投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2023-02-01 12:10:34

【招商电新】光伏板块更新（2.1）

【招商电新】光伏板块更新（2.1） #主材降价一步到位并开始反弹主材主要降价过程一步到位，调整过度的硅片节前价格就反弹20%多，电池片价反弹10%，标志性电站项目招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息，后续行业排产将强劲回升。 #EVA粒子与胶膜价格持续回升 EVA粒子再提价至1.5x万元/吨，2022下半年EVA粒子跌价近50%至1.3x万元/吨，给胶膜企业带来较大存货减值压力。随着去年底组件降价后需求激活，光伏级EVA粒子价格逐步企稳并回暖，1月初粒子

S
奥来德
S
金晶科技

0

0

1

0.56
投研掘地蜂

2023-02-01 12:09:34

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点 💡【医药王班】 📮CXO回调点评 ⚡继续看好CXO板块中长期成长确定性与估值修复，建议重点关注龙头企业底部布局机遇。业绩有韧性、成长确定，全年来看估值有望持续修复，看好后市季度业绩和订单释放带来的估值持续修复，关注平台型龙头和细分领域龙头企业。 ⚡重点关注药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英，九洲药业、阳光诺和、普蕊斯、百诚医药、金斯瑞等。 📮康龙化成 ⚡️2022年受到疫情及新并表新业务亏损带来

S
康龙化成

0

1

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:08:46

澜起科技交流简要：

澜起科技交流简要： 1，经营情况：2022Q4毛利率环比提升，扣非净利润环比下滑，系研发费用增长所致。 2，行业需求：服务器景气度边际转弱，23H1客户库存普遍承压，去库存节奏尚不明朗，目前订单量正常。 3，DDR5渗透：预计23H1 DDR5渗透率达10%，年底爬坡至30%。 4，价格趋势：22H2价格稳定，随着逐步上量及应对23H1去库存压力，产品会保持正常、稳定地降价。 5，市场格局：自DDR4中后期澜起、瑞萨、Rambus三家竞争格局已相对稳定。 6，AI芯片：研发投入持续加大，第一代工

S
澜起科技

0

0

2

1.70
投研掘地蜂

2023-02-01 12:07:35

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈行业近况我们认为科技消费、品牌出海、产业跨界是家电产业发展的三大驱动力。其中技术进步在家庭落地与应用推广，并带动传统家电产品升级以及新型家电产品的普及，是科技消费重要的体现方式。以ChatGPT为代表的生成式AI系统是对智慧家居交互方式的升级，如应用在智能音箱，家庭陪护机器人，我们认为有望突破当前产品消费体验不足的困境，带来市场成长。评论 👉当前智能音箱体验有局限：1）2016-2021年全球智能音箱出货量从7

S
石头科技
S
科沃斯

4

2

1

5.47
投研掘地蜂

2023-02-01 12:06:40

【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观

⭐【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观 🚗如何看待小鹏汽车的现状？我们认为小鹏汽车的相对α或将在2023年H1初现。我们认为现阶段对于小鹏汽车销量和智能化的展望不必过于悲观，小鹏汽车在2023年H1的新车型（P7/G7）仍兼具品牌力和产品力，相关车型的口碑已经初步经过市场验证，伴随G9发布后公司管理层面掀起的一系列组织架构改革和重大人事调整，我们预计未来小鹏汽车对用户需求的实现将更为克制和专注，不同平台之间的协同效应将进一步加强。同时现阶段小鹏汽车在智能化、补能体系和高级别

S
小鹏汽车-W

0

0

0

0.61
投研掘地蜂

2023-02-01 12:05:52

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评公司发布2022业绩预告，2022年公司预计实现归母净利润13亿元-15亿元，上年同期11.63亿元，同比增长11.79%-28.99%后，扣非归母净利润15亿元-17亿元，上年同期10.93亿元，同比增长37.26%-55.57%。2022年预计经营性现金流量净额约 16 亿，同比增长21.40%。财务方面做了充分计提，23年轻装上阵。随着国内防疫政策的放开，公司对核酸检测相关固定资产及存货进行报废处理，预计金额为 1.5 亿元—2 亿元；出于谨慎性

S
迪安诊断

1

1

2

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:57

【长江电新】风电2023年1月招投标速览

【长江电新】风电2023年1月招投标速览 1、据不完全统计，2022年总计有95.2GW风电项目招标（不含框架竞配），约有81.4GW项目中标（含部分2021年及以前招标项目，不含框架竞配）。2023年1月风电招标11.7GW，中标4.28GW。其中，陆风2022年总计有84.60GW风电项目招标，2022-2023年1月分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.4/7.8/9.4GW；海风2022年总计有10.60GW风电项目招标（不含框

S
东方电缆
S
金风科技

1

0

1

1.52
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:03

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新 1、客户开拓-亿纬：广东电池箱体为主；荆门：电池箱体+储能柜（新增），宝马项目主供，asp和份额提升。 2、一季度排产上修之前是15-18亿产值（上修到多少这几天再梳理），主要系广汽上修（开门红广东搞经济）看好结构件观点：单位盈利见底/单位盈利见底向上+市占率向上的细分赛道，重点标的科达利、铭利达、祥鑫科技。这里企业特质和产业周期不同， 1）科达利：无论行业贝塔如何，证明过自己能穿越周期的好企业。 2）祥鑫科技/铭利达：产能紧张，加速扩产稼动率提升带来的景

S
祥鑫科技
S
铭利达

1

2

4

3.11
投研掘地蜂

2023-02-01 12:01:36

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势 [红包]1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产，先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进，我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地，具备产能优势的材料厂有望率先受益。 [红包]设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备，引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议，并将形成量产铜电镀设备方案，标志着光伏电镀铜从0迈向1。 [红包]光伏电镀铜元年，有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点，我们认为光伏电镀铜发展阶段

S
东威科技

2

2

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:00:25

茅台/五粮液线下大商调研反馈

📣📣茅台/五粮液线下大商调研反馈 1，3-5月，白酒价格有望触底回升，短期的价格波动主要是发货比较多。 2，五粮液走的是大流通，货源多，出货快，所以有些低价。970的成本，扣掉2个点的打款政策支持变成950，开发票的补贴以及相关的可以折扣1-2个点，价格变成了940，有些大商成本可以再低10-20元，所以950-965有不少甩货的。大商算下来是挣钱的，目前很多大商的心态是春节出掉一半，后面慢慢的卖，也可以挣钱。 3，茅台1935：有很多人对1935有质疑，我们认为1935很成功，一年卖的也不

S
贵州茅台
S
五粮液

0

0

1

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:59:40

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福]

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福] 预计公司2022-2024年归母净利25、37、47亿元，增速60%、43%、27%，2023-2024年PE为19倍、15倍。 1、2023年新签订单有望超巿场预期（330-340亿元，同比增长25%~30%），关键词：宁德时代、海外、储能、整车厂（1）预计2023年宁德时代订单约100亿元（关联交易），较2022年增长303% （2）海外市场增速预计快于国内。欧洲、美国、中国2023年锂电设备订单预计增速43%、64%、22%

S
先导智能

0

1

4

1.85
投研掘地蜂

2023-02-01 11:58:41

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加原材料降本，未来空间广阔 [太阳]公司2017至2021年营收复合增速23%，归母净利复合增速44%，四年时间从3200万增长至1.35亿。这得益于2018年后公司进一步聚焦高利润业务，19-21年公司毛利率均值为34%，净利率均值为21%，盈利能力显著高于改性塑料同行。公司最主要利润来源为改性尼龙（19-21年均贡献67%以上毛利）。公司上市前聚焦电动工具用改性塑料市场，成功取代巴斯夫、杜邦、帝斯曼等国际

S
江苏博云

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:57

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性 [烟花]公司2022年年度业绩预增公告，预计2022 年实现归母净利润6.2~6.6亿元，同比+100%~113%，其中22Q4预计实现归母净利润2.13~2.53亿元，对应中值2.33亿元，同/环比+652%/+20%，预计再创单季历史新高；预计2022 年实现扣非归母净利润5.7~6.1亿元，同比+143%~160%，其中22Q4预计实现扣非归母净利润1.72~2.12亿元，对应中值1.92亿元，同/环比+1180%/-9

S
爱柯迪

1

0

1

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:02

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮 [太阳]OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该模型是使用简单，只需向ChatGPT文字提出需求即可，可完成回答问题、书写代码、写诗、写小说等任务，效果惊人。我们认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望持续攀升，在机器人、智能语音/视觉、AIGC、智能公文写作等领域有望不断落地，不断拓展泛A

S
科大讯飞
S
云从科技

2

1

0

1.64
投研掘地蜂

2023-02-01 11:55:51

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复 #近期光伏胶膜及上游EVA粒子报价出现上涨，我们认为主要系下游需求逐步启动，组件排产提升所致。目前跟踪各家组件企业2月排产环比均有明显提升，且3月排产展望良好。我们判断行业需求已进入趋势性上行阶段，胶膜环节有望迎来盈利修复。 #业绩底部已现，下游排产提升，胶膜环节迎盈利修复，23年出货大年可期。胶膜环节在22Q3-Q4业绩遇阶段性低点，主要系受下游排产因素扰动，辅材出货量有所压减，且受到粒子跌价影响，导致业绩低于预期。23年将进入硅料加速投放期，

S
福斯特
S
海优新材

2

1

0

1.46

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-01 12:10:34

【招商电新】光伏板块更新（2.1）

【招商电新】光伏板块更新（2.1） #主材降价一步到位并开始反弹主材主要降价过程一步到位，调整过度的硅片节前价格就反弹20%多，电池片价反弹10%，标志性电站项目招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息，后续行业排产将强劲回升。 #EVA粒子与胶膜价格持续回升 EVA粒子再提价至1.5x万元/吨，2022下半年EVA粒子跌价近50%至1.3x万元/吨，给胶膜企业带来较大存货减值压力。随着去年底组件降价后需求激活，光伏级EVA粒子价格逐步企稳并回暖，1月初粒子

S
奥来德
S
金晶科技

0

0

1

0.56
投研掘地蜂

2023-02-01 12:09:34

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点 💡【医药王班】 📮CXO回调点评 ⚡继续看好CXO板块中长期成长确定性与估值修复，建议重点关注龙头企业底部布局机遇。业绩有韧性、成长确定，全年来看估值有望持续修复，看好后市季度业绩和订单释放带来的估值持续修复，关注平台型龙头和细分领域龙头企业。 ⚡重点关注药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英，九洲药业、阳光诺和、普蕊斯、百诚医药、金斯瑞等。 📮康龙化成 ⚡️2022年受到疫情及新并表新业务亏损带来

S
康龙化成

0

1

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:08:46

澜起科技交流简要：

澜起科技交流简要： 1，经营情况：2022Q4毛利率环比提升，扣非净利润环比下滑，系研发费用增长所致。 2，行业需求：服务器景气度边际转弱，23H1客户库存普遍承压，去库存节奏尚不明朗，目前订单量正常。 3，DDR5渗透：预计23H1 DDR5渗透率达10%，年底爬坡至30%。 4，价格趋势：22H2价格稳定，随着逐步上量及应对23H1去库存压力，产品会保持正常、稳定地降价。 5，市场格局：自DDR4中后期澜起、瑞萨、Rambus三家竞争格局已相对稳定。 6，AI芯片：研发投入持续加大，第一代工

S
澜起科技

0

0

2

1.70
投研掘地蜂

2023-02-01 12:07:35

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈行业近况我们认为科技消费、品牌出海、产业跨界是家电产业发展的三大驱动力。其中技术进步在家庭落地与应用推广，并带动传统家电产品升级以及新型家电产品的普及，是科技消费重要的体现方式。以ChatGPT为代表的生成式AI系统是对智慧家居交互方式的升级，如应用在智能音箱，家庭陪护机器人，我们认为有望突破当前产品消费体验不足的困境，带来市场成长。评论 👉当前智能音箱体验有局限：1）2016-2021年全球智能音箱出货量从7

S
石头科技
S
科沃斯

4

2

1

5.47
投研掘地蜂

2023-02-01 12:06:40

【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观

⭐【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观 🚗如何看待小鹏汽车的现状？我们认为小鹏汽车的相对α或将在2023年H1初现。我们认为现阶段对于小鹏汽车销量和智能化的展望不必过于悲观，小鹏汽车在2023年H1的新车型（P7/G7）仍兼具品牌力和产品力，相关车型的口碑已经初步经过市场验证，伴随G9发布后公司管理层面掀起的一系列组织架构改革和重大人事调整，我们预计未来小鹏汽车对用户需求的实现将更为克制和专注，不同平台之间的协同效应将进一步加强。同时现阶段小鹏汽车在智能化、补能体系和高级别

S
小鹏汽车-W

0

0

0

0.61
投研掘地蜂

2023-02-01 12:05:52

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评公司发布2022业绩预告，2022年公司预计实现归母净利润13亿元-15亿元，上年同期11.63亿元，同比增长11.79%-28.99%后，扣非归母净利润15亿元-17亿元，上年同期10.93亿元，同比增长37.26%-55.57%。2022年预计经营性现金流量净额约 16 亿，同比增长21.40%。财务方面做了充分计提，23年轻装上阵。随着国内防疫政策的放开，公司对核酸检测相关固定资产及存货进行报废处理，预计金额为 1.5 亿元—2 亿元；出于谨慎性

S
迪安诊断

1

1

2

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:57

【长江电新】风电2023年1月招投标速览

【长江电新】风电2023年1月招投标速览 1、据不完全统计，2022年总计有95.2GW风电项目招标（不含框架竞配），约有81.4GW项目中标（含部分2021年及以前招标项目，不含框架竞配）。2023年1月风电招标11.7GW，中标4.28GW。其中，陆风2022年总计有84.60GW风电项目招标，2022-2023年1月分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.4/7.8/9.4GW；海风2022年总计有10.60GW风电项目招标（不含框

S
东方电缆
S
金风科技

1

0

1

1.52
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:03

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新 1、客户开拓-亿纬：广东电池箱体为主；荆门：电池箱体+储能柜（新增），宝马项目主供，asp和份额提升。 2、一季度排产上修之前是15-18亿产值（上修到多少这几天再梳理），主要系广汽上修（开门红广东搞经济）看好结构件观点：单位盈利见底/单位盈利见底向上+市占率向上的细分赛道，重点标的科达利、铭利达、祥鑫科技。这里企业特质和产业周期不同， 1）科达利：无论行业贝塔如何，证明过自己能穿越周期的好企业。 2）祥鑫科技/铭利达：产能紧张，加速扩产稼动率提升带来的景

S
祥鑫科技
S
铭利达

1

2

4

3.11
投研掘地蜂

2023-02-01 12:01:36

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势 [红包]1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产，先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进，我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地，具备产能优势的材料厂有望率先受益。 [红包]设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备，引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议，并将形成量产铜电镀设备方案，标志着光伏电镀铜从0迈向1。 [红包]光伏电镀铜元年，有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点，我们认为光伏电镀铜发展阶段

S
东威科技

2

2

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:00:25

茅台/五粮液线下大商调研反馈

📣📣茅台/五粮液线下大商调研反馈 1，3-5月，白酒价格有望触底回升，短期的价格波动主要是发货比较多。 2，五粮液走的是大流通，货源多，出货快，所以有些低价。970的成本，扣掉2个点的打款政策支持变成950，开发票的补贴以及相关的可以折扣1-2个点，价格变成了940，有些大商成本可以再低10-20元，所以950-965有不少甩货的。大商算下来是挣钱的，目前很多大商的心态是春节出掉一半，后面慢慢的卖，也可以挣钱。 3，茅台1935：有很多人对1935有质疑，我们认为1935很成功，一年卖的也不

S
贵州茅台
S
五粮液

0

0

1

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:59:40

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福]

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福] 预计公司2022-2024年归母净利25、37、47亿元，增速60%、43%、27%，2023-2024年PE为19倍、15倍。 1、2023年新签订单有望超巿场预期（330-340亿元，同比增长25%~30%），关键词：宁德时代、海外、储能、整车厂（1）预计2023年宁德时代订单约100亿元（关联交易），较2022年增长303% （2）海外市场增速预计快于国内。欧洲、美国、中国2023年锂电设备订单预计增速43%、64%、22%

S
先导智能

0

1

4

1.85
投研掘地蜂

2023-02-01 11:58:41

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加原材料降本，未来空间广阔 [太阳]公司2017至2021年营收复合增速23%，归母净利复合增速44%，四年时间从3200万增长至1.35亿。这得益于2018年后公司进一步聚焦高利润业务，19-21年公司毛利率均值为34%，净利率均值为21%，盈利能力显著高于改性塑料同行。公司最主要利润来源为改性尼龙（19-21年均贡献67%以上毛利）。公司上市前聚焦电动工具用改性塑料市场，成功取代巴斯夫、杜邦、帝斯曼等国际

S
江苏博云

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:57

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性 [烟花]公司2022年年度业绩预增公告，预计2022 年实现归母净利润6.2~6.6亿元，同比+100%~113%，其中22Q4预计实现归母净利润2.13~2.53亿元，对应中值2.33亿元，同/环比+652%/+20%，预计再创单季历史新高；预计2022 年实现扣非归母净利润5.7~6.1亿元，同比+143%~160%，其中22Q4预计实现扣非归母净利润1.72~2.12亿元，对应中值1.92亿元，同/环比+1180%/-9

S
爱柯迪

1

0

1

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:02

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮 [太阳]OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该模型是使用简单，只需向ChatGPT文字提出需求即可，可完成回答问题、书写代码、写诗、写小说等任务，效果惊人。我们认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望持续攀升，在机器人、智能语音/视觉、AIGC、智能公文写作等领域有望不断落地，不断拓展泛A

S
科大讯飞
S
云从科技

2

1

0

1.64
投研掘地蜂

2023-02-01 11:55:51

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复 #近期光伏胶膜及上游EVA粒子报价出现上涨，我们认为主要系下游需求逐步启动，组件排产提升所致。目前跟踪各家组件企业2月排产环比均有明显提升，且3月排产展望良好。我们判断行业需求已进入趋势性上行阶段，胶膜环节有望迎来盈利修复。 #业绩底部已现，下游排产提升，胶膜环节迎盈利修复，23年出货大年可期。胶膜环节在22Q3-Q4业绩遇阶段性低点，主要系受下游排产因素扰动，辅材出货量有所压减，且受到粒子跌价影响，导致业绩低于预期。23年将进入硅料加速投放期，

S
福斯特
S
海优新材

2

1

0

1.46

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-01 12:10:34

【招商电新】光伏板块更新（2.1）

【招商电新】光伏板块更新（2.1） #主材降价一步到位并开始反弹主材主要降价过程一步到位，调整过度的硅片节前价格就反弹20%多，电池片价反弹10%，标志性电站项目招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息，后续行业排产将强劲回升。 #EVA粒子与胶膜价格持续回升 EVA粒子再提价至1.5x万元/吨，2022下半年EVA粒子跌价近50%至1.3x万元/吨，给胶膜企业带来较大存货减值压力。随着去年底组件降价后需求激活，光伏级EVA粒子价格逐步企稳并回暖，1月初粒子

S
奥来德
S
金晶科技

0

0

1

0.56
投研掘地蜂

2023-02-01 12:09:34

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点 💡【医药王班】 📮CXO回调点评 ⚡继续看好CXO板块中长期成长确定性与估值修复，建议重点关注龙头企业底部布局机遇。业绩有韧性、成长确定，全年来看估值有望持续修复，看好后市季度业绩和订单释放带来的估值持续修复，关注平台型龙头和细分领域龙头企业。 ⚡重点关注药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英，九洲药业、阳光诺和、普蕊斯、百诚医药、金斯瑞等。 📮康龙化成 ⚡️2022年受到疫情及新并表新业务亏损带来

S
康龙化成

0

1

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:08:46

澜起科技交流简要：

澜起科技交流简要： 1，经营情况：2022Q4毛利率环比提升，扣非净利润环比下滑，系研发费用增长所致。 2，行业需求：服务器景气度边际转弱，23H1客户库存普遍承压，去库存节奏尚不明朗，目前订单量正常。 3，DDR5渗透：预计23H1 DDR5渗透率达10%，年底爬坡至30%。 4，价格趋势：22H2价格稳定，随着逐步上量及应对23H1去库存压力，产品会保持正常、稳定地降价。 5，市场格局：自DDR4中后期澜起、瑞萨、Rambus三家竞争格局已相对稳定。 6，AI芯片：研发投入持续加大，第一代工

S
澜起科技

0

0

2

1.70
投研掘地蜂

2023-02-01 12:07:35

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈行业近况我们认为科技消费、品牌出海、产业跨界是家电产业发展的三大驱动力。其中技术进步在家庭落地与应用推广，并带动传统家电产品升级以及新型家电产品的普及，是科技消费重要的体现方式。以ChatGPT为代表的生成式AI系统是对智慧家居交互方式的升级，如应用在智能音箱，家庭陪护机器人，我们认为有望突破当前产品消费体验不足的困境，带来市场成长。评论 👉当前智能音箱体验有局限：1）2016-2021年全球智能音箱出货量从7

S
石头科技
S
科沃斯

4

2

1

5.47
投研掘地蜂

2023-02-01 12:06:40

【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观

⭐【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观 🚗如何看待小鹏汽车的现状？我们认为小鹏汽车的相对α或将在2023年H1初现。我们认为现阶段对于小鹏汽车销量和智能化的展望不必过于悲观，小鹏汽车在2023年H1的新车型（P7/G7）仍兼具品牌力和产品力，相关车型的口碑已经初步经过市场验证，伴随G9发布后公司管理层面掀起的一系列组织架构改革和重大人事调整，我们预计未来小鹏汽车对用户需求的实现将更为克制和专注，不同平台之间的协同效应将进一步加强。同时现阶段小鹏汽车在智能化、补能体系和高级别

S
小鹏汽车-W

0

0

0

0.61
投研掘地蜂

2023-02-01 12:05:52

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评公司发布2022业绩预告，2022年公司预计实现归母净利润13亿元-15亿元，上年同期11.63亿元，同比增长11.79%-28.99%后，扣非归母净利润15亿元-17亿元，上年同期10.93亿元，同比增长37.26%-55.57%。2022年预计经营性现金流量净额约 16 亿，同比增长21.40%。财务方面做了充分计提，23年轻装上阵。随着国内防疫政策的放开，公司对核酸检测相关固定资产及存货进行报废处理，预计金额为 1.5 亿元—2 亿元；出于谨慎性

S
迪安诊断

1

1

2

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:57

【长江电新】风电2023年1月招投标速览

【长江电新】风电2023年1月招投标速览 1、据不完全统计，2022年总计有95.2GW风电项目招标（不含框架竞配），约有81.4GW项目中标（含部分2021年及以前招标项目，不含框架竞配）。2023年1月风电招标11.7GW，中标4.28GW。其中，陆风2022年总计有84.60GW风电项目招标，2022-2023年1月分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.4/7.8/9.4GW；海风2022年总计有10.60GW风电项目招标（不含框

S
东方电缆
S
金风科技

1

0

1

1.52
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:03

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新 1、客户开拓-亿纬：广东电池箱体为主；荆门：电池箱体+储能柜（新增），宝马项目主供，asp和份额提升。 2、一季度排产上修之前是15-18亿产值（上修到多少这几天再梳理），主要系广汽上修（开门红广东搞经济）看好结构件观点：单位盈利见底/单位盈利见底向上+市占率向上的细分赛道，重点标的科达利、铭利达、祥鑫科技。这里企业特质和产业周期不同， 1）科达利：无论行业贝塔如何，证明过自己能穿越周期的好企业。 2）祥鑫科技/铭利达：产能紧张，加速扩产稼动率提升带来的景

S
祥鑫科技
S
铭利达

1

2

4

3.11
投研掘地蜂

2023-02-01 12:01:36

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势 [红包]1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产，先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进，我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地，具备产能优势的材料厂有望率先受益。 [红包]设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备，引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议，并将形成量产铜电镀设备方案，标志着光伏电镀铜从0迈向1。 [红包]光伏电镀铜元年，有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点，我们认为光伏电镀铜发展阶段

S
东威科技

2

2

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:00:25

茅台/五粮液线下大商调研反馈

📣📣茅台/五粮液线下大商调研反馈 1，3-5月，白酒价格有望触底回升，短期的价格波动主要是发货比较多。 2，五粮液走的是大流通，货源多，出货快，所以有些低价。970的成本，扣掉2个点的打款政策支持变成950，开发票的补贴以及相关的可以折扣1-2个点，价格变成了940，有些大商成本可以再低10-20元，所以950-965有不少甩货的。大商算下来是挣钱的，目前很多大商的心态是春节出掉一半，后面慢慢的卖，也可以挣钱。 3，茅台1935：有很多人对1935有质疑，我们认为1935很成功，一年卖的也不

S
贵州茅台
S
五粮液

0

0

1

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:59:40

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福]

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福] 预计公司2022-2024年归母净利25、37、47亿元，增速60%、43%、27%，2023-2024年PE为19倍、15倍。 1、2023年新签订单有望超巿场预期（330-340亿元，同比增长25%~30%），关键词：宁德时代、海外、储能、整车厂（1）预计2023年宁德时代订单约100亿元（关联交易），较2022年增长303% （2）海外市场增速预计快于国内。欧洲、美国、中国2023年锂电设备订单预计增速43%、64%、22%

S
先导智能

0

1

4

1.85
投研掘地蜂

2023-02-01 11:58:41

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加原材料降本，未来空间广阔 [太阳]公司2017至2021年营收复合增速23%，归母净利复合增速44%，四年时间从3200万增长至1.35亿。这得益于2018年后公司进一步聚焦高利润业务，19-21年公司毛利率均值为34%，净利率均值为21%，盈利能力显著高于改性塑料同行。公司最主要利润来源为改性尼龙（19-21年均贡献67%以上毛利）。公司上市前聚焦电动工具用改性塑料市场，成功取代巴斯夫、杜邦、帝斯曼等国际

S
江苏博云

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:57

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性 [烟花]公司2022年年度业绩预增公告，预计2022 年实现归母净利润6.2~6.6亿元，同比+100%~113%，其中22Q4预计实现归母净利润2.13~2.53亿元，对应中值2.33亿元，同/环比+652%/+20%，预计再创单季历史新高；预计2022 年实现扣非归母净利润5.7~6.1亿元，同比+143%~160%，其中22Q4预计实现扣非归母净利润1.72~2.12亿元，对应中值1.92亿元，同/环比+1180%/-9

S
爱柯迪

1

0

1

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:02

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮 [太阳]OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该模型是使用简单，只需向ChatGPT文字提出需求即可，可完成回答问题、书写代码、写诗、写小说等任务，效果惊人。我们认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望持续攀升，在机器人、智能语音/视觉、AIGC、智能公文写作等领域有望不断落地，不断拓展泛A

S
科大讯飞
S
云从科技

2

1

0

1.64
投研掘地蜂

2023-02-01 11:55:51

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复 #近期光伏胶膜及上游EVA粒子报价出现上涨，我们认为主要系下游需求逐步启动，组件排产提升所致。目前跟踪各家组件企业2月排产环比均有明显提升，且3月排产展望良好。我们判断行业需求已进入趋势性上行阶段，胶膜环节有望迎来盈利修复。 #业绩底部已现，下游排产提升，胶膜环节迎盈利修复，23年出货大年可期。胶膜环节在22Q3-Q4业绩遇阶段性低点，主要系受下游排产因素扰动，辅材出货量有所压减，且受到粒子跌价影响，导致业绩低于预期。23年将进入硅料加速投放期，

S
福斯特
S
海优新材

2

1

0

1.46

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-01 12:10:34

【招商电新】光伏板块更新（2.1）

【招商电新】光伏板块更新（2.1） #主材降价一步到位并开始反弹主材主要降价过程一步到位，调整过度的硅片节前价格就反弹20%多，电池片价反弹10%，标志性电站项目招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息，后续行业排产将强劲回升。 #EVA粒子与胶膜价格持续回升 EVA粒子再提价至1.5x万元/吨，2022下半年EVA粒子跌价近50%至1.3x万元/吨，给胶膜企业带来较大存货减值压力。随着去年底组件降价后需求激活，光伏级EVA粒子价格逐步企稳并回暖，1月初粒子

S
奥来德
S
金晶科技

0

0

1

0.56
投研掘地蜂

2023-02-01 12:09:34

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点 💡【医药王班】 📮CXO回调点评 ⚡继续看好CXO板块中长期成长确定性与估值修复，建议重点关注龙头企业底部布局机遇。业绩有韧性、成长确定，全年来看估值有望持续修复，看好后市季度业绩和订单释放带来的估值持续修复，关注平台型龙头和细分领域龙头企业。 ⚡重点关注药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英，九洲药业、阳光诺和、普蕊斯、百诚医药、金斯瑞等。 📮康龙化成 ⚡️2022年受到疫情及新并表新业务亏损带来

S
康龙化成

0

1

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:08:46

澜起科技交流简要：

澜起科技交流简要： 1，经营情况：2022Q4毛利率环比提升，扣非净利润环比下滑，系研发费用增长所致。 2，行业需求：服务器景气度边际转弱，23H1客户库存普遍承压，去库存节奏尚不明朗，目前订单量正常。 3，DDR5渗透：预计23H1 DDR5渗透率达10%，年底爬坡至30%。 4，价格趋势：22H2价格稳定，随着逐步上量及应对23H1去库存压力，产品会保持正常、稳定地降价。 5，市场格局：自DDR4中后期澜起、瑞萨、Rambus三家竞争格局已相对稳定。 6，AI芯片：研发投入持续加大，第一代工

S
澜起科技

0

0

2

1.70
投研掘地蜂

2023-02-01 12:07:35

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈行业近况我们认为科技消费、品牌出海、产业跨界是家电产业发展的三大驱动力。其中技术进步在家庭落地与应用推广，并带动传统家电产品升级以及新型家电产品的普及，是科技消费重要的体现方式。以ChatGPT为代表的生成式AI系统是对智慧家居交互方式的升级，如应用在智能音箱，家庭陪护机器人，我们认为有望突破当前产品消费体验不足的困境，带来市场成长。评论 👉当前智能音箱体验有局限：1）2016-2021年全球智能音箱出货量从7

S
石头科技
S
科沃斯

4

2

1

5.47
投研掘地蜂

2023-02-01 12:06:40

【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观

⭐【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观 🚗如何看待小鹏汽车的现状？我们认为小鹏汽车的相对α或将在2023年H1初现。我们认为现阶段对于小鹏汽车销量和智能化的展望不必过于悲观，小鹏汽车在2023年H1的新车型（P7/G7）仍兼具品牌力和产品力，相关车型的口碑已经初步经过市场验证，伴随G9发布后公司管理层面掀起的一系列组织架构改革和重大人事调整，我们预计未来小鹏汽车对用户需求的实现将更为克制和专注，不同平台之间的协同效应将进一步加强。同时现阶段小鹏汽车在智能化、补能体系和高级别

S
小鹏汽车-W

0

0

0

0.61
投研掘地蜂

2023-02-01 12:05:52

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评公司发布2022业绩预告，2022年公司预计实现归母净利润13亿元-15亿元，上年同期11.63亿元，同比增长11.79%-28.99%后，扣非归母净利润15亿元-17亿元，上年同期10.93亿元，同比增长37.26%-55.57%。2022年预计经营性现金流量净额约 16 亿，同比增长21.40%。财务方面做了充分计提，23年轻装上阵。随着国内防疫政策的放开，公司对核酸检测相关固定资产及存货进行报废处理，预计金额为 1.5 亿元—2 亿元；出于谨慎性

S
迪安诊断

1

1

2

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:57

【长江电新】风电2023年1月招投标速览

【长江电新】风电2023年1月招投标速览 1、据不完全统计，2022年总计有95.2GW风电项目招标（不含框架竞配），约有81.4GW项目中标（含部分2021年及以前招标项目，不含框架竞配）。2023年1月风电招标11.7GW，中标4.28GW。其中，陆风2022年总计有84.60GW风电项目招标，2022-2023年1月分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.4/7.8/9.4GW；海风2022年总计有10.60GW风电项目招标（不含框

S
东方电缆
S
金风科技

1

0

1

1.52
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:03

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新 1、客户开拓-亿纬：广东电池箱体为主；荆门：电池箱体+储能柜（新增），宝马项目主供，asp和份额提升。 2、一季度排产上修之前是15-18亿产值（上修到多少这几天再梳理），主要系广汽上修（开门红广东搞经济）看好结构件观点：单位盈利见底/单位盈利见底向上+市占率向上的细分赛道，重点标的科达利、铭利达、祥鑫科技。这里企业特质和产业周期不同， 1）科达利：无论行业贝塔如何，证明过自己能穿越周期的好企业。 2）祥鑫科技/铭利达：产能紧张，加速扩产稼动率提升带来的景

S
祥鑫科技
S
铭利达

1

2

4

3.11
投研掘地蜂

2023-02-01 12:01:36

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势 [红包]1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产，先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进，我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地，具备产能优势的材料厂有望率先受益。 [红包]设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备，引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议，并将形成量产铜电镀设备方案，标志着光伏电镀铜从0迈向1。 [红包]光伏电镀铜元年，有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点，我们认为光伏电镀铜发展阶段

S
东威科技

2

2

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:00:25

茅台/五粮液线下大商调研反馈

📣📣茅台/五粮液线下大商调研反馈 1，3-5月，白酒价格有望触底回升，短期的价格波动主要是发货比较多。 2，五粮液走的是大流通，货源多，出货快，所以有些低价。970的成本，扣掉2个点的打款政策支持变成950，开发票的补贴以及相关的可以折扣1-2个点，价格变成了940，有些大商成本可以再低10-20元，所以950-965有不少甩货的。大商算下来是挣钱的，目前很多大商的心态是春节出掉一半，后面慢慢的卖，也可以挣钱。 3，茅台1935：有很多人对1935有质疑，我们认为1935很成功，一年卖的也不

S
贵州茅台
S
五粮液

0

0

1

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:59:40

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福]

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福] 预计公司2022-2024年归母净利25、37、47亿元，增速60%、43%、27%，2023-2024年PE为19倍、15倍。 1、2023年新签订单有望超巿场预期（330-340亿元，同比增长25%~30%），关键词：宁德时代、海外、储能、整车厂（1）预计2023年宁德时代订单约100亿元（关联交易），较2022年增长303% （2）海外市场增速预计快于国内。欧洲、美国、中国2023年锂电设备订单预计增速43%、64%、22%

S
先导智能

0

1

4

1.85
投研掘地蜂

2023-02-01 11:58:41

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加原材料降本，未来空间广阔 [太阳]公司2017至2021年营收复合增速23%，归母净利复合增速44%，四年时间从3200万增长至1.35亿。这得益于2018年后公司进一步聚焦高利润业务，19-21年公司毛利率均值为34%，净利率均值为21%，盈利能力显著高于改性塑料同行。公司最主要利润来源为改性尼龙（19-21年均贡献67%以上毛利）。公司上市前聚焦电动工具用改性塑料市场，成功取代巴斯夫、杜邦、帝斯曼等国际

S
江苏博云

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:57

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性 [烟花]公司2022年年度业绩预增公告，预计2022 年实现归母净利润6.2~6.6亿元，同比+100%~113%，其中22Q4预计实现归母净利润2.13~2.53亿元，对应中值2.33亿元，同/环比+652%/+20%，预计再创单季历史新高；预计2022 年实现扣非归母净利润5.7~6.1亿元，同比+143%~160%，其中22Q4预计实现扣非归母净利润1.72~2.12亿元，对应中值1.92亿元，同/环比+1180%/-9

S
爱柯迪

1

0

1

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:02

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮 [太阳]OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该模型是使用简单，只需向ChatGPT文字提出需求即可，可完成回答问题、书写代码、写诗、写小说等任务，效果惊人。我们认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望持续攀升，在机器人、智能语音/视觉、AIGC、智能公文写作等领域有望不断落地，不断拓展泛A

S
科大讯飞
S
云从科技

2

1

0

1.64
投研掘地蜂

2023-02-01 11:55:51

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复 #近期光伏胶膜及上游EVA粒子报价出现上涨，我们认为主要系下游需求逐步启动，组件排产提升所致。目前跟踪各家组件企业2月排产环比均有明显提升，且3月排产展望良好。我们判断行业需求已进入趋势性上行阶段，胶膜环节有望迎来盈利修复。 #业绩底部已现，下游排产提升，胶膜环节迎盈利修复，23年出货大年可期。胶膜环节在22Q3-Q4业绩遇阶段性低点，主要系受下游排产因素扰动，辅材出货量有所压减，且受到粒子跌价影响，导致业绩低于预期。23年将进入硅料加速投放期，

S
福斯特
S
海优新材

2

1

0

1.46

前往

页

投研掘地蜂

2023-02-01 12:10:34

【招商电新】光伏板块更新（2.1）

【招商电新】光伏板块更新（2.1） #主材降价一步到位并开始反弹主材主要降价过程一步到位，调整过度的硅片节前价格就反弹20%多，电池片价反弹10%，标志性电站项目招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息，后续行业排产将强劲回升。 #EVA粒子与胶膜价格持续回升 EVA粒子再提价至1.5x万元/吨，2022下半年EVA粒子跌价近50%至1.3x万元/吨，给胶膜企业带来较大存货减值压力。随着去年底组件降价后需求激活，光伏级EVA粒子价格逐步企稳并回暖，1月初粒子

S
奥来德
S
金晶科技

0

0

1

0.56
投研掘地蜂

2023-02-01 12:09:34

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点

【国金市场热点跟踪230201】 📪 CXO回调点评，康龙化成业绩解读及后市观点 💡【医药王班】 📮CXO回调点评 ⚡继续看好CXO板块中长期成长确定性与估值修复，建议重点关注龙头企业底部布局机遇。业绩有韧性、成长确定，全年来看估值有望持续修复，看好后市季度业绩和订单释放带来的估值持续修复，关注平台型龙头和细分领域龙头企业。 ⚡重点关注药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英，九洲药业、阳光诺和、普蕊斯、百诚医药、金斯瑞等。 📮康龙化成 ⚡️2022年受到疫情及新并表新业务亏损带来

S
康龙化成

0

1

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:08:46

澜起科技交流简要：

澜起科技交流简要： 1，经营情况：2022Q4毛利率环比提升，扣非净利润环比下滑，系研发费用增长所致。 2，行业需求：服务器景气度边际转弱，23H1客户库存普遍承压，去库存节奏尚不明朗，目前订单量正常。 3，DDR5渗透：预计23H1 DDR5渗透率达10%，年底爬坡至30%。 4，价格趋势：22H2价格稳定，随着逐步上量及应对23H1去库存压力，产品会保持正常、稳定地降价。 5，市场格局：自DDR4中后期澜起、瑞萨、Rambus三家竞争格局已相对稳定。 6，AI芯片：研发投入持续加大，第一代工

S
澜起科技

0

0

2

1.70
投研掘地蜂

2023-02-01 12:07:35

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈

【中金家电】生成式AI大幕拉开，或助力智能音箱、家庭陪护机器人产品突破发展瓶颈行业近况我们认为科技消费、品牌出海、产业跨界是家电产业发展的三大驱动力。其中技术进步在家庭落地与应用推广，并带动传统家电产品升级以及新型家电产品的普及，是科技消费重要的体现方式。以ChatGPT为代表的生成式AI系统是对智慧家居交互方式的升级，如应用在智能音箱，家庭陪护机器人，我们认为有望突破当前产品消费体验不足的困境，带来市场成长。评论 👉当前智能音箱体验有局限：1）2016-2021年全球智能音箱出货量从7

S
石头科技
S
科沃斯

4

2

1

5.47
投研掘地蜂

2023-02-01 12:06:40

【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观

⭐【天风海外】小鹏汽车深度：砥砺前行中仍然对小鹏保持乐观 🚗如何看待小鹏汽车的现状？我们认为小鹏汽车的相对α或将在2023年H1初现。我们认为现阶段对于小鹏汽车销量和智能化的展望不必过于悲观，小鹏汽车在2023年H1的新车型（P7/G7）仍兼具品牌力和产品力，相关车型的口碑已经初步经过市场验证，伴随G9发布后公司管理层面掀起的一系列组织架构改革和重大人事调整，我们预计未来小鹏汽车对用户需求的实现将更为克制和专注，不同平台之间的协同效应将进一步加强。同时现阶段小鹏汽车在智能化、补能体系和高级别

S
小鹏汽车-W

0

0

0

0.61
投研掘地蜂

2023-02-01 12:05:52

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评

【中银医药】迪安诊断2022业绩预告点评公司发布2022业绩预告，2022年公司预计实现归母净利润13亿元-15亿元，上年同期11.63亿元，同比增长11.79%-28.99%后，扣非归母净利润15亿元-17亿元，上年同期10.93亿元，同比增长37.26%-55.57%。2022年预计经营性现金流量净额约 16 亿，同比增长21.40%。财务方面做了充分计提，23年轻装上阵。随着国内防疫政策的放开，公司对核酸检测相关固定资产及存货进行报废处理，预计金额为 1.5 亿元—2 亿元；出于谨慎性

S
迪安诊断

1

1

2

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:57

【长江电新】风电2023年1月招投标速览

【长江电新】风电2023年1月招投标速览 1、据不完全统计，2022年总计有95.2GW风电项目招标（不含框架竞配），约有81.4GW项目中标（含部分2021年及以前招标项目，不含框架竞配）。2023年1月风电招标11.7GW，中标4.28GW。其中，陆风2022年总计有84.60GW风电项目招标，2022-2023年1月分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.4/7.8/9.4GW；海风2022年总计有10.60GW风电项目招标（不含框

S
东方电缆
S
金风科技

1

0

1

1.52
投研掘地蜂

2023-02-01 12:03:03

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新

【天风电新】祥鑫科技和结构件更新 1、客户开拓-亿纬：广东电池箱体为主；荆门：电池箱体+储能柜（新增），宝马项目主供，asp和份额提升。 2、一季度排产上修之前是15-18亿产值（上修到多少这几天再梳理），主要系广汽上修（开门红广东搞经济）看好结构件观点：单位盈利见底/单位盈利见底向上+市占率向上的细分赛道，重点标的科达利、铭利达、祥鑫科技。这里企业特质和产业周期不同， 1）科达利：无论行业贝塔如何，证明过自己能穿越周期的好企业。 2）祥鑫科技/铭利达：产能紧张，加速扩产稼动率提升带来的景

S
祥鑫科技
S
铭利达

1

2

4

3.11
投研掘地蜂

2023-02-01 12:01:36

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势

【中金机械|复合集流体赛道】1月月报：材料龙头加速扩产扩大先发优势 [红包]1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产，先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进，我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地，具备产能优势的材料厂有望率先受益。 [红包]设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备，引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议，并将形成量产铜电镀设备方案，标志着光伏电镀铜从0迈向1。 [红包]光伏电镀铜元年，有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点，我们认为光伏电镀铜发展阶段

S
东威科技

2

2

0

1.42
投研掘地蜂

2023-02-01 12:00:25

茅台/五粮液线下大商调研反馈

📣📣茅台/五粮液线下大商调研反馈 1，3-5月，白酒价格有望触底回升，短期的价格波动主要是发货比较多。 2，五粮液走的是大流通，货源多，出货快，所以有些低价。970的成本，扣掉2个点的打款政策支持变成950，开发票的补贴以及相关的可以折扣1-2个点，价格变成了940，有些大商成本可以再低10-20元，所以950-965有不少甩货的。大商算下来是挣钱的，目前很多大商的心态是春节出掉一半，后面慢慢的卖，也可以挣钱。 3，茅台1935：有很多人对1935有质疑，我们认为1935很成功，一年卖的也不

S
贵州茅台
S
五粮液

0

0

1

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:59:40

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福]

【先导智能】浙商2月金股！新增订单有望超预期[福][福][福] 预计公司2022-2024年归母净利25、37、47亿元，增速60%、43%、27%，2023-2024年PE为19倍、15倍。 1、2023年新签订单有望超巿场预期（330-340亿元，同比增长25%~30%），关键词：宁德时代、海外、储能、整车厂（1）预计2023年宁德时代订单约100亿元（关联交易），较2022年增长303% （2）海外市场增速预计快于国内。欧洲、美国、中国2023年锂电设备订单预计增速43%、64%、22%

S
先导智能

0

1

4

1.85
投研掘地蜂

2023-02-01 11:58:41

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加

【个股观点】【中信建投化工】江苏博云：客户结构优质盈利能力强，替代外资前景大，产能释放叠加原材料降本，未来空间广阔 [太阳]公司2017至2021年营收复合增速23%，归母净利复合增速44%，四年时间从3200万增长至1.35亿。这得益于2018年后公司进一步聚焦高利润业务，19-21年公司毛利率均值为34%，净利率均值为21%，盈利能力显著高于改性塑料同行。公司最主要利润来源为改性尼龙（19-21年均贡献67%以上毛利）。公司上市前聚焦电动工具用改性塑料市场，成功取代巴斯夫、杜邦、帝斯曼等国际

S
江苏博云

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:57

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性

【申万汽车】爱柯迪：22Q4业绩超预期，订单&产能向上助力更好成长性 [烟花]公司2022年年度业绩预增公告，预计2022 年实现归母净利润6.2~6.6亿元，同比+100%~113%，其中22Q4预计实现归母净利润2.13~2.53亿元，对应中值2.33亿元，同/环比+652%/+20%，预计再创单季历史新高；预计2022 年实现扣非归母净利润5.7~6.1亿元，同比+143%~160%，其中22Q4预计实现扣非归母净利润1.72~2.12亿元，对应中值1.92亿元，同/环比+1180%/-9

S
爱柯迪

1

0

1

1.87
投研掘地蜂

2023-02-01 11:57:02

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮

【国盛计算机】ChatGPT，引领AI革命性应用浪潮 [太阳]OpenAI此前发布ChatGPT，算法突破令人瞩目，泛AI应用有望加速。2022年12月，OpenAI发布了NLP（自然语言识别）新模型ChatGPT，一经面世就举世瞩目。该模型是使用简单，只需向ChatGPT文字提出需求即可，可完成回答问题、书写代码、写诗、写小说等任务，效果惊人。我们认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望持续攀升，在机器人、智能语音/视觉、AIGC、智能公文写作等领域有望不断落地，不断拓展泛A

S
科大讯飞
S
云从科技

2

1

0

1.64
投研掘地蜂

2023-02-01 11:55:51

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复

【国君电新】组件排产趋势上行，胶膜环节迎盈利修复 #近期光伏胶膜及上游EVA粒子报价出现上涨，我们认为主要系下游需求逐步启动，组件排产提升所致。目前跟踪各家组件企业2月排产环比均有明显提升，且3月排产展望良好。我们判断行业需求已进入趋势性上行阶段，胶膜环节有望迎来盈利修复。 #业绩底部已现，下游排产提升，胶膜环节迎盈利修复，23年出货大年可期。胶膜环节在22Q3-Q4业绩遇阶段性低点，主要系受下游排产因素扰动，辅材出货量有所压减，且受到粒子跌价影响，导致业绩低于预期。23年将进入硅料加速投放期，

S
福斯特
S
海优新材

2

1

0

1.46

前往

页

61

关注

12492

粉丝

40154.63

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669