投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2023-10-24 16:50:49

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物】 #GSK战略合作打开二次成长曲线！带疱疫苗全球快速放量大单品逻辑验证（Shingrix2022年销售额近30亿英镑），国内市场渗透率低竞争格局好且有望扩龄，潜在几百亿级别大单品。RSV疫苗国内稀缺，GSK国内进展快，风险群体人数庞大，潜在百亿以上销售大单品。 #战略再认知！平台价值有望估值重塑！ MSD、GSK战略合作为公司销售平台价值背书，重磅疫苗国内商业化空间持续打开。自研品种持续发力，智睿投资下9家公司持续带来想象空间（包括宸安的GLP1），有望

S
智飞生物

3

1

5

7.21
投研掘地蜂

2023-10-24 16:49:42

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善据百川盈孚数据，截至10月23日，30%品位磷矿石国内市场均价959元/吨，下游磷肥冬储备肥陆续启动，新能源市场走势平稳，湿法酸需求正常。加上前期磷矿开采量偏少，市场供应偏紧，场内看涨情绪存在。下游一铵、二铵分别报3,083、3,621元/吨，环比Q3分别+25.58%、+12.04%；同比分别+5.84%、+4.05%。（1）从磷化工产业链看，上游磷矿石价格自2023Q2以来自

S
川恒股份

0

1

1

5.17
投研掘地蜂

2023-10-24 12:07:32

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。【川宁生物】Q3业绩再超预期，提前完成全年股权激励目标【国盛医药】 2023年前三季度，公司实现营业收入35.81亿元（同比+21.83%），归母净利润6.40亿元（同比+92.65%），扣非归母净利润6.39亿元（同比+72.52%）；单看Q3，公司实现营业收入11.64亿元（同比+21.81%，环比+1.45%），归母净利润2.49亿元（同比+162.02%，环比+15.72%），扣非归母净利润2.47亿元（同比+85.01%，环比+13.00%）。

S
川宁生物

1

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-10-24 12:06:05

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展 PC结构件龙头，受益PC行业回暖、AIPC发展及大客户增量弹性：根据Gartner统PC市场23Q3出货量达6430万台同比下滑9%，整体去库方面已经取得了持续进展，联想以 25.1% 的份额继续保持出货量第一。Gartner 预计该市场将从23Q4开始恢复增长，叠加AIPC的发展推进，PC行业有望在23Q4迎来关键拐点。公司长期聚焦于消费电子精密结构件业务，拥有全面的结构件模组产品线，与联想、三星电子、惠普、戴尔、LG等世界

S
春秋电子

8

1

6

10.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:05:15

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评：磷矿石、饲料二氢钙和磷酸一铵销量和盈利环比提升，3Q23年业绩略超预期，在建矿山奠定未来增长基础公司发布2023年三季报，业绩略超预期。1-3Q23年公司实现营业收入30.72亿元（yoy+25.09%）,实现归母净利润4.92亿元（yoy-16.66%），业绩略超预期。其中3Q23单季度实现营收为11.92亿元（yoy+37.13%，QoQ+35.18%），归母净利润为2.18亿元（yoy-0.48%，QoQ+89.76%），3Q23单季度销售毛利率同比下降

S
川恒股份

1

0

1

7.06
投研掘地蜂

2023-10-24 12:04:29

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】前期市场对于AI板块认知过度悲观，AI板块相关标的已经经历了深度回调，站在当前时点，我们认为应当更加积极看待AI板块近期变化及投资机会，观点重申： 1、模型能力迭代，驱动产业趋势持续演绎。智谱AI、百川智能和Minimax三家新兴大模型企业年内融资金额持续提升，且投资方中也出现越来越多互联网大厂，大模型之间的竞争对于资金投入的要求越来越高，除此三家外，包括腾讯、字节、百度、昆仑万维、科大讯飞等行业龙头也已基本完成多轮底座大模型的训

S
万兴科技

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 12:03:51

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲 #混改后增长势能强劲。21年混改完成后公司全方位改革优化，营销积极性提升，藿香正气口服液、急支糖浆等重点品种销售突破，2022-2023H1扣非利润均实现翻倍以上增长。公司作为西南地区老牌药企，后续品牌+品种可挖掘空间还很大。 #中期维度看利润率提升。随着改革持续深化，藿香正气等核心品种销售潜力被充分挖掘，工业板块净利率提升仍将持续，23-25年利润复合增速接近40%。 #战略定位高。公司作为国药旗下核心中药平台的定位，有望

S
太极集团

1

0

0

3.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:02:49

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会 8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。8月天然气重卡销量达1.9万辆，同比+560%；1-8月天然气重卡累计销量8.4万辆，累计同比390%。天然气重卡渗透率从此前的5-10%左右大幅提升至近期的20-36%，不断刷新历史新高。天然气重卡经济性好，年节省成本可达10-30万元，渗透率有望进一步提升。当前气价跌至4200元/吨，同比-40%；而油价则为8400元/吨，同比-6%。气价比油价低至0.5，行业一般认为当该比值低于0.7意

S
富瑞特装

2

2

1

2.16
投研掘地蜂

2023-10-24 12:01:47

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等）

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等） 1、大华：盈利质量高，现金流较好、存货下降、毛利率保持较高水平。与中国移动合作推进，有相关定量指标。 2、海康：利润增长显著提速，135-140e全年目标与之前一致，尽管有几个大项目推迟至明年，其他业务超预期。当前估值20X，维持推荐。 3、汇顶科技：当前位置比较安全。困境反转标的，看新品放量。 4、中微公司：国内头部存储厂商未来资本开支投入的确定性强，3D NAND堆叠层数增加拉动刻蚀设备需求，公司受益显著。 5、光学：手机摄像模组降

S
大华股份

2

1

0

2.43
投研掘地蜂

2023-10-24 12:00:46

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间公司背景：台资控股企业，前身TPK旗下商显BU，15年拆出成立宸展光电，20年上市。公司深耕商显市场20余年，积累了一批海外龙头企业，如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1主业——智能一体机及触控显示器：定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌（35-40毛利率）、往上游主板设计及优秀的供应链管理，公司毛利率由20年的25.2%

S
宸展光电

1

1

3

5.92
投研掘地蜂

2023-10-24 11:59:52

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期 2023年公司前三季度实现营收190.12亿元，同比增长13.72%；实现营业利润23.09亿元，同比增长81.63%；实现归母净利润20.25亿元，同比增长90.16%。2023年Q3公司实现营收73.81亿元，营业利润11.25亿元，归母净利润9.79亿元。根据国家统计局统计，8月份中国橡胶轮胎外胎产量约为8529万条，同比增长17.4%。据海关总署，上月中国橡胶轮胎出口80万吨，同比增长19%; 出口金

S
赛轮轮胎

0

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 11:57:17

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享： 1、业绩拐点：Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化：前三季度收入9亿+，电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快，年度预期20%以上增长；非电网部分战略收缩、盈利改善，维持500人以内。 3、能源互联网：前三季度10亿收入yoy+33%，年度维持40%增速目标。 1）新电途：前三季度充电量近30亿度（三季度全公共桩市占率12%，纯公共服务市占率23-24%）、超100万设备规模（覆盖全国90%以上充电枪）、超1000万用户

S
朗新集团

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 09:11:58

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底事件：10月23日新强联大涨，海风反转趋势已定，公司作为主轴承行业龙头，主业单季度利润见底，Q3/Q4订单放量在即，齿轮箱轴承打造新增长引擎，我们持续重点推荐。风电主轴业务见底：公司上半年收入近4千万，主要是调心滚子、单列圆锥与小部分双列圆锥，毛利40%，后续有望提升；目前单列圆锥主轴已进入样机测试，主轴产能规划：调心滚子4000套，单列圆锥6000套；公司与明阳智能（合作10年）、远景能源（5年）等头部稳定合作，独变在下游渗透率达60%，年内出货8

S
新强联

0

1

1

1.54
投研掘地蜂

2023-10-24 09:10:37

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟十年磨一剑，讯飞迎来大模型时代浪潮。复盘过去，以语音识别为代表的感知智能单纯技术服务商业空间瓶颈促使讯飞过去发展路径主要为以下两类：1）多行业信息化拓展；2）软硬件一体化产品。恰为AI大模型时代奠定独一无二的基础：两者共振带来奠定行业数据卡位和硬件产品能力优势。大模型带来认知智能时代拐点，解决感知智能时代商业空间瓶颈，公司大模型一体机可能最先构筑业绩弹性：1）多行业数据卡位和know-how使得公司大模型国内T

S
科大讯飞

0

0

4

4.79
投研掘地蜂

2023-10-24 08:45:04

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】 📍公司发布2023年三季报。前三季度公司实现收入11.05亿元，同比+10.02%，实现归母净利润1.82亿元，同比-10.11%，实现扣非归母净利润1.77亿元，同比-14.44%。2023Q3公司实现收入4.19亿元，同比+3.89%，实现归母净利润0.95亿元，同比+15.05%。实现扣非归母净利润0.92亿元，同比+16.70%。 ⭐业绩符合预期，财务指标持续优化。2023Q3公司归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长1

S
兴齐眼药

1

0

0

2.81

前往

页

投研掘地蜂

2023-10-24 16:50:49

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物】 #GSK战略合作打开二次成长曲线！带疱疫苗全球快速放量大单品逻辑验证（Shingrix2022年销售额近30亿英镑），国内市场渗透率低竞争格局好且有望扩龄，潜在几百亿级别大单品。RSV疫苗国内稀缺，GSK国内进展快，风险群体人数庞大，潜在百亿以上销售大单品。 #战略再认知！平台价值有望估值重塑！ MSD、GSK战略合作为公司销售平台价值背书，重磅疫苗国内商业化空间持续打开。自研品种持续发力，智睿投资下9家公司持续带来想象空间（包括宸安的GLP1），有望

S
智飞生物

3

1

5

7.21
投研掘地蜂

2023-10-24 16:49:42

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善据百川盈孚数据，截至10月23日，30%品位磷矿石国内市场均价959元/吨，下游磷肥冬储备肥陆续启动，新能源市场走势平稳，湿法酸需求正常。加上前期磷矿开采量偏少，市场供应偏紧，场内看涨情绪存在。下游一铵、二铵分别报3,083、3,621元/吨，环比Q3分别+25.58%、+12.04%；同比分别+5.84%、+4.05%。（1）从磷化工产业链看，上游磷矿石价格自2023Q2以来自

S
川恒股份

0

1

1

5.17
投研掘地蜂

2023-10-24 12:07:32

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。【川宁生物】Q3业绩再超预期，提前完成全年股权激励目标【国盛医药】 2023年前三季度，公司实现营业收入35.81亿元（同比+21.83%），归母净利润6.40亿元（同比+92.65%），扣非归母净利润6.39亿元（同比+72.52%）；单看Q3，公司实现营业收入11.64亿元（同比+21.81%，环比+1.45%），归母净利润2.49亿元（同比+162.02%，环比+15.72%），扣非归母净利润2.47亿元（同比+85.01%，环比+13.00%）。

S
川宁生物

1

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-10-24 12:06:05

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展 PC结构件龙头，受益PC行业回暖、AIPC发展及大客户增量弹性：根据Gartner统PC市场23Q3出货量达6430万台同比下滑9%，整体去库方面已经取得了持续进展，联想以 25.1% 的份额继续保持出货量第一。Gartner 预计该市场将从23Q4开始恢复增长，叠加AIPC的发展推进，PC行业有望在23Q4迎来关键拐点。公司长期聚焦于消费电子精密结构件业务，拥有全面的结构件模组产品线，与联想、三星电子、惠普、戴尔、LG等世界

S
春秋电子

8

1

6

10.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:05:15

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评：磷矿石、饲料二氢钙和磷酸一铵销量和盈利环比提升，3Q23年业绩略超预期，在建矿山奠定未来增长基础公司发布2023年三季报，业绩略超预期。1-3Q23年公司实现营业收入30.72亿元（yoy+25.09%）,实现归母净利润4.92亿元（yoy-16.66%），业绩略超预期。其中3Q23单季度实现营收为11.92亿元（yoy+37.13%，QoQ+35.18%），归母净利润为2.18亿元（yoy-0.48%，QoQ+89.76%），3Q23单季度销售毛利率同比下降

S
川恒股份

1

0

1

7.06
投研掘地蜂

2023-10-24 12:04:29

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】前期市场对于AI板块认知过度悲观，AI板块相关标的已经经历了深度回调，站在当前时点，我们认为应当更加积极看待AI板块近期变化及投资机会，观点重申： 1、模型能力迭代，驱动产业趋势持续演绎。智谱AI、百川智能和Minimax三家新兴大模型企业年内融资金额持续提升，且投资方中也出现越来越多互联网大厂，大模型之间的竞争对于资金投入的要求越来越高，除此三家外，包括腾讯、字节、百度、昆仑万维、科大讯飞等行业龙头也已基本完成多轮底座大模型的训

S
万兴科技

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 12:03:51

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲 #混改后增长势能强劲。21年混改完成后公司全方位改革优化，营销积极性提升，藿香正气口服液、急支糖浆等重点品种销售突破，2022-2023H1扣非利润均实现翻倍以上增长。公司作为西南地区老牌药企，后续品牌+品种可挖掘空间还很大。 #中期维度看利润率提升。随着改革持续深化，藿香正气等核心品种销售潜力被充分挖掘，工业板块净利率提升仍将持续，23-25年利润复合增速接近40%。 #战略定位高。公司作为国药旗下核心中药平台的定位，有望

S
太极集团

1

0

0

3.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:02:49

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会 8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。8月天然气重卡销量达1.9万辆，同比+560%；1-8月天然气重卡累计销量8.4万辆，累计同比390%。天然气重卡渗透率从此前的5-10%左右大幅提升至近期的20-36%，不断刷新历史新高。天然气重卡经济性好，年节省成本可达10-30万元，渗透率有望进一步提升。当前气价跌至4200元/吨，同比-40%；而油价则为8400元/吨，同比-6%。气价比油价低至0.5，行业一般认为当该比值低于0.7意

S
富瑞特装

2

2

1

2.16
投研掘地蜂

2023-10-24 12:01:47

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等）

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等） 1、大华：盈利质量高，现金流较好、存货下降、毛利率保持较高水平。与中国移动合作推进，有相关定量指标。 2、海康：利润增长显著提速，135-140e全年目标与之前一致，尽管有几个大项目推迟至明年，其他业务超预期。当前估值20X，维持推荐。 3、汇顶科技：当前位置比较安全。困境反转标的，看新品放量。 4、中微公司：国内头部存储厂商未来资本开支投入的确定性强，3D NAND堆叠层数增加拉动刻蚀设备需求，公司受益显著。 5、光学：手机摄像模组降

S
大华股份

2

1

0

2.43
投研掘地蜂

2023-10-24 12:00:46

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间公司背景：台资控股企业，前身TPK旗下商显BU，15年拆出成立宸展光电，20年上市。公司深耕商显市场20余年，积累了一批海外龙头企业，如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1主业——智能一体机及触控显示器：定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌（35-40毛利率）、往上游主板设计及优秀的供应链管理，公司毛利率由20年的25.2%

S
宸展光电

1

1

3

5.92
投研掘地蜂

2023-10-24 11:59:52

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期 2023年公司前三季度实现营收190.12亿元，同比增长13.72%；实现营业利润23.09亿元，同比增长81.63%；实现归母净利润20.25亿元，同比增长90.16%。2023年Q3公司实现营收73.81亿元，营业利润11.25亿元，归母净利润9.79亿元。根据国家统计局统计，8月份中国橡胶轮胎外胎产量约为8529万条，同比增长17.4%。据海关总署，上月中国橡胶轮胎出口80万吨，同比增长19%; 出口金

S
赛轮轮胎

0

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 11:57:17

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享： 1、业绩拐点：Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化：前三季度收入9亿+，电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快，年度预期20%以上增长；非电网部分战略收缩、盈利改善，维持500人以内。 3、能源互联网：前三季度10亿收入yoy+33%，年度维持40%增速目标。 1）新电途：前三季度充电量近30亿度（三季度全公共桩市占率12%，纯公共服务市占率23-24%）、超100万设备规模（覆盖全国90%以上充电枪）、超1000万用户

S
朗新集团

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 09:11:58

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底事件：10月23日新强联大涨，海风反转趋势已定，公司作为主轴承行业龙头，主业单季度利润见底，Q3/Q4订单放量在即，齿轮箱轴承打造新增长引擎，我们持续重点推荐。风电主轴业务见底：公司上半年收入近4千万，主要是调心滚子、单列圆锥与小部分双列圆锥，毛利40%，后续有望提升；目前单列圆锥主轴已进入样机测试，主轴产能规划：调心滚子4000套，单列圆锥6000套；公司与明阳智能（合作10年）、远景能源（5年）等头部稳定合作，独变在下游渗透率达60%，年内出货8

S
新强联

0

1

1

1.54
投研掘地蜂

2023-10-24 09:10:37

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟十年磨一剑，讯飞迎来大模型时代浪潮。复盘过去，以语音识别为代表的感知智能单纯技术服务商业空间瓶颈促使讯飞过去发展路径主要为以下两类：1）多行业信息化拓展；2）软硬件一体化产品。恰为AI大模型时代奠定独一无二的基础：两者共振带来奠定行业数据卡位和硬件产品能力优势。大模型带来认知智能时代拐点，解决感知智能时代商业空间瓶颈，公司大模型一体机可能最先构筑业绩弹性：1）多行业数据卡位和know-how使得公司大模型国内T

S
科大讯飞

0

0

4

4.79
投研掘地蜂

2023-10-24 08:45:04

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】 📍公司发布2023年三季报。前三季度公司实现收入11.05亿元，同比+10.02%，实现归母净利润1.82亿元，同比-10.11%，实现扣非归母净利润1.77亿元，同比-14.44%。2023Q3公司实现收入4.19亿元，同比+3.89%，实现归母净利润0.95亿元，同比+15.05%。实现扣非归母净利润0.92亿元，同比+16.70%。 ⭐业绩符合预期，财务指标持续优化。2023Q3公司归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长1

S
兴齐眼药

1

0

0

2.81

前往

页

投研掘地蜂

2023-10-24 16:50:49

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物】 #GSK战略合作打开二次成长曲线！带疱疫苗全球快速放量大单品逻辑验证（Shingrix2022年销售额近30亿英镑），国内市场渗透率低竞争格局好且有望扩龄，潜在几百亿级别大单品。RSV疫苗国内稀缺，GSK国内进展快，风险群体人数庞大，潜在百亿以上销售大单品。 #战略再认知！平台价值有望估值重塑！ MSD、GSK战略合作为公司销售平台价值背书，重磅疫苗国内商业化空间持续打开。自研品种持续发力，智睿投资下9家公司持续带来想象空间（包括宸安的GLP1），有望

S
智飞生物

3

1

5

7.21
投研掘地蜂

2023-10-24 16:49:42

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善据百川盈孚数据，截至10月23日，30%品位磷矿石国内市场均价959元/吨，下游磷肥冬储备肥陆续启动，新能源市场走势平稳，湿法酸需求正常。加上前期磷矿开采量偏少，市场供应偏紧，场内看涨情绪存在。下游一铵、二铵分别报3,083、3,621元/吨，环比Q3分别+25.58%、+12.04%；同比分别+5.84%、+4.05%。（1）从磷化工产业链看，上游磷矿石价格自2023Q2以来自

S
川恒股份

0

1

1

5.17
投研掘地蜂

2023-10-24 12:07:32

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。【川宁生物】Q3业绩再超预期，提前完成全年股权激励目标【国盛医药】 2023年前三季度，公司实现营业收入35.81亿元（同比+21.83%），归母净利润6.40亿元（同比+92.65%），扣非归母净利润6.39亿元（同比+72.52%）；单看Q3，公司实现营业收入11.64亿元（同比+21.81%，环比+1.45%），归母净利润2.49亿元（同比+162.02%，环比+15.72%），扣非归母净利润2.47亿元（同比+85.01%，环比+13.00%）。

S
川宁生物

1

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-10-24 12:06:05

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展 PC结构件龙头，受益PC行业回暖、AIPC发展及大客户增量弹性：根据Gartner统PC市场23Q3出货量达6430万台同比下滑9%，整体去库方面已经取得了持续进展，联想以 25.1% 的份额继续保持出货量第一。Gartner 预计该市场将从23Q4开始恢复增长，叠加AIPC的发展推进，PC行业有望在23Q4迎来关键拐点。公司长期聚焦于消费电子精密结构件业务，拥有全面的结构件模组产品线，与联想、三星电子、惠普、戴尔、LG等世界

S
春秋电子

8

1

6

10.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:05:15

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评：磷矿石、饲料二氢钙和磷酸一铵销量和盈利环比提升，3Q23年业绩略超预期，在建矿山奠定未来增长基础公司发布2023年三季报，业绩略超预期。1-3Q23年公司实现营业收入30.72亿元（yoy+25.09%）,实现归母净利润4.92亿元（yoy-16.66%），业绩略超预期。其中3Q23单季度实现营收为11.92亿元（yoy+37.13%，QoQ+35.18%），归母净利润为2.18亿元（yoy-0.48%，QoQ+89.76%），3Q23单季度销售毛利率同比下降

S
川恒股份

1

0

1

7.06
投研掘地蜂

2023-10-24 12:04:29

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】前期市场对于AI板块认知过度悲观，AI板块相关标的已经经历了深度回调，站在当前时点，我们认为应当更加积极看待AI板块近期变化及投资机会，观点重申： 1、模型能力迭代，驱动产业趋势持续演绎。智谱AI、百川智能和Minimax三家新兴大模型企业年内融资金额持续提升，且投资方中也出现越来越多互联网大厂，大模型之间的竞争对于资金投入的要求越来越高，除此三家外，包括腾讯、字节、百度、昆仑万维、科大讯飞等行业龙头也已基本完成多轮底座大模型的训

S
万兴科技

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 12:03:51

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲 #混改后增长势能强劲。21年混改完成后公司全方位改革优化，营销积极性提升，藿香正气口服液、急支糖浆等重点品种销售突破，2022-2023H1扣非利润均实现翻倍以上增长。公司作为西南地区老牌药企，后续品牌+品种可挖掘空间还很大。 #中期维度看利润率提升。随着改革持续深化，藿香正气等核心品种销售潜力被充分挖掘，工业板块净利率提升仍将持续，23-25年利润复合增速接近40%。 #战略定位高。公司作为国药旗下核心中药平台的定位，有望

S
太极集团

1

0

0

3.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:02:49

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会 8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。8月天然气重卡销量达1.9万辆，同比+560%；1-8月天然气重卡累计销量8.4万辆，累计同比390%。天然气重卡渗透率从此前的5-10%左右大幅提升至近期的20-36%，不断刷新历史新高。天然气重卡经济性好，年节省成本可达10-30万元，渗透率有望进一步提升。当前气价跌至4200元/吨，同比-40%；而油价则为8400元/吨，同比-6%。气价比油价低至0.5，行业一般认为当该比值低于0.7意

S
富瑞特装

2

2

1

2.16
投研掘地蜂

2023-10-24 12:01:47

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等）

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等） 1、大华：盈利质量高，现金流较好、存货下降、毛利率保持较高水平。与中国移动合作推进，有相关定量指标。 2、海康：利润增长显著提速，135-140e全年目标与之前一致，尽管有几个大项目推迟至明年，其他业务超预期。当前估值20X，维持推荐。 3、汇顶科技：当前位置比较安全。困境反转标的，看新品放量。 4、中微公司：国内头部存储厂商未来资本开支投入的确定性强，3D NAND堆叠层数增加拉动刻蚀设备需求，公司受益显著。 5、光学：手机摄像模组降

S
大华股份

2

1

0

2.43
投研掘地蜂

2023-10-24 12:00:46

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间公司背景：台资控股企业，前身TPK旗下商显BU，15年拆出成立宸展光电，20年上市。公司深耕商显市场20余年，积累了一批海外龙头企业，如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1主业——智能一体机及触控显示器：定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌（35-40毛利率）、往上游主板设计及优秀的供应链管理，公司毛利率由20年的25.2%

S
宸展光电

1

1

3

5.92
投研掘地蜂

2023-10-24 11:59:52

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期 2023年公司前三季度实现营收190.12亿元，同比增长13.72%；实现营业利润23.09亿元，同比增长81.63%；实现归母净利润20.25亿元，同比增长90.16%。2023年Q3公司实现营收73.81亿元，营业利润11.25亿元，归母净利润9.79亿元。根据国家统计局统计，8月份中国橡胶轮胎外胎产量约为8529万条，同比增长17.4%。据海关总署，上月中国橡胶轮胎出口80万吨，同比增长19%; 出口金

S
赛轮轮胎

0

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 11:57:17

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享： 1、业绩拐点：Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化：前三季度收入9亿+，电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快，年度预期20%以上增长；非电网部分战略收缩、盈利改善，维持500人以内。 3、能源互联网：前三季度10亿收入yoy+33%，年度维持40%增速目标。 1）新电途：前三季度充电量近30亿度（三季度全公共桩市占率12%，纯公共服务市占率23-24%）、超100万设备规模（覆盖全国90%以上充电枪）、超1000万用户

S
朗新集团

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 09:11:58

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底事件：10月23日新强联大涨，海风反转趋势已定，公司作为主轴承行业龙头，主业单季度利润见底，Q3/Q4订单放量在即，齿轮箱轴承打造新增长引擎，我们持续重点推荐。风电主轴业务见底：公司上半年收入近4千万，主要是调心滚子、单列圆锥与小部分双列圆锥，毛利40%，后续有望提升；目前单列圆锥主轴已进入样机测试，主轴产能规划：调心滚子4000套，单列圆锥6000套；公司与明阳智能（合作10年）、远景能源（5年）等头部稳定合作，独变在下游渗透率达60%，年内出货8

S
新强联

0

1

1

1.54
投研掘地蜂

2023-10-24 09:10:37

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟十年磨一剑，讯飞迎来大模型时代浪潮。复盘过去，以语音识别为代表的感知智能单纯技术服务商业空间瓶颈促使讯飞过去发展路径主要为以下两类：1）多行业信息化拓展；2）软硬件一体化产品。恰为AI大模型时代奠定独一无二的基础：两者共振带来奠定行业数据卡位和硬件产品能力优势。大模型带来认知智能时代拐点，解决感知智能时代商业空间瓶颈，公司大模型一体机可能最先构筑业绩弹性：1）多行业数据卡位和know-how使得公司大模型国内T

S
科大讯飞

0

0

4

4.79
投研掘地蜂

2023-10-24 08:45:04

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】 📍公司发布2023年三季报。前三季度公司实现收入11.05亿元，同比+10.02%，实现归母净利润1.82亿元，同比-10.11%，实现扣非归母净利润1.77亿元，同比-14.44%。2023Q3公司实现收入4.19亿元，同比+3.89%，实现归母净利润0.95亿元，同比+15.05%。实现扣非归母净利润0.92亿元，同比+16.70%。 ⭐业绩符合预期，财务指标持续优化。2023Q3公司归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长1

S
兴齐眼药

1

0

0

2.81

前往

页

投研掘地蜂

2023-10-24 16:50:49

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物】 #GSK战略合作打开二次成长曲线！带疱疫苗全球快速放量大单品逻辑验证（Shingrix2022年销售额近30亿英镑），国内市场渗透率低竞争格局好且有望扩龄，潜在几百亿级别大单品。RSV疫苗国内稀缺，GSK国内进展快，风险群体人数庞大，潜在百亿以上销售大单品。 #战略再认知！平台价值有望估值重塑！ MSD、GSK战略合作为公司销售平台价值背书，重磅疫苗国内商业化空间持续打开。自研品种持续发力，智睿投资下9家公司持续带来想象空间（包括宸安的GLP1），有望

S
智飞生物

3

1

5

7.21
投研掘地蜂

2023-10-24 16:49:42

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善据百川盈孚数据，截至10月23日，30%品位磷矿石国内市场均价959元/吨，下游磷肥冬储备肥陆续启动，新能源市场走势平稳，湿法酸需求正常。加上前期磷矿开采量偏少，市场供应偏紧，场内看涨情绪存在。下游一铵、二铵分别报3,083、3,621元/吨，环比Q3分别+25.58%、+12.04%；同比分别+5.84%、+4.05%。（1）从磷化工产业链看，上游磷矿石价格自2023Q2以来自

S
川恒股份

0

1

1

5.17
投研掘地蜂

2023-10-24 12:07:32

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。【川宁生物】Q3业绩再超预期，提前完成全年股权激励目标【国盛医药】 2023年前三季度，公司实现营业收入35.81亿元（同比+21.83%），归母净利润6.40亿元（同比+92.65%），扣非归母净利润6.39亿元（同比+72.52%）；单看Q3，公司实现营业收入11.64亿元（同比+21.81%，环比+1.45%），归母净利润2.49亿元（同比+162.02%，环比+15.72%），扣非归母净利润2.47亿元（同比+85.01%，环比+13.00%）。

S
川宁生物

1

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-10-24 12:06:05

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展 PC结构件龙头，受益PC行业回暖、AIPC发展及大客户增量弹性：根据Gartner统PC市场23Q3出货量达6430万台同比下滑9%，整体去库方面已经取得了持续进展，联想以 25.1% 的份额继续保持出货量第一。Gartner 预计该市场将从23Q4开始恢复增长，叠加AIPC的发展推进，PC行业有望在23Q4迎来关键拐点。公司长期聚焦于消费电子精密结构件业务，拥有全面的结构件模组产品线，与联想、三星电子、惠普、戴尔、LG等世界

S
春秋电子

8

1

6

10.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:05:15

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评：磷矿石、饲料二氢钙和磷酸一铵销量和盈利环比提升，3Q23年业绩略超预期，在建矿山奠定未来增长基础公司发布2023年三季报，业绩略超预期。1-3Q23年公司实现营业收入30.72亿元（yoy+25.09%）,实现归母净利润4.92亿元（yoy-16.66%），业绩略超预期。其中3Q23单季度实现营收为11.92亿元（yoy+37.13%，QoQ+35.18%），归母净利润为2.18亿元（yoy-0.48%，QoQ+89.76%），3Q23单季度销售毛利率同比下降

S
川恒股份

1

0

1

7.06
投研掘地蜂

2023-10-24 12:04:29

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】前期市场对于AI板块认知过度悲观，AI板块相关标的已经经历了深度回调，站在当前时点，我们认为应当更加积极看待AI板块近期变化及投资机会，观点重申： 1、模型能力迭代，驱动产业趋势持续演绎。智谱AI、百川智能和Minimax三家新兴大模型企业年内融资金额持续提升，且投资方中也出现越来越多互联网大厂，大模型之间的竞争对于资金投入的要求越来越高，除此三家外，包括腾讯、字节、百度、昆仑万维、科大讯飞等行业龙头也已基本完成多轮底座大模型的训

S
万兴科技

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 12:03:51

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲 #混改后增长势能强劲。21年混改完成后公司全方位改革优化，营销积极性提升，藿香正气口服液、急支糖浆等重点品种销售突破，2022-2023H1扣非利润均实现翻倍以上增长。公司作为西南地区老牌药企，后续品牌+品种可挖掘空间还很大。 #中期维度看利润率提升。随着改革持续深化，藿香正气等核心品种销售潜力被充分挖掘，工业板块净利率提升仍将持续，23-25年利润复合增速接近40%。 #战略定位高。公司作为国药旗下核心中药平台的定位，有望

S
太极集团

1

0

0

3.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:02:49

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会 8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。8月天然气重卡销量达1.9万辆，同比+560%；1-8月天然气重卡累计销量8.4万辆，累计同比390%。天然气重卡渗透率从此前的5-10%左右大幅提升至近期的20-36%，不断刷新历史新高。天然气重卡经济性好，年节省成本可达10-30万元，渗透率有望进一步提升。当前气价跌至4200元/吨，同比-40%；而油价则为8400元/吨，同比-6%。气价比油价低至0.5，行业一般认为当该比值低于0.7意

S
富瑞特装

2

2

1

2.16
投研掘地蜂

2023-10-24 12:01:47

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等）

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等） 1、大华：盈利质量高，现金流较好、存货下降、毛利率保持较高水平。与中国移动合作推进，有相关定量指标。 2、海康：利润增长显著提速，135-140e全年目标与之前一致，尽管有几个大项目推迟至明年，其他业务超预期。当前估值20X，维持推荐。 3、汇顶科技：当前位置比较安全。困境反转标的，看新品放量。 4、中微公司：国内头部存储厂商未来资本开支投入的确定性强，3D NAND堆叠层数增加拉动刻蚀设备需求，公司受益显著。 5、光学：手机摄像模组降

S
大华股份

2

1

0

2.43
投研掘地蜂

2023-10-24 12:00:46

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间公司背景：台资控股企业，前身TPK旗下商显BU，15年拆出成立宸展光电，20年上市。公司深耕商显市场20余年，积累了一批海外龙头企业，如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1主业——智能一体机及触控显示器：定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌（35-40毛利率）、往上游主板设计及优秀的供应链管理，公司毛利率由20年的25.2%

S
宸展光电

1

1

3

5.92
投研掘地蜂

2023-10-24 11:59:52

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期 2023年公司前三季度实现营收190.12亿元，同比增长13.72%；实现营业利润23.09亿元，同比增长81.63%；实现归母净利润20.25亿元，同比增长90.16%。2023年Q3公司实现营收73.81亿元，营业利润11.25亿元，归母净利润9.79亿元。根据国家统计局统计，8月份中国橡胶轮胎外胎产量约为8529万条，同比增长17.4%。据海关总署，上月中国橡胶轮胎出口80万吨，同比增长19%; 出口金

S
赛轮轮胎

0

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 11:57:17

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享： 1、业绩拐点：Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化：前三季度收入9亿+，电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快，年度预期20%以上增长；非电网部分战略收缩、盈利改善，维持500人以内。 3、能源互联网：前三季度10亿收入yoy+33%，年度维持40%增速目标。 1）新电途：前三季度充电量近30亿度（三季度全公共桩市占率12%，纯公共服务市占率23-24%）、超100万设备规模（覆盖全国90%以上充电枪）、超1000万用户

S
朗新集团

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 09:11:58

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底事件：10月23日新强联大涨，海风反转趋势已定，公司作为主轴承行业龙头，主业单季度利润见底，Q3/Q4订单放量在即，齿轮箱轴承打造新增长引擎，我们持续重点推荐。风电主轴业务见底：公司上半年收入近4千万，主要是调心滚子、单列圆锥与小部分双列圆锥，毛利40%，后续有望提升；目前单列圆锥主轴已进入样机测试，主轴产能规划：调心滚子4000套，单列圆锥6000套；公司与明阳智能（合作10年）、远景能源（5年）等头部稳定合作，独变在下游渗透率达60%，年内出货8

S
新强联

0

1

1

1.54
投研掘地蜂

2023-10-24 09:10:37

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟十年磨一剑，讯飞迎来大模型时代浪潮。复盘过去，以语音识别为代表的感知智能单纯技术服务商业空间瓶颈促使讯飞过去发展路径主要为以下两类：1）多行业信息化拓展；2）软硬件一体化产品。恰为AI大模型时代奠定独一无二的基础：两者共振带来奠定行业数据卡位和硬件产品能力优势。大模型带来认知智能时代拐点，解决感知智能时代商业空间瓶颈，公司大模型一体机可能最先构筑业绩弹性：1）多行业数据卡位和know-how使得公司大模型国内T

S
科大讯飞

0

0

4

4.79
投研掘地蜂

2023-10-24 08:45:04

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】 📍公司发布2023年三季报。前三季度公司实现收入11.05亿元，同比+10.02%，实现归母净利润1.82亿元，同比-10.11%，实现扣非归母净利润1.77亿元，同比-14.44%。2023Q3公司实现收入4.19亿元，同比+3.89%，实现归母净利润0.95亿元，同比+15.05%。实现扣非归母净利润0.92亿元，同比+16.70%。 ⭐业绩符合预期，财务指标持续优化。2023Q3公司归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长1

S
兴齐眼药

1

0

0

2.81

前往

页

投研掘地蜂

2023-10-24 16:50:49

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物

反弹医药大票买什么？持续推荐【智飞生物】 #GSK战略合作打开二次成长曲线！带疱疫苗全球快速放量大单品逻辑验证（Shingrix2022年销售额近30亿英镑），国内市场渗透率低竞争格局好且有望扩龄，潜在几百亿级别大单品。RSV疫苗国内稀缺，GSK国内进展快，风险群体人数庞大，潜在百亿以上销售大单品。 #战略再认知！平台价值有望估值重塑！ MSD、GSK战略合作为公司销售平台价值背书，重磅疫苗国内商业化空间持续打开。自研品种持续发力，智睿投资下9家公司持续带来想象空间（包括宸安的GLP1），有望

S
智飞生物

3

1

5

7.21
投研掘地蜂

2023-10-24 16:49:42

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优

【开源化工金益腾团队】磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓，磷矿石景气高位维系，企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善据百川盈孚数据，截至10月23日，30%品位磷矿石国内市场均价959元/吨，下游磷肥冬储备肥陆续启动，新能源市场走势平稳，湿法酸需求正常。加上前期磷矿开采量偏少，市场供应偏紧，场内看涨情绪存在。下游一铵、二铵分别报3,083、3,621元/吨，环比Q3分别+25.58%、+12.04%；同比分别+5.84%、+4.05%。（1）从磷化工产业链看，上游磷矿石价格自2023Q2以来自

S
川恒股份

0

1

1

5.17
投研掘地蜂

2023-10-24 12:07:32

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。

川宁生物大涨，主要是三季报业绩超预期。【川宁生物】Q3业绩再超预期，提前完成全年股权激励目标【国盛医药】 2023年前三季度，公司实现营业收入35.81亿元（同比+21.83%），归母净利润6.40亿元（同比+92.65%），扣非归母净利润6.39亿元（同比+72.52%）；单看Q3，公司实现营业收入11.64亿元（同比+21.81%，环比+1.45%），归母净利润2.49亿元（同比+162.02%，环比+15.72%），扣非归母净利润2.47亿元（同比+85.01%，环比+13.00%）。

S
川宁生物

1

0

1

1.69
投研掘地蜂

2023-10-24 12:06:05

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展

【东吴电子 | 春秋电子推荐】PC结构件龙头，构建“一体两翼”新发展 PC结构件龙头，受益PC行业回暖、AIPC发展及大客户增量弹性：根据Gartner统PC市场23Q3出货量达6430万台同比下滑9%，整体去库方面已经取得了持续进展，联想以 25.1% 的份额继续保持出货量第一。Gartner 预计该市场将从23Q4开始恢复增长，叠加AIPC的发展推进，PC行业有望在23Q4迎来关键拐点。公司长期聚焦于消费电子精密结构件业务，拥有全面的结构件模组产品线，与联想、三星电子、惠普、戴尔、LG等世界

S
春秋电子

8

1

6

10.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:05:15

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评

【申万宏源化工】川恒股份大涨点评：磷矿石、饲料二氢钙和磷酸一铵销量和盈利环比提升，3Q23年业绩略超预期，在建矿山奠定未来增长基础公司发布2023年三季报，业绩略超预期。1-3Q23年公司实现营业收入30.72亿元（yoy+25.09%）,实现归母净利润4.92亿元（yoy-16.66%），业绩略超预期。其中3Q23单季度实现营收为11.92亿元（yoy+37.13%，QoQ+35.18%），归母净利润为2.18亿元（yoy-0.48%，QoQ+89.76%），3Q23单季度销售毛利率同比下降

S
川恒股份

1

0

1

7.06
投研掘地蜂

2023-10-24 12:04:29

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】

AI持续迭代及落地，把握板块反弹机会【东吴传媒互联网张良卫团队】前期市场对于AI板块认知过度悲观，AI板块相关标的已经经历了深度回调，站在当前时点，我们认为应当更加积极看待AI板块近期变化及投资机会，观点重申： 1、模型能力迭代，驱动产业趋势持续演绎。智谱AI、百川智能和Minimax三家新兴大模型企业年内融资金额持续提升，且投资方中也出现越来越多互联网大厂，大模型之间的竞争对于资金投入的要求越来越高，除此三家外，包括腾讯、字节、百度、昆仑万维、科大讯飞等行业龙头也已基本完成多轮底座大模型的训

S
万兴科技

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 12:03:51

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲

【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】重点推荐太极集团：改革渐入佳境，增长势能强劲 #混改后增长势能强劲。21年混改完成后公司全方位改革优化，营销积极性提升，藿香正气口服液、急支糖浆等重点品种销售突破，2022-2023H1扣非利润均实现翻倍以上增长。公司作为西南地区老牌药企，后续品牌+品种可挖掘空间还很大。 #中期维度看利润率提升。随着改革持续深化，藿香正气等核心品种销售潜力被充分挖掘，工业板块净利率提升仍将持续，23-25年利润复合增速接近40%。 #战略定位高。公司作为国药旗下核心中药平台的定位，有望

S
太极集团

1

0

0

3.44
投研掘地蜂

2023-10-24 12:02:49

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会

【中信汽车】天然气重卡渗透率创历史新高，关注产业链投资机会 8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。8月天然气重卡销量达1.9万辆，同比+560%；1-8月天然气重卡累计销量8.4万辆，累计同比390%。天然气重卡渗透率从此前的5-10%左右大幅提升至近期的20-36%，不断刷新历史新高。天然气重卡经济性好，年节省成本可达10-30万元，渗透率有望进一步提升。当前气价跌至4200元/吨，同比-40%；而油价则为8400元/吨，同比-6%。气价比油价低至0.5，行业一般认为当该比值低于0.7意

S
富瑞特装

2

2

1

2.16
投研掘地蜂

2023-10-24 12:01:47

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等）

推荐大华股份、海康威视、汇顶科技、中微公司、光学（蒯剑等） 1、大华：盈利质量高，现金流较好、存货下降、毛利率保持较高水平。与中国移动合作推进，有相关定量指标。 2、海康：利润增长显著提速，135-140e全年目标与之前一致，尽管有几个大项目推迟至明年，其他业务超预期。当前估值20X，维持推荐。 3、汇顶科技：当前位置比较安全。困境反转标的，看新品放量。 4、中微公司：国内头部存储厂商未来资本开支投入的确定性强，3D NAND堆叠层数增加拉动刻蚀设备需求，公司受益显著。 5、光学：手机摄像模组降

S
大华股份

2

1

0

2.43
投研掘地蜂

2023-10-24 12:00:46

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间

【西部电子】宸展光电持续推荐：目标市值55-61亿，看近翻倍空间公司背景：台资控股企业，前身TPK旗下商显BU，15年拆出成立宸展光电，20年上市。公司深耕商显市场20余年，积累了一批海外龙头企业，如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1主业——智能一体机及触控显示器：定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌（35-40毛利率）、往上游主板设计及优秀的供应链管理，公司毛利率由20年的25.2%

S
宸展光电

1

1

3

5.92
投研掘地蜂

2023-10-24 11:59:52

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期

赛轮轮胎：需求提振结合原材料下降，公司业绩超预期内外需求稳中向好，业绩有望持续超预期 2023年公司前三季度实现营收190.12亿元，同比增长13.72%；实现营业利润23.09亿元，同比增长81.63%；实现归母净利润20.25亿元，同比增长90.16%。2023年Q3公司实现营收73.81亿元，营业利润11.25亿元，归母净利润9.79亿元。根据国家统计局统计，8月份中国橡胶轮胎外胎产量约为8529万条，同比增长17.4%。据海关总署，上月中国橡胶轮胎出口80万吨，同比增长19%; 出口金

S
赛轮轮胎

0

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 11:57:17

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享

【东吴计算机】朗新科技23Q3业绩核心要点分享： 1、业绩拐点：Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化：前三季度收入9亿+，电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快，年度预期20%以上增长；非电网部分战略收缩、盈利改善，维持500人以内。 3、能源互联网：前三季度10亿收入yoy+33%，年度维持40%增速目标。 1）新电途：前三季度充电量近30亿度（三季度全公共桩市占率12%，纯公共服务市占率23-24%）、超100万设备规模（覆盖全国90%以上充电枪）、超1000万用户

S
朗新集团

1

0

0

0.50
投研掘地蜂

2023-10-24 09:11:58

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底

新强联大涨点评：海风强势反转，季度利润筑底事件：10月23日新强联大涨，海风反转趋势已定，公司作为主轴承行业龙头，主业单季度利润见底，Q3/Q4订单放量在即，齿轮箱轴承打造新增长引擎，我们持续重点推荐。风电主轴业务见底：公司上半年收入近4千万，主要是调心滚子、单列圆锥与小部分双列圆锥，毛利40%，后续有望提升；目前单列圆锥主轴已进入样机测试，主轴产能规划：调心滚子4000套，单列圆锥6000套；公司与明阳智能（合作10年）、远景能源（5年）等头部稳定合作，独变在下游渗透率达60%，年内出货8

S
新强联

0

1

1

1.54
投研掘地蜂

2023-10-24 09:10:37

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟

【民生计算机】正式发布【科大讯飞】深度：联手华为，打造国产AI“Wintel”联盟十年磨一剑，讯飞迎来大模型时代浪潮。复盘过去，以语音识别为代表的感知智能单纯技术服务商业空间瓶颈促使讯飞过去发展路径主要为以下两类：1）多行业信息化拓展；2）软硬件一体化产品。恰为AI大模型时代奠定独一无二的基础：两者共振带来奠定行业数据卡位和硬件产品能力优势。大模型带来认知智能时代拐点，解决感知智能时代商业空间瓶颈，公司大模型一体机可能最先构筑业绩弹性：1）多行业数据卡位和know-how使得公司大模型国内T

S
科大讯飞

0

0

4

4.79
投研掘地蜂

2023-10-24 08:45:04

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】

【兴齐眼药】三季报业绩符合预期，大单品获批有望超预期【国盛医药】 📍公司发布2023年三季报。前三季度公司实现收入11.05亿元，同比+10.02%，实现归母净利润1.82亿元，同比-10.11%，实现扣非归母净利润1.77亿元，同比-14.44%。2023Q3公司实现收入4.19亿元，同比+3.89%，实现归母净利润0.95亿元，同比+15.05%。实现扣非归母净利润0.92亿元，同比+16.70%。 ⭐业绩符合预期，财务指标持续优化。2023Q3公司归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长1

S
兴齐眼药

1

0

0

2.81

前往

页

59

关注

11935

粉丝

39841.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668