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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2024-12-26 08:16:52
【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225
【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225 ———————————— ⚡曼恩斯特子公司蓝方技术与宇树科技签署战略合作协议,将围绕机器人本体软硬件技术、机器人产业落地等领域开展合作,包括灵巧手、关节等核心结构件。蓝方科技主导完成公司智能款模头执行机构,在空心杯电机、无框力矩电机控制器等方面技术沉淀深厚 ➡宇树科技为国内头部机器人企业之一,率先实现商业化 ◆3月人形机器人H1与英伟达CEO黄仁勋共同出现在GTC大会开幕式 ◆5月发布人形机器人G1,基础版售价仅9.9万元,
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曼恩斯特
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投研掘地蜂
2024-12-25 12:10:07
蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长
【CT电新】蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长 近期台古市场 顺达、新盛力、AES-KY,短期古价翻倍以上增长,主要隐含了AI服务器标配BBU的假设,目前英伟达GB200已开始配备BBU,预计GB300以及TESLA的DOJO新一代设计都会采用BBU;目前国内蔚蓝锂芯已有每年几十万颗出货,主要供给Pack厂,#BBU的高倍率圆柱电芯完全契合公司技术优势; 我们认为市场对于蔚蓝锂芯在bbu的发展空间存在预期差 预计蔚蓝锂芯25年利润约6.1亿,对应当前估值21X,若公司抢占BB
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蔚蓝锂芯
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投研掘地蜂
2024-12-25 12:02:38
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花 事件:12月23日宇树科技发布轮足机器狗视频,在崎岖不平的陡坡、流水石阶、水面等高难度地形中穿行无阻、弹跳自如;更展示了由2.8米的高楼跃下、载成年男子翻越土坡等能力。 我们认为平衡性、加速度、负载能力都达到了极高的水平,从展示的形态看,更适合应用在特种场景。 宇树供应链相对封闭,设计和核心部件自己完成,部分外协;与其挖掘供应链,更值得关注的是机器狗本身。 #中国机器狗全球领先:军工利刃、民用曙光! (1)机器狗已开始成为制式装备,具备察打一
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中大力德
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长盛轴承
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投研掘地蜂
2024-12-25 12:01:48
#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】
[红包]#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】 [庆祝]应急电源基本介绍:数据中心电源分为多级备电架构(分别提供秒-分钟-小时级别),其中应急电源是最终的备电手段可以在市电故障后进行备电。应急电源是一套发电机组,由柴油发动机和发电机以及钢架等结构件组成,其中柴油发动机占成本50-70%。柴油发电机组作为非常传统的发电方式具有稳定性好,启动速度快(几十秒内可以启动)等特点,这也是目前发电机组仍然作为最主流的应急电源的核心原因,对比来看燃气轮机大概需要几分钟启动时长、锂电池的稳定
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泰豪科技
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投研掘地蜂
2024-12-25 11:59:59
【招商电新】推荐更新12.24
【招商电新】推荐更新12.24 #数据中心电气设备 1、 全球数据中心资本开支加码,国内数据中心也开始加速,数据中心的电气设备资本开支受到关注。其电气部分包括:电气配套(高压配电系统如变压器/开关柜、低压配电与机柜、备自投与保护监控系统),电源部分(柴油发电机、UPS)。 2、 数据中心供应链的要求较高,主要电气设备的供应链验证一般需要一定时间,而柴油发电机机组等核心环节的要求就更高。柴发机组在IDC设备中的占比近10%,机组由发动机、发电机、控制保护、供油/散热环节构成,发动机与发电机的成本占
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金盘科技
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泰豪科技
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投研掘地蜂
2024-12-25 09:07:45
【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化
[太阳]【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化 📈多晶硅价格趋势向上,供需将继续边际修复。目前硅料均价3.8万元(复投料4.0,颗粒硅3.7,致密料3.6),价格处在U型低谷位置,多数企业处在亏现金、低负荷状态。 我们预计未来一个季度价格有望修复到4.2-4.5万元区间。 [庆祝]短期:1)库存周期。龙头主动减产+期货期权上市,行业库存正在逐步下降。2)季节周期。枯水季硅粉电价提升,现金成本进一步提升。春节集中采购可能造成阶段性供需紧张。 [庆祝]中期:行业
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协鑫集成
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投研掘地蜂
2024-12-25 08:44:57
【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅
【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅有望迎来价格拐点 [太阳]12月24日,头部企业通威股份、大全能源发布多晶硅产能减产检修公告,计划将云南/四川(通威)、新疆/内蒙(大全)生产基地高纯多晶硅产线进行技改及检修工作,阶段性有序减产控产。 当前西南地区进入枯水期、电价上涨,同时行业需求淡季、多晶硅库存较高(预计行业库存约40万吨),叠加行业自律倡议,本轮多晶硅减产符合预期,但减产幅度或略超市场预期。 [太阳]12月24日广期所公布多晶硅期货合约
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通威股份
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投研掘地蜂
2024-12-25 07:48:56
【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预
⭕【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预期过于悲观,未来会持续扭转,但节奏上要呵护 1、通威、大全发布了多晶硅产能技改检修、减产公告。 2、符合我们此前预期,可能略超市场预期,事实上减产工作一直在有序推进,主要考虑是枯水期+需求淡季+行业库存较大+行业自律四重因素影响。 3、虽然硅料库存总量超过50万吨/约250GW,相当于5个月库存,但整体成本较低,特别是硅料厂库存并不在市面上流通,近期产业减产预期强,价格底部一致预期强,甚至出现下游囤货,价
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通威股份
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大全能源
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2024-12-25 07:43:21
上汽集团更新
上汽集团更新: [太阳]华为合作 [玫瑰]全新合作模式,华为重点帮上汽做主流车型的产品定义和营销,1月官宣具体合作。 [玫瑰]首款车型飞凡RC7接入华为渠道,25年中推出。后续不限自主和合资,有全新开发车型。 [太阳]自主乘用车 [玫瑰]组织架构革新:在试运行压缩层级,设立执委会,总裁直管各分公司。研发-销售各环节kpi与大乘用车板块业绩挂钩。 [玫瑰]新车规划:25年自主销量(不含智己)翻番,市占率2%。推5-6款新车:荣威1款星云e3平台首款纯电车、1款搭载半固态电池的两厢紧凑轿车、2款中型
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上汽集团
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2024-12-24 18:16:36
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式 🚀收购中创航空57%股权,切入重载无人机赛道。公司旗下ZC500纵列双旋翼无人机最大载荷260kg,最大飞行高度6.5km,最高速度160km/h,可以满足客户#大载重及长航时等运输需求,已应用在应急救援/通信、城市消防、物资投送等多个领域,目前主要客户包括#中国邮政、国家电网、中石油、云南森林消防总队等。 🚀据财联社12月24日电,中邮无人机(北京)有限公司近日成立,注册资本1亿元,经营范围含智能无人飞行器制造等,由中国邮政速递物流股份
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绿能慧充
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投研掘地蜂
2024-12-24 18:16:08
天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进
🔥天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进 #导光板业务持续回暖。受益于下游面板行业需求回暖,天禄科技主业导光板需求持续转好,公司收入、利润端增速均在上半年实现由负转正,我们判断业绩向上修复的趋势仍有望持续。 #第二增长曲线渐行渐近。2024年7月,天禄科技公告全资子公司安徽吉光已签订流延设备订单,预计设备有望在2025年到位。此前子公司已经引入TAC膜产业链下游的天津显智链投资中心(京东方产业基金)、深圳市三利谱等股东,联合产业各方合力打破国外对TAC膜的垄断,产业链国产化确定性高。 #
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天禄科技
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投研掘地蜂
2024-12-24 12:08:38
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️ #宇树机器狗天赋觉醒。12.23宇树发布视频,四足机器狗B2-W充分展示托马斯全旋、侧空翻的高难度动作,并在陡峭山坡、水面、高楼顶旋风冲跳,可负载40kg重物(甚至成年男子)行走,运控能力强到可怕。 #宇树机器人零部件以自制为主,供应链环节建议关注【长盛轴承】 #公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是①应用于关节处的自润滑轴承及②部分直线执行器中的丝杠产品;关节轴承已于#宇树建立明确的业务链接。 #自润滑轴承“隐形冠军”,汽车业务保障公司成长性:
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长盛轴承
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投研掘地蜂
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【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利 [玫瑰]四季度改善明显,毛利率有望进一步提升:目前行业库存处于极低水平,公司产线基本处于满产状态,光伏行业订单预计环比改善显著;且Q3电极箔价格下调,成本下降预计将反应在Q4中,毛利率有望环比提升。 [玫瑰]MLPC+超级电容齐头并进,服务器领域进展顺利:1)MLPC主要用于服务器电源滤波,随着AI服务器功率持续提升,用量有望显著增长,公司目前与国内服务器客户进展顺利,后续有望持续放量;2)由于AI服务器有瞬间特大功率需求,应用超级电容调
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江海股份
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投研掘地蜂
2024-12-23 21:29:50
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223 ——————————— 🌼事件 今日,宇树发布量产一年后机械狗的表现。视频里机械狗在近乎90度的山坡,森林,水里行走、弹跳自如,堪称变形金刚。承载力上可实现载人(成年男子)。 🌼分析 虽然本次展示的是机器狗,但正如宇树创始人王兴兴所说:人形机器人和机器狗底层原理比较类似,具体包括#关节电机、减速器、传感器、电控系统、控制软件、AI 算法等。故,我们认为【此次视频展示也代表了国产人形机器人产业链的飞速进步。相比于明年
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贝斯特
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投研掘地蜂
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【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会
🚀🚀【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会 #政策频发国企改革助推央国企估值重塑。机械行业央国企受市场广泛关注,尤其是高股息、高分红标的。2023 年国资委启动国企改革行动后,2024 年国务院、证监会、国资委相继出台政策,如新 “国九条”、并购重组意见、市值管理指引等,涉及分红、改革、产业整合、市值管理等多方面,助力央国企做强做优,提升投资价值。 #五点逻辑梳理机械板块央国企的投资价值。从基本面看,大规模设备更新以及海外市场扩展,成为业绩支撑强动力;科技创新上,国产替代和产业转型升级
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安徽合力
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【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225
【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225 ———————————— ⚡曼恩斯特子公司蓝方技术与宇树科技签署战略合作协议,将围绕机器人本体软硬件技术、机器人产业落地等领域开展合作,包括灵巧手、关节等核心结构件。蓝方科技主导完成公司智能款模头执行机构,在空心杯电机、无框力矩电机控制器等方面技术沉淀深厚 ➡宇树科技为国内头部机器人企业之一,率先实现商业化 ◆3月人形机器人H1与英伟达CEO黄仁勋共同出现在GTC大会开幕式 ◆5月发布人形机器人G1,基础版售价仅9.9万元,
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蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长
【CT电新】蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长 近期台古市场 顺达、新盛力、AES-KY,短期古价翻倍以上增长,主要隐含了AI服务器标配BBU的假设,目前英伟达GB200已开始配备BBU,预计GB300以及TESLA的DOJO新一代设计都会采用BBU;目前国内蔚蓝锂芯已有每年几十万颗出货,主要供给Pack厂,#BBU的高倍率圆柱电芯完全契合公司技术优势; 我们认为市场对于蔚蓝锂芯在bbu的发展空间存在预期差 预计蔚蓝锂芯25年利润约6.1亿,对应当前估值21X,若公司抢占BB
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【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花 事件:12月23日宇树科技发布轮足机器狗视频,在崎岖不平的陡坡、流水石阶、水面等高难度地形中穿行无阻、弹跳自如;更展示了由2.8米的高楼跃下、载成年男子翻越土坡等能力。 我们认为平衡性、加速度、负载能力都达到了极高的水平,从展示的形态看,更适合应用在特种场景。 宇树供应链相对封闭,设计和核心部件自己完成,部分外协;与其挖掘供应链,更值得关注的是机器狗本身。 #中国机器狗全球领先:军工利刃、民用曙光! (1)机器狗已开始成为制式装备,具备察打一
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#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】
[红包]#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】 [庆祝]应急电源基本介绍:数据中心电源分为多级备电架构(分别提供秒-分钟-小时级别),其中应急电源是最终的备电手段可以在市电故障后进行备电。应急电源是一套发电机组,由柴油发动机和发电机以及钢架等结构件组成,其中柴油发动机占成本50-70%。柴油发电机组作为非常传统的发电方式具有稳定性好,启动速度快(几十秒内可以启动)等特点,这也是目前发电机组仍然作为最主流的应急电源的核心原因,对比来看燃气轮机大概需要几分钟启动时长、锂电池的稳定
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【招商电新】推荐更新12.24
【招商电新】推荐更新12.24 #数据中心电气设备 1、 全球数据中心资本开支加码,国内数据中心也开始加速,数据中心的电气设备资本开支受到关注。其电气部分包括:电气配套(高压配电系统如变压器/开关柜、低压配电与机柜、备自投与保护监控系统),电源部分(柴油发电机、UPS)。 2、 数据中心供应链的要求较高,主要电气设备的供应链验证一般需要一定时间,而柴油发电机机组等核心环节的要求就更高。柴发机组在IDC设备中的占比近10%,机组由发动机、发电机、控制保护、供油/散热环节构成,发动机与发电机的成本占
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【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化
[太阳]【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化 📈多晶硅价格趋势向上,供需将继续边际修复。目前硅料均价3.8万元(复投料4.0,颗粒硅3.7,致密料3.6),价格处在U型低谷位置,多数企业处在亏现金、低负荷状态。 我们预计未来一个季度价格有望修复到4.2-4.5万元区间。 [庆祝]短期:1)库存周期。龙头主动减产+期货期权上市,行业库存正在逐步下降。2)季节周期。枯水季硅粉电价提升,现金成本进一步提升。春节集中采购可能造成阶段性供需紧张。 [庆祝]中期:行业
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【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅
【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅有望迎来价格拐点 [太阳]12月24日,头部企业通威股份、大全能源发布多晶硅产能减产检修公告,计划将云南/四川(通威)、新疆/内蒙(大全)生产基地高纯多晶硅产线进行技改及检修工作,阶段性有序减产控产。 当前西南地区进入枯水期、电价上涨,同时行业需求淡季、多晶硅库存较高(预计行业库存约40万吨),叠加行业自律倡议,本轮多晶硅减产符合预期,但减产幅度或略超市场预期。 [太阳]12月24日广期所公布多晶硅期货合约
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通威股份
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【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预
⭕【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预期过于悲观,未来会持续扭转,但节奏上要呵护 1、通威、大全发布了多晶硅产能技改检修、减产公告。 2、符合我们此前预期,可能略超市场预期,事实上减产工作一直在有序推进,主要考虑是枯水期+需求淡季+行业库存较大+行业自律四重因素影响。 3、虽然硅料库存总量超过50万吨/约250GW,相当于5个月库存,但整体成本较低,特别是硅料厂库存并不在市面上流通,近期产业减产预期强,价格底部一致预期强,甚至出现下游囤货,价
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上汽集团更新
上汽集团更新: [太阳]华为合作 [玫瑰]全新合作模式,华为重点帮上汽做主流车型的产品定义和营销,1月官宣具体合作。 [玫瑰]首款车型飞凡RC7接入华为渠道,25年中推出。后续不限自主和合资,有全新开发车型。 [太阳]自主乘用车 [玫瑰]组织架构革新:在试运行压缩层级,设立执委会,总裁直管各分公司。研发-销售各环节kpi与大乘用车板块业绩挂钩。 [玫瑰]新车规划:25年自主销量(不含智己)翻番,市占率2%。推5-6款新车:荣威1款星云e3平台首款纯电车、1款搭载半固态电池的两厢紧凑轿车、2款中型
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【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式 🚀收购中创航空57%股权,切入重载无人机赛道。公司旗下ZC500纵列双旋翼无人机最大载荷260kg,最大飞行高度6.5km,最高速度160km/h,可以满足客户#大载重及长航时等运输需求,已应用在应急救援/通信、城市消防、物资投送等多个领域,目前主要客户包括#中国邮政、国家电网、中石油、云南森林消防总队等。 🚀据财联社12月24日电,中邮无人机(北京)有限公司近日成立,注册资本1亿元,经营范围含智能无人飞行器制造等,由中国邮政速递物流股份
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绿能慧充
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天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进
🔥天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进 #导光板业务持续回暖。受益于下游面板行业需求回暖,天禄科技主业导光板需求持续转好,公司收入、利润端增速均在上半年实现由负转正,我们判断业绩向上修复的趋势仍有望持续。 #第二增长曲线渐行渐近。2024年7月,天禄科技公告全资子公司安徽吉光已签订流延设备订单,预计设备有望在2025年到位。此前子公司已经引入TAC膜产业链下游的天津显智链投资中心(京东方产业基金)、深圳市三利谱等股东,联合产业各方合力打破国外对TAC膜的垄断,产业链国产化确定性高。 #
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【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️ #宇树机器狗天赋觉醒。12.23宇树发布视频,四足机器狗B2-W充分展示托马斯全旋、侧空翻的高难度动作,并在陡峭山坡、水面、高楼顶旋风冲跳,可负载40kg重物(甚至成年男子)行走,运控能力强到可怕。 #宇树机器人零部件以自制为主,供应链环节建议关注【长盛轴承】 #公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是①应用于关节处的自润滑轴承及②部分直线执行器中的丝杠产品;关节轴承已于#宇树建立明确的业务链接。 #自润滑轴承“隐形冠军”,汽车业务保障公司成长性:
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【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利 [玫瑰]四季度改善明显,毛利率有望进一步提升:目前行业库存处于极低水平,公司产线基本处于满产状态,光伏行业订单预计环比改善显著;且Q3电极箔价格下调,成本下降预计将反应在Q4中,毛利率有望环比提升。 [玫瑰]MLPC+超级电容齐头并进,服务器领域进展顺利:1)MLPC主要用于服务器电源滤波,随着AI服务器功率持续提升,用量有望显著增长,公司目前与国内服务器客户进展顺利,后续有望持续放量;2)由于AI服务器有瞬间特大功率需求,应用超级电容调
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【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223 ——————————— 🌼事件 今日,宇树发布量产一年后机械狗的表现。视频里机械狗在近乎90度的山坡,森林,水里行走、弹跳自如,堪称变形金刚。承载力上可实现载人(成年男子)。 🌼分析 虽然本次展示的是机器狗,但正如宇树创始人王兴兴所说:人形机器人和机器狗底层原理比较类似,具体包括#关节电机、减速器、传感器、电控系统、控制软件、AI 算法等。故,我们认为【此次视频展示也代表了国产人形机器人产业链的飞速进步。相比于明年
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【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会
🚀🚀【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会 #政策频发国企改革助推央国企估值重塑。机械行业央国企受市场广泛关注,尤其是高股息、高分红标的。2023 年国资委启动国企改革行动后,2024 年国务院、证监会、国资委相继出台政策,如新 “国九条”、并购重组意见、市值管理指引等,涉及分红、改革、产业整合、市值管理等多方面,助力央国企做强做优,提升投资价值。 #五点逻辑梳理机械板块央国企的投资价值。从基本面看,大规模设备更新以及海外市场扩展,成为业绩支撑强动力;科技创新上,国产替代和产业转型升级
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【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225
【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225 ———————————— ⚡曼恩斯特子公司蓝方技术与宇树科技签署战略合作协议,将围绕机器人本体软硬件技术、机器人产业落地等领域开展合作,包括灵巧手、关节等核心结构件。蓝方科技主导完成公司智能款模头执行机构,在空心杯电机、无框力矩电机控制器等方面技术沉淀深厚 ➡宇树科技为国内头部机器人企业之一,率先实现商业化 ◆3月人形机器人H1与英伟达CEO黄仁勋共同出现在GTC大会开幕式 ◆5月发布人形机器人G1,基础版售价仅9.9万元,
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曼恩斯特
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2024-12-25 12:10:07
蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长
【CT电新】蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长 近期台古市场 顺达、新盛力、AES-KY,短期古价翻倍以上增长,主要隐含了AI服务器标配BBU的假设,目前英伟达GB200已开始配备BBU,预计GB300以及TESLA的DOJO新一代设计都会采用BBU;目前国内蔚蓝锂芯已有每年几十万颗出货,主要供给Pack厂,#BBU的高倍率圆柱电芯完全契合公司技术优势; 我们认为市场对于蔚蓝锂芯在bbu的发展空间存在预期差 预计蔚蓝锂芯25年利润约6.1亿,对应当前估值21X,若公司抢占BB
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2024-12-25 12:02:38
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花 事件:12月23日宇树科技发布轮足机器狗视频,在崎岖不平的陡坡、流水石阶、水面等高难度地形中穿行无阻、弹跳自如;更展示了由2.8米的高楼跃下、载成年男子翻越土坡等能力。 我们认为平衡性、加速度、负载能力都达到了极高的水平,从展示的形态看,更适合应用在特种场景。 宇树供应链相对封闭,设计和核心部件自己完成,部分外协;与其挖掘供应链,更值得关注的是机器狗本身。 #中国机器狗全球领先:军工利刃、民用曙光! (1)机器狗已开始成为制式装备,具备察打一
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#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】
[红包]#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】 [庆祝]应急电源基本介绍:数据中心电源分为多级备电架构(分别提供秒-分钟-小时级别),其中应急电源是最终的备电手段可以在市电故障后进行备电。应急电源是一套发电机组,由柴油发动机和发电机以及钢架等结构件组成,其中柴油发动机占成本50-70%。柴油发电机组作为非常传统的发电方式具有稳定性好,启动速度快(几十秒内可以启动)等特点,这也是目前发电机组仍然作为最主流的应急电源的核心原因,对比来看燃气轮机大概需要几分钟启动时长、锂电池的稳定
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2024-12-25 11:59:59
【招商电新】推荐更新12.24
【招商电新】推荐更新12.24 #数据中心电气设备 1、 全球数据中心资本开支加码,国内数据中心也开始加速,数据中心的电气设备资本开支受到关注。其电气部分包括:电气配套(高压配电系统如变压器/开关柜、低压配电与机柜、备自投与保护监控系统),电源部分(柴油发电机、UPS)。 2、 数据中心供应链的要求较高,主要电气设备的供应链验证一般需要一定时间,而柴油发电机机组等核心环节的要求就更高。柴发机组在IDC设备中的占比近10%,机组由发动机、发电机、控制保护、供油/散热环节构成,发动机与发电机的成本占
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金盘科技
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【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化
[太阳]【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化 📈多晶硅价格趋势向上,供需将继续边际修复。目前硅料均价3.8万元(复投料4.0,颗粒硅3.7,致密料3.6),价格处在U型低谷位置,多数企业处在亏现金、低负荷状态。 我们预计未来一个季度价格有望修复到4.2-4.5万元区间。 [庆祝]短期:1)库存周期。龙头主动减产+期货期权上市,行业库存正在逐步下降。2)季节周期。枯水季硅粉电价提升,现金成本进一步提升。春节集中采购可能造成阶段性供需紧张。 [庆祝]中期:行业
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协鑫集成
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【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅
【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅有望迎来价格拐点 [太阳]12月24日,头部企业通威股份、大全能源发布多晶硅产能减产检修公告,计划将云南/四川(通威)、新疆/内蒙(大全)生产基地高纯多晶硅产线进行技改及检修工作,阶段性有序减产控产。 当前西南地区进入枯水期、电价上涨,同时行业需求淡季、多晶硅库存较高(预计行业库存约40万吨),叠加行业自律倡议,本轮多晶硅减产符合预期,但减产幅度或略超市场预期。 [太阳]12月24日广期所公布多晶硅期货合约
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通威股份
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【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预
⭕【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预期过于悲观,未来会持续扭转,但节奏上要呵护 1、通威、大全发布了多晶硅产能技改检修、减产公告。 2、符合我们此前预期,可能略超市场预期,事实上减产工作一直在有序推进,主要考虑是枯水期+需求淡季+行业库存较大+行业自律四重因素影响。 3、虽然硅料库存总量超过50万吨/约250GW,相当于5个月库存,但整体成本较低,特别是硅料厂库存并不在市面上流通,近期产业减产预期强,价格底部一致预期强,甚至出现下游囤货,价
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大全能源
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上汽集团更新
上汽集团更新: [太阳]华为合作 [玫瑰]全新合作模式,华为重点帮上汽做主流车型的产品定义和营销,1月官宣具体合作。 [玫瑰]首款车型飞凡RC7接入华为渠道,25年中推出。后续不限自主和合资,有全新开发车型。 [太阳]自主乘用车 [玫瑰]组织架构革新:在试运行压缩层级,设立执委会,总裁直管各分公司。研发-销售各环节kpi与大乘用车板块业绩挂钩。 [玫瑰]新车规划:25年自主销量(不含智己)翻番,市占率2%。推5-6款新车:荣威1款星云e3平台首款纯电车、1款搭载半固态电池的两厢紧凑轿车、2款中型
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上汽集团
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2024-12-24 18:16:36
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式 🚀收购中创航空57%股权,切入重载无人机赛道。公司旗下ZC500纵列双旋翼无人机最大载荷260kg,最大飞行高度6.5km,最高速度160km/h,可以满足客户#大载重及长航时等运输需求,已应用在应急救援/通信、城市消防、物资投送等多个领域,目前主要客户包括#中国邮政、国家电网、中石油、云南森林消防总队等。 🚀据财联社12月24日电,中邮无人机(北京)有限公司近日成立,注册资本1亿元,经营范围含智能无人飞行器制造等,由中国邮政速递物流股份
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绿能慧充
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2024-12-24 18:16:08
天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进
🔥天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进 #导光板业务持续回暖。受益于下游面板行业需求回暖,天禄科技主业导光板需求持续转好,公司收入、利润端增速均在上半年实现由负转正,我们判断业绩向上修复的趋势仍有望持续。 #第二增长曲线渐行渐近。2024年7月,天禄科技公告全资子公司安徽吉光已签订流延设备订单,预计设备有望在2025年到位。此前子公司已经引入TAC膜产业链下游的天津显智链投资中心(京东方产业基金)、深圳市三利谱等股东,联合产业各方合力打破国外对TAC膜的垄断,产业链国产化确定性高。 #
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天禄科技
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【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️ #宇树机器狗天赋觉醒。12.23宇树发布视频,四足机器狗B2-W充分展示托马斯全旋、侧空翻的高难度动作,并在陡峭山坡、水面、高楼顶旋风冲跳,可负载40kg重物(甚至成年男子)行走,运控能力强到可怕。 #宇树机器人零部件以自制为主,供应链环节建议关注【长盛轴承】 #公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是①应用于关节处的自润滑轴承及②部分直线执行器中的丝杠产品;关节轴承已于#宇树建立明确的业务链接。 #自润滑轴承“隐形冠军”,汽车业务保障公司成长性:
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2024-12-24 12:05:33
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利 [玫瑰]四季度改善明显,毛利率有望进一步提升:目前行业库存处于极低水平,公司产线基本处于满产状态,光伏行业订单预计环比改善显著;且Q3电极箔价格下调,成本下降预计将反应在Q4中,毛利率有望环比提升。 [玫瑰]MLPC+超级电容齐头并进,服务器领域进展顺利:1)MLPC主要用于服务器电源滤波,随着AI服务器功率持续提升,用量有望显著增长,公司目前与国内服务器客户进展顺利,后续有望持续放量;2)由于AI服务器有瞬间特大功率需求,应用超级电容调
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【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223 ——————————— 🌼事件 今日,宇树发布量产一年后机械狗的表现。视频里机械狗在近乎90度的山坡,森林,水里行走、弹跳自如,堪称变形金刚。承载力上可实现载人(成年男子)。 🌼分析 虽然本次展示的是机器狗,但正如宇树创始人王兴兴所说:人形机器人和机器狗底层原理比较类似,具体包括#关节电机、减速器、传感器、电控系统、控制软件、AI 算法等。故,我们认为【此次视频展示也代表了国产人形机器人产业链的飞速进步。相比于明年
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【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会
🚀🚀【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会 #政策频发国企改革助推央国企估值重塑。机械行业央国企受市场广泛关注,尤其是高股息、高分红标的。2023 年国资委启动国企改革行动后,2024 年国务院、证监会、国资委相继出台政策,如新 “国九条”、并购重组意见、市值管理指引等,涉及分红、改革、产业整合、市值管理等多方面,助力央国企做强做优,提升投资价值。 #五点逻辑梳理机械板块央国企的投资价值。从基本面看,大规模设备更新以及海外市场扩展,成为业绩支撑强动力;科技创新上,国产替代和产业转型升级
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安徽合力
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【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225
【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225 ———————————— ⚡曼恩斯特子公司蓝方技术与宇树科技签署战略合作协议,将围绕机器人本体软硬件技术、机器人产业落地等领域开展合作,包括灵巧手、关节等核心结构件。蓝方科技主导完成公司智能款模头执行机构,在空心杯电机、无框力矩电机控制器等方面技术沉淀深厚 ➡宇树科技为国内头部机器人企业之一,率先实现商业化 ◆3月人形机器人H1与英伟达CEO黄仁勋共同出现在GTC大会开幕式 ◆5月发布人形机器人G1,基础版售价仅9.9万元,
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蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长
【CT电新】蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长 近期台古市场 顺达、新盛力、AES-KY,短期古价翻倍以上增长,主要隐含了AI服务器标配BBU的假设,目前英伟达GB200已开始配备BBU,预计GB300以及TESLA的DOJO新一代设计都会采用BBU;目前国内蔚蓝锂芯已有每年几十万颗出货,主要供给Pack厂,#BBU的高倍率圆柱电芯完全契合公司技术优势; 我们认为市场对于蔚蓝锂芯在bbu的发展空间存在预期差 预计蔚蓝锂芯25年利润约6.1亿,对应当前估值21X,若公司抢占BB
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【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花 事件:12月23日宇树科技发布轮足机器狗视频,在崎岖不平的陡坡、流水石阶、水面等高难度地形中穿行无阻、弹跳自如;更展示了由2.8米的高楼跃下、载成年男子翻越土坡等能力。 我们认为平衡性、加速度、负载能力都达到了极高的水平,从展示的形态看,更适合应用在特种场景。 宇树供应链相对封闭,设计和核心部件自己完成,部分外协;与其挖掘供应链,更值得关注的是机器狗本身。 #中国机器狗全球领先:军工利刃、民用曙光! (1)机器狗已开始成为制式装备,具备察打一
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#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】
[红包]#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】 [庆祝]应急电源基本介绍:数据中心电源分为多级备电架构(分别提供秒-分钟-小时级别),其中应急电源是最终的备电手段可以在市电故障后进行备电。应急电源是一套发电机组,由柴油发动机和发电机以及钢架等结构件组成,其中柴油发动机占成本50-70%。柴油发电机组作为非常传统的发电方式具有稳定性好,启动速度快(几十秒内可以启动)等特点,这也是目前发电机组仍然作为最主流的应急电源的核心原因,对比来看燃气轮机大概需要几分钟启动时长、锂电池的稳定
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【招商电新】推荐更新12.24
【招商电新】推荐更新12.24 #数据中心电气设备 1、 全球数据中心资本开支加码,国内数据中心也开始加速,数据中心的电气设备资本开支受到关注。其电气部分包括:电气配套(高压配电系统如变压器/开关柜、低压配电与机柜、备自投与保护监控系统),电源部分(柴油发电机、UPS)。 2、 数据中心供应链的要求较高,主要电气设备的供应链验证一般需要一定时间,而柴油发电机机组等核心环节的要求就更高。柴发机组在IDC设备中的占比近10%,机组由发动机、发电机、控制保护、供油/散热环节构成,发动机与发电机的成本占
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【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化
[太阳]【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化 📈多晶硅价格趋势向上,供需将继续边际修复。目前硅料均价3.8万元(复投料4.0,颗粒硅3.7,致密料3.6),价格处在U型低谷位置,多数企业处在亏现金、低负荷状态。 我们预计未来一个季度价格有望修复到4.2-4.5万元区间。 [庆祝]短期:1)库存周期。龙头主动减产+期货期权上市,行业库存正在逐步下降。2)季节周期。枯水季硅粉电价提升,现金成本进一步提升。春节集中采购可能造成阶段性供需紧张。 [庆祝]中期:行业
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【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅
【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅有望迎来价格拐点 [太阳]12月24日,头部企业通威股份、大全能源发布多晶硅产能减产检修公告,计划将云南/四川(通威)、新疆/内蒙(大全)生产基地高纯多晶硅产线进行技改及检修工作,阶段性有序减产控产。 当前西南地区进入枯水期、电价上涨,同时行业需求淡季、多晶硅库存较高(预计行业库存约40万吨),叠加行业自律倡议,本轮多晶硅减产符合预期,但减产幅度或略超市场预期。 [太阳]12月24日广期所公布多晶硅期货合约
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【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预
⭕【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预期过于悲观,未来会持续扭转,但节奏上要呵护 1、通威、大全发布了多晶硅产能技改检修、减产公告。 2、符合我们此前预期,可能略超市场预期,事实上减产工作一直在有序推进,主要考虑是枯水期+需求淡季+行业库存较大+行业自律四重因素影响。 3、虽然硅料库存总量超过50万吨/约250GW,相当于5个月库存,但整体成本较低,特别是硅料厂库存并不在市面上流通,近期产业减产预期强,价格底部一致预期强,甚至出现下游囤货,价
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上汽集团更新
上汽集团更新: [太阳]华为合作 [玫瑰]全新合作模式,华为重点帮上汽做主流车型的产品定义和营销,1月官宣具体合作。 [玫瑰]首款车型飞凡RC7接入华为渠道,25年中推出。后续不限自主和合资,有全新开发车型。 [太阳]自主乘用车 [玫瑰]组织架构革新:在试运行压缩层级,设立执委会,总裁直管各分公司。研发-销售各环节kpi与大乘用车板块业绩挂钩。 [玫瑰]新车规划:25年自主销量(不含智己)翻番,市占率2%。推5-6款新车:荣威1款星云e3平台首款纯电车、1款搭载半固态电池的两厢紧凑轿车、2款中型
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【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式 🚀收购中创航空57%股权,切入重载无人机赛道。公司旗下ZC500纵列双旋翼无人机最大载荷260kg,最大飞行高度6.5km,最高速度160km/h,可以满足客户#大载重及长航时等运输需求,已应用在应急救援/通信、城市消防、物资投送等多个领域,目前主要客户包括#中国邮政、国家电网、中石油、云南森林消防总队等。 🚀据财联社12月24日电,中邮无人机(北京)有限公司近日成立,注册资本1亿元,经营范围含智能无人飞行器制造等,由中国邮政速递物流股份
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天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进
🔥天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进 #导光板业务持续回暖。受益于下游面板行业需求回暖,天禄科技主业导光板需求持续转好,公司收入、利润端增速均在上半年实现由负转正,我们判断业绩向上修复的趋势仍有望持续。 #第二增长曲线渐行渐近。2024年7月,天禄科技公告全资子公司安徽吉光已签订流延设备订单,预计设备有望在2025年到位。此前子公司已经引入TAC膜产业链下游的天津显智链投资中心(京东方产业基金)、深圳市三利谱等股东,联合产业各方合力打破国外对TAC膜的垄断,产业链国产化确定性高。 #
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【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️ #宇树机器狗天赋觉醒。12.23宇树发布视频,四足机器狗B2-W充分展示托马斯全旋、侧空翻的高难度动作,并在陡峭山坡、水面、高楼顶旋风冲跳,可负载40kg重物(甚至成年男子)行走,运控能力强到可怕。 #宇树机器人零部件以自制为主,供应链环节建议关注【长盛轴承】 #公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是①应用于关节处的自润滑轴承及②部分直线执行器中的丝杠产品;关节轴承已于#宇树建立明确的业务链接。 #自润滑轴承“隐形冠军”,汽车业务保障公司成长性:
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2024-12-24 12:05:33
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利 [玫瑰]四季度改善明显,毛利率有望进一步提升:目前行业库存处于极低水平,公司产线基本处于满产状态,光伏行业订单预计环比改善显著;且Q3电极箔价格下调,成本下降预计将反应在Q4中,毛利率有望环比提升。 [玫瑰]MLPC+超级电容齐头并进,服务器领域进展顺利:1)MLPC主要用于服务器电源滤波,随着AI服务器功率持续提升,用量有望显著增长,公司目前与国内服务器客户进展顺利,后续有望持续放量;2)由于AI服务器有瞬间特大功率需求,应用超级电容调
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【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223 ——————————— 🌼事件 今日,宇树发布量产一年后机械狗的表现。视频里机械狗在近乎90度的山坡,森林,水里行走、弹跳自如,堪称变形金刚。承载力上可实现载人(成年男子)。 🌼分析 虽然本次展示的是机器狗,但正如宇树创始人王兴兴所说:人形机器人和机器狗底层原理比较类似,具体包括#关节电机、减速器、传感器、电控系统、控制软件、AI 算法等。故,我们认为【此次视频展示也代表了国产人形机器人产业链的飞速进步。相比于明年
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【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会
🚀🚀【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会 #政策频发国企改革助推央国企估值重塑。机械行业央国企受市场广泛关注,尤其是高股息、高分红标的。2023 年国资委启动国企改革行动后,2024 年国务院、证监会、国资委相继出台政策,如新 “国九条”、并购重组意见、市值管理指引等,涉及分红、改革、产业整合、市值管理等多方面,助力央国企做强做优,提升投资价值。 #五点逻辑梳理机械板块央国企的投资价值。从基本面看,大规模设备更新以及海外市场扩展,成为业绩支撑强动力;科技创新上,国产替代和产业转型升级
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【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225
【华泰电新】曼恩斯特:与宇树科技战略合作,多成长曲线共振-241225 ———————————— ⚡曼恩斯特子公司蓝方技术与宇树科技签署战略合作协议,将围绕机器人本体软硬件技术、机器人产业落地等领域开展合作,包括灵巧手、关节等核心结构件。蓝方科技主导完成公司智能款模头执行机构,在空心杯电机、无框力矩电机控制器等方面技术沉淀深厚 ➡宇树科技为国内头部机器人企业之一,率先实现商业化 ◆3月人形机器人H1与英伟达CEO黄仁勋共同出现在GTC大会开幕式 ◆5月发布人形机器人G1,基础版售价仅9.9万元,
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投研掘地蜂
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蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长
【CT电新】蔚蓝锂芯:AI服务器BBU电芯新赛道,成长空间翻倍增长 近期台古市场 顺达、新盛力、AES-KY,短期古价翻倍以上增长,主要隐含了AI服务器标配BBU的假设,目前英伟达GB200已开始配备BBU,预计GB300以及TESLA的DOJO新一代设计都会采用BBU;目前国内蔚蓝锂芯已有每年几十万颗出货,主要供给Pack厂,#BBU的高倍率圆柱电芯完全契合公司技术优势; 我们认为市场对于蔚蓝锂芯在bbu的发展空间存在预期差 预计蔚蓝锂芯25年利润约6.1亿,对应当前估值21X,若公司抢占BB
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投研掘地蜂
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【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花
【开源机械】#宇树惊艳“炫技”、机器狗有望军民两开花 事件:12月23日宇树科技发布轮足机器狗视频,在崎岖不平的陡坡、流水石阶、水面等高难度地形中穿行无阻、弹跳自如;更展示了由2.8米的高楼跃下、载成年男子翻越土坡等能力。 我们认为平衡性、加速度、负载能力都达到了极高的水平,从展示的形态看,更适合应用在特种场景。 宇树供应链相对封闭,设计和核心部件自己完成,部分外协;与其挖掘供应链,更值得关注的是机器狗本身。 #中国机器狗全球领先:军工利刃、民用曙光! (1)机器狗已开始成为制式装备,具备察打一
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投研掘地蜂
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#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】
[红包]#AI数据中心供电/电源新赛道:【应急电源】/【备用电源】 [庆祝]应急电源基本介绍:数据中心电源分为多级备电架构(分别提供秒-分钟-小时级别),其中应急电源是最终的备电手段可以在市电故障后进行备电。应急电源是一套发电机组,由柴油发动机和发电机以及钢架等结构件组成,其中柴油发动机占成本50-70%。柴油发电机组作为非常传统的发电方式具有稳定性好,启动速度快(几十秒内可以启动)等特点,这也是目前发电机组仍然作为最主流的应急电源的核心原因,对比来看燃气轮机大概需要几分钟启动时长、锂电池的稳定
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泰豪科技
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投研掘地蜂
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【招商电新】推荐更新12.24
【招商电新】推荐更新12.24 #数据中心电气设备 1、 全球数据中心资本开支加码,国内数据中心也开始加速,数据中心的电气设备资本开支受到关注。其电气部分包括:电气配套(高压配电系统如变压器/开关柜、低压配电与机柜、备自投与保护监控系统),电源部分(柴油发电机、UPS)。 2、 数据中心供应链的要求较高,主要电气设备的供应链验证一般需要一定时间,而柴油发电机机组等核心环节的要求就更高。柴发机组在IDC设备中的占比近10%,机组由发动机、发电机、控制保护、供油/散热环节构成,发动机与发电机的成本占
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金盘科技
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投研掘地蜂
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【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化
[太阳]【东财新能源】光伏:多晶硅价格向上修复, 行业自律、龙头控产和期货上市催化 📈多晶硅价格趋势向上,供需将继续边际修复。目前硅料均价3.8万元(复投料4.0,颗粒硅3.7,致密料3.6),价格处在U型低谷位置,多数企业处在亏现金、低负荷状态。 我们预计未来一个季度价格有望修复到4.2-4.5万元区间。 [庆祝]短期:1)库存周期。龙头主动减产+期货期权上市,行业库存正在逐步下降。2)季节周期。枯水季硅粉电价提升,现金成本进一步提升。春节集中采购可能造成阶段性供需紧张。 [庆祝]中期:行业
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投研掘地蜂
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【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅
【国金电新】多晶硅跟踪系列(一):头部企业减产推进、期货合约挂牌基准价低于市场预期,多晶硅有望迎来价格拐点 [太阳]12月24日,头部企业通威股份、大全能源发布多晶硅产能减产检修公告,计划将云南/四川(通威)、新疆/内蒙(大全)生产基地高纯多晶硅产线进行技改及检修工作,阶段性有序减产控产。 当前西南地区进入枯水期、电价上涨,同时行业需求淡季、多晶硅库存较高(预计行业库存约40万吨),叠加行业自律倡议,本轮多晶硅减产符合预期,但减产幅度或略超市场预期。 [太阳]12月24日广期所公布多晶硅期货合约
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通威股份
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投研掘地蜂
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【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预
⭕【中信建投电新·光伏】观点更新:硅料企业同时发布减产公告,基本面正在慢慢走出来,此前市场预期过于悲观,未来会持续扭转,但节奏上要呵护 1、通威、大全发布了多晶硅产能技改检修、减产公告。 2、符合我们此前预期,可能略超市场预期,事实上减产工作一直在有序推进,主要考虑是枯水期+需求淡季+行业库存较大+行业自律四重因素影响。 3、虽然硅料库存总量超过50万吨/约250GW,相当于5个月库存,但整体成本较低,特别是硅料厂库存并不在市面上流通,近期产业减产预期强,价格底部一致预期强,甚至出现下游囤货,价
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上汽集团更新
上汽集团更新: [太阳]华为合作 [玫瑰]全新合作模式,华为重点帮上汽做主流车型的产品定义和营销,1月官宣具体合作。 [玫瑰]首款车型飞凡RC7接入华为渠道,25年中推出。后续不限自主和合资,有全新开发车型。 [太阳]自主乘用车 [玫瑰]组织架构革新:在试运行压缩层级,设立执委会,总裁直管各分公司。研发-销售各环节kpi与大乘用车板块业绩挂钩。 [玫瑰]新车规划:25年自主销量(不含智己)翻番,市占率2%。推5-6款新车:荣威1款星云e3平台首款纯电车、1款搭载半固态电池的两厢紧凑轿车、2款中型
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2024-12-24 18:16:36
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式
【绿能慧充】:切入重载无人机赛道,受益低空物流新模式 🚀收购中创航空57%股权,切入重载无人机赛道。公司旗下ZC500纵列双旋翼无人机最大载荷260kg,最大飞行高度6.5km,最高速度160km/h,可以满足客户#大载重及长航时等运输需求,已应用在应急救援/通信、城市消防、物资投送等多个领域,目前主要客户包括#中国邮政、国家电网、中石油、云南森林消防总队等。 🚀据财联社12月24日电,中邮无人机(北京)有限公司近日成立,注册资本1亿元,经营范围含智能无人飞行器制造等,由中国邮政速递物流股份
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绿能慧充
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2024-12-24 18:16:08
天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进
🔥天禄科技:主业稳步复苏,TAC膜项目持续推进 #导光板业务持续回暖。受益于下游面板行业需求回暖,天禄科技主业导光板需求持续转好,公司收入、利润端增速均在上半年实现由负转正,我们判断业绩向上修复的趋势仍有望持续。 #第二增长曲线渐行渐近。2024年7月,天禄科技公告全资子公司安徽吉光已签订流延设备订单,预计设备有望在2025年到位。此前子公司已经引入TAC膜产业链下游的天津显智链投资中心(京东方产业基金)、深圳市三利谱等股东,联合产业各方合力打破国外对TAC膜的垄断,产业链国产化确定性高。 #
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投研掘地蜂
2024-12-24 12:08:38
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️
【长盛轴承】关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗️ #宇树机器狗天赋觉醒。12.23宇树发布视频,四足机器狗B2-W充分展示托马斯全旋、侧空翻的高难度动作,并在陡峭山坡、水面、高楼顶旋风冲跳,可负载40kg重物(甚至成年男子)行走,运控能力强到可怕。 #宇树机器人零部件以自制为主,供应链环节建议关注【长盛轴承】 #公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是①应用于关节处的自润滑轴承及②部分直线执行器中的丝杠产品;关节轴承已于#宇树建立明确的业务链接。 #自润滑轴承“隐形冠军”,汽车业务保障公司成长性:
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投研掘地蜂
2024-12-24 12:05:33
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利
【中泰电子|江海股份】四季度改善明显,服务器领域进展顺利 [玫瑰]四季度改善明显,毛利率有望进一步提升:目前行业库存处于极低水平,公司产线基本处于满产状态,光伏行业订单预计环比改善显著;且Q3电极箔价格下调,成本下降预计将反应在Q4中,毛利率有望环比提升。 [玫瑰]MLPC+超级电容齐头并进,服务器领域进展顺利:1)MLPC主要用于服务器电源滤波,随着AI服务器功率持续提升,用量有望显著增长,公司目前与国内服务器客户进展顺利,后续有望持续放量;2)由于AI服务器有瞬间特大功率需求,应用超级电容调
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投研掘地蜂
2024-12-23 21:29:50
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223
【天风电新】机器人:宇树机械狗“强的可怕”,看好明年国内链遍地开花-1223 ——————————— 🌼事件 今日,宇树发布量产一年后机械狗的表现。视频里机械狗在近乎90度的山坡,森林,水里行走、弹跳自如,堪称变形金刚。承载力上可实现载人(成年男子)。 🌼分析 虽然本次展示的是机器狗,但正如宇树创始人王兴兴所说:人形机器人和机器狗底层原理比较类似,具体包括#关节电机、减速器、传感器、电控系统、控制软件、AI 算法等。故,我们认为【此次视频展示也代表了国产人形机器人产业链的飞速进步。相比于明年
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投研掘地蜂
2024-12-23 21:16:07
【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会
🚀🚀【中泰机械】国改深化,关注机械央国企投资机会 #政策频发国企改革助推央国企估值重塑。机械行业央国企受市场广泛关注,尤其是高股息、高分红标的。2023 年国资委启动国企改革行动后,2024 年国务院、证监会、国资委相继出台政策,如新 “国九条”、并购重组意见、市值管理指引等,涉及分红、改革、产业整合、市值管理等多方面,助力央国企做强做优,提升投资价值。 #五点逻辑梳理机械板块央国企的投资价值。从基本面看,大规模设备更新以及海外市场扩展,成为业绩支撑强动力;科技创新上,国产替代和产业转型升级
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