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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:19:41
大金重工:盘锦50万吨基地正式签约
#公司公告 盘锦基地项目一期投资20亿元,设计年产能50万吨,年产值50亿元。盘锦基地为占地60多万平米的原海工基地,拥有优质的已建成基础设施和码头岸线。基地预计需6-8个月改建并正式投产,与蓬莱基地一起用于出口。 #国内海工出口领军企业、加速投资全球布局 大金重工是国内首家管桩产品出口欧洲的龙头企业,今年已收获6个海外项目(英国 Moray West48 套单桩项目、Moray West 30套过渡段项目、Boskalis 美国海上风电大型钢结构项目、法国NOY - Ile D'Yeu et
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大金重工
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:18:47
水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.7%。价格回落地区主要有上海、浙江、安徽、山东和云南,幅度10-30元/吨。 元旦过后,国内水泥市场需求整体继续减弱,主要是受春节假期临近影响,工人陆续返乡;而疫情影响较前期减弱的区域,如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象。 价格方面,在最后需求期,企业为尽可能的增加销量,继续下调价格。鉴于今年大部分工程提前结束,预计1月10日开始市场陆续进入休市阶段,后期价格趋于稳定。 由于唐山地区民营企业出台冬储政策,主导企业有跟降预期,预计京津两地下调幅
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海螺水泥
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:17:45
近期上市公司与专家交流要点
近期上市公司与专家交流要点 [礼物]火锅专家:单桌消费+15-20%(南方更高);平均翻台接近3.1,较疫情刚恢复+50-60%。q4阳后不特影响餐饮,阳且非重症愿意外食。一线城市恢复快(上海较慢),二线城市较慢,南方快于北方。恢复到正常预计到23q2末高考后,平均翻台4-4.5算成功。特海国际21年末22年初正式运作,东亚和东南亚门店恢复较好,欧美、澳洲门店恢复较慢。未来第一步重启休眠门店,另外推动亚洲以外供应链建设,加大本土化力度。 [礼物]劲仔食品:q4放开影响10天,经营势头整体稳健向上
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劲仔食品
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安井食品
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:16:52
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运 关于移民、run、中美竞争、国运、集权、自己人、计划经济等等问题交织在一起,很容易对未来前景产生悲观。但是其实很多问题噪音比较多,影响判断,要抓主脉络。我认为主脉络是: 1、经济基础决定上层建筑,纵观中外历史,一国社会、政治秩序的底层都是寻求更优、更稳定的经济效率(生存、发展是根本),否则社会都将走向奔溃。 2、社会秩序在50~500年的周期总是有形成、稳定、腐化、崩溃的循环反复,在秩序形成、稳定期,社会走向繁荣,经济增长、人才聚集、技术进步、国力不断增强。在腐
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比亚迪
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:16:09
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】 最高人民法院、检察院等五部门印发文件,违反新冠防控行为不再定罪处罚。民政部等四部门印发文件,新冠救治有关的门急诊费用原则上不设起付线和封顶线,报销比例不低于70%;新冠患者医疗费用中央财政按实际发生费用的60%予以补助。 工信部装备工业一司、北京经信局协调推动呼吸机等医疗设备企业增产扩产。国家医保局发《新冠治疗药品价格形成指引》,新冠治疗药品首发报价实行集中受理、全国通行;明确申报企业应对首发报价的原料成本、研发费用、期间费用、创新性和经济性等作出
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科伦药业
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:15:13
【安信机械】欧克科技公司介绍
【安信机械】欧克科技公司介绍 ●财务表现:2019-2021年营收CAGR=57%,净利润CAGR=97%(2020年高毛利口罩机放量带动业绩高增)。2021年毛利率48%,净利率41%,其中主业生活用纸设备毛利率约50%。 ●基本盘:主业为生活用纸制造设备的研发、生产和销售,客户为龙头生活用纸企业,包括金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达等。 ①行业:生活用纸行业处于扩产和更新换代的周期,行业增速7-15%。行业增量角度,下游龙头客户品牌优势较强,市占率逐年提高,扩产需求较大;设备智能化角度,生活
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欧克科技
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:13:50
蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商
🐜蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商】 👨🏻💼2023年1月7日,蚂蚁集团公告,主要股东及相关受益人拟对集团股东上层结构进行调整。本次调整核心,从马云及其一致行动人共同行使股份表决权,到包括蚂蚁管理层、员工代表和马云在内的10名自然人分别独立行使表决权。调整后,不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团情形。 🚢2021年以来,蚂蚁集团持续提升公司治理水平,董事会八名董事中包含四名独董。在此基础上,计划继续引入第五名独董,实现独董过半。同时,集团管理层不再任阿
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传化智联
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:58:22
东北宏观:美国12月非农数据点评
【数据】美国12月新增非农就业人数为22.3万人,高于20.2万人的预期,前值由26.3万修正为25.6万;12月失业率录得3.5%,低于预期的3.7%,达到近50年来最低水平;劳动参与率则有所上升,由11月的62.2%上升至62.3%,高于市场预期的62.2%;非农时薪则有所下滑,同环比增长分别为4.6%和0.3%,双双低于预期,同比增长为2021年8月以来最低水平。 【解读】12月新增非农虽较上月有所下降但超过预期,且下降部分主要集中在政府部门,私人部门新增就业仍有小幅上升,劳动力市场依然强
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中国平安
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:57:23
直面千亿市场,新能源车及氢燃料车全面替代传统能源车进程加速
政策端持续加码,燃料电池核心零部件迎来大发展机遇,绿氢未来将在交通、工业及电网消纳领域大规模运用,电解水设备环节率先受益。 🚀1月6日,国家能源局出台《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》,表示将在交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车,当前氢燃料电池汽车主要在商用车发力,未来将逐步向乘用车发展,全面替代意味着政策端推广持续加大,2021年商用车销量达到479.3万辆,在目前统计的各地2025年燃料电池汽车总规划已超10万辆的背景下,燃料电池汽车将拥广阔的向上空间,且任务
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昇辉科技
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美锦能源
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:54:58
博迁新材交流要点0107
镍粉 1、量&价:目前162条产线,产能60吨/月。22年销量全年1000-1200吨左右。23年1500吨。调整收费模式后,加工费稳定,镍价变动对公司盈利影响不大,原材料价格已充分传导。22年三季度60万/吨,21年52万/吨,涨价抵消镍价上涨。 2、产品结构:300nm、400nm加工费在40万左右,80nm加工费在130万左右,随着80nm比例上升,平均价格持续上升。毛利率水平在40%左右。日本厂商一年需求千吨级别,在国内陆续建厂,对本地材料采购意愿强,预计23年有突破。 3、车规级:车规
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博迁新材
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:54:11
消费建材个股12月及四季度基本面跟踪
我们的观点:疫情放开扰动、春节时间提前对于消费建材公司12月业务开展有一定影响,预计收入端整体改善可能要等到春节后。近期政策预期利好较多,23年全年看好消费建材板块,建议关注基本面好、低估值个股兔宝宝、蒙娜丽莎;板块龙头伟星新材、东方雨虹、三棵树等;细分龙头华铁应急、苏文电能等。 华铁应急:22Q4业绩同比增速预计与前三季累计增速(+31%)相当。东阳城投合资公司新增设备预计在23年3、4月陆续投入,前期设备招投标需要1个多月,23年1、2月属于淡季。疫情的干扰主要在22Q2,此后疫情影响不大;
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坚朗五金
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苏博特
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苏文电能
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:52:55
锂电产业链价格跟踪0107
【锂盐:报价重心快速下移】受电池厂春节检修,以及备货需求减少等影响,市场悲观情绪加重。本周碳酸锂价格50.15万元/吨(-2.1%),氢氧化锂价格51.15万元/吨(-4.1%)。 【正极:成本和需求下行,价格继续下降】年初春节前后为传统淡季,“国补”到期市场观望情绪较浓,叠加锂镍钴等主要原料价格走低。本周三元523价格32.15万元/吨(-2.0%)、三元622价格33.90万元/吨(-1.7%)、三元811价格39.45万元/吨(-1.3%)、磷酸铁锂(动力型)价格15.90万元/吨(-3.
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当升科技
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璞泰来
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新宙邦
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恩捷股份
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:51:48
西南汽车与新能源:元力股份调研反馈
一、活性炭: 1、全球30%的份额。传统粉状碳22年有12万吨,23年增加1万左右到13万吨,毛利30%; 2、颗粒碳:三条线(物理、化学、果壳类各一条),气相里面用的多,液相水系用的少,主要在环境治理等方面使用; 二、硅酸钠:产量28-30万吨/年,利润情况问题稳定; 三、硬碳:(秸秆主要的问题是灰份,杂质处理不了) 1、23年Q1计划有一些量,用竹屑,最近100公斤给C竹屑,毛竹8-1比例转换; 2、工艺流程:碳化(余出11吨蒸汽)--粒度,目数(800-900℃)--洗---烘干---热处
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元力股份
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:39:28
合纵科技交流更新0107
【出货情况】 磷酸铁:22年6万多吨,23年预计15万吨以上。 【盈利情况】 磷酸铁:22年营收突破10亿元,上半年雅城利润1.8亿元,下半年环比向下。 【产能建设】 1)宁乡:5万吨磷酸铁产能于22年9月份通车,现处于爬坡阶段。2)贵州瓮安:一期10万吨产能建设速度快,10个月完工并于22年12月实现投产;其余20万吨目前已经启动建设。 【产业布局】 与科力远、科恒股份三方合作共同投资建设磷酸铁锂、磷酸锰铁锂。雅城对2万吨磷酸锰铁锂合资公司控股、科恒股份对10万吨磷酸铁锂合资公司控股 【出货情
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合纵科技
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:38:17
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104%
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104% 核心观点 ◈ 事件:公司发布2022年度业绩预告,净利润同比预增57%-104%。2022年,公司预计实现归母净利润2.00-2.60亿元,同比预计增长57.01%-104.11%;预计实现扣非归母净利润1.25-1.85亿元,同比预计增长257.35%-428.87%。2022Q4,公司预计实现归母净利润192-6192万元,同比大幅扭亏。受益于核心业务发展态势良好,轴承业务以及超硬材料制品业务同时增长带动业绩提升,同时
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国机精工
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投研掘地蜂
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大金重工:盘锦50万吨基地正式签约
#公司公告 盘锦基地项目一期投资20亿元,设计年产能50万吨,年产值50亿元。盘锦基地为占地60多万平米的原海工基地,拥有优质的已建成基础设施和码头岸线。基地预计需6-8个月改建并正式投产,与蓬莱基地一起用于出口。 #国内海工出口领军企业、加速投资全球布局 大金重工是国内首家管桩产品出口欧洲的龙头企业,今年已收获6个海外项目(英国 Moray West48 套单桩项目、Moray West 30套过渡段项目、Boskalis 美国海上风电大型钢结构项目、法国NOY - Ile D'Yeu et
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大金重工
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水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.7%。价格回落地区主要有上海、浙江、安徽、山东和云南,幅度10-30元/吨。 元旦过后,国内水泥市场需求整体继续减弱,主要是受春节假期临近影响,工人陆续返乡;而疫情影响较前期减弱的区域,如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象。 价格方面,在最后需求期,企业为尽可能的增加销量,继续下调价格。鉴于今年大部分工程提前结束,预计1月10日开始市场陆续进入休市阶段,后期价格趋于稳定。 由于唐山地区民营企业出台冬储政策,主导企业有跟降预期,预计京津两地下调幅
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近期上市公司与专家交流要点
近期上市公司与专家交流要点 [礼物]火锅专家:单桌消费+15-20%(南方更高);平均翻台接近3.1,较疫情刚恢复+50-60%。q4阳后不特影响餐饮,阳且非重症愿意外食。一线城市恢复快(上海较慢),二线城市较慢,南方快于北方。恢复到正常预计到23q2末高考后,平均翻台4-4.5算成功。特海国际21年末22年初正式运作,东亚和东南亚门店恢复较好,欧美、澳洲门店恢复较慢。未来第一步重启休眠门店,另外推动亚洲以外供应链建设,加大本土化力度。 [礼物]劲仔食品:q4放开影响10天,经营势头整体稳健向上
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【曼林宏观策略首席】坚定看好国运
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运 关于移民、run、中美竞争、国运、集权、自己人、计划经济等等问题交织在一起,很容易对未来前景产生悲观。但是其实很多问题噪音比较多,影响判断,要抓主脉络。我认为主脉络是: 1、经济基础决定上层建筑,纵观中外历史,一国社会、政治秩序的底层都是寻求更优、更稳定的经济效率(生存、发展是根本),否则社会都将走向奔溃。 2、社会秩序在50~500年的周期总是有形成、稳定、腐化、崩溃的循环反复,在秩序形成、稳定期,社会走向繁荣,经济增长、人才聚集、技术进步、国力不断增强。在腐
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【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】 最高人民法院、检察院等五部门印发文件,违反新冠防控行为不再定罪处罚。民政部等四部门印发文件,新冠救治有关的门急诊费用原则上不设起付线和封顶线,报销比例不低于70%;新冠患者医疗费用中央财政按实际发生费用的60%予以补助。 工信部装备工业一司、北京经信局协调推动呼吸机等医疗设备企业增产扩产。国家医保局发《新冠治疗药品价格形成指引》,新冠治疗药品首发报价实行集中受理、全国通行;明确申报企业应对首发报价的原料成本、研发费用、期间费用、创新性和经济性等作出
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【安信机械】欧克科技公司介绍
【安信机械】欧克科技公司介绍 ●财务表现:2019-2021年营收CAGR=57%,净利润CAGR=97%(2020年高毛利口罩机放量带动业绩高增)。2021年毛利率48%,净利率41%,其中主业生活用纸设备毛利率约50%。 ●基本盘:主业为生活用纸制造设备的研发、生产和销售,客户为龙头生活用纸企业,包括金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达等。 ①行业:生活用纸行业处于扩产和更新换代的周期,行业增速7-15%。行业增量角度,下游龙头客户品牌优势较强,市占率逐年提高,扩产需求较大;设备智能化角度,生活
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蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商
🐜蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商】 👨🏻💼2023年1月7日,蚂蚁集团公告,主要股东及相关受益人拟对集团股东上层结构进行调整。本次调整核心,从马云及其一致行动人共同行使股份表决权,到包括蚂蚁管理层、员工代表和马云在内的10名自然人分别独立行使表决权。调整后,不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团情形。 🚢2021年以来,蚂蚁集团持续提升公司治理水平,董事会八名董事中包含四名独董。在此基础上,计划继续引入第五名独董,实现独董过半。同时,集团管理层不再任阿
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东北宏观:美国12月非农数据点评
【数据】美国12月新增非农就业人数为22.3万人,高于20.2万人的预期,前值由26.3万修正为25.6万;12月失业率录得3.5%,低于预期的3.7%,达到近50年来最低水平;劳动参与率则有所上升,由11月的62.2%上升至62.3%,高于市场预期的62.2%;非农时薪则有所下滑,同环比增长分别为4.6%和0.3%,双双低于预期,同比增长为2021年8月以来最低水平。 【解读】12月新增非农虽较上月有所下降但超过预期,且下降部分主要集中在政府部门,私人部门新增就业仍有小幅上升,劳动力市场依然强
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直面千亿市场,新能源车及氢燃料车全面替代传统能源车进程加速
政策端持续加码,燃料电池核心零部件迎来大发展机遇,绿氢未来将在交通、工业及电网消纳领域大规模运用,电解水设备环节率先受益。 🚀1月6日,国家能源局出台《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》,表示将在交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车,当前氢燃料电池汽车主要在商用车发力,未来将逐步向乘用车发展,全面替代意味着政策端推广持续加大,2021年商用车销量达到479.3万辆,在目前统计的各地2025年燃料电池汽车总规划已超10万辆的背景下,燃料电池汽车将拥广阔的向上空间,且任务
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博迁新材交流要点0107
镍粉 1、量&价:目前162条产线,产能60吨/月。22年销量全年1000-1200吨左右。23年1500吨。调整收费模式后,加工费稳定,镍价变动对公司盈利影响不大,原材料价格已充分传导。22年三季度60万/吨,21年52万/吨,涨价抵消镍价上涨。 2、产品结构:300nm、400nm加工费在40万左右,80nm加工费在130万左右,随着80nm比例上升,平均价格持续上升。毛利率水平在40%左右。日本厂商一年需求千吨级别,在国内陆续建厂,对本地材料采购意愿强,预计23年有突破。 3、车规级:车规
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消费建材个股12月及四季度基本面跟踪
我们的观点:疫情放开扰动、春节时间提前对于消费建材公司12月业务开展有一定影响,预计收入端整体改善可能要等到春节后。近期政策预期利好较多,23年全年看好消费建材板块,建议关注基本面好、低估值个股兔宝宝、蒙娜丽莎;板块龙头伟星新材、东方雨虹、三棵树等;细分龙头华铁应急、苏文电能等。 华铁应急:22Q4业绩同比增速预计与前三季累计增速(+31%)相当。东阳城投合资公司新增设备预计在23年3、4月陆续投入,前期设备招投标需要1个多月,23年1、2月属于淡季。疫情的干扰主要在22Q2,此后疫情影响不大;
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【锂盐:报价重心快速下移】受电池厂春节检修,以及备货需求减少等影响,市场悲观情绪加重。本周碳酸锂价格50.15万元/吨(-2.1%),氢氧化锂价格51.15万元/吨(-4.1%)。 【正极:成本和需求下行,价格继续下降】年初春节前后为传统淡季,“国补”到期市场观望情绪较浓,叠加锂镍钴等主要原料价格走低。本周三元523价格32.15万元/吨(-2.0%)、三元622价格33.90万元/吨(-1.7%)、三元811价格39.45万元/吨(-1.3%)、磷酸铁锂(动力型)价格15.90万元/吨(-3.
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西南汽车与新能源:元力股份调研反馈
一、活性炭: 1、全球30%的份额。传统粉状碳22年有12万吨,23年增加1万左右到13万吨,毛利30%; 2、颗粒碳:三条线(物理、化学、果壳类各一条),气相里面用的多,液相水系用的少,主要在环境治理等方面使用; 二、硅酸钠:产量28-30万吨/年,利润情况问题稳定; 三、硬碳:(秸秆主要的问题是灰份,杂质处理不了) 1、23年Q1计划有一些量,用竹屑,最近100公斤给C竹屑,毛竹8-1比例转换; 2、工艺流程:碳化(余出11吨蒸汽)--粒度,目数(800-900℃)--洗---烘干---热处
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【出货情况】 磷酸铁:22年6万多吨,23年预计15万吨以上。 【盈利情况】 磷酸铁:22年营收突破10亿元,上半年雅城利润1.8亿元,下半年环比向下。 【产能建设】 1)宁乡:5万吨磷酸铁产能于22年9月份通车,现处于爬坡阶段。2)贵州瓮安:一期10万吨产能建设速度快,10个月完工并于22年12月实现投产;其余20万吨目前已经启动建设。 【产业布局】 与科力远、科恒股份三方合作共同投资建设磷酸铁锂、磷酸锰铁锂。雅城对2万吨磷酸锰铁锂合资公司控股、科恒股份对10万吨磷酸铁锂合资公司控股 【出货情
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【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104%
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104% 核心观点 ◈ 事件:公司发布2022年度业绩预告,净利润同比预增57%-104%。2022年,公司预计实现归母净利润2.00-2.60亿元,同比预计增长57.01%-104.11%;预计实现扣非归母净利润1.25-1.85亿元,同比预计增长257.35%-428.87%。2022Q4,公司预计实现归母净利润192-6192万元,同比大幅扭亏。受益于核心业务发展态势良好,轴承业务以及超硬材料制品业务同时增长带动业绩提升,同时
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:19:41
大金重工:盘锦50万吨基地正式签约
#公司公告 盘锦基地项目一期投资20亿元,设计年产能50万吨,年产值50亿元。盘锦基地为占地60多万平米的原海工基地,拥有优质的已建成基础设施和码头岸线。基地预计需6-8个月改建并正式投产,与蓬莱基地一起用于出口。 #国内海工出口领军企业、加速投资全球布局 大金重工是国内首家管桩产品出口欧洲的龙头企业,今年已收获6个海外项目(英国 Moray West48 套单桩项目、Moray West 30套过渡段项目、Boskalis 美国海上风电大型钢结构项目、法国NOY - Ile D'Yeu et
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大金重工
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:18:47
水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.7%。价格回落地区主要有上海、浙江、安徽、山东和云南,幅度10-30元/吨。 元旦过后,国内水泥市场需求整体继续减弱,主要是受春节假期临近影响,工人陆续返乡;而疫情影响较前期减弱的区域,如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象。 价格方面,在最后需求期,企业为尽可能的增加销量,继续下调价格。鉴于今年大部分工程提前结束,预计1月10日开始市场陆续进入休市阶段,后期价格趋于稳定。 由于唐山地区民营企业出台冬储政策,主导企业有跟降预期,预计京津两地下调幅
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海螺水泥
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:17:45
近期上市公司与专家交流要点
近期上市公司与专家交流要点 [礼物]火锅专家:单桌消费+15-20%(南方更高);平均翻台接近3.1,较疫情刚恢复+50-60%。q4阳后不特影响餐饮,阳且非重症愿意外食。一线城市恢复快(上海较慢),二线城市较慢,南方快于北方。恢复到正常预计到23q2末高考后,平均翻台4-4.5算成功。特海国际21年末22年初正式运作,东亚和东南亚门店恢复较好,欧美、澳洲门店恢复较慢。未来第一步重启休眠门店,另外推动亚洲以外供应链建设,加大本土化力度。 [礼物]劲仔食品:q4放开影响10天,经营势头整体稳健向上
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劲仔食品
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安井食品
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2023-01-08 16:16:52
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运 关于移民、run、中美竞争、国运、集权、自己人、计划经济等等问题交织在一起,很容易对未来前景产生悲观。但是其实很多问题噪音比较多,影响判断,要抓主脉络。我认为主脉络是: 1、经济基础决定上层建筑,纵观中外历史,一国社会、政治秩序的底层都是寻求更优、更稳定的经济效率(生存、发展是根本),否则社会都将走向奔溃。 2、社会秩序在50~500年的周期总是有形成、稳定、腐化、崩溃的循环反复,在秩序形成、稳定期,社会走向繁荣,经济增长、人才聚集、技术进步、国力不断增强。在腐
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比亚迪
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:16:09
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】 最高人民法院、检察院等五部门印发文件,违反新冠防控行为不再定罪处罚。民政部等四部门印发文件,新冠救治有关的门急诊费用原则上不设起付线和封顶线,报销比例不低于70%;新冠患者医疗费用中央财政按实际发生费用的60%予以补助。 工信部装备工业一司、北京经信局协调推动呼吸机等医疗设备企业增产扩产。国家医保局发《新冠治疗药品价格形成指引》,新冠治疗药品首发报价实行集中受理、全国通行;明确申报企业应对首发报价的原料成本、研发费用、期间费用、创新性和经济性等作出
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科伦药业
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:15:13
【安信机械】欧克科技公司介绍
【安信机械】欧克科技公司介绍 ●财务表现:2019-2021年营收CAGR=57%,净利润CAGR=97%(2020年高毛利口罩机放量带动业绩高增)。2021年毛利率48%,净利率41%,其中主业生活用纸设备毛利率约50%。 ●基本盘:主业为生活用纸制造设备的研发、生产和销售,客户为龙头生活用纸企业,包括金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达等。 ①行业:生活用纸行业处于扩产和更新换代的周期,行业增速7-15%。行业增量角度,下游龙头客户品牌优势较强,市占率逐年提高,扩产需求较大;设备智能化角度,生活
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欧克科技
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:13:50
蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商
🐜蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商】 👨🏻💼2023年1月7日,蚂蚁集团公告,主要股东及相关受益人拟对集团股东上层结构进行调整。本次调整核心,从马云及其一致行动人共同行使股份表决权,到包括蚂蚁管理层、员工代表和马云在内的10名自然人分别独立行使表决权。调整后,不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团情形。 🚢2021年以来,蚂蚁集团持续提升公司治理水平,董事会八名董事中包含四名独董。在此基础上,计划继续引入第五名独董,实现独董过半。同时,集团管理层不再任阿
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传化智联
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:58:22
东北宏观:美国12月非农数据点评
【数据】美国12月新增非农就业人数为22.3万人,高于20.2万人的预期,前值由26.3万修正为25.6万;12月失业率录得3.5%,低于预期的3.7%,达到近50年来最低水平;劳动参与率则有所上升,由11月的62.2%上升至62.3%,高于市场预期的62.2%;非农时薪则有所下滑,同环比增长分别为4.6%和0.3%,双双低于预期,同比增长为2021年8月以来最低水平。 【解读】12月新增非农虽较上月有所下降但超过预期,且下降部分主要集中在政府部门,私人部门新增就业仍有小幅上升,劳动力市场依然强
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中国平安
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:57:23
直面千亿市场,新能源车及氢燃料车全面替代传统能源车进程加速
政策端持续加码,燃料电池核心零部件迎来大发展机遇,绿氢未来将在交通、工业及电网消纳领域大规模运用,电解水设备环节率先受益。 🚀1月6日,国家能源局出台《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》,表示将在交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车,当前氢燃料电池汽车主要在商用车发力,未来将逐步向乘用车发展,全面替代意味着政策端推广持续加大,2021年商用车销量达到479.3万辆,在目前统计的各地2025年燃料电池汽车总规划已超10万辆的背景下,燃料电池汽车将拥广阔的向上空间,且任务
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昇辉科技
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美锦能源
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:54:58
博迁新材交流要点0107
镍粉 1、量&价:目前162条产线,产能60吨/月。22年销量全年1000-1200吨左右。23年1500吨。调整收费模式后,加工费稳定,镍价变动对公司盈利影响不大,原材料价格已充分传导。22年三季度60万/吨,21年52万/吨,涨价抵消镍价上涨。 2、产品结构:300nm、400nm加工费在40万左右,80nm加工费在130万左右,随着80nm比例上升,平均价格持续上升。毛利率水平在40%左右。日本厂商一年需求千吨级别,在国内陆续建厂,对本地材料采购意愿强,预计23年有突破。 3、车规级:车规
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博迁新材
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:54:11
消费建材个股12月及四季度基本面跟踪
我们的观点:疫情放开扰动、春节时间提前对于消费建材公司12月业务开展有一定影响,预计收入端整体改善可能要等到春节后。近期政策预期利好较多,23年全年看好消费建材板块,建议关注基本面好、低估值个股兔宝宝、蒙娜丽莎;板块龙头伟星新材、东方雨虹、三棵树等;细分龙头华铁应急、苏文电能等。 华铁应急:22Q4业绩同比增速预计与前三季累计增速(+31%)相当。东阳城投合资公司新增设备预计在23年3、4月陆续投入,前期设备招投标需要1个多月,23年1、2月属于淡季。疫情的干扰主要在22Q2,此后疫情影响不大;
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坚朗五金
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苏博特
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:52:55
锂电产业链价格跟踪0107
【锂盐:报价重心快速下移】受电池厂春节检修,以及备货需求减少等影响,市场悲观情绪加重。本周碳酸锂价格50.15万元/吨(-2.1%),氢氧化锂价格51.15万元/吨(-4.1%)。 【正极:成本和需求下行,价格继续下降】年初春节前后为传统淡季,“国补”到期市场观望情绪较浓,叠加锂镍钴等主要原料价格走低。本周三元523价格32.15万元/吨(-2.0%)、三元622价格33.90万元/吨(-1.7%)、三元811价格39.45万元/吨(-1.3%)、磷酸铁锂(动力型)价格15.90万元/吨(-3.
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当升科技
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:51:48
西南汽车与新能源:元力股份调研反馈
一、活性炭: 1、全球30%的份额。传统粉状碳22年有12万吨,23年增加1万左右到13万吨,毛利30%; 2、颗粒碳:三条线(物理、化学、果壳类各一条),气相里面用的多,液相水系用的少,主要在环境治理等方面使用; 二、硅酸钠:产量28-30万吨/年,利润情况问题稳定; 三、硬碳:(秸秆主要的问题是灰份,杂质处理不了) 1、23年Q1计划有一些量,用竹屑,最近100公斤给C竹屑,毛竹8-1比例转换; 2、工艺流程:碳化(余出11吨蒸汽)--粒度,目数(800-900℃)--洗---烘干---热处
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元力股份
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:39:28
合纵科技交流更新0107
【出货情况】 磷酸铁:22年6万多吨,23年预计15万吨以上。 【盈利情况】 磷酸铁:22年营收突破10亿元,上半年雅城利润1.8亿元,下半年环比向下。 【产能建设】 1)宁乡:5万吨磷酸铁产能于22年9月份通车,现处于爬坡阶段。2)贵州瓮安:一期10万吨产能建设速度快,10个月完工并于22年12月实现投产;其余20万吨目前已经启动建设。 【产业布局】 与科力远、科恒股份三方合作共同投资建设磷酸铁锂、磷酸锰铁锂。雅城对2万吨磷酸锰铁锂合资公司控股、科恒股份对10万吨磷酸铁锂合资公司控股 【出货情
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合纵科技
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:38:17
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104%
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104% 核心观点 ◈ 事件:公司发布2022年度业绩预告,净利润同比预增57%-104%。2022年,公司预计实现归母净利润2.00-2.60亿元,同比预计增长57.01%-104.11%;预计实现扣非归母净利润1.25-1.85亿元,同比预计增长257.35%-428.87%。2022Q4,公司预计实现归母净利润192-6192万元,同比大幅扭亏。受益于核心业务发展态势良好,轴承业务以及超硬材料制品业务同时增长带动业绩提升,同时
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国机精工
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大金重工:盘锦50万吨基地正式签约
#公司公告 盘锦基地项目一期投资20亿元,设计年产能50万吨,年产值50亿元。盘锦基地为占地60多万平米的原海工基地,拥有优质的已建成基础设施和码头岸线。基地预计需6-8个月改建并正式投产,与蓬莱基地一起用于出口。 #国内海工出口领军企业、加速投资全球布局 大金重工是国内首家管桩产品出口欧洲的龙头企业,今年已收获6个海外项目(英国 Moray West48 套单桩项目、Moray West 30套过渡段项目、Boskalis 美国海上风电大型钢结构项目、法国NOY - Ile D'Yeu et
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大金重工
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水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.7%。价格回落地区主要有上海、浙江、安徽、山东和云南,幅度10-30元/吨。 元旦过后,国内水泥市场需求整体继续减弱,主要是受春节假期临近影响,工人陆续返乡;而疫情影响较前期减弱的区域,如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象。 价格方面,在最后需求期,企业为尽可能的增加销量,继续下调价格。鉴于今年大部分工程提前结束,预计1月10日开始市场陆续进入休市阶段,后期价格趋于稳定。 由于唐山地区民营企业出台冬储政策,主导企业有跟降预期,预计京津两地下调幅
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近期上市公司与专家交流要点
近期上市公司与专家交流要点 [礼物]火锅专家:单桌消费+15-20%(南方更高);平均翻台接近3.1,较疫情刚恢复+50-60%。q4阳后不特影响餐饮,阳且非重症愿意外食。一线城市恢复快(上海较慢),二线城市较慢,南方快于北方。恢复到正常预计到23q2末高考后,平均翻台4-4.5算成功。特海国际21年末22年初正式运作,东亚和东南亚门店恢复较好,欧美、澳洲门店恢复较慢。未来第一步重启休眠门店,另外推动亚洲以外供应链建设,加大本土化力度。 [礼物]劲仔食品:q4放开影响10天,经营势头整体稳健向上
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2023-01-08 16:16:52
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运 关于移民、run、中美竞争、国运、集权、自己人、计划经济等等问题交织在一起,很容易对未来前景产生悲观。但是其实很多问题噪音比较多,影响判断,要抓主脉络。我认为主脉络是: 1、经济基础决定上层建筑,纵观中外历史,一国社会、政治秩序的底层都是寻求更优、更稳定的经济效率(生存、发展是根本),否则社会都将走向奔溃。 2、社会秩序在50~500年的周期总是有形成、稳定、腐化、崩溃的循环反复,在秩序形成、稳定期,社会走向繁荣,经济增长、人才聚集、技术进步、国力不断增强。在腐
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【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】 最高人民法院、检察院等五部门印发文件,违反新冠防控行为不再定罪处罚。民政部等四部门印发文件,新冠救治有关的门急诊费用原则上不设起付线和封顶线,报销比例不低于70%;新冠患者医疗费用中央财政按实际发生费用的60%予以补助。 工信部装备工业一司、北京经信局协调推动呼吸机等医疗设备企业增产扩产。国家医保局发《新冠治疗药品价格形成指引》,新冠治疗药品首发报价实行集中受理、全国通行;明确申报企业应对首发报价的原料成本、研发费用、期间费用、创新性和经济性等作出
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【安信机械】欧克科技公司介绍
【安信机械】欧克科技公司介绍 ●财务表现:2019-2021年营收CAGR=57%,净利润CAGR=97%(2020年高毛利口罩机放量带动业绩高增)。2021年毛利率48%,净利率41%,其中主业生活用纸设备毛利率约50%。 ●基本盘:主业为生活用纸制造设备的研发、生产和销售,客户为龙头生活用纸企业,包括金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达等。 ①行业:生活用纸行业处于扩产和更新换代的周期,行业增速7-15%。行业增量角度,下游龙头客户品牌优势较强,市占率逐年提高,扩产需求较大;设备智能化角度,生活
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欧克科技
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2023-01-08 16:13:50
蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商
🐜蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商】 👨🏻💼2023年1月7日,蚂蚁集团公告,主要股东及相关受益人拟对集团股东上层结构进行调整。本次调整核心,从马云及其一致行动人共同行使股份表决权,到包括蚂蚁管理层、员工代表和马云在内的10名自然人分别独立行使表决权。调整后,不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团情形。 🚢2021年以来,蚂蚁集团持续提升公司治理水平,董事会八名董事中包含四名独董。在此基础上,计划继续引入第五名独董,实现独董过半。同时,集团管理层不再任阿
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东北宏观:美国12月非农数据点评
【数据】美国12月新增非农就业人数为22.3万人,高于20.2万人的预期,前值由26.3万修正为25.6万;12月失业率录得3.5%,低于预期的3.7%,达到近50年来最低水平;劳动参与率则有所上升,由11月的62.2%上升至62.3%,高于市场预期的62.2%;非农时薪则有所下滑,同环比增长分别为4.6%和0.3%,双双低于预期,同比增长为2021年8月以来最低水平。 【解读】12月新增非农虽较上月有所下降但超过预期,且下降部分主要集中在政府部门,私人部门新增就业仍有小幅上升,劳动力市场依然强
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直面千亿市场,新能源车及氢燃料车全面替代传统能源车进程加速
政策端持续加码,燃料电池核心零部件迎来大发展机遇,绿氢未来将在交通、工业及电网消纳领域大规模运用,电解水设备环节率先受益。 🚀1月6日,国家能源局出台《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》,表示将在交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车,当前氢燃料电池汽车主要在商用车发力,未来将逐步向乘用车发展,全面替代意味着政策端推广持续加大,2021年商用车销量达到479.3万辆,在目前统计的各地2025年燃料电池汽车总规划已超10万辆的背景下,燃料电池汽车将拥广阔的向上空间,且任务
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昇辉科技
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美锦能源
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博迁新材交流要点0107
镍粉 1、量&价:目前162条产线,产能60吨/月。22年销量全年1000-1200吨左右。23年1500吨。调整收费模式后,加工费稳定,镍价变动对公司盈利影响不大,原材料价格已充分传导。22年三季度60万/吨,21年52万/吨,涨价抵消镍价上涨。 2、产品结构:300nm、400nm加工费在40万左右,80nm加工费在130万左右,随着80nm比例上升,平均价格持续上升。毛利率水平在40%左右。日本厂商一年需求千吨级别,在国内陆续建厂,对本地材料采购意愿强,预计23年有突破。 3、车规级:车规
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博迁新材
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消费建材个股12月及四季度基本面跟踪
我们的观点:疫情放开扰动、春节时间提前对于消费建材公司12月业务开展有一定影响,预计收入端整体改善可能要等到春节后。近期政策预期利好较多,23年全年看好消费建材板块,建议关注基本面好、低估值个股兔宝宝、蒙娜丽莎;板块龙头伟星新材、东方雨虹、三棵树等;细分龙头华铁应急、苏文电能等。 华铁应急:22Q4业绩同比增速预计与前三季累计增速(+31%)相当。东阳城投合资公司新增设备预计在23年3、4月陆续投入,前期设备招投标需要1个多月,23年1、2月属于淡季。疫情的干扰主要在22Q2,此后疫情影响不大;
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锂电产业链价格跟踪0107
【锂盐:报价重心快速下移】受电池厂春节检修,以及备货需求减少等影响,市场悲观情绪加重。本周碳酸锂价格50.15万元/吨(-2.1%),氢氧化锂价格51.15万元/吨(-4.1%)。 【正极:成本和需求下行,价格继续下降】年初春节前后为传统淡季,“国补”到期市场观望情绪较浓,叠加锂镍钴等主要原料价格走低。本周三元523价格32.15万元/吨(-2.0%)、三元622价格33.90万元/吨(-1.7%)、三元811价格39.45万元/吨(-1.3%)、磷酸铁锂(动力型)价格15.90万元/吨(-3.
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西南汽车与新能源:元力股份调研反馈
一、活性炭: 1、全球30%的份额。传统粉状碳22年有12万吨,23年增加1万左右到13万吨,毛利30%; 2、颗粒碳:三条线(物理、化学、果壳类各一条),气相里面用的多,液相水系用的少,主要在环境治理等方面使用; 二、硅酸钠:产量28-30万吨/年,利润情况问题稳定; 三、硬碳:(秸秆主要的问题是灰份,杂质处理不了) 1、23年Q1计划有一些量,用竹屑,最近100公斤给C竹屑,毛竹8-1比例转换; 2、工艺流程:碳化(余出11吨蒸汽)--粒度,目数(800-900℃)--洗---烘干---热处
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【出货情况】 磷酸铁:22年6万多吨,23年预计15万吨以上。 【盈利情况】 磷酸铁:22年营收突破10亿元,上半年雅城利润1.8亿元,下半年环比向下。 【产能建设】 1)宁乡:5万吨磷酸铁产能于22年9月份通车,现处于爬坡阶段。2)贵州瓮安:一期10万吨产能建设速度快,10个月完工并于22年12月实现投产;其余20万吨目前已经启动建设。 【产业布局】 与科力远、科恒股份三方合作共同投资建设磷酸铁锂、磷酸锰铁锂。雅城对2万吨磷酸锰铁锂合资公司控股、科恒股份对10万吨磷酸铁锂合资公司控股 【出货情
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【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104%
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104% 核心观点 ◈ 事件:公司发布2022年度业绩预告,净利润同比预增57%-104%。2022年,公司预计实现归母净利润2.00-2.60亿元,同比预计增长57.01%-104.11%;预计实现扣非归母净利润1.25-1.85亿元,同比预计增长257.35%-428.87%。2022Q4,公司预计实现归母净利润192-6192万元,同比大幅扭亏。受益于核心业务发展态势良好,轴承业务以及超硬材料制品业务同时增长带动业绩提升,同时
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2023-01-08 16:19:41
大金重工:盘锦50万吨基地正式签约
#公司公告 盘锦基地项目一期投资20亿元,设计年产能50万吨,年产值50亿元。盘锦基地为占地60多万平米的原海工基地,拥有优质的已建成基础设施和码头岸线。基地预计需6-8个月改建并正式投产,与蓬莱基地一起用于出口。 #国内海工出口领军企业、加速投资全球布局 大金重工是国内首家管桩产品出口欧洲的龙头企业,今年已收获6个海外项目(英国 Moray West48 套单桩项目、Moray West 30套过渡段项目、Boskalis 美国海上风电大型钢结构项目、法国NOY - Ile D'Yeu et
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大金重工
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:18:47
水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.7%。价格回落地区主要有上海、浙江、安徽、山东和云南,幅度10-30元/吨。 元旦过后,国内水泥市场需求整体继续减弱,主要是受春节假期临近影响,工人陆续返乡;而疫情影响较前期减弱的区域,如长三角和珠三角地区部分工程出现短暂抢工现象。 价格方面,在最后需求期,企业为尽可能的增加销量,继续下调价格。鉴于今年大部分工程提前结束,预计1月10日开始市场陆续进入休市阶段,后期价格趋于稳定。 由于唐山地区民营企业出台冬储政策,主导企业有跟降预期,预计京津两地下调幅
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海螺水泥
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:17:45
近期上市公司与专家交流要点
近期上市公司与专家交流要点 [礼物]火锅专家:单桌消费+15-20%(南方更高);平均翻台接近3.1,较疫情刚恢复+50-60%。q4阳后不特影响餐饮,阳且非重症愿意外食。一线城市恢复快(上海较慢),二线城市较慢,南方快于北方。恢复到正常预计到23q2末高考后,平均翻台4-4.5算成功。特海国际21年末22年初正式运作,东亚和东南亚门店恢复较好,欧美、澳洲门店恢复较慢。未来第一步重启休眠门店,另外推动亚洲以外供应链建设,加大本土化力度。 [礼物]劲仔食品:q4放开影响10天,经营势头整体稳健向上
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劲仔食品
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安井食品
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:16:52
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运
【曼林宏观策略首席】坚定看好国运 关于移民、run、中美竞争、国运、集权、自己人、计划经济等等问题交织在一起,很容易对未来前景产生悲观。但是其实很多问题噪音比较多,影响判断,要抓主脉络。我认为主脉络是: 1、经济基础决定上层建筑,纵观中外历史,一国社会、政治秩序的底层都是寻求更优、更稳定的经济效率(生存、发展是根本),否则社会都将走向奔溃。 2、社会秩序在50~500年的周期总是有形成、稳定、腐化、崩溃的循环反复,在秩序形成、稳定期,社会走向繁荣,经济增长、人才聚集、技术进步、国力不断增强。在腐
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比亚迪
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:16:09
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】
【中信政策:本土疫情及表态新阶段跟踪0107】 最高人民法院、检察院等五部门印发文件,违反新冠防控行为不再定罪处罚。民政部等四部门印发文件,新冠救治有关的门急诊费用原则上不设起付线和封顶线,报销比例不低于70%;新冠患者医疗费用中央财政按实际发生费用的60%予以补助。 工信部装备工业一司、北京经信局协调推动呼吸机等医疗设备企业增产扩产。国家医保局发《新冠治疗药品价格形成指引》,新冠治疗药品首发报价实行集中受理、全国通行;明确申报企业应对首发报价的原料成本、研发费用、期间费用、创新性和经济性等作出
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科伦药业
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投研掘地蜂
2023-01-08 16:15:13
【安信机械】欧克科技公司介绍
【安信机械】欧克科技公司介绍 ●财务表现:2019-2021年营收CAGR=57%,净利润CAGR=97%(2020年高毛利口罩机放量带动业绩高增)。2021年毛利率48%,净利率41%,其中主业生活用纸设备毛利率约50%。 ●基本盘:主业为生活用纸制造设备的研发、生产和销售,客户为龙头生活用纸企业,包括金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达等。 ①行业:生活用纸行业处于扩产和更新换代的周期,行业增速7-15%。行业增量角度,下游龙头客户品牌优势较强,市占率逐年提高,扩产需求较大;设备智能化角度,生活
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欧克科技
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投研掘地蜂
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蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商
🐜蚂蚁集团上层结构调整,不再存在单一实控人【申万零售电商】 👨🏻💼2023年1月7日,蚂蚁集团公告,主要股东及相关受益人拟对集团股东上层结构进行调整。本次调整核心,从马云及其一致行动人共同行使股份表决权,到包括蚂蚁管理层、员工代表和马云在内的10名自然人分别独立行使表决权。调整后,不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团情形。 🚢2021年以来,蚂蚁集团持续提升公司治理水平,董事会八名董事中包含四名独董。在此基础上,计划继续引入第五名独董,实现独董过半。同时,集团管理层不再任阿
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传化智联
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:58:22
东北宏观:美国12月非农数据点评
【数据】美国12月新增非农就业人数为22.3万人,高于20.2万人的预期,前值由26.3万修正为25.6万;12月失业率录得3.5%,低于预期的3.7%,达到近50年来最低水平;劳动参与率则有所上升,由11月的62.2%上升至62.3%,高于市场预期的62.2%;非农时薪则有所下滑,同环比增长分别为4.6%和0.3%,双双低于预期,同比增长为2021年8月以来最低水平。 【解读】12月新增非农虽较上月有所下降但超过预期,且下降部分主要集中在政府部门,私人部门新增就业仍有小幅上升,劳动力市场依然强
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中国平安
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:57:23
直面千亿市场,新能源车及氢燃料车全面替代传统能源车进程加速
政策端持续加码,燃料电池核心零部件迎来大发展机遇,绿氢未来将在交通、工业及电网消纳领域大规模运用,电解水设备环节率先受益。 🚀1月6日,国家能源局出台《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》,表示将在交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车,当前氢燃料电池汽车主要在商用车发力,未来将逐步向乘用车发展,全面替代意味着政策端推广持续加大,2021年商用车销量达到479.3万辆,在目前统计的各地2025年燃料电池汽车总规划已超10万辆的背景下,燃料电池汽车将拥广阔的向上空间,且任务
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投研掘地蜂
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博迁新材交流要点0107
镍粉 1、量&价:目前162条产线,产能60吨/月。22年销量全年1000-1200吨左右。23年1500吨。调整收费模式后,加工费稳定,镍价变动对公司盈利影响不大,原材料价格已充分传导。22年三季度60万/吨,21年52万/吨,涨价抵消镍价上涨。 2、产品结构:300nm、400nm加工费在40万左右,80nm加工费在130万左右,随着80nm比例上升,平均价格持续上升。毛利率水平在40%左右。日本厂商一年需求千吨级别,在国内陆续建厂,对本地材料采购意愿强,预计23年有突破。 3、车规级:车规
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博迁新材
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:54:11
消费建材个股12月及四季度基本面跟踪
我们的观点:疫情放开扰动、春节时间提前对于消费建材公司12月业务开展有一定影响,预计收入端整体改善可能要等到春节后。近期政策预期利好较多,23年全年看好消费建材板块,建议关注基本面好、低估值个股兔宝宝、蒙娜丽莎;板块龙头伟星新材、东方雨虹、三棵树等;细分龙头华铁应急、苏文电能等。 华铁应急:22Q4业绩同比增速预计与前三季累计增速(+31%)相当。东阳城投合资公司新增设备预计在23年3、4月陆续投入,前期设备招投标需要1个多月,23年1、2月属于淡季。疫情的干扰主要在22Q2,此后疫情影响不大;
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坚朗五金
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苏博特
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苏文电能
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:52:55
锂电产业链价格跟踪0107
【锂盐:报价重心快速下移】受电池厂春节检修,以及备货需求减少等影响,市场悲观情绪加重。本周碳酸锂价格50.15万元/吨(-2.1%),氢氧化锂价格51.15万元/吨(-4.1%)。 【正极:成本和需求下行,价格继续下降】年初春节前后为传统淡季,“国补”到期市场观望情绪较浓,叠加锂镍钴等主要原料价格走低。本周三元523价格32.15万元/吨(-2.0%)、三元622价格33.90万元/吨(-1.7%)、三元811价格39.45万元/吨(-1.3%)、磷酸铁锂(动力型)价格15.90万元/吨(-3.
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当升科技
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投研掘地蜂
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西南汽车与新能源:元力股份调研反馈
一、活性炭: 1、全球30%的份额。传统粉状碳22年有12万吨,23年增加1万左右到13万吨,毛利30%; 2、颗粒碳:三条线(物理、化学、果壳类各一条),气相里面用的多,液相水系用的少,主要在环境治理等方面使用; 二、硅酸钠:产量28-30万吨/年,利润情况问题稳定; 三、硬碳:(秸秆主要的问题是灰份,杂质处理不了) 1、23年Q1计划有一些量,用竹屑,最近100公斤给C竹屑,毛竹8-1比例转换; 2、工艺流程:碳化(余出11吨蒸汽)--粒度,目数(800-900℃)--洗---烘干---热处
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元力股份
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:39:28
合纵科技交流更新0107
【出货情况】 磷酸铁:22年6万多吨,23年预计15万吨以上。 【盈利情况】 磷酸铁:22年营收突破10亿元,上半年雅城利润1.8亿元,下半年环比向下。 【产能建设】 1)宁乡:5万吨磷酸铁产能于22年9月份通车,现处于爬坡阶段。2)贵州瓮安:一期10万吨产能建设速度快,10个月完工并于22年12月实现投产;其余20万吨目前已经启动建设。 【产业布局】 与科力远、科恒股份三方合作共同投资建设磷酸铁锂、磷酸锰铁锂。雅城对2万吨磷酸锰铁锂合资公司控股、科恒股份对10万吨磷酸铁锂合资公司控股 【出货情
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合纵科技
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投研掘地蜂
2023-01-08 09:38:17
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104%
【财通商社】国机精工:主业双升&减值收窄,22年利润预增57%-104% 核心观点 ◈ 事件:公司发布2022年度业绩预告,净利润同比预增57%-104%。2022年,公司预计实现归母净利润2.00-2.60亿元,同比预计增长57.01%-104.11%;预计实现扣非归母净利润1.25-1.85亿元,同比预计增长257.35%-428.87%。2022Q4,公司预计实现归母净利润192-6192万元,同比大幅扭亏。受益于核心业务发展态势良好,轴承业务以及超硬材料制品业务同时增长带动业绩提升,同时
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国机精工
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