有的是故意判断错误骗人买,有的就是研究员水平不行),我只看基本数据和行业已经存在的情况(客观存在的事物,研报一般不会造假)。对于特别喜欢的逻辑,能看懂80%的逻辑我是不会高位出手的,能看懂95
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难道选pcb不是因为利润好增速高吗?
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想请教电总研究股票效率的问题,比如方面5g出来,您怎么很快就确定pcb这个方向,再到具体个股的研究,大致一个什么样的流程,我研究股票效率太低下了,还请赐教判断5g好,多读几个5g研报,知道哪个卡脖子就行了。
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1、减水剂产品是更偏向标准化还是非标准化? 减水剂产品分两道工序:合成和复配;复配是针对终端不同项目,不同性质的项目对产品性能要求也不同,比如商混项目和高铁项目,对减水剂的性能要求是不同的;复配还针对不同的地质情况,比如福建的商混和重庆的商混因为地质不同对产品的需求也是不同的。 2、相比于其他小厂,减水剂复配门槛高吗? 产品复配如同炒菜一样,虽然有大致的框架和流程,但复配师傅的经验至关重要;相比于其他小厂,公司有300多人的终端服务团队,其中金牌复配师傅的工作经验要5年以上,可以快速响应客户的需
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垒知集团调研纪要20200922 Q: 价格上跟同行比是什么情况? A:对于市占率比较高(30%左右)的成熟区域的供应商,我们的售价一般都会比区域内的同行的价格要高,毛利率也会高些。市占率在10~25的区域跟同行比基本相同,毛利率水平大概也跟目前整个板块的毛利率差不多。市占率10以下的区域,毛利率大概在26,跟区域龙头企业的定价是一样的。 Q: 成熟区域我们还有增长吗? A: 成熟区域的增长主要来源于总体市场的增长,一个省份市占率上限大概是30%。因为一般一个区域里头有些客户是做不了的,可能资质
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去年10月开始跟踪了防水行业,逻辑是行业集中度提升,下游地产商集中度提升+集采,所以几个行业龙头实现了高速增长。后来又发现了几个类似格局的小行业,其中一个就是减水剂行业。 减水剂(水泥外加剂)行业的主要逻辑是: 1、行业空间增长:混凝土以前主要是用河砂,现在越来越稀缺,价格也越来越高,加上环保的要求限制采掘,所以现在混凝土越来越多要用机制砂。机制砂的性能比河砂差不少,需要更多的外加剂来调配性能。另外,水泥的预拌率提高也是促进减水剂的需求。 2、行业集中度提升:一方面是环保的要求,各种退城入园、环
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实盘思考记录,长期观点按季更新,中期观点按月更新,短期观点按周更新。 长期观点:结构性慢牛,原因包括——1、A股整体估值及指数处于相对低位;2、经济增长持续,国运向上;3、居民资产配置将从房地产逐步向股权转移;4、资本市场制度逐步完善,市场日益成熟,市场风格中散户导致全面疯牛的特性将逐步减弱,行情的结构性特点日益突出。 中期观点:风格可能面临转换,选择优质合理估值+成长、优质低估+催化剂。风格转换不会一蹴而就,过去一年多的赛道牛市,根源是好赛道的高确定性/高成长,在疫情导致放水的情况下对优质资产
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