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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:35:04
光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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欧普康视
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爱尔眼科
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:33:15
国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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药明生物
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康龙化成
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:31:09
国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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阿里健康
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京东健康
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:29:19
中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:27:15
法拉电子跟踪点评
今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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法拉电子
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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德赛西威
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中控技术
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:24:31
继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中国人寿
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中国人保
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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石英股份
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天宜上佳
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:21:16
格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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格力地产
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:19:45
天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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周大福
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中国黄金
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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卫宁健康
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:14:48
电动车11月销量和12月展望会议纪要20221205
电动车11月销量和12月展望会议纪要20221205
有道云笔记
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-12-06 08:51:49
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现 事件:乌市商务局宣布,12月5日起全市商贸服务业将全面有序恢复正常生产经营,各类商超、酒店、景区全面恢复;休闲娱乐场所预约限流;堂食暂不安排,适时分批开放;快递物流自12月初亦已恢复。 新疆防疫管控有所转向 本次疆内大面积封控自8月初起,历经近4个月迎来政策转变,此前伊宁市、库尔勒市、石河子市等部分地市于11月中下旬已全面恢复生活秩序。本次伴随乌市全面恢复,后续预计恢复面将逐步扩大。 伊力特迎来恢复曙光 #当前库存相对可控,22年伊力王销售进展顺利
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伊力特
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投研掘地蜂
2022-12-06 08:50:02
【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案
🔥【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案 ✨近期我们调研箭牌卫浴,核心要点如下: 1)国产品牌之光、市占率第3,开启智能化转型。2021年营收83.73亿(+28.78%),市场占有率为9.8%(第1科勒20.7%、第二TOTO 13%,均为外资品牌),从21年开始公司全面推进卫浴全品类的智能化,加大研发投入:21年为2.88亿、占比3.44%,22年1-9月研发投入占比4.47%,推出了恒温龙头、多功能浴室镜等智能产品。伴随年轻消费群体对国产品牌信任度的提升,
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箭牌家居
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投研掘地蜂
2022-12-06 08:48:55
普源精电更新
——————————— 公司经营情况正常有序,疫情的反复和变化目前对公司影响非常有限。教育贴息贷款订单开始有所落地,政策对高端示波器、任意波形发生器、微波射频产品,今年发布的电源和示波器的新品都有较好的承接作用。 新品持续推进。13G示波器芯片组已经完成,硬件部分已经收尾,产品覆盖主流应用。5G示波器仍处于快速的爬坡阶段。DHO高分辨率数字示波器预计Q4进一步放量,生产紧密,已进入核心大客户。33GHz数字示波器已经在未来产品路标中。预计明年微波射频领域迎来新品发布。 重知识产权企业具备壁垒,公
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普源精电
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光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现 事件:乌市商务局宣布,12月5日起全市商贸服务业将全面有序恢复正常生产经营,各类商超、酒店、景区全面恢复;休闲娱乐场所预约限流;堂食暂不安排,适时分批开放;快递物流自12月初亦已恢复。 新疆防疫管控有所转向 本次疆内大面积封控自8月初起,历经近4个月迎来政策转变,此前伊宁市、库尔勒市、石河子市等部分地市于11月中下旬已全面恢复生活秩序。本次伴随乌市全面恢复,后续预计恢复面将逐步扩大。 伊力特迎来恢复曙光 #当前库存相对可控,22年伊力王销售进展顺利
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【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案
🔥【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案 ✨近期我们调研箭牌卫浴,核心要点如下: 1)国产品牌之光、市占率第3,开启智能化转型。2021年营收83.73亿(+28.78%),市场占有率为9.8%(第1科勒20.7%、第二TOTO 13%,均为外资品牌),从21年开始公司全面推进卫浴全品类的智能化,加大研发投入:21年为2.88亿、占比3.44%,22年1-9月研发投入占比4.47%,推出了恒温龙头、多功能浴室镜等智能产品。伴随年轻消费群体对国产品牌信任度的提升,
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——————————— 公司经营情况正常有序,疫情的反复和变化目前对公司影响非常有限。教育贴息贷款订单开始有所落地,政策对高端示波器、任意波形发生器、微波射频产品,今年发布的电源和示波器的新品都有较好的承接作用。 新品持续推进。13G示波器芯片组已经完成,硬件部分已经收尾,产品覆盖主流应用。5G示波器仍处于快速的爬坡阶段。DHO高分辨率数字示波器预计Q4进一步放量,生产紧密,已进入核心大客户。33GHz数字示波器已经在未来产品路标中。预计明年微波射频领域迎来新品发布。 重知识产权企业具备壁垒,公
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📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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阿里健康
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:29:19
中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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中国化学
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:27:15
法拉电子跟踪点评
今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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法拉电子
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2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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中控技术
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:24:31
继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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石英股份
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2022-12-06 13:21:16
格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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格力地产
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2022-12-06 13:19:45
天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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2022-12-06 13:16:02
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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2022-12-06 13:14:48
电动车11月销量和12月展望会议纪要20221205
电动车11月销量和12月展望会议纪要20221205
有道云笔记
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比亚迪
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2022-12-06 08:51:49
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现 事件:乌市商务局宣布,12月5日起全市商贸服务业将全面有序恢复正常生产经营,各类商超、酒店、景区全面恢复;休闲娱乐场所预约限流;堂食暂不安排,适时分批开放;快递物流自12月初亦已恢复。 新疆防疫管控有所转向 本次疆内大面积封控自8月初起,历经近4个月迎来政策转变,此前伊宁市、库尔勒市、石河子市等部分地市于11月中下旬已全面恢复生活秩序。本次伴随乌市全面恢复,后续预计恢复面将逐步扩大。 伊力特迎来恢复曙光 #当前库存相对可控,22年伊力王销售进展顺利
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伊力特
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2022-12-06 08:50:02
【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案
🔥【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案 ✨近期我们调研箭牌卫浴,核心要点如下: 1)国产品牌之光、市占率第3,开启智能化转型。2021年营收83.73亿(+28.78%),市场占有率为9.8%(第1科勒20.7%、第二TOTO 13%,均为外资品牌),从21年开始公司全面推进卫浴全品类的智能化,加大研发投入:21年为2.88亿、占比3.44%,22年1-9月研发投入占比4.47%,推出了恒温龙头、多功能浴室镜等智能产品。伴随年轻消费群体对国产品牌信任度的提升,
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箭牌家居
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2022-12-06 08:48:55
普源精电更新
——————————— 公司经营情况正常有序,疫情的反复和变化目前对公司影响非常有限。教育贴息贷款订单开始有所落地,政策对高端示波器、任意波形发生器、微波射频产品,今年发布的电源和示波器的新品都有较好的承接作用。 新品持续推进。13G示波器芯片组已经完成,硬件部分已经收尾,产品覆盖主流应用。5G示波器仍处于快速的爬坡阶段。DHO高分辨率数字示波器预计Q4进一步放量,生产紧密,已进入核心大客户。33GHz数字示波器已经在未来产品路标中。预计明年微波射频领域迎来新品发布。 重知识产权企业具备壁垒,公
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:35:04
光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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国金市场热点跟踪之二
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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国金市场热点跟踪1206
📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医疗袁维】 ⚡恒生医疗随港股大盘经过了长期的股指回调,目前性价比突出,港股创新药、医疗器械、医疗服务等领域都有大量疫情后复苏相关标的,建议围绕院内诊疗和消费医疗恢复两条主线展开布局,同时重点关注互联网健康的波段性机会。同时防疫政策优化,建议关注医药零售和线上医疗领域相关机会: 📮线下药店:客流量有望持续回升,带动品类集群销售: 1⃣随着防控措施进一步精准
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中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现 事件:乌市商务局宣布,12月5日起全市商贸服务业将全面有序恢复正常生产经营,各类商超、酒店、景区全面恢复;休闲娱乐场所预约限流;堂食暂不安排,适时分批开放;快递物流自12月初亦已恢复。 新疆防疫管控有所转向 本次疆内大面积封控自8月初起,历经近4个月迎来政策转变,此前伊宁市、库尔勒市、石河子市等部分地市于11月中下旬已全面恢复生活秩序。本次伴随乌市全面恢复,后续预计恢复面将逐步扩大。 伊力特迎来恢复曙光 #当前库存相对可控,22年伊力王销售进展顺利
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【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案
🔥【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案 ✨近期我们调研箭牌卫浴,核心要点如下: 1)国产品牌之光、市占率第3,开启智能化转型。2021年营收83.73亿(+28.78%),市场占有率为9.8%(第1科勒20.7%、第二TOTO 13%,均为外资品牌),从21年开始公司全面推进卫浴全品类的智能化,加大研发投入:21年为2.88亿、占比3.44%,22年1-9月研发投入占比4.47%,推出了恒温龙头、多功能浴室镜等智能产品。伴随年轻消费群体对国产品牌信任度的提升,
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光大医药:疫后复苏看好医疗服务
长期政策导向未变且具有延续性,民营医疗服务是公立医疗体系的有效补充。自2009年以来新医改的重点始终是占医疗绝对主体的公立医院,而民营医疗机构在提高医疗卫生服务可及性方面发挥了重要补充作用,可以满足群众多层次、多样化、差异化的健康服务需求。 🧬眼科医疗服务:眼科诊疗具备消费+刚需双重属性,部分需求前期受疫情影响延缓,疫情缓和后需求爆发力度大。重磅产品如角膜塑形镜、低浓度阿托品、二代离焦镜等都具备成为重磅大单品的潜力,当前渗透率低,多家企业预计近期临床有所进展,有望对板块形成正向催化。建议关注爱
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📪A)港股大涨分析&恒生科技、恒生医疗指数的后市观点 📪B)放开对医疗板块其他的刺激解读?线上问诊保健品、互联网药店标的的观点反馈 💡【医药王班】 🌟疫情防控,医保谈判催化及疫后修复方向拉动恒生医疗保健指数大涨。互联网医疗/医药大数据、疫情用药、医疗服务、创新药械、CXO等细分方向领涨. ⚡本周以来,随着各地防疫政策的不断优化,多地明确购药/乘坐公共交通不再要求核酸,多地居民积极履行"做自己健康的第一责任人"义务,相关感冒止咳/解热镇痛/疫情防护用药及用品采购需求提升(线上&线下)。 ⚡
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中国化学和英威达上海陆续投产落地
11月底英威达40万吨己二腈装置在上海投产,前期投产的中国化学天辰齐翔20万吨也将逐步达产,未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成,利好下游尼龙66及HDI等产业发展,建议关注产业链相关公司。 元利科技:公司主要原材料混合二元酸为己二酸副产物,而己二酸行业产量取决于需求,己二腈国产化有助于带动国内尼龙66行业大发展,从而带动己二酸产销放量,间接保障公司原材料供应。公司除了主业扩能外还布局2000吨聚碳酸酯二元醇、3.5万吨光稳定剂、光伏正面银浆用单晶银粉等新材料,成长性显著。 美瑞新材:公司在河南
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今天股价跌幅较大,公司基本面无显著利空。下跌原因,我们认为:①光伏和新能源指数分别有1.5%以上跌幅;②市场担忧高毛利的可持续性。 我们认为中短期公司毛利率确实承压,主因新能源汽车市场竞争加大,龙头厂商通过价格策略保份额是阶段性占优选择。但是公司作为全球薄膜电容龙头供应商的地位不可动摇,主要基于规模优势和工艺积累。 我们看好公司在新能源行业趋势下的中长期成长性,当前估值对应23年P/E为26X。 以下是三季报业绩会交流要点 —————— 业务结构:Q3新能源汽车环比显著增长,光伏和风电环比略增,
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2022-12-06 13:26:21
申万宏源计算机:选择哪条主线
1)🎆继续轮动 伴随南下刺激港股(包括港股软件)、复工相关IT(酒旅、建筑、制造等),计算机继续表现。只是每几天表现的计算机不同。如我们11月19日《“计算机遍地黄金”在确认!下一步投资哪些?》指出的,2017-2020“消费升级”、2020-2022“能源战略”、2022-“数字经济”都是战术战略级的主线,本身范畴太大,所以不是直接映射标的。因此投资者反而不用苦恼,去理解这是计算机有机会的特征即可(类似17-20消费+服务,20-22能源+汽车的分支轮动) 2)🎇近期产业的一些变化 从8月
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:24:31
继续看好保险板块估值修复机会
#中资寿险: 本轮改革中负债端跌幅最大的时期已经过去,新业务复苏预期有望增强寿险贝塔属性,板块同时受益于市场对于地产行业情绪的改善。我们认为:1)过去几年新单保费持续负增长导致投资者对于行业的预期较为悲观,中资寿险板块当前估值和持仓处于历史底部,当前估值水平隐含较大幅度估值超调;2)本轮长达3年的行业改革中寿险负债端跌幅最大的时期已经过去,2023年有望成为复苏的起点;3)投资者对于权益市场的情绪是当前时点压制板块估值修复的重要因素,市场情绪回暖有望开启板块估值修复,负债端弱复苏预期将进一步强化
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:22:59
中泰建材:石英股份推荐
尤尼明或放弃扩产,预计未来2-3年海外新增极为有限,行业供应紧缺态势有望拉长。同时,石英股份望主导行业新增产能,强化边际控量控价地位。此外,进口砂的进一步紧缺,也有望助推石英股份内层砂价格攀升与结构占比提升。 价格继续上行,频率有所加快。10月、11月、12月石英砂价格均有不同幅度上涨,预计目前内层砂价格约8-9万/吨。从涨价节奏来看,频率有明显加快(之前3个月调价,目前几乎月度调价),反映价格对供需的敏感性增强。 价格或迎“重估”窗口期。预计23Q4之前,高纯石英砂仅可满足约84GW/季硅片产
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天宜上佳
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投研掘地蜂
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格力地产调研概要
(1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低明年解禁。 (3)地产业务短期储备地较少。上海少量项目两年后可结转。 (4)免税入住之后可以对地产业务形成良好支持 (1)免税业务拱北口岸免税今年利润受到疫情影响下滑50%,横琴目前租赁商铺完毕,2000多平已经装修,还没有营业。地产团队前期规划,免税团队执行运营,配合良好。 (2) 员工持股第五期价格较低
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投研掘地蜂
2022-12-06 13:19:45
天风商社:重视黄金珠宝的投资机会
我们此前持续强调黄金珠宝板块复苏,当前时点持续重视黄金珠宝行业低估值区间+高确定性恢复带来的空间。 优化20条出台带动婚庆需求反弹,促进黄金珠宝线下消费复苏。随着防疫政策优化20条措施的出台,各地正积极响应落实。近日,广州、深圳、北京等地均提出疫情防控进一步优化措施,比如解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理、不再对核酸检测时间及场所码进行要求,只检查绿码同行等。我们认为随着防疫政策逐步优化,前期因疫情管控而延后的偏刚需类消费有望在近期得到回补,其中婚庆类需求的反弹有望带动黄金珠宝线下消费的
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周大福
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【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~
【民生计算机】🚀 关注防疫新政下,互联网医疗和医疗IT板块的新变化~ [太阳] 本周以来,各地防疫政策出现新变化:广州、北京、深圳、上海等地明确,人员购药/乘坐公共交通不再要求(48小时)核酸。据杭州网消息,此轮政策出台后,多地居民积极履行“做自己健康的第一责任人”义务,积极储预防保健物资,药房需求旺盛。 [太阳] 我们建议投资者继续关注医疗科技板块投资机会: [玫瑰] 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“
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电动车11月销量和12月展望会议纪要20221205
电动车11月销量和12月展望会议纪要20221205
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伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现
伊力特更新:乌市管控有序放开,消费恢复曙光显现 事件:乌市商务局宣布,12月5日起全市商贸服务业将全面有序恢复正常生产经营,各类商超、酒店、景区全面恢复;休闲娱乐场所预约限流;堂食暂不安排,适时分批开放;快递物流自12月初亦已恢复。 新疆防疫管控有所转向 本次疆内大面积封控自8月初起,历经近4个月迎来政策转变,此前伊宁市、库尔勒市、石河子市等部分地市于11月中下旬已全面恢复生活秩序。本次伴随乌市全面恢复,后续预计恢复面将逐步扩大。 伊力特迎来恢复曙光 #当前库存相对可控,22年伊力王销售进展顺利
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【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案
🔥【浙商轻工】关注卫浴龙头箭牌家居:智能化转型,打造整体卫浴空间解决方案 ✨近期我们调研箭牌卫浴,核心要点如下: 1)国产品牌之光、市占率第3,开启智能化转型。2021年营收83.73亿(+28.78%),市场占有率为9.8%(第1科勒20.7%、第二TOTO 13%,均为外资品牌),从21年开始公司全面推进卫浴全品类的智能化,加大研发投入:21年为2.88亿、占比3.44%,22年1-9月研发投入占比4.47%,推出了恒温龙头、多功能浴室镜等智能产品。伴随年轻消费群体对国产品牌信任度的提升,
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普源精电更新
——————————— 公司经营情况正常有序,疫情的反复和变化目前对公司影响非常有限。教育贴息贷款订单开始有所落地,政策对高端示波器、任意波形发生器、微波射频产品,今年发布的电源和示波器的新品都有较好的承接作用。 新品持续推进。13G示波器芯片组已经完成,硬件部分已经收尾,产品覆盖主流应用。5G示波器仍处于快速的爬坡阶段。DHO高分辨率数字示波器预计Q4进一步放量,生产紧密,已进入核心大客户。33GHz数字示波器已经在未来产品路标中。预计明年微波射频领域迎来新品发布。 重知识产权企业具备壁垒,公
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