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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2023-01-12 08:54:51
【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益
【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益 ! 事件:1月11日据深圳卫健委网站消息,深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见:综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素,按照递进式差异化的补贴思路,初步拟定深圳市育儿补贴标准。其中,生育第三孩拟补贴1.9万元。 ! 意见稿表示,办法所称育儿补贴,包括一次性发放的生育补贴和逐年发放的育儿补贴两种类别。按照夫妻生育子女的数量,采取以下发放方式:①生育第一个子女的,办理出生入户后发放一次性生育补贴3000
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投研掘地蜂
2023-01-12 08:54:01
华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世
【华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世 ———————————— 事件:宁德与哪吒汽车合作CIIC一体化智能底盘 时代智能与哪吒汽车签署CIIC一体化智能底盘合作协议 ◆宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车签署合作协议,双方将在CIIC(CATL IntegratedIntelligent Chassis)一体化智能底盘项目上开展合作,并共同探索更多商业模式的创新 ◆CIIC是以电池/电驱为核心、通过CTC技术实现高度集成的电动底盘,首款搭载车型最快将于24年底面世,哪吒
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投研掘地蜂
2023-01-12 08:22:25
【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
有道云笔记
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比亚迪
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投研掘地蜂
2023-01-12 08:19:54
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏!
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏! 1、硅料方面,价格快速调整。根据硅业分会,本周单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨,成交均价为15.92万元/吨,周环比跌幅为9.65%。本周实际成交情况开始好转,各企业陆续启动签单程序,有新订单成交的企业数量增加至7家以上,硅料成交逐步活跃。 2、组件方面,价格调整幅度最小。中国电建26GW组件采购开标,只有三线企业报价才到达1.5元/W左右,一线企业报价基本在1.75元/W以上,龙一报价在1.8元/W以上。P型
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捷佳伟创
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晶盛机电
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:47:32
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112 1. 为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题 “提高央企控股上市公司质量” 的最新响应。 2. 对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:29:14
【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权
【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权 事件:公司公告与中航重机股份有限公司签署了《合作框架意向协议》。协议约定由公司设立全资子公司,并将公司锻造分公司的相关资产转入其中,纳入合作范围的标的资产主要为南山铝业锻造分公司现有使用的与锻造业务相关的资产,不包括锻造分公司相关债权债务。后续由中航重机收购锻造子公司80%股权。 🎈持续优化调整产品结构聚焦高端高附加值铝加工品,高端铝加工估值有望修复: ✔公司具备1.4万吨航空锻造件产能。本次重组完成后南山将通过合资公
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南山铝业
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2023-01-12 07:28:31
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能源业务订单高增 中国能建发布2022年1-12月主要经营数据:公司2022年1-12月累计新签合同额10490.9亿元,同比+20.2%。 分季度看,Q1、Q2、Q3、Q4分别实现新签合同额2440.70亿元、2886.94亿元、1618.78亿元、3544.48亿元。 2021年9月A股上市以来,Q3、Q4新签合同额分别同比变动+48.4%、+26.5%。 分业务来看,工程建设、勘测设计及咨询、工业制造及
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:27:32
【中泰电新】上能电气再推荐
【中泰电新】上能电气再推荐 当前位置的上能电气,站在业务结构优化和行业需求共振的起点,未来上限很高。边际上看,23年上能电气可能在出货和盈利上都会超预期: 单位盈利超预期:光伏地面电站逆变器近年经过残酷竞争淘汰后,当前活跃在一线的也就阳光、华为、上能几家公司,进入壁垒在提高,集中度在提升,地面电站需求爆发,叠加模块IGBT偏紧,大并网逆变器和储能PCS盈利或超预期 出货量超预期:当前市场对上能23年出货预期并不高,逆变器预期翻倍到20GW,储能PCS预期翻倍以上到3GW+,但我们认为,随着国内地
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上能电气
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:26:48
【招商电新】炬华科技更新-2023.1.11
【招商电新】炬华科技更新-2022.1.11 1、智能电表行业量和价均处在上行周期:2022年国网智能电能表招标总额大约为256亿,同比增长 27. 6%;南网招标合计为 34.2亿,同比增长17. 4%。智能电表目前已经进入置换高峰,预计会持续到2024-2025年,每年量数量有望维持20%以上增长;同时,随着智能电表由单芯表向双芯表升级,平均单价也在逐步提升。 2、公司订单情况:2022年底公司在手订单约19-20亿,2021年底的在手订单为15-16亿,订单增长稳健,有望支撑传统业务维持2
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:26:00
支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】
支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】 事件: 1) 1/10,杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行;同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2) 1/7,监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成";同日蚂蚁集团公告完善公司治理,未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 对此,我们点评如下: 国家支持平台经济规范健康发展。22年底中央经济工作会议提出推动"科技-产业-金融"良性循环;后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:25:07
【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会
【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会 1⃣宏观环境边际向好,看好底部反转机会。2023年全球能源危机缓解、流动性边际宽松,国内经济复苏,宏观环境明显改善。金属行业有望见底复苏,股价已充分回调,底部反转机会。 2⃣重视配置节奏和结构。基本面走势上,2023年海外开始衰退,需求减弱。国内有望出现2022年稳增长政策接续释放叠加2023年新政策出台,经济逐步复苏。内强外弱,前低后高是主逻辑。 3⃣短期看好宏观预期变化带来的估值修复机会。经济有望一季度见底、二季度转好,看好预期变化带
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#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】
#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】 💉 天风农业在2022年12月发布动保板块专题报告,推荐核心逻辑: 1、养殖后周期,重视动保业绩拐点。动保公司下游养殖户防疫需求逐渐回暖,2022Q3我国兽用生物疫苗批签发数量环比增加3.5%。当前生猪行业补栏较缓慢,预期2023年全年生猪养殖较为景气,从而拉长动保景气周期时间。 2、生猪规模化趋势持续,规模化养殖场对于动保兽药需求更强,平均医疗防疫费较散户高出近40%。随着养殖规模化趋势增强,我们认为动保市场容量有
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【国信化工核心方向排序】
【国信化工核心方向排序】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,未来有望成为光伏上游瓶颈材料【东方盛虹】【联泓新科】【万华化学】【卫星化学】 【格林达】面板显影液产能提升叠加渗透率提升,未来进军半导体化学品领域 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【氟化工板块】萤石资源品稀缺属性愈发凸显,产品价格有望重估上行,供给侧配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向
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【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增
【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增170.95%-201.05%符合预期,预计高盈利能力持续,短期有利竞争格局不变看好23年表现 ✨公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利3.6-4亿元,同增170.95%-201.05%;扣非后归母净利3.5-3.9亿元,同增204.58%-239.39%;其中预计2022Q4归母净利1.06-1.46亿元,同增401.3%-590.8%,扣非后归母净利1.04-1.44亿元,同增505.8%-738.3%。符合预期。 1⃣22年公司
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投研掘地蜂
2023-01-11 22:02:50
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
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【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益
【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益 ! 事件:1月11日据深圳卫健委网站消息,深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见:综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素,按照递进式差异化的补贴思路,初步拟定深圳市育儿补贴标准。其中,生育第三孩拟补贴1.9万元。 ! 意见稿表示,办法所称育儿补贴,包括一次性发放的生育补贴和逐年发放的育儿补贴两种类别。按照夫妻生育子女的数量,采取以下发放方式:①生育第一个子女的,办理出生入户后发放一次性生育补贴3000
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华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世
【华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世 ———————————— 事件:宁德与哪吒汽车合作CIIC一体化智能底盘 时代智能与哪吒汽车签署CIIC一体化智能底盘合作协议 ◆宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车签署合作协议,双方将在CIIC(CATL IntegratedIntelligent Chassis)一体化智能底盘项目上开展合作,并共同探索更多商业模式的创新 ◆CIIC是以电池/电驱为核心、通过CTC技术实现高度集成的电动底盘,首款搭载车型最快将于24年底面世,哪吒
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2023-01-12 08:22:25
【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
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2023-01-12 08:19:54
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏!
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏! 1、硅料方面,价格快速调整。根据硅业分会,本周单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨,成交均价为15.92万元/吨,周环比跌幅为9.65%。本周实际成交情况开始好转,各企业陆续启动签单程序,有新订单成交的企业数量增加至7家以上,硅料成交逐步活跃。 2、组件方面,价格调整幅度最小。中国电建26GW组件采购开标,只有三线企业报价才到达1.5元/W左右,一线企业报价基本在1.75元/W以上,龙一报价在1.8元/W以上。P型
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捷佳伟创
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投研掘地蜂
2023-01-12 07:47:32
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112 1. 为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题 “提高央企控股上市公司质量” 的最新响应。 2. 对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的
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中航电测
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【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权
【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权 事件:公司公告与中航重机股份有限公司签署了《合作框架意向协议》。协议约定由公司设立全资子公司,并将公司锻造分公司的相关资产转入其中,纳入合作范围的标的资产主要为南山铝业锻造分公司现有使用的与锻造业务相关的资产,不包括锻造分公司相关债权债务。后续由中航重机收购锻造子公司80%股权。 🎈持续优化调整产品结构聚焦高端高附加值铝加工品,高端铝加工估值有望修复: ✔公司具备1.4万吨航空锻造件产能。本次重组完成后南山将通过合资公
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南山铝业
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2023-01-12 07:28:31
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能源业务订单高增 中国能建发布2022年1-12月主要经营数据:公司2022年1-12月累计新签合同额10490.9亿元,同比+20.2%。 分季度看,Q1、Q2、Q3、Q4分别实现新签合同额2440.70亿元、2886.94亿元、1618.78亿元、3544.48亿元。 2021年9月A股上市以来,Q3、Q4新签合同额分别同比变动+48.4%、+26.5%。 分业务来看,工程建设、勘测设计及咨询、工业制造及
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2023-01-12 07:27:32
【中泰电新】上能电气再推荐
【中泰电新】上能电气再推荐 当前位置的上能电气,站在业务结构优化和行业需求共振的起点,未来上限很高。边际上看,23年上能电气可能在出货和盈利上都会超预期: 单位盈利超预期:光伏地面电站逆变器近年经过残酷竞争淘汰后,当前活跃在一线的也就阳光、华为、上能几家公司,进入壁垒在提高,集中度在提升,地面电站需求爆发,叠加模块IGBT偏紧,大并网逆变器和储能PCS盈利或超预期 出货量超预期:当前市场对上能23年出货预期并不高,逆变器预期翻倍到20GW,储能PCS预期翻倍以上到3GW+,但我们认为,随着国内地
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2023-01-12 07:26:48
【招商电新】炬华科技更新-2023.1.11
【招商电新】炬华科技更新-2022.1.11 1、智能电表行业量和价均处在上行周期:2022年国网智能电能表招标总额大约为256亿,同比增长 27. 6%;南网招标合计为 34.2亿,同比增长17. 4%。智能电表目前已经进入置换高峰,预计会持续到2024-2025年,每年量数量有望维持20%以上增长;同时,随着智能电表由单芯表向双芯表升级,平均单价也在逐步提升。 2、公司订单情况:2022年底公司在手订单约19-20亿,2021年底的在手订单为15-16亿,订单增长稳健,有望支撑传统业务维持2
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支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】
支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】 事件: 1) 1/10,杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行;同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2) 1/7,监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成";同日蚂蚁集团公告完善公司治理,未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 对此,我们点评如下: 国家支持平台经济规范健康发展。22年底中央经济工作会议提出推动"科技-产业-金融"良性循环;后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经
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【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会
【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会 1⃣宏观环境边际向好,看好底部反转机会。2023年全球能源危机缓解、流动性边际宽松,国内经济复苏,宏观环境明显改善。金属行业有望见底复苏,股价已充分回调,底部反转机会。 2⃣重视配置节奏和结构。基本面走势上,2023年海外开始衰退,需求减弱。国内有望出现2022年稳增长政策接续释放叠加2023年新政策出台,经济逐步复苏。内强外弱,前低后高是主逻辑。 3⃣短期看好宏观预期变化带来的估值修复机会。经济有望一季度见底、二季度转好,看好预期变化带
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#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】
#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】 💉 天风农业在2022年12月发布动保板块专题报告,推荐核心逻辑: 1、养殖后周期,重视动保业绩拐点。动保公司下游养殖户防疫需求逐渐回暖,2022Q3我国兽用生物疫苗批签发数量环比增加3.5%。当前生猪行业补栏较缓慢,预期2023年全年生猪养殖较为景气,从而拉长动保景气周期时间。 2、生猪规模化趋势持续,规模化养殖场对于动保兽药需求更强,平均医疗防疫费较散户高出近40%。随着养殖规模化趋势增强,我们认为动保市场容量有
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【国信化工核心方向排序】
【国信化工核心方向排序】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,未来有望成为光伏上游瓶颈材料【东方盛虹】【联泓新科】【万华化学】【卫星化学】 【格林达】面板显影液产能提升叠加渗透率提升,未来进军半导体化学品领域 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【氟化工板块】萤石资源品稀缺属性愈发凸显,产品价格有望重估上行,供给侧配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向
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【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增
【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增170.95%-201.05%符合预期,预计高盈利能力持续,短期有利竞争格局不变看好23年表现 ✨公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利3.6-4亿元,同增170.95%-201.05%;扣非后归母净利3.5-3.9亿元,同增204.58%-239.39%;其中预计2022Q4归母净利1.06-1.46亿元,同增401.3%-590.8%,扣非后归母净利1.04-1.44亿元,同增505.8%-738.3%。符合预期。 1⃣22年公司
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2023-01-11 22:02:50
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
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【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益
【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益 ! 事件:1月11日据深圳卫健委网站消息,深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见:综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素,按照递进式差异化的补贴思路,初步拟定深圳市育儿补贴标准。其中,生育第三孩拟补贴1.9万元。 ! 意见稿表示,办法所称育儿补贴,包括一次性发放的生育补贴和逐年发放的育儿补贴两种类别。按照夫妻生育子女的数量,采取以下发放方式:①生育第一个子女的,办理出生入户后发放一次性生育补贴3000
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华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世
【华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世 ———————————— 事件:宁德与哪吒汽车合作CIIC一体化智能底盘 时代智能与哪吒汽车签署CIIC一体化智能底盘合作协议 ◆宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车签署合作协议,双方将在CIIC(CATL IntegratedIntelligent Chassis)一体化智能底盘项目上开展合作,并共同探索更多商业模式的创新 ◆CIIC是以电池/电驱为核心、通过CTC技术实现高度集成的电动底盘,首款搭载车型最快将于24年底面世,哪吒
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2023-01-12 08:22:25
【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
有道云笔记
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2023-01-12 08:19:54
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏!
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏! 1、硅料方面,价格快速调整。根据硅业分会,本周单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨,成交均价为15.92万元/吨,周环比跌幅为9.65%。本周实际成交情况开始好转,各企业陆续启动签单程序,有新订单成交的企业数量增加至7家以上,硅料成交逐步活跃。 2、组件方面,价格调整幅度最小。中国电建26GW组件采购开标,只有三线企业报价才到达1.5元/W左右,一线企业报价基本在1.75元/W以上,龙一报价在1.8元/W以上。P型
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2023-01-12 07:47:32
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112 1. 为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题 “提高央企控股上市公司质量” 的最新响应。 2. 对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的
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【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权
【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权 事件:公司公告与中航重机股份有限公司签署了《合作框架意向协议》。协议约定由公司设立全资子公司,并将公司锻造分公司的相关资产转入其中,纳入合作范围的标的资产主要为南山铝业锻造分公司现有使用的与锻造业务相关的资产,不包括锻造分公司相关债权债务。后续由中航重机收购锻造子公司80%股权。 🎈持续优化调整产品结构聚焦高端高附加值铝加工品,高端铝加工估值有望修复: ✔公司具备1.4万吨航空锻造件产能。本次重组完成后南山将通过合资公
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【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能源业务订单高增 中国能建发布2022年1-12月主要经营数据:公司2022年1-12月累计新签合同额10490.9亿元,同比+20.2%。 分季度看,Q1、Q2、Q3、Q4分别实现新签合同额2440.70亿元、2886.94亿元、1618.78亿元、3544.48亿元。 2021年9月A股上市以来,Q3、Q4新签合同额分别同比变动+48.4%、+26.5%。 分业务来看,工程建设、勘测设计及咨询、工业制造及
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【中泰电新】上能电气再推荐
【中泰电新】上能电气再推荐 当前位置的上能电气,站在业务结构优化和行业需求共振的起点,未来上限很高。边际上看,23年上能电气可能在出货和盈利上都会超预期: 单位盈利超预期:光伏地面电站逆变器近年经过残酷竞争淘汰后,当前活跃在一线的也就阳光、华为、上能几家公司,进入壁垒在提高,集中度在提升,地面电站需求爆发,叠加模块IGBT偏紧,大并网逆变器和储能PCS盈利或超预期 出货量超预期:当前市场对上能23年出货预期并不高,逆变器预期翻倍到20GW,储能PCS预期翻倍以上到3GW+,但我们认为,随着国内地
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【招商电新】炬华科技更新-2023.1.11
【招商电新】炬华科技更新-2022.1.11 1、智能电表行业量和价均处在上行周期:2022年国网智能电能表招标总额大约为256亿,同比增长 27. 6%;南网招标合计为 34.2亿,同比增长17. 4%。智能电表目前已经进入置换高峰,预计会持续到2024-2025年,每年量数量有望维持20%以上增长;同时,随着智能电表由单芯表向双芯表升级,平均单价也在逐步提升。 2、公司订单情况:2022年底公司在手订单约19-20亿,2021年底的在手订单为15-16亿,订单增长稳健,有望支撑传统业务维持2
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支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】
支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】 事件: 1) 1/10,杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行;同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2) 1/7,监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成";同日蚂蚁集团公告完善公司治理,未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 对此,我们点评如下: 国家支持平台经济规范健康发展。22年底中央经济工作会议提出推动"科技-产业-金融"良性循环;后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经
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【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会
【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会 1⃣宏观环境边际向好,看好底部反转机会。2023年全球能源危机缓解、流动性边际宽松,国内经济复苏,宏观环境明显改善。金属行业有望见底复苏,股价已充分回调,底部反转机会。 2⃣重视配置节奏和结构。基本面走势上,2023年海外开始衰退,需求减弱。国内有望出现2022年稳增长政策接续释放叠加2023年新政策出台,经济逐步复苏。内强外弱,前低后高是主逻辑。 3⃣短期看好宏观预期变化带来的估值修复机会。经济有望一季度见底、二季度转好,看好预期变化带
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#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】
#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】 💉 天风农业在2022年12月发布动保板块专题报告,推荐核心逻辑: 1、养殖后周期,重视动保业绩拐点。动保公司下游养殖户防疫需求逐渐回暖,2022Q3我国兽用生物疫苗批签发数量环比增加3.5%。当前生猪行业补栏较缓慢,预期2023年全年生猪养殖较为景气,从而拉长动保景气周期时间。 2、生猪规模化趋势持续,规模化养殖场对于动保兽药需求更强,平均医疗防疫费较散户高出近40%。随着养殖规模化趋势增强,我们认为动保市场容量有
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【国信化工核心方向排序】
【国信化工核心方向排序】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,未来有望成为光伏上游瓶颈材料【东方盛虹】【联泓新科】【万华化学】【卫星化学】 【格林达】面板显影液产能提升叠加渗透率提升,未来进军半导体化学品领域 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【氟化工板块】萤石资源品稀缺属性愈发凸显,产品价格有望重估上行,供给侧配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向
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【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增
【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增170.95%-201.05%符合预期,预计高盈利能力持续,短期有利竞争格局不变看好23年表现 ✨公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利3.6-4亿元,同增170.95%-201.05%;扣非后归母净利3.5-3.9亿元,同增204.58%-239.39%;其中预计2022Q4归母净利1.06-1.46亿元,同增401.3%-590.8%,扣非后归母净利1.04-1.44亿元,同增505.8%-738.3%。符合预期。 1⃣22年公司
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2023-01-11 22:02:50
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
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【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益
【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益 ! 事件:1月11日据深圳卫健委网站消息,深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见:综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素,按照递进式差异化的补贴思路,初步拟定深圳市育儿补贴标准。其中,生育第三孩拟补贴1.9万元。 ! 意见稿表示,办法所称育儿补贴,包括一次性发放的生育补贴和逐年发放的育儿补贴两种类别。按照夫妻生育子女的数量,采取以下发放方式:①生育第一个子女的,办理出生入户后发放一次性生育补贴3000
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华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世
【华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世 ———————————— 事件:宁德与哪吒汽车合作CIIC一体化智能底盘 时代智能与哪吒汽车签署CIIC一体化智能底盘合作协议 ◆宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车签署合作协议,双方将在CIIC(CATL IntegratedIntelligent Chassis)一体化智能底盘项目上开展合作,并共同探索更多商业模式的创新 ◆CIIC是以电池/电驱为核心、通过CTC技术实现高度集成的电动底盘,首款搭载车型最快将于24年底面世,哪吒
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【天风电新】比亚迪腾势汽车沟通会纪要-0111
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2023-01-12 08:19:54
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏!
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏! 1、硅料方面,价格快速调整。根据硅业分会,本周单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨,成交均价为15.92万元/吨,周环比跌幅为9.65%。本周实际成交情况开始好转,各企业陆续启动签单程序,有新订单成交的企业数量增加至7家以上,硅料成交逐步活跃。 2、组件方面,价格调整幅度最小。中国电建26GW组件采购开标,只有三线企业报价才到达1.5元/W左右,一线企业报价基本在1.75元/W以上,龙一报价在1.8元/W以上。P型
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2023-01-12 07:47:32
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112 1. 为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题 “提高央企控股上市公司质量” 的最新响应。 2. 对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的
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【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权
【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权 事件:公司公告与中航重机股份有限公司签署了《合作框架意向协议》。协议约定由公司设立全资子公司,并将公司锻造分公司的相关资产转入其中,纳入合作范围的标的资产主要为南山铝业锻造分公司现有使用的与锻造业务相关的资产,不包括锻造分公司相关债权债务。后续由中航重机收购锻造子公司80%股权。 🎈持续优化调整产品结构聚焦高端高附加值铝加工品,高端铝加工估值有望修复: ✔公司具备1.4万吨航空锻造件产能。本次重组完成后南山将通过合资公
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【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能源业务订单高增 中国能建发布2022年1-12月主要经营数据:公司2022年1-12月累计新签合同额10490.9亿元,同比+20.2%。 分季度看,Q1、Q2、Q3、Q4分别实现新签合同额2440.70亿元、2886.94亿元、1618.78亿元、3544.48亿元。 2021年9月A股上市以来,Q3、Q4新签合同额分别同比变动+48.4%、+26.5%。 分业务来看,工程建设、勘测设计及咨询、工业制造及
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【中泰电新】上能电气再推荐
【中泰电新】上能电气再推荐 当前位置的上能电气,站在业务结构优化和行业需求共振的起点,未来上限很高。边际上看,23年上能电气可能在出货和盈利上都会超预期: 单位盈利超预期:光伏地面电站逆变器近年经过残酷竞争淘汰后,当前活跃在一线的也就阳光、华为、上能几家公司,进入壁垒在提高,集中度在提升,地面电站需求爆发,叠加模块IGBT偏紧,大并网逆变器和储能PCS盈利或超预期 出货量超预期:当前市场对上能23年出货预期并不高,逆变器预期翻倍到20GW,储能PCS预期翻倍以上到3GW+,但我们认为,随着国内地
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【招商电新】炬华科技更新-2023.1.11
【招商电新】炬华科技更新-2022.1.11 1、智能电表行业量和价均处在上行周期:2022年国网智能电能表招标总额大约为256亿,同比增长 27. 6%;南网招标合计为 34.2亿,同比增长17. 4%。智能电表目前已经进入置换高峰,预计会持续到2024-2025年,每年量数量有望维持20%以上增长;同时,随着智能电表由单芯表向双芯表升级,平均单价也在逐步提升。 2、公司订单情况:2022年底公司在手订单约19-20亿,2021年底的在手订单为15-16亿,订单增长稳健,有望支撑传统业务维持2
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支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】
支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】 事件: 1) 1/10,杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行;同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2) 1/7,监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成";同日蚂蚁集团公告完善公司治理,未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 对此,我们点评如下: 国家支持平台经济规范健康发展。22年底中央经济工作会议提出推动"科技-产业-金融"良性循环;后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经
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【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会
【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会 1⃣宏观环境边际向好,看好底部反转机会。2023年全球能源危机缓解、流动性边际宽松,国内经济复苏,宏观环境明显改善。金属行业有望见底复苏,股价已充分回调,底部反转机会。 2⃣重视配置节奏和结构。基本面走势上,2023年海外开始衰退,需求减弱。国内有望出现2022年稳增长政策接续释放叠加2023年新政策出台,经济逐步复苏。内强外弱,前低后高是主逻辑。 3⃣短期看好宏观预期变化带来的估值修复机会。经济有望一季度见底、二季度转好,看好预期变化带
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#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】
#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】 💉 天风农业在2022年12月发布动保板块专题报告,推荐核心逻辑: 1、养殖后周期,重视动保业绩拐点。动保公司下游养殖户防疫需求逐渐回暖,2022Q3我国兽用生物疫苗批签发数量环比增加3.5%。当前生猪行业补栏较缓慢,预期2023年全年生猪养殖较为景气,从而拉长动保景气周期时间。 2、生猪规模化趋势持续,规模化养殖场对于动保兽药需求更强,平均医疗防疫费较散户高出近40%。随着养殖规模化趋势增强,我们认为动保市场容量有
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【国信化工核心方向排序】
【国信化工核心方向排序】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,未来有望成为光伏上游瓶颈材料【东方盛虹】【联泓新科】【万华化学】【卫星化学】 【格林达】面板显影液产能提升叠加渗透率提升,未来进军半导体化学品领域 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【氟化工板块】萤石资源品稀缺属性愈发凸显,产品价格有望重估上行,供给侧配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向
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【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增
【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增170.95%-201.05%符合预期,预计高盈利能力持续,短期有利竞争格局不变看好23年表现 ✨公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利3.6-4亿元,同增170.95%-201.05%;扣非后归母净利3.5-3.9亿元,同增204.58%-239.39%;其中预计2022Q4归母净利1.06-1.46亿元,同增401.3%-590.8%,扣非后归母净利1.04-1.44亿元,同增505.8%-738.3%。符合预期。 1⃣22年公司
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【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
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【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益
【国君零售社服刘越男】深圳拟发育儿补贴,母婴产业链预期受益 ! 事件:1月11日据深圳卫健委网站消息,深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见:综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素,按照递进式差异化的补贴思路,初步拟定深圳市育儿补贴标准。其中,生育第三孩拟补贴1.9万元。 ! 意见稿表示,办法所称育儿补贴,包括一次性发放的生育补贴和逐年发放的育儿补贴两种类别。按照夫妻生育子女的数量,采取以下发放方式:①生育第一个子女的,办理出生入户后发放一次性生育补贴3000
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华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世
【华泰电新】宁德CTC迎来首家落地车企,进程加速最快24年面世 ———————————— 事件:宁德与哪吒汽车合作CIIC一体化智能底盘 时代智能与哪吒汽车签署CIIC一体化智能底盘合作协议 ◆宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车签署合作协议,双方将在CIIC(CATL IntegratedIntelligent Chassis)一体化智能底盘项目上开展合作,并共同探索更多商业模式的创新 ◆CIIC是以电池/电驱为核心、通过CTC技术实现高度集成的电动底盘,首款搭载车型最快将于24年底面世,哪吒
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【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏!
【长江电新】光伏价格更新:跌价刺激需求逻辑继续演绎,继续强烈看多光伏! 1、硅料方面,价格快速调整。根据硅业分会,本周单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨,成交均价为15.92万元/吨,周环比跌幅为9.65%。本周实际成交情况开始好转,各企业陆续启动签单程序,有新订单成交的企业数量增加至7家以上,硅料成交逐步活跃。 2、组件方面,价格调整幅度最小。中国电建26GW组件采购开标,只有三线企业报价才到达1.5元/W左右,一线企业报价基本在1.75元/W以上,龙一报价在1.8元/W以上。P型
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林洋能源
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【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112
【东吴军工】成飞集团借壳中航电测点评20230112 1. 为何选择此时借壳? 今年是军工行业进入十四五最吃重的一年,航空工业集团改革层面的事项近期密集推进,在直升机总装资产公告拟注入中直股份后,成飞集团已成主机厂中最后一个未证券化主机厂企业。在面向实战加强练兵备战大背景下,扩大现有型号装备产能,推进新型号科研能力和进度,都需要与资本市场良性互动。也是航空工业不负改革先锋之名而对国资委新一轮改革主题 “提高央企控股上市公司质量” 的最新响应。 2. 对军工行业影响如何? 无疑,此次重组将有巨大的
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中航电测
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【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权
【AX金属】南山铝业:持续优化产品布局 中航重机或将收购锻造资产80%股权 事件:公司公告与中航重机股份有限公司签署了《合作框架意向协议》。协议约定由公司设立全资子公司,并将公司锻造分公司的相关资产转入其中,纳入合作范围的标的资产主要为南山铝业锻造分公司现有使用的与锻造业务相关的资产,不包括锻造分公司相关债权债务。后续由中航重机收购锻造子公司80%股权。 🎈持续优化调整产品结构聚焦高端高附加值铝加工品,高端铝加工估值有望修复: ✔公司具备1.4万吨航空锻造件产能。本次重组完成后南山将通过合资公
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【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能
【兴证建筑】中国能建2022年1-12月经营情况简报点评:新签合同额同比+20.2%,新能源业务订单高增 中国能建发布2022年1-12月主要经营数据:公司2022年1-12月累计新签合同额10490.9亿元,同比+20.2%。 分季度看,Q1、Q2、Q3、Q4分别实现新签合同额2440.70亿元、2886.94亿元、1618.78亿元、3544.48亿元。 2021年9月A股上市以来,Q3、Q4新签合同额分别同比变动+48.4%、+26.5%。 分业务来看,工程建设、勘测设计及咨询、工业制造及
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【中泰电新】上能电气再推荐
【中泰电新】上能电气再推荐 当前位置的上能电气,站在业务结构优化和行业需求共振的起点,未来上限很高。边际上看,23年上能电气可能在出货和盈利上都会超预期: 单位盈利超预期:光伏地面电站逆变器近年经过残酷竞争淘汰后,当前活跃在一线的也就阳光、华为、上能几家公司,进入壁垒在提高,集中度在提升,地面电站需求爆发,叠加模块IGBT偏紧,大并网逆变器和储能PCS盈利或超预期 出货量超预期:当前市场对上能23年出货预期并不高,逆变器预期翻倍到20GW,储能PCS预期翻倍以上到3GW+,但我们认为,随着国内地
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【招商电新】炬华科技更新-2023.1.11
【招商电新】炬华科技更新-2022.1.11 1、智能电表行业量和价均处在上行周期:2022年国网智能电能表招标总额大约为256亿,同比增长 27. 6%;南网招标合计为 34.2亿,同比增长17. 4%。智能电表目前已经进入置换高峰,预计会持续到2024-2025年,每年量数量有望维持20%以上增长;同时,随着智能电表由单芯表向双芯表升级,平均单价也在逐步提升。 2、公司订单情况:2022年底公司在手订单约19-20亿,2021年底的在手订单为15-16亿,订单增长稳健,有望支撑传统业务维持2
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投研掘地蜂
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支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】
支持平台经济健康发展,平台企业金融业务进入常态化监管新阶段【申万非银&金融科技】 事件: 1) 1/10,杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行;同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2) 1/7,监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成";同日蚂蚁集团公告完善公司治理,未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 对此,我们点评如下: 国家支持平台经济规范健康发展。22年底中央经济工作会议提出推动"科技-产业-金融"良性循环;后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经
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【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会
【华创金属|马金龙】2023年经济复苏,金属底部配置机会 1⃣宏观环境边际向好,看好底部反转机会。2023年全球能源危机缓解、流动性边际宽松,国内经济复苏,宏观环境明显改善。金属行业有望见底复苏,股价已充分回调,底部反转机会。 2⃣重视配置节奏和结构。基本面走势上,2023年海外开始衰退,需求减弱。国内有望出现2022年稳增长政策接续释放叠加2023年新政策出台,经济逐步复苏。内强外弱,前低后高是主逻辑。 3⃣短期看好宏观预期变化带来的估值修复机会。经济有望一季度见底、二季度转好,看好预期变化带
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#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】
#把握动保业绩改善拐点,重点关注非洲猪瘟疫苗和宠物动保崛起机会!【天风农业】 💉 天风农业在2022年12月发布动保板块专题报告,推荐核心逻辑: 1、养殖后周期,重视动保业绩拐点。动保公司下游养殖户防疫需求逐渐回暖,2022Q3我国兽用生物疫苗批签发数量环比增加3.5%。当前生猪行业补栏较缓慢,预期2023年全年生猪养殖较为景气,从而拉长动保景气周期时间。 2、生猪规模化趋势持续,规模化养殖场对于动保兽药需求更强,平均医疗防疫费较散户高出近40%。随着养殖规模化趋势增强,我们认为动保市场容量有
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普莱柯
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【国信化工核心方向排序】
【国信化工核心方向排序】 【光伏胶膜材料】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升,未来有望成为光伏上游瓶颈材料【东方盛虹】【联泓新科】【万华化学】【卫星化学】 【格林达】面板显影液产能提升叠加渗透率提升,未来进军半导体化学品领域 【高新能纤维】海外地缘冲突背景下,防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求,国产化替代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】 【氟化工板块】萤石资源品稀缺属性愈发凸显,产品价格有望重估上行,供给侧配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向
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泰和新材
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同益中
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巨化股份
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【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增
【天风商社 | 科思股份】业绩预告归母净利同增170.95%-201.05%符合预期,预计高盈利能力持续,短期有利竞争格局不变看好23年表现 ✨公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利3.6-4亿元,同增170.95%-201.05%;扣非后归母净利3.5-3.9亿元,同增204.58%-239.39%;其中预计2022Q4归母净利1.06-1.46亿元,同增401.3%-590.8%,扣非后归母净利1.04-1.44亿元,同增505.8%-738.3%。符合预期。 1⃣22年公司
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科思股份
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投研掘地蜂
2023-01-11 22:02:50
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
【海通计算机】OpenAI嵌入微软Office与Bing,智能化向C端开始渗透
有道云笔记
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