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周期合伙人
和其光,同其尘,与周期共舞。(全网同名周期合伙人)
IP属地:310000,310100
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-10-09 00:58:37
节后的一些思路
假期主要事件昨日公号文章已进行了梳理,不少朋友后台问巴以冲突的看法。 由于老周不是中东专家,就不误导人了,简单看一组数据:这次两边人数分别是2万 vs 16万,加到一起也远小于乌的100万,烧钱程度也不在一个量级,所以级别上没有可比性。所以咱就少去操心这些事情吧,市场本就已经很难。 于二级而言最大的关注点是咱们的双方会晤(11月,或有)是否受此影响,接下来1个月关于会晤的进展更值得重点关注。 9月量能虽然进一步萎靡,但整体相对8月会好做一些,因为风格还在熟悉的这一边,主线一共两条:华为相关(手机
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赛力斯
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万兴科技
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江波龙
3
7
18
12.77
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-10-08 18:24:44
微软 GPT5 近况交流
1、OpenAIGPT5 进展 表示下一代大模型止在研发中,原计划是近期发布,但在准确率方面遇到了一些 阻力,没有达到标准,所以重新开始返工,包括重新标注和再次训练。同时在多模态 和视频图像方面也遇到了一些困难,原计划是年底发布,但现在看可能会延至明年年 初。具体问题在于如何理解图像,自前在这方面遇到了一些问题。因为原有的图像理 解是基于已有的图像素材和标注库,但目前要做的是理解更广泛范围的图像。比如Bing 上的图像大部分都有标签,是基本可以理解的,但对于一些抽象的图片,如抠图 和实时路面信息
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万兴科技
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工业富联
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浪潮信息
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9.26
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-10-08 12:14:39
欧菲光
欧菲光这次给华为60系手机供应摄像头模组的比例不低,公司供货比例预估超过80-90%,单机价值量也挺高(大几百块)。 毛毛按下计算器,每千万台手机销量贡献数十亿收入,虽然对于一家模组厂而言这个绝对金额不算特别多,但就欧菲光个例讨论,一款单品贡献的营收增量能够占到去年全年的一半确实不低。 不过事件并非今天才被市场挖掘到,记得上个月拆的华为BOM表里很清晰的标记了欧菲光是摄像头模组主供,而且逻辑上这次也不太可能找苹果的一供舜宇光学。所以选在节前最后一天异动、盘前一天继续发酵的原因不得而知,讲困境反转
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欧菲光
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韦尔股份
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思特威
5
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11.37
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-27 22:49:01
关于减肥药
医药板块的一个特征是研究的准入门槛比较高(至少被贴上了这个标签),而且里面的细分多且杂,彼此之间的思考及定价方式并不兼容,天生也就注定其在投资者受众面上存在劣势,所以,抛开2020年牛市的极端情形,多数情况下医药子行业能够成为市场主线的要素是朴素直白的逻辑。 举几个例子,比如新冠特效药和减肥药,两者的共同点在于大家身边都有充足的统计学样本,直觉就能定性其广阔的需求空间(适应症群体*客单价),确定性的高天花板(赔率)弥补了个股层面的胜率损失,从而导致投资者纷纷抢跑,早期阶段股价的大幅上涨偏离了基本
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常山药业
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博瑞医药
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翰宇药业
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6.14
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-26 20:42:27
一些信号
这周连续两个交易日北向大幅流出,相较前面几次同等级别,指数和整个市场情绪能走成这样其实不弱,而且昨天发布会后一致预期(包括我自己)今天要走弱的华为、光科技也还有标的在创新高。 AI最近在只考虑三类: 1)前面已经有过表现的标的中,后续能够有明确业绩支撑的方向,前面也说过比较多次,目前整个大的产业趋势还在早期阶段,0-1尚未完成,这里要注意区分上半年的题材票,里面大多数已经表现过的公司股价回不去了 2)最近驱动行业贝塔的关键方向,这一轮AI涨有几个特征: 首先英伟达没动,微软周四开完Copilot
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万兴科技
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浪潮信息
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工业富联
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7.41
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-25 20:46:18
关于医药和华为
转发一段上周聊医药的观点,欢迎看药的朋友们多多交流(部分观点不一定对): 1. 大医药的细分很多很杂,能力圈外的中药、药房零售一类剔除,消费属性很重,而且随时容易被集采一刀切、利润率低、行业规模已经是存量市场的细分,比如部分仿制药,也剔除。 打算重点看看带科技属性的创新药、创新器械,刚开始看的时候确实有点抵触,毕竟被众多医药经理和研究员渲染,主观认为研究门槛是不是特别高,后来发现分析方式和很多科技股有相似之处,我举个例子,如果把创新药企业和游戏公司类比,两者逻辑最大的共同点在于爆款,爆款医药单品
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常山药业
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凯莱英
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江波龙
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9.48
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-25 09:18:21
华为9.25发布会
关于华为明天的发布会,大家猜测纷纷,大概率不是手机和算力,毕竟这俩已经发过,发布会应该是宣传融合式产品,融合式产品比较杂,囊括了鸿蒙智驾、平板、可穿戴设备、电视机等等。所以不宜对手机和算力产品抱有太高预期,免得最后一看没发布又是一顿砸,筹码结构反而被搞差。 (91零零S相关确实不太清楚) 这周空头等待跌破3053的希望算是落空了,目前沪深300的PE分位数已经处在历史/近十年分位数的14%、27%,PB分位数在历史/近十年的4%、10%,虽然跌的多并不构成上涨的理由,但至少从风险与收益的角度进行
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赛力斯
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万润科技
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工业富联
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7.69
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-21 08:54:19
平准基金
现在市场唯一期盼的还剩平准基金,坦白讲我觉得实际效用可能有限,毕竟活跃资本市场+降印花税,两次指数的短期上涨都A了回去,很多票已经开始纯粹地跌流动性而非基本。 要破局还是得靠信心修复,核心矛盾在地产,看了一眼一揽子利好之后的高频数据,抛压挺大,我认可ZC确实有时滞性,某些数据还得再等等。 反观商品市场,最近其实在走水牛,尤其咱们最为依赖进口的原油、铁矿石、铜。原油的基本面极其优秀,铁矿石和铜的库存水平也都在近年低位,但这个上涨幅度还是有些偏离实际情况了,很难不去想象某些人为的输入性通胀,也就是说
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万润科技
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张江高科
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曙光数创
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14.50
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-20 00:41:21
华为手机拆分
答应大家的手机BOM表(Mate),部分细节上可能会有出入,欢迎大家指正。 从这张表里提取关键信息,有以下几点:(BOM表在公号) 1)纯增量的部分基本已经充分挖掘,尤其这次大力宣传的卫星通话功能。 IT时报今日报道称nova也将搭载卫星通信功能,这个通信指的可能是发短信,可以理解为天通芯片的低配版,不能打电话但可以发消息呼救,没记错的话ASP10元,按IT时报的表述,电科芯片、华力创通的供货比例为7:3。 该事件超预期的地方在于中低端机型的NOVA也配置卫星交互,之前计算器都是按Mate和P这
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万润科技
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张江高科
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电科芯片
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14.79
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-19 00:25:54
思路
这波行情确立的主线在华为而非国产手机,前者的范围包括手机、汽车、算力、卫星等等,今天市场聚焦到问界汽车后张江高科和华力创通开始走弱,本质还是存量市场里的一些内卷行为,毕竟不到7000的成交量,科技股本又极耗流动性,只要一发散就会损耗高度,好在大的范围并没有脱离遥遥领先。张江高科这里我没有直接A下去的预期,留了一些打算再看看。 S张江高科(sh600895)S 国货的话确实没那个理解力,就不看了,国庆之前判断市场不会再有新的主线。 M7周末的销量数据被视作股价的主要驱动力,个人认为有正向作用但参考
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张江高科
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万润科技
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华力创通
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15.51
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-17 23:00:02
华为第二波?
本周市场量能进一步萎靡,表现较好的方向仅存高股息/黄金,以及题材股(光J、创新药),高股息和黄金的核心交易逻辑是看空中国宏观经济,目前黄金走势所隐含的汇率水平已经突破7.7。 而光J和创新药(减肥药、阿尔兹海默症)则更像是资金抱团行为,能有赚钱效应并且带走利润的只有高位抱团品种,其它后排实际上挺坑。 今年因为大市值的中特估和高股息走强,导致指数已经完全失真,单纯看指数似乎觉得还好,但个股早已到达3000以下水平。 从相对参考意义强一些的通达信平均股价指数看,自2020年初口罩爆发使两国同步大放水
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张江高科
1
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7.54
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-15 13:21:26
这次由华为带领的换机潮,最明确的指向就是消费类Fabless。 遥遥领先这一代最贵的X5有500-600万台,其余1500万台左右,明后年代工厂良率提升+产能扩张,中高端机型是有可能卖到4000-5000万甚至更高。 所以前期行情仅仅是第一阶段的题材形式,接下来进入到与出货量挂钩所对应的行情演绎阶段,看盘面今天明显机构建仓居多,参考6月AI光模块&服务器,最猛烈的一波主升,也必须要有机构的参与。 手机相关的fabless,最直接的反馈是指纹识别,CIS,射频,存储,具体逻辑见公号,最近一周聊得比
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-14 20:25:17
今天晚上降准,X博也传降息,盘后高盛突然开始高调唱多,指数和债市反馈还是认为没鸟用,不少人依然认为明天最好的结果是一个高开低走。 这两天基本回到了之前那段时间的状态,量能缩到7000以内,盘后看到大家开始热议高股息,其实投资高股息的本质是不认可国内经济,不认可后续经济转暖,恰好与沪深300这类权重负相关,而由于高股息里的两桶油、煤炭、银行、高铁等市值较大,这也就导致指数一直处在失真状态,其实很多个股早已经跌破3000的水位,眼下再去判断具体指数点位意义不大。 指数没必要讨论,那就只能从宏观问题入
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-14 00:35:38
关于先进封装的制裁
今天Digital Tims关于先进封装制的裁传传得比较广,从原文看,稍微有点信息的就一句话: “the US could target advanced packaging for sanctions next, according to industry sources“ Digital Times很多东西都是反指,除了这条出处之外,其他US相关平台一条相关的也没找到,所以我更倾向于是一些捕风捉影的事情,没必要过渡解读。 美国企业在封装环节的地位和前道设备没有可比性(无论是封装材料还是封装设
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长电科技
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通富微电
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-13 09:10:45
历经漫长的行业下行周期
历经漫长的行业下行周期,全球芯片市场终于迎来复苏时刻。 媒体周二援引行业消息人士报道,三星电子近期与小米、Oppo和谷歌等签署了存储芯片供应协议,价格比现有的DRAM(动态随机存取存储器)和NAND闪存芯片合同高出10-20%。 消息人士称,三星电子还计划以更高价格,向该公司生产Galaxy系列智能手机的移动业务部门供应存储芯片。 一位消息人士称: 据我们了解,中国客户已经同意接受三星提高芯片价格的要求,因为他们预计智能手机销量将增加,特别是在海外市场。 行业观察人士表示,随着芯片行业从2022
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深科技
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兆易创新
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东芯股份
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节后的一些思路
假期主要事件昨日公号文章已进行了梳理,不少朋友后台问巴以冲突的看法。 由于老周不是中东专家,就不误导人了,简单看一组数据:这次两边人数分别是2万 vs 16万,加到一起也远小于乌的100万,烧钱程度也不在一个量级,所以级别上没有可比性。所以咱就少去操心这些事情吧,市场本就已经很难。 于二级而言最大的关注点是咱们的双方会晤(11月,或有)是否受此影响,接下来1个月关于会晤的进展更值得重点关注。 9月量能虽然进一步萎靡,但整体相对8月会好做一些,因为风格还在熟悉的这一边,主线一共两条:华为相关(手机
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微软 GPT5 近况交流
1、OpenAIGPT5 进展 表示下一代大模型止在研发中,原计划是近期发布,但在准确率方面遇到了一些 阻力,没有达到标准,所以重新开始返工,包括重新标注和再次训练。同时在多模态 和视频图像方面也遇到了一些困难,原计划是年底发布,但现在看可能会延至明年年 初。具体问题在于如何理解图像,自前在这方面遇到了一些问题。因为原有的图像理 解是基于已有的图像素材和标注库,但目前要做的是理解更广泛范围的图像。比如Bing 上的图像大部分都有标签,是基本可以理解的,但对于一些抽象的图片,如抠图 和实时路面信息
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欧菲光这次给华为60系手机供应摄像头模组的比例不低,公司供货比例预估超过80-90%,单机价值量也挺高(大几百块)。 毛毛按下计算器,每千万台手机销量贡献数十亿收入,虽然对于一家模组厂而言这个绝对金额不算特别多,但就欧菲光个例讨论,一款单品贡献的营收增量能够占到去年全年的一半确实不低。 不过事件并非今天才被市场挖掘到,记得上个月拆的华为BOM表里很清晰的标记了欧菲光是摄像头模组主供,而且逻辑上这次也不太可能找苹果的一供舜宇光学。所以选在节前最后一天异动、盘前一天继续发酵的原因不得而知,讲困境反转
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关于减肥药
医药板块的一个特征是研究的准入门槛比较高(至少被贴上了这个标签),而且里面的细分多且杂,彼此之间的思考及定价方式并不兼容,天生也就注定其在投资者受众面上存在劣势,所以,抛开2020年牛市的极端情形,多数情况下医药子行业能够成为市场主线的要素是朴素直白的逻辑。 举几个例子,比如新冠特效药和减肥药,两者的共同点在于大家身边都有充足的统计学样本,直觉就能定性其广阔的需求空间(适应症群体*客单价),确定性的高天花板(赔率)弥补了个股层面的胜率损失,从而导致投资者纷纷抢跑,早期阶段股价的大幅上涨偏离了基本
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一些信号
这周连续两个交易日北向大幅流出,相较前面几次同等级别,指数和整个市场情绪能走成这样其实不弱,而且昨天发布会后一致预期(包括我自己)今天要走弱的华为、光科技也还有标的在创新高。 AI最近在只考虑三类: 1)前面已经有过表现的标的中,后续能够有明确业绩支撑的方向,前面也说过比较多次,目前整个大的产业趋势还在早期阶段,0-1尚未完成,这里要注意区分上半年的题材票,里面大多数已经表现过的公司股价回不去了 2)最近驱动行业贝塔的关键方向,这一轮AI涨有几个特征: 首先英伟达没动,微软周四开完Copilot
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关于医药和华为
转发一段上周聊医药的观点,欢迎看药的朋友们多多交流(部分观点不一定对): 1. 大医药的细分很多很杂,能力圈外的中药、药房零售一类剔除,消费属性很重,而且随时容易被集采一刀切、利润率低、行业规模已经是存量市场的细分,比如部分仿制药,也剔除。 打算重点看看带科技属性的创新药、创新器械,刚开始看的时候确实有点抵触,毕竟被众多医药经理和研究员渲染,主观认为研究门槛是不是特别高,后来发现分析方式和很多科技股有相似之处,我举个例子,如果把创新药企业和游戏公司类比,两者逻辑最大的共同点在于爆款,爆款医药单品
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华为9.25发布会
关于华为明天的发布会,大家猜测纷纷,大概率不是手机和算力,毕竟这俩已经发过,发布会应该是宣传融合式产品,融合式产品比较杂,囊括了鸿蒙智驾、平板、可穿戴设备、电视机等等。所以不宜对手机和算力产品抱有太高预期,免得最后一看没发布又是一顿砸,筹码结构反而被搞差。 (91零零S相关确实不太清楚) 这周空头等待跌破3053的希望算是落空了,目前沪深300的PE分位数已经处在历史/近十年分位数的14%、27%,PB分位数在历史/近十年的4%、10%,虽然跌的多并不构成上涨的理由,但至少从风险与收益的角度进行
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平准基金
现在市场唯一期盼的还剩平准基金,坦白讲我觉得实际效用可能有限,毕竟活跃资本市场+降印花税,两次指数的短期上涨都A了回去,很多票已经开始纯粹地跌流动性而非基本。 要破局还是得靠信心修复,核心矛盾在地产,看了一眼一揽子利好之后的高频数据,抛压挺大,我认可ZC确实有时滞性,某些数据还得再等等。 反观商品市场,最近其实在走水牛,尤其咱们最为依赖进口的原油、铁矿石、铜。原油的基本面极其优秀,铁矿石和铜的库存水平也都在近年低位,但这个上涨幅度还是有些偏离实际情况了,很难不去想象某些人为的输入性通胀,也就是说
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华为手机拆分
答应大家的手机BOM表(Mate),部分细节上可能会有出入,欢迎大家指正。 从这张表里提取关键信息,有以下几点:(BOM表在公号) 1)纯增量的部分基本已经充分挖掘,尤其这次大力宣传的卫星通话功能。 IT时报今日报道称nova也将搭载卫星通信功能,这个通信指的可能是发短信,可以理解为天通芯片的低配版,不能打电话但可以发消息呼救,没记错的话ASP10元,按IT时报的表述,电科芯片、华力创通的供货比例为7:3。 该事件超预期的地方在于中低端机型的NOVA也配置卫星交互,之前计算器都是按Mate和P这
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2023-09-19 00:25:54
思路
这波行情确立的主线在华为而非国产手机,前者的范围包括手机、汽车、算力、卫星等等,今天市场聚焦到问界汽车后张江高科和华力创通开始走弱,本质还是存量市场里的一些内卷行为,毕竟不到7000的成交量,科技股本又极耗流动性,只要一发散就会损耗高度,好在大的范围并没有脱离遥遥领先。张江高科这里我没有直接A下去的预期,留了一些打算再看看。 S张江高科(sh600895)S 国货的话确实没那个理解力,就不看了,国庆之前判断市场不会再有新的主线。 M7周末的销量数据被视作股价的主要驱动力,个人认为有正向作用但参考
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2023-09-17 23:00:02
华为第二波?
本周市场量能进一步萎靡,表现较好的方向仅存高股息/黄金,以及题材股(光J、创新药),高股息和黄金的核心交易逻辑是看空中国宏观经济,目前黄金走势所隐含的汇率水平已经突破7.7。 而光J和创新药(减肥药、阿尔兹海默症)则更像是资金抱团行为,能有赚钱效应并且带走利润的只有高位抱团品种,其它后排实际上挺坑。 今年因为大市值的中特估和高股息走强,导致指数已经完全失真,单纯看指数似乎觉得还好,但个股早已到达3000以下水平。 从相对参考意义强一些的通达信平均股价指数看,自2020年初口罩爆发使两国同步大放水
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这次由华为带领的换机潮,最明确的指向就是消费类Fabless。 遥遥领先这一代最贵的X5有500-600万台,其余1500万台左右,明后年代工厂良率提升+产能扩张,中高端机型是有可能卖到4000-5000万甚至更高。 所以前期行情仅仅是第一阶段的题材形式,接下来进入到与出货量挂钩所对应的行情演绎阶段,看盘面今天明显机构建仓居多,参考6月AI光模块&服务器,最猛烈的一波主升,也必须要有机构的参与。 手机相关的fabless,最直接的反馈是指纹识别,CIS,射频,存储,具体逻辑见公号,最近一周聊得比
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今天晚上降准,X博也传降息,盘后高盛突然开始高调唱多,指数和债市反馈还是认为没鸟用,不少人依然认为明天最好的结果是一个高开低走。 这两天基本回到了之前那段时间的状态,量能缩到7000以内,盘后看到大家开始热议高股息,其实投资高股息的本质是不认可国内经济,不认可后续经济转暖,恰好与沪深300这类权重负相关,而由于高股息里的两桶油、煤炭、银行、高铁等市值较大,这也就导致指数一直处在失真状态,其实很多个股早已经跌破3000的水位,眼下再去判断具体指数点位意义不大。 指数没必要讨论,那就只能从宏观问题入
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关于先进封装的制裁
今天Digital Tims关于先进封装制的裁传传得比较广,从原文看,稍微有点信息的就一句话: “the US could target advanced packaging for sanctions next, according to industry sources“ Digital Times很多东西都是反指,除了这条出处之外,其他US相关平台一条相关的也没找到,所以我更倾向于是一些捕风捉影的事情,没必要过渡解读。 美国企业在封装环节的地位和前道设备没有可比性(无论是封装材料还是封装设
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历经漫长的行业下行周期
历经漫长的行业下行周期,全球芯片市场终于迎来复苏时刻。 媒体周二援引行业消息人士报道,三星电子近期与小米、Oppo和谷歌等签署了存储芯片供应协议,价格比现有的DRAM(动态随机存取存储器)和NAND闪存芯片合同高出10-20%。 消息人士称,三星电子还计划以更高价格,向该公司生产Galaxy系列智能手机的移动业务部门供应存储芯片。 一位消息人士称: 据我们了解,中国客户已经同意接受三星提高芯片价格的要求,因为他们预计智能手机销量将增加,特别是在海外市场。 行业观察人士表示,随着芯片行业从2022
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2023-10-08 18:24:44
微软 GPT5 近况交流
1、OpenAIGPT5 进展 表示下一代大模型止在研发中,原计划是近期发布,但在准确率方面遇到了一些 阻力,没有达到标准,所以重新开始返工,包括重新标注和再次训练。同时在多模态 和视频图像方面也遇到了一些困难,原计划是年底发布,但现在看可能会延至明年年 初。具体问题在于如何理解图像,自前在这方面遇到了一些问题。因为原有的图像理 解是基于已有的图像素材和标注库,但目前要做的是理解更广泛范围的图像。比如Bing 上的图像大部分都有标签,是基本可以理解的,但对于一些抽象的图片,如抠图 和实时路面信息
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万兴科技
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工业富联
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浪潮信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-10-08 12:14:39
欧菲光
欧菲光这次给华为60系手机供应摄像头模组的比例不低,公司供货比例预估超过80-90%,单机价值量也挺高(大几百块)。 毛毛按下计算器,每千万台手机销量贡献数十亿收入,虽然对于一家模组厂而言这个绝对金额不算特别多,但就欧菲光个例讨论,一款单品贡献的营收增量能够占到去年全年的一半确实不低。 不过事件并非今天才被市场挖掘到,记得上个月拆的华为BOM表里很清晰的标记了欧菲光是摄像头模组主供,而且逻辑上这次也不太可能找苹果的一供舜宇光学。所以选在节前最后一天异动、盘前一天继续发酵的原因不得而知,讲困境反转
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欧菲光
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韦尔股份
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思特威
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11.37
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-27 22:49:01
关于减肥药
医药板块的一个特征是研究的准入门槛比较高(至少被贴上了这个标签),而且里面的细分多且杂,彼此之间的思考及定价方式并不兼容,天生也就注定其在投资者受众面上存在劣势,所以,抛开2020年牛市的极端情形,多数情况下医药子行业能够成为市场主线的要素是朴素直白的逻辑。 举几个例子,比如新冠特效药和减肥药,两者的共同点在于大家身边都有充足的统计学样本,直觉就能定性其广阔的需求空间(适应症群体*客单价),确定性的高天花板(赔率)弥补了个股层面的胜率损失,从而导致投资者纷纷抢跑,早期阶段股价的大幅上涨偏离了基本
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常山药业
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博瑞医药
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翰宇药业
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-26 20:42:27
一些信号
这周连续两个交易日北向大幅流出,相较前面几次同等级别,指数和整个市场情绪能走成这样其实不弱,而且昨天发布会后一致预期(包括我自己)今天要走弱的华为、光科技也还有标的在创新高。 AI最近在只考虑三类: 1)前面已经有过表现的标的中,后续能够有明确业绩支撑的方向,前面也说过比较多次,目前整个大的产业趋势还在早期阶段,0-1尚未完成,这里要注意区分上半年的题材票,里面大多数已经表现过的公司股价回不去了 2)最近驱动行业贝塔的关键方向,这一轮AI涨有几个特征: 首先英伟达没动,微软周四开完Copilot
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万兴科技
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浪潮信息
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工业富联
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7.41
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-25 20:46:18
关于医药和华为
转发一段上周聊医药的观点,欢迎看药的朋友们多多交流(部分观点不一定对): 1. 大医药的细分很多很杂,能力圈外的中药、药房零售一类剔除,消费属性很重,而且随时容易被集采一刀切、利润率低、行业规模已经是存量市场的细分,比如部分仿制药,也剔除。 打算重点看看带科技属性的创新药、创新器械,刚开始看的时候确实有点抵触,毕竟被众多医药经理和研究员渲染,主观认为研究门槛是不是特别高,后来发现分析方式和很多科技股有相似之处,我举个例子,如果把创新药企业和游戏公司类比,两者逻辑最大的共同点在于爆款,爆款医药单品
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常山药业
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凯莱英
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江波龙
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-25 09:18:21
华为9.25发布会
关于华为明天的发布会,大家猜测纷纷,大概率不是手机和算力,毕竟这俩已经发过,发布会应该是宣传融合式产品,融合式产品比较杂,囊括了鸿蒙智驾、平板、可穿戴设备、电视机等等。所以不宜对手机和算力产品抱有太高预期,免得最后一看没发布又是一顿砸,筹码结构反而被搞差。 (91零零S相关确实不太清楚) 这周空头等待跌破3053的希望算是落空了,目前沪深300的PE分位数已经处在历史/近十年分位数的14%、27%,PB分位数在历史/近十年的4%、10%,虽然跌的多并不构成上涨的理由,但至少从风险与收益的角度进行
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赛力斯
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万润科技
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工业富联
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-21 08:54:19
平准基金
现在市场唯一期盼的还剩平准基金,坦白讲我觉得实际效用可能有限,毕竟活跃资本市场+降印花税,两次指数的短期上涨都A了回去,很多票已经开始纯粹地跌流动性而非基本。 要破局还是得靠信心修复,核心矛盾在地产,看了一眼一揽子利好之后的高频数据,抛压挺大,我认可ZC确实有时滞性,某些数据还得再等等。 反观商品市场,最近其实在走水牛,尤其咱们最为依赖进口的原油、铁矿石、铜。原油的基本面极其优秀,铁矿石和铜的库存水平也都在近年低位,但这个上涨幅度还是有些偏离实际情况了,很难不去想象某些人为的输入性通胀,也就是说
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万润科技
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张江高科
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曙光数创
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-20 00:41:21
华为手机拆分
答应大家的手机BOM表(Mate),部分细节上可能会有出入,欢迎大家指正。 从这张表里提取关键信息,有以下几点:(BOM表在公号) 1)纯增量的部分基本已经充分挖掘,尤其这次大力宣传的卫星通话功能。 IT时报今日报道称nova也将搭载卫星通信功能,这个通信指的可能是发短信,可以理解为天通芯片的低配版,不能打电话但可以发消息呼救,没记错的话ASP10元,按IT时报的表述,电科芯片、华力创通的供货比例为7:3。 该事件超预期的地方在于中低端机型的NOVA也配置卫星交互,之前计算器都是按Mate和P这
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万润科技
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张江高科
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电科芯片
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-19 00:25:54
思路
这波行情确立的主线在华为而非国产手机,前者的范围包括手机、汽车、算力、卫星等等,今天市场聚焦到问界汽车后张江高科和华力创通开始走弱,本质还是存量市场里的一些内卷行为,毕竟不到7000的成交量,科技股本又极耗流动性,只要一发散就会损耗高度,好在大的范围并没有脱离遥遥领先。张江高科这里我没有直接A下去的预期,留了一些打算再看看。 S张江高科(sh600895)S 国货的话确实没那个理解力,就不看了,国庆之前判断市场不会再有新的主线。 M7周末的销量数据被视作股价的主要驱动力,个人认为有正向作用但参考
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张江高科
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万润科技
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华力创通
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-17 23:00:02
华为第二波?
本周市场量能进一步萎靡,表现较好的方向仅存高股息/黄金,以及题材股(光J、创新药),高股息和黄金的核心交易逻辑是看空中国宏观经济,目前黄金走势所隐含的汇率水平已经突破7.7。 而光J和创新药(减肥药、阿尔兹海默症)则更像是资金抱团行为,能有赚钱效应并且带走利润的只有高位抱团品种,其它后排实际上挺坑。 今年因为大市值的中特估和高股息走强,导致指数已经完全失真,单纯看指数似乎觉得还好,但个股早已到达3000以下水平。 从相对参考意义强一些的通达信平均股价指数看,自2020年初口罩爆发使两国同步大放水
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张江高科
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7.54
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-15 13:21:26
这次由华为带领的换机潮,最明确的指向就是消费类Fabless。 遥遥领先这一代最贵的X5有500-600万台,其余1500万台左右,明后年代工厂良率提升+产能扩张,中高端机型是有可能卖到4000-5000万甚至更高。 所以前期行情仅仅是第一阶段的题材形式,接下来进入到与出货量挂钩所对应的行情演绎阶段,看盘面今天明显机构建仓居多,参考6月AI光模块&服务器,最猛烈的一波主升,也必须要有机构的参与。 手机相关的fabless,最直接的反馈是指纹识别,CIS,射频,存储,具体逻辑见公号,最近一周聊得比
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-14 20:25:17
今天晚上降准,X博也传降息,盘后高盛突然开始高调唱多,指数和债市反馈还是认为没鸟用,不少人依然认为明天最好的结果是一个高开低走。 这两天基本回到了之前那段时间的状态,量能缩到7000以内,盘后看到大家开始热议高股息,其实投资高股息的本质是不认可国内经济,不认可后续经济转暖,恰好与沪深300这类权重负相关,而由于高股息里的两桶油、煤炭、银行、高铁等市值较大,这也就导致指数一直处在失真状态,其实很多个股早已经跌破3000的水位,眼下再去判断具体指数点位意义不大。 指数没必要讨论,那就只能从宏观问题入
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-14 00:35:38
关于先进封装的制裁
今天Digital Tims关于先进封装制的裁传传得比较广,从原文看,稍微有点信息的就一句话: “the US could target advanced packaging for sanctions next, according to industry sources“ Digital Times很多东西都是反指,除了这条出处之外,其他US相关平台一条相关的也没找到,所以我更倾向于是一些捕风捉影的事情,没必要过渡解读。 美国企业在封装环节的地位和前道设备没有可比性(无论是封装材料还是封装设
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长电科技
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通富微电
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-13 09:10:45
历经漫长的行业下行周期
历经漫长的行业下行周期,全球芯片市场终于迎来复苏时刻。 媒体周二援引行业消息人士报道,三星电子近期与小米、Oppo和谷歌等签署了存储芯片供应协议,价格比现有的DRAM(动态随机存取存储器)和NAND闪存芯片合同高出10-20%。 消息人士称,三星电子还计划以更高价格,向该公司生产Galaxy系列智能手机的移动业务部门供应存储芯片。 一位消息人士称: 据我们了解,中国客户已经同意接受三星提高芯片价格的要求,因为他们预计智能手机销量将增加,特别是在海外市场。 行业观察人士表示,随着芯片行业从2022
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深科技
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兆易创新
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东芯股份
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-10-09 00:58:37
节后的一些思路
假期主要事件昨日公号文章已进行了梳理,不少朋友后台问巴以冲突的看法。 由于老周不是中东专家,就不误导人了,简单看一组数据:这次两边人数分别是2万 vs 16万,加到一起也远小于乌的100万,烧钱程度也不在一个量级,所以级别上没有可比性。所以咱就少去操心这些事情吧,市场本就已经很难。 于二级而言最大的关注点是咱们的双方会晤(11月,或有)是否受此影响,接下来1个月关于会晤的进展更值得重点关注。 9月量能虽然进一步萎靡,但整体相对8月会好做一些,因为风格还在熟悉的这一边,主线一共两条:华为相关(手机
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赛力斯
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万兴科技
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江波龙
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微软 GPT5 近况交流
1、OpenAIGPT5 进展 表示下一代大模型止在研发中,原计划是近期发布,但在准确率方面遇到了一些 阻力,没有达到标准,所以重新开始返工,包括重新标注和再次训练。同时在多模态 和视频图像方面也遇到了一些困难,原计划是年底发布,但现在看可能会延至明年年 初。具体问题在于如何理解图像,自前在这方面遇到了一些问题。因为原有的图像理 解是基于已有的图像素材和标注库,但目前要做的是理解更广泛范围的图像。比如Bing 上的图像大部分都有标签,是基本可以理解的,但对于一些抽象的图片,如抠图 和实时路面信息
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欧菲光
欧菲光这次给华为60系手机供应摄像头模组的比例不低,公司供货比例预估超过80-90%,单机价值量也挺高(大几百块)。 毛毛按下计算器,每千万台手机销量贡献数十亿收入,虽然对于一家模组厂而言这个绝对金额不算特别多,但就欧菲光个例讨论,一款单品贡献的营收增量能够占到去年全年的一半确实不低。 不过事件并非今天才被市场挖掘到,记得上个月拆的华为BOM表里很清晰的标记了欧菲光是摄像头模组主供,而且逻辑上这次也不太可能找苹果的一供舜宇光学。所以选在节前最后一天异动、盘前一天继续发酵的原因不得而知,讲困境反转
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关于减肥药
医药板块的一个特征是研究的准入门槛比较高(至少被贴上了这个标签),而且里面的细分多且杂,彼此之间的思考及定价方式并不兼容,天生也就注定其在投资者受众面上存在劣势,所以,抛开2020年牛市的极端情形,多数情况下医药子行业能够成为市场主线的要素是朴素直白的逻辑。 举几个例子,比如新冠特效药和减肥药,两者的共同点在于大家身边都有充足的统计学样本,直觉就能定性其广阔的需求空间(适应症群体*客单价),确定性的高天花板(赔率)弥补了个股层面的胜率损失,从而导致投资者纷纷抢跑,早期阶段股价的大幅上涨偏离了基本
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一些信号
这周连续两个交易日北向大幅流出,相较前面几次同等级别,指数和整个市场情绪能走成这样其实不弱,而且昨天发布会后一致预期(包括我自己)今天要走弱的华为、光科技也还有标的在创新高。 AI最近在只考虑三类: 1)前面已经有过表现的标的中,后续能够有明确业绩支撑的方向,前面也说过比较多次,目前整个大的产业趋势还在早期阶段,0-1尚未完成,这里要注意区分上半年的题材票,里面大多数已经表现过的公司股价回不去了 2)最近驱动行业贝塔的关键方向,这一轮AI涨有几个特征: 首先英伟达没动,微软周四开完Copilot
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关于医药和华为
转发一段上周聊医药的观点,欢迎看药的朋友们多多交流(部分观点不一定对): 1. 大医药的细分很多很杂,能力圈外的中药、药房零售一类剔除,消费属性很重,而且随时容易被集采一刀切、利润率低、行业规模已经是存量市场的细分,比如部分仿制药,也剔除。 打算重点看看带科技属性的创新药、创新器械,刚开始看的时候确实有点抵触,毕竟被众多医药经理和研究员渲染,主观认为研究门槛是不是特别高,后来发现分析方式和很多科技股有相似之处,我举个例子,如果把创新药企业和游戏公司类比,两者逻辑最大的共同点在于爆款,爆款医药单品
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华为9.25发布会
关于华为明天的发布会,大家猜测纷纷,大概率不是手机和算力,毕竟这俩已经发过,发布会应该是宣传融合式产品,融合式产品比较杂,囊括了鸿蒙智驾、平板、可穿戴设备、电视机等等。所以不宜对手机和算力产品抱有太高预期,免得最后一看没发布又是一顿砸,筹码结构反而被搞差。 (91零零S相关确实不太清楚) 这周空头等待跌破3053的希望算是落空了,目前沪深300的PE分位数已经处在历史/近十年分位数的14%、27%,PB分位数在历史/近十年的4%、10%,虽然跌的多并不构成上涨的理由,但至少从风险与收益的角度进行
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平准基金
现在市场唯一期盼的还剩平准基金,坦白讲我觉得实际效用可能有限,毕竟活跃资本市场+降印花税,两次指数的短期上涨都A了回去,很多票已经开始纯粹地跌流动性而非基本。 要破局还是得靠信心修复,核心矛盾在地产,看了一眼一揽子利好之后的高频数据,抛压挺大,我认可ZC确实有时滞性,某些数据还得再等等。 反观商品市场,最近其实在走水牛,尤其咱们最为依赖进口的原油、铁矿石、铜。原油的基本面极其优秀,铁矿石和铜的库存水平也都在近年低位,但这个上涨幅度还是有些偏离实际情况了,很难不去想象某些人为的输入性通胀,也就是说
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华为手机拆分
答应大家的手机BOM表(Mate),部分细节上可能会有出入,欢迎大家指正。 从这张表里提取关键信息,有以下几点:(BOM表在公号) 1)纯增量的部分基本已经充分挖掘,尤其这次大力宣传的卫星通话功能。 IT时报今日报道称nova也将搭载卫星通信功能,这个通信指的可能是发短信,可以理解为天通芯片的低配版,不能打电话但可以发消息呼救,没记错的话ASP10元,按IT时报的表述,电科芯片、华力创通的供货比例为7:3。 该事件超预期的地方在于中低端机型的NOVA也配置卫星交互,之前计算器都是按Mate和P这
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思路
这波行情确立的主线在华为而非国产手机,前者的范围包括手机、汽车、算力、卫星等等,今天市场聚焦到问界汽车后张江高科和华力创通开始走弱,本质还是存量市场里的一些内卷行为,毕竟不到7000的成交量,科技股本又极耗流动性,只要一发散就会损耗高度,好在大的范围并没有脱离遥遥领先。张江高科这里我没有直接A下去的预期,留了一些打算再看看。 S张江高科(sh600895)S 国货的话确实没那个理解力,就不看了,国庆之前判断市场不会再有新的主线。 M7周末的销量数据被视作股价的主要驱动力,个人认为有正向作用但参考
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2023-09-17 23:00:02
华为第二波?
本周市场量能进一步萎靡,表现较好的方向仅存高股息/黄金,以及题材股(光J、创新药),高股息和黄金的核心交易逻辑是看空中国宏观经济,目前黄金走势所隐含的汇率水平已经突破7.7。 而光J和创新药(减肥药、阿尔兹海默症)则更像是资金抱团行为,能有赚钱效应并且带走利润的只有高位抱团品种,其它后排实际上挺坑。 今年因为大市值的中特估和高股息走强,导致指数已经完全失真,单纯看指数似乎觉得还好,但个股早已到达3000以下水平。 从相对参考意义强一些的通达信平均股价指数看,自2020年初口罩爆发使两国同步大放水
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这次由华为带领的换机潮,最明确的指向就是消费类Fabless。 遥遥领先这一代最贵的X5有500-600万台,其余1500万台左右,明后年代工厂良率提升+产能扩张,中高端机型是有可能卖到4000-5000万甚至更高。 所以前期行情仅仅是第一阶段的题材形式,接下来进入到与出货量挂钩所对应的行情演绎阶段,看盘面今天明显机构建仓居多,参考6月AI光模块&服务器,最猛烈的一波主升,也必须要有机构的参与。 手机相关的fabless,最直接的反馈是指纹识别,CIS,射频,存储,具体逻辑见公号,最近一周聊得比
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今天晚上降准,X博也传降息,盘后高盛突然开始高调唱多,指数和债市反馈还是认为没鸟用,不少人依然认为明天最好的结果是一个高开低走。 这两天基本回到了之前那段时间的状态,量能缩到7000以内,盘后看到大家开始热议高股息,其实投资高股息的本质是不认可国内经济,不认可后续经济转暖,恰好与沪深300这类权重负相关,而由于高股息里的两桶油、煤炭、银行、高铁等市值较大,这也就导致指数一直处在失真状态,其实很多个股早已经跌破3000的水位,眼下再去判断具体指数点位意义不大。 指数没必要讨论,那就只能从宏观问题入
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关于先进封装的制裁
今天Digital Tims关于先进封装制的裁传传得比较广,从原文看,稍微有点信息的就一句话: “the US could target advanced packaging for sanctions next, according to industry sources“ Digital Times很多东西都是反指,除了这条出处之外,其他US相关平台一条相关的也没找到,所以我更倾向于是一些捕风捉影的事情,没必要过渡解读。 美国企业在封装环节的地位和前道设备没有可比性(无论是封装材料还是封装设
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历经漫长的行业下行周期
历经漫长的行业下行周期,全球芯片市场终于迎来复苏时刻。 媒体周二援引行业消息人士报道,三星电子近期与小米、Oppo和谷歌等签署了存储芯片供应协议,价格比现有的DRAM(动态随机存取存储器)和NAND闪存芯片合同高出10-20%。 消息人士称,三星电子还计划以更高价格,向该公司生产Galaxy系列智能手机的移动业务部门供应存储芯片。 一位消息人士称: 据我们了解,中国客户已经同意接受三星提高芯片价格的要求,因为他们预计智能手机销量将增加,特别是在海外市场。 行业观察人士表示,随着芯片行业从2022
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欧菲光这次给华为60系手机供应摄像头模组的比例不低,公司供货比例预估超过80-90%,单机价值量也挺高(大几百块)。 毛毛按下计算器,每千万台手机销量贡献数十亿收入,虽然对于一家模组厂而言这个绝对金额不算特别多,但就欧菲光个例讨论,一款单品贡献的营收增量能够占到去年全年的一半确实不低。 不过事件并非今天才被市场挖掘到,记得上个月拆的华为BOM表里很清晰的标记了欧菲光是摄像头模组主供,而且逻辑上这次也不太可能找苹果的一供舜宇光学。所以选在节前最后一天异动、盘前一天继续发酵的原因不得而知,讲困境反转
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2023-09-27 22:49:01
关于减肥药
医药板块的一个特征是研究的准入门槛比较高(至少被贴上了这个标签),而且里面的细分多且杂,彼此之间的思考及定价方式并不兼容,天生也就注定其在投资者受众面上存在劣势,所以,抛开2020年牛市的极端情形,多数情况下医药子行业能够成为市场主线的要素是朴素直白的逻辑。 举几个例子,比如新冠特效药和减肥药,两者的共同点在于大家身边都有充足的统计学样本,直觉就能定性其广阔的需求空间(适应症群体*客单价),确定性的高天花板(赔率)弥补了个股层面的胜率损失,从而导致投资者纷纷抢跑,早期阶段股价的大幅上涨偏离了基本
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常山药业
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博瑞医药
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翰宇药业
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-26 20:42:27
一些信号
这周连续两个交易日北向大幅流出,相较前面几次同等级别,指数和整个市场情绪能走成这样其实不弱,而且昨天发布会后一致预期(包括我自己)今天要走弱的华为、光科技也还有标的在创新高。 AI最近在只考虑三类: 1)前面已经有过表现的标的中,后续能够有明确业绩支撑的方向,前面也说过比较多次,目前整个大的产业趋势还在早期阶段,0-1尚未完成,这里要注意区分上半年的题材票,里面大多数已经表现过的公司股价回不去了 2)最近驱动行业贝塔的关键方向,这一轮AI涨有几个特征: 首先英伟达没动,微软周四开完Copilot
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万兴科技
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浪潮信息
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工业富联
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-25 20:46:18
关于医药和华为
转发一段上周聊医药的观点,欢迎看药的朋友们多多交流(部分观点不一定对): 1. 大医药的细分很多很杂,能力圈外的中药、药房零售一类剔除,消费属性很重,而且随时容易被集采一刀切、利润率低、行业规模已经是存量市场的细分,比如部分仿制药,也剔除。 打算重点看看带科技属性的创新药、创新器械,刚开始看的时候确实有点抵触,毕竟被众多医药经理和研究员渲染,主观认为研究门槛是不是特别高,后来发现分析方式和很多科技股有相似之处,我举个例子,如果把创新药企业和游戏公司类比,两者逻辑最大的共同点在于爆款,爆款医药单品
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常山药业
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凯莱英
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江波龙
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-25 09:18:21
华为9.25发布会
关于华为明天的发布会,大家猜测纷纷,大概率不是手机和算力,毕竟这俩已经发过,发布会应该是宣传融合式产品,融合式产品比较杂,囊括了鸿蒙智驾、平板、可穿戴设备、电视机等等。所以不宜对手机和算力产品抱有太高预期,免得最后一看没发布又是一顿砸,筹码结构反而被搞差。 (91零零S相关确实不太清楚) 这周空头等待跌破3053的希望算是落空了,目前沪深300的PE分位数已经处在历史/近十年分位数的14%、27%,PB分位数在历史/近十年的4%、10%,虽然跌的多并不构成上涨的理由,但至少从风险与收益的角度进行
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赛力斯
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万润科技
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工业富联
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-21 08:54:19
平准基金
现在市场唯一期盼的还剩平准基金,坦白讲我觉得实际效用可能有限,毕竟活跃资本市场+降印花税,两次指数的短期上涨都A了回去,很多票已经开始纯粹地跌流动性而非基本。 要破局还是得靠信心修复,核心矛盾在地产,看了一眼一揽子利好之后的高频数据,抛压挺大,我认可ZC确实有时滞性,某些数据还得再等等。 反观商品市场,最近其实在走水牛,尤其咱们最为依赖进口的原油、铁矿石、铜。原油的基本面极其优秀,铁矿石和铜的库存水平也都在近年低位,但这个上涨幅度还是有些偏离实际情况了,很难不去想象某些人为的输入性通胀,也就是说
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万润科技
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张江高科
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曙光数创
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-20 00:41:21
华为手机拆分
答应大家的手机BOM表(Mate),部分细节上可能会有出入,欢迎大家指正。 从这张表里提取关键信息,有以下几点:(BOM表在公号) 1)纯增量的部分基本已经充分挖掘,尤其这次大力宣传的卫星通话功能。 IT时报今日报道称nova也将搭载卫星通信功能,这个通信指的可能是发短信,可以理解为天通芯片的低配版,不能打电话但可以发消息呼救,没记错的话ASP10元,按IT时报的表述,电科芯片、华力创通的供货比例为7:3。 该事件超预期的地方在于中低端机型的NOVA也配置卫星交互,之前计算器都是按Mate和P这
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万润科技
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张江高科
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电科芯片
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-19 00:25:54
思路
这波行情确立的主线在华为而非国产手机,前者的范围包括手机、汽车、算力、卫星等等,今天市场聚焦到问界汽车后张江高科和华力创通开始走弱,本质还是存量市场里的一些内卷行为,毕竟不到7000的成交量,科技股本又极耗流动性,只要一发散就会损耗高度,好在大的范围并没有脱离遥遥领先。张江高科这里我没有直接A下去的预期,留了一些打算再看看。 S张江高科(sh600895)S 国货的话确实没那个理解力,就不看了,国庆之前判断市场不会再有新的主线。 M7周末的销量数据被视作股价的主要驱动力,个人认为有正向作用但参考
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张江高科
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万润科技
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华力创通
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-17 23:00:02
华为第二波?
本周市场量能进一步萎靡,表现较好的方向仅存高股息/黄金,以及题材股(光J、创新药),高股息和黄金的核心交易逻辑是看空中国宏观经济,目前黄金走势所隐含的汇率水平已经突破7.7。 而光J和创新药(减肥药、阿尔兹海默症)则更像是资金抱团行为,能有赚钱效应并且带走利润的只有高位抱团品种,其它后排实际上挺坑。 今年因为大市值的中特估和高股息走强,导致指数已经完全失真,单纯看指数似乎觉得还好,但个股早已到达3000以下水平。 从相对参考意义强一些的通达信平均股价指数看,自2020年初口罩爆发使两国同步大放水
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张江高科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-15 13:21:26
这次由华为带领的换机潮,最明确的指向就是消费类Fabless。 遥遥领先这一代最贵的X5有500-600万台,其余1500万台左右,明后年代工厂良率提升+产能扩张,中高端机型是有可能卖到4000-5000万甚至更高。 所以前期行情仅仅是第一阶段的题材形式,接下来进入到与出货量挂钩所对应的行情演绎阶段,看盘面今天明显机构建仓居多,参考6月AI光模块&服务器,最猛烈的一波主升,也必须要有机构的参与。 手机相关的fabless,最直接的反馈是指纹识别,CIS,射频,存储,具体逻辑见公号,最近一周聊得比
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-14 20:25:17
今天晚上降准,X博也传降息,盘后高盛突然开始高调唱多,指数和债市反馈还是认为没鸟用,不少人依然认为明天最好的结果是一个高开低走。 这两天基本回到了之前那段时间的状态,量能缩到7000以内,盘后看到大家开始热议高股息,其实投资高股息的本质是不认可国内经济,不认可后续经济转暖,恰好与沪深300这类权重负相关,而由于高股息里的两桶油、煤炭、银行、高铁等市值较大,这也就导致指数一直处在失真状态,其实很多个股早已经跌破3000的水位,眼下再去判断具体指数点位意义不大。 指数没必要讨论,那就只能从宏观问题入
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-14 00:35:38
关于先进封装的制裁
今天Digital Tims关于先进封装制的裁传传得比较广,从原文看,稍微有点信息的就一句话: “the US could target advanced packaging for sanctions next, according to industry sources“ Digital Times很多东西都是反指,除了这条出处之外,其他US相关平台一条相关的也没找到,所以我更倾向于是一些捕风捉影的事情,没必要过渡解读。 美国企业在封装环节的地位和前道设备没有可比性(无论是封装材料还是封装设
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长电科技
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通富微电
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-09-13 09:10:45
历经漫长的行业下行周期
历经漫长的行业下行周期,全球芯片市场终于迎来复苏时刻。 媒体周二援引行业消息人士报道,三星电子近期与小米、Oppo和谷歌等签署了存储芯片供应协议,价格比现有的DRAM(动态随机存取存储器)和NAND闪存芯片合同高出10-20%。 消息人士称,三星电子还计划以更高价格,向该公司生产Galaxy系列智能手机的移动业务部门供应存储芯片。 一位消息人士称: 据我们了解,中国客户已经同意接受三星提高芯片价格的要求,因为他们预计智能手机销量将增加,特别是在海外市场。 行业观察人士表示,随着芯片行业从2022
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深科技
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兆易创新
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东芯股份
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