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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-12-13 18:01:28
宇晶股份逻辑更新
碳化硅切片设备唯一实现国产化,新业务有望放量突破。各位领导,近期碳化硅备受关注,我们和宇晶交流下来,碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的,宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商,后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍,未来宇晶将加速该领域的国产替代,打开新市场空间。 布局”设备+耗材+工艺“,构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下,新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速,性能行业领先,210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2
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宇晶股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 18:00:08
芳源股份:减持利空基本落地
事件:公司先后于5日和12日公告IPO限售股(已于22年8月8日解禁)股东五矿元鼎(持股8.38%)和贝特瑞(公司二股东,持股9.39%)减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%(大宗2%,集中竞价2%),贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求,以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。 大非减持在预期之内,尤其是贝特瑞,此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面:基本面层面,美国IRA法案,但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中
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芳源股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:58:46
周黑鸭电话会议交流
1)经营分析:9月开始到10、11月经营走弱,11月停业门店达到680多家,是今年全年最严重的时候;11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势,目前只有200多家门店停业。截止10月份,武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右,会比较稳定。 2)公司治理:低价库存大概存半年左右,四季度行业原料价格回落,但整体公司成本压力会相对更大一些,今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看,鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落,可能还是高位震荡波动,有一定的单
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周黑鸭
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:58:02
天风电新:微逆板块调整简评
——————————— 今日微逆板块调整幅度较大,跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况: 禾迈:已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台(其中DTU约3万台)的目标;光储混合逆变器产品9月发布,可配套蓄电池、发电机或连接电网。 昱能:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 德业:当前排产依旧较满,同时在22年出货超预期的基础上,预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素: 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通,短期内或对股价造
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禾迈股份
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昱能科技
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德业股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:57:02
天风电新:理性看待天奈科技调整
1、 为什么跌? 短期基本面的几个问题: 1) Q4出货量预计1.4-1.5wt,环比+15%、yoy+37%,同环比增速往下走,既有行业去库存,也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量,预计环比Q3下降但降幅不明显。 2) 宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k,根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户(预计明年半年中进C,B能进但价格不行不一定做);根据上市公司口径C没提降价。 这个问题上短期C是没降价,但伴随着天奈大装置降本(成本大幅下降)+制造业的宿命(引入二
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:56:10
国金交运:航空机场当前重点推荐
🌟防控政策优化,助力出行恢复。国务院发布“新十条”,包括按楼栋、单元、楼层、住户划定高风险区;优化调整隔离方式,具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病例一般采取居家隔离;连续5天没有新增感染者的高风险区,要及时解封等。 政策将极大缓解人员出行限制,释放被抑制的需求。 🌟“新十条”刺激明显,航班量加速回升。12月12日,全国民航客运航班执飞量7571班,环比上周增长85%,同比下降13%,约为2019年55%,连续两日超过7000班,航班执飞率从低点的20%增至51%。预定量亦攀升,自12月7
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春秋航空
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白云机场
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:54:49
中金有色:再次重申,稀土、稀土永磁买起来
供需格局持续优化,稀土价格否极泰来,稀土&稀土永磁迎来配置机遇! 一、地产融资政策向好有助改善家电、汽车等领域需求预期,防疫措施持续优化助力国内经济迎来复苏 一是11月30日以来国内各地相继出台疫情防控优化措施,前期对经济的束缚有望逐步摆脱,国内经济将迎来复苏,包括传统汽车、新能源车、风电、工业电机、家电、电子等稀土磁材下游需求有望迎来全面复苏。二是根据11月28日证监会文件,地产企业股权融资政策优化,对于地产后周期产业链家电、汽车等领域需求有望形成助力。据我们测算,2021年空调和汽车领域对磁
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广晟有色
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金力永磁
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中科三环
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:53:41
中金有色:继续推荐电解铝
一、贵州省因能源紧张,启动省内电解铝企业30%减负管理 据12月12日贵州电网文件,11月底以来气温骤降,省内用电迅速攀升,受电煤不足影响,水电持续超发,导致水电蓄能逼近安全底线,故当前决定启动省内电解铝企业实施负荷管理。各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减(占电解铝总负荷比例约30%),于12月13日00:00启动,每日按负荷分配的20%减负荷,通过5日负荷管理执行到位。 贵州省2021年火电和水电发电比例占为65%和28%,是国内电力大省。电解铝建成产能145万吨,当前运行产能129万吨,按
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天山铝业
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明泰铝业
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中国铝业
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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派林生物
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博雅生物
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:43:21
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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仙鹤股份
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五洲特纸
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中顺洁柔
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:52:59
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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五洲特纸
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仙鹤股份
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华旺科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:36:22
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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万华化学
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华鲁恒升
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合盛硅业
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新和成
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荣盛石化
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:56:15
看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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安徽合力
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:55:27
浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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佩蒂股份
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中宠股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:54:15
华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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振东制药
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新华制药
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太龙药业
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投研掘地蜂
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宇晶股份逻辑更新
碳化硅切片设备唯一实现国产化,新业务有望放量突破。各位领导,近期碳化硅备受关注,我们和宇晶交流下来,碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的,宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商,后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍,未来宇晶将加速该领域的国产替代,打开新市场空间。 布局”设备+耗材+工艺“,构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下,新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速,性能行业领先,210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2
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投研掘地蜂
2022-12-13 18:00:08
芳源股份:减持利空基本落地
事件:公司先后于5日和12日公告IPO限售股(已于22年8月8日解禁)股东五矿元鼎(持股8.38%)和贝特瑞(公司二股东,持股9.39%)减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%(大宗2%,集中竞价2%),贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求,以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。 大非减持在预期之内,尤其是贝特瑞,此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面:基本面层面,美国IRA法案,但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中
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2022-12-13 17:58:46
周黑鸭电话会议交流
1)经营分析:9月开始到10、11月经营走弱,11月停业门店达到680多家,是今年全年最严重的时候;11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势,目前只有200多家门店停业。截止10月份,武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右,会比较稳定。 2)公司治理:低价库存大概存半年左右,四季度行业原料价格回落,但整体公司成本压力会相对更大一些,今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看,鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落,可能还是高位震荡波动,有一定的单
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2022-12-13 17:58:02
天风电新:微逆板块调整简评
——————————— 今日微逆板块调整幅度较大,跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况: 禾迈:已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台(其中DTU约3万台)的目标;光储混合逆变器产品9月发布,可配套蓄电池、发电机或连接电网。 昱能:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 德业:当前排产依旧较满,同时在22年出货超预期的基础上,预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素: 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通,短期内或对股价造
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昱能科技
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2022-12-13 17:57:02
天风电新:理性看待天奈科技调整
1、 为什么跌? 短期基本面的几个问题: 1) Q4出货量预计1.4-1.5wt,环比+15%、yoy+37%,同环比增速往下走,既有行业去库存,也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量,预计环比Q3下降但降幅不明显。 2) 宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k,根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户(预计明年半年中进C,B能进但价格不行不一定做);根据上市公司口径C没提降价。 这个问题上短期C是没降价,但伴随着天奈大装置降本(成本大幅下降)+制造业的宿命(引入二
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天奈科技
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国金交运:航空机场当前重点推荐
🌟防控政策优化,助力出行恢复。国务院发布“新十条”,包括按楼栋、单元、楼层、住户划定高风险区;优化调整隔离方式,具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病例一般采取居家隔离;连续5天没有新增感染者的高风险区,要及时解封等。 政策将极大缓解人员出行限制,释放被抑制的需求。 🌟“新十条”刺激明显,航班量加速回升。12月12日,全国民航客运航班执飞量7571班,环比上周增长85%,同比下降13%,约为2019年55%,连续两日超过7000班,航班执飞率从低点的20%增至51%。预定量亦攀升,自12月7
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中金有色:再次重申,稀土、稀土永磁买起来
供需格局持续优化,稀土价格否极泰来,稀土&稀土永磁迎来配置机遇! 一、地产融资政策向好有助改善家电、汽车等领域需求预期,防疫措施持续优化助力国内经济迎来复苏 一是11月30日以来国内各地相继出台疫情防控优化措施,前期对经济的束缚有望逐步摆脱,国内经济将迎来复苏,包括传统汽车、新能源车、风电、工业电机、家电、电子等稀土磁材下游需求有望迎来全面复苏。二是根据11月28日证监会文件,地产企业股权融资政策优化,对于地产后周期产业链家电、汽车等领域需求有望形成助力。据我们测算,2021年空调和汽车领域对磁
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广晟有色
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金力永磁
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中金有色:继续推荐电解铝
一、贵州省因能源紧张,启动省内电解铝企业30%减负管理 据12月12日贵州电网文件,11月底以来气温骤降,省内用电迅速攀升,受电煤不足影响,水电持续超发,导致水电蓄能逼近安全底线,故当前决定启动省内电解铝企业实施负荷管理。各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减(占电解铝总负荷比例约30%),于12月13日00:00启动,每日按负荷分配的20%减负荷,通过5日负荷管理执行到位。 贵州省2021年火电和水电发电比例占为65%和28%,是国内电力大省。电解铝建成产能145万吨,当前运行产能129万吨,按
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2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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派林生物
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【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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2022-12-13 18:01:28
宇晶股份逻辑更新
碳化硅切片设备唯一实现国产化,新业务有望放量突破。各位领导,近期碳化硅备受关注,我们和宇晶交流下来,碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的,宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商,后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍,未来宇晶将加速该领域的国产替代,打开新市场空间。 布局”设备+耗材+工艺“,构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下,新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速,性能行业领先,210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2
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宇晶股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 18:00:08
芳源股份:减持利空基本落地
事件:公司先后于5日和12日公告IPO限售股(已于22年8月8日解禁)股东五矿元鼎(持股8.38%)和贝特瑞(公司二股东,持股9.39%)减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%(大宗2%,集中竞价2%),贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求,以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。 大非减持在预期之内,尤其是贝特瑞,此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面:基本面层面,美国IRA法案,但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中
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芳源股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:58:46
周黑鸭电话会议交流
1)经营分析:9月开始到10、11月经营走弱,11月停业门店达到680多家,是今年全年最严重的时候;11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势,目前只有200多家门店停业。截止10月份,武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右,会比较稳定。 2)公司治理:低价库存大概存半年左右,四季度行业原料价格回落,但整体公司成本压力会相对更大一些,今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看,鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落,可能还是高位震荡波动,有一定的单
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周黑鸭
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:58:02
天风电新:微逆板块调整简评
——————————— 今日微逆板块调整幅度较大,跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况: 禾迈:已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台(其中DTU约3万台)的目标;光储混合逆变器产品9月发布,可配套蓄电池、发电机或连接电网。 昱能:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 德业:当前排产依旧较满,同时在22年出货超预期的基础上,预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素: 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通,短期内或对股价造
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禾迈股份
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昱能科技
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德业股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:57:02
天风电新:理性看待天奈科技调整
1、 为什么跌? 短期基本面的几个问题: 1) Q4出货量预计1.4-1.5wt,环比+15%、yoy+37%,同环比增速往下走,既有行业去库存,也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量,预计环比Q3下降但降幅不明显。 2) 宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k,根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户(预计明年半年中进C,B能进但价格不行不一定做);根据上市公司口径C没提降价。 这个问题上短期C是没降价,但伴随着天奈大装置降本(成本大幅下降)+制造业的宿命(引入二
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:56:10
国金交运:航空机场当前重点推荐
🌟防控政策优化,助力出行恢复。国务院发布“新十条”,包括按楼栋、单元、楼层、住户划定高风险区;优化调整隔离方式,具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病例一般采取居家隔离;连续5天没有新增感染者的高风险区,要及时解封等。 政策将极大缓解人员出行限制,释放被抑制的需求。 🌟“新十条”刺激明显,航班量加速回升。12月12日,全国民航客运航班执飞量7571班,环比上周增长85%,同比下降13%,约为2019年55%,连续两日超过7000班,航班执飞率从低点的20%增至51%。预定量亦攀升,自12月7
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春秋航空
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白云机场
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上海机场
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:54:49
中金有色:再次重申,稀土、稀土永磁买起来
供需格局持续优化,稀土价格否极泰来,稀土&稀土永磁迎来配置机遇! 一、地产融资政策向好有助改善家电、汽车等领域需求预期,防疫措施持续优化助力国内经济迎来复苏 一是11月30日以来国内各地相继出台疫情防控优化措施,前期对经济的束缚有望逐步摆脱,国内经济将迎来复苏,包括传统汽车、新能源车、风电、工业电机、家电、电子等稀土磁材下游需求有望迎来全面复苏。二是根据11月28日证监会文件,地产企业股权融资政策优化,对于地产后周期产业链家电、汽车等领域需求有望形成助力。据我们测算,2021年空调和汽车领域对磁
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广晟有色
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金力永磁
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中科三环
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:53:41
中金有色:继续推荐电解铝
一、贵州省因能源紧张,启动省内电解铝企业30%减负管理 据12月12日贵州电网文件,11月底以来气温骤降,省内用电迅速攀升,受电煤不足影响,水电持续超发,导致水电蓄能逼近安全底线,故当前决定启动省内电解铝企业实施负荷管理。各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减(占电解铝总负荷比例约30%),于12月13日00:00启动,每日按负荷分配的20%减负荷,通过5日负荷管理执行到位。 贵州省2021年火电和水电发电比例占为65%和28%,是国内电力大省。电解铝建成产能145万吨,当前运行产能129万吨,按
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天山铝业
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明泰铝业
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中国铝业
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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派林生物
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博雅生物
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:43:21
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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仙鹤股份
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五洲特纸
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中顺洁柔
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:52:59
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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五洲特纸
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仙鹤股份
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华旺科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:36:22
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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万华化学
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华鲁恒升
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合盛硅业
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新和成
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:56:15
看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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安徽合力
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:55:27
浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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佩蒂股份
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中宠股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:54:15
华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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振东制药
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新华制药
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太龙药业
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宇晶股份逻辑更新
碳化硅切片设备唯一实现国产化,新业务有望放量突破。各位领导,近期碳化硅备受关注,我们和宇晶交流下来,碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的,宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商,后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍,未来宇晶将加速该领域的国产替代,打开新市场空间。 布局”设备+耗材+工艺“,构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下,新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速,性能行业领先,210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2
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2022-12-13 18:00:08
芳源股份:减持利空基本落地
事件:公司先后于5日和12日公告IPO限售股(已于22年8月8日解禁)股东五矿元鼎(持股8.38%)和贝特瑞(公司二股东,持股9.39%)减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%(大宗2%,集中竞价2%),贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求,以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。 大非减持在预期之内,尤其是贝特瑞,此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面:基本面层面,美国IRA法案,但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中
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2022-12-13 17:58:46
周黑鸭电话会议交流
1)经营分析:9月开始到10、11月经营走弱,11月停业门店达到680多家,是今年全年最严重的时候;11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势,目前只有200多家门店停业。截止10月份,武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右,会比较稳定。 2)公司治理:低价库存大概存半年左右,四季度行业原料价格回落,但整体公司成本压力会相对更大一些,今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看,鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落,可能还是高位震荡波动,有一定的单
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2022-12-13 17:58:02
天风电新:微逆板块调整简评
——————————— 今日微逆板块调整幅度较大,跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况: 禾迈:已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台(其中DTU约3万台)的目标;光储混合逆变器产品9月发布,可配套蓄电池、发电机或连接电网。 昱能:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 德业:当前排产依旧较满,同时在22年出货超预期的基础上,预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素: 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通,短期内或对股价造
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2022-12-13 17:57:02
天风电新:理性看待天奈科技调整
1、 为什么跌? 短期基本面的几个问题: 1) Q4出货量预计1.4-1.5wt,环比+15%、yoy+37%,同环比增速往下走,既有行业去库存,也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量,预计环比Q3下降但降幅不明显。 2) 宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k,根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户(预计明年半年中进C,B能进但价格不行不一定做);根据上市公司口径C没提降价。 这个问题上短期C是没降价,但伴随着天奈大装置降本(成本大幅下降)+制造业的宿命(引入二
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天奈科技
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2022-12-13 17:56:10
国金交运:航空机场当前重点推荐
🌟防控政策优化,助力出行恢复。国务院发布“新十条”,包括按楼栋、单元、楼层、住户划定高风险区;优化调整隔离方式,具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病例一般采取居家隔离;连续5天没有新增感染者的高风险区,要及时解封等。 政策将极大缓解人员出行限制,释放被抑制的需求。 🌟“新十条”刺激明显,航班量加速回升。12月12日,全国民航客运航班执飞量7571班,环比上周增长85%,同比下降13%,约为2019年55%,连续两日超过7000班,航班执飞率从低点的20%增至51%。预定量亦攀升,自12月7
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中金有色:再次重申,稀土、稀土永磁买起来
供需格局持续优化,稀土价格否极泰来,稀土&稀土永磁迎来配置机遇! 一、地产融资政策向好有助改善家电、汽车等领域需求预期,防疫措施持续优化助力国内经济迎来复苏 一是11月30日以来国内各地相继出台疫情防控优化措施,前期对经济的束缚有望逐步摆脱,国内经济将迎来复苏,包括传统汽车、新能源车、风电、工业电机、家电、电子等稀土磁材下游需求有望迎来全面复苏。二是根据11月28日证监会文件,地产企业股权融资政策优化,对于地产后周期产业链家电、汽车等领域需求有望形成助力。据我们测算,2021年空调和汽车领域对磁
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中金有色:继续推荐电解铝
一、贵州省因能源紧张,启动省内电解铝企业30%减负管理 据12月12日贵州电网文件,11月底以来气温骤降,省内用电迅速攀升,受电煤不足影响,水电持续超发,导致水电蓄能逼近安全底线,故当前决定启动省内电解铝企业实施负荷管理。各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减(占电解铝总负荷比例约30%),于12月13日00:00启动,每日按负荷分配的20%减负荷,通过5日负荷管理执行到位。 贵州省2021年火电和水电发电比例占为65%和28%,是国内电力大省。电解铝建成产能145万吨,当前运行产能129万吨,按
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2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
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看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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宇晶股份逻辑更新
碳化硅切片设备唯一实现国产化,新业务有望放量突破。各位领导,近期碳化硅备受关注,我们和宇晶交流下来,碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的,宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商,后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍,未来宇晶将加速该领域的国产替代,打开新市场空间。 布局”设备+耗材+工艺“,构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下,新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速,性能行业领先,210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2
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宇晶股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 18:00:08
芳源股份:减持利空基本落地
事件:公司先后于5日和12日公告IPO限售股(已于22年8月8日解禁)股东五矿元鼎(持股8.38%)和贝特瑞(公司二股东,持股9.39%)减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%(大宗2%,集中竞价2%),贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求,以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。 大非减持在预期之内,尤其是贝特瑞,此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面:基本面层面,美国IRA法案,但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中
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芳源股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:58:46
周黑鸭电话会议交流
1)经营分析:9月开始到10、11月经营走弱,11月停业门店达到680多家,是今年全年最严重的时候;11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势,目前只有200多家门店停业。截止10月份,武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右,会比较稳定。 2)公司治理:低价库存大概存半年左右,四季度行业原料价格回落,但整体公司成本压力会相对更大一些,今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看,鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落,可能还是高位震荡波动,有一定的单
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周黑鸭
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:58:02
天风电新:微逆板块调整简评
——————————— 今日微逆板块调整幅度较大,跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况: 禾迈:已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台(其中DTU约3万台)的目标;光储混合逆变器产品9月发布,可配套蓄电池、发电机或连接电网。 昱能:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 德业:当前排产依旧较满,同时在22年出货超预期的基础上,预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素: 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通,短期内或对股价造
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禾迈股份
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昱能科技
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德业股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:57:02
天风电新:理性看待天奈科技调整
1、 为什么跌? 短期基本面的几个问题: 1) Q4出货量预计1.4-1.5wt,环比+15%、yoy+37%,同环比增速往下走,既有行业去库存,也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量,预计环比Q3下降但降幅不明显。 2) 宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k,根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户(预计明年半年中进C,B能进但价格不行不一定做);根据上市公司口径C没提降价。 这个问题上短期C是没降价,但伴随着天奈大装置降本(成本大幅下降)+制造业的宿命(引入二
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:56:10
国金交运:航空机场当前重点推荐
🌟防控政策优化,助力出行恢复。国务院发布“新十条”,包括按楼栋、单元、楼层、住户划定高风险区;优化调整隔离方式,具备居家隔离条件的无症状感染者和轻型病例一般采取居家隔离;连续5天没有新增感染者的高风险区,要及时解封等。 政策将极大缓解人员出行限制,释放被抑制的需求。 🌟“新十条”刺激明显,航班量加速回升。12月12日,全国民航客运航班执飞量7571班,环比上周增长85%,同比下降13%,约为2019年55%,连续两日超过7000班,航班执飞率从低点的20%增至51%。预定量亦攀升,自12月7
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春秋航空
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投研掘地蜂
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中金有色:再次重申,稀土、稀土永磁买起来
供需格局持续优化,稀土价格否极泰来,稀土&稀土永磁迎来配置机遇! 一、地产融资政策向好有助改善家电、汽车等领域需求预期,防疫措施持续优化助力国内经济迎来复苏 一是11月30日以来国内各地相继出台疫情防控优化措施,前期对经济的束缚有望逐步摆脱,国内经济将迎来复苏,包括传统汽车、新能源车、风电、工业电机、家电、电子等稀土磁材下游需求有望迎来全面复苏。二是根据11月28日证监会文件,地产企业股权融资政策优化,对于地产后周期产业链家电、汽车等领域需求有望形成助力。据我们测算,2021年空调和汽车领域对磁
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广晟有色
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金力永磁
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:53:41
中金有色:继续推荐电解铝
一、贵州省因能源紧张,启动省内电解铝企业30%减负管理 据12月12日贵州电网文件,11月底以来气温骤降,省内用电迅速攀升,受电煤不足影响,水电持续超发,导致水电蓄能逼近安全底线,故当前决定启动省内电解铝企业实施负荷管理。各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减(占电解铝总负荷比例约30%),于12月13日00:00启动,每日按负荷分配的20%减负荷,通过5日负荷管理执行到位。 贵州省2021年火电和水电发电比例占为65%和28%,是国内电力大省。电解铝建成产能145万吨,当前运行产能129万吨,按
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天山铝业
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明泰铝业
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中国铝业
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:43:21
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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仙鹤股份
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五洲特纸
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中顺洁柔
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【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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五洲特纸
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仙鹤股份
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华旺科技
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2022-12-13 16:36:22
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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万华化学
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华鲁恒升
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合盛硅业
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新和成
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:56:15
看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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安徽合力
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:55:27
浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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佩蒂股份
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中宠股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:54:15
华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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振东制药
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新华制药
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