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躺平
2023-02-12 22:24:12
科恒股份及钙钛矿设备学习笔记
关注到S科恒股份(sz300340)S 周五20CM大涨,趁周日晚上有空学习了一下,笔记同步给大家,建议各位按自己的节奏和逻辑交易。 摘要 单节钙钛矿生产线主要设备包括PVD 设备、涂布设备、激光设备、封装设备。其中涂布设备主要用于制备难度最大的钙钛矿层,是目前投资价值较高的钙钛矿设备; 涂布工艺单设备投资额通常在 300-400 万左右,价值量在产线投资中占25%,净利率30%-40%左右(上海德沪访谈信息),是典型的高壁垒高毛利专用设备,未来潜在市场规模200亿,利润60-80亿,以20x
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科恒股份
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2023-02-06 11:03:11
固态电池研究笔记
(上午不知道为啥图片格式挂了,没发出来,雪球已同步) 1.固态电池能量密度更高,安全性,固态电池全面替换液态锂电池是必然趋势 固态电池将液态电解质替换为固态电解质,安全性高,大大降低了电池热失控的风险,同时部分技术路线能够有效的解决动力电池在低温环境下续航下降的问题,应用场景扩容(北方电动车销量提升),是推进电动汽车渗透率提升的必备技术 固态电池电化学窗口可达 5V 以上,允许匹配高能正极,电池负极可以采用金属锂,提升理论能量密度,此外,固态电池可简化封装、冷却系统,电芯内部为串联结构,在有限空
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高乐股份
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调研爱好者
躺平
2023-02-02 17:48:37
(转)聊聊投研中被低估的一个重要品质:坦诚
春节后的首周即将结束,上个周末@@西哈33 老师转发了一篇非常好的文章,在我个人的工作和投研经历中,也遇到了大量的需要对自己坦诚的时刻,感触很深,所以经原作者同意后,把该文章转发给各位,供各位参考学习,授权如下。 以下为正文 【 大家好,这是我们康盛基金公众号的第二篇文章。对于一家刚成立不久的小私募,我们这个公众号当然肯定会有部分PR的目的(这也是我们对读者的坦诚),但是我们最大的诉求还是希望能够输出一些我们平时在投研过程当中一些发自内心的思考,希望能结交更多志同道合的朋友,希望得到大家的反馈和
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国晟科技
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2023-02-02 17:16:01
感谢老师分享!
@魔都迷你散:【牛股逻辑大赛】宝利国际——最新HJT转型标的,新股东资产待注入
宝利国际今日复牌,实控人变更,新股东国资背景,持有HJT资产有注入预期。低位低价小盘股,有望复制宝馨、乾景、国立、三五互联的翻倍走势。 一、 股权转让和实控人变更 1、 第一次转让
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调研爱好者
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2023-01-31 11:32:36
在跟踪的一些公司的年报预告解读
这两天S中国天楹(sz000035)S S乾景园林(sh603778)S S宇晶股份(sz002943)S 的年报预告简单聊聊怎么理解。 先说超预期的中国天楹 (1)同比下滑80%,去年盈利7.2亿,今年中值1.1亿,这里主要是卖了海外的不良资产Urbaser计提了3.2亿的亏损,同时上半年少了Urbaser的利润,导致年报看起来下滑了; (2)扣非中值3.8亿,结合Q3扣非8000万看,这一端算是很亮眼的,基本Q4单季度接近3亿的利润,主要驱动是几个新项目投入运营,这个比我预计的23年公司侧9
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中国天楹
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国晟科技
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宇晶股份
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调研爱好者
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2023-01-26 14:22:02
新年唠唠嗑——聊聊估值应该怎么拆分计算,以格力地产重组购入珠海免税为例
先给各位拜个年,各位老师新年大吉大利,万事胜意,账户长红。 之前在分析并购、重组、业务转型的一种方法 里唠过怎么扒拉信息和怎么对事件做基础的研究,但估值因为比较匆忙没聊,趁着过年有空,刚好拆一个之前没空写的S格力地产(sh600185)S 案例,供各位参考和讨论~ 注:以下数据未考证/未通过访谈等方式做二次确认,不做任何推荐,只是交流一下方法论~ 大家都知道估值经典方法其实也就是DCF/PE/PS/PEG 这几种,共同特点就是需要测算未来公司自由现金流/利润/营收/利润增速,所以在匡算估值的时候
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格力地产
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中国中免
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调研爱好者
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2023-01-12 09:37:11
东尼电子碳化硅订单分析
事件: 2023年1月9日,公司子公司东尼半导体与下游客户T签订《采购合同》,约定东尼半导体2023年向该客户交付6英寸碳化硅衬底13.50万片,含税销售金额合计人民币6.75亿元;2024年、2025年分别向该客户交付6英寸碳化硅衬底30万片和50万片。24年定价4750/片,25年定价4510/片,长约订单为三年43.55亿。 核心逻辑梳理 1.碳化硅是半导体的黄金细分方向,600亿市场规模,40%复合增长。碳化硅(SiC)是第三代半导体的突破性材料,物理性能优越,在功率、射频领域应用极为广
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东尼电子
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调研爱好者
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2023-01-07 21:20:43
22年小结及23年展望
最近终于闲下来了,寻思顺便梳理一下22年或者说过去几年以来投资思路和策略的变化,同时简单分享一下23年的策略和打法吧。 实际在投资方面,我是19年才入市,应该很多关注我的朋友都比我经验更丰富,更称得上是我的老师,今年以来也跟很多老师们学习了以前并不了解的策略和打法,先感谢一下各位老师对我的指导和支持。因为我入市时间也不长,其实在这个也谈不上什么经验,就是简单总结一下自己的教训,希望能提醒自己在未来的投资生涯里,时刻警惕。 以下为正文: 19年初刚入市的时候,跟着一帮朋友学习短线,觉得自己带着专业
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比亚迪
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国际医学
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2023-01-03 16:59:27
鲁商发展剥离资产分析-主业聚焦+手持现金估值重构
1.剥离地产业务,盈利能力增强 公司拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东山东省商业集团下属全资子公司山东城发集团,交易对价59.07亿,本次收购完成后,公司2022年1-10月营业利润从0.74亿元提升至2.83亿,归母净利润由-0.9亿提升至2.07亿,全年预计3.27亿归母净利润。 2.剥离地产资产后,公司业务分为护肤品、医药、医美版块,均为盈利能力较强的优质资产。 a.护肤品版块:颐莲、瑷尔博士、善颜和伊帕尔汗为首,诠润、贝润、UMT等为辅的“4+N”品牌矩阵,今年前三季度
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福瑞达
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2022-12-30 14:51:42
低市值,高弹性!
@哈哈大王:大为股份-220亿锂矿投资新秀,产业链全配套覆盖,短期翻倍空间
1.2022 年 12 月 28 日,公司与桂阳县人民政府签署了《投资合作协议》,拟定项目总投资约人民币 220 亿元,其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资人民币 90 亿元;锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资人民币 120 亿元,新能源专用车基地投资人民币 10 亿元2.投产进度:公司
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2022-12-28 08:59:01
25年投产,稍微有点可惜,感觉有点像嘉澳环保
@小马姐姐pony:鼎际得电话会议,透露了哪些信号?
昨天晚上官宣恢复乙类乙管,有序恢复出入境,在行政管理上回到19年了,人气也会慢慢回到19年。明年是人气恢复的一年,2023年最差也不会比2022年差,有可能是一波“复苏牛”。希望2023年,愿大家都能赚麻,天天躺赢!这波阳康人员回归的反弹力度,现在看反弹幅度最大的是之前“狗都不看”的赛道股。一方面是
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调研爱好者
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2022-12-28 08:56:14
@信息平权鸭:转基因种子商业化落地即将到来,新千亿方向诞生
事件: 22年12月26日召开转基因玉米品种审定预备会议,22年12月28日开正式审定会议,审定品种数量在20个左右,预计最快在元旦前会公布审定结果,转基因玉米预计23Q1即可开始销售和种植。 2019年开始,中央经济工作会议、中央农村工作会议、转基因安全证书发放、一号文件公布等
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调研爱好者
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2022-12-28 08:55:23
@异动特工小队:今天是12月28日星期三早安
我们大多苦于两件事,一是得不到,一是已失去,得不到和已失去的永远都是最好的,因为他们都只在想象里,既如此,得如何,失又如何,或许少一些在意,就能少了很多的遗憾
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调研爱好者
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2022-12-23 15:42:36
悬赏 66.00工分
经历了一周的赛道暴跌和妖股行情,大家来聊持仓的情况和交易的计划吧
这周整周是妖股行情,S如意集团(sz002193)S S安奈儿(sz002875)S S西安饮食(sz000721)S ,成长股为主的参与者应该都经历了痛苦的一周吧,也快到年底了,大家不妨来聊聊目前的持仓计划(持仓比例)和到春节前交易计划吧。 我先抛个砖 当前中线仓比例30%,长线仓120%(融资),持股以风光储为主,春节前计划围绕着赛道情绪向下陆续在中线仓中补齐筹码。
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2022-12-18 20:33:23
聊聊乾景园林接下来需要关注的几个时间节点
之前大体的聊过业务,重组事件的情况,估值的预期,而且不少老师也都在不同的平台里做了充分的科普,不少小伙伴对整个重组的情况相信有了大体的了解,如果不是特别了解的朋友请点其他文章链接《关于乾景园林的并购重组分析》,《乾景园林如果完成重组,应该值多少钱?》,《乾景园林的回复公告解读》(插链接的过程我一直在骂娘,为啥要写这么多。。。插链接就能累死) 关于S乾景园林(sh603778)S 整个事件推进的时间节点,还有一些朋友不是很清楚,我来简单聊聊,这个并购是一揽子交易,但几个事件是比较独立的,我们可以一
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宝利国际今日复牌,实控人变更,新股东国资背景,持有HJT资产有注入预期。低位低价小盘股,有望复制宝馨、乾景、国立、三五互联的翻倍走势。 一、 股权转让和实控人变更 1、 第一次转让
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新年唠唠嗑——聊聊估值应该怎么拆分计算,以格力地产重组购入珠海免税为例
先给各位拜个年,各位老师新年大吉大利,万事胜意,账户长红。 之前在分析并购、重组、业务转型的一种方法 里唠过怎么扒拉信息和怎么对事件做基础的研究,但估值因为比较匆忙没聊,趁着过年有空,刚好拆一个之前没空写的S格力地产(sh600185)S 案例,供各位参考和讨论~ 注:以下数据未考证/未通过访谈等方式做二次确认,不做任何推荐,只是交流一下方法论~ 大家都知道估值经典方法其实也就是DCF/PE/PS/PEG 这几种,共同特点就是需要测算未来公司自由现金流/利润/营收/利润增速,所以在匡算估值的时候
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东尼电子碳化硅订单分析
事件: 2023年1月9日,公司子公司东尼半导体与下游客户T签订《采购合同》,约定东尼半导体2023年向该客户交付6英寸碳化硅衬底13.50万片,含税销售金额合计人民币6.75亿元;2024年、2025年分别向该客户交付6英寸碳化硅衬底30万片和50万片。24年定价4750/片,25年定价4510/片,长约订单为三年43.55亿。 核心逻辑梳理 1.碳化硅是半导体的黄金细分方向,600亿市场规模,40%复合增长。碳化硅(SiC)是第三代半导体的突破性材料,物理性能优越,在功率、射频领域应用极为广
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22年小结及23年展望
最近终于闲下来了,寻思顺便梳理一下22年或者说过去几年以来投资思路和策略的变化,同时简单分享一下23年的策略和打法吧。 实际在投资方面,我是19年才入市,应该很多关注我的朋友都比我经验更丰富,更称得上是我的老师,今年以来也跟很多老师们学习了以前并不了解的策略和打法,先感谢一下各位老师对我的指导和支持。因为我入市时间也不长,其实在这个也谈不上什么经验,就是简单总结一下自己的教训,希望能提醒自己在未来的投资生涯里,时刻警惕。 以下为正文: 19年初刚入市的时候,跟着一帮朋友学习短线,觉得自己带着专业
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鲁商发展剥离资产分析-主业聚焦+手持现金估值重构
1.剥离地产业务,盈利能力增强 公司拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东山东省商业集团下属全资子公司山东城发集团,交易对价59.07亿,本次收购完成后,公司2022年1-10月营业利润从0.74亿元提升至2.83亿,归母净利润由-0.9亿提升至2.07亿,全年预计3.27亿归母净利润。 2.剥离地产资产后,公司业务分为护肤品、医药、医美版块,均为盈利能力较强的优质资产。 a.护肤品版块:颐莲、瑷尔博士、善颜和伊帕尔汗为首,诠润、贝润、UMT等为辅的“4+N”品牌矩阵,今年前三季度
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低市值,高弹性!
@哈哈大王:大为股份-220亿锂矿投资新秀,产业链全配套覆盖,短期翻倍空间
1.2022 年 12 月 28 日,公司与桂阳县人民政府签署了《投资合作协议》,拟定项目总投资约人民币 220 亿元,其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资人民币 90 亿元;锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资人民币 120 亿元,新能源专用车基地投资人民币 10 亿元2.投产进度:公司
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昨天晚上官宣恢复乙类乙管,有序恢复出入境,在行政管理上回到19年了,人气也会慢慢回到19年。明年是人气恢复的一年,2023年最差也不会比2022年差,有可能是一波“复苏牛”。希望2023年,愿大家都能赚麻,天天躺赢!这波阳康人员回归的反弹力度,现在看反弹幅度最大的是之前“狗都不看”的赛道股。一方面是
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事件: 22年12月26日召开转基因玉米品种审定预备会议,22年12月28日开正式审定会议,审定品种数量在20个左右,预计最快在元旦前会公布审定结果,转基因玉米预计23Q1即可开始销售和种植。 2019年开始,中央经济工作会议、中央农村工作会议、转基因安全证书发放、一号文件公布等
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经历了一周的赛道暴跌和妖股行情,大家来聊持仓的情况和交易的计划吧
这周整周是妖股行情,S如意集团(sz002193)S S安奈儿(sz002875)S S西安饮食(sz000721)S ,成长股为主的参与者应该都经历了痛苦的一周吧,也快到年底了,大家不妨来聊聊目前的持仓计划(持仓比例)和到春节前交易计划吧。 我先抛个砖 当前中线仓比例30%,长线仓120%(融资),持股以风光储为主,春节前计划围绕着赛道情绪向下陆续在中线仓中补齐筹码。
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聊聊乾景园林接下来需要关注的几个时间节点
之前大体的聊过业务,重组事件的情况,估值的预期,而且不少老师也都在不同的平台里做了充分的科普,不少小伙伴对整个重组的情况相信有了大体的了解,如果不是特别了解的朋友请点其他文章链接《关于乾景园林的并购重组分析》,《乾景园林如果完成重组,应该值多少钱?》,《乾景园林的回复公告解读》(插链接的过程我一直在骂娘,为啥要写这么多。。。插链接就能累死) 关于S乾景园林(sh603778)S 整个事件推进的时间节点,还有一些朋友不是很清楚,我来简单聊聊,这个并购是一揽子交易,但几个事件是比较独立的,我们可以一
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(上午不知道为啥图片格式挂了,没发出来,雪球已同步) 1.固态电池能量密度更高,安全性,固态电池全面替换液态锂电池是必然趋势 固态电池将液态电解质替换为固态电解质,安全性高,大大降低了电池热失控的风险,同时部分技术路线能够有效的解决动力电池在低温环境下续航下降的问题,应用场景扩容(北方电动车销量提升),是推进电动汽车渗透率提升的必备技术 固态电池电化学窗口可达 5V 以上,允许匹配高能正极,电池负极可以采用金属锂,提升理论能量密度,此外,固态电池可简化封装、冷却系统,电芯内部为串联结构,在有限空
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2023-02-02 17:16:01
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@魔都迷你散:【牛股逻辑大赛】宝利国际——最新HJT转型标的,新股东资产待注入
宝利国际今日复牌,实控人变更,新股东国资背景,持有HJT资产有注入预期。低位低价小盘股,有望复制宝馨、乾景、国立、三五互联的翻倍走势。 一、 股权转让和实控人变更 1、 第一次转让
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2023-01-31 11:32:36
在跟踪的一些公司的年报预告解读
这两天S中国天楹(sz000035)S S乾景园林(sh603778)S S宇晶股份(sz002943)S 的年报预告简单聊聊怎么理解。 先说超预期的中国天楹 (1)同比下滑80%,去年盈利7.2亿,今年中值1.1亿,这里主要是卖了海外的不良资产Urbaser计提了3.2亿的亏损,同时上半年少了Urbaser的利润,导致年报看起来下滑了; (2)扣非中值3.8亿,结合Q3扣非8000万看,这一端算是很亮眼的,基本Q4单季度接近3亿的利润,主要驱动是几个新项目投入运营,这个比我预计的23年公司侧9
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中国天楹
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国晟科技
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宇晶股份
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2023-01-26 14:22:02
新年唠唠嗑——聊聊估值应该怎么拆分计算,以格力地产重组购入珠海免税为例
先给各位拜个年,各位老师新年大吉大利,万事胜意,账户长红。 之前在分析并购、重组、业务转型的一种方法 里唠过怎么扒拉信息和怎么对事件做基础的研究,但估值因为比较匆忙没聊,趁着过年有空,刚好拆一个之前没空写的S格力地产(sh600185)S 案例,供各位参考和讨论~ 注:以下数据未考证/未通过访谈等方式做二次确认,不做任何推荐,只是交流一下方法论~ 大家都知道估值经典方法其实也就是DCF/PE/PS/PEG 这几种,共同特点就是需要测算未来公司自由现金流/利润/营收/利润增速,所以在匡算估值的时候
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格力地产
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中国中免
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2023-01-12 09:37:11
东尼电子碳化硅订单分析
事件: 2023年1月9日,公司子公司东尼半导体与下游客户T签订《采购合同》,约定东尼半导体2023年向该客户交付6英寸碳化硅衬底13.50万片,含税销售金额合计人民币6.75亿元;2024年、2025年分别向该客户交付6英寸碳化硅衬底30万片和50万片。24年定价4750/片,25年定价4510/片,长约订单为三年43.55亿。 核心逻辑梳理 1.碳化硅是半导体的黄金细分方向,600亿市场规模,40%复合增长。碳化硅(SiC)是第三代半导体的突破性材料,物理性能优越,在功率、射频领域应用极为广
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东尼电子
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2023-01-07 21:20:43
22年小结及23年展望
最近终于闲下来了,寻思顺便梳理一下22年或者说过去几年以来投资思路和策略的变化,同时简单分享一下23年的策略和打法吧。 实际在投资方面,我是19年才入市,应该很多关注我的朋友都比我经验更丰富,更称得上是我的老师,今年以来也跟很多老师们学习了以前并不了解的策略和打法,先感谢一下各位老师对我的指导和支持。因为我入市时间也不长,其实在这个也谈不上什么经验,就是简单总结一下自己的教训,希望能提醒自己在未来的投资生涯里,时刻警惕。 以下为正文: 19年初刚入市的时候,跟着一帮朋友学习短线,觉得自己带着专业
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比亚迪
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国际医学
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开立医疗
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2023-01-03 16:59:27
鲁商发展剥离资产分析-主业聚焦+手持现金估值重构
1.剥离地产业务,盈利能力增强 公司拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东山东省商业集团下属全资子公司山东城发集团,交易对价59.07亿,本次收购完成后,公司2022年1-10月营业利润从0.74亿元提升至2.83亿,归母净利润由-0.9亿提升至2.07亿,全年预计3.27亿归母净利润。 2.剥离地产资产后,公司业务分为护肤品、医药、医美版块,均为盈利能力较强的优质资产。 a.护肤品版块:颐莲、瑷尔博士、善颜和伊帕尔汗为首,诠润、贝润、UMT等为辅的“4+N”品牌矩阵,今年前三季度
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福瑞达
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2022-12-30 14:51:42
低市值,高弹性!
@哈哈大王:大为股份-220亿锂矿投资新秀,产业链全配套覆盖,短期翻倍空间
1.2022 年 12 月 28 日,公司与桂阳县人民政府签署了《投资合作协议》,拟定项目总投资约人民币 220 亿元,其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资人民币 90 亿元;锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资人民币 120 亿元,新能源专用车基地投资人民币 10 亿元2.投产进度:公司
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2022-12-28 08:59:01
25年投产,稍微有点可惜,感觉有点像嘉澳环保
@小马姐姐pony:鼎际得电话会议,透露了哪些信号?
昨天晚上官宣恢复乙类乙管,有序恢复出入境,在行政管理上回到19年了,人气也会慢慢回到19年。明年是人气恢复的一年,2023年最差也不会比2022年差,有可能是一波“复苏牛”。希望2023年,愿大家都能赚麻,天天躺赢!这波阳康人员回归的反弹力度,现在看反弹幅度最大的是之前“狗都不看”的赛道股。一方面是
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2022-12-28 08:56:14
@信息平权鸭:转基因种子商业化落地即将到来,新千亿方向诞生
事件: 22年12月26日召开转基因玉米品种审定预备会议,22年12月28日开正式审定会议,审定品种数量在20个左右,预计最快在元旦前会公布审定结果,转基因玉米预计23Q1即可开始销售和种植。 2019年开始,中央经济工作会议、中央农村工作会议、转基因安全证书发放、一号文件公布等
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2022-12-28 08:55:23
@异动特工小队:今天是12月28日星期三早安
我们大多苦于两件事,一是得不到,一是已失去,得不到和已失去的永远都是最好的,因为他们都只在想象里,既如此,得如何,失又如何,或许少一些在意,就能少了很多的遗憾
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调研爱好者
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2022-12-23 15:42:36
悬赏 66.00工分
经历了一周的赛道暴跌和妖股行情,大家来聊持仓的情况和交易的计划吧
这周整周是妖股行情,S如意集团(sz002193)S S安奈儿(sz002875)S S西安饮食(sz000721)S ,成长股为主的参与者应该都经历了痛苦的一周吧,也快到年底了,大家不妨来聊聊目前的持仓计划(持仓比例)和到春节前交易计划吧。 我先抛个砖 当前中线仓比例30%,长线仓120%(融资),持股以风光储为主,春节前计划围绕着赛道情绪向下陆续在中线仓中补齐筹码。
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如意集团
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安奈儿
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2022-12-18 20:33:23
聊聊乾景园林接下来需要关注的几个时间节点
之前大体的聊过业务,重组事件的情况,估值的预期,而且不少老师也都在不同的平台里做了充分的科普,不少小伙伴对整个重组的情况相信有了大体的了解,如果不是特别了解的朋友请点其他文章链接《关于乾景园林的并购重组分析》,《乾景园林如果完成重组,应该值多少钱?》,《乾景园林的回复公告解读》(插链接的过程我一直在骂娘,为啥要写这么多。。。插链接就能累死) 关于S乾景园林(sh603778)S 整个事件推进的时间节点,还有一些朋友不是很清楚,我来简单聊聊,这个并购是一揽子交易,但几个事件是比较独立的,我们可以一
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国晟科技
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宝馨科技
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金刚光伏
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调研爱好者
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2023-02-12 22:24:12
科恒股份及钙钛矿设备学习笔记
关注到S科恒股份(sz300340)S 周五20CM大涨,趁周日晚上有空学习了一下,笔记同步给大家,建议各位按自己的节奏和逻辑交易。 摘要 单节钙钛矿生产线主要设备包括PVD 设备、涂布设备、激光设备、封装设备。其中涂布设备主要用于制备难度最大的钙钛矿层,是目前投资价值较高的钙钛矿设备; 涂布工艺单设备投资额通常在 300-400 万左右,价值量在产线投资中占25%,净利率30%-40%左右(上海德沪访谈信息),是典型的高壁垒高毛利专用设备,未来潜在市场规模200亿,利润60-80亿,以20x
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科恒股份
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2023-02-06 11:03:11
固态电池研究笔记
(上午不知道为啥图片格式挂了,没发出来,雪球已同步) 1.固态电池能量密度更高,安全性,固态电池全面替换液态锂电池是必然趋势 固态电池将液态电解质替换为固态电解质,安全性高,大大降低了电池热失控的风险,同时部分技术路线能够有效的解决动力电池在低温环境下续航下降的问题,应用场景扩容(北方电动车销量提升),是推进电动汽车渗透率提升的必备技术 固态电池电化学窗口可达 5V 以上,允许匹配高能正极,电池负极可以采用金属锂,提升理论能量密度,此外,固态电池可简化封装、冷却系统,电芯内部为串联结构,在有限空
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高乐股份
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上海洗霸
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金龙羽
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2023-02-02 17:48:37
(转)聊聊投研中被低估的一个重要品质:坦诚
春节后的首周即将结束,上个周末@@西哈33 老师转发了一篇非常好的文章,在我个人的工作和投研经历中,也遇到了大量的需要对自己坦诚的时刻,感触很深,所以经原作者同意后,把该文章转发给各位,供各位参考学习,授权如下。 以下为正文 【 大家好,这是我们康盛基金公众号的第二篇文章。对于一家刚成立不久的小私募,我们这个公众号当然肯定会有部分PR的目的(这也是我们对读者的坦诚),但是我们最大的诉求还是希望能够输出一些我们平时在投研过程当中一些发自内心的思考,希望能结交更多志同道合的朋友,希望得到大家的反馈和
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国晟科技
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2023-02-02 17:16:01
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宝利国际今日复牌,实控人变更,新股东国资背景,持有HJT资产有注入预期。低位低价小盘股,有望复制宝馨、乾景、国立、三五互联的翻倍走势。 一、 股权转让和实控人变更 1、 第一次转让
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这两天S中国天楹(sz000035)S S乾景园林(sh603778)S S宇晶股份(sz002943)S 的年报预告简单聊聊怎么理解。 先说超预期的中国天楹 (1)同比下滑80%,去年盈利7.2亿,今年中值1.1亿,这里主要是卖了海外的不良资产Urbaser计提了3.2亿的亏损,同时上半年少了Urbaser的利润,导致年报看起来下滑了; (2)扣非中值3.8亿,结合Q3扣非8000万看,这一端算是很亮眼的,基本Q4单季度接近3亿的利润,主要驱动是几个新项目投入运营,这个比我预计的23年公司侧9
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新年唠唠嗑——聊聊估值应该怎么拆分计算,以格力地产重组购入珠海免税为例
先给各位拜个年,各位老师新年大吉大利,万事胜意,账户长红。 之前在分析并购、重组、业务转型的一种方法 里唠过怎么扒拉信息和怎么对事件做基础的研究,但估值因为比较匆忙没聊,趁着过年有空,刚好拆一个之前没空写的S格力地产(sh600185)S 案例,供各位参考和讨论~ 注:以下数据未考证/未通过访谈等方式做二次确认,不做任何推荐,只是交流一下方法论~ 大家都知道估值经典方法其实也就是DCF/PE/PS/PEG 这几种,共同特点就是需要测算未来公司自由现金流/利润/营收/利润增速,所以在匡算估值的时候
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东尼电子碳化硅订单分析
事件: 2023年1月9日,公司子公司东尼半导体与下游客户T签订《采购合同》,约定东尼半导体2023年向该客户交付6英寸碳化硅衬底13.50万片,含税销售金额合计人民币6.75亿元;2024年、2025年分别向该客户交付6英寸碳化硅衬底30万片和50万片。24年定价4750/片,25年定价4510/片,长约订单为三年43.55亿。 核心逻辑梳理 1.碳化硅是半导体的黄金细分方向,600亿市场规模,40%复合增长。碳化硅(SiC)是第三代半导体的突破性材料,物理性能优越,在功率、射频领域应用极为广
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东尼电子
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22年小结及23年展望
最近终于闲下来了,寻思顺便梳理一下22年或者说过去几年以来投资思路和策略的变化,同时简单分享一下23年的策略和打法吧。 实际在投资方面,我是19年才入市,应该很多关注我的朋友都比我经验更丰富,更称得上是我的老师,今年以来也跟很多老师们学习了以前并不了解的策略和打法,先感谢一下各位老师对我的指导和支持。因为我入市时间也不长,其实在这个也谈不上什么经验,就是简单总结一下自己的教训,希望能提醒自己在未来的投资生涯里,时刻警惕。 以下为正文: 19年初刚入市的时候,跟着一帮朋友学习短线,觉得自己带着专业
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鲁商发展剥离资产分析-主业聚焦+手持现金估值重构
1.剥离地产业务,盈利能力增强 公司拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东山东省商业集团下属全资子公司山东城发集团,交易对价59.07亿,本次收购完成后,公司2022年1-10月营业利润从0.74亿元提升至2.83亿,归母净利润由-0.9亿提升至2.07亿,全年预计3.27亿归母净利润。 2.剥离地产资产后,公司业务分为护肤品、医药、医美版块,均为盈利能力较强的优质资产。 a.护肤品版块:颐莲、瑷尔博士、善颜和伊帕尔汗为首,诠润、贝润、UMT等为辅的“4+N”品牌矩阵,今年前三季度
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低市值,高弹性!
@哈哈大王:大为股份-220亿锂矿投资新秀,产业链全配套覆盖,短期翻倍空间
1.2022 年 12 月 28 日,公司与桂阳县人民政府签署了《投资合作协议》,拟定项目总投资约人民币 220 亿元,其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资人民币 90 亿元;锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资人民币 120 亿元,新能源专用车基地投资人民币 10 亿元2.投产进度:公司
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25年投产,稍微有点可惜,感觉有点像嘉澳环保
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昨天晚上官宣恢复乙类乙管,有序恢复出入境,在行政管理上回到19年了,人气也会慢慢回到19年。明年是人气恢复的一年,2023年最差也不会比2022年差,有可能是一波“复苏牛”。希望2023年,愿大家都能赚麻,天天躺赢!这波阳康人员回归的反弹力度,现在看反弹幅度最大的是之前“狗都不看”的赛道股。一方面是
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事件: 22年12月26日召开转基因玉米品种审定预备会议,22年12月28日开正式审定会议,审定品种数量在20个左右,预计最快在元旦前会公布审定结果,转基因玉米预计23Q1即可开始销售和种植。 2019年开始,中央经济工作会议、中央农村工作会议、转基因安全证书发放、一号文件公布等
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我们大多苦于两件事,一是得不到,一是已失去,得不到和已失去的永远都是最好的,因为他们都只在想象里,既如此,得如何,失又如何,或许少一些在意,就能少了很多的遗憾
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经历了一周的赛道暴跌和妖股行情,大家来聊持仓的情况和交易的计划吧
这周整周是妖股行情,S如意集团(sz002193)S S安奈儿(sz002875)S S西安饮食(sz000721)S ,成长股为主的参与者应该都经历了痛苦的一周吧,也快到年底了,大家不妨来聊聊目前的持仓计划(持仓比例)和到春节前交易计划吧。 我先抛个砖 当前中线仓比例30%,长线仓120%(融资),持股以风光储为主,春节前计划围绕着赛道情绪向下陆续在中线仓中补齐筹码。
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之前大体的聊过业务,重组事件的情况,估值的预期,而且不少老师也都在不同的平台里做了充分的科普,不少小伙伴对整个重组的情况相信有了大体的了解,如果不是特别了解的朋友请点其他文章链接《关于乾景园林的并购重组分析》,《乾景园林如果完成重组,应该值多少钱?》,《乾景园林的回复公告解读》(插链接的过程我一直在骂娘,为啥要写这么多。。。插链接就能累死) 关于S乾景园林(sh603778)S 整个事件推进的时间节点,还有一些朋友不是很清楚,我来简单聊聊,这个并购是一揽子交易,但几个事件是比较独立的,我们可以一
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关注到S科恒股份(sz300340)S 周五20CM大涨,趁周日晚上有空学习了一下,笔记同步给大家,建议各位按自己的节奏和逻辑交易。 摘要 单节钙钛矿生产线主要设备包括PVD 设备、涂布设备、激光设备、封装设备。其中涂布设备主要用于制备难度最大的钙钛矿层,是目前投资价值较高的钙钛矿设备; 涂布工艺单设备投资额通常在 300-400 万左右,价值量在产线投资中占25%,净利率30%-40%左右(上海德沪访谈信息),是典型的高壁垒高毛利专用设备,未来潜在市场规模200亿,利润60-80亿,以20x
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(上午不知道为啥图片格式挂了,没发出来,雪球已同步) 1.固态电池能量密度更高,安全性,固态电池全面替换液态锂电池是必然趋势 固态电池将液态电解质替换为固态电解质,安全性高,大大降低了电池热失控的风险,同时部分技术路线能够有效的解决动力电池在低温环境下续航下降的问题,应用场景扩容(北方电动车销量提升),是推进电动汽车渗透率提升的必备技术 固态电池电化学窗口可达 5V 以上,允许匹配高能正极,电池负极可以采用金属锂,提升理论能量密度,此外,固态电池可简化封装、冷却系统,电芯内部为串联结构,在有限空
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这两天S中国天楹(sz000035)S S乾景园林(sh603778)S S宇晶股份(sz002943)S 的年报预告简单聊聊怎么理解。 先说超预期的中国天楹 (1)同比下滑80%,去年盈利7.2亿,今年中值1.1亿,这里主要是卖了海外的不良资产Urbaser计提了3.2亿的亏损,同时上半年少了Urbaser的利润,导致年报看起来下滑了; (2)扣非中值3.8亿,结合Q3扣非8000万看,这一端算是很亮眼的,基本Q4单季度接近3亿的利润,主要驱动是几个新项目投入运营,这个比我预计的23年公司侧9
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先给各位拜个年,各位老师新年大吉大利,万事胜意,账户长红。 之前在分析并购、重组、业务转型的一种方法 里唠过怎么扒拉信息和怎么对事件做基础的研究,但估值因为比较匆忙没聊,趁着过年有空,刚好拆一个之前没空写的S格力地产(sh600185)S 案例,供各位参考和讨论~ 注:以下数据未考证/未通过访谈等方式做二次确认,不做任何推荐,只是交流一下方法论~ 大家都知道估值经典方法其实也就是DCF/PE/PS/PEG 这几种,共同特点就是需要测算未来公司自由现金流/利润/营收/利润增速,所以在匡算估值的时候
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2023-01-12 09:37:11
东尼电子碳化硅订单分析
事件: 2023年1月9日,公司子公司东尼半导体与下游客户T签订《采购合同》,约定东尼半导体2023年向该客户交付6英寸碳化硅衬底13.50万片,含税销售金额合计人民币6.75亿元;2024年、2025年分别向该客户交付6英寸碳化硅衬底30万片和50万片。24年定价4750/片,25年定价4510/片,长约订单为三年43.55亿。 核心逻辑梳理 1.碳化硅是半导体的黄金细分方向,600亿市场规模,40%复合增长。碳化硅(SiC)是第三代半导体的突破性材料,物理性能优越,在功率、射频领域应用极为广
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东尼电子
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宇晶股份
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调研爱好者
躺平
2023-01-07 21:20:43
22年小结及23年展望
最近终于闲下来了,寻思顺便梳理一下22年或者说过去几年以来投资思路和策略的变化,同时简单分享一下23年的策略和打法吧。 实际在投资方面,我是19年才入市,应该很多关注我的朋友都比我经验更丰富,更称得上是我的老师,今年以来也跟很多老师们学习了以前并不了解的策略和打法,先感谢一下各位老师对我的指导和支持。因为我入市时间也不长,其实在这个也谈不上什么经验,就是简单总结一下自己的教训,希望能提醒自己在未来的投资生涯里,时刻警惕。 以下为正文: 19年初刚入市的时候,跟着一帮朋友学习短线,觉得自己带着专业
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比亚迪
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国际医学
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开立医疗
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传艺科技
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国晟科技
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调研爱好者
躺平
2023-01-03 16:59:27
鲁商发展剥离资产分析-主业聚焦+手持现金估值重构
1.剥离地产业务,盈利能力增强 公司拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东山东省商业集团下属全资子公司山东城发集团,交易对价59.07亿,本次收购完成后,公司2022年1-10月营业利润从0.74亿元提升至2.83亿,归母净利润由-0.9亿提升至2.07亿,全年预计3.27亿归母净利润。 2.剥离地产资产后,公司业务分为护肤品、医药、医美版块,均为盈利能力较强的优质资产。 a.护肤品版块:颐莲、瑷尔博士、善颜和伊帕尔汗为首,诠润、贝润、UMT等为辅的“4+N”品牌矩阵,今年前三季度
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福瑞达
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调研爱好者
躺平
2022-12-30 14:51:42
低市值,高弹性!
@哈哈大王:大为股份-220亿锂矿投资新秀,产业链全配套覆盖,短期翻倍空间
1.2022 年 12 月 28 日,公司与桂阳县人民政府签署了《投资合作协议》,拟定项目总投资约人民币 220 亿元,其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资人民币 90 亿元;锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资人民币 120 亿元,新能源专用车基地投资人民币 10 亿元2.投产进度:公司
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调研爱好者
躺平
2022-12-28 08:59:01
25年投产,稍微有点可惜,感觉有点像嘉澳环保
@小马姐姐pony:鼎际得电话会议,透露了哪些信号?
昨天晚上官宣恢复乙类乙管,有序恢复出入境,在行政管理上回到19年了,人气也会慢慢回到19年。明年是人气恢复的一年,2023年最差也不会比2022年差,有可能是一波“复苏牛”。希望2023年,愿大家都能赚麻,天天躺赢!这波阳康人员回归的反弹力度,现在看反弹幅度最大的是之前“狗都不看”的赛道股。一方面是
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调研爱好者
躺平
2022-12-28 08:56:14
@信息平权鸭:转基因种子商业化落地即将到来,新千亿方向诞生
事件: 22年12月26日召开转基因玉米品种审定预备会议,22年12月28日开正式审定会议,审定品种数量在20个左右,预计最快在元旦前会公布审定结果,转基因玉米预计23Q1即可开始销售和种植。 2019年开始,中央经济工作会议、中央农村工作会议、转基因安全证书发放、一号文件公布等
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调研爱好者
躺平
2022-12-28 08:55:23
@异动特工小队:今天是12月28日星期三早安
我们大多苦于两件事,一是得不到,一是已失去,得不到和已失去的永远都是最好的,因为他们都只在想象里,既如此,得如何,失又如何,或许少一些在意,就能少了很多的遗憾
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调研爱好者
躺平
2022-12-23 15:42:36
悬赏 66.00工分
经历了一周的赛道暴跌和妖股行情,大家来聊持仓的情况和交易的计划吧
这周整周是妖股行情,S如意集团(sz002193)S S安奈儿(sz002875)S S西安饮食(sz000721)S ,成长股为主的参与者应该都经历了痛苦的一周吧,也快到年底了,大家不妨来聊聊目前的持仓计划(持仓比例)和到春节前交易计划吧。 我先抛个砖 当前中线仓比例30%,长线仓120%(融资),持股以风光储为主,春节前计划围绕着赛道情绪向下陆续在中线仓中补齐筹码。
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如意集团
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安奈儿
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西安饮食
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调研爱好者
躺平
2022-12-18 20:33:23
聊聊乾景园林接下来需要关注的几个时间节点
之前大体的聊过业务,重组事件的情况,估值的预期,而且不少老师也都在不同的平台里做了充分的科普,不少小伙伴对整个重组的情况相信有了大体的了解,如果不是特别了解的朋友请点其他文章链接《关于乾景园林的并购重组分析》,《乾景园林如果完成重组,应该值多少钱?》,《乾景园林的回复公告解读》(插链接的过程我一直在骂娘,为啥要写这么多。。。插链接就能累死) 关于S乾景园林(sh603778)S 整个事件推进的时间节点,还有一些朋友不是很清楚,我来简单聊聊,这个并购是一揽子交易,但几个事件是比较独立的,我们可以一
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国晟科技
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宝馨科技
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金刚光伏
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