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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:38:09
东南网架会议纪要
1、请介绍下公司的业务情况? 公司是空间钢结构的龙头企业之一,拥有先进的十大核心技术 和具有完全自主知识产权的装配式钢结构建筑体系。公司业务领域 涵盖创新基础设施、传统基础设施(机场、高铁)、装配式钢结构医 院、学校、住宅、体育场馆、文化会展中心、超高层商业建筑等。 公司在医院、学校 EPC 项目建设领域经验丰富,同时公司充分借鉴 大股东在萧山医院的建设和运营方面的成功经验,逐步形成了在大 健康领域项目承建的独特优势。未来公司将继续实施“总承包项目 +1 号工程”双引擎发展战略,促进先进制造业和
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东南网架
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:35:33
碳化硅专家交流
核心话题: 1、天花板的空间估计千亿级美金市场。第三代半导体材料还在起步期,增速极 高,增量空间大,存 量空间小。 2、电力电子领域,碳化硅适合中高压,650伏以上的电压等级;微波射频5G基 站领域:氮化镓碳化 硅是互补品的关系。 3、衬底和器件是两个技术门槛高的环 节,与国外差距明显;位错国外可以达到1000/c亿 国内目前是 5000/c亿 技 术差距大约有5-8年时间差距;国外MOSFET已经大批量出货了,国内目前还是 在二极管 领域。 4、碳化硅投资强度:6寸的一台炉子300万,100台
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三安光电
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云南锗业
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:34:16
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】 1、Q3储能中标量激增,独立储能中标价上涨 #诸能中标量:据我们不完全统计,7-9月度中标容量分别为2235 3180,2319MWh,Q3环比增长49%。 #储能中标价:7-9月度中标均价分别为1.55 1.67、1.72元/Wh,相较于二季度显著上升。 #独立储能领势上涨: 量:7-9月独立储能项目占据主体地位,容量占比分别为51%、57%、23% 价:7-9月独立储能均价为1.90、2.04、1.98元/Wh,远高于其他项目均价 观点: 1.高价独立储能Q
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南网科技
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:32:27
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012 市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:30:32
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012)
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012) 1. 猪价上涨超预期原因:产能恢复实为低效产能导致供给减少,国庆期间消费提振,供需错配造成生猪价格上涨超预期。 🎯核心变化因素为供应,市场供需关系在逐步趋紧,供应变少,二次育肥不是主要因素。 🎯2021年5、6月份能繁恢复至4500万头,但母猪生产效率较差导致产能并未实质恢复,行业误判产能恢复从而开启进一步去产能导致供应减少,从而造成猪价涨幅超预期。 🎯国庆期间受节日效应、气温大幅下降拉动消费叠加行业出现惜售和二次育肥挤压供应造
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:29:13
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌 【回天新材近期关注度较高,我们跟踪了公司基本面:(1)有机硅等原材料价格大幅下调,从3月初3.9万元/吨下跌至目前1.8万元/吨,有利于公司产品毛利率提升。(2)目前公司各类主要产品订单饱满,产销旺盛。(3)公司一直关注研究新能源电池材料的新技术新领域,在锂电池应用领域,公司前期做了大量技术上的布局和储备,资源投入较大,公司目前已与多家行业标杆客户合作,与行业头部客户在PACK用胶、负极胶、导热胶、结构胶等多种产品上均实现了合作,
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:28:19
【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著
【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著 🌟 公司公告,预估前三季度实现净利润13.76亿,yoy+138%。其中,单Q3实现净利润6.9亿,yoy+160%。 🌟 量价拆分来看,22Q3传统旺季市场动销良好,预估单Q3销量410+万台。单价方面,根据可转债反馈意见公告,7-8月电自价格相较22H1提升55元,电摩价格下降26元,预估单Q3单车收入整体环比稳步向上。预计22Q3收入78亿+,yoy+50%。 🌟 22Q3单车净利167元,相较22H1 13
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爱玛科技
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投研掘地蜂
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【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.8亿元/
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:26:17
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大幅放量阶段,有望持续超出预期 事件:10月12日,在全球3期ALPINE试验的一项终期分析中,经独立评审委员会(IRC)及研究者评估,百悦泽®(泽布替尼)对比亿珂®(伊布替尼),取得无进展生存期(PFS)的优效性结果。泽布替尼总体耐受性良好,本次分析显示的安全性结果与既往报告中一致。 百济神州已进入国际商业化高速成长阶段,具备与MNC在欧美市场同台竞争的实力 公司在国际临床运营积累深厚。已在45+国家和地区
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:25:19
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净利润2.9~3.1亿元,同比下滑43%~47%;扣非归母净利润2.4~2.6亿元,同比下滑50%~54%。 2、公司Q3业绩低于我们预期主因:1)《幻塔》国服此前流水有所下滑,受递延周期等影响在Q3利润贡献下滑略超预期;2)《
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完美世界
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:23:38
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间 各位领导好,怡合达作为我们的长期推荐标的,已通过深度报告、多次专家会议进行过系列深度推荐,本次我们对54名怡合达的下游采购和工程师通过问卷的形式进行了访谈,以试图从另一个角度回答市场上一直对怡合达有的两个疑问:下游的市场空间和需求有多大?公司的核心壁垒? [庆祝]市场空间有多大? 1⃣️FA自动化零部件供应商的商业模式已得到广泛认同:74%受访者接触过怡合达/米思米等FA供应商,18%听说过未进行购买,仅有7%未听说过 2⃣️对
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:22:49
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。从应用端看,储能市场订单已经排到年底,预计短期内订单会相对稳健;动力市场订单则更具备不确定性,抢装行情结束后是否会减量很难确定,预计在11月中旬之前订单问题不大。 从价格上来看,尽管碳酸锂市场散单价格已突破53万/吨,但正极厂向下游的结算价格仍然显著偏低,传导速度较慢,未来仍有非常强烈的补涨需求。 10月份受限于原料端供应瓶颈,预计量有小增,但幅度相对有限,价格则继续看涨。 从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电
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投研掘地蜂
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长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评 1、收购概况: 10月11日,【紫金矿业】以自筹现金出资39.8亿元,收购【博文矿业】持有的【瑞银矿业30%股权】。瑞银矿业持有【瑞海矿业100%股权】,瑞海矿业持有山东莱州三山岛北部【海域金矿100%股权】。结合【招金矿业】同步公告收购【博文矿业所持瑞银矿业剩余股权】,则收购完成后,海域金矿股权分布变更为【招金矿业70%、紫金矿业30%】;紫金矿业新增权益黄金资源量168.7吨,黄金总资源量将超过2600吨。 2、矿山情况: 海域金矿为国内首个
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紫金矿业
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投研掘地蜂
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药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-7
🔥药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-72%目标!22年24倍PE,高性价比CXO龙头,建议重点关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【事件】公司2022前三季度预计实现营收284亿元(+71.9%);归母净利润73.8亿元(+107%),扣非净利润62.3亿元(+101%),non-IFRS净利润67.7亿元(+78%)。 [礼物]Q3业绩增速不减:公司Q3单季度实现营收106.4亿元(+77.8%),归母净利润27.
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-10-13 07:37:00
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐! 国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变
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阳光电源
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投研掘地蜂
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东南网架会议纪要
1、请介绍下公司的业务情况? 公司是空间钢结构的龙头企业之一,拥有先进的十大核心技术 和具有完全自主知识产权的装配式钢结构建筑体系。公司业务领域 涵盖创新基础设施、传统基础设施(机场、高铁)、装配式钢结构医 院、学校、住宅、体育场馆、文化会展中心、超高层商业建筑等。 公司在医院、学校 EPC 项目建设领域经验丰富,同时公司充分借鉴 大股东在萧山医院的建设和运营方面的成功经验,逐步形成了在大 健康领域项目承建的独特优势。未来公司将继续实施“总承包项目 +1 号工程”双引擎发展战略,促进先进制造业和
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碳化硅专家交流
核心话题: 1、天花板的空间估计千亿级美金市场。第三代半导体材料还在起步期,增速极 高,增量空间大,存 量空间小。 2、电力电子领域,碳化硅适合中高压,650伏以上的电压等级;微波射频5G基 站领域:氮化镓碳化 硅是互补品的关系。 3、衬底和器件是两个技术门槛高的环 节,与国外差距明显;位错国外可以达到1000/c亿 国内目前是 5000/c亿 技 术差距大约有5-8年时间差距;国外MOSFET已经大批量出货了,国内目前还是 在二极管 领域。 4、碳化硅投资强度:6寸的一台炉子300万,100台
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【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】 1、Q3储能中标量激增,独立储能中标价上涨 #诸能中标量:据我们不完全统计,7-9月度中标容量分别为2235 3180,2319MWh,Q3环比增长49%。 #储能中标价:7-9月度中标均价分别为1.55 1.67、1.72元/Wh,相较于二季度显著上升。 #独立储能领势上涨: 量:7-9月独立储能项目占据主体地位,容量占比分别为51%、57%、23% 价:7-9月独立储能均价为1.90、2.04、1.98元/Wh,远高于其他项目均价 观点: 1.高价独立储能Q
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招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012 市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当
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【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012)
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012) 1. 猪价上涨超预期原因:产能恢复实为低效产能导致供给减少,国庆期间消费提振,供需错配造成生猪价格上涨超预期。 🎯核心变化因素为供应,市场供需关系在逐步趋紧,供应变少,二次育肥不是主要因素。 🎯2021年5、6月份能繁恢复至4500万头,但母猪生产效率较差导致产能并未实质恢复,行业误判产能恢复从而开启进一步去产能导致供应减少,从而造成猪价涨幅超预期。 🎯国庆期间受节日效应、气温大幅下降拉动消费叠加行业出现惜售和二次育肥挤压供应造
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【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌 【回天新材近期关注度较高,我们跟踪了公司基本面:(1)有机硅等原材料价格大幅下调,从3月初3.9万元/吨下跌至目前1.8万元/吨,有利于公司产品毛利率提升。(2)目前公司各类主要产品订单饱满,产销旺盛。(3)公司一直关注研究新能源电池材料的新技术新领域,在锂电池应用领域,公司前期做了大量技术上的布局和储备,资源投入较大,公司目前已与多家行业标杆客户合作,与行业头部客户在PACK用胶、负极胶、导热胶、结构胶等多种产品上均实现了合作,
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回天新材
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【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著
【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著 🌟 公司公告,预估前三季度实现净利润13.76亿,yoy+138%。其中,单Q3实现净利润6.9亿,yoy+160%。 🌟 量价拆分来看,22Q3传统旺季市场动销良好,预估单Q3销量410+万台。单价方面,根据可转债反馈意见公告,7-8月电自价格相较22H1提升55元,电摩价格下降26元,预估单Q3单车收入整体环比稳步向上。预计22Q3收入78亿+,yoy+50%。 🌟 22Q3单车净利167元,相较22H1 13
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爱玛科技
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【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.8亿元/
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雅创电子
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【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大幅放量阶段,有望持续超出预期 事件:10月12日,在全球3期ALPINE试验的一项终期分析中,经独立评审委员会(IRC)及研究者评估,百悦泽®(泽布替尼)对比亿珂®(伊布替尼),取得无进展生存期(PFS)的优效性结果。泽布替尼总体耐受性良好,本次分析显示的安全性结果与既往报告中一致。 百济神州已进入国际商业化高速成长阶段,具备与MNC在欧美市场同台竞争的实力 公司在国际临床运营积累深厚。已在45+国家和地区
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【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净利润2.9~3.1亿元,同比下滑43%~47%;扣非归母净利润2.4~2.6亿元,同比下滑50%~54%。 2、公司Q3业绩低于我们预期主因:1)《幻塔》国服此前流水有所下滑,受递延周期等影响在Q3利润贡献下滑略超预期;2)《
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怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间 各位领导好,怡合达作为我们的长期推荐标的,已通过深度报告、多次专家会议进行过系列深度推荐,本次我们对54名怡合达的下游采购和工程师通过问卷的形式进行了访谈,以试图从另一个角度回答市场上一直对怡合达有的两个疑问:下游的市场空间和需求有多大?公司的核心壁垒? [庆祝]市场空间有多大? 1⃣️FA自动化零部件供应商的商业模式已得到广泛认同:74%受访者接触过怡合达/米思米等FA供应商,18%听说过未进行购买,仅有7%未听说过 2⃣️对
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从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。从应用端看,储能市场订单已经排到年底,预计短期内订单会相对稳健;动力市场订单则更具备不确定性,抢装行情结束后是否会减量很难确定,预计在11月中旬之前订单问题不大。 从价格上来看,尽管碳酸锂市场散单价格已突破53万/吨,但正极厂向下游的结算价格仍然显著偏低,传导速度较慢,未来仍有非常强烈的补涨需求。 10月份受限于原料端供应瓶颈,预计量有小增,但幅度相对有限,价格则继续看涨。 从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电
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长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评 1、收购概况: 10月11日,【紫金矿业】以自筹现金出资39.8亿元,收购【博文矿业】持有的【瑞银矿业30%股权】。瑞银矿业持有【瑞海矿业100%股权】,瑞海矿业持有山东莱州三山岛北部【海域金矿100%股权】。结合【招金矿业】同步公告收购【博文矿业所持瑞银矿业剩余股权】,则收购完成后,海域金矿股权分布变更为【招金矿业70%、紫金矿业30%】;紫金矿业新增权益黄金资源量168.7吨,黄金总资源量将超过2600吨。 2、矿山情况: 海域金矿为国内首个
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药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-7
🔥药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-72%目标!22年24倍PE,高性价比CXO龙头,建议重点关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【事件】公司2022前三季度预计实现营收284亿元(+71.9%);归母净利润73.8亿元(+107%),扣非净利润62.3亿元(+101%),non-IFRS净利润67.7亿元(+78%)。 [礼物]Q3业绩增速不减:公司Q3单季度实现营收106.4亿元(+77.8%),归母净利润27.
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药明康德
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投研掘地蜂
2022-10-13 07:37:00
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐! 国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变
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禾迈股份
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:38:09
东南网架会议纪要
1、请介绍下公司的业务情况? 公司是空间钢结构的龙头企业之一,拥有先进的十大核心技术 和具有完全自主知识产权的装配式钢结构建筑体系。公司业务领域 涵盖创新基础设施、传统基础设施(机场、高铁)、装配式钢结构医 院、学校、住宅、体育场馆、文化会展中心、超高层商业建筑等。 公司在医院、学校 EPC 项目建设领域经验丰富,同时公司充分借鉴 大股东在萧山医院的建设和运营方面的成功经验,逐步形成了在大 健康领域项目承建的独特优势。未来公司将继续实施“总承包项目 +1 号工程”双引擎发展战略,促进先进制造业和
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东南网架
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投研掘地蜂
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碳化硅专家交流
核心话题: 1、天花板的空间估计千亿级美金市场。第三代半导体材料还在起步期,增速极 高,增量空间大,存 量空间小。 2、电力电子领域,碳化硅适合中高压,650伏以上的电压等级;微波射频5G基 站领域:氮化镓碳化 硅是互补品的关系。 3、衬底和器件是两个技术门槛高的环 节,与国外差距明显;位错国外可以达到1000/c亿 国内目前是 5000/c亿 技 术差距大约有5-8年时间差距;国外MOSFET已经大批量出货了,国内目前还是 在二极管 领域。 4、碳化硅投资强度:6寸的一台炉子300万,100台
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三安光电
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云南锗业
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2022-10-13 08:34:16
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】 1、Q3储能中标量激增,独立储能中标价上涨 #诸能中标量:据我们不完全统计,7-9月度中标容量分别为2235 3180,2319MWh,Q3环比增长49%。 #储能中标价:7-9月度中标均价分别为1.55 1.67、1.72元/Wh,相较于二季度显著上升。 #独立储能领势上涨: 量:7-9月独立储能项目占据主体地位,容量占比分别为51%、57%、23% 价:7-9月独立储能均价为1.90、2.04、1.98元/Wh,远高于其他项目均价 观点: 1.高价独立储能Q
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南网科技
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宁德时代
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:32:27
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012 市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当
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龙软科技
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:30:32
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012)
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012) 1. 猪价上涨超预期原因:产能恢复实为低效产能导致供给减少,国庆期间消费提振,供需错配造成生猪价格上涨超预期。 🎯核心变化因素为供应,市场供需关系在逐步趋紧,供应变少,二次育肥不是主要因素。 🎯2021年5、6月份能繁恢复至4500万头,但母猪生产效率较差导致产能并未实质恢复,行业误判产能恢复从而开启进一步去产能导致供应减少,从而造成猪价涨幅超预期。 🎯国庆期间受节日效应、气温大幅下降拉动消费叠加行业出现惜售和二次育肥挤压供应造
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天康生物
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:29:13
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌 【回天新材近期关注度较高,我们跟踪了公司基本面:(1)有机硅等原材料价格大幅下调,从3月初3.9万元/吨下跌至目前1.8万元/吨,有利于公司产品毛利率提升。(2)目前公司各类主要产品订单饱满,产销旺盛。(3)公司一直关注研究新能源电池材料的新技术新领域,在锂电池应用领域,公司前期做了大量技术上的布局和储备,资源投入较大,公司目前已与多家行业标杆客户合作,与行业头部客户在PACK用胶、负极胶、导热胶、结构胶等多种产品上均实现了合作,
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回天新材
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投研掘地蜂
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【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著
【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著 🌟 公司公告,预估前三季度实现净利润13.76亿,yoy+138%。其中,单Q3实现净利润6.9亿,yoy+160%。 🌟 量价拆分来看,22Q3传统旺季市场动销良好,预估单Q3销量410+万台。单价方面,根据可转债反馈意见公告,7-8月电自价格相较22H1提升55元,电摩价格下降26元,预估单Q3单车收入整体环比稳步向上。预计22Q3收入78亿+,yoy+50%。 🌟 22Q3单车净利167元,相较22H1 13
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爱玛科技
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投研掘地蜂
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【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.8亿元/
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雅创电子
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2022-10-13 08:26:17
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大幅放量阶段,有望持续超出预期 事件:10月12日,在全球3期ALPINE试验的一项终期分析中,经独立评审委员会(IRC)及研究者评估,百悦泽®(泽布替尼)对比亿珂®(伊布替尼),取得无进展生存期(PFS)的优效性结果。泽布替尼总体耐受性良好,本次分析显示的安全性结果与既往报告中一致。 百济神州已进入国际商业化高速成长阶段,具备与MNC在欧美市场同台竞争的实力 公司在国际临床运营积累深厚。已在45+国家和地区
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:25:19
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净利润2.9~3.1亿元,同比下滑43%~47%;扣非归母净利润2.4~2.6亿元,同比下滑50%~54%。 2、公司Q3业绩低于我们预期主因:1)《幻塔》国服此前流水有所下滑,受递延周期等影响在Q3利润贡献下滑略超预期;2)《
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完美世界
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:23:38
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间 各位领导好,怡合达作为我们的长期推荐标的,已通过深度报告、多次专家会议进行过系列深度推荐,本次我们对54名怡合达的下游采购和工程师通过问卷的形式进行了访谈,以试图从另一个角度回答市场上一直对怡合达有的两个疑问:下游的市场空间和需求有多大?公司的核心壁垒? [庆祝]市场空间有多大? 1⃣️FA自动化零部件供应商的商业模式已得到广泛认同:74%受访者接触过怡合达/米思米等FA供应商,18%听说过未进行购买,仅有7%未听说过 2⃣️对
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怡合达
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:22:49
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。从应用端看,储能市场订单已经排到年底,预计短期内订单会相对稳健;动力市场订单则更具备不确定性,抢装行情结束后是否会减量很难确定,预计在11月中旬之前订单问题不大。 从价格上来看,尽管碳酸锂市场散单价格已突破53万/吨,但正极厂向下游的结算价格仍然显著偏低,传导速度较慢,未来仍有非常强烈的补涨需求。 10月份受限于原料端供应瓶颈,预计量有小增,但幅度相对有限,价格则继续看涨。 从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:20:00
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评 1、收购概况: 10月11日,【紫金矿业】以自筹现金出资39.8亿元,收购【博文矿业】持有的【瑞银矿业30%股权】。瑞银矿业持有【瑞海矿业100%股权】,瑞海矿业持有山东莱州三山岛北部【海域金矿100%股权】。结合【招金矿业】同步公告收购【博文矿业所持瑞银矿业剩余股权】,则收购完成后,海域金矿股权分布变更为【招金矿业70%、紫金矿业30%】;紫金矿业新增权益黄金资源量168.7吨,黄金总资源量将超过2600吨。 2、矿山情况: 海域金矿为国内首个
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紫金矿业
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投研掘地蜂
2022-10-13 07:37:55
药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-7
🔥药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-72%目标!22年24倍PE,高性价比CXO龙头,建议重点关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【事件】公司2022前三季度预计实现营收284亿元(+71.9%);归母净利润73.8亿元(+107%),扣非净利润62.3亿元(+101%),non-IFRS净利润67.7亿元(+78%)。 [礼物]Q3业绩增速不减:公司Q3单季度实现营收106.4亿元(+77.8%),归母净利润27.
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2022-10-13 07:37:00
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐! 国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变
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东南网架会议纪要
1、请介绍下公司的业务情况? 公司是空间钢结构的龙头企业之一,拥有先进的十大核心技术 和具有完全自主知识产权的装配式钢结构建筑体系。公司业务领域 涵盖创新基础设施、传统基础设施(机场、高铁)、装配式钢结构医 院、学校、住宅、体育场馆、文化会展中心、超高层商业建筑等。 公司在医院、学校 EPC 项目建设领域经验丰富,同时公司充分借鉴 大股东在萧山医院的建设和运营方面的成功经验,逐步形成了在大 健康领域项目承建的独特优势。未来公司将继续实施“总承包项目 +1 号工程”双引擎发展战略,促进先进制造业和
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碳化硅专家交流
核心话题: 1、天花板的空间估计千亿级美金市场。第三代半导体材料还在起步期,增速极 高,增量空间大,存 量空间小。 2、电力电子领域,碳化硅适合中高压,650伏以上的电压等级;微波射频5G基 站领域:氮化镓碳化 硅是互补品的关系。 3、衬底和器件是两个技术门槛高的环 节,与国外差距明显;位错国外可以达到1000/c亿 国内目前是 5000/c亿 技 术差距大约有5-8年时间差距;国外MOSFET已经大批量出货了,国内目前还是 在二极管 领域。 4、碳化硅投资强度:6寸的一台炉子300万,100台
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【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】 1、Q3储能中标量激增,独立储能中标价上涨 #诸能中标量:据我们不完全统计,7-9月度中标容量分别为2235 3180,2319MWh,Q3环比增长49%。 #储能中标价:7-9月度中标均价分别为1.55 1.67、1.72元/Wh,相较于二季度显著上升。 #独立储能领势上涨: 量:7-9月独立储能项目占据主体地位,容量占比分别为51%、57%、23% 价:7-9月独立储能均价为1.90、2.04、1.98元/Wh,远高于其他项目均价 观点: 1.高价独立储能Q
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南网科技
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招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012 市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当
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【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012)
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012) 1. 猪价上涨超预期原因:产能恢复实为低效产能导致供给减少,国庆期间消费提振,供需错配造成生猪价格上涨超预期。 🎯核心变化因素为供应,市场供需关系在逐步趋紧,供应变少,二次育肥不是主要因素。 🎯2021年5、6月份能繁恢复至4500万头,但母猪生产效率较差导致产能并未实质恢复,行业误判产能恢复从而开启进一步去产能导致供应减少,从而造成猪价涨幅超预期。 🎯国庆期间受节日效应、气温大幅下降拉动消费叠加行业出现惜售和二次育肥挤压供应造
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【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌 【回天新材近期关注度较高,我们跟踪了公司基本面:(1)有机硅等原材料价格大幅下调,从3月初3.9万元/吨下跌至目前1.8万元/吨,有利于公司产品毛利率提升。(2)目前公司各类主要产品订单饱满,产销旺盛。(3)公司一直关注研究新能源电池材料的新技术新领域,在锂电池应用领域,公司前期做了大量技术上的布局和储备,资源投入较大,公司目前已与多家行业标杆客户合作,与行业头部客户在PACK用胶、负极胶、导热胶、结构胶等多种产品上均实现了合作,
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回天新材
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【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著
【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著 🌟 公司公告,预估前三季度实现净利润13.76亿,yoy+138%。其中,单Q3实现净利润6.9亿,yoy+160%。 🌟 量价拆分来看,22Q3传统旺季市场动销良好,预估单Q3销量410+万台。单价方面,根据可转债反馈意见公告,7-8月电自价格相较22H1提升55元,电摩价格下降26元,预估单Q3单车收入整体环比稳步向上。预计22Q3收入78亿+,yoy+50%。 🌟 22Q3单车净利167元,相较22H1 13
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爱玛科技
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【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.8亿元/
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【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大幅放量阶段,有望持续超出预期 事件:10月12日,在全球3期ALPINE试验的一项终期分析中,经独立评审委员会(IRC)及研究者评估,百悦泽®(泽布替尼)对比亿珂®(伊布替尼),取得无进展生存期(PFS)的优效性结果。泽布替尼总体耐受性良好,本次分析显示的安全性结果与既往报告中一致。 百济神州已进入国际商业化高速成长阶段,具备与MNC在欧美市场同台竞争的实力 公司在国际临床运营积累深厚。已在45+国家和地区
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【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净利润2.9~3.1亿元,同比下滑43%~47%;扣非归母净利润2.4~2.6亿元,同比下滑50%~54%。 2、公司Q3业绩低于我们预期主因:1)《幻塔》国服此前流水有所下滑,受递延周期等影响在Q3利润贡献下滑略超预期;2)《
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怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间 各位领导好,怡合达作为我们的长期推荐标的,已通过深度报告、多次专家会议进行过系列深度推荐,本次我们对54名怡合达的下游采购和工程师通过问卷的形式进行了访谈,以试图从另一个角度回答市场上一直对怡合达有的两个疑问:下游的市场空间和需求有多大?公司的核心壁垒? [庆祝]市场空间有多大? 1⃣️FA自动化零部件供应商的商业模式已得到广泛认同:74%受访者接触过怡合达/米思米等FA供应商,18%听说过未进行购买,仅有7%未听说过 2⃣️对
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从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。从应用端看,储能市场订单已经排到年底,预计短期内订单会相对稳健;动力市场订单则更具备不确定性,抢装行情结束后是否会减量很难确定,预计在11月中旬之前订单问题不大。 从价格上来看,尽管碳酸锂市场散单价格已突破53万/吨,但正极厂向下游的结算价格仍然显著偏低,传导速度较慢,未来仍有非常强烈的补涨需求。 10月份受限于原料端供应瓶颈,预计量有小增,但幅度相对有限,价格则继续看涨。 从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电
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2022-10-13 08:20:00
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评 1、收购概况: 10月11日,【紫金矿业】以自筹现金出资39.8亿元,收购【博文矿业】持有的【瑞银矿业30%股权】。瑞银矿业持有【瑞海矿业100%股权】,瑞海矿业持有山东莱州三山岛北部【海域金矿100%股权】。结合【招金矿业】同步公告收购【博文矿业所持瑞银矿业剩余股权】,则收购完成后,海域金矿股权分布变更为【招金矿业70%、紫金矿业30%】;紫金矿业新增权益黄金资源量168.7吨,黄金总资源量将超过2600吨。 2、矿山情况: 海域金矿为国内首个
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投研掘地蜂
2022-10-13 07:37:55
药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-7
🔥药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-72%目标!22年24倍PE,高性价比CXO龙头,建议重点关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【事件】公司2022前三季度预计实现营收284亿元(+71.9%);归母净利润73.8亿元(+107%),扣非净利润62.3亿元(+101%),non-IFRS净利润67.7亿元(+78%)。 [礼物]Q3业绩增速不减:公司Q3单季度实现营收106.4亿元(+77.8%),归母净利润27.
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投研掘地蜂
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【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐! 国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变
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2022-10-13 08:38:09
东南网架会议纪要
1、请介绍下公司的业务情况? 公司是空间钢结构的龙头企业之一,拥有先进的十大核心技术 和具有完全自主知识产权的装配式钢结构建筑体系。公司业务领域 涵盖创新基础设施、传统基础设施(机场、高铁)、装配式钢结构医 院、学校、住宅、体育场馆、文化会展中心、超高层商业建筑等。 公司在医院、学校 EPC 项目建设领域经验丰富,同时公司充分借鉴 大股东在萧山医院的建设和运营方面的成功经验,逐步形成了在大 健康领域项目承建的独特优势。未来公司将继续实施“总承包项目 +1 号工程”双引擎发展战略,促进先进制造业和
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投研掘地蜂
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碳化硅专家交流
核心话题: 1、天花板的空间估计千亿级美金市场。第三代半导体材料还在起步期,增速极 高,增量空间大,存 量空间小。 2、电力电子领域,碳化硅适合中高压,650伏以上的电压等级;微波射频5G基 站领域:氮化镓碳化 硅是互补品的关系。 3、衬底和器件是两个技术门槛高的环 节,与国外差距明显;位错国外可以达到1000/c亿 国内目前是 5000/c亿 技 术差距大约有5-8年时间差距;国外MOSFET已经大批量出货了,国内目前还是 在二极管 领域。 4、碳化硅投资强度:6寸的一台炉子300万,100台
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【中信建投新能源朱玥/许琳团队】
【中信建投新能源朱玥/许琳团队】 1、Q3储能中标量激增,独立储能中标价上涨 #诸能中标量:据我们不完全统计,7-9月度中标容量分别为2235 3180,2319MWh,Q3环比增长49%。 #储能中标价:7-9月度中标均价分别为1.55 1.67、1.72元/Wh,相较于二季度显著上升。 #独立储能领势上涨: 量:7-9月独立储能项目占据主体地位,容量占比分别为51%、57%、23% 价:7-9月独立储能均价为1.90、2.04、1.98元/Wh,远高于其他项目均价 观点: 1.高价独立储能Q
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招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012
招商中小盘 市场反弹,建议逐步加仓!20221012 市场波动较大,短期涨跌很难判断,但稍微眼光远一些,其实我们已经看到较多当年估值在20-30倍之间,且在悲观预期下后续2-3年净利润增速均会超过30%的企业。目前看回报率足够,且风险不大,建议逐步加仓。 【龙软科技】疫情影响逐步过去,Q3开始收入和利润开始恢复,目前对应当年估值不到30倍,即使按照股权激励目标,未来2-3年符合增速30%,实际情况会更好。煤炭智能化改造下,需求确定性高。 【三旺通信】疫情影响逐步过去,Q3业绩开始恢复,目前对应当
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【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012)
【国联农业】农业农村部专家王祖力交流要点(20221012) 1. 猪价上涨超预期原因:产能恢复实为低效产能导致供给减少,国庆期间消费提振,供需错配造成生猪价格上涨超预期。 🎯核心变化因素为供应,市场供需关系在逐步趋紧,供应变少,二次育肥不是主要因素。 🎯2021年5、6月份能繁恢复至4500万头,但母猪生产效率较差导致产能并未实质恢复,行业误判产能恢复从而开启进一步去产能导致供应减少,从而造成猪价涨幅超预期。 🎯国庆期间受节日效应、气温大幅下降拉动消费叠加行业出现惜售和二次育肥挤压供应造
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【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌
【海通化工刘威团队】回天新材:新领域用胶快速放量,受益原材料下跌 【回天新材近期关注度较高,我们跟踪了公司基本面:(1)有机硅等原材料价格大幅下调,从3月初3.9万元/吨下跌至目前1.8万元/吨,有利于公司产品毛利率提升。(2)目前公司各类主要产品订单饱满,产销旺盛。(3)公司一直关注研究新能源电池材料的新技术新领域,在锂电池应用领域,公司前期做了大量技术上的布局和储备,资源投入较大,公司目前已与多家行业标杆客户合作,与行业头部客户在PACK用胶、负极胶、导热胶、结构胶等多种产品上均实现了合作,
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回天新材
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【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著
【爱玛科技】单Q3净利润6.9亿yoy+160%,旺季量价齐升规模效应显著 🌟 公司公告,预估前三季度实现净利润13.76亿,yoy+138%。其中,单Q3实现净利润6.9亿,yoy+160%。 🌟 量价拆分来看,22Q3传统旺季市场动销良好,预估单Q3销量410+万台。单价方面,根据可转债反馈意见公告,7-8月电自价格相较22H1提升55元,电摩价格下降26元,预估单Q3单车收入整体环比稳步向上。预计22Q3收入78亿+,yoy+50%。 🌟 22Q3单车净利167元,相较22H1 13
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爱玛科技
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【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.8亿元/
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雅创电子
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【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大
【天风医药杨松团队】百济神州重点推荐:泽布替尼PFS最终分析确认优效,即将进入国际商业化大幅放量阶段,有望持续超出预期 事件:10月12日,在全球3期ALPINE试验的一项终期分析中,经独立评审委员会(IRC)及研究者评估,百悦泽®(泽布替尼)对比亿珂®(伊布替尼),取得无进展生存期(PFS)的优效性结果。泽布替尼总体耐受性良好,本次分析显示的安全性结果与既往报告中一致。 百济神州已进入国际商业化高速成长阶段,具备与MNC在欧美市场同台竞争的实力 公司在国际临床运营积累深厚。已在45+国家和地区
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百济神州
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【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本
【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《幻塔》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净利润2.9~3.1亿元,同比下滑43%~47%;扣非归母净利润2.4~2.6亿元,同比下滑50%~54%。 2、公司Q3业绩低于我们预期主因:1)《幻塔》国服此前流水有所下滑,受递延周期等影响在Q3利润贡献下滑略超预期;2)《
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完美世界
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怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间
怡合达:从54份下游采购和工程师问卷中理解怡合达的竞争力和市场空间 各位领导好,怡合达作为我们的长期推荐标的,已通过深度报告、多次专家会议进行过系列深度推荐,本次我们对54名怡合达的下游采购和工程师通过问卷的形式进行了访谈,以试图从另一个角度回答市场上一直对怡合达有的两个疑问:下游的市场空间和需求有多大?公司的核心壁垒? [庆祝]市场空间有多大? 1⃣️FA自动化零部件供应商的商业模式已得到广泛认同:74%受访者接触过怡合达/米思米等FA供应商,18%听说过未进行购买,仅有7%未听说过 2⃣️对
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从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。
从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电池厂表现突出。从应用端看,储能市场订单已经排到年底,预计短期内订单会相对稳健;动力市场订单则更具备不确定性,抢装行情结束后是否会减量很难确定,预计在11月中旬之前订单问题不大。 从价格上来看,尽管碳酸锂市场散单价格已突破53万/吨,但正极厂向下游的结算价格仍然显著偏低,传导速度较慢,未来仍有非常强烈的补涨需求。 10月份受限于原料端供应瓶颈,预计量有小增,但幅度相对有限,价格则继续看涨。 从电池厂采购量来看,近两个月抢量氛围浓厚,特别是头部电
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投研掘地蜂
2022-10-13 08:20:00
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评
长江金属丨紫金矿业收购山东海域金矿30%权益简评 1、收购概况: 10月11日,【紫金矿业】以自筹现金出资39.8亿元,收购【博文矿业】持有的【瑞银矿业30%股权】。瑞银矿业持有【瑞海矿业100%股权】,瑞海矿业持有山东莱州三山岛北部【海域金矿100%股权】。结合【招金矿业】同步公告收购【博文矿业所持瑞银矿业剩余股权】,则收购完成后,海域金矿股权分布变更为【招金矿业70%、紫金矿业30%】;紫金矿业新增权益黄金资源量168.7吨,黄金总资源量将超过2600吨。 2、矿山情况: 海域金矿为国内首个
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药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-7
🔥药明康德2022三季报预告:前三季度收入+72%,利润+107%,全年净收入维持+68-72%目标!22年24倍PE,高性价比CXO龙头,建议重点关注!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【事件】公司2022前三季度预计实现营收284亿元(+71.9%);归母净利润73.8亿元(+107%),扣非净利润62.3亿元(+101%),non-IFRS净利润67.7亿元(+78%)。 [礼物]Q3业绩增速不减:公司Q3单季度实现营收106.4亿元(+77.8%),归母净利润27.
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【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐
【长江电新】国内储能:商业模式与经济性拐点,政策预期积极,继续推荐! 国内储能此前在板块的投资排序靠后,主要是存在价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点,但今年国内储能呈现积极的变化,爆发拐点愈发临近,我们继续积极推荐“从零到一”的投资机会: 1、国内储能今年的积极变化,首先体现在需求的快速增长,2021年国内储能装机约4GWh,2022年产业积极推动项目落地,1-8月中标量已达9.6GWh,预计全年落地的项目将超过12GWh,需求增长已明显提速。但更重要的是支撑国内储能增长的商业模式已有根本性变
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