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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:19:27
国海交运许可1204
🌹 🌹【推荐公司】1、招商南油,2、顺丰+德邦+圆通,3、兴通股份,4、美兰空港(其他私聊) 🚢1、油运:短期政策不确定性激增,悲观情绪释放,长周期看做多性价比回升 一、运价近况: 1)月底VLCC成交清淡,短期运价继续承压,回调至6w/天; 2)成品油运价仍在加速过程中,MR正在加速上行,MR一揽子上行至6w/天。 二、政策不确定性: 1)今晚opec的减产力度; 2)明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。 三、展望后市: 1)基本面: 短期还有一波上行机会。来自12.5以后如果欧盟限价能够
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招商南油
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兴通股份
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德邦股份
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:18:21
12.3北京卫健委视频会
一、近期文件解读 1、非工作日医务人员可不查核酸,返岗前做抗原。 2、对于因接诊涉疫风险人员或阳性感染者导致的医务人员感染的,不追责,反而表扬鼓励。并且应该做好医务人员医疗救治及关心关爱工作。 3、发热门诊一个诊室出现阳性患者,只消杀管控一个诊室即可,最长不超过2小时。 4、医疗机构补做抗原,选择一个合适的区域,不用堆积在门口。 5、新冠定点医院、方舱要保障接诊能力,快速承接其他医院滞留的阳性人员。 6、三级医院应设置独立的院区、诊区用于不能转出的阳性患者诊疗。 二、委领导工作要求 1、统一思想
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以岭药业
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丰原药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:17:28
国君建材水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.4%。价格下调地区主要围绕在浙江、河南、湖南、重庆等地,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为广东梅州、汕头和云南大理等少数地区,幅度10-20元/吨。 11月底12月初,国内水泥市场需求提前步入淡季,受雨雪天气、下游资短缺以及防控政策影响,市场需求量环比明显下降,全国重点区域企业平均发货率降至50%,环比下滑6个百分点。为应对价格出现快速下行,南方地区如浙江和江苏水泥企业增加错峰生产天数。维持之前判断,由于需求表现疲软,后期价格将呈小幅震荡下行走势。
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海螺水泥
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华新水泥
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:16:23
11月欧洲电动车销量跟踪
法国:11月乘用车注册13.4万辆,同环比分别+9.8%/+7.2%;电动车注册3.3万辆,同环比分别+14.2%/+16.2%,其中:纯电注册2万辆,插混注册1.3万辆,电动车渗透率24.4%,同比+0.9pcts。 意大利:11月乘用车注册12万辆,同环比分别+14.7%/+3.5%;电动车注册1.2万辆,同环比分别-6.2%/+23.7%,其中:纯电注册0.5万辆,插混注册0.7万辆,电动车渗透率9.8%,同比-2.2pcts。 西班牙:11月乘用车注册7.3万辆,同环比分别+10.3%/
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比亚迪
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 14:56:51
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》2022
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》20221204。主要结论: [太阳]上周A股延续反弹并挑战3200点,并未受到11月疫情经济数据不佳的短期干扰,与我们过去2周反复提示的“经济短空长多,A股明确看好”的基本观点完全一致。 [太阳]基本面上,当前影响A股情绪的两大变量——疫情经济、美国加息,都在边际改善,其中国内虽然11月PMI数据48继续回落,但多项经济高频数据显示11月经济与4月相比仍有较大韧性,叠加防疫优化政策的再强调和落实,实际疫情下的防控
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以岭药业
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丰原药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 12:39:21
全球后疫情数据
浙商施毅(金属+汽车) 【美国】 全面解封:22年3月。 Die with COVID-19:<4200例/周。 对照:15-19年平均死亡人数224万/年。 结论:稳定。 失业率:3.5-3.7%。 【欧洲】 德法解封:22年3月。 经济:工业信心指数下滑。注:这个和欧洲经济缺乏源动力有关。 22年9月,英国IP值104.9,19年同期为100.8。 死亡病例:22年7、10月明显上升,但高点低于历史峰值。注:高峰后,下降明显。 【日本】 解封:3月国内放开。10月入境放开。 反弹:7-8月、
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以岭药业
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安奈儿
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投研掘地蜂
2022-12-04 10:41:05
【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告
【个股观点】 💎【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告 2022.11.30 #国内激光振镜控制系统龙头,盈利能力优异:公司主营激光振镜控制系统业务,且配套提供激光系统集成硬件、激光精密加工设备。近5年整体毛利率、激光控制系统业务毛利率分别维持在60%+、70%+,盈利能力优异且稳定。 #激光控制系统行业稳步增长:激光设备下游应用广泛且不断扩展,全球、中国激光加工设备CAGR分别约10%、15%,激光控制系统与激光设备1:1配置,因此激光加工控制系统市场规模随激光加工设备应用的增长而增长
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金橙子
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:09:07
区域酒重申推荐
基于此前策略报告,我们认为23年白酒板块轮动节奏为#“区域酒-高端酒-次高端酒”。短期看好区域酒,主因:在疫情管控优化下,23年春节人口流动率提升或推动大众价位(100-400元)成熟单品实现动销高增长,相关标的:古井贡酒/洋河股份/口子窖/迎驾贡酒等。中长期看,看好品牌势能&强者恒强主线,相关标的:贵州茅台/五粮液/泸州老窖/山西汾酒等。 【苏酒篇:当前江苏疫情防控较好,各地市未出现一刀切现象,堂食仍正常开展。江苏市场具备高容量强韧性特征,洋河、今世缘当前库存良性价盘稳定,积极开展春节大会战,
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古井贡酒
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洋河股份
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迎驾贡酒
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:07:28
华西食饮:白酒批发价跟踪
茅台:飞天原箱批价2880元,较上周-70元;散飞批价2640元,较上周-20元。 五粮液:普五八代批价950元,较上周-5元(个别地区940-950元);1618批价945元,持平。 泸州老窖:国窖1573批价900元,持平;特曲(老字号)批价245元,持平。 山西汾酒:青花20批价355元,持平;青花30批价805元,持平。 洋河:M6+批价605元,持平;M3批价420元,持平。 古井贡酒:古16批价315元,持平;古20批价550元,持平。 口子窖:口子20批价320元,持平;口子30批
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贵州茅台
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山西汾酒
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-12-04 08:26:09
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强 2022年10月食品饮料大部分品类商超销售额保持稳健增长,10月表现较好的细分行业包括预调酒、速冻火锅料/米面、方便食品、复合调味品。 酒类:10月白酒销售额同比-1.8%,其中53度茅台销售额同比+66.0%,主因茅台商超渠道投放量较去年同期增加。啤酒动销延续较好趋势,10月/1-10月累计销售额同增6.8%/11.2%,且行业高端化进程延续。预调酒方面,10月Rio预调酒销售额同比+59.0%,增速相比今年1-10月显著加快,主要由强爽和清爽带
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汤臣倍健
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贵州茅台
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-12-03 19:45:04
昨日锂电市场传闻反馈
电池厂验证: 1、xwd反馈为谣传,实际产能创新高; 2、龙头企业12月环比11月基本持平,初步看23Q1排产环比22Q4波动10%以内; 3、中航反馈没有这回事; 材料厂反馈: 1.某负极企业:市场需求有减量,但远么有那么夸张,但储能所用负极相对正常; 2.某电解液企业:需求变化环比11月±10%以内; 3.某结构件企业:环比有减少预估10%左右波动,但远没那么夸张; 4.某三元企业:没有这回事; 5.某磷酸铁锂企业:环比基本持平; 以上均为前三大材料供应商; 总结:从结构件及电解液等短生产周
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-03 19:43:59
美国公布反规避调查初裁结果
——————————— 根据华尔街日报的信息,美国商务部今年3月开展的反规避调查近日有了初裁结果: 1)比亚迪、阿特斯、天合光能、隆基关税分别为27%、16%、254%、254%; 2)韩华、晶科、New East、Boviet不存在反规避。 3)其他公司能够提供证明:其产品不是使用中国生产的硅片制造的,或者不超过两种关键生产要素是中国生产的。 判定标准:上述公司应美国商务部的要求提交信息后,该部门的调查人员权衡多个因素,包括投资、制造和研发是否大部分在中国进行,然后在东南亚组装。 本次调查结果
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晶科科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:55:50
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202 光伏石英砂生产高门槛、供需趋紧等硬核逻辑已成行业共识,当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石 英砂作为小众光伏辅材品种,或成为下游2023年卡脖子环节,对拉晶厂而言,得砂者得天下。 从石英砂调价机制来看,今年2点变化:1、过往长协模式逐步退出,逐步走向市场价;2、调价频率更为频 繁,当下基本为月度定价(上次调价为11月初,中内层15%)。基于此,我们判断,国产砂(内层)价格 高于进口砂从可能逐步成为常态。石英股份作为石英砂寡头,受益弹
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天宜上佳
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石英股份
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欧晶科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:51:17
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么 【和黄】估值修复过程中,呋喹+赛沃国际化潜力存在预期差,在手资金充足,上药和黄被低估。 【贝达】贝福一线PFS达22.1个月同类最长,预计一二线适应症均有望2023H1获批。向实控人丁博士定增 募资不超10亿元申请获深交所受理。 【首药】二代ALK预计2023H1报产;首个国产三代ALK抑制剂SY-3505数据优异,有望优于辉瑞洛拉替尼, 耐药患者首选预计销售峰值30亿;首个国产RET即将进入注册研究。 【歌礼】关注辉瑞Paxlovid医保谈判增量
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科伦药业
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贝达药业
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:48:54
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权 事件:格力地产拟以发行股份及支付现金方式购买珠海免税100%的股权,同时,拟向不超过35名投资者非 公开发行股票募集配套资金。 公司完成董事会、监事会换届选举后,重组暂停因素消除。 珠海免税集团拥有免税、有税、保税(跨境)三大业务运营管理实践经验,在国内共有二十多个陆路口岸 和机场口岸的出入境免税店,其中拱北口岸免税店是目前国内单店面积最大的陆路口岸免税店,盈利能力 出色。集团形成了以免税业务为核心,涵盖口岸免税、多元商贸、跨境商务、口岸
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格力地产
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国海交运许可1204
🌹 🌹【推荐公司】1、招商南油,2、顺丰+德邦+圆通,3、兴通股份,4、美兰空港(其他私聊) 🚢1、油运:短期政策不确定性激增,悲观情绪释放,长周期看做多性价比回升 一、运价近况: 1)月底VLCC成交清淡,短期运价继续承压,回调至6w/天; 2)成品油运价仍在加速过程中,MR正在加速上行,MR一揽子上行至6w/天。 二、政策不确定性: 1)今晚opec的减产力度; 2)明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。 三、展望后市: 1)基本面: 短期还有一波上行机会。来自12.5以后如果欧盟限价能够
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招商南油
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德邦股份
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2022-12-04 16:18:21
12.3北京卫健委视频会
一、近期文件解读 1、非工作日医务人员可不查核酸,返岗前做抗原。 2、对于因接诊涉疫风险人员或阳性感染者导致的医务人员感染的,不追责,反而表扬鼓励。并且应该做好医务人员医疗救治及关心关爱工作。 3、发热门诊一个诊室出现阳性患者,只消杀管控一个诊室即可,最长不超过2小时。 4、医疗机构补做抗原,选择一个合适的区域,不用堆积在门口。 5、新冠定点医院、方舱要保障接诊能力,快速承接其他医院滞留的阳性人员。 6、三级医院应设置独立的院区、诊区用于不能转出的阳性患者诊疗。 二、委领导工作要求 1、统一思想
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以岭药业
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丰原药业
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2022-12-04 16:17:28
国君建材水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.4%。价格下调地区主要围绕在浙江、河南、湖南、重庆等地,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为广东梅州、汕头和云南大理等少数地区,幅度10-20元/吨。 11月底12月初,国内水泥市场需求提前步入淡季,受雨雪天气、下游资短缺以及防控政策影响,市场需求量环比明显下降,全国重点区域企业平均发货率降至50%,环比下滑6个百分点。为应对价格出现快速下行,南方地区如浙江和江苏水泥企业增加错峰生产天数。维持之前判断,由于需求表现疲软,后期价格将呈小幅震荡下行走势。
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海螺水泥
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华新水泥
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:16:23
11月欧洲电动车销量跟踪
法国:11月乘用车注册13.4万辆,同环比分别+9.8%/+7.2%;电动车注册3.3万辆,同环比分别+14.2%/+16.2%,其中:纯电注册2万辆,插混注册1.3万辆,电动车渗透率24.4%,同比+0.9pcts。 意大利:11月乘用车注册12万辆,同环比分别+14.7%/+3.5%;电动车注册1.2万辆,同环比分别-6.2%/+23.7%,其中:纯电注册0.5万辆,插混注册0.7万辆,电动车渗透率9.8%,同比-2.2pcts。 西班牙:11月乘用车注册7.3万辆,同环比分别+10.3%/
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比亚迪
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 14:56:51
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》2022
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》20221204。主要结论: [太阳]上周A股延续反弹并挑战3200点,并未受到11月疫情经济数据不佳的短期干扰,与我们过去2周反复提示的“经济短空长多,A股明确看好”的基本观点完全一致。 [太阳]基本面上,当前影响A股情绪的两大变量——疫情经济、美国加息,都在边际改善,其中国内虽然11月PMI数据48继续回落,但多项经济高频数据显示11月经济与4月相比仍有较大韧性,叠加防疫优化政策的再强调和落实,实际疫情下的防控
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2022-12-04 12:39:21
全球后疫情数据
浙商施毅(金属+汽车) 【美国】 全面解封:22年3月。 Die with COVID-19:<4200例/周。 对照:15-19年平均死亡人数224万/年。 结论:稳定。 失业率:3.5-3.7%。 【欧洲】 德法解封:22年3月。 经济:工业信心指数下滑。注:这个和欧洲经济缺乏源动力有关。 22年9月,英国IP值104.9,19年同期为100.8。 死亡病例:22年7、10月明显上升,但高点低于历史峰值。注:高峰后,下降明显。 【日本】 解封:3月国内放开。10月入境放开。 反弹:7-8月、
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以岭药业
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【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告
【个股观点】 💎【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告 2022.11.30 #国内激光振镜控制系统龙头,盈利能力优异:公司主营激光振镜控制系统业务,且配套提供激光系统集成硬件、激光精密加工设备。近5年整体毛利率、激光控制系统业务毛利率分别维持在60%+、70%+,盈利能力优异且稳定。 #激光控制系统行业稳步增长:激光设备下游应用广泛且不断扩展,全球、中国激光加工设备CAGR分别约10%、15%,激光控制系统与激光设备1:1配置,因此激光加工控制系统市场规模随激光加工设备应用的增长而增长
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金橙子
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2022-12-04 09:09:07
区域酒重申推荐
基于此前策略报告,我们认为23年白酒板块轮动节奏为#“区域酒-高端酒-次高端酒”。短期看好区域酒,主因:在疫情管控优化下,23年春节人口流动率提升或推动大众价位(100-400元)成熟单品实现动销高增长,相关标的:古井贡酒/洋河股份/口子窖/迎驾贡酒等。中长期看,看好品牌势能&强者恒强主线,相关标的:贵州茅台/五粮液/泸州老窖/山西汾酒等。 【苏酒篇:当前江苏疫情防控较好,各地市未出现一刀切现象,堂食仍正常开展。江苏市场具备高容量强韧性特征,洋河、今世缘当前库存良性价盘稳定,积极开展春节大会战,
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2022-12-04 09:07:28
华西食饮:白酒批发价跟踪
茅台:飞天原箱批价2880元,较上周-70元;散飞批价2640元,较上周-20元。 五粮液:普五八代批价950元,较上周-5元(个别地区940-950元);1618批价945元,持平。 泸州老窖:国窖1573批价900元,持平;特曲(老字号)批价245元,持平。 山西汾酒:青花20批价355元,持平;青花30批价805元,持平。 洋河:M6+批价605元,持平;M3批价420元,持平。 古井贡酒:古16批价315元,持平;古20批价550元,持平。 口子窖:口子20批价320元,持平;口子30批
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贵州茅台
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山西汾酒
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五粮液
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中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强 2022年10月食品饮料大部分品类商超销售额保持稳健增长,10月表现较好的细分行业包括预调酒、速冻火锅料/米面、方便食品、复合调味品。 酒类:10月白酒销售额同比-1.8%,其中53度茅台销售额同比+66.0%,主因茅台商超渠道投放量较去年同期增加。啤酒动销延续较好趋势,10月/1-10月累计销售额同增6.8%/11.2%,且行业高端化进程延续。预调酒方面,10月Rio预调酒销售额同比+59.0%,增速相比今年1-10月显著加快,主要由强爽和清爽带
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昨日锂电市场传闻反馈
电池厂验证: 1、xwd反馈为谣传,实际产能创新高; 2、龙头企业12月环比11月基本持平,初步看23Q1排产环比22Q4波动10%以内; 3、中航反馈没有这回事; 材料厂反馈: 1.某负极企业:市场需求有减量,但远么有那么夸张,但储能所用负极相对正常; 2.某电解液企业:需求变化环比11月±10%以内; 3.某结构件企业:环比有减少预估10%左右波动,但远没那么夸张; 4.某三元企业:没有这回事; 5.某磷酸铁锂企业:环比基本持平; 以上均为前三大材料供应商; 总结:从结构件及电解液等短生产周
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2022-12-03 19:43:59
美国公布反规避调查初裁结果
——————————— 根据华尔街日报的信息,美国商务部今年3月开展的反规避调查近日有了初裁结果: 1)比亚迪、阿特斯、天合光能、隆基关税分别为27%、16%、254%、254%; 2)韩华、晶科、New East、Boviet不存在反规避。 3)其他公司能够提供证明:其产品不是使用中国生产的硅片制造的,或者不超过两种关键生产要素是中国生产的。 判定标准:上述公司应美国商务部的要求提交信息后,该部门的调查人员权衡多个因素,包括投资、制造和研发是否大部分在中国进行,然后在东南亚组装。 本次调查结果
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晶科科技
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投研掘地蜂
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【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202 光伏石英砂生产高门槛、供需趋紧等硬核逻辑已成行业共识,当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石 英砂作为小众光伏辅材品种,或成为下游2023年卡脖子环节,对拉晶厂而言,得砂者得天下。 从石英砂调价机制来看,今年2点变化:1、过往长协模式逐步退出,逐步走向市场价;2、调价频率更为频 繁,当下基本为月度定价(上次调价为11月初,中内层15%)。基于此,我们判断,国产砂(内层)价格 高于进口砂从可能逐步成为常态。石英股份作为石英砂寡头,受益弹
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【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么 【和黄】估值修复过程中,呋喹+赛沃国际化潜力存在预期差,在手资金充足,上药和黄被低估。 【贝达】贝福一线PFS达22.1个月同类最长,预计一二线适应症均有望2023H1获批。向实控人丁博士定增 募资不超10亿元申请获深交所受理。 【首药】二代ALK预计2023H1报产;首个国产三代ALK抑制剂SY-3505数据优异,有望优于辉瑞洛拉替尼, 耐药患者首选预计销售峰值30亿;首个国产RET即将进入注册研究。 【歌礼】关注辉瑞Paxlovid医保谈判增量
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:48:54
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权 事件:格力地产拟以发行股份及支付现金方式购买珠海免税100%的股权,同时,拟向不超过35名投资者非 公开发行股票募集配套资金。 公司完成董事会、监事会换届选举后,重组暂停因素消除。 珠海免税集团拥有免税、有税、保税(跨境)三大业务运营管理实践经验,在国内共有二十多个陆路口岸 和机场口岸的出入境免税店,其中拱北口岸免税店是目前国内单店面积最大的陆路口岸免税店,盈利能力 出色。集团形成了以免税业务为核心,涵盖口岸免税、多元商贸、跨境商务、口岸
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格力地产
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:19:27
国海交运许可1204
🌹 🌹【推荐公司】1、招商南油,2、顺丰+德邦+圆通,3、兴通股份,4、美兰空港(其他私聊) 🚢1、油运:短期政策不确定性激增,悲观情绪释放,长周期看做多性价比回升 一、运价近况: 1)月底VLCC成交清淡,短期运价继续承压,回调至6w/天; 2)成品油运价仍在加速过程中,MR正在加速上行,MR一揽子上行至6w/天。 二、政策不确定性: 1)今晚opec的减产力度; 2)明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。 三、展望后市: 1)基本面: 短期还有一波上行机会。来自12.5以后如果欧盟限价能够
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招商南油
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兴通股份
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德邦股份
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:18:21
12.3北京卫健委视频会
一、近期文件解读 1、非工作日医务人员可不查核酸,返岗前做抗原。 2、对于因接诊涉疫风险人员或阳性感染者导致的医务人员感染的,不追责,反而表扬鼓励。并且应该做好医务人员医疗救治及关心关爱工作。 3、发热门诊一个诊室出现阳性患者,只消杀管控一个诊室即可,最长不超过2小时。 4、医疗机构补做抗原,选择一个合适的区域,不用堆积在门口。 5、新冠定点医院、方舱要保障接诊能力,快速承接其他医院滞留的阳性人员。 6、三级医院应设置独立的院区、诊区用于不能转出的阳性患者诊疗。 二、委领导工作要求 1、统一思想
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以岭药业
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丰原药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:17:28
国君建材水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.4%。价格下调地区主要围绕在浙江、河南、湖南、重庆等地,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为广东梅州、汕头和云南大理等少数地区,幅度10-20元/吨。 11月底12月初,国内水泥市场需求提前步入淡季,受雨雪天气、下游资短缺以及防控政策影响,市场需求量环比明显下降,全国重点区域企业平均发货率降至50%,环比下滑6个百分点。为应对价格出现快速下行,南方地区如浙江和江苏水泥企业增加错峰生产天数。维持之前判断,由于需求表现疲软,后期价格将呈小幅震荡下行走势。
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海螺水泥
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华新水泥
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3.24
投研掘地蜂
2022-12-04 16:16:23
11月欧洲电动车销量跟踪
法国:11月乘用车注册13.4万辆,同环比分别+9.8%/+7.2%;电动车注册3.3万辆,同环比分别+14.2%/+16.2%,其中:纯电注册2万辆,插混注册1.3万辆,电动车渗透率24.4%,同比+0.9pcts。 意大利:11月乘用车注册12万辆,同环比分别+14.7%/+3.5%;电动车注册1.2万辆,同环比分别-6.2%/+23.7%,其中:纯电注册0.5万辆,插混注册0.7万辆,电动车渗透率9.8%,同比-2.2pcts。 西班牙:11月乘用车注册7.3万辆,同环比分别+10.3%/
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比亚迪
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 14:56:51
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》2022
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》20221204。主要结论: [太阳]上周A股延续反弹并挑战3200点,并未受到11月疫情经济数据不佳的短期干扰,与我们过去2周反复提示的“经济短空长多,A股明确看好”的基本观点完全一致。 [太阳]基本面上,当前影响A股情绪的两大变量——疫情经济、美国加息,都在边际改善,其中国内虽然11月PMI数据48继续回落,但多项经济高频数据显示11月经济与4月相比仍有较大韧性,叠加防疫优化政策的再强调和落实,实际疫情下的防控
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以岭药业
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丰原药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 12:39:21
全球后疫情数据
浙商施毅(金属+汽车) 【美国】 全面解封:22年3月。 Die with COVID-19:<4200例/周。 对照:15-19年平均死亡人数224万/年。 结论:稳定。 失业率:3.5-3.7%。 【欧洲】 德法解封:22年3月。 经济:工业信心指数下滑。注:这个和欧洲经济缺乏源动力有关。 22年9月,英国IP值104.9,19年同期为100.8。 死亡病例:22年7、10月明显上升,但高点低于历史峰值。注:高峰后,下降明显。 【日本】 解封:3月国内放开。10月入境放开。 反弹:7-8月、
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以岭药业
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安奈儿
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投研掘地蜂
2022-12-04 10:41:05
【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告
【个股观点】 💎【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告 2022.11.30 #国内激光振镜控制系统龙头,盈利能力优异:公司主营激光振镜控制系统业务,且配套提供激光系统集成硬件、激光精密加工设备。近5年整体毛利率、激光控制系统业务毛利率分别维持在60%+、70%+,盈利能力优异且稳定。 #激光控制系统行业稳步增长:激光设备下游应用广泛且不断扩展,全球、中国激光加工设备CAGR分别约10%、15%,激光控制系统与激光设备1:1配置,因此激光加工控制系统市场规模随激光加工设备应用的增长而增长
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金橙子
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:09:07
区域酒重申推荐
基于此前策略报告,我们认为23年白酒板块轮动节奏为#“区域酒-高端酒-次高端酒”。短期看好区域酒,主因:在疫情管控优化下,23年春节人口流动率提升或推动大众价位(100-400元)成熟单品实现动销高增长,相关标的:古井贡酒/洋河股份/口子窖/迎驾贡酒等。中长期看,看好品牌势能&强者恒强主线,相关标的:贵州茅台/五粮液/泸州老窖/山西汾酒等。 【苏酒篇:当前江苏疫情防控较好,各地市未出现一刀切现象,堂食仍正常开展。江苏市场具备高容量强韧性特征,洋河、今世缘当前库存良性价盘稳定,积极开展春节大会战,
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古井贡酒
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洋河股份
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迎驾贡酒
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:07:28
华西食饮:白酒批发价跟踪
茅台:飞天原箱批价2880元,较上周-70元;散飞批价2640元,较上周-20元。 五粮液:普五八代批价950元,较上周-5元(个别地区940-950元);1618批价945元,持平。 泸州老窖:国窖1573批价900元,持平;特曲(老字号)批价245元,持平。 山西汾酒:青花20批价355元,持平;青花30批价805元,持平。 洋河:M6+批价605元,持平;M3批价420元,持平。 古井贡酒:古16批价315元,持平;古20批价550元,持平。 口子窖:口子20批价320元,持平;口子30批
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贵州茅台
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山西汾酒
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-12-04 08:26:09
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强 2022年10月食品饮料大部分品类商超销售额保持稳健增长,10月表现较好的细分行业包括预调酒、速冻火锅料/米面、方便食品、复合调味品。 酒类:10月白酒销售额同比-1.8%,其中53度茅台销售额同比+66.0%,主因茅台商超渠道投放量较去年同期增加。啤酒动销延续较好趋势,10月/1-10月累计销售额同增6.8%/11.2%,且行业高端化进程延续。预调酒方面,10月Rio预调酒销售额同比+59.0%,增速相比今年1-10月显著加快,主要由强爽和清爽带
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汤臣倍健
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贵州茅台
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-12-03 19:45:04
昨日锂电市场传闻反馈
电池厂验证: 1、xwd反馈为谣传,实际产能创新高; 2、龙头企业12月环比11月基本持平,初步看23Q1排产环比22Q4波动10%以内; 3、中航反馈没有这回事; 材料厂反馈: 1.某负极企业:市场需求有减量,但远么有那么夸张,但储能所用负极相对正常; 2.某电解液企业:需求变化环比11月±10%以内; 3.某结构件企业:环比有减少预估10%左右波动,但远没那么夸张; 4.某三元企业:没有这回事; 5.某磷酸铁锂企业:环比基本持平; 以上均为前三大材料供应商; 总结:从结构件及电解液等短生产周
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-03 19:43:59
美国公布反规避调查初裁结果
——————————— 根据华尔街日报的信息,美国商务部今年3月开展的反规避调查近日有了初裁结果: 1)比亚迪、阿特斯、天合光能、隆基关税分别为27%、16%、254%、254%; 2)韩华、晶科、New East、Boviet不存在反规避。 3)其他公司能够提供证明:其产品不是使用中国生产的硅片制造的,或者不超过两种关键生产要素是中国生产的。 判定标准:上述公司应美国商务部的要求提交信息后,该部门的调查人员权衡多个因素,包括投资、制造和研发是否大部分在中国进行,然后在东南亚组装。 本次调查结果
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晶科科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:55:50
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202 光伏石英砂生产高门槛、供需趋紧等硬核逻辑已成行业共识,当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石 英砂作为小众光伏辅材品种,或成为下游2023年卡脖子环节,对拉晶厂而言,得砂者得天下。 从石英砂调价机制来看,今年2点变化:1、过往长协模式逐步退出,逐步走向市场价;2、调价频率更为频 繁,当下基本为月度定价(上次调价为11月初,中内层15%)。基于此,我们判断,国产砂(内层)价格 高于进口砂从可能逐步成为常态。石英股份作为石英砂寡头,受益弹
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天宜上佳
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石英股份
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欧晶科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:51:17
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么 【和黄】估值修复过程中,呋喹+赛沃国际化潜力存在预期差,在手资金充足,上药和黄被低估。 【贝达】贝福一线PFS达22.1个月同类最长,预计一二线适应症均有望2023H1获批。向实控人丁博士定增 募资不超10亿元申请获深交所受理。 【首药】二代ALK预计2023H1报产;首个国产三代ALK抑制剂SY-3505数据优异,有望优于辉瑞洛拉替尼, 耐药患者首选预计销售峰值30亿;首个国产RET即将进入注册研究。 【歌礼】关注辉瑞Paxlovid医保谈判增量
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科伦药业
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贝达药业
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:48:54
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权 事件:格力地产拟以发行股份及支付现金方式购买珠海免税100%的股权,同时,拟向不超过35名投资者非 公开发行股票募集配套资金。 公司完成董事会、监事会换届选举后,重组暂停因素消除。 珠海免税集团拥有免税、有税、保税(跨境)三大业务运营管理实践经验,在国内共有二十多个陆路口岸 和机场口岸的出入境免税店,其中拱北口岸免税店是目前国内单店面积最大的陆路口岸免税店,盈利能力 出色。集团形成了以免税业务为核心,涵盖口岸免税、多元商贸、跨境商务、口岸
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2022-12-04 16:19:27
国海交运许可1204
🌹 🌹【推荐公司】1、招商南油,2、顺丰+德邦+圆通,3、兴通股份,4、美兰空港(其他私聊) 🚢1、油运:短期政策不确定性激增,悲观情绪释放,长周期看做多性价比回升 一、运价近况: 1)月底VLCC成交清淡,短期运价继续承压,回调至6w/天; 2)成品油运价仍在加速过程中,MR正在加速上行,MR一揽子上行至6w/天。 二、政策不确定性: 1)今晚opec的减产力度; 2)明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。 三、展望后市: 1)基本面: 短期还有一波上行机会。来自12.5以后如果欧盟限价能够
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招商南油
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兴通股份
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德邦股份
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2022-12-04 16:18:21
12.3北京卫健委视频会
一、近期文件解读 1、非工作日医务人员可不查核酸,返岗前做抗原。 2、对于因接诊涉疫风险人员或阳性感染者导致的医务人员感染的,不追责,反而表扬鼓励。并且应该做好医务人员医疗救治及关心关爱工作。 3、发热门诊一个诊室出现阳性患者,只消杀管控一个诊室即可,最长不超过2小时。 4、医疗机构补做抗原,选择一个合适的区域,不用堆积在门口。 5、新冠定点医院、方舱要保障接诊能力,快速承接其他医院滞留的阳性人员。 6、三级医院应设置独立的院区、诊区用于不能转出的阳性患者诊疗。 二、委领导工作要求 1、统一思想
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以岭药业
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丰原药业
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2022-12-04 16:17:28
国君建材水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.4%。价格下调地区主要围绕在浙江、河南、湖南、重庆等地,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为广东梅州、汕头和云南大理等少数地区,幅度10-20元/吨。 11月底12月初,国内水泥市场需求提前步入淡季,受雨雪天气、下游资短缺以及防控政策影响,市场需求量环比明显下降,全国重点区域企业平均发货率降至50%,环比下滑6个百分点。为应对价格出现快速下行,南方地区如浙江和江苏水泥企业增加错峰生产天数。维持之前判断,由于需求表现疲软,后期价格将呈小幅震荡下行走势。
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海螺水泥
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华新水泥
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3.24
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2022-12-04 16:16:23
11月欧洲电动车销量跟踪
法国:11月乘用车注册13.4万辆,同环比分别+9.8%/+7.2%;电动车注册3.3万辆,同环比分别+14.2%/+16.2%,其中:纯电注册2万辆,插混注册1.3万辆,电动车渗透率24.4%,同比+0.9pcts。 意大利:11月乘用车注册12万辆,同环比分别+14.7%/+3.5%;电动车注册1.2万辆,同环比分别-6.2%/+23.7%,其中:纯电注册0.5万辆,插混注册0.7万辆,电动车渗透率9.8%,同比-2.2pcts。 西班牙:11月乘用车注册7.3万辆,同环比分别+10.3%/
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比亚迪
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 14:56:51
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》2022
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》20221204。主要结论: [太阳]上周A股延续反弹并挑战3200点,并未受到11月疫情经济数据不佳的短期干扰,与我们过去2周反复提示的“经济短空长多,A股明确看好”的基本观点完全一致。 [太阳]基本面上,当前影响A股情绪的两大变量——疫情经济、美国加息,都在边际改善,其中国内虽然11月PMI数据48继续回落,但多项经济高频数据显示11月经济与4月相比仍有较大韧性,叠加防疫优化政策的再强调和落实,实际疫情下的防控
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以岭药业
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丰原药业
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2022-12-04 12:39:21
全球后疫情数据
浙商施毅(金属+汽车) 【美国】 全面解封:22年3月。 Die with COVID-19:<4200例/周。 对照:15-19年平均死亡人数224万/年。 结论:稳定。 失业率:3.5-3.7%。 【欧洲】 德法解封:22年3月。 经济:工业信心指数下滑。注:这个和欧洲经济缺乏源动力有关。 22年9月,英国IP值104.9,19年同期为100.8。 死亡病例:22年7、10月明显上升,但高点低于历史峰值。注:高峰后,下降明显。 【日本】 解封:3月国内放开。10月入境放开。 反弹:7-8月、
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以岭药业
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安奈儿
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投研掘地蜂
2022-12-04 10:41:05
【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告
【个股观点】 💎【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告 2022.11.30 #国内激光振镜控制系统龙头,盈利能力优异:公司主营激光振镜控制系统业务,且配套提供激光系统集成硬件、激光精密加工设备。近5年整体毛利率、激光控制系统业务毛利率分别维持在60%+、70%+,盈利能力优异且稳定。 #激光控制系统行业稳步增长:激光设备下游应用广泛且不断扩展,全球、中国激光加工设备CAGR分别约10%、15%,激光控制系统与激光设备1:1配置,因此激光加工控制系统市场规模随激光加工设备应用的增长而增长
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金橙子
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:09:07
区域酒重申推荐
基于此前策略报告,我们认为23年白酒板块轮动节奏为#“区域酒-高端酒-次高端酒”。短期看好区域酒,主因:在疫情管控优化下,23年春节人口流动率提升或推动大众价位(100-400元)成熟单品实现动销高增长,相关标的:古井贡酒/洋河股份/口子窖/迎驾贡酒等。中长期看,看好品牌势能&强者恒强主线,相关标的:贵州茅台/五粮液/泸州老窖/山西汾酒等。 【苏酒篇:当前江苏疫情防控较好,各地市未出现一刀切现象,堂食仍正常开展。江苏市场具备高容量强韧性特征,洋河、今世缘当前库存良性价盘稳定,积极开展春节大会战,
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古井贡酒
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洋河股份
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迎驾贡酒
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2022-12-04 09:07:28
华西食饮:白酒批发价跟踪
茅台:飞天原箱批价2880元,较上周-70元;散飞批价2640元,较上周-20元。 五粮液:普五八代批价950元,较上周-5元(个别地区940-950元);1618批价945元,持平。 泸州老窖:国窖1573批价900元,持平;特曲(老字号)批价245元,持平。 山西汾酒:青花20批价355元,持平;青花30批价805元,持平。 洋河:M6+批价605元,持平;M3批价420元,持平。 古井贡酒:古16批价315元,持平;古20批价550元,持平。 口子窖:口子20批价320元,持平;口子30批
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贵州茅台
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山西汾酒
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五粮液
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投研掘地蜂
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中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强 2022年10月食品饮料大部分品类商超销售额保持稳健增长,10月表现较好的细分行业包括预调酒、速冻火锅料/米面、方便食品、复合调味品。 酒类:10月白酒销售额同比-1.8%,其中53度茅台销售额同比+66.0%,主因茅台商超渠道投放量较去年同期增加。啤酒动销延续较好趋势,10月/1-10月累计销售额同增6.8%/11.2%,且行业高端化进程延续。预调酒方面,10月Rio预调酒销售额同比+59.0%,增速相比今年1-10月显著加快,主要由强爽和清爽带
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汤臣倍健
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贵州茅台
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昨日锂电市场传闻反馈
电池厂验证: 1、xwd反馈为谣传,实际产能创新高; 2、龙头企业12月环比11月基本持平,初步看23Q1排产环比22Q4波动10%以内; 3、中航反馈没有这回事; 材料厂反馈: 1.某负极企业:市场需求有减量,但远么有那么夸张,但储能所用负极相对正常; 2.某电解液企业:需求变化环比11月±10%以内; 3.某结构件企业:环比有减少预估10%左右波动,但远没那么夸张; 4.某三元企业:没有这回事; 5.某磷酸铁锂企业:环比基本持平; 以上均为前三大材料供应商; 总结:从结构件及电解液等短生产周
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宁德时代
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美国公布反规避调查初裁结果
——————————— 根据华尔街日报的信息,美国商务部今年3月开展的反规避调查近日有了初裁结果: 1)比亚迪、阿特斯、天合光能、隆基关税分别为27%、16%、254%、254%; 2)韩华、晶科、New East、Boviet不存在反规避。 3)其他公司能够提供证明:其产品不是使用中国生产的硅片制造的,或者不超过两种关键生产要素是中国生产的。 判定标准:上述公司应美国商务部的要求提交信息后,该部门的调查人员权衡多个因素,包括投资、制造和研发是否大部分在中国进行,然后在东南亚组装。 本次调查结果
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晶科科技
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【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202 光伏石英砂生产高门槛、供需趋紧等硬核逻辑已成行业共识,当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石 英砂作为小众光伏辅材品种,或成为下游2023年卡脖子环节,对拉晶厂而言,得砂者得天下。 从石英砂调价机制来看,今年2点变化:1、过往长协模式逐步退出,逐步走向市场价;2、调价频率更为频 繁,当下基本为月度定价(上次调价为11月初,中内层15%)。基于此,我们判断,国产砂(内层)价格 高于进口砂从可能逐步成为常态。石英股份作为石英砂寡头,受益弹
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天宜上佳
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石英股份
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欧晶科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:51:17
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么 【和黄】估值修复过程中,呋喹+赛沃国际化潜力存在预期差,在手资金充足,上药和黄被低估。 【贝达】贝福一线PFS达22.1个月同类最长,预计一二线适应症均有望2023H1获批。向实控人丁博士定增 募资不超10亿元申请获深交所受理。 【首药】二代ALK预计2023H1报产;首个国产三代ALK抑制剂SY-3505数据优异,有望优于辉瑞洛拉替尼, 耐药患者首选预计销售峰值30亿;首个国产RET即将进入注册研究。 【歌礼】关注辉瑞Paxlovid医保谈判增量
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科伦药业
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贝达药业
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:48:54
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权 事件:格力地产拟以发行股份及支付现金方式购买珠海免税100%的股权,同时,拟向不超过35名投资者非 公开发行股票募集配套资金。 公司完成董事会、监事会换届选举后,重组暂停因素消除。 珠海免税集团拥有免税、有税、保税(跨境)三大业务运营管理实践经验,在国内共有二十多个陆路口岸 和机场口岸的出入境免税店,其中拱北口岸免税店是目前国内单店面积最大的陆路口岸免税店,盈利能力 出色。集团形成了以免税业务为核心,涵盖口岸免税、多元商贸、跨境商务、口岸
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格力地产
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:19:27
国海交运许可1204
🌹 🌹【推荐公司】1、招商南油,2、顺丰+德邦+圆通,3、兴通股份,4、美兰空港(其他私聊) 🚢1、油运:短期政策不确定性激增,悲观情绪释放,长周期看做多性价比回升 一、运价近况: 1)月底VLCC成交清淡,短期运价继续承压,回调至6w/天; 2)成品油运价仍在加速过程中,MR正在加速上行,MR一揽子上行至6w/天。 二、政策不确定性: 1)今晚opec的减产力度; 2)明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。 三、展望后市: 1)基本面: 短期还有一波上行机会。来自12.5以后如果欧盟限价能够
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招商南油
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兴通股份
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德邦股份
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:18:21
12.3北京卫健委视频会
一、近期文件解读 1、非工作日医务人员可不查核酸,返岗前做抗原。 2、对于因接诊涉疫风险人员或阳性感染者导致的医务人员感染的,不追责,反而表扬鼓励。并且应该做好医务人员医疗救治及关心关爱工作。 3、发热门诊一个诊室出现阳性患者,只消杀管控一个诊室即可,最长不超过2小时。 4、医疗机构补做抗原,选择一个合适的区域,不用堆积在门口。 5、新冠定点医院、方舱要保障接诊能力,快速承接其他医院滞留的阳性人员。 6、三级医院应设置独立的院区、诊区用于不能转出的阳性患者诊疗。 二、委领导工作要求 1、统一思想
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以岭药业
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丰原药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:17:28
国君建材水泥周盘点
本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.4%。价格下调地区主要围绕在浙江、河南、湖南、重庆等地,幅度10-30元/吨;价格上涨区域为广东梅州、汕头和云南大理等少数地区,幅度10-20元/吨。 11月底12月初,国内水泥市场需求提前步入淡季,受雨雪天气、下游资短缺以及防控政策影响,市场需求量环比明显下降,全国重点区域企业平均发货率降至50%,环比下滑6个百分点。为应对价格出现快速下行,南方地区如浙江和江苏水泥企业增加错峰生产天数。维持之前判断,由于需求表现疲软,后期价格将呈小幅震荡下行走势。
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海螺水泥
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华新水泥
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投研掘地蜂
2022-12-04 16:16:23
11月欧洲电动车销量跟踪
法国:11月乘用车注册13.4万辆,同环比分别+9.8%/+7.2%;电动车注册3.3万辆,同环比分别+14.2%/+16.2%,其中:纯电注册2万辆,插混注册1.3万辆,电动车渗透率24.4%,同比+0.9pcts。 意大利:11月乘用车注册12万辆,同环比分别+14.7%/+3.5%;电动车注册1.2万辆,同环比分别-6.2%/+23.7%,其中:纯电注册0.5万辆,插混注册0.7万辆,电动车渗透率9.8%,同比-2.2pcts。 西班牙:11月乘用车注册7.3万辆,同环比分别+10.3%/
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比亚迪
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-04 14:56:51
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》2022
【中信建投金融工程丁鲁明团队 每周思考第505期】 《防疫兼顾经济,A股中期上行》20221204。主要结论: [太阳]上周A股延续反弹并挑战3200点,并未受到11月疫情经济数据不佳的短期干扰,与我们过去2周反复提示的“经济短空长多,A股明确看好”的基本观点完全一致。 [太阳]基本面上,当前影响A股情绪的两大变量——疫情经济、美国加息,都在边际改善,其中国内虽然11月PMI数据48继续回落,但多项经济高频数据显示11月经济与4月相比仍有较大韧性,叠加防疫优化政策的再强调和落实,实际疫情下的防控
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以岭药业
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丰原药业
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投研掘地蜂
2022-12-04 12:39:21
全球后疫情数据
浙商施毅(金属+汽车) 【美国】 全面解封:22年3月。 Die with COVID-19:<4200例/周。 对照:15-19年平均死亡人数224万/年。 结论:稳定。 失业率:3.5-3.7%。 【欧洲】 德法解封:22年3月。 经济:工业信心指数下滑。注:这个和欧洲经济缺乏源动力有关。 22年9月,英国IP值104.9,19年同期为100.8。 死亡病例:22年7、10月明显上升,但高点低于历史峰值。注:高峰后,下降明显。 【日本】 解封:3月国内放开。10月入境放开。 反弹:7-8月、
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以岭药业
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安奈儿
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投研掘地蜂
2022-12-04 10:41:05
【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告
【个股观点】 💎【中信建投机械-激光系列研究】金橙子深度报告 2022.11.30 #国内激光振镜控制系统龙头,盈利能力优异:公司主营激光振镜控制系统业务,且配套提供激光系统集成硬件、激光精密加工设备。近5年整体毛利率、激光控制系统业务毛利率分别维持在60%+、70%+,盈利能力优异且稳定。 #激光控制系统行业稳步增长:激光设备下游应用广泛且不断扩展,全球、中国激光加工设备CAGR分别约10%、15%,激光控制系统与激光设备1:1配置,因此激光加工控制系统市场规模随激光加工设备应用的增长而增长
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金橙子
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:09:07
区域酒重申推荐
基于此前策略报告,我们认为23年白酒板块轮动节奏为#“区域酒-高端酒-次高端酒”。短期看好区域酒,主因:在疫情管控优化下,23年春节人口流动率提升或推动大众价位(100-400元)成熟单品实现动销高增长,相关标的:古井贡酒/洋河股份/口子窖/迎驾贡酒等。中长期看,看好品牌势能&强者恒强主线,相关标的:贵州茅台/五粮液/泸州老窖/山西汾酒等。 【苏酒篇:当前江苏疫情防控较好,各地市未出现一刀切现象,堂食仍正常开展。江苏市场具备高容量强韧性特征,洋河、今世缘当前库存良性价盘稳定,积极开展春节大会战,
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古井贡酒
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迎驾贡酒
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投研掘地蜂
2022-12-04 09:07:28
华西食饮:白酒批发价跟踪
茅台:飞天原箱批价2880元,较上周-70元;散飞批价2640元,较上周-20元。 五粮液:普五八代批价950元,较上周-5元(个别地区940-950元);1618批价945元,持平。 泸州老窖:国窖1573批价900元,持平;特曲(老字号)批价245元,持平。 山西汾酒:青花20批价355元,持平;青花30批价805元,持平。 洋河:M6+批价605元,持平;M3批价420元,持平。 古井贡酒:古16批价315元,持平;古20批价550元,持平。 口子窖:口子20批价320元,持平;口子30批
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贵州茅台
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山西汾酒
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-12-04 08:26:09
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强
中金零研月报:10月延续稳健增长,食品表现走强 2022年10月食品饮料大部分品类商超销售额保持稳健增长,10月表现较好的细分行业包括预调酒、速冻火锅料/米面、方便食品、复合调味品。 酒类:10月白酒销售额同比-1.8%,其中53度茅台销售额同比+66.0%,主因茅台商超渠道投放量较去年同期增加。啤酒动销延续较好趋势,10月/1-10月累计销售额同增6.8%/11.2%,且行业高端化进程延续。预调酒方面,10月Rio预调酒销售额同比+59.0%,增速相比今年1-10月显著加快,主要由强爽和清爽带
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汤臣倍健
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贵州茅台
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-12-03 19:45:04
昨日锂电市场传闻反馈
电池厂验证: 1、xwd反馈为谣传,实际产能创新高; 2、龙头企业12月环比11月基本持平,初步看23Q1排产环比22Q4波动10%以内; 3、中航反馈没有这回事; 材料厂反馈: 1.某负极企业:市场需求有减量,但远么有那么夸张,但储能所用负极相对正常; 2.某电解液企业:需求变化环比11月±10%以内; 3.某结构件企业:环比有减少预估10%左右波动,但远没那么夸张; 4.某三元企业:没有这回事; 5.某磷酸铁锂企业:环比基本持平; 以上均为前三大材料供应商; 总结:从结构件及电解液等短生产周
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-12-03 19:43:59
美国公布反规避调查初裁结果
——————————— 根据华尔街日报的信息,美国商务部今年3月开展的反规避调查近日有了初裁结果: 1)比亚迪、阿特斯、天合光能、隆基关税分别为27%、16%、254%、254%; 2)韩华、晶科、New East、Boviet不存在反规避。 3)其他公司能够提供证明:其产品不是使用中国生产的硅片制造的,或者不超过两种关键生产要素是中国生产的。 判定标准:上述公司应美国商务部的要求提交信息后,该部门的调查人员权衡多个因素,包括投资、制造和研发是否大部分在中国进行,然后在东南亚组装。 本次调查结果
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晶科科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:55:50
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202
【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202 光伏石英砂生产高门槛、供需趋紧等硬核逻辑已成行业共识,当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石 英砂作为小众光伏辅材品种,或成为下游2023年卡脖子环节,对拉晶厂而言,得砂者得天下。 从石英砂调价机制来看,今年2点变化:1、过往长协模式逐步退出,逐步走向市场价;2、调价频率更为频 繁,当下基本为月度定价(上次调价为11月初,中内层15%)。基于此,我们判断,国产砂(内层)价格 高于进口砂从可能逐步成为常态。石英股份作为石英砂寡头,受益弹
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天宜上佳
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石英股份
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欧晶科技
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:51:17
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么
【华创医药】不惧近期调整,创新药增量标的买什么 【和黄】估值修复过程中,呋喹+赛沃国际化潜力存在预期差,在手资金充足,上药和黄被低估。 【贝达】贝福一线PFS达22.1个月同类最长,预计一二线适应症均有望2023H1获批。向实控人丁博士定增 募资不超10亿元申请获深交所受理。 【首药】二代ALK预计2023H1报产;首个国产三代ALK抑制剂SY-3505数据优异,有望优于辉瑞洛拉替尼, 耐药患者首选预计销售峰值30亿;首个国产RET即将进入注册研究。 【歌礼】关注辉瑞Paxlovid医保谈判增量
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科伦药业
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贝达药业
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投研掘地蜂
2022-12-03 17:48:54
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权
【国君社服零售刘越男】格力地产将重启收购珠免100%股权 事件:格力地产拟以发行股份及支付现金方式购买珠海免税100%的股权,同时,拟向不超过35名投资者非 公开发行股票募集配套资金。 公司完成董事会、监事会换届选举后,重组暂停因素消除。 珠海免税集团拥有免税、有税、保税(跨境)三大业务运营管理实践经验,在国内共有二十多个陆路口岸 和机场口岸的出入境免税店,其中拱北口岸免税店是目前国内单店面积最大的陆路口岸免税店,盈利能力 出色。集团形成了以免税业务为核心,涵盖口岸免税、多元商贸、跨境商务、口岸
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