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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:41:43
超讯通信交流
1、怎么理解国家提出的"东数西算"战略? 答:本人理解"东数西算”是国家为了均衡资源分配而做的一个战略布局,随着 国家对基础光缆进行了长期规划,未来信息传输时延将得到进一步改善,使得大 量数据运算需求未来将从东部转移到西部,后期会给西部地区带来丰富的信息 基础剛建设,比如大带宽、高速率光感辐射、若干个节点之间互通的基础建设 等。 2、客户为什么想把这些 I DC 放到西部? 答:西部建设大数据中心是国家战略需求,在东部、南部地区,从能耗、土地 等方面都不能支撑大量的数据中心建设,同时,东西部气候
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超讯通信
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:39:54
泸州老窖交流
【我们认为:公司的Q2销售工作相对正常,低度及中档酒仍为业绩重要驱动力,当前销售目标没有调整。随着国窖1573高度新价格定位将逐步被消费者接受+低度酒继续保持每年1个点占比的提升+中档酒结构提升+加速市场开拓+费用率保持平稳,公司势能有望持续释放】 低度国窖放量稳定,库存安全。中高档国窖1573占比65%以上,#其中低度占1573比40%左右。Q2除了疫区,经销商打款拿货正常,批价近期已逐步提升至920-930元(#部分存在倒挂,主因市场还有老库存、消费者接受新价格定位需要时间,未来公司在价格外
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泸州老窖
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:39:12
香飘飘交流反馈
【总结:我们认为香飘飘22H1受疫情影响虽略大,但是22H2公司将通过继续推进产品结构升级加强新品推出+渠道加速拓展+费用率保持稳定等方式,业绩端或具一定弹性。】 疫情影响有限,有望下半年销售旺季发力。1)生产端:华东湖州工厂基地受影响较小。2)消费端:线下业务活动开展及配送物流虽有所承压,但下半年有望得到恢复,主因为Q2为传统销售淡季和市场启动备货阶段,下半年销售占比约60%,其中冲泡类奶茶销售旺季为9-12月。 双轮驱动策略稳步推进,果汁茶仍期待稳健发展。1)冲泡业务:市场份额约60%,积极
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香飘飘
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:37:40
从中长期存款利率倒挂说起
事件:近日,部分银行3年期存款利率与5年期存款利率持平甚至倒挂的现象引发投资者关注。查询银行官网来看,工行、建行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%,而50元起存的5年期定期存款当前执行的年利率为2.75%。中行、农行、交行、招行等银行的整存整取3年期和5年期定存利率持平,均为2.75%。 出现该现象的原因是什么? 一是,存款利率倒挂反映出对未来存款利率下行的预期: 1)在更注重“公平”的政策导向以及摆脱城投地产依赖症的过程中,资本回报率将降低,长期无风险利率中枢大概率逐步下行;
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:22:50
永福股份近期基本面更新
订单:目前在手订单20~30亿元,跟踪的储备订单50~60亿元。在手订单中,风电订单(海+陆)约40%,光伏订单约50%,其余为储能业务等。 业绩:22年公司计划收入27亿,其中储能10%以上,海上风电30%左右,光伏和路上风电50%以上。22年净利润年报披露1.5亿元,相对比较保守。 毛利率:公司EPC业务毛利率稳定在10%~15%。公司对EPC项目严格筛选,内部控制的原则是保证项目毛利率在10%以上。其中,海上电站结合吸力桩技术,毛利率会更高。 海上风电业务:公司优势: 1)国内独家吸力桩技
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永福股份
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2.22
投研掘地蜂
2022-07-19 06:21:55
2季度欧洲ppa环比大幅提升,能源紧缺背景下光伏需求旺盛
1、LevelTen Energy发布最新价格指数报告,Q2欧洲P25指数(最低的25%光伏、风电PPA报价汇总)为66.07欧元/MWh,较Q1上涨16%。其中,光伏P25指数为59.43欧元/MWh,较Q1上涨19.1%。 2、分区域来看,波兰P25太阳能价格已经达到95欧元/MWh,并且在停止进口俄罗斯天然气后价格飙升36.2%;英国P25太阳能价格环比上涨18.4%,达到74欧元/MWh;此外法国、丹麦、意大利等也有较大提升。 3、英国IPE天然气期货结算价目前达到200.29便士/ 色
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:20:00
科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: [太阳]下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价➕补贴驱动全球家储景气度走高,时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 [太阳]光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长
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科士达
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:19:08
中天科技中标点评
[庆祝][庆祝]事件:公司发布公告,控股子公司中天科技海缆和中天海洋工程中标多个海上风电和海上油气项目,中标金额合计22.79亿元。 [太阳][太阳]本次中标海风项目集中在山东和越南,合计金额为21.44亿元[玫瑰]包括山东能源渤中海上风电A场址工程(501MW)、国华渤中I场址海上风电项目(501.5MW)、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程(304MW),越南项目为新富东1区海上风电项目(100MW),招标内容涵盖35kv/220kv海缆、35kv光电复合缆及施工 [礼物][
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中天科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:18:09
光伏八月排产环比大涨,海外需求持续向好
■从行业跟踪数据来看,目前海外市场高度景气,且对高价组件的容忍度在提升,国内分布式持续向好,8月组件排产均环比提升。目前国内疫情加速好转,物流和供应链影响逐步消除,光伏相关企业三季度业绩有望环比大涨。 ■产业链方面,目前硅料仍处于上行区间,尽管由于东方希望事故影响硅料整体产出,但是进入八月之后,多工厂新产能投产,硅料出货量有望环比+10%-20%,预计2022年硅料产出达到90万吨。从各厂家之前的扩产计划来看,2022Q3末期将有部分新产能释放,届时硅料紧张的供需关系将有所缓解,下游需求景气度持
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:15:59
容知日新大涨点评
🌹截止收盘,容知日新大涨13.46%,我们更新公司观点如下: 💎1)业绩确定性来源:①风电行业拉动转向风电/冶金/化工/煤炭/水泥多行业共同驱动,除风电行业以外,其他行业PHM渗透率不足10%,百亿级蓝海市场刚刚开启;②公司先发优势明显,10余年时间积累案例数量8000多例,诊断人员30余名,使得震动诊断准确率领先竞争对手,短期龙头交椅稳固。 💎2)长期空间确定性:①据我们了解,石化行业PHM每年投入增速高两位数,冶金行业宝武钢公开计划十四五期间在线运维设备数量达总设备数量1/3,PHM需
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容知日新
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:15:09
东威科技大涨点评
东威科技今日上涨7.51%,下游企业规划速度加快,PET复合铜箔行业发展进入新阶段,设备端最受益,我们继续看好! 1、PET镀铜设备客户多点开花,2022年有望成为量产元年:产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,不再局限于单一客户,重点客户有望突破,新增订单超预期。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、传统主业稳健成长,安全垫较厚:PCB电镀设备已位居龙头地位(50%市占率),渗透率提升+
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东威科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:13:54
仙鹤股份:8月再提价,盈利修复趋势明确
[太阳]量价双升,盈利能力环比上行。特种纸赛道供需稳定、竞争格局优,公司已进行多轮提价,且8月仍有提价(热转印+1000元/吨),预计目前仙鹤本体吨盈利近800元/吨(夏王接近1300元/吨),且下半年仍有上行空间。从销量角度来看,Q2实际发货量仍达约20万吨(夏王预计接近8万吨),疫情影响下动销仍保持稳定。公司在浆价历史最高位、能源历史高位,市场需求疲软且公司纸浆自给率极低背景下,盈利能力仍突出,商业模式优异性得到验证。 [太阳]成本回落预期加强。纸浆现货仍处历史高位,但纸浆期货已下降14%,
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仙鹤股份
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:12:06
长江环保:环保板块大涨点评
[太阳]环保处于历史估值低位,市场对环保行业的质疑主要集中在以下方面,我们逐一解释和例证: 直面市场质疑与担忧,低位环保该买什么?——环保行业2022年度中期投资策略 任何利好的释放,都会对整个板块形成支持。 ⭕直面【现金流】的质疑:不可以偏概全,主体赛道现金流良好; ⭕直面【盈利性】的质疑:最为典型的垃圾焚烧,补贴调整付费资金结构,增加付费资金来源,并非打压盈利性; ⭕直面【经济压力致环保投入放缓】的质疑:数据证明不会放缓,管理模式调整后,地方政府具备支付主动性; ⭕直面【成长性】的质疑:行业
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中原环保
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:11:04
格力空调渠道调研更新
#动销 专家表示重庆6月至今同比+20%,七月由于炎夏需求趋势向好,同比+30%。 #提货 6月+20%,7月同比去年亦有好转。 #渠道库存 目前10万套左右,10-15天左右;6月20万套左右,一个月左右。 ---------- 近期格力地区渠道调研要点: #安装卡 安徽:5月+6%。湖北:5月+15%。重庆:5月-29%,6月至今随动销情况好转。山东:4-5月-20%,6月预计+10%。江苏:6月同比+15%,7月趋势延续。 #终端动销 安徽:6月初端午前后销量好。湖北:5月销售受乡镇和四级
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格力电器
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:10:08
长江电新:强烈看好光伏板块
近日光伏板块走势分化,主产业链或因短期涨价引发排产和盈利的担忧,逆变器因储能持续高景气再次预期上修,对此我们认为不同赛道的投资价值各有千秋,具体来看: 1、对于主产业链,近期始终仍然有涨价抑制需求的担心,对此我们认为需要区分“潜在需求”和“装机需求”,前者是能建设的储备项目,对应企业订单规模,后者是最终建设完成的项目,对应企业的出货量。当前全球的“潜在需求”规模超500GW,所谓涨价抑制需求,实则对应的是“潜在需求”,对企业全年的出货规模和利润预期均不会产生影响。而“装机需求”的判断始终在于供给
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:41:43
超讯通信交流
1、怎么理解国家提出的"东数西算"战略? 答:本人理解"东数西算”是国家为了均衡资源分配而做的一个战略布局,随着 国家对基础光缆进行了长期规划,未来信息传输时延将得到进一步改善,使得大 量数据运算需求未来将从东部转移到西部,后期会给西部地区带来丰富的信息 基础剛建设,比如大带宽、高速率光感辐射、若干个节点之间互通的基础建设 等。 2、客户为什么想把这些 I DC 放到西部? 答:西部建设大数据中心是国家战略需求,在东部、南部地区,从能耗、土地 等方面都不能支撑大量的数据中心建设,同时,东西部气候
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超讯通信
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2022-07-19 06:39:54
泸州老窖交流
【我们认为:公司的Q2销售工作相对正常,低度及中档酒仍为业绩重要驱动力,当前销售目标没有调整。随着国窖1573高度新价格定位将逐步被消费者接受+低度酒继续保持每年1个点占比的提升+中档酒结构提升+加速市场开拓+费用率保持平稳,公司势能有望持续释放】 低度国窖放量稳定,库存安全。中高档国窖1573占比65%以上,#其中低度占1573比40%左右。Q2除了疫区,经销商打款拿货正常,批价近期已逐步提升至920-930元(#部分存在倒挂,主因市场还有老库存、消费者接受新价格定位需要时间,未来公司在价格外
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2022-07-19 06:39:12
香飘飘交流反馈
【总结:我们认为香飘飘22H1受疫情影响虽略大,但是22H2公司将通过继续推进产品结构升级加强新品推出+渠道加速拓展+费用率保持稳定等方式,业绩端或具一定弹性。】 疫情影响有限,有望下半年销售旺季发力。1)生产端:华东湖州工厂基地受影响较小。2)消费端:线下业务活动开展及配送物流虽有所承压,但下半年有望得到恢复,主因为Q2为传统销售淡季和市场启动备货阶段,下半年销售占比约60%,其中冲泡类奶茶销售旺季为9-12月。 双轮驱动策略稳步推进,果汁茶仍期待稳健发展。1)冲泡业务:市场份额约60%,积极
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2022-07-19 06:37:40
从中长期存款利率倒挂说起
事件:近日,部分银行3年期存款利率与5年期存款利率持平甚至倒挂的现象引发投资者关注。查询银行官网来看,工行、建行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%,而50元起存的5年期定期存款当前执行的年利率为2.75%。中行、农行、交行、招行等银行的整存整取3年期和5年期定存利率持平,均为2.75%。 出现该现象的原因是什么? 一是,存款利率倒挂反映出对未来存款利率下行的预期: 1)在更注重“公平”的政策导向以及摆脱城投地产依赖症的过程中,资本回报率将降低,长期无风险利率中枢大概率逐步下行;
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永福股份近期基本面更新
订单:目前在手订单20~30亿元,跟踪的储备订单50~60亿元。在手订单中,风电订单(海+陆)约40%,光伏订单约50%,其余为储能业务等。 业绩:22年公司计划收入27亿,其中储能10%以上,海上风电30%左右,光伏和路上风电50%以上。22年净利润年报披露1.5亿元,相对比较保守。 毛利率:公司EPC业务毛利率稳定在10%~15%。公司对EPC项目严格筛选,内部控制的原则是保证项目毛利率在10%以上。其中,海上电站结合吸力桩技术,毛利率会更高。 海上风电业务:公司优势: 1)国内独家吸力桩技
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永福股份
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2022-07-19 06:21:55
2季度欧洲ppa环比大幅提升,能源紧缺背景下光伏需求旺盛
1、LevelTen Energy发布最新价格指数报告,Q2欧洲P25指数(最低的25%光伏、风电PPA报价汇总)为66.07欧元/MWh,较Q1上涨16%。其中,光伏P25指数为59.43欧元/MWh,较Q1上涨19.1%。 2、分区域来看,波兰P25太阳能价格已经达到95欧元/MWh,并且在停止进口俄罗斯天然气后价格飙升36.2%;英国P25太阳能价格环比上涨18.4%,达到74欧元/MWh;此外法国、丹麦、意大利等也有较大提升。 3、英国IPE天然气期货结算价目前达到200.29便士/ 色
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2022-07-19 06:20:00
科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: [太阳]下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价➕补贴驱动全球家储景气度走高,时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 [太阳]光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长
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科士达
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2022-07-19 06:19:08
中天科技中标点评
[庆祝][庆祝]事件:公司发布公告,控股子公司中天科技海缆和中天海洋工程中标多个海上风电和海上油气项目,中标金额合计22.79亿元。 [太阳][太阳]本次中标海风项目集中在山东和越南,合计金额为21.44亿元[玫瑰]包括山东能源渤中海上风电A场址工程(501MW)、国华渤中I场址海上风电项目(501.5MW)、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程(304MW),越南项目为新富东1区海上风电项目(100MW),招标内容涵盖35kv/220kv海缆、35kv光电复合缆及施工 [礼物][
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中天科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:18:09
光伏八月排产环比大涨,海外需求持续向好
■从行业跟踪数据来看,目前海外市场高度景气,且对高价组件的容忍度在提升,国内分布式持续向好,8月组件排产均环比提升。目前国内疫情加速好转,物流和供应链影响逐步消除,光伏相关企业三季度业绩有望环比大涨。 ■产业链方面,目前硅料仍处于上行区间,尽管由于东方希望事故影响硅料整体产出,但是进入八月之后,多工厂新产能投产,硅料出货量有望环比+10%-20%,预计2022年硅料产出达到90万吨。从各厂家之前的扩产计划来看,2022Q3末期将有部分新产能释放,届时硅料紧张的供需关系将有所缓解,下游需求景气度持
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2022-07-19 06:15:59
容知日新大涨点评
🌹截止收盘,容知日新大涨13.46%,我们更新公司观点如下: 💎1)业绩确定性来源:①风电行业拉动转向风电/冶金/化工/煤炭/水泥多行业共同驱动,除风电行业以外,其他行业PHM渗透率不足10%,百亿级蓝海市场刚刚开启;②公司先发优势明显,10余年时间积累案例数量8000多例,诊断人员30余名,使得震动诊断准确率领先竞争对手,短期龙头交椅稳固。 💎2)长期空间确定性:①据我们了解,石化行业PHM每年投入增速高两位数,冶金行业宝武钢公开计划十四五期间在线运维设备数量达总设备数量1/3,PHM需
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容知日新
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东威科技大涨点评
东威科技今日上涨7.51%,下游企业规划速度加快,PET复合铜箔行业发展进入新阶段,设备端最受益,我们继续看好! 1、PET镀铜设备客户多点开花,2022年有望成为量产元年:产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,不再局限于单一客户,重点客户有望突破,新增订单超预期。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、传统主业稳健成长,安全垫较厚:PCB电镀设备已位居龙头地位(50%市占率),渗透率提升+
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仙鹤股份:8月再提价,盈利修复趋势明确
[太阳]量价双升,盈利能力环比上行。特种纸赛道供需稳定、竞争格局优,公司已进行多轮提价,且8月仍有提价(热转印+1000元/吨),预计目前仙鹤本体吨盈利近800元/吨(夏王接近1300元/吨),且下半年仍有上行空间。从销量角度来看,Q2实际发货量仍达约20万吨(夏王预计接近8万吨),疫情影响下动销仍保持稳定。公司在浆价历史最高位、能源历史高位,市场需求疲软且公司纸浆自给率极低背景下,盈利能力仍突出,商业模式优异性得到验证。 [太阳]成本回落预期加强。纸浆现货仍处历史高位,但纸浆期货已下降14%,
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仙鹤股份
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长江环保:环保板块大涨点评
[太阳]环保处于历史估值低位,市场对环保行业的质疑主要集中在以下方面,我们逐一解释和例证: 直面市场质疑与担忧,低位环保该买什么?——环保行业2022年度中期投资策略 任何利好的释放,都会对整个板块形成支持。 ⭕直面【现金流】的质疑:不可以偏概全,主体赛道现金流良好; ⭕直面【盈利性】的质疑:最为典型的垃圾焚烧,补贴调整付费资金结构,增加付费资金来源,并非打压盈利性; ⭕直面【经济压力致环保投入放缓】的质疑:数据证明不会放缓,管理模式调整后,地方政府具备支付主动性; ⭕直面【成长性】的质疑:行业
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格力空调渠道调研更新
#动销 专家表示重庆6月至今同比+20%,七月由于炎夏需求趋势向好,同比+30%。 #提货 6月+20%,7月同比去年亦有好转。 #渠道库存 目前10万套左右,10-15天左右;6月20万套左右,一个月左右。 ---------- 近期格力地区渠道调研要点: #安装卡 安徽:5月+6%。湖北:5月+15%。重庆:5月-29%,6月至今随动销情况好转。山东:4-5月-20%,6月预计+10%。江苏:6月同比+15%,7月趋势延续。 #终端动销 安徽:6月初端午前后销量好。湖北:5月销售受乡镇和四级
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长江电新:强烈看好光伏板块
近日光伏板块走势分化,主产业链或因短期涨价引发排产和盈利的担忧,逆变器因储能持续高景气再次预期上修,对此我们认为不同赛道的投资价值各有千秋,具体来看: 1、对于主产业链,近期始终仍然有涨价抑制需求的担心,对此我们认为需要区分“潜在需求”和“装机需求”,前者是能建设的储备项目,对应企业订单规模,后者是最终建设完成的项目,对应企业的出货量。当前全球的“潜在需求”规模超500GW,所谓涨价抑制需求,实则对应的是“潜在需求”,对企业全年的出货规模和利润预期均不会产生影响。而“装机需求”的判断始终在于供给
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1、怎么理解国家提出的"东数西算"战略? 答:本人理解"东数西算”是国家为了均衡资源分配而做的一个战略布局,随着 国家对基础光缆进行了长期规划,未来信息传输时延将得到进一步改善,使得大 量数据运算需求未来将从东部转移到西部,后期会给西部地区带来丰富的信息 基础剛建设,比如大带宽、高速率光感辐射、若干个节点之间互通的基础建设 等。 2、客户为什么想把这些 I DC 放到西部? 答:西部建设大数据中心是国家战略需求,在东部、南部地区,从能耗、土地 等方面都不能支撑大量的数据中心建设,同时,东西部气候
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泸州老窖交流
【我们认为:公司的Q2销售工作相对正常,低度及中档酒仍为业绩重要驱动力,当前销售目标没有调整。随着国窖1573高度新价格定位将逐步被消费者接受+低度酒继续保持每年1个点占比的提升+中档酒结构提升+加速市场开拓+费用率保持平稳,公司势能有望持续释放】 低度国窖放量稳定,库存安全。中高档国窖1573占比65%以上,#其中低度占1573比40%左右。Q2除了疫区,经销商打款拿货正常,批价近期已逐步提升至920-930元(#部分存在倒挂,主因市场还有老库存、消费者接受新价格定位需要时间,未来公司在价格外
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泸州老窖
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1.19
投研掘地蜂
2022-07-19 06:39:12
香飘飘交流反馈
【总结:我们认为香飘飘22H1受疫情影响虽略大,但是22H2公司将通过继续推进产品结构升级加强新品推出+渠道加速拓展+费用率保持稳定等方式,业绩端或具一定弹性。】 疫情影响有限,有望下半年销售旺季发力。1)生产端:华东湖州工厂基地受影响较小。2)消费端:线下业务活动开展及配送物流虽有所承压,但下半年有望得到恢复,主因为Q2为传统销售淡季和市场启动备货阶段,下半年销售占比约60%,其中冲泡类奶茶销售旺季为9-12月。 双轮驱动策略稳步推进,果汁茶仍期待稳健发展。1)冲泡业务:市场份额约60%,积极
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香飘飘
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:37:40
从中长期存款利率倒挂说起
事件:近日,部分银行3年期存款利率与5年期存款利率持平甚至倒挂的现象引发投资者关注。查询银行官网来看,工行、建行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%,而50元起存的5年期定期存款当前执行的年利率为2.75%。中行、农行、交行、招行等银行的整存整取3年期和5年期定存利率持平,均为2.75%。 出现该现象的原因是什么? 一是,存款利率倒挂反映出对未来存款利率下行的预期: 1)在更注重“公平”的政策导向以及摆脱城投地产依赖症的过程中,资本回报率将降低,长期无风险利率中枢大概率逐步下行;
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:22:50
永福股份近期基本面更新
订单:目前在手订单20~30亿元,跟踪的储备订单50~60亿元。在手订单中,风电订单(海+陆)约40%,光伏订单约50%,其余为储能业务等。 业绩:22年公司计划收入27亿,其中储能10%以上,海上风电30%左右,光伏和路上风电50%以上。22年净利润年报披露1.5亿元,相对比较保守。 毛利率:公司EPC业务毛利率稳定在10%~15%。公司对EPC项目严格筛选,内部控制的原则是保证项目毛利率在10%以上。其中,海上电站结合吸力桩技术,毛利率会更高。 海上风电业务:公司优势: 1)国内独家吸力桩技
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永福股份
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2.22
投研掘地蜂
2022-07-19 06:21:55
2季度欧洲ppa环比大幅提升,能源紧缺背景下光伏需求旺盛
1、LevelTen Energy发布最新价格指数报告,Q2欧洲P25指数(最低的25%光伏、风电PPA报价汇总)为66.07欧元/MWh,较Q1上涨16%。其中,光伏P25指数为59.43欧元/MWh,较Q1上涨19.1%。 2、分区域来看,波兰P25太阳能价格已经达到95欧元/MWh,并且在停止进口俄罗斯天然气后价格飙升36.2%;英国P25太阳能价格环比上涨18.4%,达到74欧元/MWh;此外法国、丹麦、意大利等也有较大提升。 3、英国IPE天然气期货结算价目前达到200.29便士/ 色
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:20:00
科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: [太阳]下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价➕补贴驱动全球家储景气度走高,时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 [太阳]光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长
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科士达
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:19:08
中天科技中标点评
[庆祝][庆祝]事件:公司发布公告,控股子公司中天科技海缆和中天海洋工程中标多个海上风电和海上油气项目,中标金额合计22.79亿元。 [太阳][太阳]本次中标海风项目集中在山东和越南,合计金额为21.44亿元[玫瑰]包括山东能源渤中海上风电A场址工程(501MW)、国华渤中I场址海上风电项目(501.5MW)、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程(304MW),越南项目为新富东1区海上风电项目(100MW),招标内容涵盖35kv/220kv海缆、35kv光电复合缆及施工 [礼物][
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中天科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:18:09
光伏八月排产环比大涨,海外需求持续向好
■从行业跟踪数据来看,目前海外市场高度景气,且对高价组件的容忍度在提升,国内分布式持续向好,8月组件排产均环比提升。目前国内疫情加速好转,物流和供应链影响逐步消除,光伏相关企业三季度业绩有望环比大涨。 ■产业链方面,目前硅料仍处于上行区间,尽管由于东方希望事故影响硅料整体产出,但是进入八月之后,多工厂新产能投产,硅料出货量有望环比+10%-20%,预计2022年硅料产出达到90万吨。从各厂家之前的扩产计划来看,2022Q3末期将有部分新产能释放,届时硅料紧张的供需关系将有所缓解,下游需求景气度持
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:15:59
容知日新大涨点评
🌹截止收盘,容知日新大涨13.46%,我们更新公司观点如下: 💎1)业绩确定性来源:①风电行业拉动转向风电/冶金/化工/煤炭/水泥多行业共同驱动,除风电行业以外,其他行业PHM渗透率不足10%,百亿级蓝海市场刚刚开启;②公司先发优势明显,10余年时间积累案例数量8000多例,诊断人员30余名,使得震动诊断准确率领先竞争对手,短期龙头交椅稳固。 💎2)长期空间确定性:①据我们了解,石化行业PHM每年投入增速高两位数,冶金行业宝武钢公开计划十四五期间在线运维设备数量达总设备数量1/3,PHM需
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容知日新
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:15:09
东威科技大涨点评
东威科技今日上涨7.51%,下游企业规划速度加快,PET复合铜箔行业发展进入新阶段,设备端最受益,我们继续看好! 1、PET镀铜设备客户多点开花,2022年有望成为量产元年:产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,不再局限于单一客户,重点客户有望突破,新增订单超预期。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、传统主业稳健成长,安全垫较厚:PCB电镀设备已位居龙头地位(50%市占率),渗透率提升+
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东威科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:13:54
仙鹤股份:8月再提价,盈利修复趋势明确
[太阳]量价双升,盈利能力环比上行。特种纸赛道供需稳定、竞争格局优,公司已进行多轮提价,且8月仍有提价(热转印+1000元/吨),预计目前仙鹤本体吨盈利近800元/吨(夏王接近1300元/吨),且下半年仍有上行空间。从销量角度来看,Q2实际发货量仍达约20万吨(夏王预计接近8万吨),疫情影响下动销仍保持稳定。公司在浆价历史最高位、能源历史高位,市场需求疲软且公司纸浆自给率极低背景下,盈利能力仍突出,商业模式优异性得到验证。 [太阳]成本回落预期加强。纸浆现货仍处历史高位,但纸浆期货已下降14%,
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仙鹤股份
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:12:06
长江环保:环保板块大涨点评
[太阳]环保处于历史估值低位,市场对环保行业的质疑主要集中在以下方面,我们逐一解释和例证: 直面市场质疑与担忧,低位环保该买什么?——环保行业2022年度中期投资策略 任何利好的释放,都会对整个板块形成支持。 ⭕直面【现金流】的质疑:不可以偏概全,主体赛道现金流良好; ⭕直面【盈利性】的质疑:最为典型的垃圾焚烧,补贴调整付费资金结构,增加付费资金来源,并非打压盈利性; ⭕直面【经济压力致环保投入放缓】的质疑:数据证明不会放缓,管理模式调整后,地方政府具备支付主动性; ⭕直面【成长性】的质疑:行业
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中原环保
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:11:04
格力空调渠道调研更新
#动销 专家表示重庆6月至今同比+20%,七月由于炎夏需求趋势向好,同比+30%。 #提货 6月+20%,7月同比去年亦有好转。 #渠道库存 目前10万套左右,10-15天左右;6月20万套左右,一个月左右。 ---------- 近期格力地区渠道调研要点: #安装卡 安徽:5月+6%。湖北:5月+15%。重庆:5月-29%,6月至今随动销情况好转。山东:4-5月-20%,6月预计+10%。江苏:6月同比+15%,7月趋势延续。 #终端动销 安徽:6月初端午前后销量好。湖北:5月销售受乡镇和四级
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格力电器
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:10:08
长江电新:强烈看好光伏板块
近日光伏板块走势分化,主产业链或因短期涨价引发排产和盈利的担忧,逆变器因储能持续高景气再次预期上修,对此我们认为不同赛道的投资价值各有千秋,具体来看: 1、对于主产业链,近期始终仍然有涨价抑制需求的担心,对此我们认为需要区分“潜在需求”和“装机需求”,前者是能建设的储备项目,对应企业订单规模,后者是最终建设完成的项目,对应企业的出货量。当前全球的“潜在需求”规模超500GW,所谓涨价抑制需求,实则对应的是“潜在需求”,对企业全年的出货规模和利润预期均不会产生影响。而“装机需求”的判断始终在于供给
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:41:43
超讯通信交流
1、怎么理解国家提出的"东数西算"战略? 答:本人理解"东数西算”是国家为了均衡资源分配而做的一个战略布局,随着 国家对基础光缆进行了长期规划,未来信息传输时延将得到进一步改善,使得大 量数据运算需求未来将从东部转移到西部,后期会给西部地区带来丰富的信息 基础剛建设,比如大带宽、高速率光感辐射、若干个节点之间互通的基础建设 等。 2、客户为什么想把这些 I DC 放到西部? 答:西部建设大数据中心是国家战略需求,在东部、南部地区,从能耗、土地 等方面都不能支撑大量的数据中心建设,同时,东西部气候
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超讯通信
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:39:54
泸州老窖交流
【我们认为:公司的Q2销售工作相对正常,低度及中档酒仍为业绩重要驱动力,当前销售目标没有调整。随着国窖1573高度新价格定位将逐步被消费者接受+低度酒继续保持每年1个点占比的提升+中档酒结构提升+加速市场开拓+费用率保持平稳,公司势能有望持续释放】 低度国窖放量稳定,库存安全。中高档国窖1573占比65%以上,#其中低度占1573比40%左右。Q2除了疫区,经销商打款拿货正常,批价近期已逐步提升至920-930元(#部分存在倒挂,主因市场还有老库存、消费者接受新价格定位需要时间,未来公司在价格外
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2022-07-19 06:39:12
香飘飘交流反馈
【总结:我们认为香飘飘22H1受疫情影响虽略大,但是22H2公司将通过继续推进产品结构升级加强新品推出+渠道加速拓展+费用率保持稳定等方式,业绩端或具一定弹性。】 疫情影响有限,有望下半年销售旺季发力。1)生产端:华东湖州工厂基地受影响较小。2)消费端:线下业务活动开展及配送物流虽有所承压,但下半年有望得到恢复,主因为Q2为传统销售淡季和市场启动备货阶段,下半年销售占比约60%,其中冲泡类奶茶销售旺季为9-12月。 双轮驱动策略稳步推进,果汁茶仍期待稳健发展。1)冲泡业务:市场份额约60%,积极
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香飘飘
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2022-07-19 06:37:40
从中长期存款利率倒挂说起
事件:近日,部分银行3年期存款利率与5年期存款利率持平甚至倒挂的现象引发投资者关注。查询银行官网来看,工行、建行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%,而50元起存的5年期定期存款当前执行的年利率为2.75%。中行、农行、交行、招行等银行的整存整取3年期和5年期定存利率持平,均为2.75%。 出现该现象的原因是什么? 一是,存款利率倒挂反映出对未来存款利率下行的预期: 1)在更注重“公平”的政策导向以及摆脱城投地产依赖症的过程中,资本回报率将降低,长期无风险利率中枢大概率逐步下行;
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工商银行
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2022-07-19 06:22:50
永福股份近期基本面更新
订单:目前在手订单20~30亿元,跟踪的储备订单50~60亿元。在手订单中,风电订单(海+陆)约40%,光伏订单约50%,其余为储能业务等。 业绩:22年公司计划收入27亿,其中储能10%以上,海上风电30%左右,光伏和路上风电50%以上。22年净利润年报披露1.5亿元,相对比较保守。 毛利率:公司EPC业务毛利率稳定在10%~15%。公司对EPC项目严格筛选,内部控制的原则是保证项目毛利率在10%以上。其中,海上电站结合吸力桩技术,毛利率会更高。 海上风电业务:公司优势: 1)国内独家吸力桩技
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永福股份
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2022-07-19 06:21:55
2季度欧洲ppa环比大幅提升,能源紧缺背景下光伏需求旺盛
1、LevelTen Energy发布最新价格指数报告,Q2欧洲P25指数(最低的25%光伏、风电PPA报价汇总)为66.07欧元/MWh,较Q1上涨16%。其中,光伏P25指数为59.43欧元/MWh,较Q1上涨19.1%。 2、分区域来看,波兰P25太阳能价格已经达到95欧元/MWh,并且在停止进口俄罗斯天然气后价格飙升36.2%;英国P25太阳能价格环比上涨18.4%,达到74欧元/MWh;此外法国、丹麦、意大利等也有较大提升。 3、英国IPE天然气期货结算价目前达到200.29便士/ 色
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隆基绿能
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2022-07-19 06:20:00
科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: [太阳]下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价➕补贴驱动全球家储景气度走高,时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 [太阳]光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长
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科士达
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2022-07-19 06:19:08
中天科技中标点评
[庆祝][庆祝]事件:公司发布公告,控股子公司中天科技海缆和中天海洋工程中标多个海上风电和海上油气项目,中标金额合计22.79亿元。 [太阳][太阳]本次中标海风项目集中在山东和越南,合计金额为21.44亿元[玫瑰]包括山东能源渤中海上风电A场址工程(501MW)、国华渤中I场址海上风电项目(501.5MW)、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程(304MW),越南项目为新富东1区海上风电项目(100MW),招标内容涵盖35kv/220kv海缆、35kv光电复合缆及施工 [礼物][
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中天科技
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2022-07-19 06:18:09
光伏八月排产环比大涨,海外需求持续向好
■从行业跟踪数据来看,目前海外市场高度景气,且对高价组件的容忍度在提升,国内分布式持续向好,8月组件排产均环比提升。目前国内疫情加速好转,物流和供应链影响逐步消除,光伏相关企业三季度业绩有望环比大涨。 ■产业链方面,目前硅料仍处于上行区间,尽管由于东方希望事故影响硅料整体产出,但是进入八月之后,多工厂新产能投产,硅料出货量有望环比+10%-20%,预计2022年硅料产出达到90万吨。从各厂家之前的扩产计划来看,2022Q3末期将有部分新产能释放,届时硅料紧张的供需关系将有所缓解,下游需求景气度持
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2022-07-19 06:15:59
容知日新大涨点评
🌹截止收盘,容知日新大涨13.46%,我们更新公司观点如下: 💎1)业绩确定性来源:①风电行业拉动转向风电/冶金/化工/煤炭/水泥多行业共同驱动,除风电行业以外,其他行业PHM渗透率不足10%,百亿级蓝海市场刚刚开启;②公司先发优势明显,10余年时间积累案例数量8000多例,诊断人员30余名,使得震动诊断准确率领先竞争对手,短期龙头交椅稳固。 💎2)长期空间确定性:①据我们了解,石化行业PHM每年投入增速高两位数,冶金行业宝武钢公开计划十四五期间在线运维设备数量达总设备数量1/3,PHM需
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容知日新
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2022-07-19 06:15:09
东威科技大涨点评
东威科技今日上涨7.51%,下游企业规划速度加快,PET复合铜箔行业发展进入新阶段,设备端最受益,我们继续看好! 1、PET镀铜设备客户多点开花,2022年有望成为量产元年:产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,不再局限于单一客户,重点客户有望突破,新增订单超预期。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、传统主业稳健成长,安全垫较厚:PCB电镀设备已位居龙头地位(50%市占率),渗透率提升+
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2022-07-19 06:13:54
仙鹤股份:8月再提价,盈利修复趋势明确
[太阳]量价双升,盈利能力环比上行。特种纸赛道供需稳定、竞争格局优,公司已进行多轮提价,且8月仍有提价(热转印+1000元/吨),预计目前仙鹤本体吨盈利近800元/吨(夏王接近1300元/吨),且下半年仍有上行空间。从销量角度来看,Q2实际发货量仍达约20万吨(夏王预计接近8万吨),疫情影响下动销仍保持稳定。公司在浆价历史最高位、能源历史高位,市场需求疲软且公司纸浆自给率极低背景下,盈利能力仍突出,商业模式优异性得到验证。 [太阳]成本回落预期加强。纸浆现货仍处历史高位,但纸浆期货已下降14%,
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仙鹤股份
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长江环保:环保板块大涨点评
[太阳]环保处于历史估值低位,市场对环保行业的质疑主要集中在以下方面,我们逐一解释和例证: 直面市场质疑与担忧,低位环保该买什么?——环保行业2022年度中期投资策略 任何利好的释放,都会对整个板块形成支持。 ⭕直面【现金流】的质疑:不可以偏概全,主体赛道现金流良好; ⭕直面【盈利性】的质疑:最为典型的垃圾焚烧,补贴调整付费资金结构,增加付费资金来源,并非打压盈利性; ⭕直面【经济压力致环保投入放缓】的质疑:数据证明不会放缓,管理模式调整后,地方政府具备支付主动性; ⭕直面【成长性】的质疑:行业
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2022-07-19 06:11:04
格力空调渠道调研更新
#动销 专家表示重庆6月至今同比+20%,七月由于炎夏需求趋势向好,同比+30%。 #提货 6月+20%,7月同比去年亦有好转。 #渠道库存 目前10万套左右,10-15天左右;6月20万套左右,一个月左右。 ---------- 近期格力地区渠道调研要点: #安装卡 安徽:5月+6%。湖北:5月+15%。重庆:5月-29%,6月至今随动销情况好转。山东:4-5月-20%,6月预计+10%。江苏:6月同比+15%,7月趋势延续。 #终端动销 安徽:6月初端午前后销量好。湖北:5月销售受乡镇和四级
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长江电新:强烈看好光伏板块
近日光伏板块走势分化,主产业链或因短期涨价引发排产和盈利的担忧,逆变器因储能持续高景气再次预期上修,对此我们认为不同赛道的投资价值各有千秋,具体来看: 1、对于主产业链,近期始终仍然有涨价抑制需求的担心,对此我们认为需要区分“潜在需求”和“装机需求”,前者是能建设的储备项目,对应企业订单规模,后者是最终建设完成的项目,对应企业的出货量。当前全球的“潜在需求”规模超500GW,所谓涨价抑制需求,实则对应的是“潜在需求”,对企业全年的出货规模和利润预期均不会产生影响。而“装机需求”的判断始终在于供给
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超讯通信交流
1、怎么理解国家提出的"东数西算"战略? 答:本人理解"东数西算”是国家为了均衡资源分配而做的一个战略布局,随着 国家对基础光缆进行了长期规划,未来信息传输时延将得到进一步改善,使得大 量数据运算需求未来将从东部转移到西部,后期会给西部地区带来丰富的信息 基础剛建设,比如大带宽、高速率光感辐射、若干个节点之间互通的基础建设 等。 2、客户为什么想把这些 I DC 放到西部? 答:西部建设大数据中心是国家战略需求,在东部、南部地区,从能耗、土地 等方面都不能支撑大量的数据中心建设,同时,东西部气候
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泸州老窖交流
【我们认为:公司的Q2销售工作相对正常,低度及中档酒仍为业绩重要驱动力,当前销售目标没有调整。随着国窖1573高度新价格定位将逐步被消费者接受+低度酒继续保持每年1个点占比的提升+中档酒结构提升+加速市场开拓+费用率保持平稳,公司势能有望持续释放】 低度国窖放量稳定,库存安全。中高档国窖1573占比65%以上,#其中低度占1573比40%左右。Q2除了疫区,经销商打款拿货正常,批价近期已逐步提升至920-930元(#部分存在倒挂,主因市场还有老库存、消费者接受新价格定位需要时间,未来公司在价格外
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【总结:我们认为香飘飘22H1受疫情影响虽略大,但是22H2公司将通过继续推进产品结构升级加强新品推出+渠道加速拓展+费用率保持稳定等方式,业绩端或具一定弹性。】 疫情影响有限,有望下半年销售旺季发力。1)生产端:华东湖州工厂基地受影响较小。2)消费端:线下业务活动开展及配送物流虽有所承压,但下半年有望得到恢复,主因为Q2为传统销售淡季和市场启动备货阶段,下半年销售占比约60%,其中冲泡类奶茶销售旺季为9-12月。 双轮驱动策略稳步推进,果汁茶仍期待稳健发展。1)冲泡业务:市场份额约60%,积极
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2022-07-19 06:37:40
从中长期存款利率倒挂说起
事件:近日,部分银行3年期存款利率与5年期存款利率持平甚至倒挂的现象引发投资者关注。查询银行官网来看,工行、建行5000元起存的3年期定期存款年利率可至3.15%,而50元起存的5年期定期存款当前执行的年利率为2.75%。中行、农行、交行、招行等银行的整存整取3年期和5年期定存利率持平,均为2.75%。 出现该现象的原因是什么? 一是,存款利率倒挂反映出对未来存款利率下行的预期: 1)在更注重“公平”的政策导向以及摆脱城投地产依赖症的过程中,资本回报率将降低,长期无风险利率中枢大概率逐步下行;
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:22:50
永福股份近期基本面更新
订单:目前在手订单20~30亿元,跟踪的储备订单50~60亿元。在手订单中,风电订单(海+陆)约40%,光伏订单约50%,其余为储能业务等。 业绩:22年公司计划收入27亿,其中储能10%以上,海上风电30%左右,光伏和路上风电50%以上。22年净利润年报披露1.5亿元,相对比较保守。 毛利率:公司EPC业务毛利率稳定在10%~15%。公司对EPC项目严格筛选,内部控制的原则是保证项目毛利率在10%以上。其中,海上电站结合吸力桩技术,毛利率会更高。 海上风电业务:公司优势: 1)国内独家吸力桩技
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永福股份
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2.22
投研掘地蜂
2022-07-19 06:21:55
2季度欧洲ppa环比大幅提升,能源紧缺背景下光伏需求旺盛
1、LevelTen Energy发布最新价格指数报告,Q2欧洲P25指数(最低的25%光伏、风电PPA报价汇总)为66.07欧元/MWh,较Q1上涨16%。其中,光伏P25指数为59.43欧元/MWh,较Q1上涨19.1%。 2、分区域来看,波兰P25太阳能价格已经达到95欧元/MWh,并且在停止进口俄罗斯天然气后价格飙升36.2%;英国P25太阳能价格环比上涨18.4%,达到74欧元/MWh;此外法国、丹麦、意大利等也有较大提升。 3、英国IPE天然气期货结算价目前达到200.29便士/ 色
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:20:00
科士达大涨点评
各位好,今日科士达盘中涨停,我们点评如下: [太阳]下游需求景气度走高,时代科士产能释放驱动业绩高增。欧洲高电价➕补贴驱动全球家储景气度走高,时代科士达订单饱满,目前2gwh 产能爬坡至满产,我们预计22年贡献7~8忆营收(储能系统➕一体机6~7亿,储能pcs 1亿➕)归母8千万;公司22年底、1H23产能进一步提升至3GWh、4GWh,或将支撑23年出货达到2GWh 以上,我们测算营收27亿,归母3亿➕。 [太阳]光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长
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科士达
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:19:08
中天科技中标点评
[庆祝][庆祝]事件:公司发布公告,控股子公司中天科技海缆和中天海洋工程中标多个海上风电和海上油气项目,中标金额合计22.79亿元。 [太阳][太阳]本次中标海风项目集中在山东和越南,合计金额为21.44亿元[玫瑰]包括山东能源渤中海上风电A场址工程(501MW)、国华渤中I场址海上风电项目(501.5MW)、山东莱州海上风电与海洋牧场融合发展研究试验风电工程(304MW),越南项目为新富东1区海上风电项目(100MW),招标内容涵盖35kv/220kv海缆、35kv光电复合缆及施工 [礼物][
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中天科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:18:09
光伏八月排产环比大涨,海外需求持续向好
■从行业跟踪数据来看,目前海外市场高度景气,且对高价组件的容忍度在提升,国内分布式持续向好,8月组件排产均环比提升。目前国内疫情加速好转,物流和供应链影响逐步消除,光伏相关企业三季度业绩有望环比大涨。 ■产业链方面,目前硅料仍处于上行区间,尽管由于东方希望事故影响硅料整体产出,但是进入八月之后,多工厂新产能投产,硅料出货量有望环比+10%-20%,预计2022年硅料产出达到90万吨。从各厂家之前的扩产计划来看,2022Q3末期将有部分新产能释放,届时硅料紧张的供需关系将有所缓解,下游需求景气度持
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:15:59
容知日新大涨点评
🌹截止收盘,容知日新大涨13.46%,我们更新公司观点如下: 💎1)业绩确定性来源:①风电行业拉动转向风电/冶金/化工/煤炭/水泥多行业共同驱动,除风电行业以外,其他行业PHM渗透率不足10%,百亿级蓝海市场刚刚开启;②公司先发优势明显,10余年时间积累案例数量8000多例,诊断人员30余名,使得震动诊断准确率领先竞争对手,短期龙头交椅稳固。 💎2)长期空间确定性:①据我们了解,石化行业PHM每年投入增速高两位数,冶金行业宝武钢公开计划十四五期间在线运维设备数量达总设备数量1/3,PHM需
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容知日新
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:15:09
东威科技大涨点评
东威科技今日上涨7.51%,下游企业规划速度加快,PET复合铜箔行业发展进入新阶段,设备端最受益,我们继续看好! 1、PET镀铜设备客户多点开花,2022年有望成为量产元年:产业内对于PET复合铜箔的关注度在快速提升,东威科技的第二代PET镀铜设备在良率、效率方面较前代设备亦大幅改善,不再局限于单一客户,重点客户有望突破,新增订单超预期。宝明科技已宣布11.5亿的PET复合铜箔量产计划,产业趋势逐渐明朗 2、传统主业稳健成长,安全垫较厚:PCB电镀设备已位居龙头地位(50%市占率),渗透率提升+
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东威科技
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:13:54
仙鹤股份:8月再提价,盈利修复趋势明确
[太阳]量价双升,盈利能力环比上行。特种纸赛道供需稳定、竞争格局优,公司已进行多轮提价,且8月仍有提价(热转印+1000元/吨),预计目前仙鹤本体吨盈利近800元/吨(夏王接近1300元/吨),且下半年仍有上行空间。从销量角度来看,Q2实际发货量仍达约20万吨(夏王预计接近8万吨),疫情影响下动销仍保持稳定。公司在浆价历史最高位、能源历史高位,市场需求疲软且公司纸浆自给率极低背景下,盈利能力仍突出,商业模式优异性得到验证。 [太阳]成本回落预期加强。纸浆现货仍处历史高位,但纸浆期货已下降14%,
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仙鹤股份
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:12:06
长江环保:环保板块大涨点评
[太阳]环保处于历史估值低位,市场对环保行业的质疑主要集中在以下方面,我们逐一解释和例证: 直面市场质疑与担忧,低位环保该买什么?——环保行业2022年度中期投资策略 任何利好的释放,都会对整个板块形成支持。 ⭕直面【现金流】的质疑:不可以偏概全,主体赛道现金流良好; ⭕直面【盈利性】的质疑:最为典型的垃圾焚烧,补贴调整付费资金结构,增加付费资金来源,并非打压盈利性; ⭕直面【经济压力致环保投入放缓】的质疑:数据证明不会放缓,管理模式调整后,地方政府具备支付主动性; ⭕直面【成长性】的质疑:行业
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中原环保
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:11:04
格力空调渠道调研更新
#动销 专家表示重庆6月至今同比+20%,七月由于炎夏需求趋势向好,同比+30%。 #提货 6月+20%,7月同比去年亦有好转。 #渠道库存 目前10万套左右,10-15天左右;6月20万套左右,一个月左右。 ---------- 近期格力地区渠道调研要点: #安装卡 安徽:5月+6%。湖北:5月+15%。重庆:5月-29%,6月至今随动销情况好转。山东:4-5月-20%,6月预计+10%。江苏:6月同比+15%,7月趋势延续。 #终端动销 安徽:6月初端午前后销量好。湖北:5月销售受乡镇和四级
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格力电器
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投研掘地蜂
2022-07-19 06:10:08
长江电新:强烈看好光伏板块
近日光伏板块走势分化,主产业链或因短期涨价引发排产和盈利的担忧,逆变器因储能持续高景气再次预期上修,对此我们认为不同赛道的投资价值各有千秋,具体来看: 1、对于主产业链,近期始终仍然有涨价抑制需求的担心,对此我们认为需要区分“潜在需求”和“装机需求”,前者是能建设的储备项目,对应企业订单规模,后者是最终建设完成的项目,对应企业的出货量。当前全球的“潜在需求”规模超500GW,所谓涨价抑制需求,实则对应的是“潜在需求”,对企业全年的出货规模和利润预期均不会产生影响。而“装机需求”的判断始终在于供给
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