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无名小韭62290513
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无名小韭62290513
2022-06-04 06:17:31
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小金属
优质钼金属生产商,盈利能力较强:公司于2008 年4 月17 日在国内A股上市。据官网数据,公司拥有权益内钼资源约150 万吨金属量,具有领先的产业规模。2021 年公司产品中钼炉料占营业收入55.8%,毛利率高达23.61%,具有较好的收入能力,其产品销量约占世界钼市场份额8%,并拥有完整的产业链条,实力强劲。 下游需求超预期增长,钼价有望进一步走高:供给侧国内保持平稳低速增长,海外矿山产量不及预期。我国作为全球钼矿产量最高的国家,钼矿产量一直稳定在13 万吨左右。自2021 年四季度开始钼铁
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无名小韭62290513
2022-06-03 21:09:56
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快递 附股
快递:价格依旧坚挺,疫情短期扰动不改板块价值 2021 年二季度以来,监管机构规范快递行业非理性竞争行为,价格战持续缓和,尤其是进入四季度旺季以后,通达系等龙头快递公司形成价格联盟,同步上调快递单价,且一季度价格维持稳健,四季度和一季度公司单票快递价格同比升幅分别为 1.9%和 14.9%(其中一季度菜鸟裹裹业务的统计口径变化对单价有微幅影响)。 韵达股份002120: 基本面:公司四季度和一季度业务量分别实现了20%和 31%的较快增长,其中,3 月中下旬,深圳、上海等城市因为疫情陆续实施封控
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无名小韭62290513
2022-06-03 21:08:32
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化工 附股
化工:俄乌冲突下,全球二甲酯和二元醇产能供应紧张 二甲酯作为环保型高端溶剂有望替代易残留有毒性的高沸点溶剂异佛尔酮等,潜在市场空间达百万吨级。二元醇主要为1,6-己二醇(HDO),应用于高端聚氨酯领域的耐磨和耐腐性优于传统BDO,有望替代BDO高端下游市场的部分份额。展望二季度,俄乌冲突下欧洲能源成本大增,由于全球二甲酯和二元醇产能较多位于欧洲,特别是二元醇全球第一和第三大生产商(巴斯夫和朗盛)均位于欧洲,全球供应紧张和欧线海运费回落有望利好行业龙头公司产品出口。 元利科技603217: 基本面
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:32:43
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军工附股
军工:国企改革再迎重大指引方案,改革红利有望加速释放 中航电子拟吸收合并中航机电,关注军工集团内部资源整合5 月26 日,中航电子和中航机电发布公告,为加快机载系统业务的发展,中航电子拟向中航机电全体股东发行A 股股票,对中航机电进行吸收合并。在我国航空制造产业链中,中航机电和中航电子分别处于机电系统和航电系统的龙头地位,重组后将形成中航工业集团重要的机载系统上市平台。纵观国内外,重组整合是军工产业做大做强的重要途径,本次整合系中航工业集团机载系统同类资产整合,一方面有利于机电系统与航电系统的配
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:31:26
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半导体附股
半导体:韩系厂商积极投资半导体,看好晶圆代工产业链三星电子表示,未来 5 年将向半导体、生物、IT 等增长领域业务投资 450万亿韩元(约合人民币 2.58 万亿元),用于资本支出和研发支出,这一金额比前一个五年期增加了 30%以上;而 SK 集团也同样宣布,到 2026 年将投资 247 万亿韩元用于发展半导体、电池和生物制药业务,其中半导体相关投资高达 142.2 万亿韩元。韩系厂商积极投资半导体,体现了各国越发认识到半导体的战略重要性。数字化的提升带来了芯片产能的持续供不应求,尤其国内晶圆
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:30:10
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风电附股
风电:政策继续发力,推动行业发展国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》,规划提出加快推动海上风电集群化开发,重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。规划同时还提出,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区,加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。5月-6月份是国内风电招标逐渐进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗原材料价格进入下降通道,风电设备
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:28:17
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储能附股
储能:行业增速有望翻倍工信部发布数据,今年3-4月全国储能电池产量超过10.5GWh。2021年,全国储能电池产量为32GWh。若维持今年3-4月份产量水平,2022年全年储能电池产量将超过60GWh,同比增速接近100%。在原材料成本高位的情况下,我们预计2022年全球储能行业仍将保持超过100%的增速。 合康新能300048: 公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。目前储能方面订单包括美的工业城项目、美的荆州工
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:27:19
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锂电 附股
锂电:新一轮扩产周期下锂电设备龙头乘风起锂电设备已经基本实现国产替代且竞争格局较为集中。国产锂电设备配套服务完善,性价比优势突出,在国内市场已占据绝对优势;根据高工锂电数据,2017 年前段、中段、后段设备的国产替代率分别为88%、90%、95%。锂电设备行业竞争格局较为集中,前段核心设备涂布机在2018 年的国产占有率已达到88%,其中CR5 高达60%以上;中段工序核心设备卷绕机在2018 年的CR5 的市占率高达90%;后段工序核心设备充放电机2018 年的国产设备占有率达到90%,其中C
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无名小韭62290513
2022-05-28 15:18:12
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机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单
《机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单》 珍惜两年一个大底? 军工迎八年来最佳布局时机 估值创八年来最低,而营收创五年最高;军费增速重回 7%; 行业景气度不受经济周期影响,业绩确定性高。 珍惜机构重点加仓的低位机会 军工是机构超低配的行业,这也预示着未来加仓的空间更大; 而机构一季度重点加仓的前 10 只军工股中,西部超导、航天宏图、 爱乐达、振华科技 4 只的低位机会已经转瞬即逝。 结合公司业绩基本面以及机构持仓情况,我们筛选了相关案例供大 家参考: 中兵红箭 (000519) 2022
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无名小韭62290513
2022-05-28 13:01:20
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军工
航发控制(000738) 基本面: 2022 年第一季度营收同比增长 31%,归母净利润同比增长 60% 1)2022 年第一季度:公司实现营收 12.1 亿,同比增长 31%,实现归母净利润 2.14 亿,同比增长 60%,实现扣非归母净利润 2.13 亿,同比增长 66%。公司近年来营收、归母净利润呈加速增长态势。 2)盈利能力:2022 年第一季度公司毛利率为 35%,同比基本持平;净利率为 18%,同比上升 2.2pct,主要是研发费用率、管理费用率下降较为明显。 3)期间费用率:202
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无名小韭62290513
2022-05-27 23:05:40
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苏垦农发
苏垦农发601952: 基本面:公司主营业务为稻麦种植、种子生产、大米和食用植物油加工及其产品销售、农资贸易。2021 年公司共实现营收 106.4 亿元(内部抵消后),其中米业、种植业、食用油制造行业、农资行业、种业的收入占比(内部抵消前)分别为 29.7%、22.4%、13.7%、12.1%。稻麦种植业务方面,公司以自主生产粮食为基础,通过承包和流转土地从事稻麦原粮(含商品粮和种子原粮)种植,通过下属龙头子公司大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务,主要销售水稻种子、小麦种子、大米
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无名小韭62290513
2022-05-27 23:00:57
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基础设计
华设集团603018: 公司是交通与城市基础设施全方位综合服务企业,从战略规划和勘察设计,到工程总承包和运营管理,为客户提供项目全生命周期各阶段的专业服务。公司2022年一季报,每股收益0.14元,每股净资产5.82元,净利润同比增长17.69%,业绩表现稳定。 技术面:该股从底部启动后,经过短期的回调整固,均线修复,股价重新站上经伟操盘趋势线,在基本面的逻辑支撑下,有望走出震荡攀升的行情。 参考研报:20220512-安信证券-华设集团-优质勘察设计龙头稳步成长,优先受益稳增长加码
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:59:34
基础设计
基建设计:基建设计受益稳增长延续,建筑设计有望迎改善空间 建筑设计公司主要分为基建设计和房建设计两大类,在稳增长主线下,基建设计有望持续受益基建发力,而建筑设计由于下游市场竞争分散,非政府类的地产客户对建筑物的建造成本和后续经济效益重视程度高于政府,因此导致了建筑设计行业的竞争更偏向市场化,客户对优秀设计院的粘性也有望更强,而此前受到地产客户信用风险的影响,部分建筑设计头部企业计提较多减值,后续或具备较大改善空间。总体来看,两类设计公司在传统主业稳增长的同时,积极开拓新市场和新的发展方向,亮点纷
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:59:01
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风电
风电:海外规划超预期,第二季度或迎拐点 丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件,旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺,到2050年将四国的海上风电装机增加10倍,从目前的16GW提高至150GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65GW。 未来十年海上风电将迎来强劲增长。2020-2025年全球海上风电新装机容量年均复合增长率将达到29.3%,2025年新增装机量突破20GW达到21.96GW;2026-2030年CAGR为12
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:58:27
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白酒
白酒:场景转暖,复苏在途从行业端来看,Q2是白酒相对淡季,4-5月份终端动销有所承压,6月份趁着市场逐步回暖和端午节的回款和补货,有望进一步消化终端库存,预计从动销角度看上市酒企Q2或有个位数的下滑,但受益于渠道相对良性及回款领先,我们预计大部分白酒板块Q2有望继续体现韧性。我们也根据餐饮收入增速及上市酒企销量增速做分析,从定量角度简单估算,Q2受餐饮宴席场景下滑但对上市酒企的总体销量影响幅度相对有限。当前大部分上市酒企未下调全年的经营目标,名优酒企保持渠道运营得当,渠道相对良性,市场信心随着场
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小金属
优质钼金属生产商,盈利能力较强:公司于2008 年4 月17 日在国内A股上市。据官网数据,公司拥有权益内钼资源约150 万吨金属量,具有领先的产业规模。2021 年公司产品中钼炉料占营业收入55.8%,毛利率高达23.61%,具有较好的收入能力,其产品销量约占世界钼市场份额8%,并拥有完整的产业链条,实力强劲。 下游需求超预期增长,钼价有望进一步走高:供给侧国内保持平稳低速增长,海外矿山产量不及预期。我国作为全球钼矿产量最高的国家,钼矿产量一直稳定在13 万吨左右。自2021 年四季度开始钼铁
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快递 附股
快递:价格依旧坚挺,疫情短期扰动不改板块价值 2021 年二季度以来,监管机构规范快递行业非理性竞争行为,价格战持续缓和,尤其是进入四季度旺季以后,通达系等龙头快递公司形成价格联盟,同步上调快递单价,且一季度价格维持稳健,四季度和一季度公司单票快递价格同比升幅分别为 1.9%和 14.9%(其中一季度菜鸟裹裹业务的统计口径变化对单价有微幅影响)。 韵达股份002120: 基本面:公司四季度和一季度业务量分别实现了20%和 31%的较快增长,其中,3 月中下旬,深圳、上海等城市因为疫情陆续实施封控
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化工 附股
化工:俄乌冲突下,全球二甲酯和二元醇产能供应紧张 二甲酯作为环保型高端溶剂有望替代易残留有毒性的高沸点溶剂异佛尔酮等,潜在市场空间达百万吨级。二元醇主要为1,6-己二醇(HDO),应用于高端聚氨酯领域的耐磨和耐腐性优于传统BDO,有望替代BDO高端下游市场的部分份额。展望二季度,俄乌冲突下欧洲能源成本大增,由于全球二甲酯和二元醇产能较多位于欧洲,特别是二元醇全球第一和第三大生产商(巴斯夫和朗盛)均位于欧洲,全球供应紧张和欧线海运费回落有望利好行业龙头公司产品出口。 元利科技603217: 基本面
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2022-06-03 06:32:43
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军工附股
军工:国企改革再迎重大指引方案,改革红利有望加速释放 中航电子拟吸收合并中航机电,关注军工集团内部资源整合5 月26 日,中航电子和中航机电发布公告,为加快机载系统业务的发展,中航电子拟向中航机电全体股东发行A 股股票,对中航机电进行吸收合并。在我国航空制造产业链中,中航机电和中航电子分别处于机电系统和航电系统的龙头地位,重组后将形成中航工业集团重要的机载系统上市平台。纵观国内外,重组整合是军工产业做大做强的重要途径,本次整合系中航工业集团机载系统同类资产整合,一方面有利于机电系统与航电系统的配
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半导体附股
半导体:韩系厂商积极投资半导体,看好晶圆代工产业链三星电子表示,未来 5 年将向半导体、生物、IT 等增长领域业务投资 450万亿韩元(约合人民币 2.58 万亿元),用于资本支出和研发支出,这一金额比前一个五年期增加了 30%以上;而 SK 集团也同样宣布,到 2026 年将投资 247 万亿韩元用于发展半导体、电池和生物制药业务,其中半导体相关投资高达 142.2 万亿韩元。韩系厂商积极投资半导体,体现了各国越发认识到半导体的战略重要性。数字化的提升带来了芯片产能的持续供不应求,尤其国内晶圆
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风电附股
风电:政策继续发力,推动行业发展国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》,规划提出加快推动海上风电集群化开发,重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。规划同时还提出,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区,加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。5月-6月份是国内风电招标逐渐进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗原材料价格进入下降通道,风电设备
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2022-06-03 06:28:17
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储能附股
储能:行业增速有望翻倍工信部发布数据,今年3-4月全国储能电池产量超过10.5GWh。2021年,全国储能电池产量为32GWh。若维持今年3-4月份产量水平,2022年全年储能电池产量将超过60GWh,同比增速接近100%。在原材料成本高位的情况下,我们预计2022年全球储能行业仍将保持超过100%的增速。 合康新能300048: 公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。目前储能方面订单包括美的工业城项目、美的荆州工
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锂电 附股
锂电:新一轮扩产周期下锂电设备龙头乘风起锂电设备已经基本实现国产替代且竞争格局较为集中。国产锂电设备配套服务完善,性价比优势突出,在国内市场已占据绝对优势;根据高工锂电数据,2017 年前段、中段、后段设备的国产替代率分别为88%、90%、95%。锂电设备行业竞争格局较为集中,前段核心设备涂布机在2018 年的国产占有率已达到88%,其中CR5 高达60%以上;中段工序核心设备卷绕机在2018 年的CR5 的市占率高达90%;后段工序核心设备充放电机2018 年的国产设备占有率达到90%,其中C
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机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单
《机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单》 珍惜两年一个大底? 军工迎八年来最佳布局时机 估值创八年来最低,而营收创五年最高;军费增速重回 7%; 行业景气度不受经济周期影响,业绩确定性高。 珍惜机构重点加仓的低位机会 军工是机构超低配的行业,这也预示着未来加仓的空间更大; 而机构一季度重点加仓的前 10 只军工股中,西部超导、航天宏图、 爱乐达、振华科技 4 只的低位机会已经转瞬即逝。 结合公司业绩基本面以及机构持仓情况,我们筛选了相关案例供大 家参考: 中兵红箭 (000519) 2022
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2022-05-28 13:01:20
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军工
航发控制(000738) 基本面: 2022 年第一季度营收同比增长 31%,归母净利润同比增长 60% 1)2022 年第一季度:公司实现营收 12.1 亿,同比增长 31%,实现归母净利润 2.14 亿,同比增长 60%,实现扣非归母净利润 2.13 亿,同比增长 66%。公司近年来营收、归母净利润呈加速增长态势。 2)盈利能力:2022 年第一季度公司毛利率为 35%,同比基本持平;净利率为 18%,同比上升 2.2pct,主要是研发费用率、管理费用率下降较为明显。 3)期间费用率:202
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2022-05-27 23:05:40
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苏垦农发
苏垦农发601952: 基本面:公司主营业务为稻麦种植、种子生产、大米和食用植物油加工及其产品销售、农资贸易。2021 年公司共实现营收 106.4 亿元(内部抵消后),其中米业、种植业、食用油制造行业、农资行业、种业的收入占比(内部抵消前)分别为 29.7%、22.4%、13.7%、12.1%。稻麦种植业务方面,公司以自主生产粮食为基础,通过承包和流转土地从事稻麦原粮(含商品粮和种子原粮)种植,通过下属龙头子公司大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务,主要销售水稻种子、小麦种子、大米
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2022-05-27 23:00:57
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基础设计
华设集团603018: 公司是交通与城市基础设施全方位综合服务企业,从战略规划和勘察设计,到工程总承包和运营管理,为客户提供项目全生命周期各阶段的专业服务。公司2022年一季报,每股收益0.14元,每股净资产5.82元,净利润同比增长17.69%,业绩表现稳定。 技术面:该股从底部启动后,经过短期的回调整固,均线修复,股价重新站上经伟操盘趋势线,在基本面的逻辑支撑下,有望走出震荡攀升的行情。 参考研报:20220512-安信证券-华设集团-优质勘察设计龙头稳步成长,优先受益稳增长加码
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无名小韭62290513
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基础设计
基建设计:基建设计受益稳增长延续,建筑设计有望迎改善空间 建筑设计公司主要分为基建设计和房建设计两大类,在稳增长主线下,基建设计有望持续受益基建发力,而建筑设计由于下游市场竞争分散,非政府类的地产客户对建筑物的建造成本和后续经济效益重视程度高于政府,因此导致了建筑设计行业的竞争更偏向市场化,客户对优秀设计院的粘性也有望更强,而此前受到地产客户信用风险的影响,部分建筑设计头部企业计提较多减值,后续或具备较大改善空间。总体来看,两类设计公司在传统主业稳增长的同时,积极开拓新市场和新的发展方向,亮点纷
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2022-05-27 22:59:01
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风电
风电:海外规划超预期,第二季度或迎拐点 丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件,旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺,到2050年将四国的海上风电装机增加10倍,从目前的16GW提高至150GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65GW。 未来十年海上风电将迎来强劲增长。2020-2025年全球海上风电新装机容量年均复合增长率将达到29.3%,2025年新增装机量突破20GW达到21.96GW;2026-2030年CAGR为12
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2022-05-27 22:58:27
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白酒
白酒:场景转暖,复苏在途从行业端来看,Q2是白酒相对淡季,4-5月份终端动销有所承压,6月份趁着市场逐步回暖和端午节的回款和补货,有望进一步消化终端库存,预计从动销角度看上市酒企Q2或有个位数的下滑,但受益于渠道相对良性及回款领先,我们预计大部分白酒板块Q2有望继续体现韧性。我们也根据餐饮收入增速及上市酒企销量增速做分析,从定量角度简单估算,Q2受餐饮宴席场景下滑但对上市酒企的总体销量影响幅度相对有限。当前大部分上市酒企未下调全年的经营目标,名优酒企保持渠道运营得当,渠道相对良性,市场信心随着场
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小金属
优质钼金属生产商,盈利能力较强:公司于2008 年4 月17 日在国内A股上市。据官网数据,公司拥有权益内钼资源约150 万吨金属量,具有领先的产业规模。2021 年公司产品中钼炉料占营业收入55.8%,毛利率高达23.61%,具有较好的收入能力,其产品销量约占世界钼市场份额8%,并拥有完整的产业链条,实力强劲。 下游需求超预期增长,钼价有望进一步走高:供给侧国内保持平稳低速增长,海外矿山产量不及预期。我国作为全球钼矿产量最高的国家,钼矿产量一直稳定在13 万吨左右。自2021 年四季度开始钼铁
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快递 附股
快递:价格依旧坚挺,疫情短期扰动不改板块价值 2021 年二季度以来,监管机构规范快递行业非理性竞争行为,价格战持续缓和,尤其是进入四季度旺季以后,通达系等龙头快递公司形成价格联盟,同步上调快递单价,且一季度价格维持稳健,四季度和一季度公司单票快递价格同比升幅分别为 1.9%和 14.9%(其中一季度菜鸟裹裹业务的统计口径变化对单价有微幅影响)。 韵达股份002120: 基本面:公司四季度和一季度业务量分别实现了20%和 31%的较快增长,其中,3 月中下旬,深圳、上海等城市因为疫情陆续实施封控
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2022-06-03 21:08:32
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化工 附股
化工:俄乌冲突下,全球二甲酯和二元醇产能供应紧张 二甲酯作为环保型高端溶剂有望替代易残留有毒性的高沸点溶剂异佛尔酮等,潜在市场空间达百万吨级。二元醇主要为1,6-己二醇(HDO),应用于高端聚氨酯领域的耐磨和耐腐性优于传统BDO,有望替代BDO高端下游市场的部分份额。展望二季度,俄乌冲突下欧洲能源成本大增,由于全球二甲酯和二元醇产能较多位于欧洲,特别是二元醇全球第一和第三大生产商(巴斯夫和朗盛)均位于欧洲,全球供应紧张和欧线海运费回落有望利好行业龙头公司产品出口。 元利科技603217: 基本面
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:32:43
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军工附股
军工:国企改革再迎重大指引方案,改革红利有望加速释放 中航电子拟吸收合并中航机电,关注军工集团内部资源整合5 月26 日,中航电子和中航机电发布公告,为加快机载系统业务的发展,中航电子拟向中航机电全体股东发行A 股股票,对中航机电进行吸收合并。在我国航空制造产业链中,中航机电和中航电子分别处于机电系统和航电系统的龙头地位,重组后将形成中航工业集团重要的机载系统上市平台。纵观国内外,重组整合是军工产业做大做强的重要途径,本次整合系中航工业集团机载系统同类资产整合,一方面有利于机电系统与航电系统的配
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:31:26
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半导体附股
半导体:韩系厂商积极投资半导体,看好晶圆代工产业链三星电子表示,未来 5 年将向半导体、生物、IT 等增长领域业务投资 450万亿韩元(约合人民币 2.58 万亿元),用于资本支出和研发支出,这一金额比前一个五年期增加了 30%以上;而 SK 集团也同样宣布,到 2026 年将投资 247 万亿韩元用于发展半导体、电池和生物制药业务,其中半导体相关投资高达 142.2 万亿韩元。韩系厂商积极投资半导体,体现了各国越发认识到半导体的战略重要性。数字化的提升带来了芯片产能的持续供不应求,尤其国内晶圆
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:30:10
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风电附股
风电:政策继续发力,推动行业发展国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》,规划提出加快推动海上风电集群化开发,重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。规划同时还提出,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区,加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。5月-6月份是国内风电招标逐渐进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗原材料价格进入下降通道,风电设备
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2022-06-03 06:28:17
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储能附股
储能:行业增速有望翻倍工信部发布数据,今年3-4月全国储能电池产量超过10.5GWh。2021年,全国储能电池产量为32GWh。若维持今年3-4月份产量水平,2022年全年储能电池产量将超过60GWh,同比增速接近100%。在原材料成本高位的情况下,我们预计2022年全球储能行业仍将保持超过100%的增速。 合康新能300048: 公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。目前储能方面订单包括美的工业城项目、美的荆州工
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2022-06-03 06:27:19
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锂电 附股
锂电:新一轮扩产周期下锂电设备龙头乘风起锂电设备已经基本实现国产替代且竞争格局较为集中。国产锂电设备配套服务完善,性价比优势突出,在国内市场已占据绝对优势;根据高工锂电数据,2017 年前段、中段、后段设备的国产替代率分别为88%、90%、95%。锂电设备行业竞争格局较为集中,前段核心设备涂布机在2018 年的国产占有率已达到88%,其中CR5 高达60%以上;中段工序核心设备卷绕机在2018 年的CR5 的市占率高达90%;后段工序核心设备充放电机2018 年的国产设备占有率达到90%,其中C
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2022-05-28 15:18:12
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机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单
《机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单》 珍惜两年一个大底? 军工迎八年来最佳布局时机 估值创八年来最低,而营收创五年最高;军费增速重回 7%; 行业景气度不受经济周期影响,业绩确定性高。 珍惜机构重点加仓的低位机会 军工是机构超低配的行业,这也预示着未来加仓的空间更大; 而机构一季度重点加仓的前 10 只军工股中,西部超导、航天宏图、 爱乐达、振华科技 4 只的低位机会已经转瞬即逝。 结合公司业绩基本面以及机构持仓情况,我们筛选了相关案例供大 家参考: 中兵红箭 (000519) 2022
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2022-05-28 13:01:20
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军工
航发控制(000738) 基本面: 2022 年第一季度营收同比增长 31%,归母净利润同比增长 60% 1)2022 年第一季度:公司实现营收 12.1 亿,同比增长 31%,实现归母净利润 2.14 亿,同比增长 60%,实现扣非归母净利润 2.13 亿,同比增长 66%。公司近年来营收、归母净利润呈加速增长态势。 2)盈利能力:2022 年第一季度公司毛利率为 35%,同比基本持平;净利率为 18%,同比上升 2.2pct,主要是研发费用率、管理费用率下降较为明显。 3)期间费用率:202
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无名小韭62290513
2022-05-27 23:05:40
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苏垦农发
苏垦农发601952: 基本面:公司主营业务为稻麦种植、种子生产、大米和食用植物油加工及其产品销售、农资贸易。2021 年公司共实现营收 106.4 亿元(内部抵消后),其中米业、种植业、食用油制造行业、农资行业、种业的收入占比(内部抵消前)分别为 29.7%、22.4%、13.7%、12.1%。稻麦种植业务方面,公司以自主生产粮食为基础,通过承包和流转土地从事稻麦原粮(含商品粮和种子原粮)种植,通过下属龙头子公司大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务,主要销售水稻种子、小麦种子、大米
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2022-05-27 23:00:57
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基础设计
华设集团603018: 公司是交通与城市基础设施全方位综合服务企业,从战略规划和勘察设计,到工程总承包和运营管理,为客户提供项目全生命周期各阶段的专业服务。公司2022年一季报,每股收益0.14元,每股净资产5.82元,净利润同比增长17.69%,业绩表现稳定。 技术面:该股从底部启动后,经过短期的回调整固,均线修复,股价重新站上经伟操盘趋势线,在基本面的逻辑支撑下,有望走出震荡攀升的行情。 参考研报:20220512-安信证券-华设集团-优质勘察设计龙头稳步成长,优先受益稳增长加码
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:59:34
基础设计
基建设计:基建设计受益稳增长延续,建筑设计有望迎改善空间 建筑设计公司主要分为基建设计和房建设计两大类,在稳增长主线下,基建设计有望持续受益基建发力,而建筑设计由于下游市场竞争分散,非政府类的地产客户对建筑物的建造成本和后续经济效益重视程度高于政府,因此导致了建筑设计行业的竞争更偏向市场化,客户对优秀设计院的粘性也有望更强,而此前受到地产客户信用风险的影响,部分建筑设计头部企业计提较多减值,后续或具备较大改善空间。总体来看,两类设计公司在传统主业稳增长的同时,积极开拓新市场和新的发展方向,亮点纷
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:59:01
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风电
风电:海外规划超预期,第二季度或迎拐点 丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件,旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺,到2050年将四国的海上风电装机增加10倍,从目前的16GW提高至150GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65GW。 未来十年海上风电将迎来强劲增长。2020-2025年全球海上风电新装机容量年均复合增长率将达到29.3%,2025年新增装机量突破20GW达到21.96GW;2026-2030年CAGR为12
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:58:27
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白酒
白酒:场景转暖,复苏在途从行业端来看,Q2是白酒相对淡季,4-5月份终端动销有所承压,6月份趁着市场逐步回暖和端午节的回款和补货,有望进一步消化终端库存,预计从动销角度看上市酒企Q2或有个位数的下滑,但受益于渠道相对良性及回款领先,我们预计大部分白酒板块Q2有望继续体现韧性。我们也根据餐饮收入增速及上市酒企销量增速做分析,从定量角度简单估算,Q2受餐饮宴席场景下滑但对上市酒企的总体销量影响幅度相对有限。当前大部分上市酒企未下调全年的经营目标,名优酒企保持渠道运营得当,渠道相对良性,市场信心随着场
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无名小韭62290513
2022-06-04 06:17:31
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小金属
优质钼金属生产商,盈利能力较强:公司于2008 年4 月17 日在国内A股上市。据官网数据,公司拥有权益内钼资源约150 万吨金属量,具有领先的产业规模。2021 年公司产品中钼炉料占营业收入55.8%,毛利率高达23.61%,具有较好的收入能力,其产品销量约占世界钼市场份额8%,并拥有完整的产业链条,实力强劲。 下游需求超预期增长,钼价有望进一步走高:供给侧国内保持平稳低速增长,海外矿山产量不及预期。我国作为全球钼矿产量最高的国家,钼矿产量一直稳定在13 万吨左右。自2021 年四季度开始钼铁
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无名小韭62290513
2022-06-03 21:09:56
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快递 附股
快递:价格依旧坚挺,疫情短期扰动不改板块价值 2021 年二季度以来,监管机构规范快递行业非理性竞争行为,价格战持续缓和,尤其是进入四季度旺季以后,通达系等龙头快递公司形成价格联盟,同步上调快递单价,且一季度价格维持稳健,四季度和一季度公司单票快递价格同比升幅分别为 1.9%和 14.9%(其中一季度菜鸟裹裹业务的统计口径变化对单价有微幅影响)。 韵达股份002120: 基本面:公司四季度和一季度业务量分别实现了20%和 31%的较快增长,其中,3 月中下旬,深圳、上海等城市因为疫情陆续实施封控
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无名小韭62290513
2022-06-03 21:08:32
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化工 附股
化工:俄乌冲突下,全球二甲酯和二元醇产能供应紧张 二甲酯作为环保型高端溶剂有望替代易残留有毒性的高沸点溶剂异佛尔酮等,潜在市场空间达百万吨级。二元醇主要为1,6-己二醇(HDO),应用于高端聚氨酯领域的耐磨和耐腐性优于传统BDO,有望替代BDO高端下游市场的部分份额。展望二季度,俄乌冲突下欧洲能源成本大增,由于全球二甲酯和二元醇产能较多位于欧洲,特别是二元醇全球第一和第三大生产商(巴斯夫和朗盛)均位于欧洲,全球供应紧张和欧线海运费回落有望利好行业龙头公司产品出口。 元利科技603217: 基本面
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2022-06-03 06:32:43
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军工附股
军工:国企改革再迎重大指引方案,改革红利有望加速释放 中航电子拟吸收合并中航机电,关注军工集团内部资源整合5 月26 日,中航电子和中航机电发布公告,为加快机载系统业务的发展,中航电子拟向中航机电全体股东发行A 股股票,对中航机电进行吸收合并。在我国航空制造产业链中,中航机电和中航电子分别处于机电系统和航电系统的龙头地位,重组后将形成中航工业集团重要的机载系统上市平台。纵观国内外,重组整合是军工产业做大做强的重要途径,本次整合系中航工业集团机载系统同类资产整合,一方面有利于机电系统与航电系统的配
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2022-06-03 06:31:26
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半导体附股
半导体:韩系厂商积极投资半导体,看好晶圆代工产业链三星电子表示,未来 5 年将向半导体、生物、IT 等增长领域业务投资 450万亿韩元(约合人民币 2.58 万亿元),用于资本支出和研发支出,这一金额比前一个五年期增加了 30%以上;而 SK 集团也同样宣布,到 2026 年将投资 247 万亿韩元用于发展半导体、电池和生物制药业务,其中半导体相关投资高达 142.2 万亿韩元。韩系厂商积极投资半导体,体现了各国越发认识到半导体的战略重要性。数字化的提升带来了芯片产能的持续供不应求,尤其国内晶圆
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风电附股
风电:政策继续发力,推动行业发展国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》,规划提出加快推动海上风电集群化开发,重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。规划同时还提出,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区,加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。5月-6月份是国内风电招标逐渐进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗原材料价格进入下降通道,风电设备
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2022-06-03 06:28:17
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储能附股
储能:行业增速有望翻倍工信部发布数据,今年3-4月全国储能电池产量超过10.5GWh。2021年,全国储能电池产量为32GWh。若维持今年3-4月份产量水平,2022年全年储能电池产量将超过60GWh,同比增速接近100%。在原材料成本高位的情况下,我们预计2022年全球储能行业仍将保持超过100%的增速。 合康新能300048: 公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。目前储能方面订单包括美的工业城项目、美的荆州工
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2022-06-03 06:27:19
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锂电 附股
锂电:新一轮扩产周期下锂电设备龙头乘风起锂电设备已经基本实现国产替代且竞争格局较为集中。国产锂电设备配套服务完善,性价比优势突出,在国内市场已占据绝对优势;根据高工锂电数据,2017 年前段、中段、后段设备的国产替代率分别为88%、90%、95%。锂电设备行业竞争格局较为集中,前段核心设备涂布机在2018 年的国产占有率已达到88%,其中CR5 高达60%以上;中段工序核心设备卷绕机在2018 年的CR5 的市占率高达90%;后段工序核心设备充放电机2018 年的国产设备占有率达到90%,其中C
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2022-05-28 15:18:12
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机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单
《机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单》 珍惜两年一个大底? 军工迎八年来最佳布局时机 估值创八年来最低,而营收创五年最高;军费增速重回 7%; 行业景气度不受经济周期影响,业绩确定性高。 珍惜机构重点加仓的低位机会 军工是机构超低配的行业,这也预示着未来加仓的空间更大; 而机构一季度重点加仓的前 10 只军工股中,西部超导、航天宏图、 爱乐达、振华科技 4 只的低位机会已经转瞬即逝。 结合公司业绩基本面以及机构持仓情况,我们筛选了相关案例供大 家参考: 中兵红箭 (000519) 2022
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无名小韭62290513
2022-05-28 13:01:20
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军工
航发控制(000738) 基本面: 2022 年第一季度营收同比增长 31%,归母净利润同比增长 60% 1)2022 年第一季度:公司实现营收 12.1 亿,同比增长 31%,实现归母净利润 2.14 亿,同比增长 60%,实现扣非归母净利润 2.13 亿,同比增长 66%。公司近年来营收、归母净利润呈加速增长态势。 2)盈利能力:2022 年第一季度公司毛利率为 35%,同比基本持平;净利率为 18%,同比上升 2.2pct,主要是研发费用率、管理费用率下降较为明显。 3)期间费用率:202
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2022-05-27 23:05:40
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苏垦农发
苏垦农发601952: 基本面:公司主营业务为稻麦种植、种子生产、大米和食用植物油加工及其产品销售、农资贸易。2021 年公司共实现营收 106.4 亿元(内部抵消后),其中米业、种植业、食用油制造行业、农资行业、种业的收入占比(内部抵消前)分别为 29.7%、22.4%、13.7%、12.1%。稻麦种植业务方面,公司以自主生产粮食为基础,通过承包和流转土地从事稻麦原粮(含商品粮和种子原粮)种植,通过下属龙头子公司大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务,主要销售水稻种子、小麦种子、大米
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无名小韭62290513
2022-05-27 23:00:57
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基础设计
华设集团603018: 公司是交通与城市基础设施全方位综合服务企业,从战略规划和勘察设计,到工程总承包和运营管理,为客户提供项目全生命周期各阶段的专业服务。公司2022年一季报,每股收益0.14元,每股净资产5.82元,净利润同比增长17.69%,业绩表现稳定。 技术面:该股从底部启动后,经过短期的回调整固,均线修复,股价重新站上经伟操盘趋势线,在基本面的逻辑支撑下,有望走出震荡攀升的行情。 参考研报:20220512-安信证券-华设集团-优质勘察设计龙头稳步成长,优先受益稳增长加码
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基础设计
基建设计:基建设计受益稳增长延续,建筑设计有望迎改善空间 建筑设计公司主要分为基建设计和房建设计两大类,在稳增长主线下,基建设计有望持续受益基建发力,而建筑设计由于下游市场竞争分散,非政府类的地产客户对建筑物的建造成本和后续经济效益重视程度高于政府,因此导致了建筑设计行业的竞争更偏向市场化,客户对优秀设计院的粘性也有望更强,而此前受到地产客户信用风险的影响,部分建筑设计头部企业计提较多减值,后续或具备较大改善空间。总体来看,两类设计公司在传统主业稳增长的同时,积极开拓新市场和新的发展方向,亮点纷
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风电
风电:海外规划超预期,第二季度或迎拐点 丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件,旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺,到2050年将四国的海上风电装机增加10倍,从目前的16GW提高至150GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65GW。 未来十年海上风电将迎来强劲增长。2020-2025年全球海上风电新装机容量年均复合增长率将达到29.3%,2025年新增装机量突破20GW达到21.96GW;2026-2030年CAGR为12
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白酒
白酒:场景转暖,复苏在途从行业端来看,Q2是白酒相对淡季,4-5月份终端动销有所承压,6月份趁着市场逐步回暖和端午节的回款和补货,有望进一步消化终端库存,预计从动销角度看上市酒企Q2或有个位数的下滑,但受益于渠道相对良性及回款领先,我们预计大部分白酒板块Q2有望继续体现韧性。我们也根据餐饮收入增速及上市酒企销量增速做分析,从定量角度简单估算,Q2受餐饮宴席场景下滑但对上市酒企的总体销量影响幅度相对有限。当前大部分上市酒企未下调全年的经营目标,名优酒企保持渠道运营得当,渠道相对良性,市场信心随着场
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小金属
优质钼金属生产商,盈利能力较强:公司于2008 年4 月17 日在国内A股上市。据官网数据,公司拥有权益内钼资源约150 万吨金属量,具有领先的产业规模。2021 年公司产品中钼炉料占营业收入55.8%,毛利率高达23.61%,具有较好的收入能力,其产品销量约占世界钼市场份额8%,并拥有完整的产业链条,实力强劲。 下游需求超预期增长,钼价有望进一步走高:供给侧国内保持平稳低速增长,海外矿山产量不及预期。我国作为全球钼矿产量最高的国家,钼矿产量一直稳定在13 万吨左右。自2021 年四季度开始钼铁
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快递 附股
快递:价格依旧坚挺,疫情短期扰动不改板块价值 2021 年二季度以来,监管机构规范快递行业非理性竞争行为,价格战持续缓和,尤其是进入四季度旺季以后,通达系等龙头快递公司形成价格联盟,同步上调快递单价,且一季度价格维持稳健,四季度和一季度公司单票快递价格同比升幅分别为 1.9%和 14.9%(其中一季度菜鸟裹裹业务的统计口径变化对单价有微幅影响)。 韵达股份002120: 基本面:公司四季度和一季度业务量分别实现了20%和 31%的较快增长,其中,3 月中下旬,深圳、上海等城市因为疫情陆续实施封控
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化工 附股
化工:俄乌冲突下,全球二甲酯和二元醇产能供应紧张 二甲酯作为环保型高端溶剂有望替代易残留有毒性的高沸点溶剂异佛尔酮等,潜在市场空间达百万吨级。二元醇主要为1,6-己二醇(HDO),应用于高端聚氨酯领域的耐磨和耐腐性优于传统BDO,有望替代BDO高端下游市场的部分份额。展望二季度,俄乌冲突下欧洲能源成本大增,由于全球二甲酯和二元醇产能较多位于欧洲,特别是二元醇全球第一和第三大生产商(巴斯夫和朗盛)均位于欧洲,全球供应紧张和欧线海运费回落有望利好行业龙头公司产品出口。 元利科技603217: 基本面
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军工附股
军工:国企改革再迎重大指引方案,改革红利有望加速释放 中航电子拟吸收合并中航机电,关注军工集团内部资源整合5 月26 日,中航电子和中航机电发布公告,为加快机载系统业务的发展,中航电子拟向中航机电全体股东发行A 股股票,对中航机电进行吸收合并。在我国航空制造产业链中,中航机电和中航电子分别处于机电系统和航电系统的龙头地位,重组后将形成中航工业集团重要的机载系统上市平台。纵观国内外,重组整合是军工产业做大做强的重要途径,本次整合系中航工业集团机载系统同类资产整合,一方面有利于机电系统与航电系统的配
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半导体附股
半导体:韩系厂商积极投资半导体,看好晶圆代工产业链三星电子表示,未来 5 年将向半导体、生物、IT 等增长领域业务投资 450万亿韩元(约合人民币 2.58 万亿元),用于资本支出和研发支出,这一金额比前一个五年期增加了 30%以上;而 SK 集团也同样宣布,到 2026 年将投资 247 万亿韩元用于发展半导体、电池和生物制药业务,其中半导体相关投资高达 142.2 万亿韩元。韩系厂商积极投资半导体,体现了各国越发认识到半导体的战略重要性。数字化的提升带来了芯片产能的持续供不应求,尤其国内晶圆
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:30:10
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风电附股
风电:政策继续发力,推动行业发展国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》,规划提出加快推动海上风电集群化开发,重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。规划同时还提出,加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区,加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。5月-6月份是国内风电招标逐渐进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗原材料价格进入下降通道,风电设备
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:28:17
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储能附股
储能:行业增速有望翻倍工信部发布数据,今年3-4月全国储能电池产量超过10.5GWh。2021年,全国储能电池产量为32GWh。若维持今年3-4月份产量水平,2022年全年储能电池产量将超过60GWh,同比增速接近100%。在原材料成本高位的情况下,我们预计2022年全球储能行业仍将保持超过100%的增速。 合康新能300048: 公司是国内高压变频器龙头,市占第一超过10%,重点发展低压变频器业务,扩大产品应用行业,预计变频主业至25年可实现翻倍。目前储能方面订单包括美的工业城项目、美的荆州工
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无名小韭62290513
2022-06-03 06:27:19
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锂电 附股
锂电:新一轮扩产周期下锂电设备龙头乘风起锂电设备已经基本实现国产替代且竞争格局较为集中。国产锂电设备配套服务完善,性价比优势突出,在国内市场已占据绝对优势;根据高工锂电数据,2017 年前段、中段、后段设备的国产替代率分别为88%、90%、95%。锂电设备行业竞争格局较为集中,前段核心设备涂布机在2018 年的国产占有率已达到88%,其中CR5 高达60%以上;中段工序核心设备卷绕机在2018 年的CR5 的市占率高达90%;后段工序核心设备充放电机2018 年的国产设备占有率达到90%,其中C
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无名小韭62290513
2022-05-28 15:18:12
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机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单
《机构一季度重点加仓军工低位潜力品种名单》 珍惜两年一个大底? 军工迎八年来最佳布局时机 估值创八年来最低,而营收创五年最高;军费增速重回 7%; 行业景气度不受经济周期影响,业绩确定性高。 珍惜机构重点加仓的低位机会 军工是机构超低配的行业,这也预示着未来加仓的空间更大; 而机构一季度重点加仓的前 10 只军工股中,西部超导、航天宏图、 爱乐达、振华科技 4 只的低位机会已经转瞬即逝。 结合公司业绩基本面以及机构持仓情况,我们筛选了相关案例供大 家参考: 中兵红箭 (000519) 2022
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无名小韭62290513
2022-05-28 13:01:20
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军工
航发控制(000738) 基本面: 2022 年第一季度营收同比增长 31%,归母净利润同比增长 60% 1)2022 年第一季度:公司实现营收 12.1 亿,同比增长 31%,实现归母净利润 2.14 亿,同比增长 60%,实现扣非归母净利润 2.13 亿,同比增长 66%。公司近年来营收、归母净利润呈加速增长态势。 2)盈利能力:2022 年第一季度公司毛利率为 35%,同比基本持平;净利率为 18%,同比上升 2.2pct,主要是研发费用率、管理费用率下降较为明显。 3)期间费用率:202
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无名小韭62290513
2022-05-27 23:05:40
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苏垦农发
苏垦农发601952: 基本面:公司主营业务为稻麦种植、种子生产、大米和食用植物油加工及其产品销售、农资贸易。2021 年公司共实现营收 106.4 亿元(内部抵消后),其中米业、种植业、食用油制造行业、农资行业、种业的收入占比(内部抵消前)分别为 29.7%、22.4%、13.7%、12.1%。稻麦种植业务方面,公司以自主生产粮食为基础,通过承包和流转土地从事稻麦原粮(含商品粮和种子原粮)种植,通过下属龙头子公司大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务,主要销售水稻种子、小麦种子、大米
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无名小韭62290513
2022-05-27 23:00:57
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基础设计
华设集团603018: 公司是交通与城市基础设施全方位综合服务企业,从战略规划和勘察设计,到工程总承包和运营管理,为客户提供项目全生命周期各阶段的专业服务。公司2022年一季报,每股收益0.14元,每股净资产5.82元,净利润同比增长17.69%,业绩表现稳定。 技术面:该股从底部启动后,经过短期的回调整固,均线修复,股价重新站上经伟操盘趋势线,在基本面的逻辑支撑下,有望走出震荡攀升的行情。 参考研报:20220512-安信证券-华设集团-优质勘察设计龙头稳步成长,优先受益稳增长加码
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:59:34
基础设计
基建设计:基建设计受益稳增长延续,建筑设计有望迎改善空间 建筑设计公司主要分为基建设计和房建设计两大类,在稳增长主线下,基建设计有望持续受益基建发力,而建筑设计由于下游市场竞争分散,非政府类的地产客户对建筑物的建造成本和后续经济效益重视程度高于政府,因此导致了建筑设计行业的竞争更偏向市场化,客户对优秀设计院的粘性也有望更强,而此前受到地产客户信用风险的影响,部分建筑设计头部企业计提较多减值,后续或具备较大改善空间。总体来看,两类设计公司在传统主业稳增长的同时,积极开拓新市场和新的发展方向,亮点纷
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:59:01
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风电
风电:海外规划超预期,第二季度或迎拐点 丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件,旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺,到2050年将四国的海上风电装机增加10倍,从目前的16GW提高至150GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65GW。 未来十年海上风电将迎来强劲增长。2020-2025年全球海上风电新装机容量年均复合增长率将达到29.3%,2025年新增装机量突破20GW达到21.96GW;2026-2030年CAGR为12
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无名小韭62290513
2022-05-27 22:58:27
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白酒
白酒:场景转暖,复苏在途从行业端来看,Q2是白酒相对淡季,4-5月份终端动销有所承压,6月份趁着市场逐步回暖和端午节的回款和补货,有望进一步消化终端库存,预计从动销角度看上市酒企Q2或有个位数的下滑,但受益于渠道相对良性及回款领先,我们预计大部分白酒板块Q2有望继续体现韧性。我们也根据餐饮收入增速及上市酒企销量增速做分析,从定量角度简单估算,Q2受餐饮宴席场景下滑但对上市酒企的总体销量影响幅度相对有限。当前大部分上市酒企未下调全年的经营目标,名优酒企保持渠道运营得当,渠道相对良性,市场信心随着场
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