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投研掘地蜂

2024-12-31 07:46:02

【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨

🔥【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨 👉事件：字节跳动计划明年斥资70亿美元购买英伟达芯片，正与数据中心运营商洽谈使用 Blackwell芯片的事宜。 1️⃣国内大厂算力资本开支有望迎来加速增长。字节豆包的快速发展、资本开支的快速增长，有可能带来整个互联网大厂的资本开支新一轮大投资。算力卡、数据中心、相关电气配套有望迎来加速增长。 2️⃣上海算力建设目标提升。上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力

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博创科技
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云赛智联
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润泽科技

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投研掘地蜂

2024-12-31 07:44:23

东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开

🎁#东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开，重点推荐。 🌹领导好，我们于近期调研东阳光，关注的朋友很多，在次调研纪要简述如下： 1.NV在GB机柜和光模块里25年空间在30亿元，加上ASIC机架200亿元，总共230亿元市场空间。在管路、机柜浸没和光模块里用。 2.现在最好的方案是调聚法氟化液冷却。现有一供3M用老式法有环境损害和毒性并且涉诉，25年基本确认关闭产线，存货到25年底会完全用完。 3.东阳光在通过旭创进NV光模块，通过维谛进管

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东阳光

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2024-12-30 16:02:15

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30 1、全球数据中心资本开支加码，国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为，围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、过去市场关注重点在算力，近期aIDC配套电气设备开始受关注，海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括：电气配套（高压配电系统、备自投与保护监控），电源部分（柴油发电机组、UPS）、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高，验证需要时间，核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、综合体量与壁垒，我们关注：柴油发电机组、UPS、干式变压

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泰豪科技
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麦格米特

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2024-12-30 11:49:21

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229 [玫瑰]光模块业务 ①#B客户（字节）招标：总招标金额在30多亿，其中几十万只800G单模，总价十多亿。我们综合份额20%左右（再次强调确认）。 ②#H客户招标（华为）：本次400G为主，公司份额显著领先；下次招标在25年5-6月，会更新800G需求。 ③#A客户（阿里）：公司份额约20-30%，24年为其400G单模最大供应商。 ④#北美客户 A（25Q1）和N预计明年上半年会有结果，M客户正在推进。 ⑤#产能：目前满产月产能4

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华工科技

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2024-12-30 11:48:25

东阳光，氟化液冷却液更新

#东阳光，氟化液冷却液更新 1.为什么要用双相液冷？单卡功率1200w，热流密度达到200w/立方厘米就要用到双相液冷，使用氟化冷却液；GB200的单卡能耗在1000w，GB300 1400w，Rubin功耗更高；预计从GB300起氟化物冷却液需求在AI数据中心爆发。 2.500万卡对应接近百亿市场空间千卡集群需要用到5-6.25吨，按3m 60-70万元/吨，或者东阳光30万元/吨测算，3m方案千卡集群金额平均在360万元，东阳光在180万元；以NV未来500万卡计算，采用东阳光价格的市场

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东阳光

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2024-12-30 11:47:06

字节供应商情况更新-20241230

⚠️⚠️⚠️＃字节供应商情况更新-20241230 •字节数据中心，干式变压器方案是#一用一备，采购数量上比之前预期的方案#增加一倍 [闪电][闪电][闪电]供应商变更： • 顺特/顺纳：在字节跳动的数据中心过载测试中，顺特出现四台故障，#导致近期其单子全部转给金盘科技 • 亿能电力：亿能电力因将原本应做800mw的订单做成了200mw而被退单，#其订单也转至金盘科技 •🏆 #金盘科技：目前字节跳动未来1月份要下的新订单几乎都给了金盘科技，金盘科技成为字节数据中心变压器的唯一独供商❗字节供应

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金盘科技

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2024-12-30 08:57:00

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代 ① 公司数据中心订单量维持高增长。公司变压器系列产品凭借优于国家能效要求、低损耗，过载能力强，高可靠性，满足长期负载要求等优势，能够很好的满足数据中心的使用要求，已经广泛应用于 IDC 数据中心领域，目前已广泛应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等百余个数据中心项目。2024 年 1-9 月，金盘科技国内数据中心订单量同比增长102%。 ② 公司变压器产品应用领域广泛，客户基础优势明显。公司变压器系列产

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金盘科技

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2024-12-30 08:56:26

AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化

[庆祝]#AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化—— 2N冗余系统+变压器二级交流降压，#将AI配套变压器需求放大4-5倍！相对于传统数据中心其负载在小几十MW，AI算力中心通常处于100MW+的负载（以英伟达H100卡为例），电网供电从10kV应升级为110kV。整个系统由两个供配电单元组成，每个单元均能满足全部负载的用电需要，故需要4N套变压器。两个单元同时工作，互为备用。数据中心容量以100MW来计，需要配套2N台10kV干式变压器（100MVA×2=200MVA）+2N台110kV

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金盘科技

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2024-12-30 08:55:55

广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈

【广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈 #行业空间怎么算？当前国内数据中心柴发全行业的量约3000台左右，国产发动机品牌潍柴、玉柴、锡柴、上柴合计出货量约几百台。单台柴发均价200万，对应市场规模60e左右。未来AIDC资本开支年增速有望超30%，对应市场规模迅速扩张，而外资品牌产能有限，预计供需缺口将由国产品牌补上，带来巨大的0-1潜在空间。 #国产突破的机会如何？目前部分国产品牌已开始在字节、阿里、百度等大厂进行验证，整体进展顺利，测试时间短则三个月、国产突破节奏或比想象中更快

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[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化：

[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化： 1、#公司为数据中心用泵国产化最强品牌，收入低基数高增长； 2、南泵11-12月整体订单恢复双位数增长； 3、环保业务逐渐剥离。南泵的拳头产品不锈钢离心泵是国内唯一可对标海外龙头格兰富的企业，2025年重心在高端产品国产替代，目前已经分别在液冷、机床领域实现数千万营收。 #目前公司已经重点布局了高效机房的端吸泵、中开泵！此外半导体用泵验证已经通过☞目前和中芯国际、长存有合作，受益于产线国产替代要求，南泵成为唯一入围中

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中金环境

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2024-12-30 08:54:31

关注AIDC建设产业链【中信建投通信】

#关注AIDC建设产业链【中信建投通信】核心观点： 1、小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。12 月 27 日，OpenAI 的 AI 服务出现中断，影响 ChatGPT 聊天机器人、Sora 视频生成模型以及部分 API 调用，初步判断是由微软数据中心电力故障造成。 2、我们认为，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，

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中际旭创
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2024-12-29 22:16:26

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元 #“模塑申城”方案印发、智算规模目标超预期。1）12月27日，上海市政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。2）同时，推动重点领域垂直应用，包括金融、制造、教育、医

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2024-12-29 21:20:10

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计出货1.5万台，人形机器人预计出货2000台（有在手订单支撑，预计Q1交付几百台，后续季度逐步提升到千台），这个数量在业内来说绝对是第一梯队了。公司还计划春节后陆续发布几款新产品，人形和机器狗产品都会升级，还会推出新形态产品（人和狗以外的），按这次视频发布情况来看，到时大概率也是爆款热点，宇树产业链还会有下一波投资机会。产业链相关公司分为三类：1零部件供应商：速腾聚创、奥比中光、中大力德、长盛轴承、柯力传感（

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【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场

【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场事件：胸怀王者气，勇攀最高峰，12月27号华为终端中国区在PC渠道年度会议上透露，2025年全面推出鸿蒙PC，搭载鲲鹏芯片与纯血鸿蒙PC系统，叠加AI智能体与多终端设备协同功能，加速全场景生态发展，做好零售渠道布局的同时加大政企渠道拓展，统一民用、专用市场。鸿蒙PC特点： 1. 小艺智能体全面升级，实现系统级融合，与目前市场主打的AI PC需要接入第三方大模型不同，感知、唤醒更自然，调用系统应用、第三方应用

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2024-12-29 21:17:56

AI算力2025年策略

AI算力2025年策略 1）AI Computing：对于26年增速乐观，整体会回归交易增量逻辑； ASIC份额提升的结构性机会可能持续，关注Google链以及NV链的反转机会 2）AI Networking： ASIC组网形式的差异带来AEC的增量； Rubin的方案会引导长期的投资机会； AI后周期DCI的机会刚刚起步 3）AI Infra：液冷刚需爆发，供应链份额预期逐步明晰；电源配置提升需求显现，BBU/超级电容等技术有望初步应用核心观点： 1）训练&推理推动GPU&ASIC市场

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【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨

🔥【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨 👉事件：字节跳动计划明年斥资70亿美元购买英伟达芯片，正与数据中心运营商洽谈使用 Blackwell芯片的事宜。 1️⃣国内大厂算力资本开支有望迎来加速增长。字节豆包的快速发展、资本开支的快速增长，有可能带来整个互联网大厂的资本开支新一轮大投资。算力卡、数据中心、相关电气配套有望迎来加速增长。 2️⃣上海算力建设目标提升。上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力

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东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开

🎁#东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开，重点推荐。 🌹领导好，我们于近期调研东阳光，关注的朋友很多，在次调研纪要简述如下： 1.NV在GB机柜和光模块里25年空间在30亿元，加上ASIC机架200亿元，总共230亿元市场空间。在管路、机柜浸没和光模块里用。 2.现在最好的方案是调聚法氟化液冷却。现有一供3M用老式法有环境损害和毒性并且涉诉，25年基本确认关闭产线，存货到25年底会完全用完。 3.东阳光在通过旭创进NV光模块，通过维谛进管

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【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30 1、全球数据中心资本开支加码，国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为，围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、过去市场关注重点在算力，近期aIDC配套电气设备开始受关注，海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括：电气配套（高压配电系统、备自投与保护监控），电源部分（柴油发电机组、UPS）、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高，验证需要时间，核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、综合体量与壁垒，我们关注：柴油发电机组、UPS、干式变压

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[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229 [玫瑰]光模块业务 ①#B客户（字节）招标：总招标金额在30多亿，其中几十万只800G单模，总价十多亿。我们综合份额20%左右（再次强调确认）。 ②#H客户招标（华为）：本次400G为主，公司份额显著领先；下次招标在25年5-6月，会更新800G需求。 ③#A客户（阿里）：公司份额约20-30%，24年为其400G单模最大供应商。 ④#北美客户 A（25Q1）和N预计明年上半年会有结果，M客户正在推进。 ⑤#产能：目前满产月产能4

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东阳光，氟化液冷却液更新

#东阳光，氟化液冷却液更新 1.为什么要用双相液冷？单卡功率1200w，热流密度达到200w/立方厘米就要用到双相液冷，使用氟化冷却液；GB200的单卡能耗在1000w，GB300 1400w，Rubin功耗更高；预计从GB300起氟化物冷却液需求在AI数据中心爆发。 2.500万卡对应接近百亿市场空间千卡集群需要用到5-6.25吨，按3m 60-70万元/吨，或者东阳光30万元/吨测算，3m方案千卡集群金额平均在360万元，东阳光在180万元；以NV未来500万卡计算，采用东阳光价格的市场

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字节供应商情况更新-20241230

⚠️⚠️⚠️＃字节供应商情况更新-20241230 •字节数据中心，干式变压器方案是#一用一备，采购数量上比之前预期的方案#增加一倍 [闪电][闪电][闪电]供应商变更： • 顺特/顺纳：在字节跳动的数据中心过载测试中，顺特出现四台故障，#导致近期其单子全部转给金盘科技 • 亿能电力：亿能电力因将原本应做800mw的订单做成了200mw而被退单，#其订单也转至金盘科技 •🏆 #金盘科技：目前字节跳动未来1月份要下的新订单几乎都给了金盘科技，金盘科技成为字节数据中心变压器的唯一独供商❗字节供应

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【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代 ① 公司数据中心订单量维持高增长。公司变压器系列产品凭借优于国家能效要求、低损耗，过载能力强，高可靠性，满足长期负载要求等优势，能够很好的满足数据中心的使用要求，已经广泛应用于 IDC 数据中心领域，目前已广泛应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等百余个数据中心项目。2024 年 1-9 月，金盘科技国内数据中心订单量同比增长102%。 ② 公司变压器产品应用领域广泛，客户基础优势明显。公司变压器系列产

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AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化

[庆祝]#AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化—— 2N冗余系统+变压器二级交流降压，#将AI配套变压器需求放大4-5倍！相对于传统数据中心其负载在小几十MW，AI算力中心通常处于100MW+的负载（以英伟达H100卡为例），电网供电从10kV应升级为110kV。整个系统由两个供配电单元组成，每个单元均能满足全部负载的用电需要，故需要4N套变压器。两个单元同时工作，互为备用。数据中心容量以100MW来计，需要配套2N台10kV干式变压器（100MVA×2=200MVA）+2N台110kV

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广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈

【广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈 #行业空间怎么算？当前国内数据中心柴发全行业的量约3000台左右，国产发动机品牌潍柴、玉柴、锡柴、上柴合计出货量约几百台。单台柴发均价200万，对应市场规模60e左右。未来AIDC资本开支年增速有望超30%，对应市场规模迅速扩张，而外资品牌产能有限，预计供需缺口将由国产品牌补上，带来巨大的0-1潜在空间。 #国产突破的机会如何？目前部分国产品牌已开始在字节、阿里、百度等大厂进行验证，整体进展顺利，测试时间短则三个月、国产突破节奏或比想象中更快

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[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化：

[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化： 1、#公司为数据中心用泵国产化最强品牌，收入低基数高增长； 2、南泵11-12月整体订单恢复双位数增长； 3、环保业务逐渐剥离。南泵的拳头产品不锈钢离心泵是国内唯一可对标海外龙头格兰富的企业，2025年重心在高端产品国产替代，目前已经分别在液冷、机床领域实现数千万营收。 #目前公司已经重点布局了高效机房的端吸泵、中开泵！此外半导体用泵验证已经通过☞目前和中芯国际、长存有合作，受益于产线国产替代要求，南泵成为唯一入围中

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关注AIDC建设产业链【中信建投通信】

#关注AIDC建设产业链【中信建投通信】核心观点： 1、小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。12 月 27 日，OpenAI 的 AI 服务出现中断，影响 ChatGPT 聊天机器人、Sora 视频生成模型以及部分 API 调用，初步判断是由微软数据中心电力故障造成。 2、我们认为，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，

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【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元 #“模塑申城”方案印发、智算规模目标超预期。1）12月27日，上海市政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。2）同时，推动重点领域垂直应用，包括金融、制造、教育、医

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转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计出货1.5万台，人形机器人预计出货2000台（有在手订单支撑，预计Q1交付几百台，后续季度逐步提升到千台），这个数量在业内来说绝对是第一梯队了。公司还计划春节后陆续发布几款新产品，人形和机器狗产品都会升级，还会推出新形态产品（人和狗以外的），按这次视频发布情况来看，到时大概率也是爆款热点，宇树产业链还会有下一波投资机会。产业链相关公司分为三类：1零部件供应商：速腾聚创、奥比中光、中大力德、长盛轴承、柯力传感（

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【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场

【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场事件：胸怀王者气，勇攀最高峰，12月27号华为终端中国区在PC渠道年度会议上透露，2025年全面推出鸿蒙PC，搭载鲲鹏芯片与纯血鸿蒙PC系统，叠加AI智能体与多终端设备协同功能，加速全场景生态发展，做好零售渠道布局的同时加大政企渠道拓展，统一民用、专用市场。鸿蒙PC特点： 1. 小艺智能体全面升级，实现系统级融合，与目前市场主打的AI PC需要接入第三方大模型不同，感知、唤醒更自然，调用系统应用、第三方应用

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AI算力2025年策略

AI算力2025年策略 1）AI Computing：对于26年增速乐观，整体会回归交易增量逻辑； ASIC份额提升的结构性机会可能持续，关注Google链以及NV链的反转机会 2）AI Networking： ASIC组网形式的差异带来AEC的增量； Rubin的方案会引导长期的投资机会； AI后周期DCI的机会刚刚起步 3）AI Infra：液冷刚需爆发，供应链份额预期逐步明晰；电源配置提升需求显现，BBU/超级电容等技术有望初步应用核心观点： 1）训练&推理推动GPU&ASIC市场

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【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨

🔥【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨 👉事件：字节跳动计划明年斥资70亿美元购买英伟达芯片，正与数据中心运营商洽谈使用 Blackwell芯片的事宜。 1️⃣国内大厂算力资本开支有望迎来加速增长。字节豆包的快速发展、资本开支的快速增长，有可能带来整个互联网大厂的资本开支新一轮大投资。算力卡、数据中心、相关电气配套有望迎来加速增长。 2️⃣上海算力建设目标提升。上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力

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博创科技
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润泽科技

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投研掘地蜂

2024-12-31 07:44:23

东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开

🎁#东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开，重点推荐。 🌹领导好，我们于近期调研东阳光，关注的朋友很多，在次调研纪要简述如下： 1.NV在GB机柜和光模块里25年空间在30亿元，加上ASIC机架200亿元，总共230亿元市场空间。在管路、机柜浸没和光模块里用。 2.现在最好的方案是调聚法氟化液冷却。现有一供3M用老式法有环境损害和毒性并且涉诉，25年基本确认关闭产线，存货到25年底会完全用完。 3.东阳光在通过旭创进NV光模块，通过维谛进管

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东阳光

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投研掘地蜂

2024-12-30 16:02:15

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30 1、全球数据中心资本开支加码，国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为，围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、过去市场关注重点在算力，近期aIDC配套电气设备开始受关注，海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括：电气配套（高压配电系统、备自投与保护监控），电源部分（柴油发电机组、UPS）、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高，验证需要时间，核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、综合体量与壁垒，我们关注：柴油发电机组、UPS、干式变压

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泰豪科技
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投研掘地蜂

2024-12-30 11:49:21

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229 [玫瑰]光模块业务 ①#B客户（字节）招标：总招标金额在30多亿，其中几十万只800G单模，总价十多亿。我们综合份额20%左右（再次强调确认）。 ②#H客户招标（华为）：本次400G为主，公司份额显著领先；下次招标在25年5-6月，会更新800G需求。 ③#A客户（阿里）：公司份额约20-30%，24年为其400G单模最大供应商。 ④#北美客户 A（25Q1）和N预计明年上半年会有结果，M客户正在推进。 ⑤#产能：目前满产月产能4

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华工科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 11:48:25

东阳光，氟化液冷却液更新

#东阳光，氟化液冷却液更新 1.为什么要用双相液冷？单卡功率1200w，热流密度达到200w/立方厘米就要用到双相液冷，使用氟化冷却液；GB200的单卡能耗在1000w，GB300 1400w，Rubin功耗更高；预计从GB300起氟化物冷却液需求在AI数据中心爆发。 2.500万卡对应接近百亿市场空间千卡集群需要用到5-6.25吨，按3m 60-70万元/吨，或者东阳光30万元/吨测算，3m方案千卡集群金额平均在360万元，东阳光在180万元；以NV未来500万卡计算，采用东阳光价格的市场

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东阳光

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投研掘地蜂

2024-12-30 11:47:06

字节供应商情况更新-20241230

⚠️⚠️⚠️＃字节供应商情况更新-20241230 •字节数据中心，干式变压器方案是#一用一备，采购数量上比之前预期的方案#增加一倍 [闪电][闪电][闪电]供应商变更： • 顺特/顺纳：在字节跳动的数据中心过载测试中，顺特出现四台故障，#导致近期其单子全部转给金盘科技 • 亿能电力：亿能电力因将原本应做800mw的订单做成了200mw而被退单，#其订单也转至金盘科技 •🏆 #金盘科技：目前字节跳动未来1月份要下的新订单几乎都给了金盘科技，金盘科技成为字节数据中心变压器的唯一独供商❗字节供应

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金盘科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:57:00

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代 ① 公司数据中心订单量维持高增长。公司变压器系列产品凭借优于国家能效要求、低损耗，过载能力强，高可靠性，满足长期负载要求等优势，能够很好的满足数据中心的使用要求，已经广泛应用于 IDC 数据中心领域，目前已广泛应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等百余个数据中心项目。2024 年 1-9 月，金盘科技国内数据中心订单量同比增长102%。 ② 公司变压器产品应用领域广泛，客户基础优势明显。公司变压器系列产

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金盘科技

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投研掘地蜂

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AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化

[庆祝]#AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化—— 2N冗余系统+变压器二级交流降压，#将AI配套变压器需求放大4-5倍！相对于传统数据中心其负载在小几十MW，AI算力中心通常处于100MW+的负载（以英伟达H100卡为例），电网供电从10kV应升级为110kV。整个系统由两个供配电单元组成，每个单元均能满足全部负载的用电需要，故需要4N套变压器。两个单元同时工作，互为备用。数据中心容量以100MW来计，需要配套2N台10kV干式变压器（100MVA×2=200MVA）+2N台110kV

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金盘科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:55:55

广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈

【广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈 #行业空间怎么算？当前国内数据中心柴发全行业的量约3000台左右，国产发动机品牌潍柴、玉柴、锡柴、上柴合计出货量约几百台。单台柴发均价200万，对应市场规模60e左右。未来AIDC资本开支年增速有望超30%，对应市场规模迅速扩张，而外资品牌产能有限，预计供需缺口将由国产品牌补上，带来巨大的0-1潜在空间。 #国产突破的机会如何？目前部分国产品牌已开始在字节、阿里、百度等大厂进行验证，整体进展顺利，测试时间短则三个月、国产突破节奏或比想象中更快

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投研掘地蜂

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[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化：

[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化： 1、#公司为数据中心用泵国产化最强品牌，收入低基数高增长； 2、南泵11-12月整体订单恢复双位数增长； 3、环保业务逐渐剥离。南泵的拳头产品不锈钢离心泵是国内唯一可对标海外龙头格兰富的企业，2025年重心在高端产品国产替代，目前已经分别在液冷、机床领域实现数千万营收。 #目前公司已经重点布局了高效机房的端吸泵、中开泵！此外半导体用泵验证已经通过☞目前和中芯国际、长存有合作，受益于产线国产替代要求，南泵成为唯一入围中

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:54:31

关注AIDC建设产业链【中信建投通信】

#关注AIDC建设产业链【中信建投通信】核心观点： 1、小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。12 月 27 日，OpenAI 的 AI 服务出现中断，影响 ChatGPT 聊天机器人、Sora 视频生成模型以及部分 API 调用，初步判断是由微软数据中心电力故障造成。 2、我们认为，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，

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中际旭创
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投研掘地蜂

2024-12-29 22:16:26

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元 #“模塑申城”方案印发、智算规模目标超预期。1）12月27日，上海市政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。2）同时，推动重点领域垂直应用，包括金融、制造、教育、医

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投研掘地蜂

2024-12-29 21:20:10

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计出货1.5万台，人形机器人预计出货2000台（有在手订单支撑，预计Q1交付几百台，后续季度逐步提升到千台），这个数量在业内来说绝对是第一梯队了。公司还计划春节后陆续发布几款新产品，人形和机器狗产品都会升级，还会推出新形态产品（人和狗以外的），按这次视频发布情况来看，到时大概率也是爆款热点，宇树产业链还会有下一波投资机会。产业链相关公司分为三类：1零部件供应商：速腾聚创、奥比中光、中大力德、长盛轴承、柯力传感（

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投研掘地蜂

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【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场

【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场事件：胸怀王者气，勇攀最高峰，12月27号华为终端中国区在PC渠道年度会议上透露，2025年全面推出鸿蒙PC，搭载鲲鹏芯片与纯血鸿蒙PC系统，叠加AI智能体与多终端设备协同功能，加速全场景生态发展，做好零售渠道布局的同时加大政企渠道拓展，统一民用、专用市场。鸿蒙PC特点： 1. 小艺智能体全面升级，实现系统级融合，与目前市场主打的AI PC需要接入第三方大模型不同，感知、唤醒更自然，调用系统应用、第三方应用

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投研掘地蜂

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AI算力2025年策略

AI算力2025年策略 1）AI Computing：对于26年增速乐观，整体会回归交易增量逻辑； ASIC份额提升的结构性机会可能持续，关注Google链以及NV链的反转机会 2）AI Networking： ASIC组网形式的差异带来AEC的增量； Rubin的方案会引导长期的投资机会； AI后周期DCI的机会刚刚起步 3）AI Infra：液冷刚需爆发，供应链份额预期逐步明晰；电源配置提升需求显现，BBU/超级电容等技术有望初步应用核心观点： 1）训练&推理推动GPU&ASIC市场

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【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨

🔥【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨 👉事件：字节跳动计划明年斥资70亿美元购买英伟达芯片，正与数据中心运营商洽谈使用 Blackwell芯片的事宜。 1️⃣国内大厂算力资本开支有望迎来加速增长。字节豆包的快速发展、资本开支的快速增长，有可能带来整个互联网大厂的资本开支新一轮大投资。算力卡、数据中心、相关电气配套有望迎来加速增长。 2️⃣上海算力建设目标提升。上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力

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东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开

🎁#东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开，重点推荐。 🌹领导好，我们于近期调研东阳光，关注的朋友很多，在次调研纪要简述如下： 1.NV在GB机柜和光模块里25年空间在30亿元，加上ASIC机架200亿元，总共230亿元市场空间。在管路、机柜浸没和光模块里用。 2.现在最好的方案是调聚法氟化液冷却。现有一供3M用老式法有环境损害和毒性并且涉诉，25年基本确认关闭产线，存货到25年底会完全用完。 3.东阳光在通过旭创进NV光模块，通过维谛进管

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【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30 1、全球数据中心资本开支加码，国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为，围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、过去市场关注重点在算力，近期aIDC配套电气设备开始受关注，海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括：电气配套（高压配电系统、备自投与保护监控），电源部分（柴油发电机组、UPS）、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高，验证需要时间，核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、综合体量与壁垒，我们关注：柴油发电机组、UPS、干式变压

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[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229 [玫瑰]光模块业务 ①#B客户（字节）招标：总招标金额在30多亿，其中几十万只800G单模，总价十多亿。我们综合份额20%左右（再次强调确认）。 ②#H客户招标（华为）：本次400G为主，公司份额显著领先；下次招标在25年5-6月，会更新800G需求。 ③#A客户（阿里）：公司份额约20-30%，24年为其400G单模最大供应商。 ④#北美客户 A（25Q1）和N预计明年上半年会有结果，M客户正在推进。 ⑤#产能：目前满产月产能4

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东阳光，氟化液冷却液更新

#东阳光，氟化液冷却液更新 1.为什么要用双相液冷？单卡功率1200w，热流密度达到200w/立方厘米就要用到双相液冷，使用氟化冷却液；GB200的单卡能耗在1000w，GB300 1400w，Rubin功耗更高；预计从GB300起氟化物冷却液需求在AI数据中心爆发。 2.500万卡对应接近百亿市场空间千卡集群需要用到5-6.25吨，按3m 60-70万元/吨，或者东阳光30万元/吨测算，3m方案千卡集群金额平均在360万元，东阳光在180万元；以NV未来500万卡计算，采用东阳光价格的市场

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字节供应商情况更新-20241230

⚠️⚠️⚠️＃字节供应商情况更新-20241230 •字节数据中心，干式变压器方案是#一用一备，采购数量上比之前预期的方案#增加一倍 [闪电][闪电][闪电]供应商变更： • 顺特/顺纳：在字节跳动的数据中心过载测试中，顺特出现四台故障，#导致近期其单子全部转给金盘科技 • 亿能电力：亿能电力因将原本应做800mw的订单做成了200mw而被退单，#其订单也转至金盘科技 •🏆 #金盘科技：目前字节跳动未来1月份要下的新订单几乎都给了金盘科技，金盘科技成为字节数据中心变压器的唯一独供商❗字节供应

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【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代 ① 公司数据中心订单量维持高增长。公司变压器系列产品凭借优于国家能效要求、低损耗，过载能力强，高可靠性，满足长期负载要求等优势，能够很好的满足数据中心的使用要求，已经广泛应用于 IDC 数据中心领域，目前已广泛应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等百余个数据中心项目。2024 年 1-9 月，金盘科技国内数据中心订单量同比增长102%。 ② 公司变压器产品应用领域广泛，客户基础优势明显。公司变压器系列产

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AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化

[庆祝]#AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化—— 2N冗余系统+变压器二级交流降压，#将AI配套变压器需求放大4-5倍！相对于传统数据中心其负载在小几十MW，AI算力中心通常处于100MW+的负载（以英伟达H100卡为例），电网供电从10kV应升级为110kV。整个系统由两个供配电单元组成，每个单元均能满足全部负载的用电需要，故需要4N套变压器。两个单元同时工作，互为备用。数据中心容量以100MW来计，需要配套2N台10kV干式变压器（100MVA×2=200MVA）+2N台110kV

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广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈

【广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈 #行业空间怎么算？当前国内数据中心柴发全行业的量约3000台左右，国产发动机品牌潍柴、玉柴、锡柴、上柴合计出货量约几百台。单台柴发均价200万，对应市场规模60e左右。未来AIDC资本开支年增速有望超30%，对应市场规模迅速扩张，而外资品牌产能有限，预计供需缺口将由国产品牌补上，带来巨大的0-1潜在空间。 #国产突破的机会如何？目前部分国产品牌已开始在字节、阿里、百度等大厂进行验证，整体进展顺利，测试时间短则三个月、国产突破节奏或比想象中更快

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[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化：

[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化： 1、#公司为数据中心用泵国产化最强品牌，收入低基数高增长； 2、南泵11-12月整体订单恢复双位数增长； 3、环保业务逐渐剥离。南泵的拳头产品不锈钢离心泵是国内唯一可对标海外龙头格兰富的企业，2025年重心在高端产品国产替代，目前已经分别在液冷、机床领域实现数千万营收。 #目前公司已经重点布局了高效机房的端吸泵、中开泵！此外半导体用泵验证已经通过☞目前和中芯国际、长存有合作，受益于产线国产替代要求，南泵成为唯一入围中

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关注AIDC建设产业链【中信建投通信】

#关注AIDC建设产业链【中信建投通信】核心观点： 1、小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。12 月 27 日，OpenAI 的 AI 服务出现中断，影响 ChatGPT 聊天机器人、Sora 视频生成模型以及部分 API 调用，初步判断是由微软数据中心电力故障造成。 2、我们认为，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，

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【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元 #“模塑申城”方案印发、智算规模目标超预期。1）12月27日，上海市政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。2）同时，推动重点领域垂直应用，包括金融、制造、教育、医

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转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计出货1.5万台，人形机器人预计出货2000台（有在手订单支撑，预计Q1交付几百台，后续季度逐步提升到千台），这个数量在业内来说绝对是第一梯队了。公司还计划春节后陆续发布几款新产品，人形和机器狗产品都会升级，还会推出新形态产品（人和狗以外的），按这次视频发布情况来看，到时大概率也是爆款热点，宇树产业链还会有下一波投资机会。产业链相关公司分为三类：1零部件供应商：速腾聚创、奥比中光、中大力德、长盛轴承、柯力传感（

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【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场

【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场事件：胸怀王者气，勇攀最高峰，12月27号华为终端中国区在PC渠道年度会议上透露，2025年全面推出鸿蒙PC，搭载鲲鹏芯片与纯血鸿蒙PC系统，叠加AI智能体与多终端设备协同功能，加速全场景生态发展，做好零售渠道布局的同时加大政企渠道拓展，统一民用、专用市场。鸿蒙PC特点： 1. 小艺智能体全面升级，实现系统级融合，与目前市场主打的AI PC需要接入第三方大模型不同，感知、唤醒更自然，调用系统应用、第三方应用

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AI算力2025年策略

AI算力2025年策略 1）AI Computing：对于26年增速乐观，整体会回归交易增量逻辑； ASIC份额提升的结构性机会可能持续，关注Google链以及NV链的反转机会 2）AI Networking： ASIC组网形式的差异带来AEC的增量； Rubin的方案会引导长期的投资机会； AI后周期DCI的机会刚刚起步 3）AI Infra：液冷刚需爆发，供应链份额预期逐步明晰；电源配置提升需求显现，BBU/超级电容等技术有望初步应用核心观点： 1）训练&推理推动GPU&ASIC市场

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【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨

🔥【东吴计算机】#字节算力资本开支持续扩大，算力景气度高涨 👉事件：字节跳动计划明年斥资70亿美元购买英伟达芯片，正与数据中心运营商洽谈使用 Blackwell芯片的事宜。 1️⃣国内大厂算力资本开支有望迎来加速增长。字节豆包的快速发展、资本开支的快速增长，有可能带来整个互联网大厂的资本开支新一轮大投资。算力卡、数据中心、相关电气配套有望迎来加速增长。 2️⃣上海算力建设目标提升。上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力

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博创科技
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云赛智联
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润泽科技

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投研掘地蜂

2024-12-31 07:44:23

东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开

🎁#东阳光：通过维谛、旭创进入NV产业链，且即将一供；营收和利润迎来明显拐点，想象空间完全打开，重点推荐。 🌹领导好，我们于近期调研东阳光，关注的朋友很多，在次调研纪要简述如下： 1.NV在GB机柜和光模块里25年空间在30亿元，加上ASIC机架200亿元，总共230亿元市场空间。在管路、机柜浸没和光模块里用。 2.现在最好的方案是调聚法氟化液冷却。现有一供3M用老式法有环境损害和毒性并且涉诉，25年基本确认关闭产线，存货到25年底会完全用完。 3.东阳光在通过旭创进NV光模块，通过维谛进管

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东阳光

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投研掘地蜂

2024-12-30 16:02:15

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30

【招商电新】#重视AIDC电气设备 12.30 1、全球数据中心资本开支加码，国内互联网平台在几年寂静之后开始主动作为，围绕AI相关基础设施的新一轮竞赛可能开始。 2、过去市场关注重点在算力，近期aIDC配套电气设备开始受关注，海外体现的更早,。AIDC的电气部分包括：电气配套（高压配电系统、备自投与保护监控），电源部分（柴油发电机组、UPS）、暖通与空调等。数据中心供应链要求较高，验证需要时间，核心供应链的收入弹性会较快展现。 3、综合体量与壁垒，我们关注：柴油发电机组、UPS、干式变压

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泰豪科技
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科泰电源
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申菱环境
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英维克
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麦格米特

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投研掘地蜂

2024-12-30 11:49:21

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229

[太阳]【兴证通信】华工科技交流要点更新-20241229 [玫瑰]光模块业务 ①#B客户（字节）招标：总招标金额在30多亿，其中几十万只800G单模，总价十多亿。我们综合份额20%左右（再次强调确认）。 ②#H客户招标（华为）：本次400G为主，公司份额显著领先；下次招标在25年5-6月，会更新800G需求。 ③#A客户（阿里）：公司份额约20-30%，24年为其400G单模最大供应商。 ④#北美客户 A（25Q1）和N预计明年上半年会有结果，M客户正在推进。 ⑤#产能：目前满产月产能4

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华工科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 11:48:25

东阳光，氟化液冷却液更新

#东阳光，氟化液冷却液更新 1.为什么要用双相液冷？单卡功率1200w，热流密度达到200w/立方厘米就要用到双相液冷，使用氟化冷却液；GB200的单卡能耗在1000w，GB300 1400w，Rubin功耗更高；预计从GB300起氟化物冷却液需求在AI数据中心爆发。 2.500万卡对应接近百亿市场空间千卡集群需要用到5-6.25吨，按3m 60-70万元/吨，或者东阳光30万元/吨测算，3m方案千卡集群金额平均在360万元，东阳光在180万元；以NV未来500万卡计算，采用东阳光价格的市场

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东阳光

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投研掘地蜂

2024-12-30 11:47:06

字节供应商情况更新-20241230

⚠️⚠️⚠️＃字节供应商情况更新-20241230 •字节数据中心，干式变压器方案是#一用一备，采购数量上比之前预期的方案#增加一倍 [闪电][闪电][闪电]供应商变更： • 顺特/顺纳：在字节跳动的数据中心过载测试中，顺特出现四台故障，#导致近期其单子全部转给金盘科技 • 亿能电力：亿能电力因将原本应做800mw的订单做成了200mw而被退单，#其订单也转至金盘科技 •🏆 #金盘科技：目前字节跳动未来1月份要下的新订单几乎都给了金盘科技，金盘科技成为字节数据中心变压器的唯一独供商❗字节供应

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金盘科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:57:00

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代

【德邦电新】#金盘科技：全球领先变压器产品供应商、领跑数据中心新时代 ① 公司数据中心订单量维持高增长。公司变压器系列产品凭借优于国家能效要求、低损耗，过载能力强，高可靠性，满足长期负载要求等优势，能够很好的满足数据中心的使用要求，已经广泛应用于 IDC 数据中心领域，目前已广泛应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等百余个数据中心项目。2024 年 1-9 月，金盘科技国内数据中心订单量同比增长102%。 ② 公司变压器产品应用领域广泛，客户基础优势明显。公司变压器系列产

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金盘科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:56:26

AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化

[庆祝]#AI算力中心对机房【变压器】需求拉动的量化—— 2N冗余系统+变压器二级交流降压，#将AI配套变压器需求放大4-5倍！相对于传统数据中心其负载在小几十MW，AI算力中心通常处于100MW+的负载（以英伟达H100卡为例），电网供电从10kV应升级为110kV。整个系统由两个供配电单元组成，每个单元均能满足全部负载的用电需要，故需要4N套变压器。两个单元同时工作，互为备用。数据中心容量以100MW来计，需要配套2N台10kV干式变压器（100MVA×2=200MVA）+2N台110kV

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金盘科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:55:55

广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈

【广发机械】#AIDC柴发跟踪02：市场交流反馈 #行业空间怎么算？当前国内数据中心柴发全行业的量约3000台左右，国产发动机品牌潍柴、玉柴、锡柴、上柴合计出货量约几百台。单台柴发均价200万，对应市场规模60e左右。未来AIDC资本开支年增速有望超30%，对应市场规模迅速扩张，而外资品牌产能有限，预计供需缺口将由国产品牌补上，带来巨大的0-1潜在空间。 #国产突破的机会如何？目前部分国产品牌已开始在字节、阿里、百度等大厂进行验证，整体进展顺利，测试时间短则三个月、国产突破节奏或比想象中更快

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潍柴重机
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泰豪科技

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:55:10

[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化：

[红包]#【300145中金环境】观点重申！公司近期股价大涨主要3方面催化： 1、#公司为数据中心用泵国产化最强品牌，收入低基数高增长； 2、南泵11-12月整体订单恢复双位数增长； 3、环保业务逐渐剥离。南泵的拳头产品不锈钢离心泵是国内唯一可对标海外龙头格兰富的企业，2025年重心在高端产品国产替代，目前已经分别在液冷、机床领域实现数千万营收。 #目前公司已经重点布局了高效机房的端吸泵、中开泵！此外半导体用泵验证已经通过☞目前和中芯国际、长存有合作，受益于产线国产替代要求，南泵成为唯一入围中

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中金环境

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投研掘地蜂

2024-12-30 08:54:31

关注AIDC建设产业链【中信建投通信】

#关注AIDC建设产业链【中信建投通信】核心观点： 1、小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。12 月 27 日，OpenAI 的 AI 服务出现中断，影响 ChatGPT 聊天机器人、Sora 视频生成模型以及部分 API 调用，初步判断是由微软数据中心电力故障造成。 2、我们认为，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，

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中际旭创
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投研掘地蜂

2024-12-29 22:16:26

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元

【国盛计算机】上海25年智算将达100EFLOPS，服务器+IDC对应投资约180亿元 #“模塑申城”方案印发、智算规模目标超预期。1）12月27日，上海市政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。2）同时，推动重点领域垂直应用，包括金融、制造、教育、医

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数据港
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投研掘地蜂

2024-12-29 21:20:10

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下

转:我们周五晚上和宇树公司领导聊了一下，公司对明年的出货指引挺积极的：明年机器狗预计出货1.5万台，人形机器人预计出货2000台（有在手订单支撑，预计Q1交付几百台，后续季度逐步提升到千台），这个数量在业内来说绝对是第一梯队了。公司还计划春节后陆续发布几款新产品，人形和机器狗产品都会升级，还会推出新形态产品（人和狗以外的），按这次视频发布情况来看，到时大概率也是爆款热点，宇树产业链还会有下一波投资机会。产业链相关公司分为三类：1零部件供应商：速腾聚创、奥比中光、中大力德、长盛轴承、柯力传感（

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投研掘地蜂

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【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场

【GJ计算机】鸿蒙PC横空出世，打造全场景生态，25年开拓信创领域统一民用、专用市场事件：胸怀王者气，勇攀最高峰，12月27号华为终端中国区在PC渠道年度会议上透露，2025年全面推出鸿蒙PC，搭载鲲鹏芯片与纯血鸿蒙PC系统，叠加AI智能体与多终端设备协同功能，加速全场景生态发展，做好零售渠道布局的同时加大政企渠道拓展，统一民用、专用市场。鸿蒙PC特点： 1. 小艺智能体全面升级，实现系统级融合，与目前市场主打的AI PC需要接入第三方大模型不同，感知、唤醒更自然，调用系统应用、第三方应用

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常山北明

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投研掘地蜂

2024-12-29 21:17:56

AI算力2025年策略

AI算力2025年策略 1）AI Computing：对于26年增速乐观，整体会回归交易增量逻辑； ASIC份额提升的结构性机会可能持续，关注Google链以及NV链的反转机会 2）AI Networking： ASIC组网形式的差异带来AEC的增量； Rubin的方案会引导长期的投资机会； AI后周期DCI的机会刚刚起步 3）AI Infra：液冷刚需爆发，供应链份额预期逐步明晰；电源配置提升需求显现，BBU/超级电容等技术有望初步应用核心观点： 1）训练&推理推动GPU&ASIC市场

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