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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-12-04 21:23:45
【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
有道云笔记
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林洋能源
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投研掘地蜂
2022-12-04 21:17:06
关于阳光电源下调户储出货指引点评:
关于阳光电源下调户储出货指引点评: 有市场传言公司下调22-23年户储出货指引,从1/5GWh下调至0.6/3GWh,根据我们了解,公司此前23年出货目标同比增速400%,但年底由于欧洲安装工人有限,导致出货节奏受到影响,今年出货下调至0.6GWh,保守起见在预计同比增速不变的情况下23年出货也下调至3GWh,且其他业务(除户储逆变器外)并未下调,公司表示此次下调仅仅是对于此前较为乐观的出货节奏的修正,并不代表对明年欧洲户储需求的下调,明年行业翻倍增长的指引不变。 我们的观点:我们此前预测23年
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:37:28
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大 [太阳]钙钛矿电池是十分优秀的降本增效的光伏路线 ①钙钛矿电池目前实验室效率25.7%,远未到到理论极限效率(单结极限效率31%),还有提升空间。同时钙钛矿电池与可与多种类型电池叠层(双结极限效率46%)以进一步提升效率。 ②钙钛矿降本空间明显。一旦能够以高效率稳定量产,长期来看会直接蚕食晶硅市场,前景十分广阔。 [太阳]钙钛矿短期内主要应用于BIPV及CIPV 钙钛矿电池具备轻薄、透光性强、短波长吸光能力强、弱光效应好、可在柔性基材上制备的优点,
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捷佳伟创
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金晶科技
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杰普特
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帝尔激光
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:34:42
新能源车、新材料周观点
🚗 【新能源车】周观点:重点关注新技术推广 汽车11月第4周零售销量 乘用车销35.1万辆(第3周38.7),同环比-11.9/-9.3%;其中新能源车销量12.2万辆(第2周12.9),同环比-1.7%/-5.8%;新能源渗透率34.8%,环比+1.3pcts。 重点品牌详见前图 原料周价-百川等 碳酸锂跌2.5%达58-59万 电解钴跌2.3%达32.8-35万 硫酸镍跌1%达4.08万 LFP持平17.2-17.8万 523持平34.75-35.55万 6F跌5.5%达25.5-26.5
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东材科技
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博力威
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:33:25
光大大化工团队石化行业周报
油价重回年初低点,中长期我们依然从供需两端看好原油景气度。OPEC+于2022年10月出台减产计划,油价一度企稳,但需求端的压力最终驱使WTI油价于2022年12月第一周回到年初低位。站在当前时点,我们认为短期内俄油制裁政策或将带来油市波动,但是中长期供需两端的利好仍有望使油价维持景气。中期内,后疫情时代航空需求的增加,以及中国经济回升带来的需求恢复都将提振原油需求,长期来看,主要供给方产量增长缓慢,而上游资本开支的不足奠定了长期原油供给端的低增速,中长期原油仍将维持景气。 欧盟对俄油进口禁令将
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中国海油
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石化油服
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博迈科
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:32:04
本周风电招标中标速览
本周招标 0.8GW #陆上 0.4GW。1.华润:夏邑陆上风电项目100MW,临颍陆上风电项目90MW;2.国家能源集团:大南湖陆上风电项目240MW #海上 0.4GW。1.华能:岱山1号海上风电项目标段Ⅱ 51MW;2.三峡:山东牟平BDB6# 一期300MW 本周开/中标 1.7GW #陆上 1.2GW。1.远景能源开标最低价304MW,4.X,开标最低价150MW,5.X,中标50MW,5.X;2.运达股份开标最低价500MW,5.X;3.联合动力中标70MW,5.X,中标100MW,
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:31:09
信达家电:线下人流量开始恢复了吗
人流量指数化构建:6个月、20城、75家线下店,超过2000个地图样本,构建可跟踪的线下人流量时间序列。 🔥城市视角:疫情高峰带来流量波谷,8/10月新增确诊高峰对应人流量指数分别环比下挫-4.2/-5.6%。 ①青岛、成都、南京等大部分城市,疫情反复,新增确诊数与指数呈明显负相关,青岛人流量指数自9月高点下降-14%; ②长沙、苏州等个别城市,疫情平稳,消费心理出现反弹,人流量指数自低点反弹6.5/4.8% ; ③深圳、厦门等个别城市,精准防控效果显现,线下流量触底回升。 国二十条效果?放开
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石头科技
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科沃斯
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极米科技
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小熊电器
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:29:50
美国商务部反规避调查初裁结果出炉
初裁结果发布:New East Solar(柬埔寨)、韩华(马来西亚)、晶科(马来西亚)、Boviet(越南)未发现规避行为。天合、隆基、阿特斯、比亚迪被定性存在反规避行为,被分别施加254%、254%、16%、27%的关税。 判定标准:中国光伏组件制造商是否通过将部分制造业务转移到东南亚国家以规避反倾销和反补贴关税的行为。调查覆盖柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国,涉及天合、阿特斯、协鑫集成、隆基、晶科、晶澳、腾晖、正泰等中国乃至全球光伏产品龙头企业。 由于2022年6月6日发布的总统命令规定,
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隆基绿能
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晶科能源
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晶澳科技
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:27:46
11月家居月度订单跟踪:
11月家居月度订单跟踪: 【欧派家居】受国内疫情的持续,整体基数水平较高(特别是大宗业务基数)的影响,预计11月接单整体持平左右,衣柜零售、大宗持平左右,橱柜双位数负增长,整装大家居接近50%增长。 【志邦家居】预计小个位数增长。 【索菲亚】预计出货口径增长5%。 【敏华控股】预计内外销低个位数下滑。 【金牌厨柜】预计整体持平,其中橱柜零售下滑,衣柜木门保持增长、增幅略有收窄,大宗小幅下滑。 【兔宝宝】预计11月兔宝宝装饰材料销售公司AB折算完成9.9亿,同比增长12%;兔宝宝家居(本部)11月
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敏华控股
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欧派家居
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志邦家居
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索菲亚
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:25:52
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇 复盘03年、20年疫情后保健品行业需求变化,疫后需求能对冲经济波动。相比于前几次,我们认为本轮保健品需求复苏、消费抬升的逻辑,周期更长,囤货泡沫更低导致波动更小。22年场景和消费力构成对行业的双重压制,展望明年,场景压制有确定性改善,消费力的恢复仍需时间,但方向转好的确定性较强。 过去由于权健事件以及医保政策的调整等,资本市场对保健品行业关注度整体偏低,导致板块估值压制,实际从个股净利率、roe、现金流角度上来看,整体偏高。标的小而美且各具特色,也具
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金达威
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仙乐健康
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汤臣倍健
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:24:35
核心矛盾缓和,市场特征在变
核心矛盾缓和,市场特征在变 近期海外交易货币紧缩退坡,内部防疫政策优化,地产纾困“三箭齐发”,核心矛盾缓和下,市场特征正在改变。前期的高相关、高波动特征,逐渐转向股债涨跌互现、波动下降、内外错位下中国占优的特征。强预期+弱复苏下,市场短期难免反复,安全边际是博弈前提。股市前期二次探底已经完成,中期保持偏乐观,但从预期到现实需要时间,调整是布局机会,短期博弈房地产、非银等逆袭品种,布局中国优势产业、安全低碳产业、大内需。债市核心逻辑变化,已进入新阶段,利率中枢或逐步抬升,安于短端、博弈长端。美元随
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以岭药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:23:51
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段 ▶️ 新冠抗原检测在疫情防控中发挥重要作用,近期国内疫情反复抗原需求量有上行趋势。根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长。疫情防控过程中,为协助新冠核酸筛查,抗原成为重要的检测手段,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 ▶️我国
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东方生物
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热景生物
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可孚医疗
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:22:24
中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力
【中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力 行业近况 我们对欧美家电库存、企业三季报、家电线上零售做了综合分析。 评论 👉欧美家电处于去库存进程中:1)2Q22起欧美家电市场需求走弱,且2021年因港口堵塞导致海上积压大量库存,欧美渠道和品牌商开始大力度去库存。供应链长鞭效应下,中国家电出口明显下滑。2021年、1Q22、2Q22、3Q22,中国家电出口额(美元)同比分别+22.3%、-4.4%、-4.3%、-13.0%。2)由于海上积压库存的清理,美国家电进口保持增长。1-3Q22美国海
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海尔智家
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石头科技
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科沃斯
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投研掘地蜂
2022-12-04 19:38:21
重磅!广发策略:23年A股投资策略展望
💥 [爆竹]展望23年,一鲸落,万物生。23年大类资产的主要矛盾从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退”。美债利率逐步高位回落,商品下行压力增大,美股完成最后一跌后将见到中期底部。 [爆竹]22年度策略《慎思笃行》今年已Price-in。22年盈利底/估值底确认,“复合政策底”框架:22年的“国内政策底”已夯实,“海外政策底”也逐渐明晰,2023年市场的驱动力主要来自估值从悲观预期得到修复。 [爆竹]港股天亮了是19年以来我们做出的第三个最重要判断。港股迎来战略机遇,弹性远大于A股。我们判断23年
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 19:36:30
林洋能源:智能电表稳定发展
[太阳]智能电表:稳健发展,内外双修打开空间。国网十四五期间投资额将超2.9万亿元,打开智能电表市场增长空间,21年国网招标智能电表金额上,公司占比3.3%,位居前列。公司电网中标额有所提升,由20年7.2亿元增至21年的9.3亿元,22年1-11月总中标额已达11.0亿元,21年业务毛利率为26%,较为稳定。智能电表境内外双轮驱动,21年电表境外业务营收6.0亿元,占比30%。 [太阳]光伏运营及EPC:自持项目储备充足,EPC建设有望提速,拓展TOPCon光伏电池生产。17-21年公司光伏并
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林洋能源
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2022-12-04 21:23:45
【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
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林洋能源
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2022-12-04 21:17:06
关于阳光电源下调户储出货指引点评:
关于阳光电源下调户储出货指引点评: 有市场传言公司下调22-23年户储出货指引,从1/5GWh下调至0.6/3GWh,根据我们了解,公司此前23年出货目标同比增速400%,但年底由于欧洲安装工人有限,导致出货节奏受到影响,今年出货下调至0.6GWh,保守起见在预计同比增速不变的情况下23年出货也下调至3GWh,且其他业务(除户储逆变器外)并未下调,公司表示此次下调仅仅是对于此前较为乐观的出货节奏的修正,并不代表对明年欧洲户储需求的下调,明年行业翻倍增长的指引不变。 我们的观点:我们此前预测23年
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【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大 [太阳]钙钛矿电池是十分优秀的降本增效的光伏路线 ①钙钛矿电池目前实验室效率25.7%,远未到到理论极限效率(单结极限效率31%),还有提升空间。同时钙钛矿电池与可与多种类型电池叠层(双结极限效率46%)以进一步提升效率。 ②钙钛矿降本空间明显。一旦能够以高效率稳定量产,长期来看会直接蚕食晶硅市场,前景十分广阔。 [太阳]钙钛矿短期内主要应用于BIPV及CIPV 钙钛矿电池具备轻薄、透光性强、短波长吸光能力强、弱光效应好、可在柔性基材上制备的优点,
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捷佳伟创
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新能源车、新材料周观点
🚗 【新能源车】周观点:重点关注新技术推广 汽车11月第4周零售销量 乘用车销35.1万辆(第3周38.7),同环比-11.9/-9.3%;其中新能源车销量12.2万辆(第2周12.9),同环比-1.7%/-5.8%;新能源渗透率34.8%,环比+1.3pcts。 重点品牌详见前图 原料周价-百川等 碳酸锂跌2.5%达58-59万 电解钴跌2.3%达32.8-35万 硫酸镍跌1%达4.08万 LFP持平17.2-17.8万 523持平34.75-35.55万 6F跌5.5%达25.5-26.5
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东材科技
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博力威
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光大大化工团队石化行业周报
油价重回年初低点,中长期我们依然从供需两端看好原油景气度。OPEC+于2022年10月出台减产计划,油价一度企稳,但需求端的压力最终驱使WTI油价于2022年12月第一周回到年初低位。站在当前时点,我们认为短期内俄油制裁政策或将带来油市波动,但是中长期供需两端的利好仍有望使油价维持景气。中期内,后疫情时代航空需求的增加,以及中国经济回升带来的需求恢复都将提振原油需求,长期来看,主要供给方产量增长缓慢,而上游资本开支的不足奠定了长期原油供给端的低增速,中长期原油仍将维持景气。 欧盟对俄油进口禁令将
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本周风电招标中标速览
本周招标 0.8GW #陆上 0.4GW。1.华润:夏邑陆上风电项目100MW,临颍陆上风电项目90MW;2.国家能源集团:大南湖陆上风电项目240MW #海上 0.4GW。1.华能:岱山1号海上风电项目标段Ⅱ 51MW;2.三峡:山东牟平BDB6# 一期300MW 本周开/中标 1.7GW #陆上 1.2GW。1.远景能源开标最低价304MW,4.X,开标最低价150MW,5.X,中标50MW,5.X;2.运达股份开标最低价500MW,5.X;3.联合动力中标70MW,5.X,中标100MW,
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大金重工
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2022-12-04 20:31:09
信达家电:线下人流量开始恢复了吗
人流量指数化构建:6个月、20城、75家线下店,超过2000个地图样本,构建可跟踪的线下人流量时间序列。 🔥城市视角:疫情高峰带来流量波谷,8/10月新增确诊高峰对应人流量指数分别环比下挫-4.2/-5.6%。 ①青岛、成都、南京等大部分城市,疫情反复,新增确诊数与指数呈明显负相关,青岛人流量指数自9月高点下降-14%; ②长沙、苏州等个别城市,疫情平稳,消费心理出现反弹,人流量指数自低点反弹6.5/4.8% ; ③深圳、厦门等个别城市,精准防控效果显现,线下流量触底回升。 国二十条效果?放开
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石头科技
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美国商务部反规避调查初裁结果出炉
初裁结果发布:New East Solar(柬埔寨)、韩华(马来西亚)、晶科(马来西亚)、Boviet(越南)未发现规避行为。天合、隆基、阿特斯、比亚迪被定性存在反规避行为,被分别施加254%、254%、16%、27%的关税。 判定标准:中国光伏组件制造商是否通过将部分制造业务转移到东南亚国家以规避反倾销和反补贴关税的行为。调查覆盖柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国,涉及天合、阿特斯、协鑫集成、隆基、晶科、晶澳、腾晖、正泰等中国乃至全球光伏产品龙头企业。 由于2022年6月6日发布的总统命令规定,
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2022-12-04 20:27:46
11月家居月度订单跟踪:
11月家居月度订单跟踪: 【欧派家居】受国内疫情的持续,整体基数水平较高(特别是大宗业务基数)的影响,预计11月接单整体持平左右,衣柜零售、大宗持平左右,橱柜双位数负增长,整装大家居接近50%增长。 【志邦家居】预计小个位数增长。 【索菲亚】预计出货口径增长5%。 【敏华控股】预计内外销低个位数下滑。 【金牌厨柜】预计整体持平,其中橱柜零售下滑,衣柜木门保持增长、增幅略有收窄,大宗小幅下滑。 【兔宝宝】预计11月兔宝宝装饰材料销售公司AB折算完成9.9亿,同比增长12%;兔宝宝家居(本部)11月
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敏华控股
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【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇 复盘03年、20年疫情后保健品行业需求变化,疫后需求能对冲经济波动。相比于前几次,我们认为本轮保健品需求复苏、消费抬升的逻辑,周期更长,囤货泡沫更低导致波动更小。22年场景和消费力构成对行业的双重压制,展望明年,场景压制有确定性改善,消费力的恢复仍需时间,但方向转好的确定性较强。 过去由于权健事件以及医保政策的调整等,资本市场对保健品行业关注度整体偏低,导致板块估值压制,实际从个股净利率、roe、现金流角度上来看,整体偏高。标的小而美且各具特色,也具
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金达威
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核心矛盾缓和,市场特征在变
核心矛盾缓和,市场特征在变 近期海外交易货币紧缩退坡,内部防疫政策优化,地产纾困“三箭齐发”,核心矛盾缓和下,市场特征正在改变。前期的高相关、高波动特征,逐渐转向股债涨跌互现、波动下降、内外错位下中国占优的特征。强预期+弱复苏下,市场短期难免反复,安全边际是博弈前提。股市前期二次探底已经完成,中期保持偏乐观,但从预期到现实需要时间,调整是布局机会,短期博弈房地产、非银等逆袭品种,布局中国优势产业、安全低碳产业、大内需。债市核心逻辑变化,已进入新阶段,利率中枢或逐步抬升,安于短端、博弈长端。美元随
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【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段 ▶️ 新冠抗原检测在疫情防控中发挥重要作用,近期国内疫情反复抗原需求量有上行趋势。根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长。疫情防控过程中,为协助新冠核酸筛查,抗原成为重要的检测手段,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 ▶️我国
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东方生物
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中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力
【中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力 行业近况 我们对欧美家电库存、企业三季报、家电线上零售做了综合分析。 评论 👉欧美家电处于去库存进程中:1)2Q22起欧美家电市场需求走弱,且2021年因港口堵塞导致海上积压大量库存,欧美渠道和品牌商开始大力度去库存。供应链长鞭效应下,中国家电出口明显下滑。2021年、1Q22、2Q22、3Q22,中国家电出口额(美元)同比分别+22.3%、-4.4%、-4.3%、-13.0%。2)由于海上积压库存的清理,美国家电进口保持增长。1-3Q22美国海
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重磅!广发策略:23年A股投资策略展望
💥 [爆竹]展望23年,一鲸落,万物生。23年大类资产的主要矛盾从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退”。美债利率逐步高位回落,商品下行压力增大,美股完成最后一跌后将见到中期底部。 [爆竹]22年度策略《慎思笃行》今年已Price-in。22年盈利底/估值底确认,“复合政策底”框架:22年的“国内政策底”已夯实,“海外政策底”也逐渐明晰,2023年市场的驱动力主要来自估值从悲观预期得到修复。 [爆竹]港股天亮了是19年以来我们做出的第三个最重要判断。港股迎来战略机遇,弹性远大于A股。我们判断23年
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林洋能源:智能电表稳定发展
[太阳]智能电表:稳健发展,内外双修打开空间。国网十四五期间投资额将超2.9万亿元,打开智能电表市场增长空间,21年国网招标智能电表金额上,公司占比3.3%,位居前列。公司电网中标额有所提升,由20年7.2亿元增至21年的9.3亿元,22年1-11月总中标额已达11.0亿元,21年业务毛利率为26%,较为稳定。智能电表境内外双轮驱动,21年电表境外业务营收6.0亿元,占比30%。 [太阳]光伏运营及EPC:自持项目储备充足,EPC建设有望提速,拓展TOPCon光伏电池生产。17-21年公司光伏并
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【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
有道云笔记
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林洋能源
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2.16
投研掘地蜂
2022-12-04 21:17:06
关于阳光电源下调户储出货指引点评:
关于阳光电源下调户储出货指引点评: 有市场传言公司下调22-23年户储出货指引,从1/5GWh下调至0.6/3GWh,根据我们了解,公司此前23年出货目标同比增速400%,但年底由于欧洲安装工人有限,导致出货节奏受到影响,今年出货下调至0.6GWh,保守起见在预计同比增速不变的情况下23年出货也下调至3GWh,且其他业务(除户储逆变器外)并未下调,公司表示此次下调仅仅是对于此前较为乐观的出货节奏的修正,并不代表对明年欧洲户储需求的下调,明年行业翻倍增长的指引不变。 我们的观点:我们此前预测23年
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:37:28
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大 [太阳]钙钛矿电池是十分优秀的降本增效的光伏路线 ①钙钛矿电池目前实验室效率25.7%,远未到到理论极限效率(单结极限效率31%),还有提升空间。同时钙钛矿电池与可与多种类型电池叠层(双结极限效率46%)以进一步提升效率。 ②钙钛矿降本空间明显。一旦能够以高效率稳定量产,长期来看会直接蚕食晶硅市场,前景十分广阔。 [太阳]钙钛矿短期内主要应用于BIPV及CIPV 钙钛矿电池具备轻薄、透光性强、短波长吸光能力强、弱光效应好、可在柔性基材上制备的优点,
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捷佳伟创
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金晶科技
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杰普特
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帝尔激光
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:34:42
新能源车、新材料周观点
🚗 【新能源车】周观点:重点关注新技术推广 汽车11月第4周零售销量 乘用车销35.1万辆(第3周38.7),同环比-11.9/-9.3%;其中新能源车销量12.2万辆(第2周12.9),同环比-1.7%/-5.8%;新能源渗透率34.8%,环比+1.3pcts。 重点品牌详见前图 原料周价-百川等 碳酸锂跌2.5%达58-59万 电解钴跌2.3%达32.8-35万 硫酸镍跌1%达4.08万 LFP持平17.2-17.8万 523持平34.75-35.55万 6F跌5.5%达25.5-26.5
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东材科技
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博力威
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:33:25
光大大化工团队石化行业周报
油价重回年初低点,中长期我们依然从供需两端看好原油景气度。OPEC+于2022年10月出台减产计划,油价一度企稳,但需求端的压力最终驱使WTI油价于2022年12月第一周回到年初低位。站在当前时点,我们认为短期内俄油制裁政策或将带来油市波动,但是中长期供需两端的利好仍有望使油价维持景气。中期内,后疫情时代航空需求的增加,以及中国经济回升带来的需求恢复都将提振原油需求,长期来看,主要供给方产量增长缓慢,而上游资本开支的不足奠定了长期原油供给端的低增速,中长期原油仍将维持景气。 欧盟对俄油进口禁令将
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中国海油
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石化油服
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博迈科
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:32:04
本周风电招标中标速览
本周招标 0.8GW #陆上 0.4GW。1.华润:夏邑陆上风电项目100MW,临颍陆上风电项目90MW;2.国家能源集团:大南湖陆上风电项目240MW #海上 0.4GW。1.华能:岱山1号海上风电项目标段Ⅱ 51MW;2.三峡:山东牟平BDB6# 一期300MW 本周开/中标 1.7GW #陆上 1.2GW。1.远景能源开标最低价304MW,4.X,开标最低价150MW,5.X,中标50MW,5.X;2.运达股份开标最低价500MW,5.X;3.联合动力中标70MW,5.X,中标100MW,
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:31:09
信达家电:线下人流量开始恢复了吗
人流量指数化构建:6个月、20城、75家线下店,超过2000个地图样本,构建可跟踪的线下人流量时间序列。 🔥城市视角:疫情高峰带来流量波谷,8/10月新增确诊高峰对应人流量指数分别环比下挫-4.2/-5.6%。 ①青岛、成都、南京等大部分城市,疫情反复,新增确诊数与指数呈明显负相关,青岛人流量指数自9月高点下降-14%; ②长沙、苏州等个别城市,疫情平稳,消费心理出现反弹,人流量指数自低点反弹6.5/4.8% ; ③深圳、厦门等个别城市,精准防控效果显现,线下流量触底回升。 国二十条效果?放开
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石头科技
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科沃斯
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极米科技
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小熊电器
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:29:50
美国商务部反规避调查初裁结果出炉
初裁结果发布:New East Solar(柬埔寨)、韩华(马来西亚)、晶科(马来西亚)、Boviet(越南)未发现规避行为。天合、隆基、阿特斯、比亚迪被定性存在反规避行为,被分别施加254%、254%、16%、27%的关税。 判定标准:中国光伏组件制造商是否通过将部分制造业务转移到东南亚国家以规避反倾销和反补贴关税的行为。调查覆盖柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国,涉及天合、阿特斯、协鑫集成、隆基、晶科、晶澳、腾晖、正泰等中国乃至全球光伏产品龙头企业。 由于2022年6月6日发布的总统命令规定,
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隆基绿能
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晶科能源
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晶澳科技
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:27:46
11月家居月度订单跟踪:
11月家居月度订单跟踪: 【欧派家居】受国内疫情的持续,整体基数水平较高(特别是大宗业务基数)的影响,预计11月接单整体持平左右,衣柜零售、大宗持平左右,橱柜双位数负增长,整装大家居接近50%增长。 【志邦家居】预计小个位数增长。 【索菲亚】预计出货口径增长5%。 【敏华控股】预计内外销低个位数下滑。 【金牌厨柜】预计整体持平,其中橱柜零售下滑,衣柜木门保持增长、增幅略有收窄,大宗小幅下滑。 【兔宝宝】预计11月兔宝宝装饰材料销售公司AB折算完成9.9亿,同比增长12%;兔宝宝家居(本部)11月
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敏华控股
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欧派家居
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志邦家居
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索菲亚
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:25:52
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇 复盘03年、20年疫情后保健品行业需求变化,疫后需求能对冲经济波动。相比于前几次,我们认为本轮保健品需求复苏、消费抬升的逻辑,周期更长,囤货泡沫更低导致波动更小。22年场景和消费力构成对行业的双重压制,展望明年,场景压制有确定性改善,消费力的恢复仍需时间,但方向转好的确定性较强。 过去由于权健事件以及医保政策的调整等,资本市场对保健品行业关注度整体偏低,导致板块估值压制,实际从个股净利率、roe、现金流角度上来看,整体偏高。标的小而美且各具特色,也具
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金达威
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仙乐健康
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汤臣倍健
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:24:35
核心矛盾缓和,市场特征在变
核心矛盾缓和,市场特征在变 近期海外交易货币紧缩退坡,内部防疫政策优化,地产纾困“三箭齐发”,核心矛盾缓和下,市场特征正在改变。前期的高相关、高波动特征,逐渐转向股债涨跌互现、波动下降、内外错位下中国占优的特征。强预期+弱复苏下,市场短期难免反复,安全边际是博弈前提。股市前期二次探底已经完成,中期保持偏乐观,但从预期到现实需要时间,调整是布局机会,短期博弈房地产、非银等逆袭品种,布局中国优势产业、安全低碳产业、大内需。债市核心逻辑变化,已进入新阶段,利率中枢或逐步抬升,安于短端、博弈长端。美元随
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以岭药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:23:51
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段 ▶️ 新冠抗原检测在疫情防控中发挥重要作用,近期国内疫情反复抗原需求量有上行趋势。根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长。疫情防控过程中,为协助新冠核酸筛查,抗原成为重要的检测手段,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 ▶️我国
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东方生物
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:22:24
中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力
【中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力 行业近况 我们对欧美家电库存、企业三季报、家电线上零售做了综合分析。 评论 👉欧美家电处于去库存进程中:1)2Q22起欧美家电市场需求走弱,且2021年因港口堵塞导致海上积压大量库存,欧美渠道和品牌商开始大力度去库存。供应链长鞭效应下,中国家电出口明显下滑。2021年、1Q22、2Q22、3Q22,中国家电出口额(美元)同比分别+22.3%、-4.4%、-4.3%、-13.0%。2)由于海上积压库存的清理,美国家电进口保持增长。1-3Q22美国海
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海尔智家
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投研掘地蜂
2022-12-04 19:38:21
重磅!广发策略:23年A股投资策略展望
💥 [爆竹]展望23年,一鲸落,万物生。23年大类资产的主要矛盾从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退”。美债利率逐步高位回落,商品下行压力增大,美股完成最后一跌后将见到中期底部。 [爆竹]22年度策略《慎思笃行》今年已Price-in。22年盈利底/估值底确认,“复合政策底”框架:22年的“国内政策底”已夯实,“海外政策底”也逐渐明晰,2023年市场的驱动力主要来自估值从悲观预期得到修复。 [爆竹]港股天亮了是19年以来我们做出的第三个最重要判断。港股迎来战略机遇,弹性远大于A股。我们判断23年
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 19:36:30
林洋能源:智能电表稳定发展
[太阳]智能电表:稳健发展,内外双修打开空间。国网十四五期间投资额将超2.9万亿元,打开智能电表市场增长空间,21年国网招标智能电表金额上,公司占比3.3%,位居前列。公司电网中标额有所提升,由20年7.2亿元增至21年的9.3亿元,22年1-11月总中标额已达11.0亿元,21年业务毛利率为26%,较为稳定。智能电表境内外双轮驱动,21年电表境外业务营收6.0亿元,占比30%。 [太阳]光伏运营及EPC:自持项目储备充足,EPC建设有望提速,拓展TOPCon光伏电池生产。17-21年公司光伏并
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林洋能源
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【中信建投新能源】林洋能源交流会议纪要2022.12.4
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关于阳光电源下调户储出货指引点评:
关于阳光电源下调户储出货指引点评: 有市场传言公司下调22-23年户储出货指引,从1/5GWh下调至0.6/3GWh,根据我们了解,公司此前23年出货目标同比增速400%,但年底由于欧洲安装工人有限,导致出货节奏受到影响,今年出货下调至0.6GWh,保守起见在预计同比增速不变的情况下23年出货也下调至3GWh,且其他业务(除户储逆变器外)并未下调,公司表示此次下调仅仅是对于此前较为乐观的出货节奏的修正,并不代表对明年欧洲户储需求的下调,明年行业翻倍增长的指引不变。 我们的观点:我们此前预测23年
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【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大 [太阳]钙钛矿电池是十分优秀的降本增效的光伏路线 ①钙钛矿电池目前实验室效率25.7%,远未到到理论极限效率(单结极限效率31%),还有提升空间。同时钙钛矿电池与可与多种类型电池叠层(双结极限效率46%)以进一步提升效率。 ②钙钛矿降本空间明显。一旦能够以高效率稳定量产,长期来看会直接蚕食晶硅市场,前景十分广阔。 [太阳]钙钛矿短期内主要应用于BIPV及CIPV 钙钛矿电池具备轻薄、透光性强、短波长吸光能力强、弱光效应好、可在柔性基材上制备的优点,
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新能源车、新材料周观点
🚗 【新能源车】周观点:重点关注新技术推广 汽车11月第4周零售销量 乘用车销35.1万辆(第3周38.7),同环比-11.9/-9.3%;其中新能源车销量12.2万辆(第2周12.9),同环比-1.7%/-5.8%;新能源渗透率34.8%,环比+1.3pcts。 重点品牌详见前图 原料周价-百川等 碳酸锂跌2.5%达58-59万 电解钴跌2.3%达32.8-35万 硫酸镍跌1%达4.08万 LFP持平17.2-17.8万 523持平34.75-35.55万 6F跌5.5%达25.5-26.5
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东材科技
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博力威
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光大大化工团队石化行业周报
油价重回年初低点,中长期我们依然从供需两端看好原油景气度。OPEC+于2022年10月出台减产计划,油价一度企稳,但需求端的压力最终驱使WTI油价于2022年12月第一周回到年初低位。站在当前时点,我们认为短期内俄油制裁政策或将带来油市波动,但是中长期供需两端的利好仍有望使油价维持景气。中期内,后疫情时代航空需求的增加,以及中国经济回升带来的需求恢复都将提振原油需求,长期来看,主要供给方产量增长缓慢,而上游资本开支的不足奠定了长期原油供给端的低增速,中长期原油仍将维持景气。 欧盟对俄油进口禁令将
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本周风电招标中标速览
本周招标 0.8GW #陆上 0.4GW。1.华润:夏邑陆上风电项目100MW,临颍陆上风电项目90MW;2.国家能源集团:大南湖陆上风电项目240MW #海上 0.4GW。1.华能:岱山1号海上风电项目标段Ⅱ 51MW;2.三峡:山东牟平BDB6# 一期300MW 本周开/中标 1.7GW #陆上 1.2GW。1.远景能源开标最低价304MW,4.X,开标最低价150MW,5.X,中标50MW,5.X;2.运达股份开标最低价500MW,5.X;3.联合动力中标70MW,5.X,中标100MW,
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信达家电:线下人流量开始恢复了吗
人流量指数化构建:6个月、20城、75家线下店,超过2000个地图样本,构建可跟踪的线下人流量时间序列。 🔥城市视角:疫情高峰带来流量波谷,8/10月新增确诊高峰对应人流量指数分别环比下挫-4.2/-5.6%。 ①青岛、成都、南京等大部分城市,疫情反复,新增确诊数与指数呈明显负相关,青岛人流量指数自9月高点下降-14%; ②长沙、苏州等个别城市,疫情平稳,消费心理出现反弹,人流量指数自低点反弹6.5/4.8% ; ③深圳、厦门等个别城市,精准防控效果显现,线下流量触底回升。 国二十条效果?放开
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美国商务部反规避调查初裁结果出炉
初裁结果发布:New East Solar(柬埔寨)、韩华(马来西亚)、晶科(马来西亚)、Boviet(越南)未发现规避行为。天合、隆基、阿特斯、比亚迪被定性存在反规避行为,被分别施加254%、254%、16%、27%的关税。 判定标准:中国光伏组件制造商是否通过将部分制造业务转移到东南亚国家以规避反倾销和反补贴关税的行为。调查覆盖柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国,涉及天合、阿特斯、协鑫集成、隆基、晶科、晶澳、腾晖、正泰等中国乃至全球光伏产品龙头企业。 由于2022年6月6日发布的总统命令规定,
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11月家居月度订单跟踪:
11月家居月度订单跟踪: 【欧派家居】受国内疫情的持续,整体基数水平较高(特别是大宗业务基数)的影响,预计11月接单整体持平左右,衣柜零售、大宗持平左右,橱柜双位数负增长,整装大家居接近50%增长。 【志邦家居】预计小个位数增长。 【索菲亚】预计出货口径增长5%。 【敏华控股】预计内外销低个位数下滑。 【金牌厨柜】预计整体持平,其中橱柜零售下滑,衣柜木门保持增长、增幅略有收窄,大宗小幅下滑。 【兔宝宝】预计11月兔宝宝装饰材料销售公司AB折算完成9.9亿,同比增长12%;兔宝宝家居(本部)11月
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敏华控股
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【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇 复盘03年、20年疫情后保健品行业需求变化,疫后需求能对冲经济波动。相比于前几次,我们认为本轮保健品需求复苏、消费抬升的逻辑,周期更长,囤货泡沫更低导致波动更小。22年场景和消费力构成对行业的双重压制,展望明年,场景压制有确定性改善,消费力的恢复仍需时间,但方向转好的确定性较强。 过去由于权健事件以及医保政策的调整等,资本市场对保健品行业关注度整体偏低,导致板块估值压制,实际从个股净利率、roe、现金流角度上来看,整体偏高。标的小而美且各具特色,也具
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核心矛盾缓和,市场特征在变
核心矛盾缓和,市场特征在变 近期海外交易货币紧缩退坡,内部防疫政策优化,地产纾困“三箭齐发”,核心矛盾缓和下,市场特征正在改变。前期的高相关、高波动特征,逐渐转向股债涨跌互现、波动下降、内外错位下中国占优的特征。强预期+弱复苏下,市场短期难免反复,安全边际是博弈前提。股市前期二次探底已经完成,中期保持偏乐观,但从预期到现实需要时间,调整是布局机会,短期博弈房地产、非银等逆袭品种,布局中国优势产业、安全低碳产业、大内需。债市核心逻辑变化,已进入新阶段,利率中枢或逐步抬升,安于短端、博弈长端。美元随
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【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段 ▶️ 新冠抗原检测在疫情防控中发挥重要作用,近期国内疫情反复抗原需求量有上行趋势。根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长。疫情防控过程中,为协助新冠核酸筛查,抗原成为重要的检测手段,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 ▶️我国
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中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力
【中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力 行业近况 我们对欧美家电库存、企业三季报、家电线上零售做了综合分析。 评论 👉欧美家电处于去库存进程中:1)2Q22起欧美家电市场需求走弱,且2021年因港口堵塞导致海上积压大量库存,欧美渠道和品牌商开始大力度去库存。供应链长鞭效应下,中国家电出口明显下滑。2021年、1Q22、2Q22、3Q22,中国家电出口额(美元)同比分别+22.3%、-4.4%、-4.3%、-13.0%。2)由于海上积压库存的清理,美国家电进口保持增长。1-3Q22美国海
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重磅!广发策略:23年A股投资策略展望
💥 [爆竹]展望23年,一鲸落,万物生。23年大类资产的主要矛盾从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退”。美债利率逐步高位回落,商品下行压力增大,美股完成最后一跌后将见到中期底部。 [爆竹]22年度策略《慎思笃行》今年已Price-in。22年盈利底/估值底确认,“复合政策底”框架:22年的“国内政策底”已夯实,“海外政策底”也逐渐明晰,2023年市场的驱动力主要来自估值从悲观预期得到修复。 [爆竹]港股天亮了是19年以来我们做出的第三个最重要判断。港股迎来战略机遇,弹性远大于A股。我们判断23年
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林洋能源:智能电表稳定发展
[太阳]智能电表:稳健发展,内外双修打开空间。国网十四五期间投资额将超2.9万亿元,打开智能电表市场增长空间,21年国网招标智能电表金额上,公司占比3.3%,位居前列。公司电网中标额有所提升,由20年7.2亿元增至21年的9.3亿元,22年1-11月总中标额已达11.0亿元,21年业务毛利率为26%,较为稳定。智能电表境内外双轮驱动,21年电表境外业务营收6.0亿元,占比30%。 [太阳]光伏运营及EPC:自持项目储备充足,EPC建设有望提速,拓展TOPCon光伏电池生产。17-21年公司光伏并
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关于阳光电源下调户储出货指引点评:
关于阳光电源下调户储出货指引点评: 有市场传言公司下调22-23年户储出货指引,从1/5GWh下调至0.6/3GWh,根据我们了解,公司此前23年出货目标同比增速400%,但年底由于欧洲安装工人有限,导致出货节奏受到影响,今年出货下调至0.6GWh,保守起见在预计同比增速不变的情况下23年出货也下调至3GWh,且其他业务(除户储逆变器外)并未下调,公司表示此次下调仅仅是对于此前较为乐观的出货节奏的修正,并不代表对明年欧洲户储需求的下调,明年行业翻倍增长的指引不变。 我们的观点:我们此前预测23年
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:37:28
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大
【中泰机械】钙钛矿电池发展迅猛,产业化潜力巨大 [太阳]钙钛矿电池是十分优秀的降本增效的光伏路线 ①钙钛矿电池目前实验室效率25.7%,远未到到理论极限效率(单结极限效率31%),还有提升空间。同时钙钛矿电池与可与多种类型电池叠层(双结极限效率46%)以进一步提升效率。 ②钙钛矿降本空间明显。一旦能够以高效率稳定量产,长期来看会直接蚕食晶硅市场,前景十分广阔。 [太阳]钙钛矿短期内主要应用于BIPV及CIPV 钙钛矿电池具备轻薄、透光性强、短波长吸光能力强、弱光效应好、可在柔性基材上制备的优点,
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捷佳伟创
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金晶科技
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杰普特
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帝尔激光
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:34:42
新能源车、新材料周观点
🚗 【新能源车】周观点:重点关注新技术推广 汽车11月第4周零售销量 乘用车销35.1万辆(第3周38.7),同环比-11.9/-9.3%;其中新能源车销量12.2万辆(第2周12.9),同环比-1.7%/-5.8%;新能源渗透率34.8%,环比+1.3pcts。 重点品牌详见前图 原料周价-百川等 碳酸锂跌2.5%达58-59万 电解钴跌2.3%达32.8-35万 硫酸镍跌1%达4.08万 LFP持平17.2-17.8万 523持平34.75-35.55万 6F跌5.5%达25.5-26.5
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东材科技
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博力威
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:33:25
光大大化工团队石化行业周报
油价重回年初低点,中长期我们依然从供需两端看好原油景气度。OPEC+于2022年10月出台减产计划,油价一度企稳,但需求端的压力最终驱使WTI油价于2022年12月第一周回到年初低位。站在当前时点,我们认为短期内俄油制裁政策或将带来油市波动,但是中长期供需两端的利好仍有望使油价维持景气。中期内,后疫情时代航空需求的增加,以及中国经济回升带来的需求恢复都将提振原油需求,长期来看,主要供给方产量增长缓慢,而上游资本开支的不足奠定了长期原油供给端的低增速,中长期原油仍将维持景气。 欧盟对俄油进口禁令将
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石化油服
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博迈科
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投研掘地蜂
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本周风电招标中标速览
本周招标 0.8GW #陆上 0.4GW。1.华润:夏邑陆上风电项目100MW,临颍陆上风电项目90MW;2.国家能源集团:大南湖陆上风电项目240MW #海上 0.4GW。1.华能:岱山1号海上风电项目标段Ⅱ 51MW;2.三峡:山东牟平BDB6# 一期300MW 本周开/中标 1.7GW #陆上 1.2GW。1.远景能源开标最低价304MW,4.X,开标最低价150MW,5.X,中标50MW,5.X;2.运达股份开标最低价500MW,5.X;3.联合动力中标70MW,5.X,中标100MW,
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:31:09
信达家电:线下人流量开始恢复了吗
人流量指数化构建:6个月、20城、75家线下店,超过2000个地图样本,构建可跟踪的线下人流量时间序列。 🔥城市视角:疫情高峰带来流量波谷,8/10月新增确诊高峰对应人流量指数分别环比下挫-4.2/-5.6%。 ①青岛、成都、南京等大部分城市,疫情反复,新增确诊数与指数呈明显负相关,青岛人流量指数自9月高点下降-14%; ②长沙、苏州等个别城市,疫情平稳,消费心理出现反弹,人流量指数自低点反弹6.5/4.8% ; ③深圳、厦门等个别城市,精准防控效果显现,线下流量触底回升。 国二十条效果?放开
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投研掘地蜂
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美国商务部反规避调查初裁结果出炉
初裁结果发布:New East Solar(柬埔寨)、韩华(马来西亚)、晶科(马来西亚)、Boviet(越南)未发现规避行为。天合、隆基、阿特斯、比亚迪被定性存在反规避行为,被分别施加254%、254%、16%、27%的关税。 判定标准:中国光伏组件制造商是否通过将部分制造业务转移到东南亚国家以规避反倾销和反补贴关税的行为。调查覆盖柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四国,涉及天合、阿特斯、协鑫集成、隆基、晶科、晶澳、腾晖、正泰等中国乃至全球光伏产品龙头企业。 由于2022年6月6日发布的总统命令规定,
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11月家居月度订单跟踪:
11月家居月度订单跟踪: 【欧派家居】受国内疫情的持续,整体基数水平较高(特别是大宗业务基数)的影响,预计11月接单整体持平左右,衣柜零售、大宗持平左右,橱柜双位数负增长,整装大家居接近50%增长。 【志邦家居】预计小个位数增长。 【索菲亚】预计出货口径增长5%。 【敏华控股】预计内外销低个位数下滑。 【金牌厨柜】预计整体持平,其中橱柜零售下滑,衣柜木门保持增长、增幅略有收窄,大宗小幅下滑。 【兔宝宝】预计11月兔宝宝装饰材料销售公司AB折算完成9.9亿,同比增长12%;兔宝宝家居(本部)11月
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投研掘地蜂
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【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇
【招商食品于佳琦团队】千亿保健品,疫后新机遇 复盘03年、20年疫情后保健品行业需求变化,疫后需求能对冲经济波动。相比于前几次,我们认为本轮保健品需求复苏、消费抬升的逻辑,周期更长,囤货泡沫更低导致波动更小。22年场景和消费力构成对行业的双重压制,展望明年,场景压制有确定性改善,消费力的恢复仍需时间,但方向转好的确定性较强。 过去由于权健事件以及医保政策的调整等,资本市场对保健品行业关注度整体偏低,导致板块估值压制,实际从个股净利率、roe、现金流角度上来看,整体偏高。标的小而美且各具特色,也具
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金达威
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仙乐健康
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汤臣倍健
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核心矛盾缓和,市场特征在变
核心矛盾缓和,市场特征在变 近期海外交易货币紧缩退坡,内部防疫政策优化,地产纾困“三箭齐发”,核心矛盾缓和下,市场特征正在改变。前期的高相关、高波动特征,逐渐转向股债涨跌互现、波动下降、内外错位下中国占优的特征。强预期+弱复苏下,市场短期难免反复,安全边际是博弈前提。股市前期二次探底已经完成,中期保持偏乐观,但从预期到现实需要时间,调整是布局机会,短期博弈房地产、非银等逆袭品种,布局中国优势产业、安全低碳产业、大内需。债市核心逻辑变化,已进入新阶段,利率中枢或逐步抬升,安于短端、博弈长端。美元随
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投研掘地蜂
2022-12-04 20:23:51
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段
【国金医疗】新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段 ▶️ 新冠抗原检测在疫情防控中发挥重要作用,近期国内疫情反复抗原需求量有上行趋势。根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长。疫情防控过程中,为协助新冠核酸筛查,抗原成为重要的检测手段,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 ▶️我国
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2022-12-04 20:22:24
中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力
【中金家电】欧美渠道去库存视角下的家电出口压力 行业近况 我们对欧美家电库存、企业三季报、家电线上零售做了综合分析。 评论 👉欧美家电处于去库存进程中:1)2Q22起欧美家电市场需求走弱,且2021年因港口堵塞导致海上积压大量库存,欧美渠道和品牌商开始大力度去库存。供应链长鞭效应下,中国家电出口明显下滑。2021年、1Q22、2Q22、3Q22,中国家电出口额(美元)同比分别+22.3%、-4.4%、-4.3%、-13.0%。2)由于海上积压库存的清理,美国家电进口保持增长。1-3Q22美国海
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投研掘地蜂
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重磅!广发策略:23年A股投资策略展望
💥 [爆竹]展望23年,一鲸落,万物生。23年大类资产的主要矛盾从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退”。美债利率逐步高位回落,商品下行压力增大,美股完成最后一跌后将见到中期底部。 [爆竹]22年度策略《慎思笃行》今年已Price-in。22年盈利底/估值底确认,“复合政策底”框架:22年的“国内政策底”已夯实,“海外政策底”也逐渐明晰,2023年市场的驱动力主要来自估值从悲观预期得到修复。 [爆竹]港股天亮了是19年以来我们做出的第三个最重要判断。港股迎来战略机遇,弹性远大于A股。我们判断23年
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宁德时代
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投研掘地蜂
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林洋能源:智能电表稳定发展
[太阳]智能电表:稳健发展,内外双修打开空间。国网十四五期间投资额将超2.9万亿元,打开智能电表市场增长空间,21年国网招标智能电表金额上,公司占比3.3%,位居前列。公司电网中标额有所提升,由20年7.2亿元增至21年的9.3亿元,22年1-11月总中标额已达11.0亿元,21年业务毛利率为26%,较为稳定。智能电表境内外双轮驱动,21年电表境外业务营收6.0亿元,占比30%。 [太阳]光伏运营及EPC:自持项目储备充足,EPC建设有望提速,拓展TOPCon光伏电池生产。17-21年公司光伏并
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