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周期合伙人
和其光,同其尘,与周期共舞。(全网同名周期合伙人)
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-25 20:12:49
不确定性原理
今天量能急剧缩减到6000亿,外资过圣诞是一方面,本质还是市场缺主线。 盘面最强的是MR,周五的错杀今天基本全部修复,部分标的还创了年内新高。 这轮下来表现最好的细分是设备厂,以及偏独立的华强北MR,他们有一个共同特征,市值小。 逻辑上是设备占优,毕竟预期放量的第一步应该是扩产,而且果链多数供应商都在国内,能找到很多实打实有关联的公司,绝非纯粹的概念或者映射,不过,客观地看,市值小这个权重或许更高,尤其设备厂里几乎都是新面孔(过去几年市场交易VR、AR预期时这些公司都没上市),位置上占优,所以整
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-24 21:19:19
周末增量信息
1.周末 上周五盘中游戏行业征求意见稿及盘后文章《为上证正名》,两件事情把二级市场的舆论推向高潮,级别非常罕见,几乎所有的投资群、博主都在喷这件事情,相关解读大家已经看了很多,我就不再赘述。 单纯从舆论的级别来看,这次给我的感觉很像去年10月前,许多人悲观至极,盘面上与游戏无关,且业务主要来自海外的公司,仅仅因为在分类上属于大传媒,也在无差别下跌,甚至连机构重仓的传媒白马分众也照杀不误。 种种迹象都在表明这里已经出现了恐慌盘。前两周说指数大概率有个加速,目前看,这段加速下行大概率已经行进过半,许
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-21 20:25:14
方向的选择
今天量能回到7500亿,指数也收了一根阳线,当前节点最重要的无疑是买什么的问题。 这个我在上一轮反弹的时候详细讲过,指数拐点阶段,领先的行业一定是那个窗口里边际变化最剧烈的行业,比如去年4月超预期的鹅乌,10月房企3支箭,那两轮大级别的低点里,光伏指数接近翻倍,逻辑上最受益欧洲能源危机的户储公司派能科技涨幅从120涨到500块: 而且事后来看,派能的业绩有印证,不过股价早已提前业绩顶峰半年多见顶: 然后是去年10月的放开+房企3支箭,拿顺周期里的信仰品种白酒举例,板块涨幅有+50%,幅度上虽然比
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-21 11:23:59
更新下半导体
1.存储 昨晚美光即期业绩我认为不存在超不超这么一说,毕竟高频数据每周都有,关键还是看指引,整体是非常超预期的,主要亮点在: 1)下个季度营收中值环比+13.2% 预计CY24全年定价环境继续回暖,行业供给大幅削减、客户库存已经正常化、供应链库存持续改善 2)HBM 24年HBM供给已经全部售罄,预计25年还将继续增长,公司预估未来几年HBM的CAGR至少在50%以上,目前出货量绝对值虽少,但定价水平高,有更多的创收机会。 展望未来,HBM会继续增长,成为新一代AI训练、推理的关键因素,HBM还
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江波龙
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香农芯创
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-20 20:35:09
继续等
市场现在非常沉寂,前天说大概率有一个尾部的加速,而且会以中证500和1000主导,因为小微盘是现在仅存的还有获利盘的地方,参与小微盘的投资者也是市场里所剩不多的乐观者,他们的边际变化会主导整个市场情绪,今天再来看,这部分风险已经在释放了。所以这里的加速绝非坏事,恐慌才有好的底部。 我一直以来的观点都是见底只有两种可能,要么下跌主因被打破(现在没有),要么足够便宜(现在不便宜),前者应该没有太大的分歧,最近讨论或者私信最多的是问后者,即怎么去判断这个便宜。 我比较认死理,就看茅台TTM,有人会说前
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-19 19:25:34
保持耐心
今天指数尾盘的V虽然不是市场力量主导,但能够收红已经算不错。 1.MR 最近关注的方向里相对强度最高的板块是MR,细分表现和前面判断的匹配度还算不错,靠前的品种以设备类公司占优,两周前已经详细讲过了: 往后看,这类供给创造需求的消费电子产品不是第一次出现,包括以前的Airpods、智能手机等都有案例,所以MR后续的演绎脉络也许是:(不一定对) 1)苹果入局(即产品发布会,今年上半年已经演绎过) 2)Vision Pro正式发售(当下) 前面说过,这款3万多的产品在销量上无论如何也讲不出花,关注点
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长川科技
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万兴科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-18 20:48:21
找到平衡点
昨天说这里大概率有一个尾部加速,毕竟没有哪个底会不伴随恐慌,今天有了些迹象,结构上看,主板的大票基本已经没有活水在买,还在里面的资金,要么是铁了心的长期主义式躺平,要么就是受限客观因素无法卖出的群体,他们已经很难再对整个市场情绪造成大的影响。 短期而言,这里要去关注今年赚钱效应最好的小微盘风格,这些板块的参与者是目前市场上最活跃也是最乐观的群体,边际上看,小微盘的短期波动将主导整个市场的情绪。 所以这里的尾部加速,无论是幅度还是体感,小微盘风格可能会更难受一些。 不过释放之后我不认为风格就会彻底
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江波龙
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万兴科技
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星环科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-17 21:06:48
周末一些增量信息
自02年沪深300设立以来,这是第一次经历年线的三连阴: 我个人最不喜欢的一个词语是“线性外推“,清晰地记得上轮牛市创历史新高之时(疫情后全球共振的超宽松时代2020-2021),市场尝试着用DCF模型来解释超高估值的”核心资产“(比如60X以上的茅,百倍以上的中兔等)。 到新能源到达顶部区间时,也曾有人用2060年的美好向往来描述宁王仍被远远低估。 翻看自己的后视镜,会发现,许多时候股价上涨的真实理由与自己做决策下单买入的理由大相径庭,搞清楚是自己买的这个行业牛逼,还是我自己牛逼,是一件异常困
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-14 20:29:37
一些更新
今晚英特尔会开AIPC的产品推介会,但相关标的整体分化,AIPC挂钩度高的品种提前开始走弱,反而前面没有蹭过PC的存储开始走强,而且走强的标的都是EPS类品种。 这些公司前面不管AI还是国产替代的催化,都没有表现过,只有颗粒价格预期真实向上时才会给反馈,所以我还是倾向于今天强的本质是预期层面的改善(一份上修颗粒价格及行业龙头盈利预测的研报),其实存储里一些中大型市值的企业股价已经落后于行业基本面,更是提遥遥落后于美股同业龙头。 不过AIPC确实也是存储明年最重要的增量下游之一,参考昨晚一份文档里
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芯原股份
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江波龙
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万兴科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-12 21:33:14
泛AI的阶段性总结
今天指数进一步走强,但量能急剧缩减到8000亿以内,不算良性。 到今天为止大会已经开完,定调了后面不会有大的刺激,因此基本面角度仍然看不到明确的信号,即指数下跌的主因并未被打破,那么就只能通过市场化的方式去寻底(足够便宜),因此这个位置还是只能当反弹做,今天走强的顺周期同理,也就不考虑了。 AI整个大的板块最近有一些特征,不能假装看不见: 1)没有协调性 从两周前开始整个板块普涨,到现在为止已经细化到了很小的细分, 即便是光模块内部,整个分化也很明显,最早表现且幅度最大的是1.6T相关的联特科技
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万兴科技
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香农芯创
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-11 21:46:50
聊聊风格
1.科技 周末利空因素下指数大幅低开,北向早盘一度净流出百亿,随后下午走了个深V,其实今天早上开始盘面就已经不弱,内资争了口气: 结构上看表现最好的是泛科技方向,包括MR、AI(软硬件+PC)、机器人等,恰好是最近在关注的板块,除前期华为机器人相对弱一些之外,其他方向其实已经走强一段时间,得益于此,这段熊市里幸运地免疫了,有先手的情况下这里可以相对从容一些,先当反弹看。 1.MR增量信息: 1)确认1月份北美发售,此前预期3月,且本次绕开预售环节直接发售,整体超预期,而国内发售则为3月附近 2)
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万兴科技
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亿道信息
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-10 19:48:30
周末增量信息挺多
1.AIPC 下周英特尔会在其AI Everywhere大会发布其首款AI PC产品,引用英特尔官方描述,AIPC与传统PC的主要差异点在于: 1)AIPC可以在电脑端独立运行大语言模型(ChatGPT是云端大模型,而AIPC则是本地),从根本上重塑PC的用户体验,释放生产力和创造力 2)在CPU、GPU的基础之上,新增NPU(神经网络处理单元,专用的AI引擎) 3)AI配音、变声、视频、文生文等功能都将在本地实现 关于AI模型为何要在本地这件事情上个月详细聊过,本质是硬件厂商试图将“灵魂”掌握
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海光信息
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万兴科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-07 20:02:41
AI或将进入新一轮模型之争
1. 模型之争 昨晚谷歌上线Gemini 1.0,共推出高中低(Ultra、Pro、Nano)3个版本,Sunder称其为“我们迄今为止最强大、最通用的模型,它在许多领先的基准测试中都展现出了最先进的性能”. 这款Gemini是曾经的AI王者DeepMind与Google Brain整合之后的多模态产品,集团内的其他部门全部可以对模型进行微调,包括但不限于:油管、workspace、robotics(机器人)、搜索引擎等等,先前版本的PaLM、LaMDA等已经全布包含到Gemini当中。 单从这
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万兴科技
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香农芯创
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科力尔
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-06 22:45:32
一些低位的筛选
今天盘面略有好转,很多短期风险已经释放了一轮。 这里基本只有个股行情有持续性,比如科技里相对独立的海光信息、协创数据、佰维存储等等,这类今天不展开聊了。 稍微有点板块效应的是传媒,本质还是信雅达映射下的交易盘,周日已经详细讨论过,万兴也在这个范畴里。 最近精力主要花在低位以及跌了能加的细分里。 其中封测和存储是老项目了,这轮周期还没到景气节点就谈不上结束,先聊聊这俩。 客观地看,这一轮存储关于供给侧的交易已经告一段落,“供给侧的交易”指的是原厂主动减产后传导涨价诉求,而非需求拉动,抛开事件驱动型
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万兴科技
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科力尔
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兆威机电
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-04 20:58:30
市场的微观结构
1.盘面 周五晚外围资产集体交易美联储降息,今日A股还是稳定发挥,参考上周三的文章,影响市场的两个因子是国内宏观&联储利率,现在其一趋向友好,但整个走势还在给负向反馈,足以确认A股最大的矛盾点。 这里看指数的意义已经不大,因为自活跃资本市场以来,不断有神秘力量在干预,今天G君的提法我比较赞同,目前市场在微观结构上主要分为3个部分:持有观点者、持币者、持筹者。 其中持有观点者指的是机构,自“活跃“以来他们一直近乎满仓状态(不允许卖出),同时今年还处在规模净缩减(赎回)的状态,因此有观点也表达不出来
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万兴科技
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长安汽车
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科力尔
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不确定性原理
今天量能急剧缩减到6000亿,外资过圣诞是一方面,本质还是市场缺主线。 盘面最强的是MR,周五的错杀今天基本全部修复,部分标的还创了年内新高。 这轮下来表现最好的细分是设备厂,以及偏独立的华强北MR,他们有一个共同特征,市值小。 逻辑上是设备占优,毕竟预期放量的第一步应该是扩产,而且果链多数供应商都在国内,能找到很多实打实有关联的公司,绝非纯粹的概念或者映射,不过,客观地看,市值小这个权重或许更高,尤其设备厂里几乎都是新面孔(过去几年市场交易VR、AR预期时这些公司都没上市),位置上占优,所以整
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周末增量信息
1.周末 上周五盘中游戏行业征求意见稿及盘后文章《为上证正名》,两件事情把二级市场的舆论推向高潮,级别非常罕见,几乎所有的投资群、博主都在喷这件事情,相关解读大家已经看了很多,我就不再赘述。 单纯从舆论的级别来看,这次给我的感觉很像去年10月前,许多人悲观至极,盘面上与游戏无关,且业务主要来自海外的公司,仅仅因为在分类上属于大传媒,也在无差别下跌,甚至连机构重仓的传媒白马分众也照杀不误。 种种迹象都在表明这里已经出现了恐慌盘。前两周说指数大概率有个加速,目前看,这段加速下行大概率已经行进过半,许
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方向的选择
今天量能回到7500亿,指数也收了一根阳线,当前节点最重要的无疑是买什么的问题。 这个我在上一轮反弹的时候详细讲过,指数拐点阶段,领先的行业一定是那个窗口里边际变化最剧烈的行业,比如去年4月超预期的鹅乌,10月房企3支箭,那两轮大级别的低点里,光伏指数接近翻倍,逻辑上最受益欧洲能源危机的户储公司派能科技涨幅从120涨到500块: 而且事后来看,派能的业绩有印证,不过股价早已提前业绩顶峰半年多见顶: 然后是去年10月的放开+房企3支箭,拿顺周期里的信仰品种白酒举例,板块涨幅有+50%,幅度上虽然比
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1.存储 昨晚美光即期业绩我认为不存在超不超这么一说,毕竟高频数据每周都有,关键还是看指引,整体是非常超预期的,主要亮点在: 1)下个季度营收中值环比+13.2% 预计CY24全年定价环境继续回暖,行业供给大幅削减、客户库存已经正常化、供应链库存持续改善 2)HBM 24年HBM供给已经全部售罄,预计25年还将继续增长,公司预估未来几年HBM的CAGR至少在50%以上,目前出货量绝对值虽少,但定价水平高,有更多的创收机会。 展望未来,HBM会继续增长,成为新一代AI训练、推理的关键因素,HBM还
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市场现在非常沉寂,前天说大概率有一个尾部的加速,而且会以中证500和1000主导,因为小微盘是现在仅存的还有获利盘的地方,参与小微盘的投资者也是市场里所剩不多的乐观者,他们的边际变化会主导整个市场情绪,今天再来看,这部分风险已经在释放了。所以这里的加速绝非坏事,恐慌才有好的底部。 我一直以来的观点都是见底只有两种可能,要么下跌主因被打破(现在没有),要么足够便宜(现在不便宜),前者应该没有太大的分歧,最近讨论或者私信最多的是问后者,即怎么去判断这个便宜。 我比较认死理,就看茅台TTM,有人会说前
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保持耐心
今天指数尾盘的V虽然不是市场力量主导,但能够收红已经算不错。 1.MR 最近关注的方向里相对强度最高的板块是MR,细分表现和前面判断的匹配度还算不错,靠前的品种以设备类公司占优,两周前已经详细讲过了: 往后看,这类供给创造需求的消费电子产品不是第一次出现,包括以前的Airpods、智能手机等都有案例,所以MR后续的演绎脉络也许是:(不一定对) 1)苹果入局(即产品发布会,今年上半年已经演绎过) 2)Vision Pro正式发售(当下) 前面说过,这款3万多的产品在销量上无论如何也讲不出花,关注点
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昨天说这里大概率有一个尾部加速,毕竟没有哪个底会不伴随恐慌,今天有了些迹象,结构上看,主板的大票基本已经没有活水在买,还在里面的资金,要么是铁了心的长期主义式躺平,要么就是受限客观因素无法卖出的群体,他们已经很难再对整个市场情绪造成大的影响。 短期而言,这里要去关注今年赚钱效应最好的小微盘风格,这些板块的参与者是目前市场上最活跃也是最乐观的群体,边际上看,小微盘的短期波动将主导整个市场的情绪。 所以这里的尾部加速,无论是幅度还是体感,小微盘风格可能会更难受一些。 不过释放之后我不认为风格就会彻底
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自02年沪深300设立以来,这是第一次经历年线的三连阴: 我个人最不喜欢的一个词语是“线性外推“,清晰地记得上轮牛市创历史新高之时(疫情后全球共振的超宽松时代2020-2021),市场尝试着用DCF模型来解释超高估值的”核心资产“(比如60X以上的茅,百倍以上的中兔等)。 到新能源到达顶部区间时,也曾有人用2060年的美好向往来描述宁王仍被远远低估。 翻看自己的后视镜,会发现,许多时候股价上涨的真实理由与自己做决策下单买入的理由大相径庭,搞清楚是自己买的这个行业牛逼,还是我自己牛逼,是一件异常困
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一些更新
今晚英特尔会开AIPC的产品推介会,但相关标的整体分化,AIPC挂钩度高的品种提前开始走弱,反而前面没有蹭过PC的存储开始走强,而且走强的标的都是EPS类品种。 这些公司前面不管AI还是国产替代的催化,都没有表现过,只有颗粒价格预期真实向上时才会给反馈,所以我还是倾向于今天强的本质是预期层面的改善(一份上修颗粒价格及行业龙头盈利预测的研报),其实存储里一些中大型市值的企业股价已经落后于行业基本面,更是提遥遥落后于美股同业龙头。 不过AIPC确实也是存储明年最重要的增量下游之一,参考昨晚一份文档里
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泛AI的阶段性总结
今天指数进一步走强,但量能急剧缩减到8000亿以内,不算良性。 到今天为止大会已经开完,定调了后面不会有大的刺激,因此基本面角度仍然看不到明确的信号,即指数下跌的主因并未被打破,那么就只能通过市场化的方式去寻底(足够便宜),因此这个位置还是只能当反弹做,今天走强的顺周期同理,也就不考虑了。 AI整个大的板块最近有一些特征,不能假装看不见: 1)没有协调性 从两周前开始整个板块普涨,到现在为止已经细化到了很小的细分, 即便是光模块内部,整个分化也很明显,最早表现且幅度最大的是1.6T相关的联特科技
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1.科技 周末利空因素下指数大幅低开,北向早盘一度净流出百亿,随后下午走了个深V,其实今天早上开始盘面就已经不弱,内资争了口气: 结构上看表现最好的是泛科技方向,包括MR、AI(软硬件+PC)、机器人等,恰好是最近在关注的板块,除前期华为机器人相对弱一些之外,其他方向其实已经走强一段时间,得益于此,这段熊市里幸运地免疫了,有先手的情况下这里可以相对从容一些,先当反弹看。 1.MR增量信息: 1)确认1月份北美发售,此前预期3月,且本次绕开预售环节直接发售,整体超预期,而国内发售则为3月附近 2)
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周末增量信息挺多
1.AIPC 下周英特尔会在其AI Everywhere大会发布其首款AI PC产品,引用英特尔官方描述,AIPC与传统PC的主要差异点在于: 1)AIPC可以在电脑端独立运行大语言模型(ChatGPT是云端大模型,而AIPC则是本地),从根本上重塑PC的用户体验,释放生产力和创造力 2)在CPU、GPU的基础之上,新增NPU(神经网络处理单元,专用的AI引擎) 3)AI配音、变声、视频、文生文等功能都将在本地实现 关于AI模型为何要在本地这件事情上个月详细聊过,本质是硬件厂商试图将“灵魂”掌握
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AI或将进入新一轮模型之争
1. 模型之争 昨晚谷歌上线Gemini 1.0,共推出高中低(Ultra、Pro、Nano)3个版本,Sunder称其为“我们迄今为止最强大、最通用的模型,它在许多领先的基准测试中都展现出了最先进的性能”. 这款Gemini是曾经的AI王者DeepMind与Google Brain整合之后的多模态产品,集团内的其他部门全部可以对模型进行微调,包括但不限于:油管、workspace、robotics(机器人)、搜索引擎等等,先前版本的PaLM、LaMDA等已经全布包含到Gemini当中。 单从这
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一些低位的筛选
今天盘面略有好转,很多短期风险已经释放了一轮。 这里基本只有个股行情有持续性,比如科技里相对独立的海光信息、协创数据、佰维存储等等,这类今天不展开聊了。 稍微有点板块效应的是传媒,本质还是信雅达映射下的交易盘,周日已经详细讨论过,万兴也在这个范畴里。 最近精力主要花在低位以及跌了能加的细分里。 其中封测和存储是老项目了,这轮周期还没到景气节点就谈不上结束,先聊聊这俩。 客观地看,这一轮存储关于供给侧的交易已经告一段落,“供给侧的交易”指的是原厂主动减产后传导涨价诉求,而非需求拉动,抛开事件驱动型
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市场的微观结构
1.盘面 周五晚外围资产集体交易美联储降息,今日A股还是稳定发挥,参考上周三的文章,影响市场的两个因子是国内宏观&联储利率,现在其一趋向友好,但整个走势还在给负向反馈,足以确认A股最大的矛盾点。 这里看指数的意义已经不大,因为自活跃资本市场以来,不断有神秘力量在干预,今天G君的提法我比较赞同,目前市场在微观结构上主要分为3个部分:持有观点者、持币者、持筹者。 其中持有观点者指的是机构,自“活跃“以来他们一直近乎满仓状态(不允许卖出),同时今年还处在规模净缩减(赎回)的状态,因此有观点也表达不出来
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2023-12-24 21:19:19
周末增量信息
1.周末 上周五盘中游戏行业征求意见稿及盘后文章《为上证正名》,两件事情把二级市场的舆论推向高潮,级别非常罕见,几乎所有的投资群、博主都在喷这件事情,相关解读大家已经看了很多,我就不再赘述。 单纯从舆论的级别来看,这次给我的感觉很像去年10月前,许多人悲观至极,盘面上与游戏无关,且业务主要来自海外的公司,仅仅因为在分类上属于大传媒,也在无差别下跌,甚至连机构重仓的传媒白马分众也照杀不误。 种种迹象都在表明这里已经出现了恐慌盘。前两周说指数大概率有个加速,目前看,这段加速下行大概率已经行进过半,许
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-21 20:25:14
方向的选择
今天量能回到7500亿,指数也收了一根阳线,当前节点最重要的无疑是买什么的问题。 这个我在上一轮反弹的时候详细讲过,指数拐点阶段,领先的行业一定是那个窗口里边际变化最剧烈的行业,比如去年4月超预期的鹅乌,10月房企3支箭,那两轮大级别的低点里,光伏指数接近翻倍,逻辑上最受益欧洲能源危机的户储公司派能科技涨幅从120涨到500块: 而且事后来看,派能的业绩有印证,不过股价早已提前业绩顶峰半年多见顶: 然后是去年10月的放开+房企3支箭,拿顺周期里的信仰品种白酒举例,板块涨幅有+50%,幅度上虽然比
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-21 11:23:59
更新下半导体
1.存储 昨晚美光即期业绩我认为不存在超不超这么一说,毕竟高频数据每周都有,关键还是看指引,整体是非常超预期的,主要亮点在: 1)下个季度营收中值环比+13.2% 预计CY24全年定价环境继续回暖,行业供给大幅削减、客户库存已经正常化、供应链库存持续改善 2)HBM 24年HBM供给已经全部售罄,预计25年还将继续增长,公司预估未来几年HBM的CAGR至少在50%以上,目前出货量绝对值虽少,但定价水平高,有更多的创收机会。 展望未来,HBM会继续增长,成为新一代AI训练、推理的关键因素,HBM还
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江波龙
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香农芯创
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长川科技
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2023-12-20 20:35:09
继续等
市场现在非常沉寂,前天说大概率有一个尾部的加速,而且会以中证500和1000主导,因为小微盘是现在仅存的还有获利盘的地方,参与小微盘的投资者也是市场里所剩不多的乐观者,他们的边际变化会主导整个市场情绪,今天再来看,这部分风险已经在释放了。所以这里的加速绝非坏事,恐慌才有好的底部。 我一直以来的观点都是见底只有两种可能,要么下跌主因被打破(现在没有),要么足够便宜(现在不便宜),前者应该没有太大的分歧,最近讨论或者私信最多的是问后者,即怎么去判断这个便宜。 我比较认死理,就看茅台TTM,有人会说前
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-19 19:25:34
保持耐心
今天指数尾盘的V虽然不是市场力量主导,但能够收红已经算不错。 1.MR 最近关注的方向里相对强度最高的板块是MR,细分表现和前面判断的匹配度还算不错,靠前的品种以设备类公司占优,两周前已经详细讲过了: 往后看,这类供给创造需求的消费电子产品不是第一次出现,包括以前的Airpods、智能手机等都有案例,所以MR后续的演绎脉络也许是:(不一定对) 1)苹果入局(即产品发布会,今年上半年已经演绎过) 2)Vision Pro正式发售(当下) 前面说过,这款3万多的产品在销量上无论如何也讲不出花,关注点
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万兴科技
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海光信息
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周期合伙人
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2023-12-18 20:48:21
找到平衡点
昨天说这里大概率有一个尾部加速,毕竟没有哪个底会不伴随恐慌,今天有了些迹象,结构上看,主板的大票基本已经没有活水在买,还在里面的资金,要么是铁了心的长期主义式躺平,要么就是受限客观因素无法卖出的群体,他们已经很难再对整个市场情绪造成大的影响。 短期而言,这里要去关注今年赚钱效应最好的小微盘风格,这些板块的参与者是目前市场上最活跃也是最乐观的群体,边际上看,小微盘的短期波动将主导整个市场的情绪。 所以这里的尾部加速,无论是幅度还是体感,小微盘风格可能会更难受一些。 不过释放之后我不认为风格就会彻底
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星环科技
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2023-12-17 21:06:48
周末一些增量信息
自02年沪深300设立以来,这是第一次经历年线的三连阴: 我个人最不喜欢的一个词语是“线性外推“,清晰地记得上轮牛市创历史新高之时(疫情后全球共振的超宽松时代2020-2021),市场尝试着用DCF模型来解释超高估值的”核心资产“(比如60X以上的茅,百倍以上的中兔等)。 到新能源到达顶部区间时,也曾有人用2060年的美好向往来描述宁王仍被远远低估。 翻看自己的后视镜,会发现,许多时候股价上涨的真实理由与自己做决策下单买入的理由大相径庭,搞清楚是自己买的这个行业牛逼,还是我自己牛逼,是一件异常困
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-14 20:29:37
一些更新
今晚英特尔会开AIPC的产品推介会,但相关标的整体分化,AIPC挂钩度高的品种提前开始走弱,反而前面没有蹭过PC的存储开始走强,而且走强的标的都是EPS类品种。 这些公司前面不管AI还是国产替代的催化,都没有表现过,只有颗粒价格预期真实向上时才会给反馈,所以我还是倾向于今天强的本质是预期层面的改善(一份上修颗粒价格及行业龙头盈利预测的研报),其实存储里一些中大型市值的企业股价已经落后于行业基本面,更是提遥遥落后于美股同业龙头。 不过AIPC确实也是存储明年最重要的增量下游之一,参考昨晚一份文档里
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芯原股份
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2023-12-12 21:33:14
泛AI的阶段性总结
今天指数进一步走强,但量能急剧缩减到8000亿以内,不算良性。 到今天为止大会已经开完,定调了后面不会有大的刺激,因此基本面角度仍然看不到明确的信号,即指数下跌的主因并未被打破,那么就只能通过市场化的方式去寻底(足够便宜),因此这个位置还是只能当反弹做,今天走强的顺周期同理,也就不考虑了。 AI整个大的板块最近有一些特征,不能假装看不见: 1)没有协调性 从两周前开始整个板块普涨,到现在为止已经细化到了很小的细分, 即便是光模块内部,整个分化也很明显,最早表现且幅度最大的是1.6T相关的联特科技
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万兴科技
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香农芯创
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海光信息
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满仓搞的大户
2023-12-11 21:46:50
聊聊风格
1.科技 周末利空因素下指数大幅低开,北向早盘一度净流出百亿,随后下午走了个深V,其实今天早上开始盘面就已经不弱,内资争了口气: 结构上看表现最好的是泛科技方向,包括MR、AI(软硬件+PC)、机器人等,恰好是最近在关注的板块,除前期华为机器人相对弱一些之外,其他方向其实已经走强一段时间,得益于此,这段熊市里幸运地免疫了,有先手的情况下这里可以相对从容一些,先当反弹看。 1.MR增量信息: 1)确认1月份北美发售,此前预期3月,且本次绕开预售环节直接发售,整体超预期,而国内发售则为3月附近 2)
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万兴科技
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亿道信息
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满仓搞的大户
2023-12-10 19:48:30
周末增量信息挺多
1.AIPC 下周英特尔会在其AI Everywhere大会发布其首款AI PC产品,引用英特尔官方描述,AIPC与传统PC的主要差异点在于: 1)AIPC可以在电脑端独立运行大语言模型(ChatGPT是云端大模型,而AIPC则是本地),从根本上重塑PC的用户体验,释放生产力和创造力 2)在CPU、GPU的基础之上,新增NPU(神经网络处理单元,专用的AI引擎) 3)AI配音、变声、视频、文生文等功能都将在本地实现 关于AI模型为何要在本地这件事情上个月详细聊过,本质是硬件厂商试图将“灵魂”掌握
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-07 20:02:41
AI或将进入新一轮模型之争
1. 模型之争 昨晚谷歌上线Gemini 1.0,共推出高中低(Ultra、Pro、Nano)3个版本,Sunder称其为“我们迄今为止最强大、最通用的模型,它在许多领先的基准测试中都展现出了最先进的性能”. 这款Gemini是曾经的AI王者DeepMind与Google Brain整合之后的多模态产品,集团内的其他部门全部可以对模型进行微调,包括但不限于:油管、workspace、robotics(机器人)、搜索引擎等等,先前版本的PaLM、LaMDA等已经全布包含到Gemini当中。 单从这
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-06 22:45:32
一些低位的筛选
今天盘面略有好转,很多短期风险已经释放了一轮。 这里基本只有个股行情有持续性,比如科技里相对独立的海光信息、协创数据、佰维存储等等,这类今天不展开聊了。 稍微有点板块效应的是传媒,本质还是信雅达映射下的交易盘,周日已经详细讨论过,万兴也在这个范畴里。 最近精力主要花在低位以及跌了能加的细分里。 其中封测和存储是老项目了,这轮周期还没到景气节点就谈不上结束,先聊聊这俩。 客观地看,这一轮存储关于供给侧的交易已经告一段落,“供给侧的交易”指的是原厂主动减产后传导涨价诉求,而非需求拉动,抛开事件驱动型
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万兴科技
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2023-12-04 20:58:30
市场的微观结构
1.盘面 周五晚外围资产集体交易美联储降息,今日A股还是稳定发挥,参考上周三的文章,影响市场的两个因子是国内宏观&联储利率,现在其一趋向友好,但整个走势还在给负向反馈,足以确认A股最大的矛盾点。 这里看指数的意义已经不大,因为自活跃资本市场以来,不断有神秘力量在干预,今天G君的提法我比较赞同,目前市场在微观结构上主要分为3个部分:持有观点者、持币者、持筹者。 其中持有观点者指的是机构,自“活跃“以来他们一直近乎满仓状态(不允许卖出),同时今年还处在规模净缩减(赎回)的状态,因此有观点也表达不出来
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万兴科技
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长安汽车
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周期合伙人
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2023-12-25 20:12:49
不确定性原理
今天量能急剧缩减到6000亿,外资过圣诞是一方面,本质还是市场缺主线。 盘面最强的是MR,周五的错杀今天基本全部修复,部分标的还创了年内新高。 这轮下来表现最好的细分是设备厂,以及偏独立的华强北MR,他们有一个共同特征,市值小。 逻辑上是设备占优,毕竟预期放量的第一步应该是扩产,而且果链多数供应商都在国内,能找到很多实打实有关联的公司,绝非纯粹的概念或者映射,不过,客观地看,市值小这个权重或许更高,尤其设备厂里几乎都是新面孔(过去几年市场交易VR、AR预期时这些公司都没上市),位置上占优,所以整
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周末增量信息
1.周末 上周五盘中游戏行业征求意见稿及盘后文章《为上证正名》,两件事情把二级市场的舆论推向高潮,级别非常罕见,几乎所有的投资群、博主都在喷这件事情,相关解读大家已经看了很多,我就不再赘述。 单纯从舆论的级别来看,这次给我的感觉很像去年10月前,许多人悲观至极,盘面上与游戏无关,且业务主要来自海外的公司,仅仅因为在分类上属于大传媒,也在无差别下跌,甚至连机构重仓的传媒白马分众也照杀不误。 种种迹象都在表明这里已经出现了恐慌盘。前两周说指数大概率有个加速,目前看,这段加速下行大概率已经行进过半,许
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方向的选择
今天量能回到7500亿,指数也收了一根阳线,当前节点最重要的无疑是买什么的问题。 这个我在上一轮反弹的时候详细讲过,指数拐点阶段,领先的行业一定是那个窗口里边际变化最剧烈的行业,比如去年4月超预期的鹅乌,10月房企3支箭,那两轮大级别的低点里,光伏指数接近翻倍,逻辑上最受益欧洲能源危机的户储公司派能科技涨幅从120涨到500块: 而且事后来看,派能的业绩有印证,不过股价早已提前业绩顶峰半年多见顶: 然后是去年10月的放开+房企3支箭,拿顺周期里的信仰品种白酒举例,板块涨幅有+50%,幅度上虽然比
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1.存储 昨晚美光即期业绩我认为不存在超不超这么一说,毕竟高频数据每周都有,关键还是看指引,整体是非常超预期的,主要亮点在: 1)下个季度营收中值环比+13.2% 预计CY24全年定价环境继续回暖,行业供给大幅削减、客户库存已经正常化、供应链库存持续改善 2)HBM 24年HBM供给已经全部售罄,预计25年还将继续增长,公司预估未来几年HBM的CAGR至少在50%以上,目前出货量绝对值虽少,但定价水平高,有更多的创收机会。 展望未来,HBM会继续增长,成为新一代AI训练、推理的关键因素,HBM还
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市场现在非常沉寂,前天说大概率有一个尾部的加速,而且会以中证500和1000主导,因为小微盘是现在仅存的还有获利盘的地方,参与小微盘的投资者也是市场里所剩不多的乐观者,他们的边际变化会主导整个市场情绪,今天再来看,这部分风险已经在释放了。所以这里的加速绝非坏事,恐慌才有好的底部。 我一直以来的观点都是见底只有两种可能,要么下跌主因被打破(现在没有),要么足够便宜(现在不便宜),前者应该没有太大的分歧,最近讨论或者私信最多的是问后者,即怎么去判断这个便宜。 我比较认死理,就看茅台TTM,有人会说前
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今天指数尾盘的V虽然不是市场力量主导,但能够收红已经算不错。 1.MR 最近关注的方向里相对强度最高的板块是MR,细分表现和前面判断的匹配度还算不错,靠前的品种以设备类公司占优,两周前已经详细讲过了: 往后看,这类供给创造需求的消费电子产品不是第一次出现,包括以前的Airpods、智能手机等都有案例,所以MR后续的演绎脉络也许是:(不一定对) 1)苹果入局(即产品发布会,今年上半年已经演绎过) 2)Vision Pro正式发售(当下) 前面说过,这款3万多的产品在销量上无论如何也讲不出花,关注点
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昨天说这里大概率有一个尾部加速,毕竟没有哪个底会不伴随恐慌,今天有了些迹象,结构上看,主板的大票基本已经没有活水在买,还在里面的资金,要么是铁了心的长期主义式躺平,要么就是受限客观因素无法卖出的群体,他们已经很难再对整个市场情绪造成大的影响。 短期而言,这里要去关注今年赚钱效应最好的小微盘风格,这些板块的参与者是目前市场上最活跃也是最乐观的群体,边际上看,小微盘的短期波动将主导整个市场的情绪。 所以这里的尾部加速,无论是幅度还是体感,小微盘风格可能会更难受一些。 不过释放之后我不认为风格就会彻底
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一些更新
今晚英特尔会开AIPC的产品推介会,但相关标的整体分化,AIPC挂钩度高的品种提前开始走弱,反而前面没有蹭过PC的存储开始走强,而且走强的标的都是EPS类品种。 这些公司前面不管AI还是国产替代的催化,都没有表现过,只有颗粒价格预期真实向上时才会给反馈,所以我还是倾向于今天强的本质是预期层面的改善(一份上修颗粒价格及行业龙头盈利预测的研报),其实存储里一些中大型市值的企业股价已经落后于行业基本面,更是提遥遥落后于美股同业龙头。 不过AIPC确实也是存储明年最重要的增量下游之一,参考昨晚一份文档里
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泛AI的阶段性总结
今天指数进一步走强,但量能急剧缩减到8000亿以内,不算良性。 到今天为止大会已经开完,定调了后面不会有大的刺激,因此基本面角度仍然看不到明确的信号,即指数下跌的主因并未被打破,那么就只能通过市场化的方式去寻底(足够便宜),因此这个位置还是只能当反弹做,今天走强的顺周期同理,也就不考虑了。 AI整个大的板块最近有一些特征,不能假装看不见: 1)没有协调性 从两周前开始整个板块普涨,到现在为止已经细化到了很小的细分, 即便是光模块内部,整个分化也很明显,最早表现且幅度最大的是1.6T相关的联特科技
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1.科技 周末利空因素下指数大幅低开,北向早盘一度净流出百亿,随后下午走了个深V,其实今天早上开始盘面就已经不弱,内资争了口气: 结构上看表现最好的是泛科技方向,包括MR、AI(软硬件+PC)、机器人等,恰好是最近在关注的板块,除前期华为机器人相对弱一些之外,其他方向其实已经走强一段时间,得益于此,这段熊市里幸运地免疫了,有先手的情况下这里可以相对从容一些,先当反弹看。 1.MR增量信息: 1)确认1月份北美发售,此前预期3月,且本次绕开预售环节直接发售,整体超预期,而国内发售则为3月附近 2)
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1.AIPC 下周英特尔会在其AI Everywhere大会发布其首款AI PC产品,引用英特尔官方描述,AIPC与传统PC的主要差异点在于: 1)AIPC可以在电脑端独立运行大语言模型(ChatGPT是云端大模型,而AIPC则是本地),从根本上重塑PC的用户体验,释放生产力和创造力 2)在CPU、GPU的基础之上,新增NPU(神经网络处理单元,专用的AI引擎) 3)AI配音、变声、视频、文生文等功能都将在本地实现 关于AI模型为何要在本地这件事情上个月详细聊过,本质是硬件厂商试图将“灵魂”掌握
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AI或将进入新一轮模型之争
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今天盘面略有好转,很多短期风险已经释放了一轮。 这里基本只有个股行情有持续性,比如科技里相对独立的海光信息、协创数据、佰维存储等等,这类今天不展开聊了。 稍微有点板块效应的是传媒,本质还是信雅达映射下的交易盘,周日已经详细讨论过,万兴也在这个范畴里。 最近精力主要花在低位以及跌了能加的细分里。 其中封测和存储是老项目了,这轮周期还没到景气节点就谈不上结束,先聊聊这俩。 客观地看,这一轮存储关于供给侧的交易已经告一段落,“供给侧的交易”指的是原厂主动减产后传导涨价诉求,而非需求拉动,抛开事件驱动型
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1.盘面 周五晚外围资产集体交易美联储降息,今日A股还是稳定发挥,参考上周三的文章,影响市场的两个因子是国内宏观&联储利率,现在其一趋向友好,但整个走势还在给负向反馈,足以确认A股最大的矛盾点。 这里看指数的意义已经不大,因为自活跃资本市场以来,不断有神秘力量在干预,今天G君的提法我比较赞同,目前市场在微观结构上主要分为3个部分:持有观点者、持币者、持筹者。 其中持有观点者指的是机构,自“活跃“以来他们一直近乎满仓状态(不允许卖出),同时今年还处在规模净缩减(赎回)的状态,因此有观点也表达不出来
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今天量能急剧缩减到6000亿,外资过圣诞是一方面,本质还是市场缺主线。 盘面最强的是MR,周五的错杀今天基本全部修复,部分标的还创了年内新高。 这轮下来表现最好的细分是设备厂,以及偏独立的华强北MR,他们有一个共同特征,市值小。 逻辑上是设备占优,毕竟预期放量的第一步应该是扩产,而且果链多数供应商都在国内,能找到很多实打实有关联的公司,绝非纯粹的概念或者映射,不过,客观地看,市值小这个权重或许更高,尤其设备厂里几乎都是新面孔(过去几年市场交易VR、AR预期时这些公司都没上市),位置上占优,所以整
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今天量能回到7500亿,指数也收了一根阳线,当前节点最重要的无疑是买什么的问题。 这个我在上一轮反弹的时候详细讲过,指数拐点阶段,领先的行业一定是那个窗口里边际变化最剧烈的行业,比如去年4月超预期的鹅乌,10月房企3支箭,那两轮大级别的低点里,光伏指数接近翻倍,逻辑上最受益欧洲能源危机的户储公司派能科技涨幅从120涨到500块: 而且事后来看,派能的业绩有印证,不过股价早已提前业绩顶峰半年多见顶: 然后是去年10月的放开+房企3支箭,拿顺周期里的信仰品种白酒举例,板块涨幅有+50%,幅度上虽然比
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更新下半导体
1.存储 昨晚美光即期业绩我认为不存在超不超这么一说,毕竟高频数据每周都有,关键还是看指引,整体是非常超预期的,主要亮点在: 1)下个季度营收中值环比+13.2% 预计CY24全年定价环境继续回暖,行业供给大幅削减、客户库存已经正常化、供应链库存持续改善 2)HBM 24年HBM供给已经全部售罄,预计25年还将继续增长,公司预估未来几年HBM的CAGR至少在50%以上,目前出货量绝对值虽少,但定价水平高,有更多的创收机会。 展望未来,HBM会继续增长,成为新一代AI训练、推理的关键因素,HBM还
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长川科技
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满仓搞的大户
2023-12-20 20:35:09
继续等
市场现在非常沉寂,前天说大概率有一个尾部的加速,而且会以中证500和1000主导,因为小微盘是现在仅存的还有获利盘的地方,参与小微盘的投资者也是市场里所剩不多的乐观者,他们的边际变化会主导整个市场情绪,今天再来看,这部分风险已经在释放了。所以这里的加速绝非坏事,恐慌才有好的底部。 我一直以来的观点都是见底只有两种可能,要么下跌主因被打破(现在没有),要么足够便宜(现在不便宜),前者应该没有太大的分歧,最近讨论或者私信最多的是问后者,即怎么去判断这个便宜。 我比较认死理,就看茅台TTM,有人会说前
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满仓搞的大户
2023-12-19 19:25:34
保持耐心
今天指数尾盘的V虽然不是市场力量主导,但能够收红已经算不错。 1.MR 最近关注的方向里相对强度最高的板块是MR,细分表现和前面判断的匹配度还算不错,靠前的品种以设备类公司占优,两周前已经详细讲过了: 往后看,这类供给创造需求的消费电子产品不是第一次出现,包括以前的Airpods、智能手机等都有案例,所以MR后续的演绎脉络也许是:(不一定对) 1)苹果入局(即产品发布会,今年上半年已经演绎过) 2)Vision Pro正式发售(当下) 前面说过,这款3万多的产品在销量上无论如何也讲不出花,关注点
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海光信息
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2023-12-18 20:48:21
找到平衡点
昨天说这里大概率有一个尾部加速,毕竟没有哪个底会不伴随恐慌,今天有了些迹象,结构上看,主板的大票基本已经没有活水在买,还在里面的资金,要么是铁了心的长期主义式躺平,要么就是受限客观因素无法卖出的群体,他们已经很难再对整个市场情绪造成大的影响。 短期而言,这里要去关注今年赚钱效应最好的小微盘风格,这些板块的参与者是目前市场上最活跃也是最乐观的群体,边际上看,小微盘的短期波动将主导整个市场的情绪。 所以这里的尾部加速,无论是幅度还是体感,小微盘风格可能会更难受一些。 不过释放之后我不认为风格就会彻底
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星环科技
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满仓搞的大户
2023-12-17 21:06:48
周末一些增量信息
自02年沪深300设立以来,这是第一次经历年线的三连阴: 我个人最不喜欢的一个词语是“线性外推“,清晰地记得上轮牛市创历史新高之时(疫情后全球共振的超宽松时代2020-2021),市场尝试着用DCF模型来解释超高估值的”核心资产“(比如60X以上的茅,百倍以上的中兔等)。 到新能源到达顶部区间时,也曾有人用2060年的美好向往来描述宁王仍被远远低估。 翻看自己的后视镜,会发现,许多时候股价上涨的真实理由与自己做决策下单买入的理由大相径庭,搞清楚是自己买的这个行业牛逼,还是我自己牛逼,是一件异常困
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满仓搞的大户
2023-12-14 20:29:37
一些更新
今晚英特尔会开AIPC的产品推介会,但相关标的整体分化,AIPC挂钩度高的品种提前开始走弱,反而前面没有蹭过PC的存储开始走强,而且走强的标的都是EPS类品种。 这些公司前面不管AI还是国产替代的催化,都没有表现过,只有颗粒价格预期真实向上时才会给反馈,所以我还是倾向于今天强的本质是预期层面的改善(一份上修颗粒价格及行业龙头盈利预测的研报),其实存储里一些中大型市值的企业股价已经落后于行业基本面,更是提遥遥落后于美股同业龙头。 不过AIPC确实也是存储明年最重要的增量下游之一,参考昨晚一份文档里
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芯原股份
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满仓搞的大户
2023-12-12 21:33:14
泛AI的阶段性总结
今天指数进一步走强,但量能急剧缩减到8000亿以内,不算良性。 到今天为止大会已经开完,定调了后面不会有大的刺激,因此基本面角度仍然看不到明确的信号,即指数下跌的主因并未被打破,那么就只能通过市场化的方式去寻底(足够便宜),因此这个位置还是只能当反弹做,今天走强的顺周期同理,也就不考虑了。 AI整个大的板块最近有一些特征,不能假装看不见: 1)没有协调性 从两周前开始整个板块普涨,到现在为止已经细化到了很小的细分, 即便是光模块内部,整个分化也很明显,最早表现且幅度最大的是1.6T相关的联特科技
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香农芯创
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海光信息
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2023-12-11 21:46:50
聊聊风格
1.科技 周末利空因素下指数大幅低开,北向早盘一度净流出百亿,随后下午走了个深V,其实今天早上开始盘面就已经不弱,内资争了口气: 结构上看表现最好的是泛科技方向,包括MR、AI(软硬件+PC)、机器人等,恰好是最近在关注的板块,除前期华为机器人相对弱一些之外,其他方向其实已经走强一段时间,得益于此,这段熊市里幸运地免疫了,有先手的情况下这里可以相对从容一些,先当反弹看。 1.MR增量信息: 1)确认1月份北美发售,此前预期3月,且本次绕开预售环节直接发售,整体超预期,而国内发售则为3月附近 2)
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亿道信息
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长川科技
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2023-12-10 19:48:30
周末增量信息挺多
1.AIPC 下周英特尔会在其AI Everywhere大会发布其首款AI PC产品,引用英特尔官方描述,AIPC与传统PC的主要差异点在于: 1)AIPC可以在电脑端独立运行大语言模型(ChatGPT是云端大模型,而AIPC则是本地),从根本上重塑PC的用户体验,释放生产力和创造力 2)在CPU、GPU的基础之上,新增NPU(神经网络处理单元,专用的AI引擎) 3)AI配音、变声、视频、文生文等功能都将在本地实现 关于AI模型为何要在本地这件事情上个月详细聊过,本质是硬件厂商试图将“灵魂”掌握
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海光信息
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星环科技
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2023-12-07 20:02:41
AI或将进入新一轮模型之争
1. 模型之争 昨晚谷歌上线Gemini 1.0,共推出高中低(Ultra、Pro、Nano)3个版本,Sunder称其为“我们迄今为止最强大、最通用的模型,它在许多领先的基准测试中都展现出了最先进的性能”. 这款Gemini是曾经的AI王者DeepMind与Google Brain整合之后的多模态产品,集团内的其他部门全部可以对模型进行微调,包括但不限于:油管、workspace、robotics(机器人)、搜索引擎等等,先前版本的PaLM、LaMDA等已经全布包含到Gemini当中。 单从这
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科力尔
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周期合伙人
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2023-12-06 22:45:32
一些低位的筛选
今天盘面略有好转,很多短期风险已经释放了一轮。 这里基本只有个股行情有持续性,比如科技里相对独立的海光信息、协创数据、佰维存储等等,这类今天不展开聊了。 稍微有点板块效应的是传媒,本质还是信雅达映射下的交易盘,周日已经详细讨论过,万兴也在这个范畴里。 最近精力主要花在低位以及跌了能加的细分里。 其中封测和存储是老项目了,这轮周期还没到景气节点就谈不上结束,先聊聊这俩。 客观地看,这一轮存储关于供给侧的交易已经告一段落,“供给侧的交易”指的是原厂主动减产后传导涨价诉求,而非需求拉动,抛开事件驱动型
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万兴科技
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科力尔
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兆威机电
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满仓搞的大户
2023-12-04 20:58:30
市场的微观结构
1.盘面 周五晚外围资产集体交易美联储降息,今日A股还是稳定发挥,参考上周三的文章,影响市场的两个因子是国内宏观&联储利率,现在其一趋向友好,但整个走势还在给负向反馈,足以确认A股最大的矛盾点。 这里看指数的意义已经不大,因为自活跃资本市场以来,不断有神秘力量在干预,今天G君的提法我比较赞同,目前市场在微观结构上主要分为3个部分:持有观点者、持币者、持筹者。 其中持有观点者指的是机构,自“活跃“以来他们一直近乎满仓状态(不允许卖出),同时今年还处在规模净缩减(赎回)的状态,因此有观点也表达不出来
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万兴科技
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长安汽车
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科力尔
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