涨老师用户主页-韭研公社

异动

登录注册

涨老师

这个人很懒，什么都没有留下

IP属地：330000,330100

个人资料

涨老师

2023-09-15 07:50:33

兆易一直起不来啊

@加油奥利给：存储，底部已过，推动行业进入新周期

作者：余熠，黄乐平，张皓怡周期拐点将至叠加AI需求催化，关注存储赛道投资机会　　存储是数字经济发展的基石，作为典型的周期成长行业，我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，我们认为

36 赞同-55 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:32

转发了帖子

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:27

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-25 08:35:47

🤩🤩

@加油奥利给：哪些成长股更容易获得估值溢价

(长城证券)（一）成长赛道：技术在进步，龙头在更迭1.成长股的三个驱动要素企业的驱动力模式分为四种类型：卖产能的，卖渠道的，卖产品的，以及卖品牌的：产能驱动型：钢铁、航空、铁路、电力、养殖、面板、消费电子、新能源、家具。渠道驱动型：药房、制药、超市、黄金珠宝、白酒、调味品、游戏、软硬件、电信运营商、

46 赞同-38 评论

0

1

0
涨老师

2023-08-22 08:36:11

@十万伏特：申万宏源：数据资源入表全面开启全行业资产重估时代

财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自 2024 年 1 月 1 日起施行。★ 本次《暂行规定》的重点在于 “企业内部使用的数据资源”列报为无形资产和“企业对外交易的数据资源”列报为存货，同时明确两类数据资源在确认、初始计量、后续计量、收入确认等环节应当遵循的具体准则.★

68 赞同-29 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-16 08:10:55

@加油奥利给：扭转悲观预期的关键是什么？

(华金证券)（一）极度缩量后，市场悲观预期如何扭转？1.历史上的6次极度缩量后市场出现见底的行情自2005年以来A股历史上出现过6次极度缩量后市场见底的行情。通过换手率和估值处于历史低位这两个条件，我们筛选出了2005年以来A股出现过的6次极度缩量后市场见底的时间段：2005/1/12-2005/7

35 赞同-44 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-03 06:31:26

半导体行业深度（一）：入空驭气奔如电，电子气体国产进程有望加

作者：方霁投资要点：电子特气是工业气体的一种，规模相对不大但是对纯度、混配精度要求极高的一种高毛利率产品。工业气体主要依据纯度不同可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括空分气体（氧、氮、氩等）以及合成气体（乙炔、二氧化碳等），此类气体一般对纯度要求在4N（99.99%，一个N代表1个9）以下，主要用于冶金、化工、机械、电力、造船等传统领域。特种气体是指应用在特定细分领域的气体，纯度与混配精度是电子特种气体的两个核心指标，电子特种气体一般要求在6N以上，混配精度是气体中还需要配比特定的少

S
中船特气

0

0

1

2.97
涨老师

2023-08-03 06:29:53

中国电子特气，从进口替代到供应全球（浙商）

作者：邱世梁，王华君，张杨　　投资要点　　电子特气：电子工业的血液，集成电路耗材中占比14% 　　电子特气是专用于电子领域的工业气体，参与到电子器件各生产工艺环节（如刻蚀、清洗、外延等），直接影响成品的良率及性能。2021年集成电路、显示面板、LED、光伏等下游需求占比分别43%、21%、13%、6%。北美半导体协会：电子特气是集成电路第二大耗材，成本占比14%。　　电子特气市场规模较大，增速较快。预计2023年中国电子特气市场规模249亿元，预计2023-2025年行业复合增速1

S
杭氧股份

0

0

0

0.73
涨老师

2023-08-03 06:28:52

预制菜行业：预制菜C端渗透提速，老字号餐企顺势发力（国信）

作者：曾光，钟潇，张鲁核心观点中国预制菜行业拥有万亿级潜力市场，疫后C端渗透率加速提升。预制菜是餐饮工业化的产物，通过将分散的流程集中前置处理及保鲜运输以平衡效率及口味。权威机构数据显示，2022年中国预制菜规模达4196亿，19-22年CAGR近20%；2030年有望达到1.2万亿。2021年我国预制菜行业渗透率仅10-15%（美、日达60%以上），提升空间大。B端市场起步早、核心解决餐企综合成本高企痛点；C端市场尚处消费者教育初期、疫后进入发展快车道，占预制菜行业总规模17-21年从1

S
同庆楼

0

0

1

2.04
涨老师

2023-08-03 06:27:50

显示驱动芯片行业深度：面板复苏自下而上传导，供应链本土化势不

作者：苏凌瑶 DDIC是显示面板的“大脑”，短期受益于行业复苏，长期受益于供应链本土化趋势。中国大陆面板厂商将资源向本土供应链倾斜的同时，中上游企业亦在积极扩产以承接转单需求。支撑评级的要点新技术、新应用、“OLED”对DDIC需求持续拉动。智能手机、平板、PC、电视等传统显示是DDIC的基本盘，车载显示屏、AR/VR等新型显示成为DDIC的增量市场。随着显示面板尺寸和清晰度升级，其对DDIC的数量和规格需求也在升级。相较于LCD，OLEDDDIC制程更先进，工艺难度更高。新技术、新应用、

S
晶合集成

0

1

0

0.73
涨老师

2023-07-31 16:44:55

🤙🤙🤙

@夜长梦山：地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？

【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

99 赞同-53 评论

0

0

0
涨老师

2023-07-30 20:25:18

国海证券-8月月报：梦回519，或迎“改革牛

　投资要点：　　1、5月以来预期现实双弱的环境迎来破局，预期转变的关键在于改革的加力，在资本市场和实体经济上均有看点，市场有望重现改革牛，类似于1999年和2014年。　　2、弱经济下指数牛的演绎，1999年519行情背景是改革与科技热潮，直接催化是关于股市发展的八点意见，主线是网络科技；2014年下半年行情背景是改革与宽松，直接催化是新国九条，主线是大蓝筹。　　3、经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后

S
中信证券

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:24:32

华泰证券-策略：券商单日大涨对A股意味着什么？

　核心观点：短期波段进取，中期弹性取决于国内政策有效性、联储政策拐点上　　周，上证指数放量突破，主因7.24政治局会议表述整体略超预期，房地产、资本市场、债务防风险等焦点领域均有新增表述，且会后政策小步快跑，提振市场风险偏好。复盘看，政策底后市场大概率将阶段性反弹。此外，7.28，券商单日收涨超7%，且最大龙头涨停，对于市场短期走势亦为积极信号，历史上，此后一周、一月，全A上涨概率分别为83%和89%。但行情持续性取决于前期市场压力点是否出清。本轮或与2018年末相近，趋势性行情开启需①国内稳

S
太平洋

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:23:49

信达证券-策略周观点：券商上涨的特殊意义

核心结论：历史上，熊市刚结束转换到新一轮牛熊周期初期时，券商行业大多会有一段明显的超额收益，超额幅度会高达50%左右，比如：2005年、2009年、2012年、2014年、2019年。但如果牛熊周期没转折，券商只是因为低估值+板块轮动，则超额收益幅度大多会在10%左右，比如2021年下半年-2022年的历次券商上涨均是如此。我们认为现在更接近熊转牛的初期，这一次超额收益的幅度可能会更大。近期银行板块也有所表现，短期逻辑是类似的，均是政策变化的受益板块。不过从长期来看，银行板块的beta更多来自风

S
西部证券

1

0

3

4.67
涨老师

2023-07-30 20:23:08

中信建投-策略：进攻，把握顺周期行情

　核心观点　　近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期悲观中走出，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。我们认为A股中期看依然是有利成长股的环境，但必须看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、有色/石油、汽车（及智能驾驶）、半导体和港股互联网等。　　政治局会议定调超出市场预期，资本市场信心得到显著提振。会议总体宏观政策总基调偏积极。资本市场

S
万科A

0

0

0

1.49

前往

页

涨老师

2023-09-15 07:50:33

兆易一直起不来啊

@加油奥利给：存储，底部已过，推动行业进入新周期

作者：余熠，黄乐平，张皓怡周期拐点将至叠加AI需求催化，关注存储赛道投资机会　　存储是数字经济发展的基石，作为典型的周期成长行业，我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，我们认为

36 赞同-55 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:32

转发了帖子

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:27

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-25 08:35:47

🤩🤩

@加油奥利给：哪些成长股更容易获得估值溢价

(长城证券)（一）成长赛道：技术在进步，龙头在更迭1.成长股的三个驱动要素企业的驱动力模式分为四种类型：卖产能的，卖渠道的，卖产品的，以及卖品牌的：产能驱动型：钢铁、航空、铁路、电力、养殖、面板、消费电子、新能源、家具。渠道驱动型：药房、制药、超市、黄金珠宝、白酒、调味品、游戏、软硬件、电信运营商、

46 赞同-38 评论

0

1

0
涨老师

2023-08-22 08:36:11

@十万伏特：申万宏源：数据资源入表全面开启全行业资产重估时代

财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自 2024 年 1 月 1 日起施行。★ 本次《暂行规定》的重点在于 “企业内部使用的数据资源”列报为无形资产和“企业对外交易的数据资源”列报为存货，同时明确两类数据资源在确认、初始计量、后续计量、收入确认等环节应当遵循的具体准则.★

68 赞同-29 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-16 08:10:55

@加油奥利给：扭转悲观预期的关键是什么？

(华金证券)（一）极度缩量后，市场悲观预期如何扭转？1.历史上的6次极度缩量后市场出现见底的行情自2005年以来A股历史上出现过6次极度缩量后市场见底的行情。通过换手率和估值处于历史低位这两个条件，我们筛选出了2005年以来A股出现过的6次极度缩量后市场见底的时间段：2005/1/12-2005/7

35 赞同-44 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-03 06:31:26

半导体行业深度（一）：入空驭气奔如电，电子气体国产进程有望加

作者：方霁投资要点：电子特气是工业气体的一种，规模相对不大但是对纯度、混配精度要求极高的一种高毛利率产品。工业气体主要依据纯度不同可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括空分气体（氧、氮、氩等）以及合成气体（乙炔、二氧化碳等），此类气体一般对纯度要求在4N（99.99%，一个N代表1个9）以下，主要用于冶金、化工、机械、电力、造船等传统领域。特种气体是指应用在特定细分领域的气体，纯度与混配精度是电子特种气体的两个核心指标，电子特种气体一般要求在6N以上，混配精度是气体中还需要配比特定的少

S
中船特气

0

0

1

2.97
涨老师

2023-08-03 06:29:53

中国电子特气，从进口替代到供应全球（浙商）

作者：邱世梁，王华君，张杨　　投资要点　　电子特气：电子工业的血液，集成电路耗材中占比14% 　　电子特气是专用于电子领域的工业气体，参与到电子器件各生产工艺环节（如刻蚀、清洗、外延等），直接影响成品的良率及性能。2021年集成电路、显示面板、LED、光伏等下游需求占比分别43%、21%、13%、6%。北美半导体协会：电子特气是集成电路第二大耗材，成本占比14%。　　电子特气市场规模较大，增速较快。预计2023年中国电子特气市场规模249亿元，预计2023-2025年行业复合增速1

S
杭氧股份

0

0

0

0.73
涨老师

2023-08-03 06:28:52

预制菜行业：预制菜C端渗透提速，老字号餐企顺势发力（国信）

作者：曾光，钟潇，张鲁核心观点中国预制菜行业拥有万亿级潜力市场，疫后C端渗透率加速提升。预制菜是餐饮工业化的产物，通过将分散的流程集中前置处理及保鲜运输以平衡效率及口味。权威机构数据显示，2022年中国预制菜规模达4196亿，19-22年CAGR近20%；2030年有望达到1.2万亿。2021年我国预制菜行业渗透率仅10-15%（美、日达60%以上），提升空间大。B端市场起步早、核心解决餐企综合成本高企痛点；C端市场尚处消费者教育初期、疫后进入发展快车道，占预制菜行业总规模17-21年从1

S
同庆楼

0

0

1

2.04
涨老师

2023-08-03 06:27:50

显示驱动芯片行业深度：面板复苏自下而上传导，供应链本土化势不

作者：苏凌瑶 DDIC是显示面板的“大脑”，短期受益于行业复苏，长期受益于供应链本土化趋势。中国大陆面板厂商将资源向本土供应链倾斜的同时，中上游企业亦在积极扩产以承接转单需求。支撑评级的要点新技术、新应用、“OLED”对DDIC需求持续拉动。智能手机、平板、PC、电视等传统显示是DDIC的基本盘，车载显示屏、AR/VR等新型显示成为DDIC的增量市场。随着显示面板尺寸和清晰度升级，其对DDIC的数量和规格需求也在升级。相较于LCD，OLEDDDIC制程更先进，工艺难度更高。新技术、新应用、

S
晶合集成

0

1

0

0.73
涨老师

2023-07-31 16:44:55

🤙🤙🤙

@夜长梦山：地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？

【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

99 赞同-53 评论

0

0

0
涨老师

2023-07-30 20:25:18

国海证券-8月月报：梦回519，或迎“改革牛

　投资要点：　　1、5月以来预期现实双弱的环境迎来破局，预期转变的关键在于改革的加力，在资本市场和实体经济上均有看点，市场有望重现改革牛，类似于1999年和2014年。　　2、弱经济下指数牛的演绎，1999年519行情背景是改革与科技热潮，直接催化是关于股市发展的八点意见，主线是网络科技；2014年下半年行情背景是改革与宽松，直接催化是新国九条，主线是大蓝筹。　　3、经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后

S
中信证券

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:24:32

华泰证券-策略：券商单日大涨对A股意味着什么？

　核心观点：短期波段进取，中期弹性取决于国内政策有效性、联储政策拐点上　　周，上证指数放量突破，主因7.24政治局会议表述整体略超预期，房地产、资本市场、债务防风险等焦点领域均有新增表述，且会后政策小步快跑，提振市场风险偏好。复盘看，政策底后市场大概率将阶段性反弹。此外，7.28，券商单日收涨超7%，且最大龙头涨停，对于市场短期走势亦为积极信号，历史上，此后一周、一月，全A上涨概率分别为83%和89%。但行情持续性取决于前期市场压力点是否出清。本轮或与2018年末相近，趋势性行情开启需①国内稳

S
太平洋

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:23:49

信达证券-策略周观点：券商上涨的特殊意义

核心结论：历史上，熊市刚结束转换到新一轮牛熊周期初期时，券商行业大多会有一段明显的超额收益，超额幅度会高达50%左右，比如：2005年、2009年、2012年、2014年、2019年。但如果牛熊周期没转折，券商只是因为低估值+板块轮动，则超额收益幅度大多会在10%左右，比如2021年下半年-2022年的历次券商上涨均是如此。我们认为现在更接近熊转牛的初期，这一次超额收益的幅度可能会更大。近期银行板块也有所表现，短期逻辑是类似的，均是政策变化的受益板块。不过从长期来看，银行板块的beta更多来自风

S
西部证券

1

0

3

4.67
涨老师

2023-07-30 20:23:08

中信建投-策略：进攻，把握顺周期行情

　核心观点　　近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期悲观中走出，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。我们认为A股中期看依然是有利成长股的环境，但必须看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、有色/石油、汽车（及智能驾驶）、半导体和港股互联网等。　　政治局会议定调超出市场预期，资本市场信心得到显著提振。会议总体宏观政策总基调偏积极。资本市场

S
万科A

0

0

0

1.49

前往

页

涨老师

2023-09-15 07:50:33

兆易一直起不来啊

@加油奥利给：存储，底部已过，推动行业进入新周期

作者：余熠，黄乐平，张皓怡周期拐点将至叠加AI需求催化，关注存储赛道投资机会　　存储是数字经济发展的基石，作为典型的周期成长行业，我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，我们认为

36 赞同-55 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:32

转发了帖子

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:27

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-25 08:35:47

🤩🤩

@加油奥利给：哪些成长股更容易获得估值溢价

(长城证券)（一）成长赛道：技术在进步，龙头在更迭1.成长股的三个驱动要素企业的驱动力模式分为四种类型：卖产能的，卖渠道的，卖产品的，以及卖品牌的：产能驱动型：钢铁、航空、铁路、电力、养殖、面板、消费电子、新能源、家具。渠道驱动型：药房、制药、超市、黄金珠宝、白酒、调味品、游戏、软硬件、电信运营商、

46 赞同-38 评论

0

1

0
涨老师

2023-08-22 08:36:11

@十万伏特：申万宏源：数据资源入表全面开启全行业资产重估时代

财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自 2024 年 1 月 1 日起施行。★ 本次《暂行规定》的重点在于 “企业内部使用的数据资源”列报为无形资产和“企业对外交易的数据资源”列报为存货，同时明确两类数据资源在确认、初始计量、后续计量、收入确认等环节应当遵循的具体准则.★

68 赞同-29 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-16 08:10:55

@加油奥利给：扭转悲观预期的关键是什么？

(华金证券)（一）极度缩量后，市场悲观预期如何扭转？1.历史上的6次极度缩量后市场出现见底的行情自2005年以来A股历史上出现过6次极度缩量后市场见底的行情。通过换手率和估值处于历史低位这两个条件，我们筛选出了2005年以来A股出现过的6次极度缩量后市场见底的时间段：2005/1/12-2005/7

35 赞同-44 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-03 06:31:26

半导体行业深度（一）：入空驭气奔如电，电子气体国产进程有望加

作者：方霁投资要点：电子特气是工业气体的一种，规模相对不大但是对纯度、混配精度要求极高的一种高毛利率产品。工业气体主要依据纯度不同可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括空分气体（氧、氮、氩等）以及合成气体（乙炔、二氧化碳等），此类气体一般对纯度要求在4N（99.99%，一个N代表1个9）以下，主要用于冶金、化工、机械、电力、造船等传统领域。特种气体是指应用在特定细分领域的气体，纯度与混配精度是电子特种气体的两个核心指标，电子特种气体一般要求在6N以上，混配精度是气体中还需要配比特定的少

S
中船特气

0

0

1

2.97
涨老师

2023-08-03 06:29:53

中国电子特气，从进口替代到供应全球（浙商）

作者：邱世梁，王华君，张杨　　投资要点　　电子特气：电子工业的血液，集成电路耗材中占比14% 　　电子特气是专用于电子领域的工业气体，参与到电子器件各生产工艺环节（如刻蚀、清洗、外延等），直接影响成品的良率及性能。2021年集成电路、显示面板、LED、光伏等下游需求占比分别43%、21%、13%、6%。北美半导体协会：电子特气是集成电路第二大耗材，成本占比14%。　　电子特气市场规模较大，增速较快。预计2023年中国电子特气市场规模249亿元，预计2023-2025年行业复合增速1

S
杭氧股份

0

0

0

0.73
涨老师

2023-08-03 06:28:52

预制菜行业：预制菜C端渗透提速，老字号餐企顺势发力（国信）

作者：曾光，钟潇，张鲁核心观点中国预制菜行业拥有万亿级潜力市场，疫后C端渗透率加速提升。预制菜是餐饮工业化的产物，通过将分散的流程集中前置处理及保鲜运输以平衡效率及口味。权威机构数据显示，2022年中国预制菜规模达4196亿，19-22年CAGR近20%；2030年有望达到1.2万亿。2021年我国预制菜行业渗透率仅10-15%（美、日达60%以上），提升空间大。B端市场起步早、核心解决餐企综合成本高企痛点；C端市场尚处消费者教育初期、疫后进入发展快车道，占预制菜行业总规模17-21年从1

S
同庆楼

0

0

1

2.04
涨老师

2023-08-03 06:27:50

显示驱动芯片行业深度：面板复苏自下而上传导，供应链本土化势不

作者：苏凌瑶 DDIC是显示面板的“大脑”，短期受益于行业复苏，长期受益于供应链本土化趋势。中国大陆面板厂商将资源向本土供应链倾斜的同时，中上游企业亦在积极扩产以承接转单需求。支撑评级的要点新技术、新应用、“OLED”对DDIC需求持续拉动。智能手机、平板、PC、电视等传统显示是DDIC的基本盘，车载显示屏、AR/VR等新型显示成为DDIC的增量市场。随着显示面板尺寸和清晰度升级，其对DDIC的数量和规格需求也在升级。相较于LCD，OLEDDDIC制程更先进，工艺难度更高。新技术、新应用、

S
晶合集成

0

1

0

0.73
涨老师

2023-07-31 16:44:55

🤙🤙🤙

@夜长梦山：地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？

【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

99 赞同-53 评论

0

0

0
涨老师

2023-07-30 20:25:18

国海证券-8月月报：梦回519，或迎“改革牛

　投资要点：　　1、5月以来预期现实双弱的环境迎来破局，预期转变的关键在于改革的加力，在资本市场和实体经济上均有看点，市场有望重现改革牛，类似于1999年和2014年。　　2、弱经济下指数牛的演绎，1999年519行情背景是改革与科技热潮，直接催化是关于股市发展的八点意见，主线是网络科技；2014年下半年行情背景是改革与宽松，直接催化是新国九条，主线是大蓝筹。　　3、经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后

S
中信证券

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:24:32

华泰证券-策略：券商单日大涨对A股意味着什么？

　核心观点：短期波段进取，中期弹性取决于国内政策有效性、联储政策拐点上　　周，上证指数放量突破，主因7.24政治局会议表述整体略超预期，房地产、资本市场、债务防风险等焦点领域均有新增表述，且会后政策小步快跑，提振市场风险偏好。复盘看，政策底后市场大概率将阶段性反弹。此外，7.28，券商单日收涨超7%，且最大龙头涨停，对于市场短期走势亦为积极信号，历史上，此后一周、一月，全A上涨概率分别为83%和89%。但行情持续性取决于前期市场压力点是否出清。本轮或与2018年末相近，趋势性行情开启需①国内稳

S
太平洋

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:23:49

信达证券-策略周观点：券商上涨的特殊意义

核心结论：历史上，熊市刚结束转换到新一轮牛熊周期初期时，券商行业大多会有一段明显的超额收益，超额幅度会高达50%左右，比如：2005年、2009年、2012年、2014年、2019年。但如果牛熊周期没转折，券商只是因为低估值+板块轮动，则超额收益幅度大多会在10%左右，比如2021年下半年-2022年的历次券商上涨均是如此。我们认为现在更接近熊转牛的初期，这一次超额收益的幅度可能会更大。近期银行板块也有所表现，短期逻辑是类似的，均是政策变化的受益板块。不过从长期来看，银行板块的beta更多来自风

S
西部证券

1

0

3

4.67
涨老师

2023-07-30 20:23:08

中信建投-策略：进攻，把握顺周期行情

　核心观点　　近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期悲观中走出，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。我们认为A股中期看依然是有利成长股的环境，但必须看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、有色/石油、汽车（及智能驾驶）、半导体和港股互联网等。　　政治局会议定调超出市场预期，资本市场信心得到显著提振。会议总体宏观政策总基调偏积极。资本市场

S
万科A

0

0

0

1.49

前往

页

涨老师

2023-09-15 07:50:33

兆易一直起不来啊

@加油奥利给：存储，底部已过，推动行业进入新周期

作者：余熠，黄乐平，张皓怡周期拐点将至叠加AI需求催化，关注存储赛道投资机会　　存储是数字经济发展的基石，作为典型的周期成长行业，我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，我们认为

36 赞同-55 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:32

转发了帖子

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:27

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-25 08:35:47

🤩🤩

@加油奥利给：哪些成长股更容易获得估值溢价

(长城证券)（一）成长赛道：技术在进步，龙头在更迭1.成长股的三个驱动要素企业的驱动力模式分为四种类型：卖产能的，卖渠道的，卖产品的，以及卖品牌的：产能驱动型：钢铁、航空、铁路、电力、养殖、面板、消费电子、新能源、家具。渠道驱动型：药房、制药、超市、黄金珠宝、白酒、调味品、游戏、软硬件、电信运营商、

46 赞同-38 评论

0

1

0
涨老师

2023-08-22 08:36:11

@十万伏特：申万宏源：数据资源入表全面开启全行业资产重估时代

财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自 2024 年 1 月 1 日起施行。★ 本次《暂行规定》的重点在于 “企业内部使用的数据资源”列报为无形资产和“企业对外交易的数据资源”列报为存货，同时明确两类数据资源在确认、初始计量、后续计量、收入确认等环节应当遵循的具体准则.★

68 赞同-29 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-16 08:10:55

@加油奥利给：扭转悲观预期的关键是什么？

(华金证券)（一）极度缩量后，市场悲观预期如何扭转？1.历史上的6次极度缩量后市场出现见底的行情自2005年以来A股历史上出现过6次极度缩量后市场见底的行情。通过换手率和估值处于历史低位这两个条件，我们筛选出了2005年以来A股出现过的6次极度缩量后市场见底的时间段：2005/1/12-2005/7

35 赞同-44 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-03 06:31:26

半导体行业深度（一）：入空驭气奔如电，电子气体国产进程有望加

作者：方霁投资要点：电子特气是工业气体的一种，规模相对不大但是对纯度、混配精度要求极高的一种高毛利率产品。工业气体主要依据纯度不同可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括空分气体（氧、氮、氩等）以及合成气体（乙炔、二氧化碳等），此类气体一般对纯度要求在4N（99.99%，一个N代表1个9）以下，主要用于冶金、化工、机械、电力、造船等传统领域。特种气体是指应用在特定细分领域的气体，纯度与混配精度是电子特种气体的两个核心指标，电子特种气体一般要求在6N以上，混配精度是气体中还需要配比特定的少

S
中船特气

0

0

1

2.97
涨老师

2023-08-03 06:29:53

中国电子特气，从进口替代到供应全球（浙商）

作者：邱世梁，王华君，张杨　　投资要点　　电子特气：电子工业的血液，集成电路耗材中占比14% 　　电子特气是专用于电子领域的工业气体，参与到电子器件各生产工艺环节（如刻蚀、清洗、外延等），直接影响成品的良率及性能。2021年集成电路、显示面板、LED、光伏等下游需求占比分别43%、21%、13%、6%。北美半导体协会：电子特气是集成电路第二大耗材，成本占比14%。　　电子特气市场规模较大，增速较快。预计2023年中国电子特气市场规模249亿元，预计2023-2025年行业复合增速1

S
杭氧股份

0

0

0

0.73
涨老师

2023-08-03 06:28:52

预制菜行业：预制菜C端渗透提速，老字号餐企顺势发力（国信）

作者：曾光，钟潇，张鲁核心观点中国预制菜行业拥有万亿级潜力市场，疫后C端渗透率加速提升。预制菜是餐饮工业化的产物，通过将分散的流程集中前置处理及保鲜运输以平衡效率及口味。权威机构数据显示，2022年中国预制菜规模达4196亿，19-22年CAGR近20%；2030年有望达到1.2万亿。2021年我国预制菜行业渗透率仅10-15%（美、日达60%以上），提升空间大。B端市场起步早、核心解决餐企综合成本高企痛点；C端市场尚处消费者教育初期、疫后进入发展快车道，占预制菜行业总规模17-21年从1

S
同庆楼

0

0

1

2.04
涨老师

2023-08-03 06:27:50

显示驱动芯片行业深度：面板复苏自下而上传导，供应链本土化势不

作者：苏凌瑶 DDIC是显示面板的“大脑”，短期受益于行业复苏，长期受益于供应链本土化趋势。中国大陆面板厂商将资源向本土供应链倾斜的同时，中上游企业亦在积极扩产以承接转单需求。支撑评级的要点新技术、新应用、“OLED”对DDIC需求持续拉动。智能手机、平板、PC、电视等传统显示是DDIC的基本盘，车载显示屏、AR/VR等新型显示成为DDIC的增量市场。随着显示面板尺寸和清晰度升级，其对DDIC的数量和规格需求也在升级。相较于LCD，OLEDDDIC制程更先进，工艺难度更高。新技术、新应用、

S
晶合集成

0

1

0

0.73
涨老师

2023-07-31 16:44:55

🤙🤙🤙

@夜长梦山：地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？

【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

99 赞同-53 评论

0

0

0
涨老师

2023-07-30 20:25:18

国海证券-8月月报：梦回519，或迎“改革牛

　投资要点：　　1、5月以来预期现实双弱的环境迎来破局，预期转变的关键在于改革的加力，在资本市场和实体经济上均有看点，市场有望重现改革牛，类似于1999年和2014年。　　2、弱经济下指数牛的演绎，1999年519行情背景是改革与科技热潮，直接催化是关于股市发展的八点意见，主线是网络科技；2014年下半年行情背景是改革与宽松，直接催化是新国九条，主线是大蓝筹。　　3、经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后

S
中信证券

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:24:32

华泰证券-策略：券商单日大涨对A股意味着什么？

　核心观点：短期波段进取，中期弹性取决于国内政策有效性、联储政策拐点上　　周，上证指数放量突破，主因7.24政治局会议表述整体略超预期，房地产、资本市场、债务防风险等焦点领域均有新增表述，且会后政策小步快跑，提振市场风险偏好。复盘看，政策底后市场大概率将阶段性反弹。此外，7.28，券商单日收涨超7%，且最大龙头涨停，对于市场短期走势亦为积极信号，历史上，此后一周、一月，全A上涨概率分别为83%和89%。但行情持续性取决于前期市场压力点是否出清。本轮或与2018年末相近，趋势性行情开启需①国内稳

S
太平洋

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:23:49

信达证券-策略周观点：券商上涨的特殊意义

核心结论：历史上，熊市刚结束转换到新一轮牛熊周期初期时，券商行业大多会有一段明显的超额收益，超额幅度会高达50%左右，比如：2005年、2009年、2012年、2014年、2019年。但如果牛熊周期没转折，券商只是因为低估值+板块轮动，则超额收益幅度大多会在10%左右，比如2021年下半年-2022年的历次券商上涨均是如此。我们认为现在更接近熊转牛的初期，这一次超额收益的幅度可能会更大。近期银行板块也有所表现，短期逻辑是类似的，均是政策变化的受益板块。不过从长期来看，银行板块的beta更多来自风

S
西部证券

1

0

3

4.67
涨老师

2023-07-30 20:23:08

中信建投-策略：进攻，把握顺周期行情

　核心观点　　近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期悲观中走出，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。我们认为A股中期看依然是有利成长股的环境，但必须看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、有色/石油、汽车（及智能驾驶）、半导体和港股互联网等。　　政治局会议定调超出市场预期，资本市场信心得到显著提振。会议总体宏观政策总基调偏积极。资本市场

S
万科A

0

0

0

1.49

前往

页

涨老师

2023-09-15 07:50:33

兆易一直起不来啊

@加油奥利给：存储，底部已过，推动行业进入新周期

作者：余熠，黄乐平，张皓怡周期拐点将至叠加AI需求催化，关注存储赛道投资机会　　存储是数字经济发展的基石，作为典型的周期成长行业，我们认为存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，我们认为

36 赞同-55 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:32

转发了帖子

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-09-08 09:22:27

@敛锐藏锋：生如蝼蚁，当有鸿鹄之志！

昨天是有一些利空消息的，之所以没写出来，一是最近公众号尺度比较严，怕写了又发不出来，二是有很多捕风捉影的信息，在被外围重重堵截但国产芯片还是有重大突破的情况下，应该对我们更有信心。其实昨天凌晨美股下跌的时候，A50是一直横盘的，说明很多资金和我是同样的想法，我们现在是有很多问题，但是在前一段时间的下

148 赞同-89 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-25 08:35:47

🤩🤩

@加油奥利给：哪些成长股更容易获得估值溢价

(长城证券)（一）成长赛道：技术在进步，龙头在更迭1.成长股的三个驱动要素企业的驱动力模式分为四种类型：卖产能的，卖渠道的，卖产品的，以及卖品牌的：产能驱动型：钢铁、航空、铁路、电力、养殖、面板、消费电子、新能源、家具。渠道驱动型：药房、制药、超市、黄金珠宝、白酒、调味品、游戏、软硬件、电信运营商、

46 赞同-38 评论

0

1

0
涨老师

2023-08-22 08:36:11

@十万伏特：申万宏源：数据资源入表全面开启全行业资产重估时代

财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自 2024 年 1 月 1 日起施行。★ 本次《暂行规定》的重点在于 “企业内部使用的数据资源”列报为无形资产和“企业对外交易的数据资源”列报为存货，同时明确两类数据资源在确认、初始计量、后续计量、收入确认等环节应当遵循的具体准则.★

68 赞同-29 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-16 08:10:55

@加油奥利给：扭转悲观预期的关键是什么？

(华金证券)（一）极度缩量后，市场悲观预期如何扭转？1.历史上的6次极度缩量后市场出现见底的行情自2005年以来A股历史上出现过6次极度缩量后市场见底的行情。通过换手率和估值处于历史低位这两个条件，我们筛选出了2005年以来A股出现过的6次极度缩量后市场见底的时间段：2005/1/12-2005/7

35 赞同-44 评论

0

0

0
涨老师

2023-08-03 06:31:26

半导体行业深度（一）：入空驭气奔如电，电子气体国产进程有望加

作者：方霁投资要点：电子特气是工业气体的一种，规模相对不大但是对纯度、混配精度要求极高的一种高毛利率产品。工业气体主要依据纯度不同可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括空分气体（氧、氮、氩等）以及合成气体（乙炔、二氧化碳等），此类气体一般对纯度要求在4N（99.99%，一个N代表1个9）以下，主要用于冶金、化工、机械、电力、造船等传统领域。特种气体是指应用在特定细分领域的气体，纯度与混配精度是电子特种气体的两个核心指标，电子特种气体一般要求在6N以上，混配精度是气体中还需要配比特定的少

S
中船特气

0

0

1

2.97
涨老师

2023-08-03 06:29:53

中国电子特气，从进口替代到供应全球（浙商）

作者：邱世梁，王华君，张杨　　投资要点　　电子特气：电子工业的血液，集成电路耗材中占比14% 　　电子特气是专用于电子领域的工业气体，参与到电子器件各生产工艺环节（如刻蚀、清洗、外延等），直接影响成品的良率及性能。2021年集成电路、显示面板、LED、光伏等下游需求占比分别43%、21%、13%、6%。北美半导体协会：电子特气是集成电路第二大耗材，成本占比14%。　　电子特气市场规模较大，增速较快。预计2023年中国电子特气市场规模249亿元，预计2023-2025年行业复合增速1

S
杭氧股份

0

0

0

0.73
涨老师

2023-08-03 06:28:52

预制菜行业：预制菜C端渗透提速，老字号餐企顺势发力（国信）

作者：曾光，钟潇，张鲁核心观点中国预制菜行业拥有万亿级潜力市场，疫后C端渗透率加速提升。预制菜是餐饮工业化的产物，通过将分散的流程集中前置处理及保鲜运输以平衡效率及口味。权威机构数据显示，2022年中国预制菜规模达4196亿，19-22年CAGR近20%；2030年有望达到1.2万亿。2021年我国预制菜行业渗透率仅10-15%（美、日达60%以上），提升空间大。B端市场起步早、核心解决餐企综合成本高企痛点；C端市场尚处消费者教育初期、疫后进入发展快车道，占预制菜行业总规模17-21年从1

S
同庆楼

0

0

1

2.04
涨老师

2023-08-03 06:27:50

显示驱动芯片行业深度：面板复苏自下而上传导，供应链本土化势不

作者：苏凌瑶 DDIC是显示面板的“大脑”，短期受益于行业复苏，长期受益于供应链本土化趋势。中国大陆面板厂商将资源向本土供应链倾斜的同时，中上游企业亦在积极扩产以承接转单需求。支撑评级的要点新技术、新应用、“OLED”对DDIC需求持续拉动。智能手机、平板、PC、电视等传统显示是DDIC的基本盘，车载显示屏、AR/VR等新型显示成为DDIC的增量市场。随着显示面板尺寸和清晰度升级，其对DDIC的数量和规格需求也在升级。相较于LCD，OLEDDDIC制程更先进，工艺难度更高。新技术、新应用、

S
晶合集成

0

1

0

0.73
涨老师

2023-07-31 16:44:55

🤙🤙🤙

@夜长梦山：地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？

【信达房地产】地产大涨之后，还有哪些标的值得关注？我们认为这轮地产行情是一个中线级别的地产行情，当前整个市场上涨的板块均围绕地产及产业链上涨，也就是说地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声，且当前市场核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转（这也是很多领导不愿意切换的原因，更愿意去追逐产业链

99 赞同-53 评论

0

0

0
涨老师

2023-07-30 20:25:18

国海证券-8月月报：梦回519，或迎“改革牛

　投资要点：　　1、5月以来预期现实双弱的环境迎来破局，预期转变的关键在于改革的加力，在资本市场和实体经济上均有看点，市场有望重现改革牛，类似于1999年和2014年。　　2、弱经济下指数牛的演绎，1999年519行情背景是改革与科技热潮，直接催化是关于股市发展的八点意见，主线是网络科技；2014年下半年行情背景是改革与宽松，直接催化是新国九条，主线是大蓝筹。　　3、经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后

S
中信证券

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:24:32

华泰证券-策略：券商单日大涨对A股意味着什么？

　核心观点：短期波段进取，中期弹性取决于国内政策有效性、联储政策拐点上　　周，上证指数放量突破，主因7.24政治局会议表述整体略超预期，房地产、资本市场、债务防风险等焦点领域均有新增表述，且会后政策小步快跑，提振市场风险偏好。复盘看，政策底后市场大概率将阶段性反弹。此外，7.28，券商单日收涨超7%，且最大龙头涨停，对于市场短期走势亦为积极信号，历史上，此后一周、一月，全A上涨概率分别为83%和89%。但行情持续性取决于前期市场压力点是否出清。本轮或与2018年末相近，趋势性行情开启需①国内稳

S
太平洋

0

0

1

1.49
涨老师

2023-07-30 20:23:49

信达证券-策略周观点：券商上涨的特殊意义

核心结论：历史上，熊市刚结束转换到新一轮牛熊周期初期时，券商行业大多会有一段明显的超额收益，超额幅度会高达50%左右，比如：2005年、2009年、2012年、2014年、2019年。但如果牛熊周期没转折，券商只是因为低估值+板块轮动，则超额收益幅度大多会在10%左右，比如2021年下半年-2022年的历次券商上涨均是如此。我们认为现在更接近熊转牛的初期，这一次超额收益的幅度可能会更大。近期银行板块也有所表现，短期逻辑是类似的，均是政策变化的受益板块。不过从长期来看，银行板块的beta更多来自风

S
西部证券

1

0

3

4.67
涨老师

2023-07-30 20:23:08

中信建投-策略：进攻，把握顺周期行情

　核心观点　　近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期悲观中走出，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。我们认为A股中期看依然是有利成长股的环境，但必须看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、有色/石油、汽车（及智能驾驶）、半导体和港股互联网等。　　政治局会议定调超出市场预期，资本市场信心得到显著提振。会议总体宏观政策总基调偏积极。资本市场

S
万科A

0

0

0

1.49

前往

页

76

关注

305

粉丝

1360.86

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35