投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:48

【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI

[太阳]【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI [庆祝]业绩表现：SKI电池业务4Q22营收150.2亿元，同/环比+170%/+31.1%；营业利润-13.4亿元，同比亏损幅度缩小17.2%，环比亏损幅度扩大90.6%；营业利润率-8.9%，同比+20.1ppt，环比-2.8ppt（按照4Q22汇率1:191.4567换算）。 2022年全年营收397.1亿元，同比+150.6%，营业利润-51.7亿元，亏损幅度同比扩大45.1%，营业利润率-13%，同比+9.46ppt

S
亿纬锂能

0

0

1

2.15
投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:02

浙商策略王杨｜行业比较

【浙商策略王杨｜行业比较】 [礼物]【题目】新繁荣牛市，新风口已至《新繁荣牛市之二：谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启，半导体、钙钛矿等子领域已开启有序上涨，我们结合基本面动态点评如下。 [礼物]【行业动态】半导体国产化率低环节：一则，根据浙商科技组观点，当前半导体板块基本面最差阶段已过；二则，全球半导体政策边际再加码，驱动国内半导体产业自主可控逻辑深化。光伏新技术：根据浙商机械组

S
维科技术
S
双星新材

1

2

4

8.18
投研掘地蜂

2023-02-08 08:19:16

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨 2月7日公司发布扩产公告，计划在乐山投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目，预计投资总额60亿元，计划2023年6月底前开工建设，2024年内投产。根据公告，本项目将与公司乐山一期、乐山二期项目共用部分基础配套设施，因此投资成本有所下降，预计本项目单位投资额约5亿元/万吨，远低于公司此前7亿元/万吨的投资成本，按照折旧成本占比15%计算，预计新产能生产成本将降低4%左右。截至2022年底公司已有硅料产能

S
通威股份

0

0

1

6.93
投研掘地蜂

2023-02-08 07:05:21

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节 🔥事件：今晚chatGPT由于满负荷运营而暂停，AIGC爆火出圈，得益于深度学习模型方面的技术创新。当前算力是AIGC发展的核心难点之一，其解决离不开对运营商、光模块、数据中心及其散热等基础设施的需求。 🌹1）光模块&交换机：算力增长推动基础设施升级，谷歌800G光模块自去年底开始逐步上量，继续推荐业绩好+低估值数通光模块龙头【中际旭创】。速率提升到一定程度，可插拔光组件或将在未来遭遇密度和功率问题。CPO技术

S
润泽科技
S
中际旭创

6

1

5

11.13
投研掘地蜂

2023-02-08 05:33:45

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算机

有道云笔记

S
长光华芯

0

1

3

0.68
投研掘地蜂

2023-02-08 05:13:53

锆电话会议核心内容

1、价格：2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落，11-12月最低1.45万元/吨，因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产，市场现货偏紧，节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹，当前市场价格1.5-1.55万元/吨，均价较年初上涨5.2%。 2、供应：海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响，产量下滑；我国锆英砂资源储量少，多以进口为主，2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨，同比下降5%；未来五年处于新老矿山接续期，在产主力矿山资源逐步枯竭关停，新增澳大利亚、印尼矿山陆续

S
东方锆业

4

2

3

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:12:55

京山轻机最新纪要

最核心是组件设备，也做电池片设备板块hjt+top+钙钛矿设备，还做瓦楞纸和包装设备，国内份额第一全球笫四，还做一点锂电设备。三分之二营收来自光伏, 利润100%+来自光伏。钙钛矿，蒸镀和其他工艺比较。蒸镀在电子传输层应用多一些，出过小尺寸的试验设备，给客户了，在做大尺寸设备的开发，平方米级别，一般三个阶段，试验、中试、产业化。今明年计划？ 2020年开始做，最开始是组件企业，当时觉得自己hjt储备不够，就去寻找下一代路线的钙钛矿。当时行业也难找到设备商，我们做的早，以pvd为主，技术还没定

S
京山轻机

4

2

6

9.59
投研掘地蜂

2023-02-08 05:11:02

国际大牌美妆渠道调研

1. 双十一后国际大牌对今年相对保守，春节后大部分品牌将天猫全年增速目标从15-20%提升到20-30%，抖音增速目标50-80%。 2. 天猫今年年货节将原本凑满减模式转成直接降价，提高了转化率，对销售帮助很大。 3. 雅诗兰黛23年天猫增速目标10-15%，主要靠白金系列推动增长，品牌会把小棕瓶系列收入占比控制在35-45%；抖音今年目标做20亿以上（2H22入驻做了10亿），品牌希望抖音占比在30%以内。 4. 资生堂23年天猫增长目标1%，京东目标保持双位数增长，京东毛利比天猫高五个点。

S
爱美客

0

0

0

1.31
投研掘地蜂

2023-02-08 05:10:04

财通电新:广东碳达峰方案再造两个海风基地

事件：2月7日，广东省发布《广东省碳达峰实施方案》，该方案要求规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个10GW级海上风电基地，同时适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。争取在“十四五”期间，粤东10GW级海上风电基地开工建设12GW，其中建成投产6GW；粤西10GW级海上风电基地开工建设10GW，其中建成投产5GW。方案明确指出到2030年，全省风电和光伏发电装机容量要达到74GW以上 #广东海风发展再加速，开发潜力巨大。广东作为沿海大省，海岸线超4000公里，海风资源极为丰富。当前，广东还未并网

S
东方电缆
S
海力风电
S
亚星锚链

2

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-02-08 05:08:28

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期重庆啤酒2022年度实现营业总收入140.39亿元，同比增长7.01%（22Q4下滑3.97%），营业利润32.99亿元，同比增长11.92%（22Q4下滑17.62%）；利润总额32.99亿元，同比增长12.16%（22Q4下滑14.89%）；归母净利润12.64亿元，同比增长8.35%（22Q4下滑33.63%）；扣非后归母净利润12.34亿元，同比增长8.00%（22Q4下滑37.3%）。 22Q4吨价提升加速，

S
重庆啤酒

0

0

0

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:07:26

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行生猪：出栏季节性回落，价格继续下行。2023年1月，公司生猪出栏量159万头，环比下滑15%，或由于春节导致卖猪时间较短，叠加季节性因素影响所致；毛猪销售均价14.7元/公斤，环比下跌22%；销售收入27.7亿元，环比下滑35%。我们测算，1月生猪出栏体重下降至118公斤。禽：出栏回落，价格小幅下滑。2023年1月，公司肉鸡出栏量8558万只，环比下滑13%；毛鸡销售均价12.5元/公斤，环比下跌6.7%；销售收入23.8亿元，环比下滑14%

S
温氏股份

1

0

2

5.73
投研掘地蜂

2023-02-08 05:06:22

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长公司传统业务为热缩材料和电缆附件，为国内龙头，并发力多个高成长性业务（汽车数据线、直流充电枪、锂电池隔热材料等），利润贡献已经超50%。传统业务：热缩材料和电缆附件。公司热缩材料在国内中低端市场为绝对龙头，竞争力较强，有一定溢价能力，正在进行高端市场（核电、汽车、轨道交通）进口替代，有一定成长性。终端主要在家电、电力、汽车等领域，较为分散，周期性较强，但明显处于周期底部，预计今年下游需求回暖和原材料价格下跌，公司热缩材料业务有超预期可能性。电线：

S
沃尔核材

0

0

4

2.95
投研掘地蜂

2023-02-08 05:05:26

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207 机器人板块今天整体大涨，延续了板块年初以来的上涨趋势。我们认为在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下，今年机器人板块将迎来整体性机会。 [烟花]行业有拐点：机器人行业去年受疫情影响，景气度被压制。2023年，在疫后复苏、低基数等因素的作用下，我们预计行业将迎来基本面拐点。 [烟花]政策有催化：工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》，该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年，制造业机器人密度较2

S
三花智控
S
鸣志电器
S
中大力德

1

0

3

0.63
投研掘地蜂

2023-02-07 20:40:02

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局 [太阳]公司1.8亿元拟收购恩沃新能源51.43%股权，目前已按照约定向各转让方支付了50%股权转让款，股权变更登记正在办理中。恩沃新能源主要从事欧洲市场的微型逆变器业务，去年四季度以来生产经营稳定，目前产销两旺。随着国内及海外对分布式安全要求的提高，以及微逆单价的持续下降，渗透率有望持续提升，预计22-25年全球微逆需求CAGR约为61%。 [太阳]公司已布局'粉料-粉芯-电感'的软磁一体化产业链，目前

S
龙磁科技

8

7

6

4.92
投研掘地蜂

2023-02-07 20:37:45

【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下：

奥普特涨超12% 【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下： [太阳]#智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调，还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升，充分融合先进自动化与ICT 技术，以应对高端制造业中的工艺需求，摆脱“人口红利”的旧模式，拥抱“智能化红利”新模式，将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中，我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力

S
奥普特

1

0

1

1.94

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:48

【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI

[太阳]【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI [庆祝]业绩表现：SKI电池业务4Q22营收150.2亿元，同/环比+170%/+31.1%；营业利润-13.4亿元，同比亏损幅度缩小17.2%，环比亏损幅度扩大90.6%；营业利润率-8.9%，同比+20.1ppt，环比-2.8ppt（按照4Q22汇率1:191.4567换算）。 2022年全年营收397.1亿元，同比+150.6%，营业利润-51.7亿元，亏损幅度同比扩大45.1%，营业利润率-13%，同比+9.46ppt

S
亿纬锂能

0

0

1

2.15
投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:02

浙商策略王杨｜行业比较

【浙商策略王杨｜行业比较】 [礼物]【题目】新繁荣牛市，新风口已至《新繁荣牛市之二：谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启，半导体、钙钛矿等子领域已开启有序上涨，我们结合基本面动态点评如下。 [礼物]【行业动态】半导体国产化率低环节：一则，根据浙商科技组观点，当前半导体板块基本面最差阶段已过；二则，全球半导体政策边际再加码，驱动国内半导体产业自主可控逻辑深化。光伏新技术：根据浙商机械组

S
维科技术
S
双星新材

1

2

4

8.18
投研掘地蜂

2023-02-08 08:19:16

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨 2月7日公司发布扩产公告，计划在乐山投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目，预计投资总额60亿元，计划2023年6月底前开工建设，2024年内投产。根据公告，本项目将与公司乐山一期、乐山二期项目共用部分基础配套设施，因此投资成本有所下降，预计本项目单位投资额约5亿元/万吨，远低于公司此前7亿元/万吨的投资成本，按照折旧成本占比15%计算，预计新产能生产成本将降低4%左右。截至2022年底公司已有硅料产能

S
通威股份

0

0

1

6.93
投研掘地蜂

2023-02-08 07:05:21

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节 🔥事件：今晚chatGPT由于满负荷运营而暂停，AIGC爆火出圈，得益于深度学习模型方面的技术创新。当前算力是AIGC发展的核心难点之一，其解决离不开对运营商、光模块、数据中心及其散热等基础设施的需求。 🌹1）光模块&交换机：算力增长推动基础设施升级，谷歌800G光模块自去年底开始逐步上量，继续推荐业绩好+低估值数通光模块龙头【中际旭创】。速率提升到一定程度，可插拔光组件或将在未来遭遇密度和功率问题。CPO技术

S
润泽科技
S
中际旭创

6

1

5

11.13
投研掘地蜂

2023-02-08 05:33:45

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算机

有道云笔记

S
长光华芯

0

1

3

0.68
投研掘地蜂

2023-02-08 05:13:53

锆电话会议核心内容

1、价格：2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落，11-12月最低1.45万元/吨，因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产，市场现货偏紧，节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹，当前市场价格1.5-1.55万元/吨，均价较年初上涨5.2%。 2、供应：海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响，产量下滑；我国锆英砂资源储量少，多以进口为主，2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨，同比下降5%；未来五年处于新老矿山接续期，在产主力矿山资源逐步枯竭关停，新增澳大利亚、印尼矿山陆续

S
东方锆业

4

2

3

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:12:55

京山轻机最新纪要

最核心是组件设备，也做电池片设备板块hjt+top+钙钛矿设备，还做瓦楞纸和包装设备，国内份额第一全球笫四，还做一点锂电设备。三分之二营收来自光伏, 利润100%+来自光伏。钙钛矿，蒸镀和其他工艺比较。蒸镀在电子传输层应用多一些，出过小尺寸的试验设备，给客户了，在做大尺寸设备的开发，平方米级别，一般三个阶段，试验、中试、产业化。今明年计划？ 2020年开始做，最开始是组件企业，当时觉得自己hjt储备不够，就去寻找下一代路线的钙钛矿。当时行业也难找到设备商，我们做的早，以pvd为主，技术还没定

S
京山轻机

4

2

6

9.59
投研掘地蜂

2023-02-08 05:11:02

国际大牌美妆渠道调研

1. 双十一后国际大牌对今年相对保守，春节后大部分品牌将天猫全年增速目标从15-20%提升到20-30%，抖音增速目标50-80%。 2. 天猫今年年货节将原本凑满减模式转成直接降价，提高了转化率，对销售帮助很大。 3. 雅诗兰黛23年天猫增速目标10-15%，主要靠白金系列推动增长，品牌会把小棕瓶系列收入占比控制在35-45%；抖音今年目标做20亿以上（2H22入驻做了10亿），品牌希望抖音占比在30%以内。 4. 资生堂23年天猫增长目标1%，京东目标保持双位数增长，京东毛利比天猫高五个点。

S
爱美客

0

0

0

1.31
投研掘地蜂

2023-02-08 05:10:04

财通电新:广东碳达峰方案再造两个海风基地

事件：2月7日，广东省发布《广东省碳达峰实施方案》，该方案要求规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个10GW级海上风电基地，同时适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。争取在“十四五”期间，粤东10GW级海上风电基地开工建设12GW，其中建成投产6GW；粤西10GW级海上风电基地开工建设10GW，其中建成投产5GW。方案明确指出到2030年，全省风电和光伏发电装机容量要达到74GW以上 #广东海风发展再加速，开发潜力巨大。广东作为沿海大省，海岸线超4000公里，海风资源极为丰富。当前，广东还未并网

S
东方电缆
S
海力风电
S
亚星锚链

2

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-02-08 05:08:28

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期重庆啤酒2022年度实现营业总收入140.39亿元，同比增长7.01%（22Q4下滑3.97%），营业利润32.99亿元，同比增长11.92%（22Q4下滑17.62%）；利润总额32.99亿元，同比增长12.16%（22Q4下滑14.89%）；归母净利润12.64亿元，同比增长8.35%（22Q4下滑33.63%）；扣非后归母净利润12.34亿元，同比增长8.00%（22Q4下滑37.3%）。 22Q4吨价提升加速，

S
重庆啤酒

0

0

0

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:07:26

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行生猪：出栏季节性回落，价格继续下行。2023年1月，公司生猪出栏量159万头，环比下滑15%，或由于春节导致卖猪时间较短，叠加季节性因素影响所致；毛猪销售均价14.7元/公斤，环比下跌22%；销售收入27.7亿元，环比下滑35%。我们测算，1月生猪出栏体重下降至118公斤。禽：出栏回落，价格小幅下滑。2023年1月，公司肉鸡出栏量8558万只，环比下滑13%；毛鸡销售均价12.5元/公斤，环比下跌6.7%；销售收入23.8亿元，环比下滑14%

S
温氏股份

1

0

2

5.73
投研掘地蜂

2023-02-08 05:06:22

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长公司传统业务为热缩材料和电缆附件，为国内龙头，并发力多个高成长性业务（汽车数据线、直流充电枪、锂电池隔热材料等），利润贡献已经超50%。传统业务：热缩材料和电缆附件。公司热缩材料在国内中低端市场为绝对龙头，竞争力较强，有一定溢价能力，正在进行高端市场（核电、汽车、轨道交通）进口替代，有一定成长性。终端主要在家电、电力、汽车等领域，较为分散，周期性较强，但明显处于周期底部，预计今年下游需求回暖和原材料价格下跌，公司热缩材料业务有超预期可能性。电线：

S
沃尔核材

0

0

4

2.95
投研掘地蜂

2023-02-08 05:05:26

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207 机器人板块今天整体大涨，延续了板块年初以来的上涨趋势。我们认为在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下，今年机器人板块将迎来整体性机会。 [烟花]行业有拐点：机器人行业去年受疫情影响，景气度被压制。2023年，在疫后复苏、低基数等因素的作用下，我们预计行业将迎来基本面拐点。 [烟花]政策有催化：工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》，该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年，制造业机器人密度较2

S
三花智控
S
鸣志电器
S
中大力德

1

0

3

0.63
投研掘地蜂

2023-02-07 20:40:02

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局 [太阳]公司1.8亿元拟收购恩沃新能源51.43%股权，目前已按照约定向各转让方支付了50%股权转让款，股权变更登记正在办理中。恩沃新能源主要从事欧洲市场的微型逆变器业务，去年四季度以来生产经营稳定，目前产销两旺。随着国内及海外对分布式安全要求的提高，以及微逆单价的持续下降，渗透率有望持续提升，预计22-25年全球微逆需求CAGR约为61%。 [太阳]公司已布局'粉料-粉芯-电感'的软磁一体化产业链，目前

S
龙磁科技

8

7

6

4.92
投研掘地蜂

2023-02-07 20:37:45

【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下：

奥普特涨超12% 【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下： [太阳]#智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调，还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升，充分融合先进自动化与ICT 技术，以应对高端制造业中的工艺需求，摆脱“人口红利”的旧模式，拥抱“智能化红利”新模式，将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中，我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力

S
奥普特

1

0

1

1.94

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:48

【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI

[太阳]【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI [庆祝]业绩表现：SKI电池业务4Q22营收150.2亿元，同/环比+170%/+31.1%；营业利润-13.4亿元，同比亏损幅度缩小17.2%，环比亏损幅度扩大90.6%；营业利润率-8.9%，同比+20.1ppt，环比-2.8ppt（按照4Q22汇率1:191.4567换算）。 2022年全年营收397.1亿元，同比+150.6%，营业利润-51.7亿元，亏损幅度同比扩大45.1%，营业利润率-13%，同比+9.46ppt

S
亿纬锂能

0

0

1

2.15
投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:02

浙商策略王杨｜行业比较

【浙商策略王杨｜行业比较】 [礼物]【题目】新繁荣牛市，新风口已至《新繁荣牛市之二：谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启，半导体、钙钛矿等子领域已开启有序上涨，我们结合基本面动态点评如下。 [礼物]【行业动态】半导体国产化率低环节：一则，根据浙商科技组观点，当前半导体板块基本面最差阶段已过；二则，全球半导体政策边际再加码，驱动国内半导体产业自主可控逻辑深化。光伏新技术：根据浙商机械组

S
维科技术
S
双星新材

1

2

4

8.18
投研掘地蜂

2023-02-08 08:19:16

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨 2月7日公司发布扩产公告，计划在乐山投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目，预计投资总额60亿元，计划2023年6月底前开工建设，2024年内投产。根据公告，本项目将与公司乐山一期、乐山二期项目共用部分基础配套设施，因此投资成本有所下降，预计本项目单位投资额约5亿元/万吨，远低于公司此前7亿元/万吨的投资成本，按照折旧成本占比15%计算，预计新产能生产成本将降低4%左右。截至2022年底公司已有硅料产能

S
通威股份

0

0

1

6.93
投研掘地蜂

2023-02-08 07:05:21

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节 🔥事件：今晚chatGPT由于满负荷运营而暂停，AIGC爆火出圈，得益于深度学习模型方面的技术创新。当前算力是AIGC发展的核心难点之一，其解决离不开对运营商、光模块、数据中心及其散热等基础设施的需求。 🌹1）光模块&交换机：算力增长推动基础设施升级，谷歌800G光模块自去年底开始逐步上量，继续推荐业绩好+低估值数通光模块龙头【中际旭创】。速率提升到一定程度，可插拔光组件或将在未来遭遇密度和功率问题。CPO技术

S
润泽科技
S
中际旭创

6

1

5

11.13
投研掘地蜂

2023-02-08 05:33:45

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算机

有道云笔记

S
长光华芯

0

1

3

0.68
投研掘地蜂

2023-02-08 05:13:53

锆电话会议核心内容

1、价格：2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落，11-12月最低1.45万元/吨，因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产，市场现货偏紧，节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹，当前市场价格1.5-1.55万元/吨，均价较年初上涨5.2%。 2、供应：海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响，产量下滑；我国锆英砂资源储量少，多以进口为主，2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨，同比下降5%；未来五年处于新老矿山接续期，在产主力矿山资源逐步枯竭关停，新增澳大利亚、印尼矿山陆续

S
东方锆业

4

2

3

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:12:55

京山轻机最新纪要

最核心是组件设备，也做电池片设备板块hjt+top+钙钛矿设备，还做瓦楞纸和包装设备，国内份额第一全球笫四，还做一点锂电设备。三分之二营收来自光伏, 利润100%+来自光伏。钙钛矿，蒸镀和其他工艺比较。蒸镀在电子传输层应用多一些，出过小尺寸的试验设备，给客户了，在做大尺寸设备的开发，平方米级别，一般三个阶段，试验、中试、产业化。今明年计划？ 2020年开始做，最开始是组件企业，当时觉得自己hjt储备不够，就去寻找下一代路线的钙钛矿。当时行业也难找到设备商，我们做的早，以pvd为主，技术还没定

S
京山轻机

4

2

6

9.59
投研掘地蜂

2023-02-08 05:11:02

国际大牌美妆渠道调研

1. 双十一后国际大牌对今年相对保守，春节后大部分品牌将天猫全年增速目标从15-20%提升到20-30%，抖音增速目标50-80%。 2. 天猫今年年货节将原本凑满减模式转成直接降价，提高了转化率，对销售帮助很大。 3. 雅诗兰黛23年天猫增速目标10-15%，主要靠白金系列推动增长，品牌会把小棕瓶系列收入占比控制在35-45%；抖音今年目标做20亿以上（2H22入驻做了10亿），品牌希望抖音占比在30%以内。 4. 资生堂23年天猫增长目标1%，京东目标保持双位数增长，京东毛利比天猫高五个点。

S
爱美客

0

0

0

1.31
投研掘地蜂

2023-02-08 05:10:04

财通电新:广东碳达峰方案再造两个海风基地

事件：2月7日，广东省发布《广东省碳达峰实施方案》，该方案要求规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个10GW级海上风电基地，同时适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。争取在“十四五”期间，粤东10GW级海上风电基地开工建设12GW，其中建成投产6GW；粤西10GW级海上风电基地开工建设10GW，其中建成投产5GW。方案明确指出到2030年，全省风电和光伏发电装机容量要达到74GW以上 #广东海风发展再加速，开发潜力巨大。广东作为沿海大省，海岸线超4000公里，海风资源极为丰富。当前，广东还未并网

S
东方电缆
S
海力风电
S
亚星锚链

2

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-02-08 05:08:28

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期重庆啤酒2022年度实现营业总收入140.39亿元，同比增长7.01%（22Q4下滑3.97%），营业利润32.99亿元，同比增长11.92%（22Q4下滑17.62%）；利润总额32.99亿元，同比增长12.16%（22Q4下滑14.89%）；归母净利润12.64亿元，同比增长8.35%（22Q4下滑33.63%）；扣非后归母净利润12.34亿元，同比增长8.00%（22Q4下滑37.3%）。 22Q4吨价提升加速，

S
重庆啤酒

0

0

0

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:07:26

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行生猪：出栏季节性回落，价格继续下行。2023年1月，公司生猪出栏量159万头，环比下滑15%，或由于春节导致卖猪时间较短，叠加季节性因素影响所致；毛猪销售均价14.7元/公斤，环比下跌22%；销售收入27.7亿元，环比下滑35%。我们测算，1月生猪出栏体重下降至118公斤。禽：出栏回落，价格小幅下滑。2023年1月，公司肉鸡出栏量8558万只，环比下滑13%；毛鸡销售均价12.5元/公斤，环比下跌6.7%；销售收入23.8亿元，环比下滑14%

S
温氏股份

1

0

2

5.73
投研掘地蜂

2023-02-08 05:06:22

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长公司传统业务为热缩材料和电缆附件，为国内龙头，并发力多个高成长性业务（汽车数据线、直流充电枪、锂电池隔热材料等），利润贡献已经超50%。传统业务：热缩材料和电缆附件。公司热缩材料在国内中低端市场为绝对龙头，竞争力较强，有一定溢价能力，正在进行高端市场（核电、汽车、轨道交通）进口替代，有一定成长性。终端主要在家电、电力、汽车等领域，较为分散，周期性较强，但明显处于周期底部，预计今年下游需求回暖和原材料价格下跌，公司热缩材料业务有超预期可能性。电线：

S
沃尔核材

0

0

4

2.95
投研掘地蜂

2023-02-08 05:05:26

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207 机器人板块今天整体大涨，延续了板块年初以来的上涨趋势。我们认为在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下，今年机器人板块将迎来整体性机会。 [烟花]行业有拐点：机器人行业去年受疫情影响，景气度被压制。2023年，在疫后复苏、低基数等因素的作用下，我们预计行业将迎来基本面拐点。 [烟花]政策有催化：工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》，该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年，制造业机器人密度较2

S
三花智控
S
鸣志电器
S
中大力德

1

0

3

0.63
投研掘地蜂

2023-02-07 20:40:02

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局 [太阳]公司1.8亿元拟收购恩沃新能源51.43%股权，目前已按照约定向各转让方支付了50%股权转让款，股权变更登记正在办理中。恩沃新能源主要从事欧洲市场的微型逆变器业务，去年四季度以来生产经营稳定，目前产销两旺。随着国内及海外对分布式安全要求的提高，以及微逆单价的持续下降，渗透率有望持续提升，预计22-25年全球微逆需求CAGR约为61%。 [太阳]公司已布局'粉料-粉芯-电感'的软磁一体化产业链，目前

S
龙磁科技

8

7

6

4.92
投研掘地蜂

2023-02-07 20:37:45

【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下：

奥普特涨超12% 【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下： [太阳]#智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调，还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升，充分融合先进自动化与ICT 技术，以应对高端制造业中的工艺需求，摆脱“人口红利”的旧模式，拥抱“智能化红利”新模式，将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中，我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力

S
奥普特

1

0

1

1.94

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:48

【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI

[太阳]【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI [庆祝]业绩表现：SKI电池业务4Q22营收150.2亿元，同/环比+170%/+31.1%；营业利润-13.4亿元，同比亏损幅度缩小17.2%，环比亏损幅度扩大90.6%；营业利润率-8.9%，同比+20.1ppt，环比-2.8ppt（按照4Q22汇率1:191.4567换算）。 2022年全年营收397.1亿元，同比+150.6%，营业利润-51.7亿元，亏损幅度同比扩大45.1%，营业利润率-13%，同比+9.46ppt

S
亿纬锂能

0

0

1

2.15
投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:02

浙商策略王杨｜行业比较

【浙商策略王杨｜行业比较】 [礼物]【题目】新繁荣牛市，新风口已至《新繁荣牛市之二：谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启，半导体、钙钛矿等子领域已开启有序上涨，我们结合基本面动态点评如下。 [礼物]【行业动态】半导体国产化率低环节：一则，根据浙商科技组观点，当前半导体板块基本面最差阶段已过；二则，全球半导体政策边际再加码，驱动国内半导体产业自主可控逻辑深化。光伏新技术：根据浙商机械组

S
维科技术
S
双星新材

1

2

4

8.18
投研掘地蜂

2023-02-08 08:19:16

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨 2月7日公司发布扩产公告，计划在乐山投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目，预计投资总额60亿元，计划2023年6月底前开工建设，2024年内投产。根据公告，本项目将与公司乐山一期、乐山二期项目共用部分基础配套设施，因此投资成本有所下降，预计本项目单位投资额约5亿元/万吨，远低于公司此前7亿元/万吨的投资成本，按照折旧成本占比15%计算，预计新产能生产成本将降低4%左右。截至2022年底公司已有硅料产能

S
通威股份

0

0

1

6.93
投研掘地蜂

2023-02-08 07:05:21

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节 🔥事件：今晚chatGPT由于满负荷运营而暂停，AIGC爆火出圈，得益于深度学习模型方面的技术创新。当前算力是AIGC发展的核心难点之一，其解决离不开对运营商、光模块、数据中心及其散热等基础设施的需求。 🌹1）光模块&交换机：算力增长推动基础设施升级，谷歌800G光模块自去年底开始逐步上量，继续推荐业绩好+低估值数通光模块龙头【中际旭创】。速率提升到一定程度，可插拔光组件或将在未来遭遇密度和功率问题。CPO技术

S
润泽科技
S
中际旭创

6

1

5

11.13
投研掘地蜂

2023-02-08 05:33:45

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算机

有道云笔记

S
长光华芯

0

1

3

0.68
投研掘地蜂

2023-02-08 05:13:53

锆电话会议核心内容

1、价格：2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落，11-12月最低1.45万元/吨，因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产，市场现货偏紧，节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹，当前市场价格1.5-1.55万元/吨，均价较年初上涨5.2%。 2、供应：海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响，产量下滑；我国锆英砂资源储量少，多以进口为主，2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨，同比下降5%；未来五年处于新老矿山接续期，在产主力矿山资源逐步枯竭关停，新增澳大利亚、印尼矿山陆续

S
东方锆业

4

2

3

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:12:55

京山轻机最新纪要

最核心是组件设备，也做电池片设备板块hjt+top+钙钛矿设备，还做瓦楞纸和包装设备，国内份额第一全球笫四，还做一点锂电设备。三分之二营收来自光伏, 利润100%+来自光伏。钙钛矿，蒸镀和其他工艺比较。蒸镀在电子传输层应用多一些，出过小尺寸的试验设备，给客户了，在做大尺寸设备的开发，平方米级别，一般三个阶段，试验、中试、产业化。今明年计划？ 2020年开始做，最开始是组件企业，当时觉得自己hjt储备不够，就去寻找下一代路线的钙钛矿。当时行业也难找到设备商，我们做的早，以pvd为主，技术还没定

S
京山轻机

4

2

6

9.59
投研掘地蜂

2023-02-08 05:11:02

国际大牌美妆渠道调研

1. 双十一后国际大牌对今年相对保守，春节后大部分品牌将天猫全年增速目标从15-20%提升到20-30%，抖音增速目标50-80%。 2. 天猫今年年货节将原本凑满减模式转成直接降价，提高了转化率，对销售帮助很大。 3. 雅诗兰黛23年天猫增速目标10-15%，主要靠白金系列推动增长，品牌会把小棕瓶系列收入占比控制在35-45%；抖音今年目标做20亿以上（2H22入驻做了10亿），品牌希望抖音占比在30%以内。 4. 资生堂23年天猫增长目标1%，京东目标保持双位数增长，京东毛利比天猫高五个点。

S
爱美客

0

0

0

1.31
投研掘地蜂

2023-02-08 05:10:04

财通电新:广东碳达峰方案再造两个海风基地

事件：2月7日，广东省发布《广东省碳达峰实施方案》，该方案要求规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个10GW级海上风电基地，同时适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。争取在“十四五”期间，粤东10GW级海上风电基地开工建设12GW，其中建成投产6GW；粤西10GW级海上风电基地开工建设10GW，其中建成投产5GW。方案明确指出到2030年，全省风电和光伏发电装机容量要达到74GW以上 #广东海风发展再加速，开发潜力巨大。广东作为沿海大省，海岸线超4000公里，海风资源极为丰富。当前，广东还未并网

S
东方电缆
S
海力风电
S
亚星锚链

2

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-02-08 05:08:28

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期重庆啤酒2022年度实现营业总收入140.39亿元，同比增长7.01%（22Q4下滑3.97%），营业利润32.99亿元，同比增长11.92%（22Q4下滑17.62%）；利润总额32.99亿元，同比增长12.16%（22Q4下滑14.89%）；归母净利润12.64亿元，同比增长8.35%（22Q4下滑33.63%）；扣非后归母净利润12.34亿元，同比增长8.00%（22Q4下滑37.3%）。 22Q4吨价提升加速，

S
重庆啤酒

0

0

0

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:07:26

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行生猪：出栏季节性回落，价格继续下行。2023年1月，公司生猪出栏量159万头，环比下滑15%，或由于春节导致卖猪时间较短，叠加季节性因素影响所致；毛猪销售均价14.7元/公斤，环比下跌22%；销售收入27.7亿元，环比下滑35%。我们测算，1月生猪出栏体重下降至118公斤。禽：出栏回落，价格小幅下滑。2023年1月，公司肉鸡出栏量8558万只，环比下滑13%；毛鸡销售均价12.5元/公斤，环比下跌6.7%；销售收入23.8亿元，环比下滑14%

S
温氏股份

1

0

2

5.73
投研掘地蜂

2023-02-08 05:06:22

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长公司传统业务为热缩材料和电缆附件，为国内龙头，并发力多个高成长性业务（汽车数据线、直流充电枪、锂电池隔热材料等），利润贡献已经超50%。传统业务：热缩材料和电缆附件。公司热缩材料在国内中低端市场为绝对龙头，竞争力较强，有一定溢价能力，正在进行高端市场（核电、汽车、轨道交通）进口替代，有一定成长性。终端主要在家电、电力、汽车等领域，较为分散，周期性较强，但明显处于周期底部，预计今年下游需求回暖和原材料价格下跌，公司热缩材料业务有超预期可能性。电线：

S
沃尔核材

0

0

4

2.95
投研掘地蜂

2023-02-08 05:05:26

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207 机器人板块今天整体大涨，延续了板块年初以来的上涨趋势。我们认为在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下，今年机器人板块将迎来整体性机会。 [烟花]行业有拐点：机器人行业去年受疫情影响，景气度被压制。2023年，在疫后复苏、低基数等因素的作用下，我们预计行业将迎来基本面拐点。 [烟花]政策有催化：工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》，该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年，制造业机器人密度较2

S
三花智控
S
鸣志电器
S
中大力德

1

0

3

0.63
投研掘地蜂

2023-02-07 20:40:02

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局 [太阳]公司1.8亿元拟收购恩沃新能源51.43%股权，目前已按照约定向各转让方支付了50%股权转让款，股权变更登记正在办理中。恩沃新能源主要从事欧洲市场的微型逆变器业务，去年四季度以来生产经营稳定，目前产销两旺。随着国内及海外对分布式安全要求的提高，以及微逆单价的持续下降，渗透率有望持续提升，预计22-25年全球微逆需求CAGR约为61%。 [太阳]公司已布局'粉料-粉芯-电感'的软磁一体化产业链，目前

S
龙磁科技

8

7

6

4.92
投研掘地蜂

2023-02-07 20:37:45

【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下：

奥普特涨超12% 【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下： [太阳]#智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调，还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升，充分融合先进自动化与ICT 技术，以应对高端制造业中的工艺需求，摆脱“人口红利”的旧模式，拥抱“智能化红利”新模式，将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中，我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力

S
奥普特

1

0

1

1.94

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:48

【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI

[太阳]【中金电新】4Q22及2022年海外动力电池业绩追踪：SKI [庆祝]业绩表现：SKI电池业务4Q22营收150.2亿元，同/环比+170%/+31.1%；营业利润-13.4亿元，同比亏损幅度缩小17.2%，环比亏损幅度扩大90.6%；营业利润率-8.9%，同比+20.1ppt，环比-2.8ppt（按照4Q22汇率1:191.4567换算）。 2022年全年营收397.1亿元，同比+150.6%，营业利润-51.7亿元，亏损幅度同比扩大45.1%，营业利润率-13%，同比+9.46ppt

S
亿纬锂能

0

0

1

2.15
投研掘地蜂

2023-02-08 08:20:02

浙商策略王杨｜行业比较

【浙商策略王杨｜行业比较】 [礼物]【题目】新繁荣牛市，新风口已至《新繁荣牛市之二：谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启，半导体、钙钛矿等子领域已开启有序上涨，我们结合基本面动态点评如下。 [礼物]【行业动态】半导体国产化率低环节：一则，根据浙商科技组观点，当前半导体板块基本面最差阶段已过；二则，全球半导体政策边际再加码，驱动国内半导体产业自主可控逻辑深化。光伏新技术：根据浙商机械组

S
维科技术
S
双星新材

1

2

4

8.18
投研掘地蜂

2023-02-08 08:19:16

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨

【国金电新】通威股份扩产点评：单位投资额降至5亿/万吨，预计2024年产能将达到87万吨 2月7日公司发布扩产公告，计划在乐山投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目，预计投资总额60亿元，计划2023年6月底前开工建设，2024年内投产。根据公告，本项目将与公司乐山一期、乐山二期项目共用部分基础配套设施，因此投资成本有所下降，预计本项目单位投资额约5亿元/万吨，远低于公司此前7亿元/万吨的投资成本，按照折旧成本占比15%计算，预计新产能生产成本将降低4%左右。截至2022年底公司已有硅料产能

S
通威股份

0

0

1

6.93
投研掘地蜂

2023-02-08 07:05:21

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节

[红包]【天风通信】chatgpt和AIGC持续升温，光模块引领通信领域受益环节 🔥事件：今晚chatGPT由于满负荷运营而暂停，AIGC爆火出圈，得益于深度学习模型方面的技术创新。当前算力是AIGC发展的核心难点之一，其解决离不开对运营商、光模块、数据中心及其散热等基础设施的需求。 🌹1）光模块&交换机：算力增长推动基础设施升级，谷歌800G光模块自去年底开始逐步上量，继续推荐业绩好+低估值数通光模块龙头【中际旭创】。速率提升到一定程度，可插拔光组件或将在未来遭遇密度和功率问题。CPO技术

S
润泽科技
S
中际旭创

6

1

5

11.13
投研掘地蜂

2023-02-08 05:33:45

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算

长光华芯（688048.SH）跟踪点评—激光雷达助力增长，VCSEL路线占优丨中信证券计算机

有道云笔记

S
长光华芯

0

1

3

0.68
投研掘地蜂

2023-02-08 05:13:53

锆电话会议核心内容

1、价格：2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落，11-12月最低1.45万元/吨，因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产，市场现货偏紧，节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹，当前市场价格1.5-1.55万元/吨，均价较年初上涨5.2%。 2、供应：海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响，产量下滑；我国锆英砂资源储量少，多以进口为主，2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨，同比下降5%；未来五年处于新老矿山接续期，在产主力矿山资源逐步枯竭关停，新增澳大利亚、印尼矿山陆续

S
东方锆业

4

2

3

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:12:55

京山轻机最新纪要

最核心是组件设备，也做电池片设备板块hjt+top+钙钛矿设备，还做瓦楞纸和包装设备，国内份额第一全球笫四，还做一点锂电设备。三分之二营收来自光伏, 利润100%+来自光伏。钙钛矿，蒸镀和其他工艺比较。蒸镀在电子传输层应用多一些，出过小尺寸的试验设备，给客户了，在做大尺寸设备的开发，平方米级别，一般三个阶段，试验、中试、产业化。今明年计划？ 2020年开始做，最开始是组件企业，当时觉得自己hjt储备不够，就去寻找下一代路线的钙钛矿。当时行业也难找到设备商，我们做的早，以pvd为主，技术还没定

S
京山轻机

4

2

6

9.59
投研掘地蜂

2023-02-08 05:11:02

国际大牌美妆渠道调研

1. 双十一后国际大牌对今年相对保守，春节后大部分品牌将天猫全年增速目标从15-20%提升到20-30%，抖音增速目标50-80%。 2. 天猫今年年货节将原本凑满减模式转成直接降价，提高了转化率，对销售帮助很大。 3. 雅诗兰黛23年天猫增速目标10-15%，主要靠白金系列推动增长，品牌会把小棕瓶系列收入占比控制在35-45%；抖音今年目标做20亿以上（2H22入驻做了10亿），品牌希望抖音占比在30%以内。 4. 资生堂23年天猫增长目标1%，京东目标保持双位数增长，京东毛利比天猫高五个点。

S
爱美客

0

0

0

1.31
投研掘地蜂

2023-02-08 05:10:04

财通电新:广东碳达峰方案再造两个海风基地

事件：2月7日，广东省发布《广东省碳达峰实施方案》，该方案要求规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个10GW级海上风电基地，同时适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。争取在“十四五”期间，粤东10GW级海上风电基地开工建设12GW，其中建成投产6GW；粤西10GW级海上风电基地开工建设10GW，其中建成投产5GW。方案明确指出到2030年，全省风电和光伏发电装机容量要达到74GW以上 #广东海风发展再加速，开发潜力巨大。广东作为沿海大省，海岸线超4000公里，海风资源极为丰富。当前，广东还未并网

S
东方电缆
S
海力风电
S
亚星锚链

2

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-02-08 05:08:28

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期

【重庆啤酒】披露2022年度业绩快报：22Q4吨价提升加速，业绩表现好于预期重庆啤酒2022年度实现营业总收入140.39亿元，同比增长7.01%（22Q4下滑3.97%），营业利润32.99亿元，同比增长11.92%（22Q4下滑17.62%）；利润总额32.99亿元，同比增长12.16%（22Q4下滑14.89%）；归母净利润12.64亿元，同比增长8.35%（22Q4下滑33.63%）；扣非后归母净利润12.34亿元，同比增长8.00%（22Q4下滑37.3%）。 22Q4吨价提升加速，

S
重庆啤酒

0

0

0

1.58
投研掘地蜂

2023-02-08 05:07:26

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行

温氏股份1月月报简评：出栏季节性回落，价格继续下行生猪：出栏季节性回落，价格继续下行。2023年1月，公司生猪出栏量159万头，环比下滑15%，或由于春节导致卖猪时间较短，叠加季节性因素影响所致；毛猪销售均价14.7元/公斤，环比下跌22%；销售收入27.7亿元，环比下滑35%。我们测算，1月生猪出栏体重下降至118公斤。禽：出栏回落，价格小幅下滑。2023年1月，公司肉鸡出栏量8558万只，环比下滑13%；毛鸡销售均价12.5元/公斤，环比下跌6.7%；销售收入23.8亿元，环比下滑14%

S
温氏股份

1

0

2

5.73
投研掘地蜂

2023-02-08 05:06:22

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长

【沃尔核材】攻守兼备：低估值+周期底+高成长公司传统业务为热缩材料和电缆附件，为国内龙头，并发力多个高成长性业务（汽车数据线、直流充电枪、锂电池隔热材料等），利润贡献已经超50%。传统业务：热缩材料和电缆附件。公司热缩材料在国内中低端市场为绝对龙头，竞争力较强，有一定溢价能力，正在进行高端市场（核电、汽车、轨道交通）进口替代，有一定成长性。终端主要在家电、电力、汽车等领域，较为分散，周期性较强，但明显处于周期底部，预计今年下游需求回暖和原材料价格下跌，公司热缩材料业务有超预期可能性。电线：

S
沃尔核材

0

0

4

2.95
投研掘地蜂

2023-02-08 05:05:26

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207

【中信机械团队】机器人板块大涨点评 20230207 机器人板块今天整体大涨，延续了板块年初以来的上涨趋势。我们认为在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下，今年机器人板块将迎来整体性机会。 [烟花]行业有拐点：机器人行业去年受疫情影响，景气度被压制。2023年，在疫后复苏、低基数等因素的作用下，我们预计行业将迎来基本面拐点。 [烟花]政策有催化：工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》，该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年，制造业机器人密度较2

S
三花智控
S
鸣志电器
S
中大力德

1

0

3

0.63
投研掘地蜂

2023-02-07 20:40:02

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局

[红包][红包]【国金金属】重点推荐龙磁科技！收购恩沃新能源持续推进，软磁产业链一体化布局 [太阳]公司1.8亿元拟收购恩沃新能源51.43%股权，目前已按照约定向各转让方支付了50%股权转让款，股权变更登记正在办理中。恩沃新能源主要从事欧洲市场的微型逆变器业务，去年四季度以来生产经营稳定，目前产销两旺。随着国内及海外对分布式安全要求的提高，以及微逆单价的持续下降，渗透率有望持续提升，预计22-25年全球微逆需求CAGR约为61%。 [太阳]公司已布局'粉料-粉芯-电感'的软磁一体化产业链，目前

S
龙磁科技

8

7

6

4.92
投研掘地蜂

2023-02-07 20:37:45

【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下：

奥普特涨超12% 【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下： [太阳]#智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调，还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升，充分融合先进自动化与ICT 技术，以应对高端制造业中的工艺需求，摆脱“人口红利”的旧模式，拥抱“智能化红利”新模式，将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中，我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力

S
奥普特

1

0

1

1.94

前往

页

59

关注

11935

粉丝

39841.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668