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2021-08-09 09:18:16
高端钛合金-双寡头格局
关注原因:中长期,格局端双寡头,需求端供不应求;重点关注宝钛股份、西部超导、西部材料; 1、重点关注在航空航天钛合金领域具备优势的公司 目前国内高端钛合金产能不足,处于供不应求;低端钛合金供过于求,同质化严重;因此重点研究高端钛合金; 而高端钛合金应用领域以航空航天为主,因此重点关注高端航空航天钛合金领域具备优势的公司; 目前国内高端航空航天钛合金龙头上市公司有:传统龙头宝钛股份、西北有色金属研究院下的西部超导和西部材料。 2、双寡头格局。西部超导与西部材料属于兄弟公司,在高端钛合金领域形成以宝
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宝钛股份
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2021-08-06 19:45:52
恒立液压-进入高空作业设备领域
关注恒立液压很久了,制造业产业链中具备:可标准化、规模化、且是核心部件壁垒高的典型代表; 公司产品多领域应用是长期看点,这次突破挖掘领域进入高空作业设备领域,点赞 1、恒立液压进入高空作业设备领域,说明公司在除挖机之外,在非挖领域又找到了一个可以放量的突破口,此领域市场空间100多亿; 2、此领域昨天拿到了美国本部JLG订单,预计该订单今年下半年能贡献收入增量3000-4000万 ,明年1.5亿左右,虽然暂时量不大,但侧面说明恒立产品充分得到客户的认可(PK掉了美国本土供应商);【恒立液压】再更
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恒立液压
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2021-08-06 15:35:41
模拟芯片公司概况
关注原因:短期,思瑞浦业绩超预期;中长期,关注模拟芯片的国产替代路径; 1、规模。 全球半导体规模4,331亿美元,模拟芯片占比13%为540亿美元;行业处于持续增长态势,复合增长率8.5%左右; 中国模拟集成电路销售规模已超全球50%在2300亿左右,近5年复合增长9%左右;中国企业自给率14%,处于较低水平; 2、国外企业主导的竞争格局。 2020年全球前十大模拟芯片供应商均为国外企业,合计占据全市场(570亿美元)约62%的份额。其中龙头“德州仪器”销售额108.9亿美元,市占率19.1%
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思瑞浦
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圣邦股份
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长城科技:扁线行业梳理
关注原因:短期,公司及同行金杯电工、精达股份股价强势。中长期,关注扁线电机在新能源汽车中的应用。 1、新能源汽车带动新增长点,主要来自扁线的开发应用增长 本公司要产品为电磁线,应用于电机、电器等实现电能和磁能转换。新能源汽车推广带动了耐电晕、高热级复合结构和小扁线的开发应用等;通用电机的节能推广,带动了耐电晕漆包线和高热级复合结构的电磁线应用和增长; 2、扁线电机比圆线电机转换效率高,并节省电池成本 扁线电机能大幅度提升转换效率,降低电池成本。根据上汽绿芯频道评估,在WLTC工况,扁线电机比传统
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金杯电工
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长城科技
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精达股份
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2021-08-06 15:26:26
思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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圣邦股份
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思瑞浦
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2021-08-05 09:50:14
江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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江铃汽车
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2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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长阳科技
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紫江企业
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江铃汽车
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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2021-08-04 10:18:55
鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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波罗
2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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波罗
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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2021-08-03 10:05:43
鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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高端钛合金-双寡头格局
关注原因:中长期,格局端双寡头,需求端供不应求;重点关注宝钛股份、西部超导、西部材料; 1、重点关注在航空航天钛合金领域具备优势的公司 目前国内高端钛合金产能不足,处于供不应求;低端钛合金供过于求,同质化严重;因此重点研究高端钛合金; 而高端钛合金应用领域以航空航天为主,因此重点关注高端航空航天钛合金领域具备优势的公司; 目前国内高端航空航天钛合金龙头上市公司有:传统龙头宝钛股份、西北有色金属研究院下的西部超导和西部材料。 2、双寡头格局。西部超导与西部材料属于兄弟公司,在高端钛合金领域形成以宝
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恒立液压-进入高空作业设备领域
关注恒立液压很久了,制造业产业链中具备:可标准化、规模化、且是核心部件壁垒高的典型代表; 公司产品多领域应用是长期看点,这次突破挖掘领域进入高空作业设备领域,点赞 1、恒立液压进入高空作业设备领域,说明公司在除挖机之外,在非挖领域又找到了一个可以放量的突破口,此领域市场空间100多亿; 2、此领域昨天拿到了美国本部JLG订单,预计该订单今年下半年能贡献收入增量3000-4000万 ,明年1.5亿左右,虽然暂时量不大,但侧面说明恒立产品充分得到客户的认可(PK掉了美国本土供应商);【恒立液压】再更
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2021-08-06 15:35:41
模拟芯片公司概况
关注原因:短期,思瑞浦业绩超预期;中长期,关注模拟芯片的国产替代路径; 1、规模。 全球半导体规模4,331亿美元,模拟芯片占比13%为540亿美元;行业处于持续增长态势,复合增长率8.5%左右; 中国模拟集成电路销售规模已超全球50%在2300亿左右,近5年复合增长9%左右;中国企业自给率14%,处于较低水平; 2、国外企业主导的竞争格局。 2020年全球前十大模拟芯片供应商均为国外企业,合计占据全市场(570亿美元)约62%的份额。其中龙头“德州仪器”销售额108.9亿美元,市占率19.1%
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思瑞浦
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长城科技:扁线行业梳理
关注原因:短期,公司及同行金杯电工、精达股份股价强势。中长期,关注扁线电机在新能源汽车中的应用。 1、新能源汽车带动新增长点,主要来自扁线的开发应用增长 本公司要产品为电磁线,应用于电机、电器等实现电能和磁能转换。新能源汽车推广带动了耐电晕、高热级复合结构和小扁线的开发应用等;通用电机的节能推广,带动了耐电晕漆包线和高热级复合结构的电磁线应用和增长; 2、扁线电机比圆线电机转换效率高,并节省电池成本 扁线电机能大幅度提升转换效率,降低电池成本。根据上汽绿芯频道评估,在WLTC工况,扁线电机比传统
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金杯电工
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长城科技
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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思瑞浦
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江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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晶华新材
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2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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高端钛合金-双寡头格局
关注原因:中长期,格局端双寡头,需求端供不应求;重点关注宝钛股份、西部超导、西部材料; 1、重点关注在航空航天钛合金领域具备优势的公司 目前国内高端钛合金产能不足,处于供不应求;低端钛合金供过于求,同质化严重;因此重点研究高端钛合金; 而高端钛合金应用领域以航空航天为主,因此重点关注高端航空航天钛合金领域具备优势的公司; 目前国内高端航空航天钛合金龙头上市公司有:传统龙头宝钛股份、西北有色金属研究院下的西部超导和西部材料。 2、双寡头格局。西部超导与西部材料属于兄弟公司,在高端钛合金领域形成以宝
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宝钛股份
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波罗
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恒立液压-进入高空作业设备领域
关注恒立液压很久了,制造业产业链中具备:可标准化、规模化、且是核心部件壁垒高的典型代表; 公司产品多领域应用是长期看点,这次突破挖掘领域进入高空作业设备领域,点赞 1、恒立液压进入高空作业设备领域,说明公司在除挖机之外,在非挖领域又找到了一个可以放量的突破口,此领域市场空间100多亿; 2、此领域昨天拿到了美国本部JLG订单,预计该订单今年下半年能贡献收入增量3000-4000万 ,明年1.5亿左右,虽然暂时量不大,但侧面说明恒立产品充分得到客户的认可(PK掉了美国本土供应商);【恒立液压】再更
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恒立液压
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模拟芯片公司概况
关注原因:短期,思瑞浦业绩超预期;中长期,关注模拟芯片的国产替代路径; 1、规模。 全球半导体规模4,331亿美元,模拟芯片占比13%为540亿美元;行业处于持续增长态势,复合增长率8.5%左右; 中国模拟集成电路销售规模已超全球50%在2300亿左右,近5年复合增长9%左右;中国企业自给率14%,处于较低水平; 2、国外企业主导的竞争格局。 2020年全球前十大模拟芯片供应商均为国外企业,合计占据全市场(570亿美元)约62%的份额。其中龙头“德州仪器”销售额108.9亿美元,市占率19.1%
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思瑞浦
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长城科技:扁线行业梳理
关注原因:短期,公司及同行金杯电工、精达股份股价强势。中长期,关注扁线电机在新能源汽车中的应用。 1、新能源汽车带动新增长点,主要来自扁线的开发应用增长 本公司要产品为电磁线,应用于电机、电器等实现电能和磁能转换。新能源汽车推广带动了耐电晕、高热级复合结构和小扁线的开发应用等;通用电机的节能推广,带动了耐电晕漆包线和高热级复合结构的电磁线应用和增长; 2、扁线电机比圆线电机转换效率高,并节省电池成本 扁线电机能大幅度提升转换效率,降低电池成本。根据上汽绿芯频道评估,在WLTC工况,扁线电机比传统
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金杯电工
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波罗
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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圣邦股份
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思瑞浦
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江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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江铃汽车
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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高端钛合金-双寡头格局
关注原因:中长期,格局端双寡头,需求端供不应求;重点关注宝钛股份、西部超导、西部材料; 1、重点关注在航空航天钛合金领域具备优势的公司 目前国内高端钛合金产能不足,处于供不应求;低端钛合金供过于求,同质化严重;因此重点研究高端钛合金; 而高端钛合金应用领域以航空航天为主,因此重点关注高端航空航天钛合金领域具备优势的公司; 目前国内高端航空航天钛合金龙头上市公司有:传统龙头宝钛股份、西北有色金属研究院下的西部超导和西部材料。 2、双寡头格局。西部超导与西部材料属于兄弟公司,在高端钛合金领域形成以宝
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恒立液压-进入高空作业设备领域
关注恒立液压很久了,制造业产业链中具备:可标准化、规模化、且是核心部件壁垒高的典型代表; 公司产品多领域应用是长期看点,这次突破挖掘领域进入高空作业设备领域,点赞 1、恒立液压进入高空作业设备领域,说明公司在除挖机之外,在非挖领域又找到了一个可以放量的突破口,此领域市场空间100多亿; 2、此领域昨天拿到了美国本部JLG订单,预计该订单今年下半年能贡献收入增量3000-4000万 ,明年1.5亿左右,虽然暂时量不大,但侧面说明恒立产品充分得到客户的认可(PK掉了美国本土供应商);【恒立液压】再更
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恒立液压
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2021-08-06 15:35:41
模拟芯片公司概况
关注原因:短期,思瑞浦业绩超预期;中长期,关注模拟芯片的国产替代路径; 1、规模。 全球半导体规模4,331亿美元,模拟芯片占比13%为540亿美元;行业处于持续增长态势,复合增长率8.5%左右; 中国模拟集成电路销售规模已超全球50%在2300亿左右,近5年复合增长9%左右;中国企业自给率14%,处于较低水平; 2、国外企业主导的竞争格局。 2020年全球前十大模拟芯片供应商均为国外企业,合计占据全市场(570亿美元)约62%的份额。其中龙头“德州仪器”销售额108.9亿美元,市占率19.1%
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长城科技:扁线行业梳理
关注原因:短期,公司及同行金杯电工、精达股份股价强势。中长期,关注扁线电机在新能源汽车中的应用。 1、新能源汽车带动新增长点,主要来自扁线的开发应用增长 本公司要产品为电磁线,应用于电机、电器等实现电能和磁能转换。新能源汽车推广带动了耐电晕、高热级复合结构和小扁线的开发应用等;通用电机的节能推广,带动了耐电晕漆包线和高热级复合结构的电磁线应用和增长; 2、扁线电机比圆线电机转换效率高,并节省电池成本 扁线电机能大幅度提升转换效率,降低电池成本。根据上汽绿芯频道评估,在WLTC工况,扁线电机比传统
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金杯电工
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长城科技
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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高端钛合金-双寡头格局
关注原因:中长期,格局端双寡头,需求端供不应求;重点关注宝钛股份、西部超导、西部材料; 1、重点关注在航空航天钛合金领域具备优势的公司 目前国内高端钛合金产能不足,处于供不应求;低端钛合金供过于求,同质化严重;因此重点研究高端钛合金; 而高端钛合金应用领域以航空航天为主,因此重点关注高端航空航天钛合金领域具备优势的公司; 目前国内高端航空航天钛合金龙头上市公司有:传统龙头宝钛股份、西北有色金属研究院下的西部超导和西部材料。 2、双寡头格局。西部超导与西部材料属于兄弟公司,在高端钛合金领域形成以宝
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2021-08-06 19:45:52
恒立液压-进入高空作业设备领域
关注恒立液压很久了,制造业产业链中具备:可标准化、规模化、且是核心部件壁垒高的典型代表; 公司产品多领域应用是长期看点,这次突破挖掘领域进入高空作业设备领域,点赞 1、恒立液压进入高空作业设备领域,说明公司在除挖机之外,在非挖领域又找到了一个可以放量的突破口,此领域市场空间100多亿; 2、此领域昨天拿到了美国本部JLG订单,预计该订单今年下半年能贡献收入增量3000-4000万 ,明年1.5亿左右,虽然暂时量不大,但侧面说明恒立产品充分得到客户的认可(PK掉了美国本土供应商);【恒立液压】再更
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恒立液压
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波罗
2021-08-06 15:35:41
模拟芯片公司概况
关注原因:短期,思瑞浦业绩超预期;中长期,关注模拟芯片的国产替代路径; 1、规模。 全球半导体规模4,331亿美元,模拟芯片占比13%为540亿美元;行业处于持续增长态势,复合增长率8.5%左右; 中国模拟集成电路销售规模已超全球50%在2300亿左右,近5年复合增长9%左右;中国企业自给率14%,处于较低水平; 2、国外企业主导的竞争格局。 2020年全球前十大模拟芯片供应商均为国外企业,合计占据全市场(570亿美元)约62%的份额。其中龙头“德州仪器”销售额108.9亿美元,市占率19.1%
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思瑞浦
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芯朋微
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圣邦股份
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波罗
2021-08-06 15:30:43
长城科技:扁线行业梳理
关注原因:短期,公司及同行金杯电工、精达股份股价强势。中长期,关注扁线电机在新能源汽车中的应用。 1、新能源汽车带动新增长点,主要来自扁线的开发应用增长 本公司要产品为电磁线,应用于电机、电器等实现电能和磁能转换。新能源汽车推广带动了耐电晕、高热级复合结构和小扁线的开发应用等;通用电机的节能推广,带动了耐电晕漆包线和高热级复合结构的电磁线应用和增长; 2、扁线电机比圆线电机转换效率高,并节省电池成本 扁线电机能大幅度提升转换效率,降低电池成本。根据上汽绿芯频道评估,在WLTC工况,扁线电机比传统
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金杯电工
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长城科技
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精达股份
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波罗
2021-08-06 15:26:26
思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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圣邦股份
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思瑞浦
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波罗
2021-08-05 09:50:14
江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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波罗
2021-08-05 09:47:51
长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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斯迪克
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波罗
2021-08-05 09:45:54
国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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江铃汽车
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福田汽车
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波罗
2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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江铃汽车
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波罗
2021-08-04 10:46:13
晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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波罗
2021-08-04 10:18:55
鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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波罗
2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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斯迪克
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晶华新材
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波罗
2021-08-04 10:05:53
晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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波罗
2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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波罗
2021-08-03 10:05:43
鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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