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和其光,同其尘,与周期共舞。(全网同名周期合伙人)
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-03 20:07:29
周末的一些信息
1.周末 周五AI集体暴涨,本来以为按最近的惯例,周末会有一顿猛吹,然后周一兑现,结果周末其实没那么多人聊,这点还挺超预期。 最近对AI的观点一直是多注重推理侧的应用,上游尤其光模块相关,可能讲讲1.6T的迭代市场还愿意听,这类其实很像去年光伏的N型电池,当整个行业的贝塔已经差不多计入股价之内后,还能看的就只剩下技术迭代,这轮光模块表现好的3家公司全部都有这个特征,周三文章里已经聊了1.6T的联特和光库,然后是LPO的新易盛,其中尤其新易盛和联特,很大程度上都是自下而上的机会,与板块没有太高的关
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万兴科技
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科力尔
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-01 08:36:14
一些变化
1.风格 盘面其实很割裂,量能收缩到8000以内,有基本面的品种相对还算不错,但很多9月以来的小票开始补跌,这里一定要去警惕段子,但凡看到人多的群里传得广,而且自己印证不了,最好一律当谣言处理,尤其本来就在高位的。今天例子异常得多,就不一一展开。 从2021年初核心资产的牛市结束之后,整个微盘指数迅速收敛,到今年开始走加速,从下面这张图里能看到微盘在过去的10年里跑赢价值类标的的时间占比其实不绝对,虽然不知道这类微盘加速的行情还能运行多久,但稍微拉长时间做推演,得出的结论并不友好: 而现在最大的
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科力尔
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富临精工
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-29 20:03:12
市场的症结
1.不靠谱的3%和5% 今天AH股同步大跌主要受到两个因素影响(尤其港股): 1)美团4Q指引不及预期(上个季度已经下调过一次); 2)早上传的3%赤字和5%增速 前者更多只是下行周期叠加自身经营问题的一个缩影,而后面这条抛开真实性不谈(我倾向于不可靠,大家看看就行),年初会议对5.5% 增速的定义是“需要加倍努力”,这大半年以来相信大家也对整个宏观有一些感知,尤其对股民而言,今年顺周期走成这副模样,很大程度上也代表着市场早就重新校准了自己的心理预测,5%其实不低了。 上述信息主要影响基本面因子
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长安汽车
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科力尔
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香农芯创
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-27 20:53:48
半导体的大作文
中招流感了。。简单码几个字,大家也多注意,尤其家里有小孩的朋友。。。 今天盘面还是很弱,上周涨幅TOP2的地产和短剧,前者在没有任何利空的情况下早盘大幅杀跌,而后者由于监管问题也跌很深,双标这个事情需要解决,必须得有一个客观公允的尺子。 收盘看了下长安汽车的龙虎榜,公司昨晚顶着这么大的利好,开盘300多万手封单,机构还能刷屏卖榜,只能说挺抽象的: 按理昨晚长安和华为的合资公告出来后,最优解要么是直接长安(买不到),要么就是去找长安映射的弹性标的,对其他车厂而言则是利好利空掺半,短期走势难判断,还
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长安汽车
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香农芯创
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张江高科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-26 21:15:07
当华为汽车把灵魂给了长安
1. 自动驾驶GJ队 这个周末市场讨论最多的主要3件事: 1)北交所 2)儿科流感 3)华为车BU剥离给长安 前面这俩本质都是题材或事件驱动,最近风险厌恶状态,可买可不买的不考虑参与了。 而第3点传了几个月,从长安汽车的走势能看出一二,我本人没有参与长安汽车,所以无法判断落地之后是兑现还是新的开始,以下内容仅为探讨。 分析公告内容,长安和华为的这个合资厂可以当作是自驾时代的Tier1,核心业务无疑在自动驾驶,其余智能座舱等配套零部件只是边缘小业务。 自动驾驶的本质是AI在垂直领域的大模型,参考特
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长安汽车
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科力尔
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特斯拉
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-23 08:57:16
逻辑的无效期
大科技 昨晚到今天主要两件事情,英伟达财报和微软Copilot入华(或),分开讲讲: 1. 英伟达 对美股交易者而言,即期财报和下期指引在股价表现中的权重同等,昨晚这份财报里,客观地看即期业绩略MISS,不过主要原因是3Q国内出货占比下滑所致,参考前面这一系列的事件,这个因素导致的miss也相对可以原谅。 而A股北美链公司则主要依据后续指引做决策,财报披露前一致预期落在200-210亿美元,实际值落在该区间的下沿水平(200亿浮动2%),同样有禁令的因素,今天A股市场也已经投过票,北美成分最高的
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江波龙
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香农芯创
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德邦科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-21 21:09:21
一些风险点
早上地产白名单扩容+汇率连续走强,顺周期风格一度领涨,北向流入峰值也到了60亿,叠加北交所吸引市场热度,A股科技成长风格顺势成了血包,但到收盘前面这仨全部A了回去,侧面佐证现在市场的难度级别。 还是继续持之前的观点,只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端,实际效用始终有限,进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。 风格还在科技成长,不必因为几个小时的切换就要担忧。 最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差,机构逐渐丧失定价权的背景下,基本面在股价中的权重也在不断降低,故事性色彩不断加重
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江波龙
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香农芯创
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科力尔
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-20 21:07:15
市场想象力的最优解
1.HBM 周末市场大面积科普HBM后板块如期高开低走,看盘面其实不算特别坑人,几家低开的直接劝退场外资金,高开的公司里,除了机构重仓的某材料公司,其他标的普遍没有出现大面积的亏钱效应。 这一轮HBM发酵其实是市场自发行为,因为最近的两项主要催化分别是阉割卡H20(11月9日)和新款推理卡H200(11月13日)推出,两者同步采取堆HBM以弥补算力的方式,咱们前面也已经连续讲了很多天,直到周末热度才被干上去,再往后看,整个行业接下来的看点主要包括: Open商战大戏 明天的英伟达财报 12月的英
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科力尔
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香农芯创
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-19 19:41:03
HBM=CPO?
AI 周末OpenAI开除Sam而后又打算召回,该V形事件再次把AI推向舆论风口,足以说明有人的地方就有江湖,还好GPT暂时没有心智,否则这个人类组成的草台班子得让AI见笑了。 而A股周末热议榜首则是HBM,到现在各类科普文章大家应该已经都看过了,前几天文章里我基本每天都聊,产业上的东西不再赘述(对近期变化还有疑问的朋友请自行翻看),今天重点聊聊HBM和上一轮AI硬件龙头CPO的对比。 刚看到这句话,我相信一定会有人说HBM跟国内产业链并无关系,两者没有可比性。 但实际上,第一轮CPO行情里,领
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雅克科技
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香农芯创
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-15 21:36:27
斜率最陡峭的AI硬件
昨晚CPI数据回落后美债大跌,联储加息周期见顶的概率进一步增加,全球资产都在狂欢: 今天全天外资在A股(北向)和港股都是大买,不过大A机构毕竟还是得有自己的特色,顶着这么大的利好,AH两地得一起砸: 所以还是继续绕开机构股吧,今天量能已经回到万亿(9900),本就对指数没有太高的预期,多看看结构上的机会,其实还是挺多的。 AI硬件 这次HBM领涨整个AI硬件,板块里的涨幅排序也直接和机构持仓比例严格负相关: S香农芯创(sz300475)S S深科技(sz000021)S S华海诚科(sh688
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香农芯创
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深科技
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-14 21:15:42
海外&国内AI的趋势
最近一段时间明显观察到AI相关的催化频发,自10月以来一共有: 1)10月17日:US出台新一轮AI芯片ZC 2)11月7日:OpenAI开发者大会,宣布开发者降本最高达75% 3)11月9日:英伟达推出新款阉割版算力卡H20 4)11月14日:OpenAI开发者大会刚好一周后,应用数量即将破万 5)11月13日:Vivo推出首款大模型AI手机 5)11月13日:英伟达推出新款算力卡H200(仅海外) 6)11月14日:缓和,传代工放松(未证实) 前面5条之前已经详细讨论过,今天重点讲讲后两条。
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香农芯创
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万兴科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-13 18:24:40
关于AI产业趋势的近况讨论
到现在为止,新版本的GPT已经上线一周,今天想根据这份初步的数据,结合前几天聊的AI PC、AI Pin,详细讨论下未来AI或有的新趋势在哪些领域。 这一次产业上最大的变化主要有两点: 1.AI降本 11.7日OpenAI宣布开发者的降本方案,虽然之前市场普遍预期的降本90%并未兑现,但实际落地的降本幅度50-75%已经足够可观: 从发布后第一周的数据来看,GPT Store已经上架7965款应用(GPTs): 上周讨论过一个观点,AI的交易已经从供给侧过渡到需求侧,这个需求代表的是应用类推理(
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万兴科技
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博硕科技
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英伟达公司
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-09 19:36:43
英伟达的新款阉割卡
今早药王替尔泊肽减肥适应症获批(取名Zepbound), 定价比司美格鲁肽低20%左右。 这事儿从实际产业角度看是利好,毕竟目前减肥药供给严重不足,需求溢出的情况下礼来这时候获批会推进行业斜率,不该朝着价格战的方向解读, 早上板块高开也足够说明问题。 所以最后能走成这样还是更倾向于交易因素主导,本身在高位的情况下,市场在短时间内无法达成一致预期,就容易发生获利盘兑现的情况,减肥药这一轮一直是典型的投机盘主导,管线和原料药相较CXO而言确定性弱一些,上下的弹性都会更大,所以只能基于博短的思路做,高
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浪潮信息
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长川科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-09 00:33:35
电子里的预期差
这周前三天基本都在万亿量能附近: 午后北向开始一顿猛砸,最后指数能走成这样其实不弱,很多票下面承接也足: 所以现在还在做多窗口里,本来昨天也判断往后得收缩战线,尽量聚焦在性价比最高的细分里,今天这种良性调整恰好给了机会。 目前还在趋势里的电子和药,一直是这轮反弹以来最看好的板块,这几天陆续也开始找了一些博弹性的品种,比如这几天聊的比较多的Chiplet后道设备长川、国产化逻辑主导的载板等等。 S长川科技(sz300604)S S兴森科技(sz002436)S 从半导体的盈利周期来考虑,最好的逻辑
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长川科技
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兴森科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-08 00:14:06
消费电子再超预期
今日海关总署公布了10月手机出口数据,自2022年6月开始连续负增长15个月之后,已经第二个月回正,从单月出口ASP看,接近历史最高: 到这里已经可以确认这一轮电子的复苏并不仅仅是华为回归带来的异常值扰动,而是整个行业开始进入复苏周期。 最近文章里“安卓”两个字出现的频率特别高,因为现状是占国内85%手机市场的安卓品牌销量持续向上、出口(全部是安卓)也在不断印证。 所以这轮电子行情一定要考虑含“安卓量”,含量越高,表现出的正相关性也就越足。 除折叠屏之外,这阵子说得最多的是MR,其实包括前期的华
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高新发展
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维信诺
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长川科技
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周末的一些信息
1.周末 周五AI集体暴涨,本来以为按最近的惯例,周末会有一顿猛吹,然后周一兑现,结果周末其实没那么多人聊,这点还挺超预期。 最近对AI的观点一直是多注重推理侧的应用,上游尤其光模块相关,可能讲讲1.6T的迭代市场还愿意听,这类其实很像去年光伏的N型电池,当整个行业的贝塔已经差不多计入股价之内后,还能看的就只剩下技术迭代,这轮光模块表现好的3家公司全部都有这个特征,周三文章里已经聊了1.6T的联特和光库,然后是LPO的新易盛,其中尤其新易盛和联特,很大程度上都是自下而上的机会,与板块没有太高的关
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一些变化
1.风格 盘面其实很割裂,量能收缩到8000以内,有基本面的品种相对还算不错,但很多9月以来的小票开始补跌,这里一定要去警惕段子,但凡看到人多的群里传得广,而且自己印证不了,最好一律当谣言处理,尤其本来就在高位的。今天例子异常得多,就不一一展开。 从2021年初核心资产的牛市结束之后,整个微盘指数迅速收敛,到今年开始走加速,从下面这张图里能看到微盘在过去的10年里跑赢价值类标的的时间占比其实不绝对,虽然不知道这类微盘加速的行情还能运行多久,但稍微拉长时间做推演,得出的结论并不友好: 而现在最大的
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市场的症结
1.不靠谱的3%和5% 今天AH股同步大跌主要受到两个因素影响(尤其港股): 1)美团4Q指引不及预期(上个季度已经下调过一次); 2)早上传的3%赤字和5%增速 前者更多只是下行周期叠加自身经营问题的一个缩影,而后面这条抛开真实性不谈(我倾向于不可靠,大家看看就行),年初会议对5.5% 增速的定义是“需要加倍努力”,这大半年以来相信大家也对整个宏观有一些感知,尤其对股民而言,今年顺周期走成这副模样,很大程度上也代表着市场早就重新校准了自己的心理预测,5%其实不低了。 上述信息主要影响基本面因子
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半导体的大作文
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当华为汽车把灵魂给了长安
1. 自动驾驶GJ队 这个周末市场讨论最多的主要3件事: 1)北交所 2)儿科流感 3)华为车BU剥离给长安 前面这俩本质都是题材或事件驱动,最近风险厌恶状态,可买可不买的不考虑参与了。 而第3点传了几个月,从长安汽车的走势能看出一二,我本人没有参与长安汽车,所以无法判断落地之后是兑现还是新的开始,以下内容仅为探讨。 分析公告内容,长安和华为的这个合资厂可以当作是自驾时代的Tier1,核心业务无疑在自动驾驶,其余智能座舱等配套零部件只是边缘小业务。 自动驾驶的本质是AI在垂直领域的大模型,参考特
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逻辑的无效期
大科技 昨晚到今天主要两件事情,英伟达财报和微软Copilot入华(或),分开讲讲: 1. 英伟达 对美股交易者而言,即期财报和下期指引在股价表现中的权重同等,昨晚这份财报里,客观地看即期业绩略MISS,不过主要原因是3Q国内出货占比下滑所致,参考前面这一系列的事件,这个因素导致的miss也相对可以原谅。 而A股北美链公司则主要依据后续指引做决策,财报披露前一致预期落在200-210亿美元,实际值落在该区间的下沿水平(200亿浮动2%),同样有禁令的因素,今天A股市场也已经投过票,北美成分最高的
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一些风险点
早上地产白名单扩容+汇率连续走强,顺周期风格一度领涨,北向流入峰值也到了60亿,叠加北交所吸引市场热度,A股科技成长风格顺势成了血包,但到收盘前面这仨全部A了回去,侧面佐证现在市场的难度级别。 还是继续持之前的观点,只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端,实际效用始终有限,进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。 风格还在科技成长,不必因为几个小时的切换就要担忧。 最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差,机构逐渐丧失定价权的背景下,基本面在股价中的权重也在不断降低,故事性色彩不断加重
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市场想象力的最优解
1.HBM 周末市场大面积科普HBM后板块如期高开低走,看盘面其实不算特别坑人,几家低开的直接劝退场外资金,高开的公司里,除了机构重仓的某材料公司,其他标的普遍没有出现大面积的亏钱效应。 这一轮HBM发酵其实是市场自发行为,因为最近的两项主要催化分别是阉割卡H20(11月9日)和新款推理卡H200(11月13日)推出,两者同步采取堆HBM以弥补算力的方式,咱们前面也已经连续讲了很多天,直到周末热度才被干上去,再往后看,整个行业接下来的看点主要包括: Open商战大戏 明天的英伟达财报 12月的英
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HBM=CPO?
AI 周末OpenAI开除Sam而后又打算召回,该V形事件再次把AI推向舆论风口,足以说明有人的地方就有江湖,还好GPT暂时没有心智,否则这个人类组成的草台班子得让AI见笑了。 而A股周末热议榜首则是HBM,到现在各类科普文章大家应该已经都看过了,前几天文章里我基本每天都聊,产业上的东西不再赘述(对近期变化还有疑问的朋友请自行翻看),今天重点聊聊HBM和上一轮AI硬件龙头CPO的对比。 刚看到这句话,我相信一定会有人说HBM跟国内产业链并无关系,两者没有可比性。 但实际上,第一轮CPO行情里,领
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斜率最陡峭的AI硬件
昨晚CPI数据回落后美债大跌,联储加息周期见顶的概率进一步增加,全球资产都在狂欢: 今天全天外资在A股(北向)和港股都是大买,不过大A机构毕竟还是得有自己的特色,顶着这么大的利好,AH两地得一起砸: 所以还是继续绕开机构股吧,今天量能已经回到万亿(9900),本就对指数没有太高的预期,多看看结构上的机会,其实还是挺多的。 AI硬件 这次HBM领涨整个AI硬件,板块里的涨幅排序也直接和机构持仓比例严格负相关: S香农芯创(sz300475)S S深科技(sz000021)S S华海诚科(sh688
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海外&国内AI的趋势
最近一段时间明显观察到AI相关的催化频发,自10月以来一共有: 1)10月17日:US出台新一轮AI芯片ZC 2)11月7日:OpenAI开发者大会,宣布开发者降本最高达75% 3)11月9日:英伟达推出新款阉割版算力卡H20 4)11月14日:OpenAI开发者大会刚好一周后,应用数量即将破万 5)11月13日:Vivo推出首款大模型AI手机 5)11月13日:英伟达推出新款算力卡H200(仅海外) 6)11月14日:缓和,传代工放松(未证实) 前面5条之前已经详细讨论过,今天重点讲讲后两条。
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关于AI产业趋势的近况讨论
到现在为止,新版本的GPT已经上线一周,今天想根据这份初步的数据,结合前几天聊的AI PC、AI Pin,详细讨论下未来AI或有的新趋势在哪些领域。 这一次产业上最大的变化主要有两点: 1.AI降本 11.7日OpenAI宣布开发者的降本方案,虽然之前市场普遍预期的降本90%并未兑现,但实际落地的降本幅度50-75%已经足够可观: 从发布后第一周的数据来看,GPT Store已经上架7965款应用(GPTs): 上周讨论过一个观点,AI的交易已经从供给侧过渡到需求侧,这个需求代表的是应用类推理(
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英伟达的新款阉割卡
今早药王替尔泊肽减肥适应症获批(取名Zepbound), 定价比司美格鲁肽低20%左右。 这事儿从实际产业角度看是利好,毕竟目前减肥药供给严重不足,需求溢出的情况下礼来这时候获批会推进行业斜率,不该朝着价格战的方向解读, 早上板块高开也足够说明问题。 所以最后能走成这样还是更倾向于交易因素主导,本身在高位的情况下,市场在短时间内无法达成一致预期,就容易发生获利盘兑现的情况,减肥药这一轮一直是典型的投机盘主导,管线和原料药相较CXO而言确定性弱一些,上下的弹性都会更大,所以只能基于博短的思路做,高
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电子里的预期差
这周前三天基本都在万亿量能附近: 午后北向开始一顿猛砸,最后指数能走成这样其实不弱,很多票下面承接也足: 所以现在还在做多窗口里,本来昨天也判断往后得收缩战线,尽量聚焦在性价比最高的细分里,今天这种良性调整恰好给了机会。 目前还在趋势里的电子和药,一直是这轮反弹以来最看好的板块,这几天陆续也开始找了一些博弹性的品种,比如这几天聊的比较多的Chiplet后道设备长川、国产化逻辑主导的载板等等。 S长川科技(sz300604)S S兴森科技(sz002436)S 从半导体的盈利周期来考虑,最好的逻辑
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消费电子再超预期
今日海关总署公布了10月手机出口数据,自2022年6月开始连续负增长15个月之后,已经第二个月回正,从单月出口ASP看,接近历史最高: 到这里已经可以确认这一轮电子的复苏并不仅仅是华为回归带来的异常值扰动,而是整个行业开始进入复苏周期。 最近文章里“安卓”两个字出现的频率特别高,因为现状是占国内85%手机市场的安卓品牌销量持续向上、出口(全部是安卓)也在不断印证。 所以这轮电子行情一定要考虑含“安卓量”,含量越高,表现出的正相关性也就越足。 除折叠屏之外,这阵子说得最多的是MR,其实包括前期的华
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2023-12-03 20:07:29
周末的一些信息
1.周末 周五AI集体暴涨,本来以为按最近的惯例,周末会有一顿猛吹,然后周一兑现,结果周末其实没那么多人聊,这点还挺超预期。 最近对AI的观点一直是多注重推理侧的应用,上游尤其光模块相关,可能讲讲1.6T的迭代市场还愿意听,这类其实很像去年光伏的N型电池,当整个行业的贝塔已经差不多计入股价之内后,还能看的就只剩下技术迭代,这轮光模块表现好的3家公司全部都有这个特征,周三文章里已经聊了1.6T的联特和光库,然后是LPO的新易盛,其中尤其新易盛和联特,很大程度上都是自下而上的机会,与板块没有太高的关
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万兴科技
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科力尔
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-01 08:36:14
一些变化
1.风格 盘面其实很割裂,量能收缩到8000以内,有基本面的品种相对还算不错,但很多9月以来的小票开始补跌,这里一定要去警惕段子,但凡看到人多的群里传得广,而且自己印证不了,最好一律当谣言处理,尤其本来就在高位的。今天例子异常得多,就不一一展开。 从2021年初核心资产的牛市结束之后,整个微盘指数迅速收敛,到今年开始走加速,从下面这张图里能看到微盘在过去的10年里跑赢价值类标的的时间占比其实不绝对,虽然不知道这类微盘加速的行情还能运行多久,但稍微拉长时间做推演,得出的结论并不友好: 而现在最大的
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科力尔
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富临精工
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-29 20:03:12
市场的症结
1.不靠谱的3%和5% 今天AH股同步大跌主要受到两个因素影响(尤其港股): 1)美团4Q指引不及预期(上个季度已经下调过一次); 2)早上传的3%赤字和5%增速 前者更多只是下行周期叠加自身经营问题的一个缩影,而后面这条抛开真实性不谈(我倾向于不可靠,大家看看就行),年初会议对5.5% 增速的定义是“需要加倍努力”,这大半年以来相信大家也对整个宏观有一些感知,尤其对股民而言,今年顺周期走成这副模样,很大程度上也代表着市场早就重新校准了自己的心理预测,5%其实不低了。 上述信息主要影响基本面因子
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长安汽车
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科力尔
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香农芯创
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-27 20:53:48
半导体的大作文
中招流感了。。简单码几个字,大家也多注意,尤其家里有小孩的朋友。。。 今天盘面还是很弱,上周涨幅TOP2的地产和短剧,前者在没有任何利空的情况下早盘大幅杀跌,而后者由于监管问题也跌很深,双标这个事情需要解决,必须得有一个客观公允的尺子。 收盘看了下长安汽车的龙虎榜,公司昨晚顶着这么大的利好,开盘300多万手封单,机构还能刷屏卖榜,只能说挺抽象的: 按理昨晚长安和华为的合资公告出来后,最优解要么是直接长安(买不到),要么就是去找长安映射的弹性标的,对其他车厂而言则是利好利空掺半,短期走势难判断,还
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长安汽车
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香农芯创
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张江高科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-26 21:15:07
当华为汽车把灵魂给了长安
1. 自动驾驶GJ队 这个周末市场讨论最多的主要3件事: 1)北交所 2)儿科流感 3)华为车BU剥离给长安 前面这俩本质都是题材或事件驱动,最近风险厌恶状态,可买可不买的不考虑参与了。 而第3点传了几个月,从长安汽车的走势能看出一二,我本人没有参与长安汽车,所以无法判断落地之后是兑现还是新的开始,以下内容仅为探讨。 分析公告内容,长安和华为的这个合资厂可以当作是自驾时代的Tier1,核心业务无疑在自动驾驶,其余智能座舱等配套零部件只是边缘小业务。 自动驾驶的本质是AI在垂直领域的大模型,参考特
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长安汽车
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科力尔
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特斯拉
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-23 08:57:16
逻辑的无效期
大科技 昨晚到今天主要两件事情,英伟达财报和微软Copilot入华(或),分开讲讲: 1. 英伟达 对美股交易者而言,即期财报和下期指引在股价表现中的权重同等,昨晚这份财报里,客观地看即期业绩略MISS,不过主要原因是3Q国内出货占比下滑所致,参考前面这一系列的事件,这个因素导致的miss也相对可以原谅。 而A股北美链公司则主要依据后续指引做决策,财报披露前一致预期落在200-210亿美元,实际值落在该区间的下沿水平(200亿浮动2%),同样有禁令的因素,今天A股市场也已经投过票,北美成分最高的
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江波龙
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香农芯创
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德邦科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-21 21:09:21
一些风险点
早上地产白名单扩容+汇率连续走强,顺周期风格一度领涨,北向流入峰值也到了60亿,叠加北交所吸引市场热度,A股科技成长风格顺势成了血包,但到收盘前面这仨全部A了回去,侧面佐证现在市场的难度级别。 还是继续持之前的观点,只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端,实际效用始终有限,进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。 风格还在科技成长,不必因为几个小时的切换就要担忧。 最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差,机构逐渐丧失定价权的背景下,基本面在股价中的权重也在不断降低,故事性色彩不断加重
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江波龙
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香农芯创
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科力尔
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-20 21:07:15
市场想象力的最优解
1.HBM 周末市场大面积科普HBM后板块如期高开低走,看盘面其实不算特别坑人,几家低开的直接劝退场外资金,高开的公司里,除了机构重仓的某材料公司,其他标的普遍没有出现大面积的亏钱效应。 这一轮HBM发酵其实是市场自发行为,因为最近的两项主要催化分别是阉割卡H20(11月9日)和新款推理卡H200(11月13日)推出,两者同步采取堆HBM以弥补算力的方式,咱们前面也已经连续讲了很多天,直到周末热度才被干上去,再往后看,整个行业接下来的看点主要包括: Open商战大戏 明天的英伟达财报 12月的英
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科力尔
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香农芯创
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-19 19:41:03
HBM=CPO?
AI 周末OpenAI开除Sam而后又打算召回,该V形事件再次把AI推向舆论风口,足以说明有人的地方就有江湖,还好GPT暂时没有心智,否则这个人类组成的草台班子得让AI见笑了。 而A股周末热议榜首则是HBM,到现在各类科普文章大家应该已经都看过了,前几天文章里我基本每天都聊,产业上的东西不再赘述(对近期变化还有疑问的朋友请自行翻看),今天重点聊聊HBM和上一轮AI硬件龙头CPO的对比。 刚看到这句话,我相信一定会有人说HBM跟国内产业链并无关系,两者没有可比性。 但实际上,第一轮CPO行情里,领
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雅克科技
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香农芯创
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-15 21:36:27
斜率最陡峭的AI硬件
昨晚CPI数据回落后美债大跌,联储加息周期见顶的概率进一步增加,全球资产都在狂欢: 今天全天外资在A股(北向)和港股都是大买,不过大A机构毕竟还是得有自己的特色,顶着这么大的利好,AH两地得一起砸: 所以还是继续绕开机构股吧,今天量能已经回到万亿(9900),本就对指数没有太高的预期,多看看结构上的机会,其实还是挺多的。 AI硬件 这次HBM领涨整个AI硬件,板块里的涨幅排序也直接和机构持仓比例严格负相关: S香农芯创(sz300475)S S深科技(sz000021)S S华海诚科(sh688
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香农芯创
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深科技
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-14 21:15:42
海外&国内AI的趋势
最近一段时间明显观察到AI相关的催化频发,自10月以来一共有: 1)10月17日:US出台新一轮AI芯片ZC 2)11月7日:OpenAI开发者大会,宣布开发者降本最高达75% 3)11月9日:英伟达推出新款阉割版算力卡H20 4)11月14日:OpenAI开发者大会刚好一周后,应用数量即将破万 5)11月13日:Vivo推出首款大模型AI手机 5)11月13日:英伟达推出新款算力卡H200(仅海外) 6)11月14日:缓和,传代工放松(未证实) 前面5条之前已经详细讨论过,今天重点讲讲后两条。
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香农芯创
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万兴科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-13 18:24:40
关于AI产业趋势的近况讨论
到现在为止,新版本的GPT已经上线一周,今天想根据这份初步的数据,结合前几天聊的AI PC、AI Pin,详细讨论下未来AI或有的新趋势在哪些领域。 这一次产业上最大的变化主要有两点: 1.AI降本 11.7日OpenAI宣布开发者的降本方案,虽然之前市场普遍预期的降本90%并未兑现,但实际落地的降本幅度50-75%已经足够可观: 从发布后第一周的数据来看,GPT Store已经上架7965款应用(GPTs): 上周讨论过一个观点,AI的交易已经从供给侧过渡到需求侧,这个需求代表的是应用类推理(
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万兴科技
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博硕科技
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英伟达公司
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-09 19:36:43
英伟达的新款阉割卡
今早药王替尔泊肽减肥适应症获批(取名Zepbound), 定价比司美格鲁肽低20%左右。 这事儿从实际产业角度看是利好,毕竟目前减肥药供给严重不足,需求溢出的情况下礼来这时候获批会推进行业斜率,不该朝着价格战的方向解读, 早上板块高开也足够说明问题。 所以最后能走成这样还是更倾向于交易因素主导,本身在高位的情况下,市场在短时间内无法达成一致预期,就容易发生获利盘兑现的情况,减肥药这一轮一直是典型的投机盘主导,管线和原料药相较CXO而言确定性弱一些,上下的弹性都会更大,所以只能基于博短的思路做,高
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浪潮信息
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长川科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-09 00:33:35
电子里的预期差
这周前三天基本都在万亿量能附近: 午后北向开始一顿猛砸,最后指数能走成这样其实不弱,很多票下面承接也足: 所以现在还在做多窗口里,本来昨天也判断往后得收缩战线,尽量聚焦在性价比最高的细分里,今天这种良性调整恰好给了机会。 目前还在趋势里的电子和药,一直是这轮反弹以来最看好的板块,这几天陆续也开始找了一些博弹性的品种,比如这几天聊的比较多的Chiplet后道设备长川、国产化逻辑主导的载板等等。 S长川科技(sz300604)S S兴森科技(sz002436)S 从半导体的盈利周期来考虑,最好的逻辑
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长川科技
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兴森科技
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万兴科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-08 00:14:06
消费电子再超预期
今日海关总署公布了10月手机出口数据,自2022年6月开始连续负增长15个月之后,已经第二个月回正,从单月出口ASP看,接近历史最高: 到这里已经可以确认这一轮电子的复苏并不仅仅是华为回归带来的异常值扰动,而是整个行业开始进入复苏周期。 最近文章里“安卓”两个字出现的频率特别高,因为现状是占国内85%手机市场的安卓品牌销量持续向上、出口(全部是安卓)也在不断印证。 所以这轮电子行情一定要考虑含“安卓量”,含量越高,表现出的正相关性也就越足。 除折叠屏之外,这阵子说得最多的是MR,其实包括前期的华
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高新发展
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维信诺
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长川科技
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周末的一些信息
1.周末 周五AI集体暴涨,本来以为按最近的惯例,周末会有一顿猛吹,然后周一兑现,结果周末其实没那么多人聊,这点还挺超预期。 最近对AI的观点一直是多注重推理侧的应用,上游尤其光模块相关,可能讲讲1.6T的迭代市场还愿意听,这类其实很像去年光伏的N型电池,当整个行业的贝塔已经差不多计入股价之内后,还能看的就只剩下技术迭代,这轮光模块表现好的3家公司全部都有这个特征,周三文章里已经聊了1.6T的联特和光库,然后是LPO的新易盛,其中尤其新易盛和联特,很大程度上都是自下而上的机会,与板块没有太高的关
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一些变化
1.风格 盘面其实很割裂,量能收缩到8000以内,有基本面的品种相对还算不错,但很多9月以来的小票开始补跌,这里一定要去警惕段子,但凡看到人多的群里传得广,而且自己印证不了,最好一律当谣言处理,尤其本来就在高位的。今天例子异常得多,就不一一展开。 从2021年初核心资产的牛市结束之后,整个微盘指数迅速收敛,到今年开始走加速,从下面这张图里能看到微盘在过去的10年里跑赢价值类标的的时间占比其实不绝对,虽然不知道这类微盘加速的行情还能运行多久,但稍微拉长时间做推演,得出的结论并不友好: 而现在最大的
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市场的症结
1.不靠谱的3%和5% 今天AH股同步大跌主要受到两个因素影响(尤其港股): 1)美团4Q指引不及预期(上个季度已经下调过一次); 2)早上传的3%赤字和5%增速 前者更多只是下行周期叠加自身经营问题的一个缩影,而后面这条抛开真实性不谈(我倾向于不可靠,大家看看就行),年初会议对5.5% 增速的定义是“需要加倍努力”,这大半年以来相信大家也对整个宏观有一些感知,尤其对股民而言,今年顺周期走成这副模样,很大程度上也代表着市场早就重新校准了自己的心理预测,5%其实不低了。 上述信息主要影响基本面因子
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半导体的大作文
中招流感了。。简单码几个字,大家也多注意,尤其家里有小孩的朋友。。。 今天盘面还是很弱,上周涨幅TOP2的地产和短剧,前者在没有任何利空的情况下早盘大幅杀跌,而后者由于监管问题也跌很深,双标这个事情需要解决,必须得有一个客观公允的尺子。 收盘看了下长安汽车的龙虎榜,公司昨晚顶着这么大的利好,开盘300多万手封单,机构还能刷屏卖榜,只能说挺抽象的: 按理昨晚长安和华为的合资公告出来后,最优解要么是直接长安(买不到),要么就是去找长安映射的弹性标的,对其他车厂而言则是利好利空掺半,短期走势难判断,还
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当华为汽车把灵魂给了长安
1. 自动驾驶GJ队 这个周末市场讨论最多的主要3件事: 1)北交所 2)儿科流感 3)华为车BU剥离给长安 前面这俩本质都是题材或事件驱动,最近风险厌恶状态,可买可不买的不考虑参与了。 而第3点传了几个月,从长安汽车的走势能看出一二,我本人没有参与长安汽车,所以无法判断落地之后是兑现还是新的开始,以下内容仅为探讨。 分析公告内容,长安和华为的这个合资厂可以当作是自驾时代的Tier1,核心业务无疑在自动驾驶,其余智能座舱等配套零部件只是边缘小业务。 自动驾驶的本质是AI在垂直领域的大模型,参考特
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逻辑的无效期
大科技 昨晚到今天主要两件事情,英伟达财报和微软Copilot入华(或),分开讲讲: 1. 英伟达 对美股交易者而言,即期财报和下期指引在股价表现中的权重同等,昨晚这份财报里,客观地看即期业绩略MISS,不过主要原因是3Q国内出货占比下滑所致,参考前面这一系列的事件,这个因素导致的miss也相对可以原谅。 而A股北美链公司则主要依据后续指引做决策,财报披露前一致预期落在200-210亿美元,实际值落在该区间的下沿水平(200亿浮动2%),同样有禁令的因素,今天A股市场也已经投过票,北美成分最高的
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一些风险点
早上地产白名单扩容+汇率连续走强,顺周期风格一度领涨,北向流入峰值也到了60亿,叠加北交所吸引市场热度,A股科技成长风格顺势成了血包,但到收盘前面这仨全部A了回去,侧面佐证现在市场的难度级别。 还是继续持之前的观点,只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端,实际效用始终有限,进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。 风格还在科技成长,不必因为几个小时的切换就要担忧。 最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差,机构逐渐丧失定价权的背景下,基本面在股价中的权重也在不断降低,故事性色彩不断加重
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市场想象力的最优解
1.HBM 周末市场大面积科普HBM后板块如期高开低走,看盘面其实不算特别坑人,几家低开的直接劝退场外资金,高开的公司里,除了机构重仓的某材料公司,其他标的普遍没有出现大面积的亏钱效应。 这一轮HBM发酵其实是市场自发行为,因为最近的两项主要催化分别是阉割卡H20(11月9日)和新款推理卡H200(11月13日)推出,两者同步采取堆HBM以弥补算力的方式,咱们前面也已经连续讲了很多天,直到周末热度才被干上去,再往后看,整个行业接下来的看点主要包括: Open商战大戏 明天的英伟达财报 12月的英
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HBM=CPO?
AI 周末OpenAI开除Sam而后又打算召回,该V形事件再次把AI推向舆论风口,足以说明有人的地方就有江湖,还好GPT暂时没有心智,否则这个人类组成的草台班子得让AI见笑了。 而A股周末热议榜首则是HBM,到现在各类科普文章大家应该已经都看过了,前几天文章里我基本每天都聊,产业上的东西不再赘述(对近期变化还有疑问的朋友请自行翻看),今天重点聊聊HBM和上一轮AI硬件龙头CPO的对比。 刚看到这句话,我相信一定会有人说HBM跟国内产业链并无关系,两者没有可比性。 但实际上,第一轮CPO行情里,领
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斜率最陡峭的AI硬件
昨晚CPI数据回落后美债大跌,联储加息周期见顶的概率进一步增加,全球资产都在狂欢: 今天全天外资在A股(北向)和港股都是大买,不过大A机构毕竟还是得有自己的特色,顶着这么大的利好,AH两地得一起砸: 所以还是继续绕开机构股吧,今天量能已经回到万亿(9900),本就对指数没有太高的预期,多看看结构上的机会,其实还是挺多的。 AI硬件 这次HBM领涨整个AI硬件,板块里的涨幅排序也直接和机构持仓比例严格负相关: S香农芯创(sz300475)S S深科技(sz000021)S S华海诚科(sh688
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海外&国内AI的趋势
最近一段时间明显观察到AI相关的催化频发,自10月以来一共有: 1)10月17日:US出台新一轮AI芯片ZC 2)11月7日:OpenAI开发者大会,宣布开发者降本最高达75% 3)11月9日:英伟达推出新款阉割版算力卡H20 4)11月14日:OpenAI开发者大会刚好一周后,应用数量即将破万 5)11月13日:Vivo推出首款大模型AI手机 5)11月13日:英伟达推出新款算力卡H200(仅海外) 6)11月14日:缓和,传代工放松(未证实) 前面5条之前已经详细讨论过,今天重点讲讲后两条。
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关于AI产业趋势的近况讨论
到现在为止,新版本的GPT已经上线一周,今天想根据这份初步的数据,结合前几天聊的AI PC、AI Pin,详细讨论下未来AI或有的新趋势在哪些领域。 这一次产业上最大的变化主要有两点: 1.AI降本 11.7日OpenAI宣布开发者的降本方案,虽然之前市场普遍预期的降本90%并未兑现,但实际落地的降本幅度50-75%已经足够可观: 从发布后第一周的数据来看,GPT Store已经上架7965款应用(GPTs): 上周讨论过一个观点,AI的交易已经从供给侧过渡到需求侧,这个需求代表的是应用类推理(
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英伟达的新款阉割卡
今早药王替尔泊肽减肥适应症获批(取名Zepbound), 定价比司美格鲁肽低20%左右。 这事儿从实际产业角度看是利好,毕竟目前减肥药供给严重不足,需求溢出的情况下礼来这时候获批会推进行业斜率,不该朝着价格战的方向解读, 早上板块高开也足够说明问题。 所以最后能走成这样还是更倾向于交易因素主导,本身在高位的情况下,市场在短时间内无法达成一致预期,就容易发生获利盘兑现的情况,减肥药这一轮一直是典型的投机盘主导,管线和原料药相较CXO而言确定性弱一些,上下的弹性都会更大,所以只能基于博短的思路做,高
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电子里的预期差
这周前三天基本都在万亿量能附近: 午后北向开始一顿猛砸,最后指数能走成这样其实不弱,很多票下面承接也足: 所以现在还在做多窗口里,本来昨天也判断往后得收缩战线,尽量聚焦在性价比最高的细分里,今天这种良性调整恰好给了机会。 目前还在趋势里的电子和药,一直是这轮反弹以来最看好的板块,这几天陆续也开始找了一些博弹性的品种,比如这几天聊的比较多的Chiplet后道设备长川、国产化逻辑主导的载板等等。 S长川科技(sz300604)S S兴森科技(sz002436)S 从半导体的盈利周期来考虑,最好的逻辑
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消费电子再超预期
今日海关总署公布了10月手机出口数据,自2022年6月开始连续负增长15个月之后,已经第二个月回正,从单月出口ASP看,接近历史最高: 到这里已经可以确认这一轮电子的复苏并不仅仅是华为回归带来的异常值扰动,而是整个行业开始进入复苏周期。 最近文章里“安卓”两个字出现的频率特别高,因为现状是占国内85%手机市场的安卓品牌销量持续向上、出口(全部是安卓)也在不断印证。 所以这轮电子行情一定要考虑含“安卓量”,含量越高,表现出的正相关性也就越足。 除折叠屏之外,这阵子说得最多的是MR,其实包括前期的华
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2023-12-03 20:07:29
周末的一些信息
1.周末 周五AI集体暴涨,本来以为按最近的惯例,周末会有一顿猛吹,然后周一兑现,结果周末其实没那么多人聊,这点还挺超预期。 最近对AI的观点一直是多注重推理侧的应用,上游尤其光模块相关,可能讲讲1.6T的迭代市场还愿意听,这类其实很像去年光伏的N型电池,当整个行业的贝塔已经差不多计入股价之内后,还能看的就只剩下技术迭代,这轮光模块表现好的3家公司全部都有这个特征,周三文章里已经聊了1.6T的联特和光库,然后是LPO的新易盛,其中尤其新易盛和联特,很大程度上都是自下而上的机会,与板块没有太高的关
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万兴科技
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科力尔
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-12-01 08:36:14
一些变化
1.风格 盘面其实很割裂,量能收缩到8000以内,有基本面的品种相对还算不错,但很多9月以来的小票开始补跌,这里一定要去警惕段子,但凡看到人多的群里传得广,而且自己印证不了,最好一律当谣言处理,尤其本来就在高位的。今天例子异常得多,就不一一展开。 从2021年初核心资产的牛市结束之后,整个微盘指数迅速收敛,到今年开始走加速,从下面这张图里能看到微盘在过去的10年里跑赢价值类标的的时间占比其实不绝对,虽然不知道这类微盘加速的行情还能运行多久,但稍微拉长时间做推演,得出的结论并不友好: 而现在最大的
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科力尔
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富临精工
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长川科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-29 20:03:12
市场的症结
1.不靠谱的3%和5% 今天AH股同步大跌主要受到两个因素影响(尤其港股): 1)美团4Q指引不及预期(上个季度已经下调过一次); 2)早上传的3%赤字和5%增速 前者更多只是下行周期叠加自身经营问题的一个缩影,而后面这条抛开真实性不谈(我倾向于不可靠,大家看看就行),年初会议对5.5% 增速的定义是“需要加倍努力”,这大半年以来相信大家也对整个宏观有一些感知,尤其对股民而言,今年顺周期走成这副模样,很大程度上也代表着市场早就重新校准了自己的心理预测,5%其实不低了。 上述信息主要影响基本面因子
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长安汽车
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科力尔
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香农芯创
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-27 20:53:48
半导体的大作文
中招流感了。。简单码几个字,大家也多注意,尤其家里有小孩的朋友。。。 今天盘面还是很弱,上周涨幅TOP2的地产和短剧,前者在没有任何利空的情况下早盘大幅杀跌,而后者由于监管问题也跌很深,双标这个事情需要解决,必须得有一个客观公允的尺子。 收盘看了下长安汽车的龙虎榜,公司昨晚顶着这么大的利好,开盘300多万手封单,机构还能刷屏卖榜,只能说挺抽象的: 按理昨晚长安和华为的合资公告出来后,最优解要么是直接长安(买不到),要么就是去找长安映射的弹性标的,对其他车厂而言则是利好利空掺半,短期走势难判断,还
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长安汽车
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香农芯创
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张江高科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-26 21:15:07
当华为汽车把灵魂给了长安
1. 自动驾驶GJ队 这个周末市场讨论最多的主要3件事: 1)北交所 2)儿科流感 3)华为车BU剥离给长安 前面这俩本质都是题材或事件驱动,最近风险厌恶状态,可买可不买的不考虑参与了。 而第3点传了几个月,从长安汽车的走势能看出一二,我本人没有参与长安汽车,所以无法判断落地之后是兑现还是新的开始,以下内容仅为探讨。 分析公告内容,长安和华为的这个合资厂可以当作是自驾时代的Tier1,核心业务无疑在自动驾驶,其余智能座舱等配套零部件只是边缘小业务。 自动驾驶的本质是AI在垂直领域的大模型,参考特
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长安汽车
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科力尔
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特斯拉
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-23 08:57:16
逻辑的无效期
大科技 昨晚到今天主要两件事情,英伟达财报和微软Copilot入华(或),分开讲讲: 1. 英伟达 对美股交易者而言,即期财报和下期指引在股价表现中的权重同等,昨晚这份财报里,客观地看即期业绩略MISS,不过主要原因是3Q国内出货占比下滑所致,参考前面这一系列的事件,这个因素导致的miss也相对可以原谅。 而A股北美链公司则主要依据后续指引做决策,财报披露前一致预期落在200-210亿美元,实际值落在该区间的下沿水平(200亿浮动2%),同样有禁令的因素,今天A股市场也已经投过票,北美成分最高的
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江波龙
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香农芯创
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德邦科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-21 21:09:21
一些风险点
早上地产白名单扩容+汇率连续走强,顺周期风格一度领涨,北向流入峰值也到了60亿,叠加北交所吸引市场热度,A股科技成长风格顺势成了血包,但到收盘前面这仨全部A了回去,侧面佐证现在市场的难度级别。 还是继续持之前的观点,只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端,实际效用始终有限,进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。 风格还在科技成长,不必因为几个小时的切换就要担忧。 最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差,机构逐渐丧失定价权的背景下,基本面在股价中的权重也在不断降低,故事性色彩不断加重
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江波龙
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香农芯创
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科力尔
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-20 21:07:15
市场想象力的最优解
1.HBM 周末市场大面积科普HBM后板块如期高开低走,看盘面其实不算特别坑人,几家低开的直接劝退场外资金,高开的公司里,除了机构重仓的某材料公司,其他标的普遍没有出现大面积的亏钱效应。 这一轮HBM发酵其实是市场自发行为,因为最近的两项主要催化分别是阉割卡H20(11月9日)和新款推理卡H200(11月13日)推出,两者同步采取堆HBM以弥补算力的方式,咱们前面也已经连续讲了很多天,直到周末热度才被干上去,再往后看,整个行业接下来的看点主要包括: Open商战大戏 明天的英伟达财报 12月的英
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科力尔
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香农芯创
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-19 19:41:03
HBM=CPO?
AI 周末OpenAI开除Sam而后又打算召回,该V形事件再次把AI推向舆论风口,足以说明有人的地方就有江湖,还好GPT暂时没有心智,否则这个人类组成的草台班子得让AI见笑了。 而A股周末热议榜首则是HBM,到现在各类科普文章大家应该已经都看过了,前几天文章里我基本每天都聊,产业上的东西不再赘述(对近期变化还有疑问的朋友请自行翻看),今天重点聊聊HBM和上一轮AI硬件龙头CPO的对比。 刚看到这句话,我相信一定会有人说HBM跟国内产业链并无关系,两者没有可比性。 但实际上,第一轮CPO行情里,领
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雅克科技
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香农芯创
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-15 21:36:27
斜率最陡峭的AI硬件
昨晚CPI数据回落后美债大跌,联储加息周期见顶的概率进一步增加,全球资产都在狂欢: 今天全天外资在A股(北向)和港股都是大买,不过大A机构毕竟还是得有自己的特色,顶着这么大的利好,AH两地得一起砸: 所以还是继续绕开机构股吧,今天量能已经回到万亿(9900),本就对指数没有太高的预期,多看看结构上的机会,其实还是挺多的。 AI硬件 这次HBM领涨整个AI硬件,板块里的涨幅排序也直接和机构持仓比例严格负相关: S香农芯创(sz300475)S S深科技(sz000021)S S华海诚科(sh688
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香农芯创
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深科技
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华海诚科
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-14 21:15:42
海外&国内AI的趋势
最近一段时间明显观察到AI相关的催化频发,自10月以来一共有: 1)10月17日:US出台新一轮AI芯片ZC 2)11月7日:OpenAI开发者大会,宣布开发者降本最高达75% 3)11月9日:英伟达推出新款阉割版算力卡H20 4)11月14日:OpenAI开发者大会刚好一周后,应用数量即将破万 5)11月13日:Vivo推出首款大模型AI手机 5)11月13日:英伟达推出新款算力卡H200(仅海外) 6)11月14日:缓和,传代工放松(未证实) 前面5条之前已经详细讨论过,今天重点讲讲后两条。
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香农芯创
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万兴科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-13 18:24:40
关于AI产业趋势的近况讨论
到现在为止,新版本的GPT已经上线一周,今天想根据这份初步的数据,结合前几天聊的AI PC、AI Pin,详细讨论下未来AI或有的新趋势在哪些领域。 这一次产业上最大的变化主要有两点: 1.AI降本 11.7日OpenAI宣布开发者的降本方案,虽然之前市场普遍预期的降本90%并未兑现,但实际落地的降本幅度50-75%已经足够可观: 从发布后第一周的数据来看,GPT Store已经上架7965款应用(GPTs): 上周讨论过一个观点,AI的交易已经从供给侧过渡到需求侧,这个需求代表的是应用类推理(
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万兴科技
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博硕科技
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英伟达公司
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-09 19:36:43
英伟达的新款阉割卡
今早药王替尔泊肽减肥适应症获批(取名Zepbound), 定价比司美格鲁肽低20%左右。 这事儿从实际产业角度看是利好,毕竟目前减肥药供给严重不足,需求溢出的情况下礼来这时候获批会推进行业斜率,不该朝着价格战的方向解读, 早上板块高开也足够说明问题。 所以最后能走成这样还是更倾向于交易因素主导,本身在高位的情况下,市场在短时间内无法达成一致预期,就容易发生获利盘兑现的情况,减肥药这一轮一直是典型的投机盘主导,管线和原料药相较CXO而言确定性弱一些,上下的弹性都会更大,所以只能基于博短的思路做,高
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浪潮信息
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长川科技
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海光信息
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-09 00:33:35
电子里的预期差
这周前三天基本都在万亿量能附近: 午后北向开始一顿猛砸,最后指数能走成这样其实不弱,很多票下面承接也足: 所以现在还在做多窗口里,本来昨天也判断往后得收缩战线,尽量聚焦在性价比最高的细分里,今天这种良性调整恰好给了机会。 目前还在趋势里的电子和药,一直是这轮反弹以来最看好的板块,这几天陆续也开始找了一些博弹性的品种,比如这几天聊的比较多的Chiplet后道设备长川、国产化逻辑主导的载板等等。 S长川科技(sz300604)S S兴森科技(sz002436)S 从半导体的盈利周期来考虑,最好的逻辑
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长川科技
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兴森科技
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万兴科技
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周期合伙人
满仓搞的大户
2023-11-08 00:14:06
消费电子再超预期
今日海关总署公布了10月手机出口数据,自2022年6月开始连续负增长15个月之后,已经第二个月回正,从单月出口ASP看,接近历史最高: 到这里已经可以确认这一轮电子的复苏并不仅仅是华为回归带来的异常值扰动,而是整个行业开始进入复苏周期。 最近文章里“安卓”两个字出现的频率特别高,因为现状是占国内85%手机市场的安卓品牌销量持续向上、出口(全部是安卓)也在不断印证。 所以这轮电子行情一定要考虑含“安卓量”,含量越高,表现出的正相关性也就越足。 除折叠屏之外,这阵子说得最多的是MR,其实包括前期的华
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高新发展
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长川科技
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