投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-07-28 12:54:21

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本面持续向好【安信医药马帅团队】 [玫瑰]得益于疫情稳定控制后客流的逐步恢复和“四类药品”限售影响的逐步消退，2022Q2零售药房经营开始明显改善。考虑到当前药店门店客流仍有恢复空间，且新冠疫情、流感反弹等持续提振人们的购药需求，零售药房经营有望持续边际改善。 [玫瑰]经历疫情冲击后，中小型药店的经营压力进一步凸显，利好龙头药房以“自建+并购+加盟”的形式实现门店快速扩张，行业集中度提升的主逻辑持续强化。当前

S
老百姓

0

1

0

0.93
投研掘地蜂

2022-07-28 12:07:26

四维图新:牵手中汽创智

事件：公司于今日发布公告，与中汽创智（公司由一汽、东风、长安、兵器集团等共同出资成立）签订《战略合作协议》，并将结合双方优势在高精度地图/定位、芯片、智能座舱、自动驾驶等领域实现共同探索以及推广落地。 [太阳]根据公告，此次合作的领域将聚焦在四大业务板块：1）高精度地图/定位：发挥双方资源优势，优化高精度地图制作成本的同时，进一步实现其动态更新。我们判断，该业务合作的展开或将在基于双方“渠道”优势下实现高精地图的切入以及后续“众包”模式的推广；2）芯片：共同定义、联合开发以及推广下一代车载芯片。

S
四维图新

1

1

4

6.30
投研掘地蜂

2022-07-28 12:05:57

继续推荐华阳股份

【政策面】 ⚡️国家能源局表示将继续积极推动新型储能试点和示范，研究成本疏导机制，指导各地做好新型储能专项规划研究，促进行业高质量发展。 ⚡️工信部正式下达首批钠电池行业标准计划，中国电子技术标准化研究院（CESI）将联合中科院物理所、中科海钠、宁德时代等单位起草。【基本面】 ⚡️7月25日，华阳1GWh钠离子PACK电池生产建设项目开工，拟建工期3个月。此前，公司钠离子电芯项目（全资）已于今年3月开工，正负极材料各2000吨产线（与中科海钠合作，参股45%）已于6月底量产，同时公司也与多氟多

S
华阳股份

8

5

6

12.44
投研掘地蜂

2022-07-28 12:04:34

迈信林交流

1）郑飞机械的基本情况？郑飞机械原为郑飞装备的机加单车间（零部件生产车间），于 2007 年进行混改，由自然人、郑飞投资、郑飞工会三方面持股成立公司。郑飞机械为郑飞装备供应零部件，主要为飞机武器装备挂架类产品。郑飞机械为郑飞装备内部主要的零部件配套商，为郑飞装备供应的产品基本也是用于各类型号的飞机，因此未来与这两家单位一起合作，将会有很好的增长机会。 2）此次收购郑飞机械的后续技改投入以及项目进展节奏如何？目前公司收购了郑飞机械 56.85%股份（全部的自然人股份），接下来根据实际生产经营需

S
迈信林

1

1

0

2.13
投研掘地蜂

2022-07-28 12:03:06

龙湖集团交流

Q：我们物业收缴率多高？ A：我们的收缴率一般比较高，受阶段性的一些影响，比如说去年公布的930的数据，跟全年相比收缴率是比较低的，大概80%多，肯定是有季节性影响的。 Q：物业现在报的定价是多少？据说是要对标华润？ A：IPO估计要等到下半年，价格也在谈。最近市场波动大，两周前华润股价上去了，现在又下来了，最近地产和物管是极度相关的。 Q：民营企业好像跌得更多，给不了华润的估值？ A：到时候再看吧。不用看国企、民企，看基本盘就行。这个市场只剩下国企也撑不起来。我们前段时间跟政府、中房协、住建部

S
龙湖集团

0

1

1

1.12
投研掘地蜂

2022-07-28 12:02:03

【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727

🔥【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727 🌹今日市场调整，天味食品下跌7.28%，行业和公司基本面没有变化，主要为资金行为所致。公司近期经营层面无显著变化，7月经营情况正常。 🌹3月以来多地疫情反复，公司一方面受益于宅家消费，一方面受制于运输效率，整体收入稳健增长。分渠道来看，我们预计B端业务如定制餐调收入同比有所下滑，但本身体量较小，对公司整体收入影响有限。C端火锅底料增速较高，主要系公司主动消化掉大日期产品后，渠道库存处于低位，经销商主动补库存。爆品

S
天味食品

0

1

1

3.16
投研掘地蜂

2022-07-28 12:01:04

阳光电源更新-20220728

阳光电源更新-20220728 1、储能业务，其中户储22年预计10万套，2023年预计50万套（约10kwh/套），对应约5GWh，价格2.4-2.5元/Wh，对应收入预计约100-110亿元，考虑10%左右净利率预计利润约10-11亿元。大储22年预计6GWh，2023年预计达到15GWh，价格1.7-1.8元/Wh，对应收入约220-240亿元，考虑2%-3% 左右的净利率预计贡献利润约5-7亿元。总体储能业务预计贡献利润15-18亿元。 2、逆变器业务，公司锚定34%-36%左右市

S
阳光电源

2

2

2

3.42
投研掘地蜂

2022-07-28 12:00:06

【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持

🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持续 🚀公司发布2022年中报，主业持续强劲，管理能力不断优化，订单持续亮眼。①季度看：2022Q2收入92.8亿元（同比，下同，+66.2%），归母29.9亿元（+154.6%），扣非21.4亿元（+64.7%），Non-IFRS归母22.5亿元（+67.4%）；②盈利能力：2022H1 Non-IFRS毛利率 36.3%（-0.7pp），Non-IFRS净利率24.2%（+1.0pp）；③订单：20

S
药明康德

1

2

1

4.39
投研掘地蜂

2022-07-28 09:05:42

【招商电新】TOPCon更新

【招商电新】TOPCon更新 1、在光伏众多新技术迭代中，电池片进步意义最大，当下的变化也最大，TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的产业投入，其中N型TOPCOn今年就进入放大量阶段。从今年Q3开始，晶科能源等率先大规模投建TOPCon产线将开始产生利润贡献，而钧达股份可能Q3后期到Q4有体现。 2、从TOPCon组件终端看，电池-组件的综合成本比PERC高3-5分钱每瓦，但由于其对系统成本的降低以及温度系数、光衰、弱光、双面率等实际运营工况下的发电量优势，目前普遍能接受的相对PER

S
钧达股份

48

32

42

40.63
投研掘地蜂

2022-07-28 08:35:21

联泓新材交流会议纪要20220725

联泓新材交流会议纪要20220725

有道云笔记

S
联泓新科

1

1

1

2.03
投研掘地蜂

2022-07-28 08:34:21

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

有道云笔记

S
钧达股份

3

1

2

2.48
投研掘地蜂

2022-07-28 08:25:28

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

有道云笔记

S
璞泰来

1

2

0

0.91
投研掘地蜂

2022-07-28 08:24:23

乐惠国际专家交流纪要2207

乐惠国际专家交流纪要2207

有道云笔记

S
乐惠国际

0

1

1

1.36
投研掘地蜂

2022-07-28 08:23:28

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

可立克

S
广汇能源

1

2

0

0.40
投研掘地蜂

2022-07-28 08:17:49

南网科技学习笔记

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】（1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。（2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。（3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。（4）前期招标5.56GWh项目，其中属于南网科技的项目1.5GWh，22-23年能完成；（5）公司主要竞争优势，业内少有既了解电网又了解电厂的企业。【公司经营】（1）毛利率：EPC10%-15%、集成系统20

S
南网科技

1

2

1

3.36

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-28 12:54:21

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本面持续向好【安信医药马帅团队】 [玫瑰]得益于疫情稳定控制后客流的逐步恢复和“四类药品”限售影响的逐步消退，2022Q2零售药房经营开始明显改善。考虑到当前药店门店客流仍有恢复空间，且新冠疫情、流感反弹等持续提振人们的购药需求，零售药房经营有望持续边际改善。 [玫瑰]经历疫情冲击后，中小型药店的经营压力进一步凸显，利好龙头药房以“自建+并购+加盟”的形式实现门店快速扩张，行业集中度提升的主逻辑持续强化。当前

S
老百姓

0

1

0

0.93
投研掘地蜂

2022-07-28 12:07:26

四维图新:牵手中汽创智

事件：公司于今日发布公告，与中汽创智（公司由一汽、东风、长安、兵器集团等共同出资成立）签订《战略合作协议》，并将结合双方优势在高精度地图/定位、芯片、智能座舱、自动驾驶等领域实现共同探索以及推广落地。 [太阳]根据公告，此次合作的领域将聚焦在四大业务板块：1）高精度地图/定位：发挥双方资源优势，优化高精度地图制作成本的同时，进一步实现其动态更新。我们判断，该业务合作的展开或将在基于双方“渠道”优势下实现高精地图的切入以及后续“众包”模式的推广；2）芯片：共同定义、联合开发以及推广下一代车载芯片。

S
四维图新

1

1

4

6.30
投研掘地蜂

2022-07-28 12:05:57

继续推荐华阳股份

【政策面】 ⚡️国家能源局表示将继续积极推动新型储能试点和示范，研究成本疏导机制，指导各地做好新型储能专项规划研究，促进行业高质量发展。 ⚡️工信部正式下达首批钠电池行业标准计划，中国电子技术标准化研究院（CESI）将联合中科院物理所、中科海钠、宁德时代等单位起草。【基本面】 ⚡️7月25日，华阳1GWh钠离子PACK电池生产建设项目开工，拟建工期3个月。此前，公司钠离子电芯项目（全资）已于今年3月开工，正负极材料各2000吨产线（与中科海钠合作，参股45%）已于6月底量产，同时公司也与多氟多

S
华阳股份

8

5

6

12.44
投研掘地蜂

2022-07-28 12:04:34

迈信林交流

1）郑飞机械的基本情况？郑飞机械原为郑飞装备的机加单车间（零部件生产车间），于 2007 年进行混改，由自然人、郑飞投资、郑飞工会三方面持股成立公司。郑飞机械为郑飞装备供应零部件，主要为飞机武器装备挂架类产品。郑飞机械为郑飞装备内部主要的零部件配套商，为郑飞装备供应的产品基本也是用于各类型号的飞机，因此未来与这两家单位一起合作，将会有很好的增长机会。 2）此次收购郑飞机械的后续技改投入以及项目进展节奏如何？目前公司收购了郑飞机械 56.85%股份（全部的自然人股份），接下来根据实际生产经营需

S
迈信林

1

1

0

2.13
投研掘地蜂

2022-07-28 12:03:06

龙湖集团交流

Q：我们物业收缴率多高？ A：我们的收缴率一般比较高，受阶段性的一些影响，比如说去年公布的930的数据，跟全年相比收缴率是比较低的，大概80%多，肯定是有季节性影响的。 Q：物业现在报的定价是多少？据说是要对标华润？ A：IPO估计要等到下半年，价格也在谈。最近市场波动大，两周前华润股价上去了，现在又下来了，最近地产和物管是极度相关的。 Q：民营企业好像跌得更多，给不了华润的估值？ A：到时候再看吧。不用看国企、民企，看基本盘就行。这个市场只剩下国企也撑不起来。我们前段时间跟政府、中房协、住建部

S
龙湖集团

0

1

1

1.12
投研掘地蜂

2022-07-28 12:02:03

【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727

🔥【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727 🌹今日市场调整，天味食品下跌7.28%，行业和公司基本面没有变化，主要为资金行为所致。公司近期经营层面无显著变化，7月经营情况正常。 🌹3月以来多地疫情反复，公司一方面受益于宅家消费，一方面受制于运输效率，整体收入稳健增长。分渠道来看，我们预计B端业务如定制餐调收入同比有所下滑，但本身体量较小，对公司整体收入影响有限。C端火锅底料增速较高，主要系公司主动消化掉大日期产品后，渠道库存处于低位，经销商主动补库存。爆品

S
天味食品

0

1

1

3.16
投研掘地蜂

2022-07-28 12:01:04

阳光电源更新-20220728

阳光电源更新-20220728 1、储能业务，其中户储22年预计10万套，2023年预计50万套（约10kwh/套），对应约5GWh，价格2.4-2.5元/Wh，对应收入预计约100-110亿元，考虑10%左右净利率预计利润约10-11亿元。大储22年预计6GWh，2023年预计达到15GWh，价格1.7-1.8元/Wh，对应收入约220-240亿元，考虑2%-3% 左右的净利率预计贡献利润约5-7亿元。总体储能业务预计贡献利润15-18亿元。 2、逆变器业务，公司锚定34%-36%左右市

S
阳光电源

2

2

2

3.42
投研掘地蜂

2022-07-28 12:00:06

【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持

🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持续 🚀公司发布2022年中报，主业持续强劲，管理能力不断优化，订单持续亮眼。①季度看：2022Q2收入92.8亿元（同比，下同，+66.2%），归母29.9亿元（+154.6%），扣非21.4亿元（+64.7%），Non-IFRS归母22.5亿元（+67.4%）；②盈利能力：2022H1 Non-IFRS毛利率 36.3%（-0.7pp），Non-IFRS净利率24.2%（+1.0pp）；③订单：20

S
药明康德

1

2

1

4.39
投研掘地蜂

2022-07-28 09:05:42

【招商电新】TOPCon更新

【招商电新】TOPCon更新 1、在光伏众多新技术迭代中，电池片进步意义最大，当下的变化也最大，TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的产业投入，其中N型TOPCOn今年就进入放大量阶段。从今年Q3开始，晶科能源等率先大规模投建TOPCon产线将开始产生利润贡献，而钧达股份可能Q3后期到Q4有体现。 2、从TOPCon组件终端看，电池-组件的综合成本比PERC高3-5分钱每瓦，但由于其对系统成本的降低以及温度系数、光衰、弱光、双面率等实际运营工况下的发电量优势，目前普遍能接受的相对PER

S
钧达股份

48

32

42

40.63
投研掘地蜂

2022-07-28 08:35:21

联泓新材交流会议纪要20220725

联泓新材交流会议纪要20220725

有道云笔记

S
联泓新科

1

1

1

2.03
投研掘地蜂

2022-07-28 08:34:21

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

有道云笔记

S
钧达股份

3

1

2

2.48
投研掘地蜂

2022-07-28 08:25:28

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

有道云笔记

S
璞泰来

1

2

0

0.91
投研掘地蜂

2022-07-28 08:24:23

乐惠国际专家交流纪要2207

乐惠国际专家交流纪要2207

有道云笔记

S
乐惠国际

0

1

1

1.36
投研掘地蜂

2022-07-28 08:23:28

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

可立克

S
广汇能源

1

2

0

0.40
投研掘地蜂

2022-07-28 08:17:49

南网科技学习笔记

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】（1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。（2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。（3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。（4）前期招标5.56GWh项目，其中属于南网科技的项目1.5GWh，22-23年能完成；（5）公司主要竞争优势，业内少有既了解电网又了解电厂的企业。【公司经营】（1）毛利率：EPC10%-15%、集成系统20

S
南网科技

1

2

1

3.36

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-28 12:54:21

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本面持续向好【安信医药马帅团队】 [玫瑰]得益于疫情稳定控制后客流的逐步恢复和“四类药品”限售影响的逐步消退，2022Q2零售药房经营开始明显改善。考虑到当前药店门店客流仍有恢复空间，且新冠疫情、流感反弹等持续提振人们的购药需求，零售药房经营有望持续边际改善。 [玫瑰]经历疫情冲击后，中小型药店的经营压力进一步凸显，利好龙头药房以“自建+并购+加盟”的形式实现门店快速扩张，行业集中度提升的主逻辑持续强化。当前

S
老百姓

0

1

0

0.93
投研掘地蜂

2022-07-28 12:07:26

四维图新:牵手中汽创智

事件：公司于今日发布公告，与中汽创智（公司由一汽、东风、长安、兵器集团等共同出资成立）签订《战略合作协议》，并将结合双方优势在高精度地图/定位、芯片、智能座舱、自动驾驶等领域实现共同探索以及推广落地。 [太阳]根据公告，此次合作的领域将聚焦在四大业务板块：1）高精度地图/定位：发挥双方资源优势，优化高精度地图制作成本的同时，进一步实现其动态更新。我们判断，该业务合作的展开或将在基于双方“渠道”优势下实现高精地图的切入以及后续“众包”模式的推广；2）芯片：共同定义、联合开发以及推广下一代车载芯片。

S
四维图新

1

1

4

6.30
投研掘地蜂

2022-07-28 12:05:57

继续推荐华阳股份

【政策面】 ⚡️国家能源局表示将继续积极推动新型储能试点和示范，研究成本疏导机制，指导各地做好新型储能专项规划研究，促进行业高质量发展。 ⚡️工信部正式下达首批钠电池行业标准计划，中国电子技术标准化研究院（CESI）将联合中科院物理所、中科海钠、宁德时代等单位起草。【基本面】 ⚡️7月25日，华阳1GWh钠离子PACK电池生产建设项目开工，拟建工期3个月。此前，公司钠离子电芯项目（全资）已于今年3月开工，正负极材料各2000吨产线（与中科海钠合作，参股45%）已于6月底量产，同时公司也与多氟多

S
华阳股份

8

5

6

12.44
投研掘地蜂

2022-07-28 12:04:34

迈信林交流

1）郑飞机械的基本情况？郑飞机械原为郑飞装备的机加单车间（零部件生产车间），于 2007 年进行混改，由自然人、郑飞投资、郑飞工会三方面持股成立公司。郑飞机械为郑飞装备供应零部件，主要为飞机武器装备挂架类产品。郑飞机械为郑飞装备内部主要的零部件配套商，为郑飞装备供应的产品基本也是用于各类型号的飞机，因此未来与这两家单位一起合作，将会有很好的增长机会。 2）此次收购郑飞机械的后续技改投入以及项目进展节奏如何？目前公司收购了郑飞机械 56.85%股份（全部的自然人股份），接下来根据实际生产经营需

S
迈信林

1

1

0

2.13
投研掘地蜂

2022-07-28 12:03:06

龙湖集团交流

Q：我们物业收缴率多高？ A：我们的收缴率一般比较高，受阶段性的一些影响，比如说去年公布的930的数据，跟全年相比收缴率是比较低的，大概80%多，肯定是有季节性影响的。 Q：物业现在报的定价是多少？据说是要对标华润？ A：IPO估计要等到下半年，价格也在谈。最近市场波动大，两周前华润股价上去了，现在又下来了，最近地产和物管是极度相关的。 Q：民营企业好像跌得更多，给不了华润的估值？ A：到时候再看吧。不用看国企、民企，看基本盘就行。这个市场只剩下国企也撑不起来。我们前段时间跟政府、中房协、住建部

S
龙湖集团

0

1

1

1.12
投研掘地蜂

2022-07-28 12:02:03

【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727

🔥【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727 🌹今日市场调整，天味食品下跌7.28%，行业和公司基本面没有变化，主要为资金行为所致。公司近期经营层面无显著变化，7月经营情况正常。 🌹3月以来多地疫情反复，公司一方面受益于宅家消费，一方面受制于运输效率，整体收入稳健增长。分渠道来看，我们预计B端业务如定制餐调收入同比有所下滑，但本身体量较小，对公司整体收入影响有限。C端火锅底料增速较高，主要系公司主动消化掉大日期产品后，渠道库存处于低位，经销商主动补库存。爆品

S
天味食品

0

1

1

3.16
投研掘地蜂

2022-07-28 12:01:04

阳光电源更新-20220728

阳光电源更新-20220728 1、储能业务，其中户储22年预计10万套，2023年预计50万套（约10kwh/套），对应约5GWh，价格2.4-2.5元/Wh，对应收入预计约100-110亿元，考虑10%左右净利率预计利润约10-11亿元。大储22年预计6GWh，2023年预计达到15GWh，价格1.7-1.8元/Wh，对应收入约220-240亿元，考虑2%-3% 左右的净利率预计贡献利润约5-7亿元。总体储能业务预计贡献利润15-18亿元。 2、逆变器业务，公司锚定34%-36%左右市

S
阳光电源

2

2

2

3.42
投研掘地蜂

2022-07-28 12:00:06

【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持

🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持续 🚀公司发布2022年中报，主业持续强劲，管理能力不断优化，订单持续亮眼。①季度看：2022Q2收入92.8亿元（同比，下同，+66.2%），归母29.9亿元（+154.6%），扣非21.4亿元（+64.7%），Non-IFRS归母22.5亿元（+67.4%）；②盈利能力：2022H1 Non-IFRS毛利率 36.3%（-0.7pp），Non-IFRS净利率24.2%（+1.0pp）；③订单：20

S
药明康德

1

2

1

4.39
投研掘地蜂

2022-07-28 09:05:42

【招商电新】TOPCon更新

【招商电新】TOPCon更新 1、在光伏众多新技术迭代中，电池片进步意义最大，当下的变化也最大，TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的产业投入，其中N型TOPCOn今年就进入放大量阶段。从今年Q3开始，晶科能源等率先大规模投建TOPCon产线将开始产生利润贡献，而钧达股份可能Q3后期到Q4有体现。 2、从TOPCon组件终端看，电池-组件的综合成本比PERC高3-5分钱每瓦，但由于其对系统成本的降低以及温度系数、光衰、弱光、双面率等实际运营工况下的发电量优势，目前普遍能接受的相对PER

S
钧达股份

48

32

42

40.63
投研掘地蜂

2022-07-28 08:35:21

联泓新材交流会议纪要20220725

联泓新材交流会议纪要20220725

有道云笔记

S
联泓新科

1

1

1

2.03
投研掘地蜂

2022-07-28 08:34:21

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

有道云笔记

S
钧达股份

3

1

2

2.48
投研掘地蜂

2022-07-28 08:25:28

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

有道云笔记

S
璞泰来

1

2

0

0.91
投研掘地蜂

2022-07-28 08:24:23

乐惠国际专家交流纪要2207

乐惠国际专家交流纪要2207

有道云笔记

S
乐惠国际

0

1

1

1.36
投研掘地蜂

2022-07-28 08:23:28

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

可立克

S
广汇能源

1

2

0

0.40
投研掘地蜂

2022-07-28 08:17:49

南网科技学习笔记

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】（1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。（2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。（3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。（4）前期招标5.56GWh项目，其中属于南网科技的项目1.5GWh，22-23年能完成；（5）公司主要竞争优势，业内少有既了解电网又了解电厂的企业。【公司经营】（1）毛利率：EPC10%-15%、集成系统20

S
南网科技

1

2

1

3.36

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-28 12:54:21

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本面持续向好【安信医药马帅团队】 [玫瑰]得益于疫情稳定控制后客流的逐步恢复和“四类药品”限售影响的逐步消退，2022Q2零售药房经营开始明显改善。考虑到当前药店门店客流仍有恢复空间，且新冠疫情、流感反弹等持续提振人们的购药需求，零售药房经营有望持续边际改善。 [玫瑰]经历疫情冲击后，中小型药店的经营压力进一步凸显，利好龙头药房以“自建+并购+加盟”的形式实现门店快速扩张，行业集中度提升的主逻辑持续强化。当前

S
老百姓

0

1

0

0.93
投研掘地蜂

2022-07-28 12:07:26

四维图新:牵手中汽创智

事件：公司于今日发布公告，与中汽创智（公司由一汽、东风、长安、兵器集团等共同出资成立）签订《战略合作协议》，并将结合双方优势在高精度地图/定位、芯片、智能座舱、自动驾驶等领域实现共同探索以及推广落地。 [太阳]根据公告，此次合作的领域将聚焦在四大业务板块：1）高精度地图/定位：发挥双方资源优势，优化高精度地图制作成本的同时，进一步实现其动态更新。我们判断，该业务合作的展开或将在基于双方“渠道”优势下实现高精地图的切入以及后续“众包”模式的推广；2）芯片：共同定义、联合开发以及推广下一代车载芯片。

S
四维图新

1

1

4

6.30
投研掘地蜂

2022-07-28 12:05:57

继续推荐华阳股份

【政策面】 ⚡️国家能源局表示将继续积极推动新型储能试点和示范，研究成本疏导机制，指导各地做好新型储能专项规划研究，促进行业高质量发展。 ⚡️工信部正式下达首批钠电池行业标准计划，中国电子技术标准化研究院（CESI）将联合中科院物理所、中科海钠、宁德时代等单位起草。【基本面】 ⚡️7月25日，华阳1GWh钠离子PACK电池生产建设项目开工，拟建工期3个月。此前，公司钠离子电芯项目（全资）已于今年3月开工，正负极材料各2000吨产线（与中科海钠合作，参股45%）已于6月底量产，同时公司也与多氟多

S
华阳股份

8

5

6

12.44
投研掘地蜂

2022-07-28 12:04:34

迈信林交流

1）郑飞机械的基本情况？郑飞机械原为郑飞装备的机加单车间（零部件生产车间），于 2007 年进行混改，由自然人、郑飞投资、郑飞工会三方面持股成立公司。郑飞机械为郑飞装备供应零部件，主要为飞机武器装备挂架类产品。郑飞机械为郑飞装备内部主要的零部件配套商，为郑飞装备供应的产品基本也是用于各类型号的飞机，因此未来与这两家单位一起合作，将会有很好的增长机会。 2）此次收购郑飞机械的后续技改投入以及项目进展节奏如何？目前公司收购了郑飞机械 56.85%股份（全部的自然人股份），接下来根据实际生产经营需

S
迈信林

1

1

0

2.13
投研掘地蜂

2022-07-28 12:03:06

龙湖集团交流

Q：我们物业收缴率多高？ A：我们的收缴率一般比较高，受阶段性的一些影响，比如说去年公布的930的数据，跟全年相比收缴率是比较低的，大概80%多，肯定是有季节性影响的。 Q：物业现在报的定价是多少？据说是要对标华润？ A：IPO估计要等到下半年，价格也在谈。最近市场波动大，两周前华润股价上去了，现在又下来了，最近地产和物管是极度相关的。 Q：民营企业好像跌得更多，给不了华润的估值？ A：到时候再看吧。不用看国企、民企，看基本盘就行。这个市场只剩下国企也撑不起来。我们前段时间跟政府、中房协、住建部

S
龙湖集团

0

1

1

1.12
投研掘地蜂

2022-07-28 12:02:03

【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727

🔥【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727 🌹今日市场调整，天味食品下跌7.28%，行业和公司基本面没有变化，主要为资金行为所致。公司近期经营层面无显著变化，7月经营情况正常。 🌹3月以来多地疫情反复，公司一方面受益于宅家消费，一方面受制于运输效率，整体收入稳健增长。分渠道来看，我们预计B端业务如定制餐调收入同比有所下滑，但本身体量较小，对公司整体收入影响有限。C端火锅底料增速较高，主要系公司主动消化掉大日期产品后，渠道库存处于低位，经销商主动补库存。爆品

S
天味食品

0

1

1

3.16
投研掘地蜂

2022-07-28 12:01:04

阳光电源更新-20220728

阳光电源更新-20220728 1、储能业务，其中户储22年预计10万套，2023年预计50万套（约10kwh/套），对应约5GWh，价格2.4-2.5元/Wh，对应收入预计约100-110亿元，考虑10%左右净利率预计利润约10-11亿元。大储22年预计6GWh，2023年预计达到15GWh，价格1.7-1.8元/Wh，对应收入约220-240亿元，考虑2%-3% 左右的净利率预计贡献利润约5-7亿元。总体储能业务预计贡献利润15-18亿元。 2、逆变器业务，公司锚定34%-36%左右市

S
阳光电源

2

2

2

3.42
投研掘地蜂

2022-07-28 12:00:06

【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持

🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持续 🚀公司发布2022年中报，主业持续强劲，管理能力不断优化，订单持续亮眼。①季度看：2022Q2收入92.8亿元（同比，下同，+66.2%），归母29.9亿元（+154.6%），扣非21.4亿元（+64.7%），Non-IFRS归母22.5亿元（+67.4%）；②盈利能力：2022H1 Non-IFRS毛利率 36.3%（-0.7pp），Non-IFRS净利率24.2%（+1.0pp）；③订单：20

S
药明康德

1

2

1

4.39
投研掘地蜂

2022-07-28 09:05:42

【招商电新】TOPCon更新

【招商电新】TOPCon更新 1、在光伏众多新技术迭代中，电池片进步意义最大，当下的变化也最大，TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的产业投入，其中N型TOPCOn今年就进入放大量阶段。从今年Q3开始，晶科能源等率先大规模投建TOPCon产线将开始产生利润贡献，而钧达股份可能Q3后期到Q4有体现。 2、从TOPCon组件终端看，电池-组件的综合成本比PERC高3-5分钱每瓦，但由于其对系统成本的降低以及温度系数、光衰、弱光、双面率等实际运营工况下的发电量优势，目前普遍能接受的相对PER

S
钧达股份

48

32

42

40.63
投研掘地蜂

2022-07-28 08:35:21

联泓新材交流会议纪要20220725

联泓新材交流会议纪要20220725

有道云笔记

S
联泓新科

1

1

1

2.03
投研掘地蜂

2022-07-28 08:34:21

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

有道云笔记

S
钧达股份

3

1

2

2.48
投研掘地蜂

2022-07-28 08:25:28

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

有道云笔记

S
璞泰来

1

2

0

0.91
投研掘地蜂

2022-07-28 08:24:23

乐惠国际专家交流纪要2207

乐惠国际专家交流纪要2207

有道云笔记

S
乐惠国际

0

1

1

1.36
投研掘地蜂

2022-07-28 08:23:28

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

可立克

S
广汇能源

1

2

0

0.40
投研掘地蜂

2022-07-28 08:17:49

南网科技学习笔记

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】（1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。（2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。（3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。（4）前期招标5.56GWh项目，其中属于南网科技的项目1.5GWh，22-23年能完成；（5）公司主要竞争优势，业内少有既了解电网又了解电厂的企业。【公司经营】（1）毛利率：EPC10%-15%、集成系统20

S
南网科技

1

2

1

3.36

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-28 12:54:21

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本

【药店板块战略性推荐】2022Q2药店运营显著改善，坚定看好零售药房板块未来1到2年内基本面持续向好【安信医药马帅团队】 [玫瑰]得益于疫情稳定控制后客流的逐步恢复和“四类药品”限售影响的逐步消退，2022Q2零售药房经营开始明显改善。考虑到当前药店门店客流仍有恢复空间，且新冠疫情、流感反弹等持续提振人们的购药需求，零售药房经营有望持续边际改善。 [玫瑰]经历疫情冲击后，中小型药店的经营压力进一步凸显，利好龙头药房以“自建+并购+加盟”的形式实现门店快速扩张，行业集中度提升的主逻辑持续强化。当前

S
老百姓

0

1

0

0.93
投研掘地蜂

2022-07-28 12:07:26

四维图新:牵手中汽创智

事件：公司于今日发布公告，与中汽创智（公司由一汽、东风、长安、兵器集团等共同出资成立）签订《战略合作协议》，并将结合双方优势在高精度地图/定位、芯片、智能座舱、自动驾驶等领域实现共同探索以及推广落地。 [太阳]根据公告，此次合作的领域将聚焦在四大业务板块：1）高精度地图/定位：发挥双方资源优势，优化高精度地图制作成本的同时，进一步实现其动态更新。我们判断，该业务合作的展开或将在基于双方“渠道”优势下实现高精地图的切入以及后续“众包”模式的推广；2）芯片：共同定义、联合开发以及推广下一代车载芯片。

S
四维图新

1

1

4

6.30
投研掘地蜂

2022-07-28 12:05:57

继续推荐华阳股份

【政策面】 ⚡️国家能源局表示将继续积极推动新型储能试点和示范，研究成本疏导机制，指导各地做好新型储能专项规划研究，促进行业高质量发展。 ⚡️工信部正式下达首批钠电池行业标准计划，中国电子技术标准化研究院（CESI）将联合中科院物理所、中科海钠、宁德时代等单位起草。【基本面】 ⚡️7月25日，华阳1GWh钠离子PACK电池生产建设项目开工，拟建工期3个月。此前，公司钠离子电芯项目（全资）已于今年3月开工，正负极材料各2000吨产线（与中科海钠合作，参股45%）已于6月底量产，同时公司也与多氟多

S
华阳股份

8

5

6

12.44
投研掘地蜂

2022-07-28 12:04:34

迈信林交流

1）郑飞机械的基本情况？郑飞机械原为郑飞装备的机加单车间（零部件生产车间），于 2007 年进行混改，由自然人、郑飞投资、郑飞工会三方面持股成立公司。郑飞机械为郑飞装备供应零部件，主要为飞机武器装备挂架类产品。郑飞机械为郑飞装备内部主要的零部件配套商，为郑飞装备供应的产品基本也是用于各类型号的飞机，因此未来与这两家单位一起合作，将会有很好的增长机会。 2）此次收购郑飞机械的后续技改投入以及项目进展节奏如何？目前公司收购了郑飞机械 56.85%股份（全部的自然人股份），接下来根据实际生产经营需

S
迈信林

1

1

0

2.13
投研掘地蜂

2022-07-28 12:03:06

龙湖集团交流

Q：我们物业收缴率多高？ A：我们的收缴率一般比较高，受阶段性的一些影响，比如说去年公布的930的数据，跟全年相比收缴率是比较低的，大概80%多，肯定是有季节性影响的。 Q：物业现在报的定价是多少？据说是要对标华润？ A：IPO估计要等到下半年，价格也在谈。最近市场波动大，两周前华润股价上去了，现在又下来了，最近地产和物管是极度相关的。 Q：民营企业好像跌得更多，给不了华润的估值？ A：到时候再看吧。不用看国企、民企，看基本盘就行。这个市场只剩下国企也撑不起来。我们前段时间跟政府、中房协、住建部

S
龙湖集团

0

1

1

1.12
投研掘地蜂

2022-07-28 12:02:03

【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727

🔥【西部食品熊鹏团队】天味食品：股价异动，经营层面无显著变化20220727 🌹今日市场调整，天味食品下跌7.28%，行业和公司基本面没有变化，主要为资金行为所致。公司近期经营层面无显著变化，7月经营情况正常。 🌹3月以来多地疫情反复，公司一方面受益于宅家消费，一方面受制于运输效率，整体收入稳健增长。分渠道来看，我们预计B端业务如定制餐调收入同比有所下滑，但本身体量较小，对公司整体收入影响有限。C端火锅底料增速较高，主要系公司主动消化掉大日期产品后，渠道库存处于低位，经销商主动补库存。爆品

S
天味食品

0

1

1

3.16
投研掘地蜂

2022-07-28 12:01:04

阳光电源更新-20220728

阳光电源更新-20220728 1、储能业务，其中户储22年预计10万套，2023年预计50万套（约10kwh/套），对应约5GWh，价格2.4-2.5元/Wh，对应收入预计约100-110亿元，考虑10%左右净利率预计利润约10-11亿元。大储22年预计6GWh，2023年预计达到15GWh，价格1.7-1.8元/Wh，对应收入约220-240亿元，考虑2%-3% 左右的净利率预计贡献利润约5-7亿元。总体储能业务预计贡献利润15-18亿元。 2、逆变器业务，公司锚定34%-36%左右市

S
阳光电源

2

2

2

3.42
投研掘地蜂

2022-07-28 12:00:06

【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持

🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续推荐药明康德：Q2疫情扰动有限，主业持续强劲，全年高增有望持续 🚀公司发布2022年中报，主业持续强劲，管理能力不断优化，订单持续亮眼。①季度看：2022Q2收入92.8亿元（同比，下同，+66.2%），归母29.9亿元（+154.6%），扣非21.4亿元（+64.7%），Non-IFRS归母22.5亿元（+67.4%）；②盈利能力：2022H1 Non-IFRS毛利率 36.3%（-0.7pp），Non-IFRS净利率24.2%（+1.0pp）；③订单：20

S
药明康德

1

2

1

4.39
投研掘地蜂

2022-07-28 09:05:42

【招商电新】TOPCon更新

【招商电新】TOPCon更新 1、在光伏众多新技术迭代中，电池片进步意义最大，当下的变化也最大，TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的产业投入，其中N型TOPCOn今年就进入放大量阶段。从今年Q3开始，晶科能源等率先大规模投建TOPCon产线将开始产生利润贡献，而钧达股份可能Q3后期到Q4有体现。 2、从TOPCon组件终端看，电池-组件的综合成本比PERC高3-5分钱每瓦，但由于其对系统成本的降低以及温度系数、光衰、弱光、双面率等实际运营工况下的发电量优势，目前普遍能接受的相对PER

S
钧达股份

48

32

42

40.63
投研掘地蜂

2022-07-28 08:35:21

联泓新材交流会议纪要20220725

联泓新材交流会议纪要20220725

有道云笔记

S
联泓新科

1

1

1

2.03
投研掘地蜂

2022-07-28 08:34:21

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

【国君电新】电池片：或持续短缺，价格继续看涨（会议纪要）20220726

有道云笔记

S
钧达股份

3

1

2

2.48
投研掘地蜂

2022-07-28 08:25:28

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

【海通电新】璞泰来：2022H1业绩略超预期，一体化平台协同效应初显

有道云笔记

S
璞泰来

1

2

0

0.91
投研掘地蜂

2022-07-28 08:24:23

乐惠国际专家交流纪要2207

乐惠国际专家交流纪要2207

有道云笔记

S
乐惠国际

0

1

1

1.36
投研掘地蜂

2022-07-28 08:23:28

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

【中金油气化工】欧洲能源供应周度跟踪-20220727

可立克

S
广汇能源

1

2

0

0.40
投研掘地蜂

2022-07-28 08:17:49

南网科技学习笔记

南网科技学习笔记 -------------------- 【行业展望】（1）南方电网20GW储能项目规划，新增市场一半左右。（2）独立储能的收益模式：1、出租容量；2、容量电价；3、调峰差价；4、辅助服务。（3）如果上述模式建立，南方五省独立储能电站预计IRR：6%-8%。（4）前期招标5.56GWh项目，其中属于南网科技的项目1.5GWh，22-23年能完成；（5）公司主要竞争优势，业内少有既了解电网又了解电厂的企业。【公司经营】（1）毛利率：EPC10%-15%、集成系统20

S
南网科技

1

2

1

3.36

前往

页

59

关注

11935

粉丝

39841.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668