投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2024-06-24 08:24:58

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结双反挑战与机遇并存，看好公司未来强者恒强 ##公司在双反审查阶段出货量较低，因此对过往出货产品的强制性追溯风险较小，无需过度担心； ##本次双反调查，公司在几天内反应非常迅速，做足充分准备及方案，将通过三步走战略分阶段应对，有信心在24-25年确保实现销量预期目标；此外根据公司测算，产品提价及压缩经销商利润率将能够留足足够的利润空间，弥补产能转移等带来的可能的成本上涨； ##未来通过三步走战略，公司将真正实现美国本土化制造，有望实现一劳永逸规避关税、双反、

S
涛涛车业

1

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:11:38

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】龙头企业联合减产叠加锅炉改造，24年涤纶长丝供给端趋紧。据CCF及百川盈孚，考虑到上下游健康发展，在萧山主流聚酯工厂已经停产降负的基础上，桐昆及江苏主流聚酯工厂（桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹）于5月13日起追加减产10%，其中涉及到减产产能分别为桐昆股份1310万吨、新凤鸣730万吨、东方盛虹310万吨，合计2350万吨产能，预计减产235万吨。本次龙头企业联合减产及锅炉改造对涤纶长丝行业影响总产能合计363万吨，

S
荣盛石化

0

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:09:34

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：抖音第一，同增290%；猫超第一，同增270%；京东第一，同增230%；天猫第二，同增120%；拼多多第二，同增380%。自由点全域曝光量15亿+，品牌搜索量同增330%，其中益生菌售出1400万套。 🌟🌟在数据亮眼之外，我们想强调①其是当前极度稀缺的超预期消费品；②其是当前极度稀缺的未受降价拖累且显著受益产品结构改善，直接驱动毛利增长的消费品。 ■近期我们持续提示618表现可期，逻辑背后我们认为是与抖音

S
百亚股份

1

0

0

2.74
投研掘地蜂

2024-06-24 05:47:34

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623 ➡本周行业动态 ◆6.17日，辽宁省八部门联合印发方案，推动工业机器人等重点产业链供应链质量升级 ◆6.18日，亨通与乐聚机器人签署战略合作，共同研发人形机器人专用线束 ◆6.18日，中国科大人形机器人研究院揭牌，丁汉院士受聘为人形机器人研究院科技委员会主任，并宣布长三角人形机器人联盟成立。 ◆6.21日，加州大学圣迭戈分校研制出微藻机器人，可将药物直送至肺部病灶。 ◆6.21日，浙江国资与中控技术签署战略合作，浙江国资将通过股权投资等方式支持中

S
贝斯特
S
步科股份

1

0

3

3.22
投研掘地蜂

2024-06-23 16:07:32

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强 🚀6月21日，FDA通过上市前烟草产品申请（PMTA）途径批准NJOY LLC在美销售四种薄荷味电子烟产品，＃分别为：①两款一次性电子烟及②两款不可再填充烟弹。依据为“成年吸烟者完全改用危害较小的产品所带来的好处的证据强度足以抵消对青少年的风险”。 🚀一次性及口味烟获批意义重大。这是FDA首次批准非烟草味电子烟产品，具有监管态度指向性意义，＃化解了部分政策性担忧，打开美国市场的确定性进一步加强。 🚀监管趋严背景下，利好合法合规产品

S
赢合科技

5

5

6

6.48
投研掘地蜂

2024-06-23 11:07:47

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！ 🌞鸿蒙系统市场份额持续提升，产品生态能力持续验证。根据Techweb，CounterPoint的报告显示，2024年第一季度，华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%，而在中国市场的份额则爆增至17%，iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 🌞纯血鸿蒙发布在即，鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024（HDC 2024）将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会，

S
软通动力

4

2

8

4.47
投研掘地蜂

2024-06-23 09:00:13

【国君环保】港股红利资产交流要点

【国君环保】港股红利资产交流要点【光大环境】交流要点【资本开支预计持续下降】截至2023年末公司焚烧在建8400吨，2023年新增3700吨，在建和新增项目少，预计资本开支将进一步缩减，公司规划2024年整体资本开支60亿港元。【自由现金流拐点将在2024年出现，分红有望提升】 2023年实际的运营现金流74.7亿，实际资本开支77.8亿，伴随2024年资本开支进一步缩减，自由现金流转正可预期，现金分红率目前30%，未来有可能提升至更高水平。【国补回收出现乐观信号】 2024年3月，绿

S
光大环境

2

2

2

0.40
投研掘地蜂

2024-06-21 09:01:48

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新公司发布股权激励草案，拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份，约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人，拟授予股票期权的行权价格为4.46元（现价5.58元）。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%，或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。业务拆分：2023年公司公司手机产品

S
领益智造

0

1

5

10.41
投研掘地蜂

2024-06-01 15:12:09

【天风电新】变压器公司调研后更新-0531

重要❗【天风电新】变压器公司调研后更新-0531 ——————————— 总结来说，我们认为海外变压器供需缺口将持续带动国内变压器企业出海需求，进而带来景气度投资机会。此外，近期调研的增量信息包括：1）部分公司开始进军主变市场，预计有望于25年形成规模性增量收入、带动盈利能力向上；2）变压器企业的壁垒在于上规模后的管理能力考验，包括对熟练工人的进一步招聘和管理。 🌼行业趋势：主变市场需求旺盛，配变公司进军主变市场超大型数据中心、大型风光储电站等建设不仅带来配变的需求增长，110KV+的主变

S
扬电科技
S
江苏华辰

8

11

17

13.97
投研掘地蜂

2024-05-23 08:45:24

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情事件：英伟达发布财报，业绩创历史新高。Q1单季度营收260亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金。季度现金股息从每股4美分提高至每股10美分；按10-1拆股，2024年6月7日生效。 [烟花]业绩情况（1）收入利润：截至24年4月28日，FY25Q1单季度营收260.44亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金；GAAP净利润为148.81亿元美金，同增628%环增21%

S
中际旭创

3

0

3

1.87
投研掘地蜂

2024-05-21 07:05:14

【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式

🥇【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式 🔥事件：受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制，但是我们认为，压制即将结束，所以最近连续发声，看好板块机会（AI/出海/卫星），5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 🌹结合年度策略本周思路如下： 🥇AI算力方向，受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，近期连续调整，但是5月22日英伟达财报后，叠加市场风格有望回归，有望迎来进攻模式，展望后续3-6个月，二季度业绩预计领军全

S
新易盛

4

3

2

2.71
投研掘地蜂

2024-05-16 08:43:47

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复 #年报首次实锤与国际知名AI计算领导者N公司建立合作，打开广阔成长空间 ☀【N公司布局】公司是NV产业链新进者，与N相关的业务：1）液冷测试平台；2）基于AI的测试平台；3）各类测试板卡等。公司已经取得了N公司的Vendor Code（即合格供应商代码），取得Vendor Code后有资格向 N公司直接供货，并可持续拓展新业务。截至公司2023年年末，以上各系列产品分别处于样品测试导入和小批量供货阶段。公司Q1已

S
淳中科技

4

1

5

5.21
投研掘地蜂

2024-05-16 06:07:29

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商英伟达于3月18日发布GB200人工智能（AI）超级芯片，由两片B200 GPU与一颗Grace CPU组合而成。摩根士丹利（大摩）在最新的AI供应链产业报告中指出，预计2025年GB200的出货量将达到90万颗。台系供应链中，大摩看好台积电、京元电、信骅、鸿海、广达、纬创、台达电、川湖八大台厂，均给出“优于大盘”评级。报告指出，GB200 DGX/MGX服务器系统正进行设计微调与各种测试，预计要数个月的时间，才能确定20

S
沃尔核材
S
神宇股份
S
新易盛
S
中际旭创
S
工业富联

9

4

9

8.82
投研掘地蜂

2024-05-15 09:05:21

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15 核心观点：数据要素流通交易的前提是安全和可信，可信数据空间是基于隐私计算、虚拟沙箱技术实现的安全方案，是数据要素商业模式落地的前提保障。建设可信数据空间项目，是国家中长期重点推进的数据要素软件基础设施，更是全行业促进数据流通交易的前提。国际技术进展：目前国际上已有数据流通交易隐私保护实践方案。比如数据厂商Snowflake通过数据不动程序动，实现了数据提供方实时安全地共享数据获取数据收益。欧盟国际数据空间（IDS）基于数据所有

S
星环科技

2

0

4

3.94
投研掘地蜂

2024-05-15 08:28:58

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限 🔔美国提高对华半导体关税 5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的加征关税。其中，半导体关税将在2025年从25%提高到50%。 🔔301关税针对产品原产国，而非出口国美国海关官方网站，“针对中国部分产品的301贸易救济措施”专栏明确：“301关税仅适用于中国产品，依据是产品原产国，而

S
中芯国际

4

2

8

12.11

前往

页

投研掘地蜂

2024-06-24 08:24:58

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结双反挑战与机遇并存，看好公司未来强者恒强 ##公司在双反审查阶段出货量较低，因此对过往出货产品的强制性追溯风险较小，无需过度担心； ##本次双反调查，公司在几天内反应非常迅速，做足充分准备及方案，将通过三步走战略分阶段应对，有信心在24-25年确保实现销量预期目标；此外根据公司测算，产品提价及压缩经销商利润率将能够留足足够的利润空间，弥补产能转移等带来的可能的成本上涨； ##未来通过三步走战略，公司将真正实现美国本土化制造，有望实现一劳永逸规避关税、双反、

S
涛涛车业

1

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:11:38

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】龙头企业联合减产叠加锅炉改造，24年涤纶长丝供给端趋紧。据CCF及百川盈孚，考虑到上下游健康发展，在萧山主流聚酯工厂已经停产降负的基础上，桐昆及江苏主流聚酯工厂（桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹）于5月13日起追加减产10%，其中涉及到减产产能分别为桐昆股份1310万吨、新凤鸣730万吨、东方盛虹310万吨，合计2350万吨产能，预计减产235万吨。本次龙头企业联合减产及锅炉改造对涤纶长丝行业影响总产能合计363万吨，

S
荣盛石化

0

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:09:34

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：抖音第一，同增290%；猫超第一，同增270%；京东第一，同增230%；天猫第二，同增120%；拼多多第二，同增380%。自由点全域曝光量15亿+，品牌搜索量同增330%，其中益生菌售出1400万套。 🌟🌟在数据亮眼之外，我们想强调①其是当前极度稀缺的超预期消费品；②其是当前极度稀缺的未受降价拖累且显著受益产品结构改善，直接驱动毛利增长的消费品。 ■近期我们持续提示618表现可期，逻辑背后我们认为是与抖音

S
百亚股份

1

0

0

2.74
投研掘地蜂

2024-06-24 05:47:34

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623 ➡本周行业动态 ◆6.17日，辽宁省八部门联合印发方案，推动工业机器人等重点产业链供应链质量升级 ◆6.18日，亨通与乐聚机器人签署战略合作，共同研发人形机器人专用线束 ◆6.18日，中国科大人形机器人研究院揭牌，丁汉院士受聘为人形机器人研究院科技委员会主任，并宣布长三角人形机器人联盟成立。 ◆6.21日，加州大学圣迭戈分校研制出微藻机器人，可将药物直送至肺部病灶。 ◆6.21日，浙江国资与中控技术签署战略合作，浙江国资将通过股权投资等方式支持中

S
贝斯特
S
步科股份

1

0

3

3.22
投研掘地蜂

2024-06-23 16:07:32

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强 🚀6月21日，FDA通过上市前烟草产品申请（PMTA）途径批准NJOY LLC在美销售四种薄荷味电子烟产品，＃分别为：①两款一次性电子烟及②两款不可再填充烟弹。依据为“成年吸烟者完全改用危害较小的产品所带来的好处的证据强度足以抵消对青少年的风险”。 🚀一次性及口味烟获批意义重大。这是FDA首次批准非烟草味电子烟产品，具有监管态度指向性意义，＃化解了部分政策性担忧，打开美国市场的确定性进一步加强。 🚀监管趋严背景下，利好合法合规产品

S
赢合科技

5

5

6

6.48
投研掘地蜂

2024-06-23 11:07:47

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！ 🌞鸿蒙系统市场份额持续提升，产品生态能力持续验证。根据Techweb，CounterPoint的报告显示，2024年第一季度，华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%，而在中国市场的份额则爆增至17%，iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 🌞纯血鸿蒙发布在即，鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024（HDC 2024）将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会，

S
软通动力

4

2

8

4.47
投研掘地蜂

2024-06-23 09:00:13

【国君环保】港股红利资产交流要点

【国君环保】港股红利资产交流要点【光大环境】交流要点【资本开支预计持续下降】截至2023年末公司焚烧在建8400吨，2023年新增3700吨，在建和新增项目少，预计资本开支将进一步缩减，公司规划2024年整体资本开支60亿港元。【自由现金流拐点将在2024年出现，分红有望提升】 2023年实际的运营现金流74.7亿，实际资本开支77.8亿，伴随2024年资本开支进一步缩减，自由现金流转正可预期，现金分红率目前30%，未来有可能提升至更高水平。【国补回收出现乐观信号】 2024年3月，绿

S
光大环境

2

2

2

0.40
投研掘地蜂

2024-06-21 09:01:48

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新公司发布股权激励草案，拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份，约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人，拟授予股票期权的行权价格为4.46元（现价5.58元）。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%，或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。业务拆分：2023年公司公司手机产品

S
领益智造

0

1

5

10.41
投研掘地蜂

2024-06-01 15:12:09

【天风电新】变压器公司调研后更新-0531

重要❗【天风电新】变压器公司调研后更新-0531 ——————————— 总结来说，我们认为海外变压器供需缺口将持续带动国内变压器企业出海需求，进而带来景气度投资机会。此外，近期调研的增量信息包括：1）部分公司开始进军主变市场，预计有望于25年形成规模性增量收入、带动盈利能力向上；2）变压器企业的壁垒在于上规模后的管理能力考验，包括对熟练工人的进一步招聘和管理。 🌼行业趋势：主变市场需求旺盛，配变公司进军主变市场超大型数据中心、大型风光储电站等建设不仅带来配变的需求增长，110KV+的主变

S
扬电科技
S
江苏华辰

8

11

17

13.97
投研掘地蜂

2024-05-23 08:45:24

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情事件：英伟达发布财报，业绩创历史新高。Q1单季度营收260亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金。季度现金股息从每股4美分提高至每股10美分；按10-1拆股，2024年6月7日生效。 [烟花]业绩情况（1）收入利润：截至24年4月28日，FY25Q1单季度营收260.44亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金；GAAP净利润为148.81亿元美金，同增628%环增21%

S
中际旭创

3

0

3

1.87
投研掘地蜂

2024-05-21 07:05:14

【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式

🥇【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式 🔥事件：受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制，但是我们认为，压制即将结束，所以最近连续发声，看好板块机会（AI/出海/卫星），5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 🌹结合年度策略本周思路如下： 🥇AI算力方向，受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，近期连续调整，但是5月22日英伟达财报后，叠加市场风格有望回归，有望迎来进攻模式，展望后续3-6个月，二季度业绩预计领军全

S
新易盛

4

3

2

2.71
投研掘地蜂

2024-05-16 08:43:47

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复 #年报首次实锤与国际知名AI计算领导者N公司建立合作，打开广阔成长空间 ☀【N公司布局】公司是NV产业链新进者，与N相关的业务：1）液冷测试平台；2）基于AI的测试平台；3）各类测试板卡等。公司已经取得了N公司的Vendor Code（即合格供应商代码），取得Vendor Code后有资格向 N公司直接供货，并可持续拓展新业务。截至公司2023年年末，以上各系列产品分别处于样品测试导入和小批量供货阶段。公司Q1已

S
淳中科技

4

1

5

5.21
投研掘地蜂

2024-05-16 06:07:29

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商英伟达于3月18日发布GB200人工智能（AI）超级芯片，由两片B200 GPU与一颗Grace CPU组合而成。摩根士丹利（大摩）在最新的AI供应链产业报告中指出，预计2025年GB200的出货量将达到90万颗。台系供应链中，大摩看好台积电、京元电、信骅、鸿海、广达、纬创、台达电、川湖八大台厂，均给出“优于大盘”评级。报告指出，GB200 DGX/MGX服务器系统正进行设计微调与各种测试，预计要数个月的时间，才能确定20

S
沃尔核材
S
神宇股份
S
新易盛
S
中际旭创
S
工业富联

9

4

9

8.82
投研掘地蜂

2024-05-15 09:05:21

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15 核心观点：数据要素流通交易的前提是安全和可信，可信数据空间是基于隐私计算、虚拟沙箱技术实现的安全方案，是数据要素商业模式落地的前提保障。建设可信数据空间项目，是国家中长期重点推进的数据要素软件基础设施，更是全行业促进数据流通交易的前提。国际技术进展：目前国际上已有数据流通交易隐私保护实践方案。比如数据厂商Snowflake通过数据不动程序动，实现了数据提供方实时安全地共享数据获取数据收益。欧盟国际数据空间（IDS）基于数据所有

S
星环科技

2

0

4

3.94
投研掘地蜂

2024-05-15 08:28:58

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限 🔔美国提高对华半导体关税 5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的加征关税。其中，半导体关税将在2025年从25%提高到50%。 🔔301关税针对产品原产国，而非出口国美国海关官方网站，“针对中国部分产品的301贸易救济措施”专栏明确：“301关税仅适用于中国产品，依据是产品原产国，而

S
中芯国际

4

2

8

12.11

前往

页

投研掘地蜂

2024-06-24 08:24:58

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结双反挑战与机遇并存，看好公司未来强者恒强 ##公司在双反审查阶段出货量较低，因此对过往出货产品的强制性追溯风险较小，无需过度担心； ##本次双反调查，公司在几天内反应非常迅速，做足充分准备及方案，将通过三步走战略分阶段应对，有信心在24-25年确保实现销量预期目标；此外根据公司测算，产品提价及压缩经销商利润率将能够留足足够的利润空间，弥补产能转移等带来的可能的成本上涨； ##未来通过三步走战略，公司将真正实现美国本土化制造，有望实现一劳永逸规避关税、双反、

S
涛涛车业

1

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:11:38

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】龙头企业联合减产叠加锅炉改造，24年涤纶长丝供给端趋紧。据CCF及百川盈孚，考虑到上下游健康发展，在萧山主流聚酯工厂已经停产降负的基础上，桐昆及江苏主流聚酯工厂（桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹）于5月13日起追加减产10%，其中涉及到减产产能分别为桐昆股份1310万吨、新凤鸣730万吨、东方盛虹310万吨，合计2350万吨产能，预计减产235万吨。本次龙头企业联合减产及锅炉改造对涤纶长丝行业影响总产能合计363万吨，

S
荣盛石化

0

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:09:34

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：抖音第一，同增290%；猫超第一，同增270%；京东第一，同增230%；天猫第二，同增120%；拼多多第二，同增380%。自由点全域曝光量15亿+，品牌搜索量同增330%，其中益生菌售出1400万套。 🌟🌟在数据亮眼之外，我们想强调①其是当前极度稀缺的超预期消费品；②其是当前极度稀缺的未受降价拖累且显著受益产品结构改善，直接驱动毛利增长的消费品。 ■近期我们持续提示618表现可期，逻辑背后我们认为是与抖音

S
百亚股份

1

0

0

2.74
投研掘地蜂

2024-06-24 05:47:34

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623 ➡本周行业动态 ◆6.17日，辽宁省八部门联合印发方案，推动工业机器人等重点产业链供应链质量升级 ◆6.18日，亨通与乐聚机器人签署战略合作，共同研发人形机器人专用线束 ◆6.18日，中国科大人形机器人研究院揭牌，丁汉院士受聘为人形机器人研究院科技委员会主任，并宣布长三角人形机器人联盟成立。 ◆6.21日，加州大学圣迭戈分校研制出微藻机器人，可将药物直送至肺部病灶。 ◆6.21日，浙江国资与中控技术签署战略合作，浙江国资将通过股权投资等方式支持中

S
贝斯特
S
步科股份

1

0

3

3.22
投研掘地蜂

2024-06-23 16:07:32

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强 🚀6月21日，FDA通过上市前烟草产品申请（PMTA）途径批准NJOY LLC在美销售四种薄荷味电子烟产品，＃分别为：①两款一次性电子烟及②两款不可再填充烟弹。依据为“成年吸烟者完全改用危害较小的产品所带来的好处的证据强度足以抵消对青少年的风险”。 🚀一次性及口味烟获批意义重大。这是FDA首次批准非烟草味电子烟产品，具有监管态度指向性意义，＃化解了部分政策性担忧，打开美国市场的确定性进一步加强。 🚀监管趋严背景下，利好合法合规产品

S
赢合科技

5

5

6

6.48
投研掘地蜂

2024-06-23 11:07:47

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！ 🌞鸿蒙系统市场份额持续提升，产品生态能力持续验证。根据Techweb，CounterPoint的报告显示，2024年第一季度，华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%，而在中国市场的份额则爆增至17%，iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 🌞纯血鸿蒙发布在即，鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024（HDC 2024）将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会，

S
软通动力

4

2

8

4.47
投研掘地蜂

2024-06-23 09:00:13

【国君环保】港股红利资产交流要点

【国君环保】港股红利资产交流要点【光大环境】交流要点【资本开支预计持续下降】截至2023年末公司焚烧在建8400吨，2023年新增3700吨，在建和新增项目少，预计资本开支将进一步缩减，公司规划2024年整体资本开支60亿港元。【自由现金流拐点将在2024年出现，分红有望提升】 2023年实际的运营现金流74.7亿，实际资本开支77.8亿，伴随2024年资本开支进一步缩减，自由现金流转正可预期，现金分红率目前30%，未来有可能提升至更高水平。【国补回收出现乐观信号】 2024年3月，绿

S
光大环境

2

2

2

0.40
投研掘地蜂

2024-06-21 09:01:48

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新公司发布股权激励草案，拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份，约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人，拟授予股票期权的行权价格为4.46元（现价5.58元）。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%，或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。业务拆分：2023年公司公司手机产品

S
领益智造

0

1

5

10.41
投研掘地蜂

2024-06-01 15:12:09

【天风电新】变压器公司调研后更新-0531

重要❗【天风电新】变压器公司调研后更新-0531 ——————————— 总结来说，我们认为海外变压器供需缺口将持续带动国内变压器企业出海需求，进而带来景气度投资机会。此外，近期调研的增量信息包括：1）部分公司开始进军主变市场，预计有望于25年形成规模性增量收入、带动盈利能力向上；2）变压器企业的壁垒在于上规模后的管理能力考验，包括对熟练工人的进一步招聘和管理。 🌼行业趋势：主变市场需求旺盛，配变公司进军主变市场超大型数据中心、大型风光储电站等建设不仅带来配变的需求增长，110KV+的主变

S
扬电科技
S
江苏华辰

8

11

17

13.97
投研掘地蜂

2024-05-23 08:45:24

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情事件：英伟达发布财报，业绩创历史新高。Q1单季度营收260亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金。季度现金股息从每股4美分提高至每股10美分；按10-1拆股，2024年6月7日生效。 [烟花]业绩情况（1）收入利润：截至24年4月28日，FY25Q1单季度营收260.44亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金；GAAP净利润为148.81亿元美金，同增628%环增21%

S
中际旭创

3

0

3

1.87
投研掘地蜂

2024-05-21 07:05:14

【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式

🥇【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式 🔥事件：受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制，但是我们认为，压制即将结束，所以最近连续发声，看好板块机会（AI/出海/卫星），5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 🌹结合年度策略本周思路如下： 🥇AI算力方向，受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，近期连续调整，但是5月22日英伟达财报后，叠加市场风格有望回归，有望迎来进攻模式，展望后续3-6个月，二季度业绩预计领军全

S
新易盛

4

3

2

2.71
投研掘地蜂

2024-05-16 08:43:47

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复 #年报首次实锤与国际知名AI计算领导者N公司建立合作，打开广阔成长空间 ☀【N公司布局】公司是NV产业链新进者，与N相关的业务：1）液冷测试平台；2）基于AI的测试平台；3）各类测试板卡等。公司已经取得了N公司的Vendor Code（即合格供应商代码），取得Vendor Code后有资格向 N公司直接供货，并可持续拓展新业务。截至公司2023年年末，以上各系列产品分别处于样品测试导入和小批量供货阶段。公司Q1已

S
淳中科技

4

1

5

5.21
投研掘地蜂

2024-05-16 06:07:29

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商英伟达于3月18日发布GB200人工智能（AI）超级芯片，由两片B200 GPU与一颗Grace CPU组合而成。摩根士丹利（大摩）在最新的AI供应链产业报告中指出，预计2025年GB200的出货量将达到90万颗。台系供应链中，大摩看好台积电、京元电、信骅、鸿海、广达、纬创、台达电、川湖八大台厂，均给出“优于大盘”评级。报告指出，GB200 DGX/MGX服务器系统正进行设计微调与各种测试，预计要数个月的时间，才能确定20

S
沃尔核材
S
神宇股份
S
新易盛
S
中际旭创
S
工业富联

9

4

9

8.82
投研掘地蜂

2024-05-15 09:05:21

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15 核心观点：数据要素流通交易的前提是安全和可信，可信数据空间是基于隐私计算、虚拟沙箱技术实现的安全方案，是数据要素商业模式落地的前提保障。建设可信数据空间项目，是国家中长期重点推进的数据要素软件基础设施，更是全行业促进数据流通交易的前提。国际技术进展：目前国际上已有数据流通交易隐私保护实践方案。比如数据厂商Snowflake通过数据不动程序动，实现了数据提供方实时安全地共享数据获取数据收益。欧盟国际数据空间（IDS）基于数据所有

S
星环科技

2

0

4

3.94
投研掘地蜂

2024-05-15 08:28:58

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限 🔔美国提高对华半导体关税 5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的加征关税。其中，半导体关税将在2025年从25%提高到50%。 🔔301关税针对产品原产国，而非出口国美国海关官方网站，“针对中国部分产品的301贸易救济措施”专栏明确：“301关税仅适用于中国产品，依据是产品原产国，而

S
中芯国际

4

2

8

12.11

前往

页

投研掘地蜂

2024-06-24 08:24:58

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结双反挑战与机遇并存，看好公司未来强者恒强 ##公司在双反审查阶段出货量较低，因此对过往出货产品的强制性追溯风险较小，无需过度担心； ##本次双反调查，公司在几天内反应非常迅速，做足充分准备及方案，将通过三步走战略分阶段应对，有信心在24-25年确保实现销量预期目标；此外根据公司测算，产品提价及压缩经销商利润率将能够留足足够的利润空间，弥补产能转移等带来的可能的成本上涨； ##未来通过三步走战略，公司将真正实现美国本土化制造，有望实现一劳永逸规避关税、双反、

S
涛涛车业

1

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:11:38

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】龙头企业联合减产叠加锅炉改造，24年涤纶长丝供给端趋紧。据CCF及百川盈孚，考虑到上下游健康发展，在萧山主流聚酯工厂已经停产降负的基础上，桐昆及江苏主流聚酯工厂（桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹）于5月13日起追加减产10%，其中涉及到减产产能分别为桐昆股份1310万吨、新凤鸣730万吨、东方盛虹310万吨，合计2350万吨产能，预计减产235万吨。本次龙头企业联合减产及锅炉改造对涤纶长丝行业影响总产能合计363万吨，

S
荣盛石化

0

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:09:34

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：抖音第一，同增290%；猫超第一，同增270%；京东第一，同增230%；天猫第二，同增120%；拼多多第二，同增380%。自由点全域曝光量15亿+，品牌搜索量同增330%，其中益生菌售出1400万套。 🌟🌟在数据亮眼之外，我们想强调①其是当前极度稀缺的超预期消费品；②其是当前极度稀缺的未受降价拖累且显著受益产品结构改善，直接驱动毛利增长的消费品。 ■近期我们持续提示618表现可期，逻辑背后我们认为是与抖音

S
百亚股份

1

0

0

2.74
投研掘地蜂

2024-06-24 05:47:34

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623 ➡本周行业动态 ◆6.17日，辽宁省八部门联合印发方案，推动工业机器人等重点产业链供应链质量升级 ◆6.18日，亨通与乐聚机器人签署战略合作，共同研发人形机器人专用线束 ◆6.18日，中国科大人形机器人研究院揭牌，丁汉院士受聘为人形机器人研究院科技委员会主任，并宣布长三角人形机器人联盟成立。 ◆6.21日，加州大学圣迭戈分校研制出微藻机器人，可将药物直送至肺部病灶。 ◆6.21日，浙江国资与中控技术签署战略合作，浙江国资将通过股权投资等方式支持中

S
贝斯特
S
步科股份

1

0

3

3.22
投研掘地蜂

2024-06-23 16:07:32

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强 🚀6月21日，FDA通过上市前烟草产品申请（PMTA）途径批准NJOY LLC在美销售四种薄荷味电子烟产品，＃分别为：①两款一次性电子烟及②两款不可再填充烟弹。依据为“成年吸烟者完全改用危害较小的产品所带来的好处的证据强度足以抵消对青少年的风险”。 🚀一次性及口味烟获批意义重大。这是FDA首次批准非烟草味电子烟产品，具有监管态度指向性意义，＃化解了部分政策性担忧，打开美国市场的确定性进一步加强。 🚀监管趋严背景下，利好合法合规产品

S
赢合科技

5

5

6

6.48
投研掘地蜂

2024-06-23 11:07:47

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！ 🌞鸿蒙系统市场份额持续提升，产品生态能力持续验证。根据Techweb，CounterPoint的报告显示，2024年第一季度，华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%，而在中国市场的份额则爆增至17%，iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 🌞纯血鸿蒙发布在即，鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024（HDC 2024）将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会，

S
软通动力

4

2

8

4.47
投研掘地蜂

2024-06-23 09:00:13

【国君环保】港股红利资产交流要点

【国君环保】港股红利资产交流要点【光大环境】交流要点【资本开支预计持续下降】截至2023年末公司焚烧在建8400吨，2023年新增3700吨，在建和新增项目少，预计资本开支将进一步缩减，公司规划2024年整体资本开支60亿港元。【自由现金流拐点将在2024年出现，分红有望提升】 2023年实际的运营现金流74.7亿，实际资本开支77.8亿，伴随2024年资本开支进一步缩减，自由现金流转正可预期，现金分红率目前30%，未来有可能提升至更高水平。【国补回收出现乐观信号】 2024年3月，绿

S
光大环境

2

2

2

0.40
投研掘地蜂

2024-06-21 09:01:48

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新公司发布股权激励草案，拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份，约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人，拟授予股票期权的行权价格为4.46元（现价5.58元）。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%，或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。业务拆分：2023年公司公司手机产品

S
领益智造

0

1

5

10.41
投研掘地蜂

2024-06-01 15:12:09

【天风电新】变压器公司调研后更新-0531

重要❗【天风电新】变压器公司调研后更新-0531 ——————————— 总结来说，我们认为海外变压器供需缺口将持续带动国内变压器企业出海需求，进而带来景气度投资机会。此外，近期调研的增量信息包括：1）部分公司开始进军主变市场，预计有望于25年形成规模性增量收入、带动盈利能力向上；2）变压器企业的壁垒在于上规模后的管理能力考验，包括对熟练工人的进一步招聘和管理。 🌼行业趋势：主变市场需求旺盛，配变公司进军主变市场超大型数据中心、大型风光储电站等建设不仅带来配变的需求增长，110KV+的主变

S
扬电科技
S
江苏华辰

8

11

17

13.97
投研掘地蜂

2024-05-23 08:45:24

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情事件：英伟达发布财报，业绩创历史新高。Q1单季度营收260亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金。季度现金股息从每股4美分提高至每股10美分；按10-1拆股，2024年6月7日生效。 [烟花]业绩情况（1）收入利润：截至24年4月28日，FY25Q1单季度营收260.44亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金；GAAP净利润为148.81亿元美金，同增628%环增21%

S
中际旭创

3

0

3

1.87
投研掘地蜂

2024-05-21 07:05:14

【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式

🥇【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式 🔥事件：受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制，但是我们认为，压制即将结束，所以最近连续发声，看好板块机会（AI/出海/卫星），5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 🌹结合年度策略本周思路如下： 🥇AI算力方向，受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，近期连续调整，但是5月22日英伟达财报后，叠加市场风格有望回归，有望迎来进攻模式，展望后续3-6个月，二季度业绩预计领军全

S
新易盛

4

3

2

2.71
投研掘地蜂

2024-05-16 08:43:47

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复 #年报首次实锤与国际知名AI计算领导者N公司建立合作，打开广阔成长空间 ☀【N公司布局】公司是NV产业链新进者，与N相关的业务：1）液冷测试平台；2）基于AI的测试平台；3）各类测试板卡等。公司已经取得了N公司的Vendor Code（即合格供应商代码），取得Vendor Code后有资格向 N公司直接供货，并可持续拓展新业务。截至公司2023年年末，以上各系列产品分别处于样品测试导入和小批量供货阶段。公司Q1已

S
淳中科技

4

1

5

5.21
投研掘地蜂

2024-05-16 06:07:29

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商英伟达于3月18日发布GB200人工智能（AI）超级芯片，由两片B200 GPU与一颗Grace CPU组合而成。摩根士丹利（大摩）在最新的AI供应链产业报告中指出，预计2025年GB200的出货量将达到90万颗。台系供应链中，大摩看好台积电、京元电、信骅、鸿海、广达、纬创、台达电、川湖八大台厂，均给出“优于大盘”评级。报告指出，GB200 DGX/MGX服务器系统正进行设计微调与各种测试，预计要数个月的时间，才能确定20

S
沃尔核材
S
神宇股份
S
新易盛
S
中际旭创
S
工业富联

9

4

9

8.82
投研掘地蜂

2024-05-15 09:05:21

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15 核心观点：数据要素流通交易的前提是安全和可信，可信数据空间是基于隐私计算、虚拟沙箱技术实现的安全方案，是数据要素商业模式落地的前提保障。建设可信数据空间项目，是国家中长期重点推进的数据要素软件基础设施，更是全行业促进数据流通交易的前提。国际技术进展：目前国际上已有数据流通交易隐私保护实践方案。比如数据厂商Snowflake通过数据不动程序动，实现了数据提供方实时安全地共享数据获取数据收益。欧盟国际数据空间（IDS）基于数据所有

S
星环科技

2

0

4

3.94
投研掘地蜂

2024-05-15 08:28:58

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限 🔔美国提高对华半导体关税 5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的加征关税。其中，半导体关税将在2025年从25%提高到50%。 🔔301关税针对产品原产国，而非出口国美国海关官方网站，“针对中国部分产品的301贸易救济措施”专栏明确：“301关税仅适用于中国产品，依据是产品原产国，而

S
中芯国际

4

2

8

12.11

前往

页

投研掘地蜂

2024-06-24 08:24:58

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结

【国投汽车】涛涛车业双反电话会要点总结双反挑战与机遇并存，看好公司未来强者恒强 ##公司在双反审查阶段出货量较低，因此对过往出货产品的强制性追溯风险较小，无需过度担心； ##本次双反调查，公司在几天内反应非常迅速，做足充分准备及方案，将通过三步走战略分阶段应对，有信心在24-25年确保实现销量预期目标；此外根据公司测算，产品提价及压缩经销商利润率将能够留足足够的利润空间，弥补产能转移等带来的可能的成本上涨； ##未来通过三步走战略，公司将真正实现美国本土化制造，有望实现一劳永逸规避关税、双反、

S
涛涛车业

1

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:11:38

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】

龙头企业联合减产，产销率持续改善，持续看好涤纶长丝景气复苏【光大石化化工交运团队】龙头企业联合减产叠加锅炉改造，24年涤纶长丝供给端趋紧。据CCF及百川盈孚，考虑到上下游健康发展，在萧山主流聚酯工厂已经停产降负的基础上，桐昆及江苏主流聚酯工厂（桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹）于5月13日起追加减产10%，其中涉及到减产产能分别为桐昆股份1310万吨、新凤鸣730万吨、东方盛虹310万吨，合计2350万吨产能，预计减产235万吨。本次龙头企业联合减产及锅炉改造对涤纶长丝行业影响总产能合计363万吨，

S
荣盛石化

0

0

1

3.22
投研掘地蜂

2024-06-24 06:09:34

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：

天风轻纺】百亚股份618：一骑绝尘，与抖音双向奔赴 🔥自由点618最终战报出炉：抖音第一，同增290%；猫超第一，同增270%；京东第一，同增230%；天猫第二，同增120%；拼多多第二，同增380%。自由点全域曝光量15亿+，品牌搜索量同增330%，其中益生菌售出1400万套。 🌟🌟在数据亮眼之外，我们想强调①其是当前极度稀缺的超预期消费品；②其是当前极度稀缺的未受降价拖累且显著受益产品结构改善，直接驱动毛利增长的消费品。 ■近期我们持续提示618表现可期，逻辑背后我们认为是与抖音

S
百亚股份

1

0

0

2.74
投研掘地蜂

2024-06-24 05:47:34

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623

【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0623 ➡本周行业动态 ◆6.17日，辽宁省八部门联合印发方案，推动工业机器人等重点产业链供应链质量升级 ◆6.18日，亨通与乐聚机器人签署战略合作，共同研发人形机器人专用线束 ◆6.18日，中国科大人形机器人研究院揭牌，丁汉院士受聘为人形机器人研究院科技委员会主任，并宣布长三角人形机器人联盟成立。 ◆6.21日，加州大学圣迭戈分校研制出微藻机器人，可将药物直送至肺部病灶。 ◆6.21日，浙江国资与中控技术签署战略合作，浙江国资将通过股权投资等方式支持中

S
贝斯特
S
步科股份

1

0

3

3.22
投研掘地蜂

2024-06-23 16:07:32

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强

【中泰机械】FDA批准首批薄荷醇电子烟，美国市场确定性增强 🚀6月21日，FDA通过上市前烟草产品申请（PMTA）途径批准NJOY LLC在美销售四种薄荷味电子烟产品，＃分别为：①两款一次性电子烟及②两款不可再填充烟弹。依据为“成年吸烟者完全改用危害较小的产品所带来的好处的证据强度足以抵消对青少年的风险”。 🚀一次性及口味烟获批意义重大。这是FDA首次批准非烟草味电子烟产品，具有监管态度指向性意义，＃化解了部分政策性担忧，打开美国市场的确定性进一步加强。 🚀监管趋严背景下，利好合法合规产品

S
赢合科技

5

5

6

6.48
投研掘地蜂

2024-06-23 11:07:47

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！

【华西计算机刘泽晶团队】鸿蒙纯血发布在即，看好鸿蒙生态产业链！！ 🌞鸿蒙系统市场份额持续提升，产品生态能力持续验证。根据Techweb，CounterPoint的报告显示，2024年第一季度，华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%，而在中国市场的份额则爆增至17%，iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 🌞纯血鸿蒙发布在即，鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024（HDC 2024）将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会，

S
软通动力

4

2

8

4.47
投研掘地蜂

2024-06-23 09:00:13

【国君环保】港股红利资产交流要点

【国君环保】港股红利资产交流要点【光大环境】交流要点【资本开支预计持续下降】截至2023年末公司焚烧在建8400吨，2023年新增3700吨，在建和新增项目少，预计资本开支将进一步缩减，公司规划2024年整体资本开支60亿港元。【自由现金流拐点将在2024年出现，分红有望提升】 2023年实际的运营现金流74.7亿，实际资本开支77.8亿，伴随2024年资本开支进一步缩减，自由现金流转正可预期，现金分红率目前30%，未来有可能提升至更高水平。【国补回收出现乐观信号】 2024年3月，绿

S
光大环境

2

2

2

0.40
投研掘地蜂

2024-06-21 09:01:48

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新

【中信电子】领益智造：发布股权激励草案，看好公司受益大客户AI创新公司发布股权激励草案，拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份，约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人，拟授予股票期权的行权价格为4.46元（现价5.58元）。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%，或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。业务拆分：2023年公司公司手机产品

S
领益智造

0

1

5

10.41
投研掘地蜂

2024-06-01 15:12:09

【天风电新】变压器公司调研后更新-0531

重要❗【天风电新】变压器公司调研后更新-0531 ——————————— 总结来说，我们认为海外变压器供需缺口将持续带动国内变压器企业出海需求，进而带来景气度投资机会。此外，近期调研的增量信息包括：1）部分公司开始进军主变市场，预计有望于25年形成规模性增量收入、带动盈利能力向上；2）变压器企业的壁垒在于上规模后的管理能力考验，包括对熟练工人的进一步招聘和管理。 🌼行业趋势：主变市场需求旺盛，配变公司进军主变市场超大型数据中心、大型风光储电站等建设不仅带来配变的需求增长，110KV+的主变

S
扬电科技
S
江苏华辰

8

11

17

13.97
投研掘地蜂

2024-05-23 08:45:24

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情

【天风通信】英伟达财报总结：英伟达财报超预期，AI算力板块有望迎来年内二次“AI季”行情事件：英伟达发布财报，业绩创历史新高。Q1单季度营收260亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金。季度现金股息从每股4美分提高至每股10美分；按10-1拆股，2024年6月7日生效。 [烟花]业绩情况（1）收入利润：截至24年4月28日，FY25Q1单季度营收260.44亿美金，同增262%环增18%，超出之前指引240亿美金；GAAP净利润为148.81亿元美金，同增628%环增21%

S
中际旭创

3

0

3

1.87
投研掘地蜂

2024-05-21 07:05:14

【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式

🥇【天风通信】本周观点：压制因素即将消除，板块开启进攻模式 🔥事件：受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，通信板块尤其是AI方向过去一段时间受到了压制，但是我们认为，压制即将结束，所以最近连续发声，看好板块机会（AI/出海/卫星），5月22日英伟达财报可能是一个关键节点。 🌹结合年度策略本周思路如下： 🥇AI算力方向，受市场风格的压制，以及英伟达财报预期的压制，近期连续调整，但是5月22日英伟达财报后，叠加市场风格有望回归，有望迎来进攻模式，展望后续3-6个月，二季度业绩预计领军全

S
新易盛

4

3

2

2.71
投研掘地蜂

2024-05-16 08:43:47

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复

【华西计算机】NV大涨！看好淳中科技：战略布局N业务+全新显控芯片+主业迅速修复 #年报首次实锤与国际知名AI计算领导者N公司建立合作，打开广阔成长空间 ☀【N公司布局】公司是NV产业链新进者，与N相关的业务：1）液冷测试平台；2）基于AI的测试平台；3）各类测试板卡等。公司已经取得了N公司的Vendor Code（即合格供应商代码），取得Vendor Code后有资格向 N公司直接供货，并可持续拓展新业务。截至公司2023年年末，以上各系列产品分别处于样品测试导入和小批量供货阶段。公司Q1已

S
淳中科技

4

1

5

5.21
投研掘地蜂

2024-05-16 06:07:29

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商

大摩：＃英伟达GB200出货量2025年将达90万颗，利好台积电等厂商英伟达于3月18日发布GB200人工智能（AI）超级芯片，由两片B200 GPU与一颗Grace CPU组合而成。摩根士丹利（大摩）在最新的AI供应链产业报告中指出，预计2025年GB200的出货量将达到90万颗。台系供应链中，大摩看好台积电、京元电、信骅、鸿海、广达、纬创、台达电、川湖八大台厂，均给出“优于大盘”评级。报告指出，GB200 DGX/MGX服务器系统正进行设计微调与各种测试，预计要数个月的时间，才能确定20

S
沃尔核材
S
神宇股份
S
新易盛
S
中际旭创
S
工业富联

9

4

9

8.82
投研掘地蜂

2024-05-15 09:05:21

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15

【国金计算机】可信数据空间是数据流通交易的基础设施 05/15 核心观点：数据要素流通交易的前提是安全和可信，可信数据空间是基于隐私计算、虚拟沙箱技术实现的安全方案，是数据要素商业模式落地的前提保障。建设可信数据空间项目，是国家中长期重点推进的数据要素软件基础设施，更是全行业促进数据流通交易的前提。国际技术进展：目前国际上已有数据流通交易隐私保护实践方案。比如数据厂商Snowflake通过数据不动程序动，实现了数据提供方实时安全地共享数据获取数据收益。欧盟国际数据空间（IDS）基于数据所有

S
星环科技

2

0

4

3.94
投研掘地蜂

2024-05-15 08:28:58

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限

【华福电子】美国加征半导体关税点评：实际影响预计有限 🔔美国提高对华半导体关税 5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的加征关税。其中，半导体关税将在2025年从25%提高到50%。 🔔301关税针对产品原产国，而非出口国美国海关官方网站，“针对中国部分产品的301贸易救济措施”专栏明确：“301关税仅适用于中国产品，依据是产品原产国，而

S
中芯国际

4

2

8

12.11

前往

页

61

关注

12492

粉丝

40154.63

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669