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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:31:27
民生机械:特斯拉人形机器人板块点评
1.人形机器人研发水平逐步提升,有望进入下一个研发阶段。 2.根据此前报告,我们估算人形机器人今年预计有2万+的销量,主要为t公司自用。 3.我们认为人形机器人是未来必然的发展趋势,参考特斯拉电动车的放量节奏,23-24年萌芽期将逐步起量,与特斯拉 2013-2014 年的销量相仿;随着其他厂商原型机推出后也,有望放量,对标 2015 年全球纯电动车销量增速。但短期内发展不宜给与过高预期。 4.人形机器人核心标的均处于相对较低位置,产业发展趋势确定,建议关注。 1.人形机器人研发水平逐步提升,有
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绿的谐波
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:30:18
招商通信:持续重点推荐
✨近日,中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》,提出加快传统制造业技术迭代和质量升级。我们认为,质量强国建设目标下国内利好制造业转型升级的政策有望持续落地,叠加市场近期对于Tesla机器人发展的积极预期,我们认为国内机器人产业链值得投资者持续关注。 🌟宝信软件——工业4.0龙头,智能化业务扬帆起航:公司自动化业务已成为公司业绩的主要驱动因素, 宝信已形成钢铁行业自动化高可复用率的底层模型及深厚的参数调节经验及内部工艺库,伴随着订单的上量及自研大型PLC的应用,自动化业务收入及毛利率有望持续提升
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宝信软件
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凌云光
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禾川科技
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:28:25
国信金属核心方向
【铜】全球低库存背景下价格弹性大,海外流动性边际宽松+国内经济复苏预期强势,铜价已向上突破至9000美金上方。重点推荐【紫金矿业】【洛阳钼业】【金诚信】 【铝&铝材】国内电解铝实际产量接近天花板,云南限产产能在今年未必能复产,电解铝供给端+需求端逻辑共振,铝价易涨难跌,推荐【神火股份】。铝材方面,优选能直接体现国内经济复苏的【明泰铝业】+受益于动力电池铝箔快速放量的【鼎胜新材】 【锑】作为关键矿产资源,国内锑矿供应呈下降趋势,全球锑矿供应不增反减,22年需求疲软背景下锑价仍维持高位,23年需求有
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华钰矿业
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湖南黄金
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:25:59
机器人行业大涨点评
机器人行业近况点评:chatGPT爆火有望加速人形机器人产业落地,政策大力推动制造业机器人发展 1、近期由OpenAI推出的聊天机器人chatGPT因其强大的信息处理和实时对话能力爆火。面对chatGPT颠覆性的优势,搜索引擎龙头谷歌也计划推出聊天机器人Bard。未来以AI为内核的类chatGPT产品有望取代更多技术密集型工种,应用前景广阔,而类chatGPT产品最终需要嫁接在硬件载体,如人形机器人等。因此,chatGPT的广泛应用有望推动人形机器人产业化落地加速。 2、今年1月,工信部等十七部
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中大力德
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:01:02
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207 ——————————— 🌼大储:需求及盈利均边际向上 1、 需求层面: 23年:国内1月装机达到1GWh,超过去年上半年的装机总量。与以往Q1是传统淡季不同,从个股排产看,调研口径23Q1出货量基本环比持平/增长。23年全年我们预计大储全球装机量有望接近100GWh,同比翻倍以上增长,其中国内30-40GWh、美国30GWh,欧洲15GWh。 中期维度:不需要担心火电灵活性改造对储能需求的挤压,需考虑政策扶持方向,及需求层面储能对电力系统的作
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阳光电源
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禾迈股份
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投研掘地蜂
2023-02-07 18:54:04
鼎胜新材:涂炭铝箔专家交流要点
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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投研掘地蜂
2023-02-07 18:52:57
专家解读:未来硅料价格会低于10万每吨
春节以后硅料价格大幅反弹,现在行情非常混乱,各大厂商各行其是。大全报价28.8万元/吨,低于这个价格不出货,近期大全确实没有任何硅料出货。协整作为经历过多轮周期的老厂,销售策略是随行就市,出货意愿积极,硅料20万/吨的时候协整就按照18万出,23万的时候就按照21万出,现在实际成交价在20-23万,现在头部几家硅料厂态度非常坚决,下周可能价格还是比较坚挺。之前12月份价格松动的原因是年底都在清库存,防止年报存货过高。1月份硅料厂又开始国货,部分硅料厂从1月至今几乎没有出货,他们拖到3月份一定会出
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通威股份
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投研掘地蜂
2023-02-07 18:28:36
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械+tmt】 OpenAI发布名为chatGPT的人工聊天机器人,人工智能成为市场热点,对人形机器人将是极大赋能。 从去年Tesla Bot的第一代产品来看,硬件端的谐波减速器/滚珠丝杠+伺服电机+手指空心杯电机的技术方案已经成熟,技术瓶颈主要在软件端的运动控制算法和智能化能力,类chatGPT嫁接到人形机器人上也能推动机器人的产业化落地进程。 机器人做成“人形”而非其他形态,核心在于情感交互和社交属性,未来最大应用
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中大力德
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投研掘地蜂
2023-02-07 17:36:34
周大生调研要点
1:1 月终端销售情况如何? 答:1 月份以来,疫后终端消费信心、春节消费需求及加盟商信 心逐渐恢复,加盟商补货需求增长。1 月份品牌零售终端整体同比增 长 20%左右。 2:1 月份分产品品类的销售恢复情况? 答:主要是黄金产品销售增长拉动,镶嵌产品整体仍有一定下 滑,部分区域镶嵌产品销售可以做到增长或持平。 3:1 月分品类来看,时尚装扮类和婚庆类的占比情况? 答:镶嵌方面,婚庆类的占比较大;黄金方面,由于无法明确判 断是婚庆需求还是装扮需求,大约各占一半。 4:目前婚庆方面的需求是否有所恢
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周大生
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投研掘地蜂
2023-02-07 17:35:44
东方电热调研纪要
问题 1、公司的主营业务情况如何 ? 公司现在的主营业务主要包括:家用电器元器件、光通信材料、新能源业务(细 分为:新能源装备制造、新能源汽车元器件及锂电池材料三个子板块)。 公司上市最初主要生产各类电加热器,分为民用电加热器和工业用电加热器两 大类。其中,民用电加热器主要为空调、小家电用等电加热器以及新能源汽车用电 加热器。目前当前空调行业已发展成熟,近两年受疫情与产业政策影响,公司营收 业绩受到部分影响,但公司为细分市场龙头,总体保持相对平稳。未来 2-3 年内, 预计会有增长但增速不高,总
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东方电热
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投研掘地蜂
2023-02-07 17:17:47
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点 [太阳]【特种机器人行业大有可为】特种机器人行业是机器人重要应用领域,典型应用包括应急救援、极限作业等。据中国电子学会预测,全球特种机器人市场规模将从2020年的66亿美元增长至2024年的140 亿美元,复合增速21%。从国内看,2024年我国特种机器人市场规模可达34亿美元。特种机器人同期复合增速预计可达27%。 [太阳]【公司是特种机器人领域优质企业】公司以电网巡检机器人起家, 2018年上市后产品
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亿嘉和
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投研掘地蜂
2023-02-07 16:59:03
国君电子 王聪团队
国君电子 王聪团队 【看好MR,强call!】 MR蓄势待发,引领消费电子终端产品创新 1、市场严重低估了MR的故事级别,2023是MR元年,并在未来三年逐步放量,【最终结局看到出货量大于手机】,对应未来万亿以上空间。我们始终看好MR是个划时代的产品,绝不是千万级别的游戏机。 MR对原有生态有极强破坏性,人类第一次颠覆眼见为实,并将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”,将带来对生产/生活方式的再改造。在B端/C端均有很大空间,我们认为MR行业最终体量将超越手机,成为下一个万
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投研掘地蜂
2023-02-07 15:53:16
华福有色:锆英砂触底反弹
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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东方锆业
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三祥新材
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投研掘地蜂
2023-02-07 15:48:51
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】 [礼物]“消费电子+新能源”双轮驱动,基本面改善趋势明确:公司预计22年归母净利润15-17元,同比增长27%-44%,扣非归母净利润14-16亿元,同比增长76%-101%。营收稳步增长的同时通过优化产品结构及内控,盈利能力得以强化。 [礼物]大客户合作边界不断拓宽,消费电子业务增长动能充沛:公司在海外大客户的市场份额保持稳中有升,导入料号数量伴随大客户机型迭代持续增长。同时公司通过深化垂直整合、拓展新产品形态及业务领域
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领益智造
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投研掘地蜂
2023-02-07 15:47:50
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物 [太阳]二倍体狂苗 [玫瑰]销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~
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康华生物
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民生机械:特斯拉人形机器人板块点评
1.人形机器人研发水平逐步提升,有望进入下一个研发阶段。 2.根据此前报告,我们估算人形机器人今年预计有2万+的销量,主要为t公司自用。 3.我们认为人形机器人是未来必然的发展趋势,参考特斯拉电动车的放量节奏,23-24年萌芽期将逐步起量,与特斯拉 2013-2014 年的销量相仿;随着其他厂商原型机推出后也,有望放量,对标 2015 年全球纯电动车销量增速。但短期内发展不宜给与过高预期。 4.人形机器人核心标的均处于相对较低位置,产业发展趋势确定,建议关注。 1.人形机器人研发水平逐步提升,有
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绿的谐波
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2023-02-07 19:30:18
招商通信:持续重点推荐
✨近日,中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》,提出加快传统制造业技术迭代和质量升级。我们认为,质量强国建设目标下国内利好制造业转型升级的政策有望持续落地,叠加市场近期对于Tesla机器人发展的积极预期,我们认为国内机器人产业链值得投资者持续关注。 🌟宝信软件——工业4.0龙头,智能化业务扬帆起航:公司自动化业务已成为公司业绩的主要驱动因素, 宝信已形成钢铁行业自动化高可复用率的底层模型及深厚的参数调节经验及内部工艺库,伴随着订单的上量及自研大型PLC的应用,自动化业务收入及毛利率有望持续提升
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国信金属核心方向
【铜】全球低库存背景下价格弹性大,海外流动性边际宽松+国内经济复苏预期强势,铜价已向上突破至9000美金上方。重点推荐【紫金矿业】【洛阳钼业】【金诚信】 【铝&铝材】国内电解铝实际产量接近天花板,云南限产产能在今年未必能复产,电解铝供给端+需求端逻辑共振,铝价易涨难跌,推荐【神火股份】。铝材方面,优选能直接体现国内经济复苏的【明泰铝业】+受益于动力电池铝箔快速放量的【鼎胜新材】 【锑】作为关键矿产资源,国内锑矿供应呈下降趋势,全球锑矿供应不增反减,22年需求疲软背景下锑价仍维持高位,23年需求有
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机器人行业大涨点评
机器人行业近况点评:chatGPT爆火有望加速人形机器人产业落地,政策大力推动制造业机器人发展 1、近期由OpenAI推出的聊天机器人chatGPT因其强大的信息处理和实时对话能力爆火。面对chatGPT颠覆性的优势,搜索引擎龙头谷歌也计划推出聊天机器人Bard。未来以AI为内核的类chatGPT产品有望取代更多技术密集型工种,应用前景广阔,而类chatGPT产品最终需要嫁接在硬件载体,如人形机器人等。因此,chatGPT的广泛应用有望推动人形机器人产业化落地加速。 2、今年1月,工信部等十七部
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【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207 ——————————— 🌼大储:需求及盈利均边际向上 1、 需求层面: 23年:国内1月装机达到1GWh,超过去年上半年的装机总量。与以往Q1是传统淡季不同,从个股排产看,调研口径23Q1出货量基本环比持平/增长。23年全年我们预计大储全球装机量有望接近100GWh,同比翻倍以上增长,其中国内30-40GWh、美国30GWh,欧洲15GWh。 中期维度:不需要担心火电灵活性改造对储能需求的挤压,需考虑政策扶持方向,及需求层面储能对电力系统的作
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鼎胜新材:涂炭铝箔专家交流要点
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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专家解读:未来硅料价格会低于10万每吨
春节以后硅料价格大幅反弹,现在行情非常混乱,各大厂商各行其是。大全报价28.8万元/吨,低于这个价格不出货,近期大全确实没有任何硅料出货。协整作为经历过多轮周期的老厂,销售策略是随行就市,出货意愿积极,硅料20万/吨的时候协整就按照18万出,23万的时候就按照21万出,现在实际成交价在20-23万,现在头部几家硅料厂态度非常坚决,下周可能价格还是比较坚挺。之前12月份价格松动的原因是年底都在清库存,防止年报存货过高。1月份硅料厂又开始国货,部分硅料厂从1月至今几乎没有出货,他们拖到3月份一定会出
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2023-02-07 18:28:36
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械+tmt】 OpenAI发布名为chatGPT的人工聊天机器人,人工智能成为市场热点,对人形机器人将是极大赋能。 从去年Tesla Bot的第一代产品来看,硬件端的谐波减速器/滚珠丝杠+伺服电机+手指空心杯电机的技术方案已经成熟,技术瓶颈主要在软件端的运动控制算法和智能化能力,类chatGPT嫁接到人形机器人上也能推动机器人的产业化落地进程。 机器人做成“人形”而非其他形态,核心在于情感交互和社交属性,未来最大应用
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中大力德
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2023-02-07 17:36:34
周大生调研要点
1:1 月终端销售情况如何? 答:1 月份以来,疫后终端消费信心、春节消费需求及加盟商信 心逐渐恢复,加盟商补货需求增长。1 月份品牌零售终端整体同比增 长 20%左右。 2:1 月份分产品品类的销售恢复情况? 答:主要是黄金产品销售增长拉动,镶嵌产品整体仍有一定下 滑,部分区域镶嵌产品销售可以做到增长或持平。 3:1 月分品类来看,时尚装扮类和婚庆类的占比情况? 答:镶嵌方面,婚庆类的占比较大;黄金方面,由于无法明确判 断是婚庆需求还是装扮需求,大约各占一半。 4:目前婚庆方面的需求是否有所恢
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周大生
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投研掘地蜂
2023-02-07 17:35:44
东方电热调研纪要
问题 1、公司的主营业务情况如何 ? 公司现在的主营业务主要包括:家用电器元器件、光通信材料、新能源业务(细 分为:新能源装备制造、新能源汽车元器件及锂电池材料三个子板块)。 公司上市最初主要生产各类电加热器,分为民用电加热器和工业用电加热器两 大类。其中,民用电加热器主要为空调、小家电用等电加热器以及新能源汽车用电 加热器。目前当前空调行业已发展成熟,近两年受疫情与产业政策影响,公司营收 业绩受到部分影响,但公司为细分市场龙头,总体保持相对平稳。未来 2-3 年内, 预计会有增长但增速不高,总
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东方电热
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投研掘地蜂
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点 [太阳]【特种机器人行业大有可为】特种机器人行业是机器人重要应用领域,典型应用包括应急救援、极限作业等。据中国电子学会预测,全球特种机器人市场规模将从2020年的66亿美元增长至2024年的140 亿美元,复合增速21%。从国内看,2024年我国特种机器人市场规模可达34亿美元。特种机器人同期复合增速预计可达27%。 [太阳]【公司是特种机器人领域优质企业】公司以电网巡检机器人起家, 2018年上市后产品
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亿嘉和
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国君电子 王聪团队
国君电子 王聪团队 【看好MR,强call!】 MR蓄势待发,引领消费电子终端产品创新 1、市场严重低估了MR的故事级别,2023是MR元年,并在未来三年逐步放量,【最终结局看到出货量大于手机】,对应未来万亿以上空间。我们始终看好MR是个划时代的产品,绝不是千万级别的游戏机。 MR对原有生态有极强破坏性,人类第一次颠覆眼见为实,并将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”,将带来对生产/生活方式的再改造。在B端/C端均有很大空间,我们认为MR行业最终体量将超越手机,成为下一个万
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华福有色:锆英砂触底反弹
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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东方锆业
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三祥新材
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[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】 [礼物]“消费电子+新能源”双轮驱动,基本面改善趋势明确:公司预计22年归母净利润15-17元,同比增长27%-44%,扣非归母净利润14-16亿元,同比增长76%-101%。营收稳步增长的同时通过优化产品结构及内控,盈利能力得以强化。 [礼物]大客户合作边界不断拓宽,消费电子业务增长动能充沛:公司在海外大客户的市场份额保持稳中有升,导入料号数量伴随大客户机型迭代持续增长。同时公司通过深化垂直整合、拓展新产品形态及业务领域
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【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物 [太阳]二倍体狂苗 [玫瑰]销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~
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康华生物
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民生机械:特斯拉人形机器人板块点评
1.人形机器人研发水平逐步提升,有望进入下一个研发阶段。 2.根据此前报告,我们估算人形机器人今年预计有2万+的销量,主要为t公司自用。 3.我们认为人形机器人是未来必然的发展趋势,参考特斯拉电动车的放量节奏,23-24年萌芽期将逐步起量,与特斯拉 2013-2014 年的销量相仿;随着其他厂商原型机推出后也,有望放量,对标 2015 年全球纯电动车销量增速。但短期内发展不宜给与过高预期。 4.人形机器人核心标的均处于相对较低位置,产业发展趋势确定,建议关注。 1.人形机器人研发水平逐步提升,有
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招商通信:持续重点推荐
✨近日,中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》,提出加快传统制造业技术迭代和质量升级。我们认为,质量强国建设目标下国内利好制造业转型升级的政策有望持续落地,叠加市场近期对于Tesla机器人发展的积极预期,我们认为国内机器人产业链值得投资者持续关注。 🌟宝信软件——工业4.0龙头,智能化业务扬帆起航:公司自动化业务已成为公司业绩的主要驱动因素, 宝信已形成钢铁行业自动化高可复用率的底层模型及深厚的参数调节经验及内部工艺库,伴随着订单的上量及自研大型PLC的应用,自动化业务收入及毛利率有望持续提升
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宝信软件
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凌云光
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禾川科技
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:28:25
国信金属核心方向
【铜】全球低库存背景下价格弹性大,海外流动性边际宽松+国内经济复苏预期强势,铜价已向上突破至9000美金上方。重点推荐【紫金矿业】【洛阳钼业】【金诚信】 【铝&铝材】国内电解铝实际产量接近天花板,云南限产产能在今年未必能复产,电解铝供给端+需求端逻辑共振,铝价易涨难跌,推荐【神火股份】。铝材方面,优选能直接体现国内经济复苏的【明泰铝业】+受益于动力电池铝箔快速放量的【鼎胜新材】 【锑】作为关键矿产资源,国内锑矿供应呈下降趋势,全球锑矿供应不增反减,22年需求疲软背景下锑价仍维持高位,23年需求有
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华钰矿业
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湖南黄金
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:25:59
机器人行业大涨点评
机器人行业近况点评:chatGPT爆火有望加速人形机器人产业落地,政策大力推动制造业机器人发展 1、近期由OpenAI推出的聊天机器人chatGPT因其强大的信息处理和实时对话能力爆火。面对chatGPT颠覆性的优势,搜索引擎龙头谷歌也计划推出聊天机器人Bard。未来以AI为内核的类chatGPT产品有望取代更多技术密集型工种,应用前景广阔,而类chatGPT产品最终需要嫁接在硬件载体,如人形机器人等。因此,chatGPT的广泛应用有望推动人形机器人产业化落地加速。 2、今年1月,工信部等十七部
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2023-02-07 19:01:02
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207 ——————————— 🌼大储:需求及盈利均边际向上 1、 需求层面: 23年:国内1月装机达到1GWh,超过去年上半年的装机总量。与以往Q1是传统淡季不同,从个股排产看,调研口径23Q1出货量基本环比持平/增长。23年全年我们预计大储全球装机量有望接近100GWh,同比翻倍以上增长,其中国内30-40GWh、美国30GWh,欧洲15GWh。 中期维度:不需要担心火电灵活性改造对储能需求的挤压,需考虑政策扶持方向,及需求层面储能对电力系统的作
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阳光电源
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2023-02-07 18:54:04
鼎胜新材:涂炭铝箔专家交流要点
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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投研掘地蜂
2023-02-07 18:52:57
专家解读:未来硅料价格会低于10万每吨
春节以后硅料价格大幅反弹,现在行情非常混乱,各大厂商各行其是。大全报价28.8万元/吨,低于这个价格不出货,近期大全确实没有任何硅料出货。协整作为经历过多轮周期的老厂,销售策略是随行就市,出货意愿积极,硅料20万/吨的时候协整就按照18万出,23万的时候就按照21万出,现在实际成交价在20-23万,现在头部几家硅料厂态度非常坚决,下周可能价格还是比较坚挺。之前12月份价格松动的原因是年底都在清库存,防止年报存货过高。1月份硅料厂又开始国货,部分硅料厂从1月至今几乎没有出货,他们拖到3月份一定会出
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2023-02-07 18:28:36
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械+tmt】 OpenAI发布名为chatGPT的人工聊天机器人,人工智能成为市场热点,对人形机器人将是极大赋能。 从去年Tesla Bot的第一代产品来看,硬件端的谐波减速器/滚珠丝杠+伺服电机+手指空心杯电机的技术方案已经成熟,技术瓶颈主要在软件端的运动控制算法和智能化能力,类chatGPT嫁接到人形机器人上也能推动机器人的产业化落地进程。 机器人做成“人形”而非其他形态,核心在于情感交互和社交属性,未来最大应用
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周大生调研要点
1:1 月终端销售情况如何? 答:1 月份以来,疫后终端消费信心、春节消费需求及加盟商信 心逐渐恢复,加盟商补货需求增长。1 月份品牌零售终端整体同比增 长 20%左右。 2:1 月份分产品品类的销售恢复情况? 答:主要是黄金产品销售增长拉动,镶嵌产品整体仍有一定下 滑,部分区域镶嵌产品销售可以做到增长或持平。 3:1 月分品类来看,时尚装扮类和婚庆类的占比情况? 答:镶嵌方面,婚庆类的占比较大;黄金方面,由于无法明确判 断是婚庆需求还是装扮需求,大约各占一半。 4:目前婚庆方面的需求是否有所恢
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周大生
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2023-02-07 17:35:44
东方电热调研纪要
问题 1、公司的主营业务情况如何 ? 公司现在的主营业务主要包括:家用电器元器件、光通信材料、新能源业务(细 分为:新能源装备制造、新能源汽车元器件及锂电池材料三个子板块)。 公司上市最初主要生产各类电加热器,分为民用电加热器和工业用电加热器两 大类。其中,民用电加热器主要为空调、小家电用等电加热器以及新能源汽车用电 加热器。目前当前空调行业已发展成熟,近两年受疫情与产业政策影响,公司营收 业绩受到部分影响,但公司为细分市场龙头,总体保持相对平稳。未来 2-3 年内, 预计会有增长但增速不高,总
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东方电热
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2023-02-07 17:17:47
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点 [太阳]【特种机器人行业大有可为】特种机器人行业是机器人重要应用领域,典型应用包括应急救援、极限作业等。据中国电子学会预测,全球特种机器人市场规模将从2020年的66亿美元增长至2024年的140 亿美元,复合增速21%。从国内看,2024年我国特种机器人市场规模可达34亿美元。特种机器人同期复合增速预计可达27%。 [太阳]【公司是特种机器人领域优质企业】公司以电网巡检机器人起家, 2018年上市后产品
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2023-02-07 16:59:03
国君电子 王聪团队
国君电子 王聪团队 【看好MR,强call!】 MR蓄势待发,引领消费电子终端产品创新 1、市场严重低估了MR的故事级别,2023是MR元年,并在未来三年逐步放量,【最终结局看到出货量大于手机】,对应未来万亿以上空间。我们始终看好MR是个划时代的产品,绝不是千万级别的游戏机。 MR对原有生态有极强破坏性,人类第一次颠覆眼见为实,并将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”,将带来对生产/生活方式的再改造。在B端/C端均有很大空间,我们认为MR行业最终体量将超越手机,成为下一个万
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华福有色:锆英砂触底反弹
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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2023-02-07 15:48:51
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】 [礼物]“消费电子+新能源”双轮驱动,基本面改善趋势明确:公司预计22年归母净利润15-17元,同比增长27%-44%,扣非归母净利润14-16亿元,同比增长76%-101%。营收稳步增长的同时通过优化产品结构及内控,盈利能力得以强化。 [礼物]大客户合作边界不断拓宽,消费电子业务增长动能充沛:公司在海外大客户的市场份额保持稳中有升,导入料号数量伴随大客户机型迭代持续增长。同时公司通过深化垂直整合、拓展新产品形态及业务领域
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2023-02-07 15:47:50
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物 [太阳]二倍体狂苗 [玫瑰]销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~
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康华生物
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民生机械:特斯拉人形机器人板块点评
1.人形机器人研发水平逐步提升,有望进入下一个研发阶段。 2.根据此前报告,我们估算人形机器人今年预计有2万+的销量,主要为t公司自用。 3.我们认为人形机器人是未来必然的发展趋势,参考特斯拉电动车的放量节奏,23-24年萌芽期将逐步起量,与特斯拉 2013-2014 年的销量相仿;随着其他厂商原型机推出后也,有望放量,对标 2015 年全球纯电动车销量增速。但短期内发展不宜给与过高预期。 4.人形机器人核心标的均处于相对较低位置,产业发展趋势确定,建议关注。 1.人形机器人研发水平逐步提升,有
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绿的谐波
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2023-02-07 19:30:18
招商通信:持续重点推荐
✨近日,中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》,提出加快传统制造业技术迭代和质量升级。我们认为,质量强国建设目标下国内利好制造业转型升级的政策有望持续落地,叠加市场近期对于Tesla机器人发展的积极预期,我们认为国内机器人产业链值得投资者持续关注。 🌟宝信软件——工业4.0龙头,智能化业务扬帆起航:公司自动化业务已成为公司业绩的主要驱动因素, 宝信已形成钢铁行业自动化高可复用率的底层模型及深厚的参数调节经验及内部工艺库,伴随着订单的上量及自研大型PLC的应用,自动化业务收入及毛利率有望持续提升
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国信金属核心方向
【铜】全球低库存背景下价格弹性大,海外流动性边际宽松+国内经济复苏预期强势,铜价已向上突破至9000美金上方。重点推荐【紫金矿业】【洛阳钼业】【金诚信】 【铝&铝材】国内电解铝实际产量接近天花板,云南限产产能在今年未必能复产,电解铝供给端+需求端逻辑共振,铝价易涨难跌,推荐【神火股份】。铝材方面,优选能直接体现国内经济复苏的【明泰铝业】+受益于动力电池铝箔快速放量的【鼎胜新材】 【锑】作为关键矿产资源,国内锑矿供应呈下降趋势,全球锑矿供应不增反减,22年需求疲软背景下锑价仍维持高位,23年需求有
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机器人行业大涨点评
机器人行业近况点评:chatGPT爆火有望加速人形机器人产业落地,政策大力推动制造业机器人发展 1、近期由OpenAI推出的聊天机器人chatGPT因其强大的信息处理和实时对话能力爆火。面对chatGPT颠覆性的优势,搜索引擎龙头谷歌也计划推出聊天机器人Bard。未来以AI为内核的类chatGPT产品有望取代更多技术密集型工种,应用前景广阔,而类chatGPT产品最终需要嫁接在硬件载体,如人形机器人等。因此,chatGPT的广泛应用有望推动人形机器人产业化落地加速。 2、今年1月,工信部等十七部
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【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207 ——————————— 🌼大储:需求及盈利均边际向上 1、 需求层面: 23年:国内1月装机达到1GWh,超过去年上半年的装机总量。与以往Q1是传统淡季不同,从个股排产看,调研口径23Q1出货量基本环比持平/增长。23年全年我们预计大储全球装机量有望接近100GWh,同比翻倍以上增长,其中国内30-40GWh、美国30GWh,欧洲15GWh。 中期维度:不需要担心火电灵活性改造对储能需求的挤压,需考虑政策扶持方向,及需求层面储能对电力系统的作
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鼎胜新材:涂炭铝箔专家交流要点
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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专家解读:未来硅料价格会低于10万每吨
春节以后硅料价格大幅反弹,现在行情非常混乱,各大厂商各行其是。大全报价28.8万元/吨,低于这个价格不出货,近期大全确实没有任何硅料出货。协整作为经历过多轮周期的老厂,销售策略是随行就市,出货意愿积极,硅料20万/吨的时候协整就按照18万出,23万的时候就按照21万出,现在实际成交价在20-23万,现在头部几家硅料厂态度非常坚决,下周可能价格还是比较坚挺。之前12月份价格松动的原因是年底都在清库存,防止年报存货过高。1月份硅料厂又开始国货,部分硅料厂从1月至今几乎没有出货,他们拖到3月份一定会出
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人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械+tmt】 OpenAI发布名为chatGPT的人工聊天机器人,人工智能成为市场热点,对人形机器人将是极大赋能。 从去年Tesla Bot的第一代产品来看,硬件端的谐波减速器/滚珠丝杠+伺服电机+手指空心杯电机的技术方案已经成熟,技术瓶颈主要在软件端的运动控制算法和智能化能力,类chatGPT嫁接到人形机器人上也能推动机器人的产业化落地进程。 机器人做成“人形”而非其他形态,核心在于情感交互和社交属性,未来最大应用
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周大生调研要点
1:1 月终端销售情况如何? 答:1 月份以来,疫后终端消费信心、春节消费需求及加盟商信 心逐渐恢复,加盟商补货需求增长。1 月份品牌零售终端整体同比增 长 20%左右。 2:1 月份分产品品类的销售恢复情况? 答:主要是黄金产品销售增长拉动,镶嵌产品整体仍有一定下 滑,部分区域镶嵌产品销售可以做到增长或持平。 3:1 月分品类来看,时尚装扮类和婚庆类的占比情况? 答:镶嵌方面,婚庆类的占比较大;黄金方面,由于无法明确判 断是婚庆需求还是装扮需求,大约各占一半。 4:目前婚庆方面的需求是否有所恢
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周大生
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东方电热调研纪要
问题 1、公司的主营业务情况如何 ? 公司现在的主营业务主要包括:家用电器元器件、光通信材料、新能源业务(细 分为:新能源装备制造、新能源汽车元器件及锂电池材料三个子板块)。 公司上市最初主要生产各类电加热器,分为民用电加热器和工业用电加热器两 大类。其中,民用电加热器主要为空调、小家电用等电加热器以及新能源汽车用电 加热器。目前当前空调行业已发展成熟,近两年受疫情与产业政策影响,公司营收 业绩受到部分影响,但公司为细分市场龙头,总体保持相对平稳。未来 2-3 年内, 预计会有增长但增速不高,总
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东方电热
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点 [太阳]【特种机器人行业大有可为】特种机器人行业是机器人重要应用领域,典型应用包括应急救援、极限作业等。据中国电子学会预测,全球特种机器人市场规模将从2020年的66亿美元增长至2024年的140 亿美元,复合增速21%。从国内看,2024年我国特种机器人市场规模可达34亿美元。特种机器人同期复合增速预计可达27%。 [太阳]【公司是特种机器人领域优质企业】公司以电网巡检机器人起家, 2018年上市后产品
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国君电子 王聪团队
国君电子 王聪团队 【看好MR,强call!】 MR蓄势待发,引领消费电子终端产品创新 1、市场严重低估了MR的故事级别,2023是MR元年,并在未来三年逐步放量,【最终结局看到出货量大于手机】,对应未来万亿以上空间。我们始终看好MR是个划时代的产品,绝不是千万级别的游戏机。 MR对原有生态有极强破坏性,人类第一次颠覆眼见为实,并将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”,将带来对生产/生活方式的再改造。在B端/C端均有很大空间,我们认为MR行业最终体量将超越手机,成为下一个万
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华福有色:锆英砂触底反弹
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】 [礼物]“消费电子+新能源”双轮驱动,基本面改善趋势明确:公司预计22年归母净利润15-17元,同比增长27%-44%,扣非归母净利润14-16亿元,同比增长76%-101%。营收稳步增长的同时通过优化产品结构及内控,盈利能力得以强化。 [礼物]大客户合作边界不断拓宽,消费电子业务增长动能充沛:公司在海外大客户的市场份额保持稳中有升,导入料号数量伴随大客户机型迭代持续增长。同时公司通过深化垂直整合、拓展新产品形态及业务领域
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【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物 [太阳]二倍体狂苗 [玫瑰]销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~
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民生机械:特斯拉人形机器人板块点评
1.人形机器人研发水平逐步提升,有望进入下一个研发阶段。 2.根据此前报告,我们估算人形机器人今年预计有2万+的销量,主要为t公司自用。 3.我们认为人形机器人是未来必然的发展趋势,参考特斯拉电动车的放量节奏,23-24年萌芽期将逐步起量,与特斯拉 2013-2014 年的销量相仿;随着其他厂商原型机推出后也,有望放量,对标 2015 年全球纯电动车销量增速。但短期内发展不宜给与过高预期。 4.人形机器人核心标的均处于相对较低位置,产业发展趋势确定,建议关注。 1.人形机器人研发水平逐步提升,有
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招商通信:持续重点推荐
✨近日,中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》,提出加快传统制造业技术迭代和质量升级。我们认为,质量强国建设目标下国内利好制造业转型升级的政策有望持续落地,叠加市场近期对于Tesla机器人发展的积极预期,我们认为国内机器人产业链值得投资者持续关注。 🌟宝信软件——工业4.0龙头,智能化业务扬帆起航:公司自动化业务已成为公司业绩的主要驱动因素, 宝信已形成钢铁行业自动化高可复用率的底层模型及深厚的参数调节经验及内部工艺库,伴随着订单的上量及自研大型PLC的应用,自动化业务收入及毛利率有望持续提升
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国信金属核心方向
【铜】全球低库存背景下价格弹性大,海外流动性边际宽松+国内经济复苏预期强势,铜价已向上突破至9000美金上方。重点推荐【紫金矿业】【洛阳钼业】【金诚信】 【铝&铝材】国内电解铝实际产量接近天花板,云南限产产能在今年未必能复产,电解铝供给端+需求端逻辑共振,铝价易涨难跌,推荐【神火股份】。铝材方面,优选能直接体现国内经济复苏的【明泰铝业】+受益于动力电池铝箔快速放量的【鼎胜新材】 【锑】作为关键矿产资源,国内锑矿供应呈下降趋势,全球锑矿供应不增反减,22年需求疲软背景下锑价仍维持高位,23年需求有
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投研掘地蜂
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机器人行业大涨点评
机器人行业近况点评:chatGPT爆火有望加速人形机器人产业落地,政策大力推动制造业机器人发展 1、近期由OpenAI推出的聊天机器人chatGPT因其强大的信息处理和实时对话能力爆火。面对chatGPT颠覆性的优势,搜索引擎龙头谷歌也计划推出聊天机器人Bard。未来以AI为内核的类chatGPT产品有望取代更多技术密集型工种,应用前景广阔,而类chatGPT产品最终需要嫁接在硬件载体,如人形机器人等。因此,chatGPT的广泛应用有望推动人形机器人产业化落地加速。 2、今年1月,工信部等十七部
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中大力德
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绿的谐波
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投研掘地蜂
2023-02-07 19:01:02
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207
【天风电新】储能调整点评:基本面究竟如何-0207 ——————————— 🌼大储:需求及盈利均边际向上 1、 需求层面: 23年:国内1月装机达到1GWh,超过去年上半年的装机总量。与以往Q1是传统淡季不同,从个股排产看,调研口径23Q1出货量基本环比持平/增长。23年全年我们预计大储全球装机量有望接近100GWh,同比翻倍以上增长,其中国内30-40GWh、美国30GWh,欧洲15GWh。 中期维度:不需要担心火电灵活性改造对储能需求的挤压,需考虑政策扶持方向,及需求层面储能对电力系统的作
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阳光电源
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禾迈股份
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投研掘地蜂
2023-02-07 18:54:04
鼎胜新材:涂炭铝箔专家交流要点
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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投研掘地蜂
2023-02-07 18:52:57
专家解读:未来硅料价格会低于10万每吨
春节以后硅料价格大幅反弹,现在行情非常混乱,各大厂商各行其是。大全报价28.8万元/吨,低于这个价格不出货,近期大全确实没有任何硅料出货。协整作为经历过多轮周期的老厂,销售策略是随行就市,出货意愿积极,硅料20万/吨的时候协整就按照18万出,23万的时候就按照21万出,现在实际成交价在20-23万,现在头部几家硅料厂态度非常坚决,下周可能价格还是比较坚挺。之前12月份价格松动的原因是年底都在清库存,防止年报存货过高。1月份硅料厂又开始国货,部分硅料厂从1月至今几乎没有出货,他们拖到3月份一定会出
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人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械
人形机器人板块点评:chatGPT赋能机器人,长期看好人形机器人发展趋势【申万机械+tmt】 OpenAI发布名为chatGPT的人工聊天机器人,人工智能成为市场热点,对人形机器人将是极大赋能。 从去年Tesla Bot的第一代产品来看,硬件端的谐波减速器/滚珠丝杠+伺服电机+手指空心杯电机的技术方案已经成熟,技术瓶颈主要在软件端的运动控制算法和智能化能力,类chatGPT嫁接到人形机器人上也能推动机器人的产业化落地进程。 机器人做成“人形”而非其他形态,核心在于情感交互和社交属性,未来最大应用
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投研掘地蜂
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周大生调研要点
1:1 月终端销售情况如何? 答:1 月份以来,疫后终端消费信心、春节消费需求及加盟商信 心逐渐恢复,加盟商补货需求增长。1 月份品牌零售终端整体同比增 长 20%左右。 2:1 月份分产品品类的销售恢复情况? 答:主要是黄金产品销售增长拉动,镶嵌产品整体仍有一定下 滑,部分区域镶嵌产品销售可以做到增长或持平。 3:1 月分品类来看,时尚装扮类和婚庆类的占比情况? 答:镶嵌方面,婚庆类的占比较大;黄金方面,由于无法明确判 断是婚庆需求还是装扮需求,大约各占一半。 4:目前婚庆方面的需求是否有所恢
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周大生
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投研掘地蜂
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东方电热调研纪要
问题 1、公司的主营业务情况如何 ? 公司现在的主营业务主要包括:家用电器元器件、光通信材料、新能源业务(细 分为:新能源装备制造、新能源汽车元器件及锂电池材料三个子板块)。 公司上市最初主要生产各类电加热器,分为民用电加热器和工业用电加热器两 大类。其中,民用电加热器主要为空调、小家电用等电加热器以及新能源汽车用电 加热器。目前当前空调行业已发展成熟,近两年受疫情与产业政策影响,公司营收 业绩受到部分影响,但公司为细分市场龙头,总体保持相对平稳。未来 2-3 年内, 预计会有增长但增速不高,总
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东方电热
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):特种机器人领域优质企业,2023年业绩有望迎来拐点 [太阳]【特种机器人行业大有可为】特种机器人行业是机器人重要应用领域,典型应用包括应急救援、极限作业等。据中国电子学会预测,全球特种机器人市场规模将从2020年的66亿美元增长至2024年的140 亿美元,复合增速21%。从国内看,2024年我国特种机器人市场规模可达34亿美元。特种机器人同期复合增速预计可达27%。 [太阳]【公司是特种机器人领域优质企业】公司以电网巡检机器人起家, 2018年上市后产品
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投研掘地蜂
2023-02-07 16:59:03
国君电子 王聪团队
国君电子 王聪团队 【看好MR,强call!】 MR蓄势待发,引领消费电子终端产品创新 1、市场严重低估了MR的故事级别,2023是MR元年,并在未来三年逐步放量,【最终结局看到出货量大于手机】,对应未来万亿以上空间。我们始终看好MR是个划时代的产品,绝不是千万级别的游戏机。 MR对原有生态有极强破坏性,人类第一次颠覆眼见为实,并将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”,将带来对生产/生活方式的再改造。在B端/C端均有很大空间,我们认为MR行业最终体量将超越手机,成为下一个万
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智立方
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杰普特
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投研掘地蜂
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华福有色:锆英砂触底反弹
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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东方锆业
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三祥新材
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投研掘地蜂
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[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】
[爱心]领益智造,重点推荐,市值首看500亿,25%股价空间【东方电子】 [礼物]“消费电子+新能源”双轮驱动,基本面改善趋势明确:公司预计22年归母净利润15-17元,同比增长27%-44%,扣非归母净利润14-16亿元,同比增长76%-101%。营收稳步增长的同时通过优化产品结构及内控,盈利能力得以强化。 [礼物]大客户合作边界不断拓宽,消费电子业务增长动能充沛:公司在海外大客户的市场份额保持稳中有升,导入料号数量伴随大客户机型迭代持续增长。同时公司通过深化垂直整合、拓展新产品形态及业务领域
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领益智造
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2023-02-07 15:47:50
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物
【华泰医药代雯团队】疫苗行业系列更新--康华生物 [太阳]二倍体狂苗 [玫瑰]销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~
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康华生物
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