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2020-10-18 20:01:55
海通石化【纺服需求改善推动化纤产品价格上涨
海通石化【纺服需求改善推动化纤产品价格上涨】1018 🔖受下游纺织服装需求回暖推动,10月以来主要化纤品种价格涨幅10%以上。 🔖化纤价格上涨原因:(1)寒冬预期刺激纺织服装冬季面料需求增加。市场对于拉尼娜现象关注提升,寒冬预期增强,刺激冬季面料需求提升。(2)疫情影响下,印度等国家订单转移国内。印度是全球最大的产棉国(2018年棉花产量占全球24%),其纱线产能占全球22%。(3)纺织服装需求回暖,江浙织机开工率升至93%,处于历史高位,从而带动聚酯原料等化纤品种需求增加。 🔖化纤产品价
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火爆!产销率一周提升26个百分点,库存降到不足10天,分析师说明年行业大拐点要来了周期的力量①节后涤纶长丝市场量价齐升,价格较9月明显提升,产销量达到106%,库存快速下降。②稀缺端,地产竣工传到到软装市场需求启动,叠加拉尼娜带来冷冻影响,及印度转单,库存正在快速下降。③预计明年下半年还有新一波补库周期,叠加21年后供给增速下降,行业供需或迎来拐点。 节后涤纶长丝市场表现火爆,价格持续上涨, 天风证券 认为,明年将出现供需拐点,整个板块的关注度都在快速提升。1、盈利情况大幅改善,库存不足10天截
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拜登经济学与中国
近期民调显示美国民主党总统候选人拜登在2020年总统大选中领先,尽管还有不确定性,但是拜登当选新一届美国总统的可能性在增加。我们认为如果拜登政府上台,短期中美关系和全球经济都有望得到提振,但是中长期对于中国在中美博弈中获取优势地位反而会带来更大挑战。 投资要点: 拜登政府VS特朗普政府的执政纲领。拜登政府与特朗普政府执政的思路差异一方面反映出两党政策纲领的差异,一方面也有个人色彩。面对疫情和衰退,拜登政府更可能通过较大规模的财政支持刺激经济;在社保和税收政策方面,拜登希望适度的劫富济
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机构投资者周末10.17交流纪要
一、私募基金经理:节前担心资金紧张、TW问题。本周以来股市低开高走,短期看大的利空没有。政策支持态度明显。新国六条,注册制,稳步推进。新能源里面的风能只存在预期差。30亿到60亿千瓦。国内还是缺石油。军工在14,15规划里面有预期。看好:高端装备、无人机、新能源汽车板块。在关注:华伍股份、中航机电等。 二、私募基金经理。创新高概率大。四季度沪指突破3458,上攻3600点也正常。但11月初可能受美国大选影响,会有波动。银行看好,可以看到工商银行的港股在香港市场的表现明显强于国内市场。另外看好煤炭
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新增重点推荐国内产业链
结论:当前时点除了拥抱海外供应链、TSL供应链的龙头外,强烈推荐股价位置相对较低的国内产业链。主要标的【天奈科技】、【科达利】,建议关注【嘉元科技】。 9月国内新能源乘用车销量12.5万辆,同比增长100%,环比增长24%,国内电动车市场恢复明显,预计四季度销量将进一步提升,叠加宁德上半年库存处于低位运行,目前进入补库存阶段,我们预计四季度整个国内材料产业链都处于高增状态。三季度国内标的业绩增速较低,三季报落地后是比较好的布局时机。 【天奈科技】:目前单月出货已达1500-1600吨,创历史新高
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海通石化【纺服需求改善推动化纤产品价格上涨】1018 🔖受下游纺织服装需求回暖推动,10月以来主要化纤品种价格涨幅10%以上。 🔖化纤价格上涨原因:(1)寒冬预期刺激纺织服装冬季面料需求增加。市场对于拉尼娜现象关注提升,寒冬预期增强,刺激冬季面料需求提升。(2)疫情影响下,印度等国家订单转移国内。印度是全球最大的产棉国(2018年棉花产量占全球24%),其纱线产能占全球22%。(3)纺织服装需求回暖,江浙织机开工率升至93%,处于历史高位,从而带动聚酯原料等化纤品种需求增加。 🔖化纤产品价
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火爆!产销率一周提升26个百分点,库存降到不足10天,分析师说明年行业大拐点要来了周期的力量①节后涤纶长丝市场量价齐升,价格较9月明显提升,产销量达到106%,库存快速下降。②稀缺端,地产竣工传到到软装市场需求启动,叠加拉尼娜带来冷冻影响,及印度转单,库存正在快速下降。③预计明年下半年还有新一波补库周期,叠加21年后供给增速下降,行业供需或迎来拐点。 节后涤纶长丝市场表现火爆,价格持续上涨, 天风证券 认为,明年将出现供需拐点,整个板块的关注度都在快速提升。1、盈利情况大幅改善,库存不足10天截
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拜登经济学与中国
近期民调显示美国民主党总统候选人拜登在2020年总统大选中领先,尽管还有不确定性,但是拜登当选新一届美国总统的可能性在增加。我们认为如果拜登政府上台,短期中美关系和全球经济都有望得到提振,但是中长期对于中国在中美博弈中获取优势地位反而会带来更大挑战。 投资要点: 拜登政府VS特朗普政府的执政纲领。拜登政府与特朗普政府执政的思路差异一方面反映出两党政策纲领的差异,一方面也有个人色彩。面对疫情和衰退,拜登政府更可能通过较大规模的财政支持刺激经济;在社保和税收政策方面,拜登希望适度的劫富济
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一、私募基金经理:节前担心资金紧张、TW问题。本周以来股市低开高走,短期看大的利空没有。政策支持态度明显。新国六条,注册制,稳步推进。新能源里面的风能只存在预期差。30亿到60亿千瓦。国内还是缺石油。军工在14,15规划里面有预期。看好:高端装备、无人机、新能源汽车板块。在关注:华伍股份、中航机电等。 二、私募基金经理。创新高概率大。四季度沪指突破3458,上攻3600点也正常。但11月初可能受美国大选影响,会有波动。银行看好,可以看到工商银行的港股在香港市场的表现明显强于国内市场。另外看好煤炭
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结论:当前时点除了拥抱海外供应链、TSL供应链的龙头外,强烈推荐股价位置相对较低的国内产业链。主要标的【天奈科技】、【科达利】,建议关注【嘉元科技】。 9月国内新能源乘用车销量12.5万辆,同比增长100%,环比增长24%,国内电动车市场恢复明显,预计四季度销量将进一步提升,叠加宁德上半年库存处于低位运行,目前进入补库存阶段,我们预计四季度整个国内材料产业链都处于高增状态。三季度国内标的业绩增速较低,三季报落地后是比较好的布局时机。 【天奈科技】:目前单月出货已达1500-1600吨,创历史新高
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