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2021-08-06 15:26:26
思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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圣邦股份
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2021-08-05 09:50:14
江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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2021-08-05 09:47:51
长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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斯迪克
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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江铃汽车
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福田汽车
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2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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紫江企业
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江铃汽车
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2021-08-04 10:46:13
晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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2021-08-04 10:18:55
鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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波罗
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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晶华新材
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2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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波罗
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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维宏股份
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柏楚电子
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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北陆药业
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2021-07-30 09:00:12
惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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波罗
2021-07-30 08:58:13
光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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圣邦股份
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思瑞浦
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2021-08-05 09:50:14
江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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波罗
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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斯迪克
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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江铃汽车
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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长阳科技
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优刻得
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紫江企业
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江铃汽车
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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波罗
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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波罗
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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维宏股份
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柏楚电子
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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北陆药业
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惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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2021-07-30 08:58:13
光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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彤程新材
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雅克科技
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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思瑞浦:电源管理芯片高增长
思瑞浦:电源管理芯片高增长 关注原因:短期。半年报高增长,电源管理芯片产品增长8倍。 1、业务。 公司主要从事模拟集成电路产品的研发与销售,报告期内主要产品为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片。 2、业绩解读 (1)公司8月4日晚发布半年报,收入增长61%、扣非净利润增长-2%(还原股份支付后扣非净利润增长31%); (2)电源管理芯片产品增长8倍,占收入比重达14.5% 上半年,信号链模拟芯片同比增长40.9%,占比85.5%;电源管理模拟芯片同比增长816.7%,占比14.5%。电源管理模拟芯
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圣邦股份
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思瑞浦
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波罗
2021-08-05 09:50:14
江铃汽车:销量稳健,剥离亏损业务
关注原因:短期。7月份汽车销量稳健,剥离重卡亏损业务。 1、7月销量快报,轻卡累计增长9.7%,轻客、皮卡、SUV增长30%以上; (1)公司8月2日披露,7月单月共销售整车2.37万辆,同比增长18.38%。销量和增速分产品其中:轻客(0.72、46.11%)、卡车(0.78、-7.24%)、皮卡(0.46、54.35%)、SUV(0.41、10.46%); 1-7月整车累计销量20.08万辆,同比增长24.57%。销量和增速分产品其中:轻客(6.11、34.64%)、卡车(7.32、9.69
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江铃汽车
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波罗
2021-08-05 09:47:51
长阳科技:全球反射膜龙头
关注原因:短期,中长期。反射膜在Mini LED领域批量供应,其他功能膜实现突破; 1、业务。 公司主要产品包括反射膜、背板基膜、光学基膜及其他特种功能膜的研发、生产和销售。其中反射膜是公司第一大业务2020年占比约80%,公司反射膜主要应用于液晶显示领域; 2、短期来自,反射膜在Mini LED应用领域实现批量供应 2021年是Mini LED商业化的元年,目前,公司正积极配合三星、LG等下游客户推进相关产品计划,出货量有所提升,已经实现批量供应。 公司在技术和产能进行了充足的储备,以配合终端
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长阳科技
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斯迪克
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波罗
2021-08-05 09:45:54
国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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江铃汽车
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福田汽车
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波罗
2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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紫江企业
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江铃汽车
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波罗
2021-08-04 10:46:13
晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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波罗
2021-08-04 10:18:55
鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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波罗
2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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波罗
2021-08-04 10:05:53
晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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波罗
2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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2021-08-03 10:05:43
鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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波罗
2021-08-03 10:04:52
维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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维宏股份
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柏楚电子
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波罗
2021-08-02 09:34:57
北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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北陆药业
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波罗
2021-07-30 09:00:12
惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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波罗
2021-07-30 08:58:13
光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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彤程新材
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雅克科技
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