投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-10-20 17:37:16

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块，持续坚定推荐两大板块后续重大机会国产设备零部件年初至今同比增长37.5%，地缘政治影响及国家大力支持下有望加速向本土厂商渗透：多家本土零部件制造商名列设备厂商供应商名单，国产零部件加速向本土厂商渗透。国内零部件供应商已进仪器仪表类、电气类、连接器、结构件、电器类、腔体零部件等采购供应商名列。2022年1-8月，国内设备零部件共计中标量同比增长37.5%，其中电源及气体反应系统同比增长50%。可见半导体设备端已大量开始国产

S
北方华创
S
富创精密
S
清溢光电
S
拓荆科技
S
华亚智能

3

1

1

0.60
投研掘地蜂

2022-10-20 17:33:35

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会因南方流感高发及冬季流感预期提升备货，3Q22多个公司感冒品类收入提速。近日多家航司宣布增设多条国际航线，未来若管理措施优化、国际往来及社交密度提高，有望催化抗感冒类药物需求。建议关注以岭药业、康缘药业、华润三九、红日药业、片仔癀、中国中药、步长药业。 3Q22感冒类药物销量增长较快 3Q22抗感冒类中成药销售表现靓丽，康缘热毒宁1~3Q销售额增长近100%、金振销售额增长超80%（3Q增长154%），连花清瘟3Q发货同比增长超过20%，三九

S
以岭药业
S
康缘药业
S
华润三九
S
红日药业
S
片仔癀

9

4

7

10.07
投研掘地蜂

2022-10-20 17:30:32

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位，业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低的公司近期中药及药房板块表现亮眼，我们前期推荐“低估值+阶段性高成长”的部分公司涨幅较大（如华润三九、太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等），当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值，同时建议关注“业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低”的公司。 1、片仔癀：Q3利润预计好于悲观预期，为负5-15%，Q4业绩预计好于Q3；22-24年利润预计分别+10%、 25%、25

S
片仔癀
S
东阿阿胶
S
羚锐制药
S
新天药业
S
健之佳

5

20

26

23.20
投研掘地蜂

2022-10-20 17:27:56

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020 近期市场传闻特斯拉上海三期工厂50w设计产能投产时间由23年9月推迟到24年3月，主要系担心某种原因影响土地审批。据此点评如下：首先，传言是否为真？土地是比较早就卖给TSL，目前TSL还是国内比较高的GDP贡献和出口贡献，传言是否问真还需再斟酌，不能听风就是雨。其次，公司层面：T虽公司第一大客户，但公司已实现自主车企和新势力的全覆盖，预计今年公司新能源收入占比60%+。明年看来自于H客户与蔚来等新势力的弹性更大（H客

S
拓普集团

0

0

3

1.91
投研掘地蜂

2022-10-20 15:20:45

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会1

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会

有道云笔记

S
东方通

3

2

0

1.75
投研掘地蜂

2022-10-20 15:18:58

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

有道云笔记

S
金山办公

2

2

0

1.61
投研掘地蜂

2022-10-20 14:52:07

天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气

🚢【天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气 [烟花]中国汽车产业竞争力提升，出口持续高增长，汽车船租金从2020年低点上涨9倍，未来有望持续高景气。现有汽车船、纸浆船运汽车、汽车船造船订单，将带来较大盈利弹性。 [烟花]风电设备出口、海上风电建设带来多用途船、重吊船、半潜船运输需求，2022H1三种船型租金分别同比上涨91%、113%和70%，未来有望保持高景气。 💎中远海特船舶数量多，租金上涨对盈利的弹性大。我们预计2022-24年归母净利润为12.23、25.17、30.43

S
中远海特

2

2

2

4.77
投研掘地蜂

2022-10-20 14:44:54

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块因素致股价波动，重视Q3盈利加速拐点，基本面强支撑带来高配置性价比，目标价100元！📈 1⃣今日公司股价调整幅度较大，我们认为主要系特斯拉产能爬坡慢于预期、国内电车销量高频数据稍弱等行业层面信息扰动，带来电车&汽零板块整体调整所致。公司在手订单充裕，重点客户（广汽埃安、比亚迪、宁德、华为等）需求旺盛，交付顺利。结合此前公司Q3业绩预告，随产能稼动率提升，公司单季度利润率已显著修复（预计Q3单季净利率修复至

S
祥鑫科技

1

2

3

1.98
投研掘地蜂

2022-10-20 14:16:27

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业 ☕总体政策：9月初国务院常务会议发布了1.7万亿规模的设备购置和更新改造政策，9月28日中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，支持金融机构以不高于3.2%的利率向10个领域的设备更新改造提供贷款，中央财政贴息2.5%，贷款主体实际贷款成本不会高于0.7%。 ☕重点领域：教育领域方面重点支持高校科学研究所等单位的重大设备购置与更新改造，主要用于教学、科研、实验、实训等，有望利好质谱仪、色

S
聚光科技
S
莱伯泰科
S
新芝生物

0

0

0

0.57
投研掘地蜂

2022-10-20 14:06:31

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50%

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50% 投资建议：我们预测3Q收入/利润正增长/-40～-50%。3Q单店恢复环比改善，闭店率保持较低水平，集中度加速提升，公司Alpha增强。定增推进、单店恢复预期或形成短期催化。目前股价对应23年PE 27X，建议增持！开店与单店：根据草根调研，我们预计截至9月底预计开店1300家，其中包含星火燎原计划100家左右；考虑到暂停营业店铺稀释效应（800家左右），预计3Q22单店同比下滑一成多，环比2Q22 改善（两成左右

S
绝味食品

0

0

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 14:04:43

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标

💎【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标 - 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比

S
拓普集团

1

2

0

3.05
投研掘地蜂

2022-10-20 13:56:00

美国芯片封锁总结：

美国芯片封锁总结： ▎短期（2年）：大芯片、先进DRAM/Fab受阻，但是利多成熟工艺设备/零部件/材料 ▎中期（2-4年）：chiplet+14/28nm救活大芯片，先进DRAM继续开工，利多大芯片+设备/材料 ▎长期（5-10年）：中国半导体全产业链突破，依靠chiplet，等效5nmpk原生5/3nm，与美国分庭抗礼，利多全链路国产芯片。（陈杭）总结本轮封锁短中长都利多『设备五虎将』+『材料零部件四小龙』+『EDA/IP三剑客』+『FPGA双雄』+『半导体一哥：北方华创』美国芯片封锁总

S
北方华创
S
华大九天
S
中芯国际

2

3

5

5.92
投研掘地蜂

2022-10-20 13:51:09

兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局

【兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局！监管层面变化：10月19日，中整协官方公众号中国医美发布《监管总局就医疗美容行业虚假宣传和价格违法行为治理工作指引》，主要内容为：1）不得做任何形式的虚假宣传，包括线上&线下类推介会、展销会等；2）规范服务价格，要求明码标价，不得收取未予标明的费用。从近期机构端草根调研反馈看，目前对上述内容均予以整改，对比照、图片等需上传广审号。 #监管政策解读： 1）医美监管政策的延续有利于行业长期的健康发展，有利于合规产品、合规机构市占率的

S
爱美客
S
华东医药
S
朗姿股份

2

5

3

6.67
投研掘地蜂

2022-10-20 13:49:23

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑 [庆祝]事件：前三季度实现归母净利润5.8-6.5亿元，中值同比增199%，扣非归母净利润5.65-6.35亿元，中值同比增231%；单三季度实现归母净利润1.75-2.45亿元，中值同/环比增133%/减12%，扣非归母净利润1.7-2.4亿元，中值同/环比增133%/减13%。点评： ----------------- #三季度产量基本持平；业绩小幅下滑主因二季度人民币贬值汇兑收益增加 👉量：公司现有毛

S
中科三环

0

1

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 11:40:47

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！ ⭐报告再次强调科技自立自强，为未来信创产业发展奠定基调。报告强调要健全国家安全体系，确保重要产业链供应链安全；要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。在美国全力打压中国先进制程半导体、中美科技脱钩愈演愈烈的背景下，此次大会奠定了未来信创产业发展的基调和信心。 ⭐制造业中长期贷款剑指行业信创，信创推进的资金有保障。9月13日国常会确定，支持全国性商业银行

S
中国软件
S
中国长城
S
金山办公

3

2

2

3.74

前往

页

投研掘地蜂

2022-10-20 17:37:16

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块，持续坚定推荐两大板块后续重大机会国产设备零部件年初至今同比增长37.5%，地缘政治影响及国家大力支持下有望加速向本土厂商渗透：多家本土零部件制造商名列设备厂商供应商名单，国产零部件加速向本土厂商渗透。国内零部件供应商已进仪器仪表类、电气类、连接器、结构件、电器类、腔体零部件等采购供应商名列。2022年1-8月，国内设备零部件共计中标量同比增长37.5%，其中电源及气体反应系统同比增长50%。可见半导体设备端已大量开始国产

S
北方华创
S
富创精密
S
清溢光电
S
拓荆科技
S
华亚智能

3

1

1

0.60
投研掘地蜂

2022-10-20 17:33:35

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会因南方流感高发及冬季流感预期提升备货，3Q22多个公司感冒品类收入提速。近日多家航司宣布增设多条国际航线，未来若管理措施优化、国际往来及社交密度提高，有望催化抗感冒类药物需求。建议关注以岭药业、康缘药业、华润三九、红日药业、片仔癀、中国中药、步长药业。 3Q22感冒类药物销量增长较快 3Q22抗感冒类中成药销售表现靓丽，康缘热毒宁1~3Q销售额增长近100%、金振销售额增长超80%（3Q增长154%），连花清瘟3Q发货同比增长超过20%，三九

S
以岭药业
S
康缘药业
S
华润三九
S
红日药业
S
片仔癀

9

4

7

10.07
投研掘地蜂

2022-10-20 17:30:32

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位，业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低的公司近期中药及药房板块表现亮眼，我们前期推荐“低估值+阶段性高成长”的部分公司涨幅较大（如华润三九、太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等），当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值，同时建议关注“业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低”的公司。 1、片仔癀：Q3利润预计好于悲观预期，为负5-15%，Q4业绩预计好于Q3；22-24年利润预计分别+10%、 25%、25

S
片仔癀
S
东阿阿胶
S
羚锐制药
S
新天药业
S
健之佳

5

20

26

23.20
投研掘地蜂

2022-10-20 17:27:56

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020 近期市场传闻特斯拉上海三期工厂50w设计产能投产时间由23年9月推迟到24年3月，主要系担心某种原因影响土地审批。据此点评如下：首先，传言是否为真？土地是比较早就卖给TSL，目前TSL还是国内比较高的GDP贡献和出口贡献，传言是否问真还需再斟酌，不能听风就是雨。其次，公司层面：T虽公司第一大客户，但公司已实现自主车企和新势力的全覆盖，预计今年公司新能源收入占比60%+。明年看来自于H客户与蔚来等新势力的弹性更大（H客

S
拓普集团

0

0

3

1.91
投研掘地蜂

2022-10-20 15:20:45

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会1

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会

有道云笔记

S
东方通

3

2

0

1.75
投研掘地蜂

2022-10-20 15:18:58

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

有道云笔记

S
金山办公

2

2

0

1.61
投研掘地蜂

2022-10-20 14:52:07

天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气

🚢【天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气 [烟花]中国汽车产业竞争力提升，出口持续高增长，汽车船租金从2020年低点上涨9倍，未来有望持续高景气。现有汽车船、纸浆船运汽车、汽车船造船订单，将带来较大盈利弹性。 [烟花]风电设备出口、海上风电建设带来多用途船、重吊船、半潜船运输需求，2022H1三种船型租金分别同比上涨91%、113%和70%，未来有望保持高景气。 💎中远海特船舶数量多，租金上涨对盈利的弹性大。我们预计2022-24年归母净利润为12.23、25.17、30.43

S
中远海特

2

2

2

4.77
投研掘地蜂

2022-10-20 14:44:54

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块因素致股价波动，重视Q3盈利加速拐点，基本面强支撑带来高配置性价比，目标价100元！📈 1⃣今日公司股价调整幅度较大，我们认为主要系特斯拉产能爬坡慢于预期、国内电车销量高频数据稍弱等行业层面信息扰动，带来电车&汽零板块整体调整所致。公司在手订单充裕，重点客户（广汽埃安、比亚迪、宁德、华为等）需求旺盛，交付顺利。结合此前公司Q3业绩预告，随产能稼动率提升，公司单季度利润率已显著修复（预计Q3单季净利率修复至

S
祥鑫科技

1

2

3

1.98
投研掘地蜂

2022-10-20 14:16:27

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业 ☕总体政策：9月初国务院常务会议发布了1.7万亿规模的设备购置和更新改造政策，9月28日中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，支持金融机构以不高于3.2%的利率向10个领域的设备更新改造提供贷款，中央财政贴息2.5%，贷款主体实际贷款成本不会高于0.7%。 ☕重点领域：教育领域方面重点支持高校科学研究所等单位的重大设备购置与更新改造，主要用于教学、科研、实验、实训等，有望利好质谱仪、色

S
聚光科技
S
莱伯泰科
S
新芝生物

0

0

0

0.57
投研掘地蜂

2022-10-20 14:06:31

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50%

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50% 投资建议：我们预测3Q收入/利润正增长/-40～-50%。3Q单店恢复环比改善，闭店率保持较低水平，集中度加速提升，公司Alpha增强。定增推进、单店恢复预期或形成短期催化。目前股价对应23年PE 27X，建议增持！开店与单店：根据草根调研，我们预计截至9月底预计开店1300家，其中包含星火燎原计划100家左右；考虑到暂停营业店铺稀释效应（800家左右），预计3Q22单店同比下滑一成多，环比2Q22 改善（两成左右

S
绝味食品

0

0

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 14:04:43

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标

💎【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标 - 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比

S
拓普集团

1

2

0

3.05
投研掘地蜂

2022-10-20 13:56:00

美国芯片封锁总结：

美国芯片封锁总结： ▎短期（2年）：大芯片、先进DRAM/Fab受阻，但是利多成熟工艺设备/零部件/材料 ▎中期（2-4年）：chiplet+14/28nm救活大芯片，先进DRAM继续开工，利多大芯片+设备/材料 ▎长期（5-10年）：中国半导体全产业链突破，依靠chiplet，等效5nmpk原生5/3nm，与美国分庭抗礼，利多全链路国产芯片。（陈杭）总结本轮封锁短中长都利多『设备五虎将』+『材料零部件四小龙』+『EDA/IP三剑客』+『FPGA双雄』+『半导体一哥：北方华创』美国芯片封锁总

S
北方华创
S
华大九天
S
中芯国际

2

3

5

5.92
投研掘地蜂

2022-10-20 13:51:09

兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局

【兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局！监管层面变化：10月19日，中整协官方公众号中国医美发布《监管总局就医疗美容行业虚假宣传和价格违法行为治理工作指引》，主要内容为：1）不得做任何形式的虚假宣传，包括线上&线下类推介会、展销会等；2）规范服务价格，要求明码标价，不得收取未予标明的费用。从近期机构端草根调研反馈看，目前对上述内容均予以整改，对比照、图片等需上传广审号。 #监管政策解读： 1）医美监管政策的延续有利于行业长期的健康发展，有利于合规产品、合规机构市占率的

S
爱美客
S
华东医药
S
朗姿股份

2

5

3

6.67
投研掘地蜂

2022-10-20 13:49:23

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑 [庆祝]事件：前三季度实现归母净利润5.8-6.5亿元，中值同比增199%，扣非归母净利润5.65-6.35亿元，中值同比增231%；单三季度实现归母净利润1.75-2.45亿元，中值同/环比增133%/减12%，扣非归母净利润1.7-2.4亿元，中值同/环比增133%/减13%。点评： ----------------- #三季度产量基本持平；业绩小幅下滑主因二季度人民币贬值汇兑收益增加 👉量：公司现有毛

S
中科三环

0

1

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 11:40:47

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！ ⭐报告再次强调科技自立自强，为未来信创产业发展奠定基调。报告强调要健全国家安全体系，确保重要产业链供应链安全；要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。在美国全力打压中国先进制程半导体、中美科技脱钩愈演愈烈的背景下，此次大会奠定了未来信创产业发展的基调和信心。 ⭐制造业中长期贷款剑指行业信创，信创推进的资金有保障。9月13日国常会确定，支持全国性商业银行

S
中国软件
S
中国长城
S
金山办公

3

2

2

3.74

前往

页

投研掘地蜂

2022-10-20 17:37:16

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块，持续坚定推荐两大板块后续重大机会国产设备零部件年初至今同比增长37.5%，地缘政治影响及国家大力支持下有望加速向本土厂商渗透：多家本土零部件制造商名列设备厂商供应商名单，国产零部件加速向本土厂商渗透。国内零部件供应商已进仪器仪表类、电气类、连接器、结构件、电器类、腔体零部件等采购供应商名列。2022年1-8月，国内设备零部件共计中标量同比增长37.5%，其中电源及气体反应系统同比增长50%。可见半导体设备端已大量开始国产

S
北方华创
S
富创精密
S
清溢光电
S
拓荆科技
S
华亚智能

3

1

1

0.60
投研掘地蜂

2022-10-20 17:33:35

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会因南方流感高发及冬季流感预期提升备货，3Q22多个公司感冒品类收入提速。近日多家航司宣布增设多条国际航线，未来若管理措施优化、国际往来及社交密度提高，有望催化抗感冒类药物需求。建议关注以岭药业、康缘药业、华润三九、红日药业、片仔癀、中国中药、步长药业。 3Q22感冒类药物销量增长较快 3Q22抗感冒类中成药销售表现靓丽，康缘热毒宁1~3Q销售额增长近100%、金振销售额增长超80%（3Q增长154%），连花清瘟3Q发货同比增长超过20%，三九

S
以岭药业
S
康缘药业
S
华润三九
S
红日药业
S
片仔癀

9

4

7

10.07
投研掘地蜂

2022-10-20 17:30:32

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位，业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低的公司近期中药及药房板块表现亮眼，我们前期推荐“低估值+阶段性高成长”的部分公司涨幅较大（如华润三九、太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等），当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值，同时建议关注“业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低”的公司。 1、片仔癀：Q3利润预计好于悲观预期，为负5-15%，Q4业绩预计好于Q3；22-24年利润预计分别+10%、 25%、25

S
片仔癀
S
东阿阿胶
S
羚锐制药
S
新天药业
S
健之佳

5

20

26

23.20
投研掘地蜂

2022-10-20 17:27:56

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020 近期市场传闻特斯拉上海三期工厂50w设计产能投产时间由23年9月推迟到24年3月，主要系担心某种原因影响土地审批。据此点评如下：首先，传言是否为真？土地是比较早就卖给TSL，目前TSL还是国内比较高的GDP贡献和出口贡献，传言是否问真还需再斟酌，不能听风就是雨。其次，公司层面：T虽公司第一大客户，但公司已实现自主车企和新势力的全覆盖，预计今年公司新能源收入占比60%+。明年看来自于H客户与蔚来等新势力的弹性更大（H客

S
拓普集团

0

0

3

1.91
投研掘地蜂

2022-10-20 15:20:45

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会1

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会

有道云笔记

S
东方通

3

2

0

1.75
投研掘地蜂

2022-10-20 15:18:58

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

有道云笔记

S
金山办公

2

2

0

1.61
投研掘地蜂

2022-10-20 14:52:07

天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气

🚢【天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气 [烟花]中国汽车产业竞争力提升，出口持续高增长，汽车船租金从2020年低点上涨9倍，未来有望持续高景气。现有汽车船、纸浆船运汽车、汽车船造船订单，将带来较大盈利弹性。 [烟花]风电设备出口、海上风电建设带来多用途船、重吊船、半潜船运输需求，2022H1三种船型租金分别同比上涨91%、113%和70%，未来有望保持高景气。 💎中远海特船舶数量多，租金上涨对盈利的弹性大。我们预计2022-24年归母净利润为12.23、25.17、30.43

S
中远海特

2

2

2

4.77
投研掘地蜂

2022-10-20 14:44:54

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块因素致股价波动，重视Q3盈利加速拐点，基本面强支撑带来高配置性价比，目标价100元！📈 1⃣今日公司股价调整幅度较大，我们认为主要系特斯拉产能爬坡慢于预期、国内电车销量高频数据稍弱等行业层面信息扰动，带来电车&汽零板块整体调整所致。公司在手订单充裕，重点客户（广汽埃安、比亚迪、宁德、华为等）需求旺盛，交付顺利。结合此前公司Q3业绩预告，随产能稼动率提升，公司单季度利润率已显著修复（预计Q3单季净利率修复至

S
祥鑫科技

1

2

3

1.98
投研掘地蜂

2022-10-20 14:16:27

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业 ☕总体政策：9月初国务院常务会议发布了1.7万亿规模的设备购置和更新改造政策，9月28日中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，支持金融机构以不高于3.2%的利率向10个领域的设备更新改造提供贷款，中央财政贴息2.5%，贷款主体实际贷款成本不会高于0.7%。 ☕重点领域：教育领域方面重点支持高校科学研究所等单位的重大设备购置与更新改造，主要用于教学、科研、实验、实训等，有望利好质谱仪、色

S
聚光科技
S
莱伯泰科
S
新芝生物

0

0

0

0.57
投研掘地蜂

2022-10-20 14:06:31

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50%

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50% 投资建议：我们预测3Q收入/利润正增长/-40～-50%。3Q单店恢复环比改善，闭店率保持较低水平，集中度加速提升，公司Alpha增强。定增推进、单店恢复预期或形成短期催化。目前股价对应23年PE 27X，建议增持！开店与单店：根据草根调研，我们预计截至9月底预计开店1300家，其中包含星火燎原计划100家左右；考虑到暂停营业店铺稀释效应（800家左右），预计3Q22单店同比下滑一成多，环比2Q22 改善（两成左右

S
绝味食品

0

0

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 14:04:43

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标

💎【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标 - 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比

S
拓普集团

1

2

0

3.05
投研掘地蜂

2022-10-20 13:56:00

美国芯片封锁总结：

美国芯片封锁总结： ▎短期（2年）：大芯片、先进DRAM/Fab受阻，但是利多成熟工艺设备/零部件/材料 ▎中期（2-4年）：chiplet+14/28nm救活大芯片，先进DRAM继续开工，利多大芯片+设备/材料 ▎长期（5-10年）：中国半导体全产业链突破，依靠chiplet，等效5nmpk原生5/3nm，与美国分庭抗礼，利多全链路国产芯片。（陈杭）总结本轮封锁短中长都利多『设备五虎将』+『材料零部件四小龙』+『EDA/IP三剑客』+『FPGA双雄』+『半导体一哥：北方华创』美国芯片封锁总

S
北方华创
S
华大九天
S
中芯国际

2

3

5

5.92
投研掘地蜂

2022-10-20 13:51:09

兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局

【兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局！监管层面变化：10月19日，中整协官方公众号中国医美发布《监管总局就医疗美容行业虚假宣传和价格违法行为治理工作指引》，主要内容为：1）不得做任何形式的虚假宣传，包括线上&线下类推介会、展销会等；2）规范服务价格，要求明码标价，不得收取未予标明的费用。从近期机构端草根调研反馈看，目前对上述内容均予以整改，对比照、图片等需上传广审号。 #监管政策解读： 1）医美监管政策的延续有利于行业长期的健康发展，有利于合规产品、合规机构市占率的

S
爱美客
S
华东医药
S
朗姿股份

2

5

3

6.67
投研掘地蜂

2022-10-20 13:49:23

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑 [庆祝]事件：前三季度实现归母净利润5.8-6.5亿元，中值同比增199%，扣非归母净利润5.65-6.35亿元，中值同比增231%；单三季度实现归母净利润1.75-2.45亿元，中值同/环比增133%/减12%，扣非归母净利润1.7-2.4亿元，中值同/环比增133%/减13%。点评： ----------------- #三季度产量基本持平；业绩小幅下滑主因二季度人民币贬值汇兑收益增加 👉量：公司现有毛

S
中科三环

0

1

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 11:40:47

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！ ⭐报告再次强调科技自立自强，为未来信创产业发展奠定基调。报告强调要健全国家安全体系，确保重要产业链供应链安全；要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。在美国全力打压中国先进制程半导体、中美科技脱钩愈演愈烈的背景下，此次大会奠定了未来信创产业发展的基调和信心。 ⭐制造业中长期贷款剑指行业信创，信创推进的资金有保障。9月13日国常会确定，支持全国性商业银行

S
中国软件
S
中国长城
S
金山办公

3

2

2

3.74

前往

页

投研掘地蜂

2022-10-20 17:37:16

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块，持续坚定推荐两大板块后续重大机会国产设备零部件年初至今同比增长37.5%，地缘政治影响及国家大力支持下有望加速向本土厂商渗透：多家本土零部件制造商名列设备厂商供应商名单，国产零部件加速向本土厂商渗透。国内零部件供应商已进仪器仪表类、电气类、连接器、结构件、电器类、腔体零部件等采购供应商名列。2022年1-8月，国内设备零部件共计中标量同比增长37.5%，其中电源及气体反应系统同比增长50%。可见半导体设备端已大量开始国产

S
北方华创
S
富创精密
S
清溢光电
S
拓荆科技
S
华亚智能

3

1

1

0.60
投研掘地蜂

2022-10-20 17:33:35

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会因南方流感高发及冬季流感预期提升备货，3Q22多个公司感冒品类收入提速。近日多家航司宣布增设多条国际航线，未来若管理措施优化、国际往来及社交密度提高，有望催化抗感冒类药物需求。建议关注以岭药业、康缘药业、华润三九、红日药业、片仔癀、中国中药、步长药业。 3Q22感冒类药物销量增长较快 3Q22抗感冒类中成药销售表现靓丽，康缘热毒宁1~3Q销售额增长近100%、金振销售额增长超80%（3Q增长154%），连花清瘟3Q发货同比增长超过20%，三九

S
以岭药业
S
康缘药业
S
华润三九
S
红日药业
S
片仔癀

9

4

7

10.07
投研掘地蜂

2022-10-20 17:30:32

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位，业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低的公司近期中药及药房板块表现亮眼，我们前期推荐“低估值+阶段性高成长”的部分公司涨幅较大（如华润三九、太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等），当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值，同时建议关注“业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低”的公司。 1、片仔癀：Q3利润预计好于悲观预期，为负5-15%，Q4业绩预计好于Q3；22-24年利润预计分别+10%、 25%、25

S
片仔癀
S
东阿阿胶
S
羚锐制药
S
新天药业
S
健之佳

5

20

26

23.20
投研掘地蜂

2022-10-20 17:27:56

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020 近期市场传闻特斯拉上海三期工厂50w设计产能投产时间由23年9月推迟到24年3月，主要系担心某种原因影响土地审批。据此点评如下：首先，传言是否为真？土地是比较早就卖给TSL，目前TSL还是国内比较高的GDP贡献和出口贡献，传言是否问真还需再斟酌，不能听风就是雨。其次，公司层面：T虽公司第一大客户，但公司已实现自主车企和新势力的全覆盖，预计今年公司新能源收入占比60%+。明年看来自于H客户与蔚来等新势力的弹性更大（H客

S
拓普集团

0

0

3

1.91
投研掘地蜂

2022-10-20 15:20:45

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会1

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会

有道云笔记

S
东方通

3

2

0

1.75
投研掘地蜂

2022-10-20 15:18:58

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

有道云笔记

S
金山办公

2

2

0

1.61
投研掘地蜂

2022-10-20 14:52:07

天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气

🚢【天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气 [烟花]中国汽车产业竞争力提升，出口持续高增长，汽车船租金从2020年低点上涨9倍，未来有望持续高景气。现有汽车船、纸浆船运汽车、汽车船造船订单，将带来较大盈利弹性。 [烟花]风电设备出口、海上风电建设带来多用途船、重吊船、半潜船运输需求，2022H1三种船型租金分别同比上涨91%、113%和70%，未来有望保持高景气。 💎中远海特船舶数量多，租金上涨对盈利的弹性大。我们预计2022-24年归母净利润为12.23、25.17、30.43

S
中远海特

2

2

2

4.77
投研掘地蜂

2022-10-20 14:44:54

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块因素致股价波动，重视Q3盈利加速拐点，基本面强支撑带来高配置性价比，目标价100元！📈 1⃣今日公司股价调整幅度较大，我们认为主要系特斯拉产能爬坡慢于预期、国内电车销量高频数据稍弱等行业层面信息扰动，带来电车&汽零板块整体调整所致。公司在手订单充裕，重点客户（广汽埃安、比亚迪、宁德、华为等）需求旺盛，交付顺利。结合此前公司Q3业绩预告，随产能稼动率提升，公司单季度利润率已显著修复（预计Q3单季净利率修复至

S
祥鑫科技

1

2

3

1.98
投研掘地蜂

2022-10-20 14:16:27

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业 ☕总体政策：9月初国务院常务会议发布了1.7万亿规模的设备购置和更新改造政策，9月28日中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，支持金融机构以不高于3.2%的利率向10个领域的设备更新改造提供贷款，中央财政贴息2.5%，贷款主体实际贷款成本不会高于0.7%。 ☕重点领域：教育领域方面重点支持高校科学研究所等单位的重大设备购置与更新改造，主要用于教学、科研、实验、实训等，有望利好质谱仪、色

S
聚光科技
S
莱伯泰科
S
新芝生物

0

0

0

0.57
投研掘地蜂

2022-10-20 14:06:31

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50%

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50% 投资建议：我们预测3Q收入/利润正增长/-40～-50%。3Q单店恢复环比改善，闭店率保持较低水平，集中度加速提升，公司Alpha增强。定增推进、单店恢复预期或形成短期催化。目前股价对应23年PE 27X，建议增持！开店与单店：根据草根调研，我们预计截至9月底预计开店1300家，其中包含星火燎原计划100家左右；考虑到暂停营业店铺稀释效应（800家左右），预计3Q22单店同比下滑一成多，环比2Q22 改善（两成左右

S
绝味食品

0

0

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 14:04:43

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标

💎【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标 - 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比

S
拓普集团

1

2

0

3.05
投研掘地蜂

2022-10-20 13:56:00

美国芯片封锁总结：

美国芯片封锁总结： ▎短期（2年）：大芯片、先进DRAM/Fab受阻，但是利多成熟工艺设备/零部件/材料 ▎中期（2-4年）：chiplet+14/28nm救活大芯片，先进DRAM继续开工，利多大芯片+设备/材料 ▎长期（5-10年）：中国半导体全产业链突破，依靠chiplet，等效5nmpk原生5/3nm，与美国分庭抗礼，利多全链路国产芯片。（陈杭）总结本轮封锁短中长都利多『设备五虎将』+『材料零部件四小龙』+『EDA/IP三剑客』+『FPGA双雄』+『半导体一哥：北方华创』美国芯片封锁总

S
北方华创
S
华大九天
S
中芯国际

2

3

5

5.92
投研掘地蜂

2022-10-20 13:51:09

兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局

【兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局！监管层面变化：10月19日，中整协官方公众号中国医美发布《监管总局就医疗美容行业虚假宣传和价格违法行为治理工作指引》，主要内容为：1）不得做任何形式的虚假宣传，包括线上&线下类推介会、展销会等；2）规范服务价格，要求明码标价，不得收取未予标明的费用。从近期机构端草根调研反馈看，目前对上述内容均予以整改，对比照、图片等需上传广审号。 #监管政策解读： 1）医美监管政策的延续有利于行业长期的健康发展，有利于合规产品、合规机构市占率的

S
爱美客
S
华东医药
S
朗姿股份

2

5

3

6.67
投研掘地蜂

2022-10-20 13:49:23

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑 [庆祝]事件：前三季度实现归母净利润5.8-6.5亿元，中值同比增199%，扣非归母净利润5.65-6.35亿元，中值同比增231%；单三季度实现归母净利润1.75-2.45亿元，中值同/环比增133%/减12%，扣非归母净利润1.7-2.4亿元，中值同/环比增133%/减13%。点评： ----------------- #三季度产量基本持平；业绩小幅下滑主因二季度人民币贬值汇兑收益增加 👉量：公司现有毛

S
中科三环

0

1

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 11:40:47

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！ ⭐报告再次强调科技自立自强，为未来信创产业发展奠定基调。报告强调要健全国家安全体系，确保重要产业链供应链安全；要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。在美国全力打压中国先进制程半导体、中美科技脱钩愈演愈烈的背景下，此次大会奠定了未来信创产业发展的基调和信心。 ⭐制造业中长期贷款剑指行业信创，信创推进的资金有保障。9月13日国常会确定，支持全国性商业银行

S
中国软件
S
中国长城
S
金山办公

3

2

2

3.74

前往

页

投研掘地蜂

2022-10-20 17:37:16

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块

【天风电子潘暕团队】最底部最坚定强call半导体零部件+材料板块，持续坚定推荐两大板块后续重大机会国产设备零部件年初至今同比增长37.5%，地缘政治影响及国家大力支持下有望加速向本土厂商渗透：多家本土零部件制造商名列设备厂商供应商名单，国产零部件加速向本土厂商渗透。国内零部件供应商已进仪器仪表类、电气类、连接器、结构件、电器类、腔体零部件等采购供应商名列。2022年1-8月，国内设备零部件共计中标量同比增长37.5%，其中电源及气体反应系统同比增长50%。可见半导体设备端已大量开始国产

S
北方华创
S
富创精密
S
清溢光电
S
拓荆科技
S
华亚智能

3

1

1

0.60
投研掘地蜂

2022-10-20 17:33:35

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会

【华泰医药代雯团队】关注抗感冒类药物的投资机会因南方流感高发及冬季流感预期提升备货，3Q22多个公司感冒品类收入提速。近日多家航司宣布增设多条国际航线，未来若管理措施优化、国际往来及社交密度提高，有望催化抗感冒类药物需求。建议关注以岭药业、康缘药业、华润三九、红日药业、片仔癀、中国中药、步长药业。 3Q22感冒类药物销量增长较快 3Q22抗感冒类中成药销售表现靓丽，康缘热毒宁1~3Q销售额增长近100%、金振销售额增长超80%（3Q增长154%），连花清瘟3Q发货同比增长超过20%，三九

S
以岭药业
S
康缘药业
S
华润三九
S
红日药业
S
片仔癀

9

4

7

10.07
投研掘地蜂

2022-10-20 17:30:32

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位

【华创医药】医药消费观点：建议继续关注估值仍处于低位，业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低的公司近期中药及药房板块表现亮眼，我们前期推荐“低估值+阶段性高成长”的部分公司涨幅较大（如华润三九、太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等），当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值，同时建议关注“业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低”的公司。 1、片仔癀：Q3利润预计好于悲观预期，为负5-15%，Q4业绩预计好于Q3；22-24年利润预计分别+10%、 25%、25

S
片仔癀
S
东阿阿胶
S
羚锐制药
S
新天药业
S
健之佳

5

20

26

23.20
投研掘地蜂

2022-10-20 17:27:56

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020

❗️❗️【天风电新】拓普集团调整点评：韧性是拓普最强的品格-1020 近期市场传闻特斯拉上海三期工厂50w设计产能投产时间由23年9月推迟到24年3月，主要系担心某种原因影响土地审批。据此点评如下：首先，传言是否为真？土地是比较早就卖给TSL，目前TSL还是国内比较高的GDP贡献和出口贡献，传言是否问真还需再斟酌，不能听风就是雨。其次，公司层面：T虽公司第一大客户，但公司已实现自主车企和新势力的全覆盖，预计今年公司新能源收入占比60%+。明年看来自于H客户与蔚来等新势力的弹性更大（H客

S
拓普集团

0

0

3

1.91
投研掘地蜂

2022-10-20 15:20:45

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会1

东吴计算机：【东方通】观点重申电话交流会

有道云笔记

S
东方通

3

2

0

1.75
投研掘地蜂

2022-10-20 15:18:58

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

【东吴计算机】金山办公:B端市场空间广阔

有道云笔记

S
金山办公

2

2

0

1.61
投研掘地蜂

2022-10-20 14:52:07

天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气

🚢【天风交运】中远海特：汽车出口和风电运输，带来高景气 [烟花]中国汽车产业竞争力提升，出口持续高增长，汽车船租金从2020年低点上涨9倍，未来有望持续高景气。现有汽车船、纸浆船运汽车、汽车船造船订单，将带来较大盈利弹性。 [烟花]风电设备出口、海上风电建设带来多用途船、重吊船、半潜船运输需求，2022H1三种船型租金分别同比上涨91%、113%和70%，未来有望保持高景气。 💎中远海特船舶数量多，租金上涨对盈利的弹性大。我们预计2022-24年归母净利润为12.23、25.17、30.43

S
中远海特

2

2

2

4.77
投研掘地蜂

2022-10-20 14:44:54

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块

🚗 中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】：板块因素致股价波动，重视Q3盈利加速拐点，基本面强支撑带来高配置性价比，目标价100元！📈 1⃣今日公司股价调整幅度较大，我们认为主要系特斯拉产能爬坡慢于预期、国内电车销量高频数据稍弱等行业层面信息扰动，带来电车&汽零板块整体调整所致。公司在手订单充裕，重点客户（广汽埃安、比亚迪、宁德、华为等）需求旺盛，交付顺利。结合此前公司Q3业绩预告，随产能稼动率提升，公司单季度利润率已显著修复（预计Q3单季净利率修复至

S
祥鑫科技

1

2

3

1.98
投研掘地蜂

2022-10-20 14:16:27

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业

[太阳]【西部医药陆伏崴团队】贴息贷款支持高校研究所设备更新改造，利好科研设备产业 ☕总体政策：9月初国务院常务会议发布了1.7万亿规模的设备购置和更新改造政策，9月28日中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，支持金融机构以不高于3.2%的利率向10个领域的设备更新改造提供贷款，中央财政贴息2.5%，贷款主体实际贷款成本不会高于0.7%。 ☕重点领域：教育领域方面重点支持高校科学研究所等单位的重大设备购置与更新改造，主要用于教学、科研、实验、实训等，有望利好质谱仪、色

S
聚光科技
S
莱伯泰科
S
新芝生物

0

0

0

0.57
投研掘地蜂

2022-10-20 14:06:31

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50%

【国君食品】绝味更新：3Q22盈利预测收入正增长/扣非利润-40%～-50% 投资建议：我们预测3Q收入/利润正增长/-40～-50%。3Q单店恢复环比改善，闭店率保持较低水平，集中度加速提升，公司Alpha增强。定增推进、单店恢复预期或形成短期催化。目前股价对应23年PE 27X，建议增持！开店与单店：根据草根调研，我们预计截至9月底预计开店1300家，其中包含星火燎原计划100家左右；考虑到暂停营业店铺稀释效应（800家左右），预计3Q22单店同比下滑一成多，环比2Q22 改善（两成左右

S
绝味食品

0

0

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 14:04:43

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标

💎【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付量增长目标 - 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比

S
拓普集团

1

2

0

3.05
投研掘地蜂

2022-10-20 13:56:00

美国芯片封锁总结：

美国芯片封锁总结： ▎短期（2年）：大芯片、先进DRAM/Fab受阻，但是利多成熟工艺设备/零部件/材料 ▎中期（2-4年）：chiplet+14/28nm救活大芯片，先进DRAM继续开工，利多大芯片+设备/材料 ▎长期（5-10年）：中国半导体全产业链突破，依靠chiplet，等效5nmpk原生5/3nm，与美国分庭抗礼，利多全链路国产芯片。（陈杭）总结本轮封锁短中长都利多『设备五虎将』+『材料零部件四小龙』+『EDA/IP三剑客』+『FPGA双雄』+『半导体一哥：北方华创』美国芯片封锁总

S
北方华创
S
华大九天
S
中芯国际

2

3

5

5.92
投研掘地蜂

2022-10-20 13:51:09

兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局

【兴证美护】近期医美观点更新：持续看好美护消费韧性，建议逢低布局！监管层面变化：10月19日，中整协官方公众号中国医美发布《监管总局就医疗美容行业虚假宣传和价格违法行为治理工作指引》，主要内容为：1）不得做任何形式的虚假宣传，包括线上&线下类推介会、展销会等；2）规范服务价格，要求明码标价，不得收取未予标明的费用。从近期机构端草根调研反馈看，目前对上述内容均予以整改，对比照、图片等需上传广审号。 #监管政策解读： 1）医美监管政策的延续有利于行业长期的健康发展，有利于合规产品、合规机构市占率的

S
爱美客
S
华东医药
S
朗姿股份

2

5

3

6.67
投研掘地蜂

2022-10-20 13:49:23

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑

【国盛有色】中科三环：三季度业绩符合预期，EV需求修复叠加年底新产能投放贡献业绩支撑 [庆祝]事件：前三季度实现归母净利润5.8-6.5亿元，中值同比增199%，扣非归母净利润5.65-6.35亿元，中值同比增231%；单三季度实现归母净利润1.75-2.45亿元，中值同/环比增133%/减12%，扣非归母净利润1.7-2.4亿元，中值同/环比增133%/减13%。点评： ----------------- #三季度产量基本持平；业绩小幅下滑主因二季度人民币贬值汇兑收益增加 👉量：公司现有毛

S
中科三环

0

1

1

3.12
投研掘地蜂

2022-10-20 11:40:47

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！

【国君计算机李沐华团队】大会再定调，资金有保障，重视信创产业长期价值！ ⭐报告再次强调科技自立自强，为未来信创产业发展奠定基调。报告强调要健全国家安全体系，确保重要产业链供应链安全；要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。在美国全力打压中国先进制程半导体、中美科技脱钩愈演愈烈的背景下，此次大会奠定了未来信创产业发展的基调和信心。 ⭐制造业中长期贷款剑指行业信创，信创推进的资金有保障。9月13日国常会确定，支持全国性商业银行

S
中国软件
S
中国长城
S
金山办公

3

2

2

3.74

前往

页

59

关注

11935

粉丝

39841.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668