投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2023-01-19 09:05:50

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118 ■近期动销：四季度经销的海天全部完成3500万的进货目标，出货目标完成88%，添加剂事件没有产生太大影响。厨邦完成1250万的目标，出货目标完成88%。李锦记目标4500万，进货、出货都完成87%。千禾进货、出货目标全部达成。23年春节前餐饮和去年持平，但备货积极性和备货量、备货周期比以往更好。截至1月5、6日，湖南区域和以往相比餐饮基本恢复，但还没达到预期。很多企业年夜饭放到年后，导致销售预期目标没有达成，2、3月可能会迎来高峰

S
海天味业
S
中炬高新

0

0

1

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 09:04:13

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营，12寸产能再迈新台阶事件：据公告，公司与华虹宏力、大基金二期、无锡实体计划成立合营的12寸晶圆厂。根据项目地址判断，公告的合营项目，大概率为回A招股书中的无锡12寸二期。基本信息：【股权】华虹半导体和全资子公司华虹宏力51%+大基金二期29%+无锡实体20%。【制程】65/55-40nm，目标产能8.3万片/月（回A招股书）。【投资】股本投资40.2亿美元+债权筹资26.8亿美元，合计67亿美元。点评：公司12寸有望再上新台阶。公司12寸一期

S
华虹半导体

0

1

0

5.60
投研掘地蜂

2023-01-19 09:02:11

【天风军工】国光电气-核心推荐

【天风军工】国光电气-核心推荐：短期市场情绪扰动，23年预期不变，坚定看好长期发展趋势 ———— 可控核聚变ITER项目在手订单饱满，国内项目建设持续推进公司可控核聚变业务主要包括托卡马克装置核心部件偏滤器、第一壁等。公司已获得ITER项目10亿元订单，预计在24年完成交付，23年底或签订下一批次订单。11月12日，公司参与的ITER增强热负荷第一壁完成首件制造，标志着中国全面突破关键技术，实现该项核心科技持续领跑。除ITER项目之外，我国HL-2M、 CFETR等可控核聚变项目及混合堆同

S
国光电气

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 09:00:45

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118 行业动态： 1. 硅业分会：本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.60万元/吨，环比涨幅 2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为16.40万元/吨，环比涨幅3.02%。本周有新订单成交的企业数量维持在7家左右，市场活跃度相对平稳。多晶硅价格止跌企稳主要受硅片企业开工率提升、节前备货需求增加以及个别订单合约附有的价格跟随机制（硅料跟随硅片涨价）影响。 2. PVIn

S
横店东磁
S
宇邦新材
S
晶科能源

0

0

2

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 08:30:29

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围【恒瑞医药】（1）PD1大适应症一线鳞状NSCLC进入医保，降幅温和；恒格列净（SGLT2）、达尔西利（CDK4/6）、瑞维鲁胺（AR）首次成功进入；（2）吡咯替尼新增适应症新辅助治疗此次选择不进；（3）瑞马唑仑新增全身麻醉诱导适应症。【信达生物】（1）PD1大适应症一线食管鳞癌、胃癌进医保，降幅温和；（2）合作亚盛奥雷巴替尼（BCR-ABL）首次谈判后17.44万/年，几乎未降。【百济神州】PD1适应症一线鼻咽

S
恒瑞医药
S
百济神州

10

14

10

19.58
投研掘地蜂

2023-01-19 08:24:59

乳制品行业&颐海调研纪要

乳制品行业&颐海调研纪要上周我们走访了伊利、蒙牛、飞鹤、颐海国际4家公司。飞鹤供需改善下估值有望修复；春节送礼占伊利蒙牛5-10%，看好短期春节动销修复及今年业绩弹性释放。飞鹤-23年基本面有望底部反转，需求及供给预期好转下估值有望修复1H22公司历经去库存调整，目前星飞帆价盘稳定在220-230元之间，未来公司仍将持续稳价盘，目前星飞帆渠道库存1.3x，与6月底水平相当。自22年初，公司陆续推出星飞帆卓睿、卓耀等超高端新品（渠道利润丰厚，单罐利润80-100元），打造星飞帆产品矩阵，公司预

S
颐海国际

0

1

1

0.59
投研掘地蜂

2023-01-19 07:31:05

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上事件：中联重科与路畅科技签署《重大资产重组意向协议》，路畅科技拟以发行股份方式购买中联重科所属子公司中联高机100%股权并募集配套资金。 1、分拆上市提升中联高机融资效率，有利于全体股东利益最大化，实现高机做大做强。 2、分拆上市后，母公司会对中联高机的持股比例发生变化，一方面影响高机业务对母公司归母净利润的贡献，另一方面也会为母公司带来客观的投资收益。 3、高机为工程机械中的成长品种，国内外市场持续扩张，202

S
中联重科

1

0

1

2.82
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:48

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间 #业绩预增公司2022年预计实现归母净利润7.0~8.5亿元，同比增长90.34%~131.13%，预计实现扣非归母净利润7.1~8.6亿元，同比增长106.72%~150.39%。 #景气度延续需求：化肥领域，22Q4以来化肥市场库存消解，一季度春耕备肥需求逐渐释放。同时预计未来 2-3 年粮食价格将维持高位震荡态势，全球供需偏紧将影响磷肥价格易涨难跌。工业领域，磷酸铁锂、六氟磷酸锂等新能源材料提供磷矿石增量需求。

S
川恒股份

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:21

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！ #层析介质市场空间超百亿层析介质是生物制药行业分离纯化技术核心材料，占原材料成本的21%，2021年我国市场规模约66亿元，预计未来3年我国市场规模复合增速有望达到15%以上，2025年市场规模将达到115亿元。 #行业准入壁垒高且国产替代空间大层析介质制造、品类和客户壁垒高，行业准入难度大，目前仍由国外企业主导，国产化有望加速。原因在于 1）集采和医保谈判政策下，国产层析介质高性价比优势凸显； 2）作为“卡脖子”材料，我国政策大力支持自

S
蓝晓科技

2

0

1

1.05
投研掘地蜂

2023-01-19 07:28:35

【财通零售】安踏董事会职能调整简评

【财通零售】安踏董事会职能调整简评 ⭐组织架构调整，2月1日生效： 1) 丁世忠先生将卸任CEO，留任董事会主席，继续在企业战略、人才建设、企业文化、经营监督等事项上发挥核心领导作用，并将直接管理集团内部审计与监察职能及收购合并事宜； 2) 丁世家先生继续负责管理生产职能，不再负责供应链管理； 3) 郑捷先生将留任执行董事，并卸任集团总裁及户外运动品牌群 CEO，继续担任亚玛芬CEO； 4) 赖世贤先生将担任联席CEO，卸任CFO，分管安踏品牌、除FILA 以外的所有其他品牌、集团采购以及人力、

S
安踏体育

0

0

0

0.71
投研掘地蜂

2023-01-19 07:27:42

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:57

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告全年实现归母净利润231~256亿元，同增1011.19%~1131.45%（2021年为20.79亿元），扣非净利润为221~245亿元，同增1556.94%~1736.88%（2021年为13.34亿元），eps为14.87~16.47元/股。其中归母净利22Q1为33.28亿元、22Q2为70.00亿元、22Q3为56.54亿元，22Q4为71.19~96.19亿元。（1）2022年公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。

S
天齐锂业

0

0

0

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:13

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛 ———— 据Electrek 的消息，在大降价后，特斯拉北美面临前所未有的需求，许多门店单周新增订单都创下新纪录。根据Troy Teslike数据拆解，1-3Q22特斯拉北美单季新增订单在11-13万，由于IRA法案影响，4Q22新增订单骤降。与北美燃油车对比，虽然特斯拉的3/Y/S分别是细分级别最贵车型，但年销量已达到细分第二名。我们认为特斯拉在北美的科技、社交属性明显强于大众车型，在细分领域有望成为最畅销车型，3/Y的级别市占率达20%/10%、年

S
拓普集团

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:25:08

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118： 1、今日中炬高新股价逆市上涨，继续强调布局机会。1月10日控股股东中山润田所持有的被质押给交银金租的832.95万股股票拍卖完成，占公司总股本的1. 061%。成交价3.16亿，每股37.91元，为1月10日收盘价的100.98%。中山润田此前持股比例为14.99%，此次拍卖完成后持股比例或降至13.93%，二股东与一致行动人持股比例为13.96%，预计大股东地位获将有所改变。 2、原材料价格持续下降，

S
中炬高新

0

0

0

6.72
投研掘地蜂

2023-01-19 07:24:01

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37.6GW 火电：22年累计约1332GW（+2.7%），22年新增44.7GW（-9.5%），其中M12新增火电装机11.4GW，同比+79.2%，环比+89.7%；利用小时数22年累计4379h（-65h）。光伏：22年累计约393GW（+28.1%），22年新增87.4GW（+60.3%），其中M12新增光伏装机约21.7GW，同比+8.0%，环比+191%；风电：22年累计约365GW（+11.2

S
隆基绿能

0

0

1

1.66

前往

页

投研掘地蜂

2023-01-19 09:05:50

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118 ■近期动销：四季度经销的海天全部完成3500万的进货目标，出货目标完成88%，添加剂事件没有产生太大影响。厨邦完成1250万的目标，出货目标完成88%。李锦记目标4500万，进货、出货都完成87%。千禾进货、出货目标全部达成。23年春节前餐饮和去年持平，但备货积极性和备货量、备货周期比以往更好。截至1月5、6日，湖南区域和以往相比餐饮基本恢复，但还没达到预期。很多企业年夜饭放到年后，导致销售预期目标没有达成，2、3月可能会迎来高峰

S
海天味业
S
中炬高新

0

0

1

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 09:04:13

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营，12寸产能再迈新台阶事件：据公告，公司与华虹宏力、大基金二期、无锡实体计划成立合营的12寸晶圆厂。根据项目地址判断，公告的合营项目，大概率为回A招股书中的无锡12寸二期。基本信息：【股权】华虹半导体和全资子公司华虹宏力51%+大基金二期29%+无锡实体20%。【制程】65/55-40nm，目标产能8.3万片/月（回A招股书）。【投资】股本投资40.2亿美元+债权筹资26.8亿美元，合计67亿美元。点评：公司12寸有望再上新台阶。公司12寸一期

S
华虹半导体

0

1

0

5.60
投研掘地蜂

2023-01-19 09:02:11

【天风军工】国光电气-核心推荐

【天风军工】国光电气-核心推荐：短期市场情绪扰动，23年预期不变，坚定看好长期发展趋势 ———— 可控核聚变ITER项目在手订单饱满，国内项目建设持续推进公司可控核聚变业务主要包括托卡马克装置核心部件偏滤器、第一壁等。公司已获得ITER项目10亿元订单，预计在24年完成交付，23年底或签订下一批次订单。11月12日，公司参与的ITER增强热负荷第一壁完成首件制造，标志着中国全面突破关键技术，实现该项核心科技持续领跑。除ITER项目之外，我国HL-2M、 CFETR等可控核聚变项目及混合堆同

S
国光电气

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 09:00:45

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118 行业动态： 1. 硅业分会：本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.60万元/吨，环比涨幅 2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为16.40万元/吨，环比涨幅3.02%。本周有新订单成交的企业数量维持在7家左右，市场活跃度相对平稳。多晶硅价格止跌企稳主要受硅片企业开工率提升、节前备货需求增加以及个别订单合约附有的价格跟随机制（硅料跟随硅片涨价）影响。 2. PVIn

S
横店东磁
S
宇邦新材
S
晶科能源

0

0

2

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 08:30:29

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围【恒瑞医药】（1）PD1大适应症一线鳞状NSCLC进入医保，降幅温和；恒格列净（SGLT2）、达尔西利（CDK4/6）、瑞维鲁胺（AR）首次成功进入；（2）吡咯替尼新增适应症新辅助治疗此次选择不进；（3）瑞马唑仑新增全身麻醉诱导适应症。【信达生物】（1）PD1大适应症一线食管鳞癌、胃癌进医保，降幅温和；（2）合作亚盛奥雷巴替尼（BCR-ABL）首次谈判后17.44万/年，几乎未降。【百济神州】PD1适应症一线鼻咽

S
恒瑞医药
S
百济神州

10

14

10

19.58
投研掘地蜂

2023-01-19 08:24:59

乳制品行业&颐海调研纪要

乳制品行业&颐海调研纪要上周我们走访了伊利、蒙牛、飞鹤、颐海国际4家公司。飞鹤供需改善下估值有望修复；春节送礼占伊利蒙牛5-10%，看好短期春节动销修复及今年业绩弹性释放。飞鹤-23年基本面有望底部反转，需求及供给预期好转下估值有望修复1H22公司历经去库存调整，目前星飞帆价盘稳定在220-230元之间，未来公司仍将持续稳价盘，目前星飞帆渠道库存1.3x，与6月底水平相当。自22年初，公司陆续推出星飞帆卓睿、卓耀等超高端新品（渠道利润丰厚，单罐利润80-100元），打造星飞帆产品矩阵，公司预

S
颐海国际

0

1

1

0.59
投研掘地蜂

2023-01-19 07:31:05

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上事件：中联重科与路畅科技签署《重大资产重组意向协议》，路畅科技拟以发行股份方式购买中联重科所属子公司中联高机100%股权并募集配套资金。 1、分拆上市提升中联高机融资效率，有利于全体股东利益最大化，实现高机做大做强。 2、分拆上市后，母公司会对中联高机的持股比例发生变化，一方面影响高机业务对母公司归母净利润的贡献，另一方面也会为母公司带来客观的投资收益。 3、高机为工程机械中的成长品种，国内外市场持续扩张，202

S
中联重科

1

0

1

2.82
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:48

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间 #业绩预增公司2022年预计实现归母净利润7.0~8.5亿元，同比增长90.34%~131.13%，预计实现扣非归母净利润7.1~8.6亿元，同比增长106.72%~150.39%。 #景气度延续需求：化肥领域，22Q4以来化肥市场库存消解，一季度春耕备肥需求逐渐释放。同时预计未来 2-3 年粮食价格将维持高位震荡态势，全球供需偏紧将影响磷肥价格易涨难跌。工业领域，磷酸铁锂、六氟磷酸锂等新能源材料提供磷矿石增量需求。

S
川恒股份

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:21

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！ #层析介质市场空间超百亿层析介质是生物制药行业分离纯化技术核心材料，占原材料成本的21%，2021年我国市场规模约66亿元，预计未来3年我国市场规模复合增速有望达到15%以上，2025年市场规模将达到115亿元。 #行业准入壁垒高且国产替代空间大层析介质制造、品类和客户壁垒高，行业准入难度大，目前仍由国外企业主导，国产化有望加速。原因在于 1）集采和医保谈判政策下，国产层析介质高性价比优势凸显； 2）作为“卡脖子”材料，我国政策大力支持自

S
蓝晓科技

2

0

1

1.05
投研掘地蜂

2023-01-19 07:28:35

【财通零售】安踏董事会职能调整简评

【财通零售】安踏董事会职能调整简评 ⭐组织架构调整，2月1日生效： 1) 丁世忠先生将卸任CEO，留任董事会主席，继续在企业战略、人才建设、企业文化、经营监督等事项上发挥核心领导作用，并将直接管理集团内部审计与监察职能及收购合并事宜； 2) 丁世家先生继续负责管理生产职能，不再负责供应链管理； 3) 郑捷先生将留任执行董事，并卸任集团总裁及户外运动品牌群 CEO，继续担任亚玛芬CEO； 4) 赖世贤先生将担任联席CEO，卸任CFO，分管安踏品牌、除FILA 以外的所有其他品牌、集团采购以及人力、

S
安踏体育

0

0

0

0.71
投研掘地蜂

2023-01-19 07:27:42

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:57

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告全年实现归母净利润231~256亿元，同增1011.19%~1131.45%（2021年为20.79亿元），扣非净利润为221~245亿元，同增1556.94%~1736.88%（2021年为13.34亿元），eps为14.87~16.47元/股。其中归母净利22Q1为33.28亿元、22Q2为70.00亿元、22Q3为56.54亿元，22Q4为71.19~96.19亿元。（1）2022年公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。

S
天齐锂业

0

0

0

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:13

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛 ———— 据Electrek 的消息，在大降价后，特斯拉北美面临前所未有的需求，许多门店单周新增订单都创下新纪录。根据Troy Teslike数据拆解，1-3Q22特斯拉北美单季新增订单在11-13万，由于IRA法案影响，4Q22新增订单骤降。与北美燃油车对比，虽然特斯拉的3/Y/S分别是细分级别最贵车型，但年销量已达到细分第二名。我们认为特斯拉在北美的科技、社交属性明显强于大众车型，在细分领域有望成为最畅销车型，3/Y的级别市占率达20%/10%、年

S
拓普集团

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:25:08

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118： 1、今日中炬高新股价逆市上涨，继续强调布局机会。1月10日控股股东中山润田所持有的被质押给交银金租的832.95万股股票拍卖完成，占公司总股本的1. 061%。成交价3.16亿，每股37.91元，为1月10日收盘价的100.98%。中山润田此前持股比例为14.99%，此次拍卖完成后持股比例或降至13.93%，二股东与一致行动人持股比例为13.96%，预计大股东地位获将有所改变。 2、原材料价格持续下降，

S
中炬高新

0

0

0

6.72
投研掘地蜂

2023-01-19 07:24:01

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37.6GW 火电：22年累计约1332GW（+2.7%），22年新增44.7GW（-9.5%），其中M12新增火电装机11.4GW，同比+79.2%，环比+89.7%；利用小时数22年累计4379h（-65h）。光伏：22年累计约393GW（+28.1%），22年新增87.4GW（+60.3%），其中M12新增光伏装机约21.7GW，同比+8.0%，环比+191%；风电：22年累计约365GW（+11.2

S
隆基绿能

0

0

1

1.66

前往

页

投研掘地蜂

2023-01-19 09:05:50

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118 ■近期动销：四季度经销的海天全部完成3500万的进货目标，出货目标完成88%，添加剂事件没有产生太大影响。厨邦完成1250万的目标，出货目标完成88%。李锦记目标4500万，进货、出货都完成87%。千禾进货、出货目标全部达成。23年春节前餐饮和去年持平，但备货积极性和备货量、备货周期比以往更好。截至1月5、6日，湖南区域和以往相比餐饮基本恢复，但还没达到预期。很多企业年夜饭放到年后，导致销售预期目标没有达成，2、3月可能会迎来高峰

S
海天味业
S
中炬高新

0

0

1

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 09:04:13

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营，12寸产能再迈新台阶事件：据公告，公司与华虹宏力、大基金二期、无锡实体计划成立合营的12寸晶圆厂。根据项目地址判断，公告的合营项目，大概率为回A招股书中的无锡12寸二期。基本信息：【股权】华虹半导体和全资子公司华虹宏力51%+大基金二期29%+无锡实体20%。【制程】65/55-40nm，目标产能8.3万片/月（回A招股书）。【投资】股本投资40.2亿美元+债权筹资26.8亿美元，合计67亿美元。点评：公司12寸有望再上新台阶。公司12寸一期

S
华虹半导体

0

1

0

5.60
投研掘地蜂

2023-01-19 09:02:11

【天风军工】国光电气-核心推荐

【天风军工】国光电气-核心推荐：短期市场情绪扰动，23年预期不变，坚定看好长期发展趋势 ———— 可控核聚变ITER项目在手订单饱满，国内项目建设持续推进公司可控核聚变业务主要包括托卡马克装置核心部件偏滤器、第一壁等。公司已获得ITER项目10亿元订单，预计在24年完成交付，23年底或签订下一批次订单。11月12日，公司参与的ITER增强热负荷第一壁完成首件制造，标志着中国全面突破关键技术，实现该项核心科技持续领跑。除ITER项目之外，我国HL-2M、 CFETR等可控核聚变项目及混合堆同

S
国光电气

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 09:00:45

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118 行业动态： 1. 硅业分会：本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.60万元/吨，环比涨幅 2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为16.40万元/吨，环比涨幅3.02%。本周有新订单成交的企业数量维持在7家左右，市场活跃度相对平稳。多晶硅价格止跌企稳主要受硅片企业开工率提升、节前备货需求增加以及个别订单合约附有的价格跟随机制（硅料跟随硅片涨价）影响。 2. PVIn

S
横店东磁
S
宇邦新材
S
晶科能源

0

0

2

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 08:30:29

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围【恒瑞医药】（1）PD1大适应症一线鳞状NSCLC进入医保，降幅温和；恒格列净（SGLT2）、达尔西利（CDK4/6）、瑞维鲁胺（AR）首次成功进入；（2）吡咯替尼新增适应症新辅助治疗此次选择不进；（3）瑞马唑仑新增全身麻醉诱导适应症。【信达生物】（1）PD1大适应症一线食管鳞癌、胃癌进医保，降幅温和；（2）合作亚盛奥雷巴替尼（BCR-ABL）首次谈判后17.44万/年，几乎未降。【百济神州】PD1适应症一线鼻咽

S
恒瑞医药
S
百济神州

10

14

10

19.58
投研掘地蜂

2023-01-19 08:24:59

乳制品行业&颐海调研纪要

乳制品行业&颐海调研纪要上周我们走访了伊利、蒙牛、飞鹤、颐海国际4家公司。飞鹤供需改善下估值有望修复；春节送礼占伊利蒙牛5-10%，看好短期春节动销修复及今年业绩弹性释放。飞鹤-23年基本面有望底部反转，需求及供给预期好转下估值有望修复1H22公司历经去库存调整，目前星飞帆价盘稳定在220-230元之间，未来公司仍将持续稳价盘，目前星飞帆渠道库存1.3x，与6月底水平相当。自22年初，公司陆续推出星飞帆卓睿、卓耀等超高端新品（渠道利润丰厚，单罐利润80-100元），打造星飞帆产品矩阵，公司预

S
颐海国际

0

1

1

0.59
投研掘地蜂

2023-01-19 07:31:05

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上事件：中联重科与路畅科技签署《重大资产重组意向协议》，路畅科技拟以发行股份方式购买中联重科所属子公司中联高机100%股权并募集配套资金。 1、分拆上市提升中联高机融资效率，有利于全体股东利益最大化，实现高机做大做强。 2、分拆上市后，母公司会对中联高机的持股比例发生变化，一方面影响高机业务对母公司归母净利润的贡献，另一方面也会为母公司带来客观的投资收益。 3、高机为工程机械中的成长品种，国内外市场持续扩张，202

S
中联重科

1

0

1

2.82
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:48

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间 #业绩预增公司2022年预计实现归母净利润7.0~8.5亿元，同比增长90.34%~131.13%，预计实现扣非归母净利润7.1~8.6亿元，同比增长106.72%~150.39%。 #景气度延续需求：化肥领域，22Q4以来化肥市场库存消解，一季度春耕备肥需求逐渐释放。同时预计未来 2-3 年粮食价格将维持高位震荡态势，全球供需偏紧将影响磷肥价格易涨难跌。工业领域，磷酸铁锂、六氟磷酸锂等新能源材料提供磷矿石增量需求。

S
川恒股份

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:21

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！ #层析介质市场空间超百亿层析介质是生物制药行业分离纯化技术核心材料，占原材料成本的21%，2021年我国市场规模约66亿元，预计未来3年我国市场规模复合增速有望达到15%以上，2025年市场规模将达到115亿元。 #行业准入壁垒高且国产替代空间大层析介质制造、品类和客户壁垒高，行业准入难度大，目前仍由国外企业主导，国产化有望加速。原因在于 1）集采和医保谈判政策下，国产层析介质高性价比优势凸显； 2）作为“卡脖子”材料，我国政策大力支持自

S
蓝晓科技

2

0

1

1.05
投研掘地蜂

2023-01-19 07:28:35

【财通零售】安踏董事会职能调整简评

【财通零售】安踏董事会职能调整简评 ⭐组织架构调整，2月1日生效： 1) 丁世忠先生将卸任CEO，留任董事会主席，继续在企业战略、人才建设、企业文化、经营监督等事项上发挥核心领导作用，并将直接管理集团内部审计与监察职能及收购合并事宜； 2) 丁世家先生继续负责管理生产职能，不再负责供应链管理； 3) 郑捷先生将留任执行董事，并卸任集团总裁及户外运动品牌群 CEO，继续担任亚玛芬CEO； 4) 赖世贤先生将担任联席CEO，卸任CFO，分管安踏品牌、除FILA 以外的所有其他品牌、集团采购以及人力、

S
安踏体育

0

0

0

0.71
投研掘地蜂

2023-01-19 07:27:42

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:57

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告全年实现归母净利润231~256亿元，同增1011.19%~1131.45%（2021年为20.79亿元），扣非净利润为221~245亿元，同增1556.94%~1736.88%（2021年为13.34亿元），eps为14.87~16.47元/股。其中归母净利22Q1为33.28亿元、22Q2为70.00亿元、22Q3为56.54亿元，22Q4为71.19~96.19亿元。（1）2022年公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。

S
天齐锂业

0

0

0

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:13

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛 ———— 据Electrek 的消息，在大降价后，特斯拉北美面临前所未有的需求，许多门店单周新增订单都创下新纪录。根据Troy Teslike数据拆解，1-3Q22特斯拉北美单季新增订单在11-13万，由于IRA法案影响，4Q22新增订单骤降。与北美燃油车对比，虽然特斯拉的3/Y/S分别是细分级别最贵车型，但年销量已达到细分第二名。我们认为特斯拉在北美的科技、社交属性明显强于大众车型，在细分领域有望成为最畅销车型，3/Y的级别市占率达20%/10%、年

S
拓普集团

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:25:08

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118： 1、今日中炬高新股价逆市上涨，继续强调布局机会。1月10日控股股东中山润田所持有的被质押给交银金租的832.95万股股票拍卖完成，占公司总股本的1. 061%。成交价3.16亿，每股37.91元，为1月10日收盘价的100.98%。中山润田此前持股比例为14.99%，此次拍卖完成后持股比例或降至13.93%，二股东与一致行动人持股比例为13.96%，预计大股东地位获将有所改变。 2、原材料价格持续下降，

S
中炬高新

0

0

0

6.72
投研掘地蜂

2023-01-19 07:24:01

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37.6GW 火电：22年累计约1332GW（+2.7%），22年新增44.7GW（-9.5%），其中M12新增火电装机11.4GW，同比+79.2%，环比+89.7%；利用小时数22年累计4379h（-65h）。光伏：22年累计约393GW（+28.1%），22年新增87.4GW（+60.3%），其中M12新增光伏装机约21.7GW，同比+8.0%，环比+191%；风电：22年累计约365GW（+11.2

S
隆基绿能

0

0

1

1.66

前往

页

投研掘地蜂

2023-01-19 09:05:50

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118 ■近期动销：四季度经销的海天全部完成3500万的进货目标，出货目标完成88%，添加剂事件没有产生太大影响。厨邦完成1250万的目标，出货目标完成88%。李锦记目标4500万，进货、出货都完成87%。千禾进货、出货目标全部达成。23年春节前餐饮和去年持平，但备货积极性和备货量、备货周期比以往更好。截至1月5、6日，湖南区域和以往相比餐饮基本恢复，但还没达到预期。很多企业年夜饭放到年后，导致销售预期目标没有达成，2、3月可能会迎来高峰

S
海天味业
S
中炬高新

0

0

1

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 09:04:13

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营，12寸产能再迈新台阶事件：据公告，公司与华虹宏力、大基金二期、无锡实体计划成立合营的12寸晶圆厂。根据项目地址判断，公告的合营项目，大概率为回A招股书中的无锡12寸二期。基本信息：【股权】华虹半导体和全资子公司华虹宏力51%+大基金二期29%+无锡实体20%。【制程】65/55-40nm，目标产能8.3万片/月（回A招股书）。【投资】股本投资40.2亿美元+债权筹资26.8亿美元，合计67亿美元。点评：公司12寸有望再上新台阶。公司12寸一期

S
华虹半导体

0

1

0

5.60
投研掘地蜂

2023-01-19 09:02:11

【天风军工】国光电气-核心推荐

【天风军工】国光电气-核心推荐：短期市场情绪扰动，23年预期不变，坚定看好长期发展趋势 ———— 可控核聚变ITER项目在手订单饱满，国内项目建设持续推进公司可控核聚变业务主要包括托卡马克装置核心部件偏滤器、第一壁等。公司已获得ITER项目10亿元订单，预计在24年完成交付，23年底或签订下一批次订单。11月12日，公司参与的ITER增强热负荷第一壁完成首件制造，标志着中国全面突破关键技术，实现该项核心科技持续领跑。除ITER项目之外，我国HL-2M、 CFETR等可控核聚变项目及混合堆同

S
国光电气

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 09:00:45

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118 行业动态： 1. 硅业分会：本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.60万元/吨，环比涨幅 2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为16.40万元/吨，环比涨幅3.02%。本周有新订单成交的企业数量维持在7家左右，市场活跃度相对平稳。多晶硅价格止跌企稳主要受硅片企业开工率提升、节前备货需求增加以及个别订单合约附有的价格跟随机制（硅料跟随硅片涨价）影响。 2. PVIn

S
横店东磁
S
宇邦新材
S
晶科能源

0

0

2

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 08:30:29

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围【恒瑞医药】（1）PD1大适应症一线鳞状NSCLC进入医保，降幅温和；恒格列净（SGLT2）、达尔西利（CDK4/6）、瑞维鲁胺（AR）首次成功进入；（2）吡咯替尼新增适应症新辅助治疗此次选择不进；（3）瑞马唑仑新增全身麻醉诱导适应症。【信达生物】（1）PD1大适应症一线食管鳞癌、胃癌进医保，降幅温和；（2）合作亚盛奥雷巴替尼（BCR-ABL）首次谈判后17.44万/年，几乎未降。【百济神州】PD1适应症一线鼻咽

S
恒瑞医药
S
百济神州

10

14

10

19.58
投研掘地蜂

2023-01-19 08:24:59

乳制品行业&颐海调研纪要

乳制品行业&颐海调研纪要上周我们走访了伊利、蒙牛、飞鹤、颐海国际4家公司。飞鹤供需改善下估值有望修复；春节送礼占伊利蒙牛5-10%，看好短期春节动销修复及今年业绩弹性释放。飞鹤-23年基本面有望底部反转，需求及供给预期好转下估值有望修复1H22公司历经去库存调整，目前星飞帆价盘稳定在220-230元之间，未来公司仍将持续稳价盘，目前星飞帆渠道库存1.3x，与6月底水平相当。自22年初，公司陆续推出星飞帆卓睿、卓耀等超高端新品（渠道利润丰厚，单罐利润80-100元），打造星飞帆产品矩阵，公司预

S
颐海国际

0

1

1

0.59
投研掘地蜂

2023-01-19 07:31:05

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上事件：中联重科与路畅科技签署《重大资产重组意向协议》，路畅科技拟以发行股份方式购买中联重科所属子公司中联高机100%股权并募集配套资金。 1、分拆上市提升中联高机融资效率，有利于全体股东利益最大化，实现高机做大做强。 2、分拆上市后，母公司会对中联高机的持股比例发生变化，一方面影响高机业务对母公司归母净利润的贡献，另一方面也会为母公司带来客观的投资收益。 3、高机为工程机械中的成长品种，国内外市场持续扩张，202

S
中联重科

1

0

1

2.82
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:48

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间 #业绩预增公司2022年预计实现归母净利润7.0~8.5亿元，同比增长90.34%~131.13%，预计实现扣非归母净利润7.1~8.6亿元，同比增长106.72%~150.39%。 #景气度延续需求：化肥领域，22Q4以来化肥市场库存消解，一季度春耕备肥需求逐渐释放。同时预计未来 2-3 年粮食价格将维持高位震荡态势，全球供需偏紧将影响磷肥价格易涨难跌。工业领域，磷酸铁锂、六氟磷酸锂等新能源材料提供磷矿石增量需求。

S
川恒股份

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:21

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！ #层析介质市场空间超百亿层析介质是生物制药行业分离纯化技术核心材料，占原材料成本的21%，2021年我国市场规模约66亿元，预计未来3年我国市场规模复合增速有望达到15%以上，2025年市场规模将达到115亿元。 #行业准入壁垒高且国产替代空间大层析介质制造、品类和客户壁垒高，行业准入难度大，目前仍由国外企业主导，国产化有望加速。原因在于 1）集采和医保谈判政策下，国产层析介质高性价比优势凸显； 2）作为“卡脖子”材料，我国政策大力支持自

S
蓝晓科技

2

0

1

1.05
投研掘地蜂

2023-01-19 07:28:35

【财通零售】安踏董事会职能调整简评

【财通零售】安踏董事会职能调整简评 ⭐组织架构调整，2月1日生效： 1) 丁世忠先生将卸任CEO，留任董事会主席，继续在企业战略、人才建设、企业文化、经营监督等事项上发挥核心领导作用，并将直接管理集团内部审计与监察职能及收购合并事宜； 2) 丁世家先生继续负责管理生产职能，不再负责供应链管理； 3) 郑捷先生将留任执行董事，并卸任集团总裁及户外运动品牌群 CEO，继续担任亚玛芬CEO； 4) 赖世贤先生将担任联席CEO，卸任CFO，分管安踏品牌、除FILA 以外的所有其他品牌、集团采购以及人力、

S
安踏体育

0

0

0

0.71
投研掘地蜂

2023-01-19 07:27:42

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:57

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告全年实现归母净利润231~256亿元，同增1011.19%~1131.45%（2021年为20.79亿元），扣非净利润为221~245亿元，同增1556.94%~1736.88%（2021年为13.34亿元），eps为14.87~16.47元/股。其中归母净利22Q1为33.28亿元、22Q2为70.00亿元、22Q3为56.54亿元，22Q4为71.19~96.19亿元。（1）2022年公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。

S
天齐锂业

0

0

0

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:13

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛 ———— 据Electrek 的消息，在大降价后，特斯拉北美面临前所未有的需求，许多门店单周新增订单都创下新纪录。根据Troy Teslike数据拆解，1-3Q22特斯拉北美单季新增订单在11-13万，由于IRA法案影响，4Q22新增订单骤降。与北美燃油车对比，虽然特斯拉的3/Y/S分别是细分级别最贵车型，但年销量已达到细分第二名。我们认为特斯拉在北美的科技、社交属性明显强于大众车型，在细分领域有望成为最畅销车型，3/Y的级别市占率达20%/10%、年

S
拓普集团

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:25:08

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118： 1、今日中炬高新股价逆市上涨，继续强调布局机会。1月10日控股股东中山润田所持有的被质押给交银金租的832.95万股股票拍卖完成，占公司总股本的1. 061%。成交价3.16亿，每股37.91元，为1月10日收盘价的100.98%。中山润田此前持股比例为14.99%，此次拍卖完成后持股比例或降至13.93%，二股东与一致行动人持股比例为13.96%，预计大股东地位获将有所改变。 2、原材料价格持续下降，

S
中炬高新

0

0

0

6.72
投研掘地蜂

2023-01-19 07:24:01

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37.6GW 火电：22年累计约1332GW（+2.7%），22年新增44.7GW（-9.5%），其中M12新增火电装机11.4GW，同比+79.2%，环比+89.7%；利用小时数22年累计4379h（-65h）。光伏：22年累计约393GW（+28.1%），22年新增87.4GW（+60.3%），其中M12新增光伏装机约21.7GW，同比+8.0%，环比+191%；风电：22年累计约365GW（+11.2

S
隆基绿能

0

0

1

1.66

前往

页

投研掘地蜂

2023-01-19 09:05:50

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118

【天风商社食饮】湖南调味品经销商交流要点20230118 ■近期动销：四季度经销的海天全部完成3500万的进货目标，出货目标完成88%，添加剂事件没有产生太大影响。厨邦完成1250万的目标，出货目标完成88%。李锦记目标4500万，进货、出货都完成87%。千禾进货、出货目标全部达成。23年春节前餐饮和去年持平，但备货积极性和备货量、备货周期比以往更好。截至1月5、6日，湖南区域和以往相比餐饮基本恢复，但还没达到预期。很多企业年夜饭放到年后，导致销售预期目标没有达成，2、3月可能会迎来高峰

S
海天味业
S
中炬高新

0

0

1

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 09:04:13

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营

【中泰电子｜华虹半导体】与大基金合营，12寸产能再迈新台阶事件：据公告，公司与华虹宏力、大基金二期、无锡实体计划成立合营的12寸晶圆厂。根据项目地址判断，公告的合营项目，大概率为回A招股书中的无锡12寸二期。基本信息：【股权】华虹半导体和全资子公司华虹宏力51%+大基金二期29%+无锡实体20%。【制程】65/55-40nm，目标产能8.3万片/月（回A招股书）。【投资】股本投资40.2亿美元+债权筹资26.8亿美元，合计67亿美元。点评：公司12寸有望再上新台阶。公司12寸一期

S
华虹半导体

0

1

0

5.60
投研掘地蜂

2023-01-19 09:02:11

【天风军工】国光电气-核心推荐

【天风军工】国光电气-核心推荐：短期市场情绪扰动，23年预期不变，坚定看好长期发展趋势 ———— 可控核聚变ITER项目在手订单饱满，国内项目建设持续推进公司可控核聚变业务主要包括托卡马克装置核心部件偏滤器、第一壁等。公司已获得ITER项目10亿元订单，预计在24年完成交付，23年底或签订下一批次订单。11月12日，公司参与的ITER增强热负荷第一壁完成首件制造，标志着中国全面突破关键技术，实现该项核心科技持续领跑。除ITER项目之外，我国HL-2M、 CFETR等可控核聚变项目及混合堆同

S
国光电气

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 09:00:45

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118

【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报0118 行业动态： 1. 硅业分会：本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.60万元/吨，环比涨幅 2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为16.40万元/吨，环比涨幅3.02%。本周有新订单成交的企业数量维持在7家左右，市场活跃度相对平稳。多晶硅价格止跌企稳主要受硅片企业开工率提升、节前备货需求增加以及个别订单合约附有的价格跟随机制（硅料跟随硅片涨价）影响。 2. PVIn

S
横店东磁
S
宇邦新材
S
晶科能源

0

0

2

1.66
投研掘地蜂

2023-01-19 08:30:29

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围

【海通医药】医保谈判价格落地，整体降幅符合预期，多款国产新药成功入围【恒瑞医药】（1）PD1大适应症一线鳞状NSCLC进入医保，降幅温和；恒格列净（SGLT2）、达尔西利（CDK4/6）、瑞维鲁胺（AR）首次成功进入；（2）吡咯替尼新增适应症新辅助治疗此次选择不进；（3）瑞马唑仑新增全身麻醉诱导适应症。【信达生物】（1）PD1大适应症一线食管鳞癌、胃癌进医保，降幅温和；（2）合作亚盛奥雷巴替尼（BCR-ABL）首次谈判后17.44万/年，几乎未降。【百济神州】PD1适应症一线鼻咽

S
恒瑞医药
S
百济神州

10

14

10

19.58
投研掘地蜂

2023-01-19 08:24:59

乳制品行业&颐海调研纪要

乳制品行业&颐海调研纪要上周我们走访了伊利、蒙牛、飞鹤、颐海国际4家公司。飞鹤供需改善下估值有望修复；春节送礼占伊利蒙牛5-10%，看好短期春节动销修复及今年业绩弹性释放。飞鹤-23年基本面有望底部反转，需求及供给预期好转下估值有望修复1H22公司历经去库存调整，目前星飞帆价盘稳定在220-230元之间，未来公司仍将持续稳价盘，目前星飞帆渠道库存1.3x，与6月底水平相当。自22年初，公司陆续推出星飞帆卓睿、卓耀等超高端新品（渠道利润丰厚，单罐利润80-100元），打造星飞帆产品矩阵，公司预

S
颐海国际

0

1

1

0.59
投研掘地蜂

2023-01-19 07:31:05

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上

浙商机械邱世梁|王华君【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上事件：中联重科与路畅科技签署《重大资产重组意向协议》，路畅科技拟以发行股份方式购买中联重科所属子公司中联高机100%股权并募集配套资金。 1、分拆上市提升中联高机融资效率，有利于全体股东利益最大化，实现高机做大做强。 2、分拆上市后，母公司会对中联高机的持股比例发生变化，一方面影响高机业务对母公司归母净利润的贡献，另一方面也会为母公司带来客观的投资收益。 3、高机为工程机械中的成长品种，国内外市场持续扩张，202

S
中联重科

1

0

1

2.82
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:48

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间

【华安化工】川恒股份业绩预告点评：全年业绩创新高，新材料放量打开成长空间 #业绩预增公司2022年预计实现归母净利润7.0~8.5亿元，同比增长90.34%~131.13%，预计实现扣非归母净利润7.1~8.6亿元，同比增长106.72%~150.39%。 #景气度延续需求：化肥领域，22Q4以来化肥市场库存消解，一季度春耕备肥需求逐渐释放。同时预计未来 2-3 年粮食价格将维持高位震荡态势，全球供需偏紧将影响磷肥价格易涨难跌。工业领域，磷酸铁锂、六氟磷酸锂等新能源材料提供磷矿石增量需求。

S
川恒股份

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:29:21

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！

【华安化工】蓝晓科技，强烈推荐！层析介质，新增长极！ #层析介质市场空间超百亿层析介质是生物制药行业分离纯化技术核心材料，占原材料成本的21%，2021年我国市场规模约66亿元，预计未来3年我国市场规模复合增速有望达到15%以上，2025年市场规模将达到115亿元。 #行业准入壁垒高且国产替代空间大层析介质制造、品类和客户壁垒高，行业准入难度大，目前仍由国外企业主导，国产化有望加速。原因在于 1）集采和医保谈判政策下，国产层析介质高性价比优势凸显； 2）作为“卡脖子”材料，我国政策大力支持自

S
蓝晓科技

2

0

1

1.05
投研掘地蜂

2023-01-19 07:28:35

【财通零售】安踏董事会职能调整简评

【财通零售】安踏董事会职能调整简评 ⭐组织架构调整，2月1日生效： 1) 丁世忠先生将卸任CEO，留任董事会主席，继续在企业战略、人才建设、企业文化、经营监督等事项上发挥核心领导作用，并将直接管理集团内部审计与监察职能及收购合并事宜； 2) 丁世家先生继续负责管理生产职能，不再负责供应链管理； 3) 郑捷先生将留任执行董事，并卸任集团总裁及户外运动品牌群 CEO，继续担任亚玛芬CEO； 4) 赖世贤先生将担任联席CEO，卸任CFO，分管安踏品牌、除FILA 以外的所有其他品牌、集团采购以及人力、

S
安踏体育

0

0

0

0.71
投研掘地蜂

2023-01-19 07:27:42

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:57

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告

【五矿证券研究】天齐锂业发布2022年业绩预告全年实现归母净利润231~256亿元，同增1011.19%~1131.45%（2021年为20.79亿元），扣非净利润为221~245亿元，同增1556.94%~1736.88%（2021年为13.34亿元），eps为14.87~16.47元/股。其中归母净利22Q1为33.28亿元、22Q2为70.00亿元、22Q3为56.54亿元，22Q4为71.19~96.19亿元。（1）2022年公司主要锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长。

S
天齐锂业

0

0

0

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:26:13

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛

【华创汽车】特斯拉降价后，北美需求旺盛 ———— 据Electrek 的消息，在大降价后，特斯拉北美面临前所未有的需求，许多门店单周新增订单都创下新纪录。根据Troy Teslike数据拆解，1-3Q22特斯拉北美单季新增订单在11-13万，由于IRA法案影响，4Q22新增订单骤降。与北美燃油车对比，虽然特斯拉的3/Y/S分别是细分级别最贵车型，但年销量已达到细分第二名。我们认为特斯拉在北美的科技、社交属性明显强于大众车型，在细分领域有望成为最畅销车型，3/Y的级别市占率达20%/10%、年

S
拓普集团

0

0

1

2.00
投研掘地蜂

2023-01-19 07:25:08

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118

【华鑫食饮孙山山团队】中炬高新动态点评：股权问题有望加速，继续强调布局机会20230118： 1、今日中炬高新股价逆市上涨，继续强调布局机会。1月10日控股股东中山润田所持有的被质押给交银金租的832.95万股股票拍卖完成，占公司总股本的1. 061%。成交价3.16亿，每股37.91元，为1月10日收盘价的100.98%。中山润田此前持股比例为14.99%，此次拍卖完成后持股比例或降至13.93%，二股东与一致行动人持股比例为13.96%，预计大股东地位获将有所改变。 2、原材料价格持续下降，

S
中炬高新

0

0

0

6.72
投研掘地蜂

2023-01-19 07:24:01

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37

【西南公用】国家能源局发布22年数据，22年火电/光伏/风电新增约44.7/87.4/37.6GW 火电：22年累计约1332GW（+2.7%），22年新增44.7GW（-9.5%），其中M12新增火电装机11.4GW，同比+79.2%，环比+89.7%；利用小时数22年累计4379h（-65h）。光伏：22年累计约393GW（+28.1%），22年新增87.4GW（+60.3%），其中M12新增光伏装机约21.7GW，同比+8.0%，环比+191%；风电：22年累计约365GW（+11.2

S
隆基绿能

0

0

1

1.66

前往

页

61

关注

12492

粉丝

40154.63

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669