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投研掘地蜂

2023-01-05 09:00:12

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）事件：2023年1月4日，PV InfoLink最新报价，多晶硅致密料每公斤190(-50)元，约下降0.13元/W；182/210硅片每片价格3.9(-1.05)/5(-1.7)元，约下降0.13-0.17元/W；182/210电池片每W价格0.8(-0.15)/0.8(-0.15)元，182/210组件每W价格1.83(-0.065)/1.83(-0.065)元。点评：硅片企业成本压力大，目前处于降开工率阶段，上游硅料开始累库，倒

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福斯特
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石英股份

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:35:00

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！观点重申： 2022年受未成年人防沉迷监管、版号停发等因素影响，供给端受限，游戏行业估值业绩双承压。当前行业边际向好趋势明显，政策预期持续好转，人民财评发文称“深度挖掘游戏产业价值机不可失”，游戏工委发布报告显示未成年防沉迷问题已进一步得到解决。当前板块估值修复预期增强，建议整体把握予以重视。同时版号重启核发以来，版号数量及质量持续改善，中重度游戏占比明显增多，行业供给端持续改善将带动行业规模重启增长。展望20

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三七互娱
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完美世界

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2023-01-05 08:33:36

长鸿高科调研

参会领导:副董事长傅总 1、2022年底是限塑令的重要节点，限塑令的范围将进一步扩大，到2022年底，实施范围扩大至全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区。关于未来五年可降解塑料的下游市场需求和市场空间，公司如何展望? 答:从政策执行的角度，快递行业更加方便管理和执行，快递行业的终端客户对可降解塑料的接受程度更高，从而提升快递行业可降解塑料的渗透度。据《关于进一步加强塑料污染治理的意见》规划，到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点，先行禁止使用不可降

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长鸿高科

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:32:21

喜悦智行继续推荐

今日喜悦智行上涨6%，股价创了阶段性的新高，重申推荐观点喜悦智行是可循环塑料包装龙头，主要下游是汽车零部件行业，特斯拉是公司第一大客户，主要为特斯拉提供零部件包装。22年3Q净利润0.54亿，同比+17% 看点1：跟随新能源汽车高速增长。可循环包装具备经济、高效和ESG的特点，22年汽车零部件可循环包装市场规模估计140亿，公司客户均处于行业头部，存量客户特斯拉、大众，未来增量客户比亚迪、宁德时代、蜂巢动力、蔚小李、长城等，未来有望随着新能源汽车产能和车型增长而快速增长；看点2：行业拓展打开

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喜悦智行

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2023-01-05 08:31:15

化妆品12月跟踪数据

[庆祝]化妆品行业：抖音维持高增，双十一大促虹吸效应明显。12月淘系美容护肤（护肤+彩妆）实现GMV169亿/yoy-26%，疫情反复+双十一虹吸效应下双十二整体较为冷清，单月增速全年最低，全年累计下滑13%；抖音渠道维持高增长状态，12月GMV82亿/yoy+51%，增速虽略有下降但仍维持较高水平，全年累计+124%；天猫+抖音12月同比下滑11%、全年累计微增3%。 [庆祝]重点公司表现贝泰妮：12月淘系0.93亿/-31%，抖音0.38亿/+83%，淘系+抖音-16%，Q4累计21.74

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华熙生物
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福瑞达

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2023-01-05 08:30:11

晶晨股份深度跟踪报告

多媒体AP SoC龙头，看好公司2023年业务改善。公司是全球多媒体SoC领先企业，下游应用领域包括智能机顶盒、智能显示终端、智能音视频、WiFi蓝牙、车载信息娱乐系统，客户包括三大运营商、小米、海尔、TCL、Google、亚马逊、宝马、林肯等。展望后续，我们认为公司业务有望持续改善，中短期受益国内运营商招标开启，并在海外持续抢占传统大厂份额，中长期公司8K芯片、WiFi6芯片、车载芯片等逐步落地，有望打开长期空间。。机顶盒芯片：国内运营商招标重启，公司份额稳定；海外市场持续抢占份额。从国内市

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晶晨股份

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2023-01-05 08:23:17

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。压缩空气储能为系统级储能，对电力系统能够形成电量支撑，起到直接调节作用，我们认为目前来看压缩空气储能是最接近于抽水蓄能的一种新型储能方式，在大规模、长时段应用方面优于锂电池储能，另外压缩空气储能更加安全且不受自然资源、地理条件（目前可采用人工硐室）限制，未来电价体系也有望对标抽水蓄能（两部制电价）。近期中国能建有公告计划首批在全国投资建设100个压缩空气储能电站，我们假设平均单站300MW，则中国能建首批有望建设约30GW压缩空气储能电站。按照7亿

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2023-01-05 08:22:21

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新美国财政部发布2023年对电动车税收抵免要求的预期方向。2022年取消对电动车销量在20万辆以上车企的税收抵免，2023年1月起税收抵免不再受此限制，同时对制造商建议零售价和高收入购车者的税收抵免做了条件限制，具体车型及建议零售价抵免限价见下图。关键矿物和电池组件要求预计3月生效，在此之前，税收抵免依据电动车电池容量计算，基本金额$2500,配备5kwh容量电池$417,每超过1kwh增加$417，直至补贴上限$7500。关键矿物和电池组件生效后，满足矿

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宁德时代

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:21:09

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放），高成长看汽车轻量化TPE、光伏poe胶膜替代、可降解塑料 1、甘肃非管网天然气项目隐形利润巨大，市场认知极不充分：此前公司于甘肃庆阳签约开发天然气深加工，据目前公司调研所知，零散天然气就地开采成本极低（仅1.4元/立方米，国内最低），中东部地区管网价在3.5-4元，而庆阳市探明供气达19亿方。若仅倒卖不加工，差价隐形利润破40亿（分5年开采期释放）；该项目旨在深加工BDO，下游力推可降解塑料，目前全球推

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长鸿高科

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2023-01-05 07:42:12

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年 ⭐12月单月回暖明显，同比环比均上升：卫宁、创业、东软、东华、嘉和、和仁、医惠、万达8家公司9月订单13.84亿元，同比上升7.07%，环比增长108个pct，在疫情扰动下仍有近14亿订单实属不易，预计2023年行业将继续升温；2022年全年行业订单合计73.56亿元，同比略有下降；千万级订单规模为40.77亿元，相较2021年同期上升14.19%（单12月千万级订单9.59亿，创单月历史新高），千万级订单贡

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卫宁健康

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2023-01-05 07:41:34

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！ ⭐openEuler成功跨越生态拐点，2023年装机份额有望达到第一。根据openEuler峰会数据，2020-2022年openEuler的物理装机量分别为3.5、53.2、103.3万套，在中国服务器操作系统市场中的装机份额分别为1.1%、15.1%、25.7%，在2022年成功跨越了操作系统的生态拐点（即16%的市占率），并在政府、电信、金融三大行业实现装机份额第一。openEuler是中国第一次在基础软件

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海量数据
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中国软件

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2023-01-04 11:45:03

【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链

🇨🇳【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链 🔥红相股份公布，公司全资子公司合肥星波通信技术有限公司(“星波通信”)于2022年12月30日与特殊机构客户签署订货合同，上述合同合计金额为2.508亿元。 🔥精确制导产业链核心标的：紫光国微、鸿远电子、盟升电子、菲利华、航天电器、新雷能、国博电子、盛路通信、北方导航等 🔥把握短期供给受冲击、需求仍向上、供给恢复确定性强的高赔率品种，关注如航天产业链相关配套环节企业，需求处于爬坡阶段，但中短期供给能力受外部因素制约短期受限

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红相股份

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2023-01-04 11:43:27

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好近日海关总署发布全面实施《中华人民共和国农产品进口关税配额证》等三种证(明)联网核查的公告，自1月1日纸质配额证改为电子配额证，实施电子数据联网核查，我们认为有望提升进口水果通关效率；同时随疫情防控优化，此前公司核心水果品类进口及终端消费因疫情所致扰动有望逐步消除，助力公司可持续成长。未来随公司不断拓展优质新品类、新客户及新渠道，我们看好洪九在万亿元级水果分销市场份额快速提升，与强者愈强趋势。评论 1、此前疫

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洪九果品

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2023-01-04 09:00:30

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观我们对于通用装备公司的订单和排产情况做了新一轮跟踪，总结如下： #疫情扩散导致订单增速整体放缓。我们跟踪的20+样本公司的订单显示，继10-11月订单持续正增长后，12月订单同比、环比增速均有一定程度下滑。整体看，增速排序工控、FA＞刀具＞机床≈减速机≈激光>注塑机≈叉车。 #产能释放+结构性机会带来高增长。工控行业增速在12月份较为突出，核心在于2点：1.新能源大客户占比高；2.口罩机贡献部分增量。部分机床公司通过产能扩张+

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投研掘地蜂

2023-01-04 08:58:25

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上，聚焦海风产业链及国产替代，持续推荐！事件：今日风电设备（SW）指数大涨5.01% 1、量：（1）短期来看：2022年国内风电招标超100GW，创历史新高。据不完全统计，2022年已开标风电项目规模103.27GW，其中陆上风电85.36GW，海上风电17.91GW。全年招标量创历史新高，为2023年风电新增装机量奠定基础。（2）长期来看：“十四五”风电年均新增装机容量为“十三五”的2倍，年均投资额

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明阳智能
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大金重工

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投研掘地蜂

2023-01-05 09:00:12

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）事件：2023年1月4日，PV InfoLink最新报价，多晶硅致密料每公斤190(-50)元，约下降0.13元/W；182/210硅片每片价格3.9(-1.05)/5(-1.7)元，约下降0.13-0.17元/W；182/210电池片每W价格0.8(-0.15)/0.8(-0.15)元，182/210组件每W价格1.83(-0.065)/1.83(-0.065)元。点评：硅片企业成本压力大，目前处于降开工率阶段，上游硅料开始累库，倒

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【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！观点重申： 2022年受未成年人防沉迷监管、版号停发等因素影响，供给端受限，游戏行业估值业绩双承压。当前行业边际向好趋势明显，政策预期持续好转，人民财评发文称“深度挖掘游戏产业价值机不可失”，游戏工委发布报告显示未成年防沉迷问题已进一步得到解决。当前板块估值修复预期增强，建议整体把握予以重视。同时版号重启核发以来，版号数量及质量持续改善，中重度游戏占比明显增多，行业供给端持续改善将带动行业规模重启增长。展望20

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长鸿高科调研

参会领导:副董事长傅总 1、2022年底是限塑令的重要节点，限塑令的范围将进一步扩大，到2022年底，实施范围扩大至全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区。关于未来五年可降解塑料的下游市场需求和市场空间，公司如何展望? 答:从政策执行的角度，快递行业更加方便管理和执行，快递行业的终端客户对可降解塑料的接受程度更高，从而提升快递行业可降解塑料的渗透度。据《关于进一步加强塑料污染治理的意见》规划，到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点，先行禁止使用不可降

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喜悦智行继续推荐

今日喜悦智行上涨6%，股价创了阶段性的新高，重申推荐观点喜悦智行是可循环塑料包装龙头，主要下游是汽车零部件行业，特斯拉是公司第一大客户，主要为特斯拉提供零部件包装。22年3Q净利润0.54亿，同比+17% 看点1：跟随新能源汽车高速增长。可循环包装具备经济、高效和ESG的特点，22年汽车零部件可循环包装市场规模估计140亿，公司客户均处于行业头部，存量客户特斯拉、大众，未来增量客户比亚迪、宁德时代、蜂巢动力、蔚小李、长城等，未来有望随着新能源汽车产能和车型增长而快速增长；看点2：行业拓展打开

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喜悦智行

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化妆品12月跟踪数据

[庆祝]化妆品行业：抖音维持高增，双十一大促虹吸效应明显。12月淘系美容护肤（护肤+彩妆）实现GMV169亿/yoy-26%，疫情反复+双十一虹吸效应下双十二整体较为冷清，单月增速全年最低，全年累计下滑13%；抖音渠道维持高增长状态，12月GMV82亿/yoy+51%，增速虽略有下降但仍维持较高水平，全年累计+124%；天猫+抖音12月同比下滑11%、全年累计微增3%。 [庆祝]重点公司表现贝泰妮：12月淘系0.93亿/-31%，抖音0.38亿/+83%，淘系+抖音-16%，Q4累计21.74

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晶晨股份深度跟踪报告

多媒体AP SoC龙头，看好公司2023年业务改善。公司是全球多媒体SoC领先企业，下游应用领域包括智能机顶盒、智能显示终端、智能音视频、WiFi蓝牙、车载信息娱乐系统，客户包括三大运营商、小米、海尔、TCL、Google、亚马逊、宝马、林肯等。展望后续，我们认为公司业务有望持续改善，中短期受益国内运营商招标开启，并在海外持续抢占传统大厂份额，中长期公司8K芯片、WiFi6芯片、车载芯片等逐步落地，有望打开长期空间。。机顶盒芯片：国内运营商招标重启，公司份额稳定；海外市场持续抢占份额。从国内市

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晶晨股份

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压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。压缩空气储能为系统级储能，对电力系统能够形成电量支撑，起到直接调节作用，我们认为目前来看压缩空气储能是最接近于抽水蓄能的一种新型储能方式，在大规模、长时段应用方面优于锂电池储能，另外压缩空气储能更加安全且不受自然资源、地理条件（目前可采用人工硐室）限制，未来电价体系也有望对标抽水蓄能（两部制电价）。近期中国能建有公告计划首批在全国投资建设100个压缩空气储能电站，我们假设平均单站300MW，则中国能建首批有望建设约30GW压缩空气储能电站。按照7亿

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陕鼓动力

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2023-01-05 08:22:21

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新美国财政部发布2023年对电动车税收抵免要求的预期方向。2022年取消对电动车销量在20万辆以上车企的税收抵免，2023年1月起税收抵免不再受此限制，同时对制造商建议零售价和高收入购车者的税收抵免做了条件限制，具体车型及建议零售价抵免限价见下图。关键矿物和电池组件要求预计3月生效，在此之前，税收抵免依据电动车电池容量计算，基本金额$2500,配备5kwh容量电池$417,每超过1kwh增加$417，直至补贴上限$7500。关键矿物和电池组件生效后，满足矿

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🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放），高成长看汽车轻量化TPE、光伏poe胶膜替代、可降解塑料 1、甘肃非管网天然气项目隐形利润巨大，市场认知极不充分：此前公司于甘肃庆阳签约开发天然气深加工，据目前公司调研所知，零散天然气就地开采成本极低（仅1.4元/立方米，国内最低），中东部地区管网价在3.5-4元，而庆阳市探明供气达19亿方。若仅倒卖不加工，差价隐形利润破40亿（分5年开采期释放）；该项目旨在深加工BDO，下游力推可降解塑料，目前全球推

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长鸿高科

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【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年 ⭐12月单月回暖明显，同比环比均上升：卫宁、创业、东软、东华、嘉和、和仁、医惠、万达8家公司9月订单13.84亿元，同比上升7.07%，环比增长108个pct，在疫情扰动下仍有近14亿订单实属不易，预计2023年行业将继续升温；2022年全年行业订单合计73.56亿元，同比略有下降；千万级订单规模为40.77亿元，相较2021年同期上升14.19%（单12月千万级订单9.59亿，创单月历史新高），千万级订单贡

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【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！ ⭐openEuler成功跨越生态拐点，2023年装机份额有望达到第一。根据openEuler峰会数据，2020-2022年openEuler的物理装机量分别为3.5、53.2、103.3万套，在中国服务器操作系统市场中的装机份额分别为1.1%、15.1%、25.7%，在2022年成功跨越了操作系统的生态拐点（即16%的市占率），并在政府、电信、金融三大行业实现装机份额第一。openEuler是中国第一次在基础软件

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【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链

🇨🇳【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链 🔥红相股份公布，公司全资子公司合肥星波通信技术有限公司(“星波通信”)于2022年12月30日与特殊机构客户签署订货合同，上述合同合计金额为2.508亿元。 🔥精确制导产业链核心标的：紫光国微、鸿远电子、盟升电子、菲利华、航天电器、新雷能、国博电子、盛路通信、北方导航等 🔥把握短期供给受冲击、需求仍向上、供给恢复确定性强的高赔率品种，关注如航天产业链相关配套环节企业，需求处于爬坡阶段，但中短期供给能力受外部因素制约短期受限

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2023-01-04 11:43:27

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好近日海关总署发布全面实施《中华人民共和国农产品进口关税配额证》等三种证(明)联网核查的公告，自1月1日纸质配额证改为电子配额证，实施电子数据联网核查，我们认为有望提升进口水果通关效率；同时随疫情防控优化，此前公司核心水果品类进口及终端消费因疫情所致扰动有望逐步消除，助力公司可持续成长。未来随公司不断拓展优质新品类、新客户及新渠道，我们看好洪九在万亿元级水果分销市场份额快速提升，与强者愈强趋势。评论 1、此前疫

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投研掘地蜂

2023-01-04 09:00:30

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观我们对于通用装备公司的订单和排产情况做了新一轮跟踪，总结如下： #疫情扩散导致订单增速整体放缓。我们跟踪的20+样本公司的订单显示，继10-11月订单持续正增长后，12月订单同比、环比增速均有一定程度下滑。整体看，增速排序工控、FA＞刀具＞机床≈减速机≈激光>注塑机≈叉车。 #产能释放+结构性机会带来高增长。工控行业增速在12月份较为突出，核心在于2点：1.新能源大客户占比高；2.口罩机贡献部分增量。部分机床公司通过产能扩张+

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投研掘地蜂

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【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上，聚焦海风产业链及国产替代，持续推荐！事件：今日风电设备（SW）指数大涨5.01% 1、量：（1）短期来看：2022年国内风电招标超100GW，创历史新高。据不完全统计，2022年已开标风电项目规模103.27GW，其中陆上风电85.36GW，海上风电17.91GW。全年招标量创历史新高，为2023年风电新增装机量奠定基础。（2）长期来看：“十四五”风电年均新增装机容量为“十三五”的2倍，年均投资额

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2023-01-05 09:00:12

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）事件：2023年1月4日，PV InfoLink最新报价，多晶硅致密料每公斤190(-50)元，约下降0.13元/W；182/210硅片每片价格3.9(-1.05)/5(-1.7)元，约下降0.13-0.17元/W；182/210电池片每W价格0.8(-0.15)/0.8(-0.15)元，182/210组件每W价格1.83(-0.065)/1.83(-0.065)元。点评：硅片企业成本压力大，目前处于降开工率阶段，上游硅料开始累库，倒

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石英股份

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:35:00

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！观点重申： 2022年受未成年人防沉迷监管、版号停发等因素影响，供给端受限，游戏行业估值业绩双承压。当前行业边际向好趋势明显，政策预期持续好转，人民财评发文称“深度挖掘游戏产业价值机不可失”，游戏工委发布报告显示未成年防沉迷问题已进一步得到解决。当前板块估值修复预期增强，建议整体把握予以重视。同时版号重启核发以来，版号数量及质量持续改善，中重度游戏占比明显增多，行业供给端持续改善将带动行业规模重启增长。展望20

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:33:36

长鸿高科调研

参会领导:副董事长傅总 1、2022年底是限塑令的重要节点，限塑令的范围将进一步扩大，到2022年底，实施范围扩大至全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区。关于未来五年可降解塑料的下游市场需求和市场空间，公司如何展望? 答:从政策执行的角度，快递行业更加方便管理和执行，快递行业的终端客户对可降解塑料的接受程度更高，从而提升快递行业可降解塑料的渗透度。据《关于进一步加强塑料污染治理的意见》规划，到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点，先行禁止使用不可降

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长鸿高科

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:32:21

喜悦智行继续推荐

今日喜悦智行上涨6%，股价创了阶段性的新高，重申推荐观点喜悦智行是可循环塑料包装龙头，主要下游是汽车零部件行业，特斯拉是公司第一大客户，主要为特斯拉提供零部件包装。22年3Q净利润0.54亿，同比+17% 看点1：跟随新能源汽车高速增长。可循环包装具备经济、高效和ESG的特点，22年汽车零部件可循环包装市场规模估计140亿，公司客户均处于行业头部，存量客户特斯拉、大众，未来增量客户比亚迪、宁德时代、蜂巢动力、蔚小李、长城等，未来有望随着新能源汽车产能和车型增长而快速增长；看点2：行业拓展打开

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喜悦智行

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:31:15

化妆品12月跟踪数据

[庆祝]化妆品行业：抖音维持高增，双十一大促虹吸效应明显。12月淘系美容护肤（护肤+彩妆）实现GMV169亿/yoy-26%，疫情反复+双十一虹吸效应下双十二整体较为冷清，单月增速全年最低，全年累计下滑13%；抖音渠道维持高增长状态，12月GMV82亿/yoy+51%，增速虽略有下降但仍维持较高水平，全年累计+124%；天猫+抖音12月同比下滑11%、全年累计微增3%。 [庆祝]重点公司表现贝泰妮：12月淘系0.93亿/-31%，抖音0.38亿/+83%，淘系+抖音-16%，Q4累计21.74

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2023-01-05 08:30:11

晶晨股份深度跟踪报告

多媒体AP SoC龙头，看好公司2023年业务改善。公司是全球多媒体SoC领先企业，下游应用领域包括智能机顶盒、智能显示终端、智能音视频、WiFi蓝牙、车载信息娱乐系统，客户包括三大运营商、小米、海尔、TCL、Google、亚马逊、宝马、林肯等。展望后续，我们认为公司业务有望持续改善，中短期受益国内运营商招标开启，并在海外持续抢占传统大厂份额，中长期公司8K芯片、WiFi6芯片、车载芯片等逐步落地，有望打开长期空间。。机顶盒芯片：国内运营商招标重启，公司份额稳定；海外市场持续抢占份额。从国内市

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晶晨股份

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:23:17

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。压缩空气储能为系统级储能，对电力系统能够形成电量支撑，起到直接调节作用，我们认为目前来看压缩空气储能是最接近于抽水蓄能的一种新型储能方式，在大规模、长时段应用方面优于锂电池储能，另外压缩空气储能更加安全且不受自然资源、地理条件（目前可采用人工硐室）限制，未来电价体系也有望对标抽水蓄能（两部制电价）。近期中国能建有公告计划首批在全国投资建设100个压缩空气储能电站，我们假设平均单站300MW，则中国能建首批有望建设约30GW压缩空气储能电站。按照7亿

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:22:21

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新美国财政部发布2023年对电动车税收抵免要求的预期方向。2022年取消对电动车销量在20万辆以上车企的税收抵免，2023年1月起税收抵免不再受此限制，同时对制造商建议零售价和高收入购车者的税收抵免做了条件限制，具体车型及建议零售价抵免限价见下图。关键矿物和电池组件要求预计3月生效，在此之前，税收抵免依据电动车电池容量计算，基本金额$2500,配备5kwh容量电池$417,每超过1kwh增加$417，直至补贴上限$7500。关键矿物和电池组件生效后，满足矿

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投研掘地蜂

2023-01-05 08:21:09

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放），高成长看汽车轻量化TPE、光伏poe胶膜替代、可降解塑料 1、甘肃非管网天然气项目隐形利润巨大，市场认知极不充分：此前公司于甘肃庆阳签约开发天然气深加工，据目前公司调研所知，零散天然气就地开采成本极低（仅1.4元/立方米，国内最低），中东部地区管网价在3.5-4元，而庆阳市探明供气达19亿方。若仅倒卖不加工，差价隐形利润破40亿（分5年开采期释放）；该项目旨在深加工BDO，下游力推可降解塑料，目前全球推

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长鸿高科

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投研掘地蜂

2023-01-05 07:42:12

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年 ⭐12月单月回暖明显，同比环比均上升：卫宁、创业、东软、东华、嘉和、和仁、医惠、万达8家公司9月订单13.84亿元，同比上升7.07%，环比增长108个pct，在疫情扰动下仍有近14亿订单实属不易，预计2023年行业将继续升温；2022年全年行业订单合计73.56亿元，同比略有下降；千万级订单规模为40.77亿元，相较2021年同期上升14.19%（单12月千万级订单9.59亿，创单月历史新高），千万级订单贡

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卫宁健康

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投研掘地蜂

2023-01-05 07:41:34

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！ ⭐openEuler成功跨越生态拐点，2023年装机份额有望达到第一。根据openEuler峰会数据，2020-2022年openEuler的物理装机量分别为3.5、53.2、103.3万套，在中国服务器操作系统市场中的装机份额分别为1.1%、15.1%、25.7%，在2022年成功跨越了操作系统的生态拐点（即16%的市占率），并在政府、电信、金融三大行业实现装机份额第一。openEuler是中国第一次在基础软件

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投研掘地蜂

2023-01-04 11:45:03

【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链

🇨🇳【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链 🔥红相股份公布，公司全资子公司合肥星波通信技术有限公司(“星波通信”)于2022年12月30日与特殊机构客户签署订货合同，上述合同合计金额为2.508亿元。 🔥精确制导产业链核心标的：紫光国微、鸿远电子、盟升电子、菲利华、航天电器、新雷能、国博电子、盛路通信、北方导航等 🔥把握短期供给受冲击、需求仍向上、供给恢复确定性强的高赔率品种，关注如航天产业链相关配套环节企业，需求处于爬坡阶段，但中短期供给能力受外部因素制约短期受限

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红相股份

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投研掘地蜂

2023-01-04 11:43:27

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好近日海关总署发布全面实施《中华人民共和国农产品进口关税配额证》等三种证(明)联网核查的公告，自1月1日纸质配额证改为电子配额证，实施电子数据联网核查，我们认为有望提升进口水果通关效率；同时随疫情防控优化，此前公司核心水果品类进口及终端消费因疫情所致扰动有望逐步消除，助力公司可持续成长。未来随公司不断拓展优质新品类、新客户及新渠道，我们看好洪九在万亿元级水果分销市场份额快速提升，与强者愈强趋势。评论 1、此前疫

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洪九果品

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投研掘地蜂

2023-01-04 09:00:30

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观我们对于通用装备公司的订单和排产情况做了新一轮跟踪，总结如下： #疫情扩散导致订单增速整体放缓。我们跟踪的20+样本公司的订单显示，继10-11月订单持续正增长后，12月订单同比、环比增速均有一定程度下滑。整体看，增速排序工控、FA＞刀具＞机床≈减速机≈激光>注塑机≈叉车。 #产能释放+结构性机会带来高增长。工控行业增速在12月份较为突出，核心在于2点：1.新能源大客户占比高；2.口罩机贡献部分增量。部分机床公司通过产能扩张+

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投研掘地蜂

2023-01-04 08:58:25

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上，聚焦海风产业链及国产替代，持续推荐！事件：今日风电设备（SW）指数大涨5.01% 1、量：（1）短期来看：2022年国内风电招标超100GW，创历史新高。据不完全统计，2022年已开标风电项目规模103.27GW，其中陆上风电85.36GW，海上风电17.91GW。全年招标量创历史新高，为2023年风电新增装机量奠定基础。（2）长期来看：“十四五”风电年均新增装机容量为“十三五”的2倍，年均投资额

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明阳智能
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大金重工

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投研掘地蜂

2023-01-05 09:00:12

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）事件：2023年1月4日，PV InfoLink最新报价，多晶硅致密料每公斤190(-50)元，约下降0.13元/W；182/210硅片每片价格3.9(-1.05)/5(-1.7)元，约下降0.13-0.17元/W；182/210电池片每W价格0.8(-0.15)/0.8(-0.15)元，182/210组件每W价格1.83(-0.065)/1.83(-0.065)元。点评：硅片企业成本压力大，目前处于降开工率阶段，上游硅料开始累库，倒

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2023-01-05 08:35:00

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！观点重申： 2022年受未成年人防沉迷监管、版号停发等因素影响，供给端受限，游戏行业估值业绩双承压。当前行业边际向好趋势明显，政策预期持续好转，人民财评发文称“深度挖掘游戏产业价值机不可失”，游戏工委发布报告显示未成年防沉迷问题已进一步得到解决。当前板块估值修复预期增强，建议整体把握予以重视。同时版号重启核发以来，版号数量及质量持续改善，中重度游戏占比明显增多，行业供给端持续改善将带动行业规模重启增长。展望20

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长鸿高科调研

参会领导:副董事长傅总 1、2022年底是限塑令的重要节点，限塑令的范围将进一步扩大，到2022年底，实施范围扩大至全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区。关于未来五年可降解塑料的下游市场需求和市场空间，公司如何展望? 答:从政策执行的角度，快递行业更加方便管理和执行，快递行业的终端客户对可降解塑料的接受程度更高，从而提升快递行业可降解塑料的渗透度。据《关于进一步加强塑料污染治理的意见》规划，到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点，先行禁止使用不可降

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长鸿高科

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2023-01-05 08:32:21

喜悦智行继续推荐

今日喜悦智行上涨6%，股价创了阶段性的新高，重申推荐观点喜悦智行是可循环塑料包装龙头，主要下游是汽车零部件行业，特斯拉是公司第一大客户，主要为特斯拉提供零部件包装。22年3Q净利润0.54亿，同比+17% 看点1：跟随新能源汽车高速增长。可循环包装具备经济、高效和ESG的特点，22年汽车零部件可循环包装市场规模估计140亿，公司客户均处于行业头部，存量客户特斯拉、大众，未来增量客户比亚迪、宁德时代、蜂巢动力、蔚小李、长城等，未来有望随着新能源汽车产能和车型增长而快速增长；看点2：行业拓展打开

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喜悦智行

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化妆品12月跟踪数据

[庆祝]化妆品行业：抖音维持高增，双十一大促虹吸效应明显。12月淘系美容护肤（护肤+彩妆）实现GMV169亿/yoy-26%，疫情反复+双十一虹吸效应下双十二整体较为冷清，单月增速全年最低，全年累计下滑13%；抖音渠道维持高增长状态，12月GMV82亿/yoy+51%，增速虽略有下降但仍维持较高水平，全年累计+124%；天猫+抖音12月同比下滑11%、全年累计微增3%。 [庆祝]重点公司表现贝泰妮：12月淘系0.93亿/-31%，抖音0.38亿/+83%，淘系+抖音-16%，Q4累计21.74

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晶晨股份深度跟踪报告

多媒体AP SoC龙头，看好公司2023年业务改善。公司是全球多媒体SoC领先企业，下游应用领域包括智能机顶盒、智能显示终端、智能音视频、WiFi蓝牙、车载信息娱乐系统，客户包括三大运营商、小米、海尔、TCL、Google、亚马逊、宝马、林肯等。展望后续，我们认为公司业务有望持续改善，中短期受益国内运营商招标开启，并在海外持续抢占传统大厂份额，中长期公司8K芯片、WiFi6芯片、车载芯片等逐步落地，有望打开长期空间。。机顶盒芯片：国内运营商招标重启，公司份额稳定；海外市场持续抢占份额。从国内市

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晶晨股份

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压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。压缩空气储能为系统级储能，对电力系统能够形成电量支撑，起到直接调节作用，我们认为目前来看压缩空气储能是最接近于抽水蓄能的一种新型储能方式，在大规模、长时段应用方面优于锂电池储能，另外压缩空气储能更加安全且不受自然资源、地理条件（目前可采用人工硐室）限制，未来电价体系也有望对标抽水蓄能（两部制电价）。近期中国能建有公告计划首批在全国投资建设100个压缩空气储能电站，我们假设平均单站300MW，则中国能建首批有望建设约30GW压缩空气储能电站。按照7亿

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陕鼓动力

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2023-01-05 08:22:21

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新美国财政部发布2023年对电动车税收抵免要求的预期方向。2022年取消对电动车销量在20万辆以上车企的税收抵免，2023年1月起税收抵免不再受此限制，同时对制造商建议零售价和高收入购车者的税收抵免做了条件限制，具体车型及建议零售价抵免限价见下图。关键矿物和电池组件要求预计3月生效，在此之前，税收抵免依据电动车电池容量计算，基本金额$2500,配备5kwh容量电池$417,每超过1kwh增加$417，直至补贴上限$7500。关键矿物和电池组件生效后，满足矿

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🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放），高成长看汽车轻量化TPE、光伏poe胶膜替代、可降解塑料 1、甘肃非管网天然气项目隐形利润巨大，市场认知极不充分：此前公司于甘肃庆阳签约开发天然气深加工，据目前公司调研所知，零散天然气就地开采成本极低（仅1.4元/立方米，国内最低），中东部地区管网价在3.5-4元，而庆阳市探明供气达19亿方。若仅倒卖不加工，差价隐形利润破40亿（分5年开采期释放）；该项目旨在深加工BDO，下游力推可降解塑料，目前全球推

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长鸿高科

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【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年 ⭐12月单月回暖明显，同比环比均上升：卫宁、创业、东软、东华、嘉和、和仁、医惠、万达8家公司9月订单13.84亿元，同比上升7.07%，环比增长108个pct，在疫情扰动下仍有近14亿订单实属不易，预计2023年行业将继续升温；2022年全年行业订单合计73.56亿元，同比略有下降；千万级订单规模为40.77亿元，相较2021年同期上升14.19%（单12月千万级订单9.59亿，创单月历史新高），千万级订单贡

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【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！ ⭐openEuler成功跨越生态拐点，2023年装机份额有望达到第一。根据openEuler峰会数据，2020-2022年openEuler的物理装机量分别为3.5、53.2、103.3万套，在中国服务器操作系统市场中的装机份额分别为1.1%、15.1%、25.7%，在2022年成功跨越了操作系统的生态拐点（即16%的市占率），并在政府、电信、金融三大行业实现装机份额第一。openEuler是中国第一次在基础软件

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【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链

🇨🇳【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链 🔥红相股份公布，公司全资子公司合肥星波通信技术有限公司(“星波通信”)于2022年12月30日与特殊机构客户签署订货合同，上述合同合计金额为2.508亿元。 🔥精确制导产业链核心标的：紫光国微、鸿远电子、盟升电子、菲利华、航天电器、新雷能、国博电子、盛路通信、北方导航等 🔥把握短期供给受冲击、需求仍向上、供给恢复确定性强的高赔率品种，关注如航天产业链相关配套环节企业，需求处于爬坡阶段，但中短期供给能力受外部因素制约短期受限

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洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好近日海关总署发布全面实施《中华人民共和国农产品进口关税配额证》等三种证(明)联网核查的公告，自1月1日纸质配额证改为电子配额证，实施电子数据联网核查，我们认为有望提升进口水果通关效率；同时随疫情防控优化，此前公司核心水果品类进口及终端消费因疫情所致扰动有望逐步消除，助力公司可持续成长。未来随公司不断拓展优质新品类、新客户及新渠道，我们看好洪九在万亿元级水果分销市场份额快速提升，与强者愈强趋势。评论 1、此前疫

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【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观我们对于通用装备公司的订单和排产情况做了新一轮跟踪，总结如下： #疫情扩散导致订单增速整体放缓。我们跟踪的20+样本公司的订单显示，继10-11月订单持续正增长后，12月订单同比、环比增速均有一定程度下滑。整体看，增速排序工控、FA＞刀具＞机床≈减速机≈激光>注塑机≈叉车。 #产能释放+结构性机会带来高增长。工控行业增速在12月份较为突出，核心在于2点：1.新能源大客户占比高；2.口罩机贡献部分增量。部分机床公司通过产能扩张+

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【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上，聚焦海风产业链及国产替代，持续推荐！事件：今日风电设备（SW）指数大涨5.01% 1、量：（1）短期来看：2022年国内风电招标超100GW，创历史新高。据不完全统计，2022年已开标风电项目规模103.27GW，其中陆上风电85.36GW，海上风电17.91GW。全年招标量创历史新高，为2023年风电新增装机量奠定基础。（2）长期来看：“十四五”风电年均新增装机容量为“十三五”的2倍，年均投资额

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2023-01-05 09:00:12

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）

【光伏产业链价格点评及后续情景展望。】（20230104）事件：2023年1月4日，PV InfoLink最新报价，多晶硅致密料每公斤190(-50)元，约下降0.13元/W；182/210硅片每片价格3.9(-1.05)/5(-1.7)元，约下降0.13-0.17元/W；182/210电池片每W价格0.8(-0.15)/0.8(-0.15)元，182/210组件每W价格1.83(-0.065)/1.83(-0.065)元。点评：硅片企业成本压力大，目前处于降开工率阶段，上游硅料开始累库，倒

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福斯特
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石英股份

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2023-01-05 08:35:00

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！

【东吴传媒互联网张良卫团队】持续强Call，坚定看好游戏板块估值业绩双修复机会！观点重申： 2022年受未成年人防沉迷监管、版号停发等因素影响，供给端受限，游戏行业估值业绩双承压。当前行业边际向好趋势明显，政策预期持续好转，人民财评发文称“深度挖掘游戏产业价值机不可失”，游戏工委发布报告显示未成年防沉迷问题已进一步得到解决。当前板块估值修复预期增强，建议整体把握予以重视。同时版号重启核发以来，版号数量及质量持续改善，中重度游戏占比明显增多，行业供给端持续改善将带动行业规模重启增长。展望20

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三七互娱
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完美世界

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2023-01-05 08:33:36

长鸿高科调研

参会领导:副董事长傅总 1、2022年底是限塑令的重要节点，限塑令的范围将进一步扩大，到2022年底，实施范围扩大至全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区。关于未来五年可降解塑料的下游市场需求和市场空间，公司如何展望? 答:从政策执行的角度，快递行业更加方便管理和执行，快递行业的终端客户对可降解塑料的接受程度更高，从而提升快递行业可降解塑料的渗透度。据《关于进一步加强塑料污染治理的意见》规划，到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点，先行禁止使用不可降

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长鸿高科

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2023-01-05 08:32:21

喜悦智行继续推荐

今日喜悦智行上涨6%，股价创了阶段性的新高，重申推荐观点喜悦智行是可循环塑料包装龙头，主要下游是汽车零部件行业，特斯拉是公司第一大客户，主要为特斯拉提供零部件包装。22年3Q净利润0.54亿，同比+17% 看点1：跟随新能源汽车高速增长。可循环包装具备经济、高效和ESG的特点，22年汽车零部件可循环包装市场规模估计140亿，公司客户均处于行业头部，存量客户特斯拉、大众，未来增量客户比亚迪、宁德时代、蜂巢动力、蔚小李、长城等，未来有望随着新能源汽车产能和车型增长而快速增长；看点2：行业拓展打开

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喜悦智行

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2023-01-05 08:31:15

化妆品12月跟踪数据

[庆祝]化妆品行业：抖音维持高增，双十一大促虹吸效应明显。12月淘系美容护肤（护肤+彩妆）实现GMV169亿/yoy-26%，疫情反复+双十一虹吸效应下双十二整体较为冷清，单月增速全年最低，全年累计下滑13%；抖音渠道维持高增长状态，12月GMV82亿/yoy+51%，增速虽略有下降但仍维持较高水平，全年累计+124%；天猫+抖音12月同比下滑11%、全年累计微增3%。 [庆祝]重点公司表现贝泰妮：12月淘系0.93亿/-31%，抖音0.38亿/+83%，淘系+抖音-16%，Q4累计21.74

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华熙生物
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福瑞达

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2023-01-05 08:30:11

晶晨股份深度跟踪报告

多媒体AP SoC龙头，看好公司2023年业务改善。公司是全球多媒体SoC领先企业，下游应用领域包括智能机顶盒、智能显示终端、智能音视频、WiFi蓝牙、车载信息娱乐系统，客户包括三大运营商、小米、海尔、TCL、Google、亚马逊、宝马、林肯等。展望后续，我们认为公司业务有望持续改善，中短期受益国内运营商招标开启，并在海外持续抢占传统大厂份额，中长期公司8K芯片、WiFi6芯片、车载芯片等逐步落地，有望打开长期空间。。机顶盒芯片：国内运营商招标重启，公司份额稳定；海外市场持续抢占份额。从国内市

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晶晨股份

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2023-01-05 08:23:17

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。

压缩空气储能经济性逐步提升，大规模商用化在即。压缩空气储能为系统级储能，对电力系统能够形成电量支撑，起到直接调节作用，我们认为目前来看压缩空气储能是最接近于抽水蓄能的一种新型储能方式，在大规模、长时段应用方面优于锂电池储能，另外压缩空气储能更加安全且不受自然资源、地理条件（目前可采用人工硐室）限制，未来电价体系也有望对标抽水蓄能（两部制电价）。近期中国能建有公告计划首批在全国投资建设100个压缩空气储能电站，我们假设平均单站300MW，则中国能建首批有望建设约30GW压缩空气储能电站。按照7亿

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陕鼓动力

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2023-01-05 08:22:21

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新

【东北中小盘新能车】美国IRA法案更新美国财政部发布2023年对电动车税收抵免要求的预期方向。2022年取消对电动车销量在20万辆以上车企的税收抵免，2023年1月起税收抵免不再受此限制，同时对制造商建议零售价和高收入购车者的税收抵免做了条件限制，具体车型及建议零售价抵免限价见下图。关键矿物和电池组件要求预计3月生效，在此之前，税收抵免依据电动车电池容量计算，基本金额$2500,配备5kwh容量电池$417,每超过1kwh增加$417，直至补贴上限$7500。关键矿物和电池组件生效后，满足矿

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宁德时代

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2023-01-05 08:21:09

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放

🔥【现价继续强call长鸿高科（605008）】天然气项目隐形利润至少40亿（5年期释放），高成长看汽车轻量化TPE、光伏poe胶膜替代、可降解塑料 1、甘肃非管网天然气项目隐形利润巨大，市场认知极不充分：此前公司于甘肃庆阳签约开发天然气深加工，据目前公司调研所知，零散天然气就地开采成本极低（仅1.4元/立方米，国内最低），中东部地区管网价在3.5-4元，而庆阳市探明供气达19亿方。若仅倒卖不加工，差价隐形利润破40亿（分5年开采期释放）；该项目旨在深加工BDO，下游力推可降解塑料，目前全球推

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长鸿高科

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2023-01-05 07:42:12

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年

【国君计算机李沐华团队】医疗IT12月订单总结：疫情扰动下12月仍回暖，看好2023年 ⭐12月单月回暖明显，同比环比均上升：卫宁、创业、东软、东华、嘉和、和仁、医惠、万达8家公司9月订单13.84亿元，同比上升7.07%，环比增长108个pct，在疫情扰动下仍有近14亿订单实属不易，预计2023年行业将继续升温；2022年全年行业订单合计73.56亿元，同比略有下降；千万级订单规模为40.77亿元，相较2021年同期上升14.19%（单12月千万级订单9.59亿，创单月历史新高），千万级订单贡

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卫宁健康

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2023-01-05 07:41:34

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！

【国君计算机李沐华团队】华为欧拉及高斯商业化落地迅速，建议关注华为产业链投资机会！ ⭐openEuler成功跨越生态拐点，2023年装机份额有望达到第一。根据openEuler峰会数据，2020-2022年openEuler的物理装机量分别为3.5、53.2、103.3万套，在中国服务器操作系统市场中的装机份额分别为1.1%、15.1%、25.7%，在2022年成功跨越了操作系统的生态拐点（即16%的市占率），并在政府、电信、金融三大行业实现装机份额第一。openEuler是中国第一次在基础软件

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海量数据
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中国软件

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2023-01-04 11:45:03

【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链

🇨🇳【广发军工】把握三周期、龙头崛起正当时，关注精确制导产业链 🔥红相股份公布，公司全资子公司合肥星波通信技术有限公司(“星波通信”)于2022年12月30日与特殊机构客户签署订货合同，上述合同合计金额为2.508亿元。 🔥精确制导产业链核心标的：紫光国微、鸿远电子、盟升电子、菲利华、航天电器、新雷能、国博电子、盛路通信、北方导航等 🔥把握短期供给受冲击、需求仍向上、供给恢复确定性强的高赔率品种，关注如航天产业链相关配套环节企业，需求处于爬坡阶段，但中短期供给能力受外部因素制约短期受限

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红相股份

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2023-01-04 11:43:27

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】

洪九果品：进口水果通关提效，鲜果龙头持续快速成长【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好近日海关总署发布全面实施《中华人民共和国农产品进口关税配额证》等三种证(明)联网核查的公告，自1月1日纸质配额证改为电子配额证，实施电子数据联网核查，我们认为有望提升进口水果通关效率；同时随疫情防控优化，此前公司核心水果品类进口及终端消费因疫情所致扰动有望逐步消除，助力公司可持续成长。未来随公司不断拓展优质新品类、新客户及新渠道，我们看好洪九在万亿元级水果分销市场份额快速提升，与强者愈强趋势。评论 1、此前疫

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洪九果品

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2023-01-04 09:00:30

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观

【通用自动化】最新草根调研：短期疫情不改复苏趋势，对于23年不悲观我们对于通用装备公司的订单和排产情况做了新一轮跟踪，总结如下： #疫情扩散导致订单增速整体放缓。我们跟踪的20+样本公司的订单显示，继10-11月订单持续正增长后，12月订单同比、环比增速均有一定程度下滑。整体看，增速排序工控、FA＞刀具＞机床≈减速机≈激光>注塑机≈叉车。 #产能释放+结构性机会带来高增长。工控行业增速在12月份较为突出，核心在于2点：1.新能源大客户占比高；2.口罩机贡献部分增量。部分机床公司通过产能扩张+

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欧科亿

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2023-01-04 08:58:25

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上

【浙商机械邱世梁|王华君】风电设备：今日板块大涨5.01%；2023年风电设备业绩向上，聚焦海风产业链及国产替代，持续推荐！事件：今日风电设备（SW）指数大涨5.01% 1、量：（1）短期来看：2022年国内风电招标超100GW，创历史新高。据不完全统计，2022年已开标风电项目规模103.27GW，其中陆上风电85.36GW，海上风电17.91GW。全年招标量创历史新高，为2023年风电新增装机量奠定基础。（2）长期来看：“十四五”风电年均新增装机容量为“十三五”的2倍，年均投资额

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明阳智能
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大金重工

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