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投研掘地蜂

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:11:53

颐海国际交流

Q：1. 2022年公司对火锅底料、中式复调、方面食品这三个品类销售增速的具体展望以及未来几年对这几个品类行业容量的看法。 2. 目前成本压力比较大，管理层对2022年以及近1~2年成本上涨压力的预估情况和应对办法是怎样的？我理解公司是以销售增速和渠道下沉为重点的工作，但是否可能会通过比如调节市场营销费用率之类的措施去抵御一下成本上涨对利润率的影响。 A：1. 我们产品的品类是基于市场消费者的需求和自身能力而产生的。长期发展来看，首先我认为市场容量足够大，因为从海外发达国家来看整个的市场是足够大

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颐海国际

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:11:03

药明巨诺-B(02126)交流

1、药明巨诺今年年底做到35%毛利率（通过工艺改进、大规模的国产替代、无形资产和固定资产摊销随着患者增加，分摊降低）。 2、今年加大马力搞实体瘤。 3、倍诺达可能是全球的CD19的BIC产品，今年ASCO上公布2年的生存率数据。 4、2022年销售预期指引150例患者左右，2023年400-500例患者。 5、产能是逐步释放的过程，产能对于目前的商业化是可以支持的。 6、2L LBCL适应症如何做对照试验。已经跟CDE沟通好，与金标准作对照，入组病人会跟III期差不多吧。如果试验成功了，那么患者

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药明巨诺-B

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:10:13

复锐医疗科技(01696)交流

产品方面 Q：设备产品的升级迭代周期，推出新品的节奏如何？ A：公司研发实力强大，研发团队专注不同领域，包括激光、射频、超声波等，研发保证每年推出2-3款产品，此外基于老产品进行更新迭代，一方面考虑用户的需求和反馈，另一方面希望把老产品做的更加舒适和智能化。 Q：公司要推出注射类产品肉毒素，与竞品相比的优势在哪？ A：公司的这款注射填充类产品的优势在于是长效肉毒，市面上肉毒效果一般维持4周，公司产品为6-9周，效果更持久，临床试验应用在重度纹、眉间纹。目前Revance已经重新递交了FDA申请，

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复锐医疗科技

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:07:19

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备厂商订单从1到N；全球首条1GW组件产线开工！ 1、近期产业化进展：【纤纳光电】7月28日下午举行首批α组件发货仪式（5000片），用于省内工商业分布式钙钛矿电站，标志自主研发的钙钛矿产品进入实质性商业化阶段。纤纳光电已与【亚玛顿】签署合作协议，双方在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。【捷佳伟创】再次中标某领先公司钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，该RPD镀膜设备

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京山轻机

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2022-07-29 09:05:09

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

有道云笔记

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:46:29

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:43:19

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

有道云笔记

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:41:53

【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

有道云笔记

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三一重工

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:40:04

立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

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有道云笔记

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工商银行

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2022-07-29 08:38:44

国金市场热点跟踪0729之三

📪 EVA树脂后市观点 💡【化工陈屹】预计Q4开始供应紧张再现，看好行业长期成长 🌹中期供需缺口仍存：2022-2024年按230/300/360GW新增装机测算，对应EVA光伏料需求量113、150、182万吨。供应端今年底和明年合计新增产能75万吨，考虑投产调试周期预计2024年才能小幅放量，未来3年供应端增量主要靠现有企业光伏料占比提升实现，叠加海外增量预计2022-2024年仍有1.7、3.4、5.6万吨供需缺口。今年来看Q3下游为淡季，Q4需求回暖后行业有望持续高景气。 🌹长期

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联泓新科

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:37:43

国金市场热点跟踪0729之二

📪 苹果产业链下半年展望 💡【电子樊志远】苹果新机备货，关注核心公司估值修复机会 🎈虽然全球手机销量大幅下滑，但是苹果iPhone销量保持稳定，一季度下滑2.2%，二季度同比增长3%，中国市场618促销活动中，苹果iPhone销量了700万台，占了50%份额，同比大幅增长，预测2022年全年销量保持平稳。目前苹果产业链核心公司估值处于历史低位，三季度苹果新机进入备货季，关注核心公司的估值修复机会， ⚠️标的：建议关注立讯精密、歌尔股份、东山精密、鹏鼎控股、大族激光。 📪 苹果产业链下半年

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大族激光

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2022-07-29 08:36:45

国金电新:光伏产业链价格周更新

1、硅料价格高位维稳，8月有望量价齐升：本周国内多晶硅价格环比持稳，主要系市场无任何余量可签，因此订单无成交。随新产能释放，8月多晶硅供应量预计恢复环比增长（增幅10%上下），将在一定程度上缓解供需紧张局面，但考虑近期硅片/电池提价顺畅，预计8月硅料长单价格仍将小幅上涨。 2、专业化硅片企业调价跟涨龙头：本周硅片价格整体上涨，两家龙头企业价格调涨后，本周其他硅片企业全部跟价，此外182、210硅片主流厚度下调至155um。综合供需关系来看，8月硅料产出释放后，预期硅片供给短缺的现象会有所缓解。

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通威股份

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2022-07-29 08:35:46

金晶科技:TCO玻璃龙头

🌞公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家（另一家是日本板硝子），目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货，且有望进入全球最大薄膜电池企业fs供应链，目前对应22年估值仅8.3X，建议重点关注。 ⚡需求情况：1）国外：FS公司目前在马来西亚和越南的TCO玻璃需求量约4000万平米，公司预计能拿到50%份额，FS预计到2024年产能扩张到16GW，对应玻璃需求近1亿平，日本板硝子产能在5000-6000万

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金晶科技

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:34:42

芯辑微装:直写光刻设备龙头，A股电镀铜曝光显影唯一设备公司

[太阳]布局光伏电镀铜领域，打开长期成长空间。 HJT电池吹响大规模产业化号角，预计22年新增20GW以上。HJT降本路线清晰，非硅成本主要依靠降低银浆耗量，而电镀铜技术将彻底解决银浆的高成本问题，并提升电池的光电转换效率，未来有望在HJT领域得到大规模的应用。铜电镀工艺需经过曝光显影的处理才能镀铜，芯碁微装是A股唯一曝光显影设备公司，与多家主流电池厂商进行合作，目前处于设备验证阶段。预计25年铜电镀工艺应用规模150GW左右，单GW设备价值在0.3-0.4亿元，对应曝光显影市场空间45-60亿

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芯碁微装

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:30:33

万华化学中报点评

1、公司22年中报实现营业收入891.19亿元，同比增长31.72%，归母净利103.83亿元，同比下滑23.26%。其中二季度收入473.34亿元，同比增长30.23%，归母净利50.09亿元，同比下滑27.5%。今年上半年油煤气等能源品价格同比大幅上涨，因此公司收入与成本均明显上涨，但需求端持续弱化，导致二季度盈利下滑较多。 2、6月底开始，国内大宗品价格普遍下跌，而原料端油气价格变化相对较小，价差明显缩窄。我们预计q3将迎来化工行业盈利低点。尽管万华的mdi等产品由于行业格局较好，盈利情况

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万华化学

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2022-07-29 09:11:53

颐海国际交流

Q：1. 2022年公司对火锅底料、中式复调、方面食品这三个品类销售增速的具体展望以及未来几年对这几个品类行业容量的看法。 2. 目前成本压力比较大，管理层对2022年以及近1~2年成本上涨压力的预估情况和应对办法是怎样的？我理解公司是以销售增速和渠道下沉为重点的工作，但是否可能会通过比如调节市场营销费用率之类的措施去抵御一下成本上涨对利润率的影响。 A：1. 我们产品的品类是基于市场消费者的需求和自身能力而产生的。长期发展来看，首先我认为市场容量足够大，因为从海外发达国家来看整个的市场是足够大

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2022-07-29 09:11:03

药明巨诺-B(02126)交流

1、药明巨诺今年年底做到35%毛利率（通过工艺改进、大规模的国产替代、无形资产和固定资产摊销随着患者增加，分摊降低）。 2、今年加大马力搞实体瘤。 3、倍诺达可能是全球的CD19的BIC产品，今年ASCO上公布2年的生存率数据。 4、2022年销售预期指引150例患者左右，2023年400-500例患者。 5、产能是逐步释放的过程，产能对于目前的商业化是可以支持的。 6、2L LBCL适应症如何做对照试验。已经跟CDE沟通好，与金标准作对照，入组病人会跟III期差不多吧。如果试验成功了，那么患者

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复锐医疗科技(01696)交流

产品方面 Q：设备产品的升级迭代周期，推出新品的节奏如何？ A：公司研发实力强大，研发团队专注不同领域，包括激光、射频、超声波等，研发保证每年推出2-3款产品，此外基于老产品进行更新迭代，一方面考虑用户的需求和反馈，另一方面希望把老产品做的更加舒适和智能化。 Q：公司要推出注射类产品肉毒素，与竞品相比的优势在哪？ A：公司的这款注射填充类产品的优势在于是长效肉毒，市面上肉毒效果一般维持4周，公司产品为6-9周，效果更持久，临床试验应用在重度纹、眉间纹。目前Revance已经重新递交了FDA申请，

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复锐医疗科技

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:07:19

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备厂商订单从1到N；全球首条1GW组件产线开工！ 1、近期产业化进展：【纤纳光电】7月28日下午举行首批α组件发货仪式（5000片），用于省内工商业分布式钙钛矿电站，标志自主研发的钙钛矿产品进入实质性商业化阶段。纤纳光电已与【亚玛顿】签署合作协议，双方在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。【捷佳伟创】再次中标某领先公司钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，该RPD镀膜设备

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京山轻机

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2022-07-29 09:05:09

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

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宁德时代

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2022-07-29 08:46:29

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

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宁德时代

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2022-07-29 08:43:19

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

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宁德时代

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【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

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三一重工

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立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

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工商银行

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国金市场热点跟踪0729之三

📪 EVA树脂后市观点 💡【化工陈屹】预计Q4开始供应紧张再现，看好行业长期成长 🌹中期供需缺口仍存：2022-2024年按230/300/360GW新增装机测算，对应EVA光伏料需求量113、150、182万吨。供应端今年底和明年合计新增产能75万吨，考虑投产调试周期预计2024年才能小幅放量，未来3年供应端增量主要靠现有企业光伏料占比提升实现，叠加海外增量预计2022-2024年仍有1.7、3.4、5.6万吨供需缺口。今年来看Q3下游为淡季，Q4需求回暖后行业有望持续高景气。 🌹长期

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联泓新科

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国金市场热点跟踪0729之二

📪 苹果产业链下半年展望 💡【电子樊志远】苹果新机备货，关注核心公司估值修复机会 🎈虽然全球手机销量大幅下滑，但是苹果iPhone销量保持稳定，一季度下滑2.2%，二季度同比增长3%，中国市场618促销活动中，苹果iPhone销量了700万台，占了50%份额，同比大幅增长，预测2022年全年销量保持平稳。目前苹果产业链核心公司估值处于历史低位，三季度苹果新机进入备货季，关注核心公司的估值修复机会， ⚠️标的：建议关注立讯精密、歌尔股份、东山精密、鹏鼎控股、大族激光。 📪 苹果产业链下半年

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大族激光

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国金电新:光伏产业链价格周更新

1、硅料价格高位维稳，8月有望量价齐升：本周国内多晶硅价格环比持稳，主要系市场无任何余量可签，因此订单无成交。随新产能释放，8月多晶硅供应量预计恢复环比增长（增幅10%上下），将在一定程度上缓解供需紧张局面，但考虑近期硅片/电池提价顺畅，预计8月硅料长单价格仍将小幅上涨。 2、专业化硅片企业调价跟涨龙头：本周硅片价格整体上涨，两家龙头企业价格调涨后，本周其他硅片企业全部跟价，此外182、210硅片主流厚度下调至155um。综合供需关系来看，8月硅料产出释放后，预期硅片供给短缺的现象会有所缓解。

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通威股份

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2022-07-29 08:35:46

金晶科技:TCO玻璃龙头

🌞公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家（另一家是日本板硝子），目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货，且有望进入全球最大薄膜电池企业fs供应链，目前对应22年估值仅8.3X，建议重点关注。 ⚡需求情况：1）国外：FS公司目前在马来西亚和越南的TCO玻璃需求量约4000万平米，公司预计能拿到50%份额，FS预计到2024年产能扩张到16GW，对应玻璃需求近1亿平，日本板硝子产能在5000-6000万

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金晶科技

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芯辑微装:直写光刻设备龙头，A股电镀铜曝光显影唯一设备公司

[太阳]布局光伏电镀铜领域，打开长期成长空间。 HJT电池吹响大规模产业化号角，预计22年新增20GW以上。HJT降本路线清晰，非硅成本主要依靠降低银浆耗量，而电镀铜技术将彻底解决银浆的高成本问题，并提升电池的光电转换效率，未来有望在HJT领域得到大规模的应用。铜电镀工艺需经过曝光显影的处理才能镀铜，芯碁微装是A股唯一曝光显影设备公司，与多家主流电池厂商进行合作，目前处于设备验证阶段。预计25年铜电镀工艺应用规模150GW左右，单GW设备价值在0.3-0.4亿元，对应曝光显影市场空间45-60亿

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芯碁微装

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万华化学中报点评

1、公司22年中报实现营业收入891.19亿元，同比增长31.72%，归母净利103.83亿元，同比下滑23.26%。其中二季度收入473.34亿元，同比增长30.23%，归母净利50.09亿元，同比下滑27.5%。今年上半年油煤气等能源品价格同比大幅上涨，因此公司收入与成本均明显上涨，但需求端持续弱化，导致二季度盈利下滑较多。 2、6月底开始，国内大宗品价格普遍下跌，而原料端油气价格变化相对较小，价差明显缩窄。我们预计q3将迎来化工行业盈利低点。尽管万华的mdi等产品由于行业格局较好，盈利情况

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万华化学

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颐海国际交流

Q：1. 2022年公司对火锅底料、中式复调、方面食品这三个品类销售增速的具体展望以及未来几年对这几个品类行业容量的看法。 2. 目前成本压力比较大，管理层对2022年以及近1~2年成本上涨压力的预估情况和应对办法是怎样的？我理解公司是以销售增速和渠道下沉为重点的工作，但是否可能会通过比如调节市场营销费用率之类的措施去抵御一下成本上涨对利润率的影响。 A：1. 我们产品的品类是基于市场消费者的需求和自身能力而产生的。长期发展来看，首先我认为市场容量足够大，因为从海外发达国家来看整个的市场是足够大

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药明巨诺-B(02126)交流

1、药明巨诺今年年底做到35%毛利率（通过工艺改进、大规模的国产替代、无形资产和固定资产摊销随着患者增加，分摊降低）。 2、今年加大马力搞实体瘤。 3、倍诺达可能是全球的CD19的BIC产品，今年ASCO上公布2年的生存率数据。 4、2022年销售预期指引150例患者左右，2023年400-500例患者。 5、产能是逐步释放的过程，产能对于目前的商业化是可以支持的。 6、2L LBCL适应症如何做对照试验。已经跟CDE沟通好，与金标准作对照，入组病人会跟III期差不多吧。如果试验成功了，那么患者

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复锐医疗科技(01696)交流

产品方面 Q：设备产品的升级迭代周期，推出新品的节奏如何？ A：公司研发实力强大，研发团队专注不同领域，包括激光、射频、超声波等，研发保证每年推出2-3款产品，此外基于老产品进行更新迭代，一方面考虑用户的需求和反馈，另一方面希望把老产品做的更加舒适和智能化。 Q：公司要推出注射类产品肉毒素，与竞品相比的优势在哪？ A：公司的这款注射填充类产品的优势在于是长效肉毒，市面上肉毒效果一般维持4周，公司产品为6-9周，效果更持久，临床试验应用在重度纹、眉间纹。目前Revance已经重新递交了FDA申请，

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[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备厂商订单从1到N；全球首条1GW组件产线开工！ 1、近期产业化进展：【纤纳光电】7月28日下午举行首批α组件发货仪式（5000片），用于省内工商业分布式钙钛矿电站，标志自主研发的钙钛矿产品进入实质性商业化阶段。纤纳光电已与【亚玛顿】签署合作协议，双方在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。【捷佳伟创】再次中标某领先公司钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，该RPD镀膜设备

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2022-07-29 09:05:09

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

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中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

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【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

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【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

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立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

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📪 EVA树脂后市观点 💡【化工陈屹】预计Q4开始供应紧张再现，看好行业长期成长 🌹中期供需缺口仍存：2022-2024年按230/300/360GW新增装机测算，对应EVA光伏料需求量113、150、182万吨。供应端今年底和明年合计新增产能75万吨，考虑投产调试周期预计2024年才能小幅放量，未来3年供应端增量主要靠现有企业光伏料占比提升实现，叠加海外增量预计2022-2024年仍有1.7、3.4、5.6万吨供需缺口。今年来看Q3下游为淡季，Q4需求回暖后行业有望持续高景气。 🌹长期

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国金市场热点跟踪0729之二

📪 苹果产业链下半年展望 💡【电子樊志远】苹果新机备货，关注核心公司估值修复机会 🎈虽然全球手机销量大幅下滑，但是苹果iPhone销量保持稳定，一季度下滑2.2%，二季度同比增长3%，中国市场618促销活动中，苹果iPhone销量了700万台，占了50%份额，同比大幅增长，预测2022年全年销量保持平稳。目前苹果产业链核心公司估值处于历史低位，三季度苹果新机进入备货季，关注核心公司的估值修复机会， ⚠️标的：建议关注立讯精密、歌尔股份、东山精密、鹏鼎控股、大族激光。 📪 苹果产业链下半年

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大族激光

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2.61
投研掘地蜂

2022-07-29 08:36:45

国金电新:光伏产业链价格周更新

1、硅料价格高位维稳，8月有望量价齐升：本周国内多晶硅价格环比持稳，主要系市场无任何余量可签，因此订单无成交。随新产能释放，8月多晶硅供应量预计恢复环比增长（增幅10%上下），将在一定程度上缓解供需紧张局面，但考虑近期硅片/电池提价顺畅，预计8月硅料长单价格仍将小幅上涨。 2、专业化硅片企业调价跟涨龙头：本周硅片价格整体上涨，两家龙头企业价格调涨后，本周其他硅片企业全部跟价，此外182、210硅片主流厚度下调至155um。综合供需关系来看，8月硅料产出释放后，预期硅片供给短缺的现象会有所缓解。

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通威股份

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1.93
投研掘地蜂

2022-07-29 08:35:46

金晶科技:TCO玻璃龙头

🌞公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家（另一家是日本板硝子），目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货，且有望进入全球最大薄膜电池企业fs供应链，目前对应22年估值仅8.3X，建议重点关注。 ⚡需求情况：1）国外：FS公司目前在马来西亚和越南的TCO玻璃需求量约4000万平米，公司预计能拿到50%份额，FS预计到2024年产能扩张到16GW，对应玻璃需求近1亿平，日本板硝子产能在5000-6000万

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金晶科技

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:34:42

芯辑微装:直写光刻设备龙头，A股电镀铜曝光显影唯一设备公司

[太阳]布局光伏电镀铜领域，打开长期成长空间。 HJT电池吹响大规模产业化号角，预计22年新增20GW以上。HJT降本路线清晰，非硅成本主要依靠降低银浆耗量，而电镀铜技术将彻底解决银浆的高成本问题，并提升电池的光电转换效率，未来有望在HJT领域得到大规模的应用。铜电镀工艺需经过曝光显影的处理才能镀铜，芯碁微装是A股唯一曝光显影设备公司，与多家主流电池厂商进行合作，目前处于设备验证阶段。预计25年铜电镀工艺应用规模150GW左右，单GW设备价值在0.3-0.4亿元，对应曝光显影市场空间45-60亿

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芯碁微装

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:30:33

万华化学中报点评

1、公司22年中报实现营业收入891.19亿元，同比增长31.72%，归母净利103.83亿元，同比下滑23.26%。其中二季度收入473.34亿元，同比增长30.23%，归母净利50.09亿元，同比下滑27.5%。今年上半年油煤气等能源品价格同比大幅上涨，因此公司收入与成本均明显上涨，但需求端持续弱化，导致二季度盈利下滑较多。 2、6月底开始，国内大宗品价格普遍下跌，而原料端油气价格变化相对较小，价差明显缩窄。我们预计q3将迎来化工行业盈利低点。尽管万华的mdi等产品由于行业格局较好，盈利情况

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万华化学

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:11:53

颐海国际交流

Q：1. 2022年公司对火锅底料、中式复调、方面食品这三个品类销售增速的具体展望以及未来几年对这几个品类行业容量的看法。 2. 目前成本压力比较大，管理层对2022年以及近1~2年成本上涨压力的预估情况和应对办法是怎样的？我理解公司是以销售增速和渠道下沉为重点的工作，但是否可能会通过比如调节市场营销费用率之类的措施去抵御一下成本上涨对利润率的影响。 A：1. 我们产品的品类是基于市场消费者的需求和自身能力而产生的。长期发展来看，首先我认为市场容量足够大，因为从海外发达国家来看整个的市场是足够大

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颐海国际

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:11:03

药明巨诺-B(02126)交流

1、药明巨诺今年年底做到35%毛利率（通过工艺改进、大规模的国产替代、无形资产和固定资产摊销随着患者增加，分摊降低）。 2、今年加大马力搞实体瘤。 3、倍诺达可能是全球的CD19的BIC产品，今年ASCO上公布2年的生存率数据。 4、2022年销售预期指引150例患者左右，2023年400-500例患者。 5、产能是逐步释放的过程，产能对于目前的商业化是可以支持的。 6、2L LBCL适应症如何做对照试验。已经跟CDE沟通好，与金标准作对照，入组病人会跟III期差不多吧。如果试验成功了，那么患者

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药明巨诺-B

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:10:13

复锐医疗科技(01696)交流

产品方面 Q：设备产品的升级迭代周期，推出新品的节奏如何？ A：公司研发实力强大，研发团队专注不同领域，包括激光、射频、超声波等，研发保证每年推出2-3款产品，此外基于老产品进行更新迭代，一方面考虑用户的需求和反馈，另一方面希望把老产品做的更加舒适和智能化。 Q：公司要推出注射类产品肉毒素，与竞品相比的优势在哪？ A：公司的这款注射填充类产品的优势在于是长效肉毒，市面上肉毒效果一般维持4周，公司产品为6-9周，效果更持久，临床试验应用在重度纹、眉间纹。目前Revance已经重新递交了FDA申请，

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复锐医疗科技

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:07:19

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备厂商订单从1到N；全球首条1GW组件产线开工！ 1、近期产业化进展：【纤纳光电】7月28日下午举行首批α组件发货仪式（5000片），用于省内工商业分布式钙钛矿电站，标志自主研发的钙钛矿产品进入实质性商业化阶段。纤纳光电已与【亚玛顿】签署合作协议，双方在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。【捷佳伟创】再次中标某领先公司钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，该RPD镀膜设备

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京山轻机

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:05:09

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

有道云笔记

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:46:29

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:43:19

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

有道云笔记

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:41:53

【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

有道云笔记

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三一重工

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:40:04

立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

有道云笔记

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工商银行

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:38:44

国金市场热点跟踪0729之三

📪 EVA树脂后市观点 💡【化工陈屹】预计Q4开始供应紧张再现，看好行业长期成长 🌹中期供需缺口仍存：2022-2024年按230/300/360GW新增装机测算，对应EVA光伏料需求量113、150、182万吨。供应端今年底和明年合计新增产能75万吨，考虑投产调试周期预计2024年才能小幅放量，未来3年供应端增量主要靠现有企业光伏料占比提升实现，叠加海外增量预计2022-2024年仍有1.7、3.4、5.6万吨供需缺口。今年来看Q3下游为淡季，Q4需求回暖后行业有望持续高景气。 🌹长期

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联泓新科

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2.27
投研掘地蜂

2022-07-29 08:37:43

国金市场热点跟踪0729之二

📪 苹果产业链下半年展望 💡【电子樊志远】苹果新机备货，关注核心公司估值修复机会 🎈虽然全球手机销量大幅下滑，但是苹果iPhone销量保持稳定，一季度下滑2.2%，二季度同比增长3%，中国市场618促销活动中，苹果iPhone销量了700万台，占了50%份额，同比大幅增长，预测2022年全年销量保持平稳。目前苹果产业链核心公司估值处于历史低位，三季度苹果新机进入备货季，关注核心公司的估值修复机会， ⚠️标的：建议关注立讯精密、歌尔股份、东山精密、鹏鼎控股、大族激光。 📪 苹果产业链下半年

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大族激光

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:36:45

国金电新:光伏产业链价格周更新

1、硅料价格高位维稳，8月有望量价齐升：本周国内多晶硅价格环比持稳，主要系市场无任何余量可签，因此订单无成交。随新产能释放，8月多晶硅供应量预计恢复环比增长（增幅10%上下），将在一定程度上缓解供需紧张局面，但考虑近期硅片/电池提价顺畅，预计8月硅料长单价格仍将小幅上涨。 2、专业化硅片企业调价跟涨龙头：本周硅片价格整体上涨，两家龙头企业价格调涨后，本周其他硅片企业全部跟价，此外182、210硅片主流厚度下调至155um。综合供需关系来看，8月硅料产出释放后，预期硅片供给短缺的现象会有所缓解。

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通威股份

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1.93
投研掘地蜂

2022-07-29 08:35:46

金晶科技:TCO玻璃龙头

🌞公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家（另一家是日本板硝子），目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货，且有望进入全球最大薄膜电池企业fs供应链，目前对应22年估值仅8.3X，建议重点关注。 ⚡需求情况：1）国外：FS公司目前在马来西亚和越南的TCO玻璃需求量约4000万平米，公司预计能拿到50%份额，FS预计到2024年产能扩张到16GW，对应玻璃需求近1亿平，日本板硝子产能在5000-6000万

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金晶科技

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15.12
投研掘地蜂

2022-07-29 08:34:42

芯辑微装:直写光刻设备龙头，A股电镀铜曝光显影唯一设备公司

[太阳]布局光伏电镀铜领域，打开长期成长空间。 HJT电池吹响大规模产业化号角，预计22年新增20GW以上。HJT降本路线清晰，非硅成本主要依靠降低银浆耗量，而电镀铜技术将彻底解决银浆的高成本问题，并提升电池的光电转换效率，未来有望在HJT领域得到大规模的应用。铜电镀工艺需经过曝光显影的处理才能镀铜，芯碁微装是A股唯一曝光显影设备公司，与多家主流电池厂商进行合作，目前处于设备验证阶段。预计25年铜电镀工艺应用规模150GW左右，单GW设备价值在0.3-0.4亿元，对应曝光显影市场空间45-60亿

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芯碁微装

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2022-07-29 08:30:33

万华化学中报点评

1、公司22年中报实现营业收入891.19亿元，同比增长31.72%，归母净利103.83亿元，同比下滑23.26%。其中二季度收入473.34亿元，同比增长30.23%，归母净利50.09亿元，同比下滑27.5%。今年上半年油煤气等能源品价格同比大幅上涨，因此公司收入与成本均明显上涨，但需求端持续弱化，导致二季度盈利下滑较多。 2、6月底开始，国内大宗品价格普遍下跌，而原料端油气价格变化相对较小，价差明显缩窄。我们预计q3将迎来化工行业盈利低点。尽管万华的mdi等产品由于行业格局较好，盈利情况

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万华化学

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颐海国际交流

Q：1. 2022年公司对火锅底料、中式复调、方面食品这三个品类销售增速的具体展望以及未来几年对这几个品类行业容量的看法。 2. 目前成本压力比较大，管理层对2022年以及近1~2年成本上涨压力的预估情况和应对办法是怎样的？我理解公司是以销售增速和渠道下沉为重点的工作，但是否可能会通过比如调节市场营销费用率之类的措施去抵御一下成本上涨对利润率的影响。 A：1. 我们产品的品类是基于市场消费者的需求和自身能力而产生的。长期发展来看，首先我认为市场容量足够大，因为从海外发达国家来看整个的市场是足够大

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颐海国际

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:11:03

药明巨诺-B(02126)交流

1、药明巨诺今年年底做到35%毛利率（通过工艺改进、大规模的国产替代、无形资产和固定资产摊销随着患者增加，分摊降低）。 2、今年加大马力搞实体瘤。 3、倍诺达可能是全球的CD19的BIC产品，今年ASCO上公布2年的生存率数据。 4、2022年销售预期指引150例患者左右，2023年400-500例患者。 5、产能是逐步释放的过程，产能对于目前的商业化是可以支持的。 6、2L LBCL适应症如何做对照试验。已经跟CDE沟通好，与金标准作对照，入组病人会跟III期差不多吧。如果试验成功了，那么患者

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药明巨诺-B

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:10:13

复锐医疗科技(01696)交流

产品方面 Q：设备产品的升级迭代周期，推出新品的节奏如何？ A：公司研发实力强大，研发团队专注不同领域，包括激光、射频、超声波等，研发保证每年推出2-3款产品，此外基于老产品进行更新迭代，一方面考虑用户的需求和反馈，另一方面希望把老产品做的更加舒适和智能化。 Q：公司要推出注射类产品肉毒素，与竞品相比的优势在哪？ A：公司的这款注射填充类产品的优势在于是长效肉毒，市面上肉毒效果一般维持4周，公司产品为6-9周，效果更持久，临床试验应用在重度纹、眉间纹。目前Revance已经重新递交了FDA申请，

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复锐医疗科技

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1.15
投研掘地蜂

2022-07-29 09:07:19

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备

[红包]浙商机械邱世梁|王华君【钙钛矿】下一代光伏新势力：全球首款商用组件成功交付；设备厂商订单从1到N；全球首条1GW组件产线开工！ 1、近期产业化进展：【纤纳光电】7月28日下午举行首批α组件发货仪式（5000片），用于省内工商业分布式钙钛矿电站，标志自主研发的钙钛矿产品进入实质性商业化阶段。纤纳光电已与【亚玛顿】签署合作协议，双方在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。【捷佳伟创】再次中标某领先公司钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，该RPD镀膜设备

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京山轻机

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投研掘地蜂

2022-07-29 09:05:09

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

【中信建投新能源】美国新能源政策解析及重点推荐

有道云笔记

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:46:29

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

中泰电新：重要！美国电动车补贴政策再获突破

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宁德时代

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:43:19

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

【长江电新】美国电动汽车税收抵免加码迎来重大转机！

有道云笔记

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宁德时代

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1.04
投研掘地蜂

2022-07-29 08:41:53

【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

【国盛建筑】政治局会议点评：基建仍为扩内需抓手，强调用足政策工具

有道云笔记

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三一重工

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:40:04

立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

立即打开【东北固收】如何理解728政治局会议？

有道云笔记

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工商银行

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投研掘地蜂

2022-07-29 08:38:44

国金市场热点跟踪0729之三

📪 EVA树脂后市观点 💡【化工陈屹】预计Q4开始供应紧张再现，看好行业长期成长 🌹中期供需缺口仍存：2022-2024年按230/300/360GW新增装机测算，对应EVA光伏料需求量113、150、182万吨。供应端今年底和明年合计新增产能75万吨，考虑投产调试周期预计2024年才能小幅放量，未来3年供应端增量主要靠现有企业光伏料占比提升实现，叠加海外增量预计2022-2024年仍有1.7、3.4、5.6万吨供需缺口。今年来看Q3下游为淡季，Q4需求回暖后行业有望持续高景气。 🌹长期

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国金市场热点跟踪0729之二

📪 苹果产业链下半年展望 💡【电子樊志远】苹果新机备货，关注核心公司估值修复机会 🎈虽然全球手机销量大幅下滑，但是苹果iPhone销量保持稳定，一季度下滑2.2%，二季度同比增长3%，中国市场618促销活动中，苹果iPhone销量了700万台，占了50%份额，同比大幅增长，预测2022年全年销量保持平稳。目前苹果产业链核心公司估值处于历史低位，三季度苹果新机进入备货季，关注核心公司的估值修复机会， ⚠️标的：建议关注立讯精密、歌尔股份、东山精密、鹏鼎控股、大族激光。 📪 苹果产业链下半年

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大族激光

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国金电新:光伏产业链价格周更新

1、硅料价格高位维稳，8月有望量价齐升：本周国内多晶硅价格环比持稳，主要系市场无任何余量可签，因此订单无成交。随新产能释放，8月多晶硅供应量预计恢复环比增长（增幅10%上下），将在一定程度上缓解供需紧张局面，但考虑近期硅片/电池提价顺畅，预计8月硅料长单价格仍将小幅上涨。 2、专业化硅片企业调价跟涨龙头：本周硅片价格整体上涨，两家龙头企业价格调涨后，本周其他硅片企业全部跟价，此外182、210硅片主流厚度下调至155um。综合供需关系来看，8月硅料产出释放后，预期硅片供给短缺的现象会有所缓解。

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金晶科技:TCO玻璃龙头

🌞公司是国内唯一可供应碲化镉/钙钛矿电池封装玻璃的企业，全球主要TCO玻璃供应商仅2家（另一家是日本板硝子），目前在国内已经在给碲化镉电池企业（包括成都中建材、龙焱、中山瑞科等）和钙钛矿电池企业供货，且有望进入全球最大薄膜电池企业fs供应链，目前对应22年估值仅8.3X，建议重点关注。 ⚡需求情况：1）国外：FS公司目前在马来西亚和越南的TCO玻璃需求量约4000万平米，公司预计能拿到50%份额，FS预计到2024年产能扩张到16GW，对应玻璃需求近1亿平，日本板硝子产能在5000-6000万

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芯辑微装:直写光刻设备龙头，A股电镀铜曝光显影唯一设备公司

[太阳]布局光伏电镀铜领域，打开长期成长空间。 HJT电池吹响大规模产业化号角，预计22年新增20GW以上。HJT降本路线清晰，非硅成本主要依靠降低银浆耗量，而电镀铜技术将彻底解决银浆的高成本问题，并提升电池的光电转换效率，未来有望在HJT领域得到大规模的应用。铜电镀工艺需经过曝光显影的处理才能镀铜，芯碁微装是A股唯一曝光显影设备公司，与多家主流电池厂商进行合作，目前处于设备验证阶段。预计25年铜电镀工艺应用规模150GW左右，单GW设备价值在0.3-0.4亿元，对应曝光显影市场空间45-60亿

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万华化学中报点评

1、公司22年中报实现营业收入891.19亿元，同比增长31.72%，归母净利103.83亿元，同比下滑23.26%。其中二季度收入473.34亿元，同比增长30.23%，归母净利50.09亿元，同比下滑27.5%。今年上半年油煤气等能源品价格同比大幅上涨，因此公司收入与成本均明显上涨，但需求端持续弱化，导致二季度盈利下滑较多。 2、6月底开始，国内大宗品价格普遍下跌，而原料端油气价格变化相对较小，价差明显缩窄。我们预计q3将迎来化工行业盈利低点。尽管万华的mdi等产品由于行业格局较好，盈利情况

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