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投研掘地蜂

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投研掘地蜂

2024-12-19 06:43:26

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

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平高电气

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投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

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联赢激光

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投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

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博创科技

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投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

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投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

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美埃科技

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2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

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曲美家居

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2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

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三诺生物

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投研掘地蜂

2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

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2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

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2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

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2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

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投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

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投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

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世纪天鸿

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投研掘地蜂

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【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

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投研掘地蜂

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【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

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投研掘地蜂

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【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

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联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

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博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

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海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

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美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

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【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

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三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

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【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

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【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

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【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

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【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

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【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

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豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

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【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

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【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

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【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

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平高电气

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投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

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联赢激光

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投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

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博创科技

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投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

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投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

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美埃科技

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投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

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曲美家居

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投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

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投研掘地蜂

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【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

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【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

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投研掘地蜂

2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

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投研掘地蜂

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【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

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投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

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投研掘地蜂

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豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

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投研掘地蜂

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【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

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投研掘地蜂

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【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

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投研掘地蜂

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【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

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联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

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博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

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海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

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美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

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【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

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三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

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【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

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【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

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【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

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【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

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【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

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豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

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【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

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【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

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【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

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平高电气

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投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

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联赢激光

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投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

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博创科技

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投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

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神宇股份
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沃尔核材
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中际旭创
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胜宏科技
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罗博特科

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2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

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美埃科技

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投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

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曲美家居

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投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

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三诺生物

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2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

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金固股份

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投研掘地蜂

2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

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中百集团

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2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

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恒立液压
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柯力传感

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投研掘地蜂

2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

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中大力德
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富临精工

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2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

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寒武纪

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投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

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世纪天鸿

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投研掘地蜂

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【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

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凡拓数创

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投研掘地蜂

2024-12-16 08:54:54

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

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兆易创新

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