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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:10:46
海通石化:油价,震荡为主
🔖近期油价波动较大,主要是市场对油价的担忧从供给端转向需求端。我们认为供需仍是影响油价的主要因素,短期油价以震荡为主。 🔖供给端:(1)欧洲对俄罗斯第六轮制裁将影响俄罗斯原油出口;(2) 页岩油企业更注重企业回报而不是扩产,产量增长缓慢;(3)OPEC按计划增产,其实际增产潜力有待观察。 🔖需求端:对全球经济的担忧使得市场担心原油需求萎缩。我们认为,原油需求分析需要较长的时间维度,从短期来看,原油需求仍有望稳中有升。 🔖油价:短期震荡为主。在需求没有发生根本变化的情况下,供给偏紧将支撑油
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中国海油
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:09:09
本周光伏及锂电产业链价格数据
🌟光伏 ✔️硅料:价格调涨报价,刚进入7月初,硅料极度缺货也促使硅料价格大幅上升,本周价格在混乱中继续上涨至290元/公斤,由于部分下游硅片企业仍有排产压力,本周市场硅料高位报价已到300元/公斤。虽然硅料一直价格看涨,但是目前已无料可卖,整体7月价格基本维持目前价格高位运行; ✔️硅片:企业报价调涨,本周182硅片主流价格7.25-7.3元/瓦,210硅片维持9.45-9.55元/片,166硅片均价上涨至6.08-6.12元/片,由于硅料货源紧张,部分硅片企业由于无料可产,已逐步调减开工,导
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:48:32
健之佳交流
一、健之佳经营状况 经营情况 健之佳在第一季度由于云南疫情受到一定小短期的冲击,但是在云南省一退两抗下架的政策下,预计健之佳将在第二季度有一些边际恢复和向好的趋势,并且公司对今年药房保持积极乐观的态度。 健之佳Q1门店增速42%,销售费用增速达37.36%,由于疫情和大量新店和次新店整合的影响,导致营业收入增长无法完全跟上销售费用增长,造成第一季度利润有一个下滑,营业收入方面只达到24.28%的增长。 第二季度营业规模增长较第一季度更快,主要原因有以下两点:第一疫情相对稳定,导致原先受到疫情影响
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健之佳
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:47:53
鼎胜新材交流
Q:6月份电池箔订单有多少? 5月份我们电池箔接单有8000吨,出货量不到8000吨。6月份订单有9000吨。3月份是出货量接近9000吨,接单有1万吨。现在还没有3月份好,4月份订单下滑很厉害,但4月实际出货也能接近8000吨。4月份是下单谨慎,现在下单也还是比较谨慎的,有一些客户是看着库存下单的。我估计6月份出货量可能和3月份接近。 Q:宁德时代要求公司给他们专线生产,长期指引是怎么样的? 按我们签的保供协议8万多吨,要求我们每个月平均留给他7000吨。 Q:宁德时代要去公司内蒙古工厂讣证,
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鼎胜新材
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:46:47
健友股份交流
1、5 月以来物流的恢复对公司经营的影响? 上海目前的情况是符合公司预期的。影响最大的时间段是 5 月之前,当时运载力和周转估计是平时的三到四成,5月的时候恢复到六到七成,同时港口速度也在加快,预计 7 月就能恢复到正常状态。整体来看,2Q22 的运力折损在四成左右。但是物流的问题对销售数字影响不大,因为公司还是有库存的,但是对 6 月会有一定的压力。总体来说,不是特别悲观。 2、肝素制剂在发展中国家和地区的盈利能力? 不同国家和地区对药品的需求还处于不同的阶段,原研赛诺菲在全球教育,全球定价略
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健友股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:45:53
阳光电源交流
供应商拆分 海外市场:通过代理商购买国外品牌产品(霍尼韦尔、西门子等),不直接享受品牌服务,沟通服务较困难; 国内市场:主要用青鸟消防的产品,为了保证供应链安全有二供;部分有特殊需求的客户,会用对应的消防产品。 供应商选择 各家产品性能都差不多,能满足国家安全标准就行;核心关注成本+服务(前期、售后服务的响应速度等,青鸟的产品线齐全、与我们的配合响应快)。 与国安达接触进展: 方案比较新颖(吸气式探测器,区别于一般的将探测器直接置于PACK中;气泵喷灭火剂,通过气体驱动灭火剂提升雾化效果)。 在
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:37:14
光缆行业量价齐升新周期已到?
需求端:随着我国整体网络建设和数字经济发展,5G网络的广覆盖、千兆宽带的普及、农村和偏远地区的光网络覆盖、东数西算及数据中心建设等因素有望带动国内光纤光缆市场需求持续提升;海外各国政府重拾对通讯网络基础设施的重视,大规模资本开支规划频出,海外光纤部署也有望持续加快,预计全球主要区域光纤光缆需求将恢复增长趋势。 供给端:随着光纤光缆落后产能出清,国内光纤光缆市场供求关系趋向平衡,各厂商营收及净利润逐渐提升,同时,光棒市场在多年没有扩容的情况下,呈现紧平衡状态。此外,在国际政治局势动荡及新冠疫情影响
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亨通光电
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:34:37
国君有色周观点
周期研判:供不应求格局难扭转,看好锂价全年高位持续性。基本面上,短期锂供需继续紧张,锂价维持高位走势,且精矿端更为确定 1)期货端:无锡盘碳酸锂2207合约上周跌0.3%至47.05万元/吨; 2)锂精矿:上周亚洲金属网锂精矿价格为4620美元/吨,较上周涨120美元/吨。我们认为锂供应增量一年内并不会出现(更多影响远期的供应预期),预计锂现货价格2022年强势。国内钴原料价格持续走低,钴盐冶炼企业价格调整逻辑转向需求主导。钴业公司多向电新下游制造业延伸,构成钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势
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天齐锂业
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:12:38
【海通国际医药】周评
【海通国际医药】周评: 7月(0701-0608)恒生指数下跌0.6%,恒生医疗保健行业指数上涨6.1%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+2.8%)、制药(+2.0%)、医疗器械(+0.0%)和医疗服务(-0.4%)。个股涨幅前三分别是亮晴控股(+64.7%)、微创机器人-B(+31.0%)和腾盛博药-B(+30.0%);个股跌幅前三分别是密迪斯肌(-29.8%)、海王英特龙(-14.7%)、碧生源(-14.7%)。 港股7月组合(排名不分先后):荣昌生物、
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恒瑞医药
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本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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五粮液
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2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:10:46
海通石化:油价,震荡为主
🔖近期油价波动较大,主要是市场对油价的担忧从供给端转向需求端。我们认为供需仍是影响油价的主要因素,短期油价以震荡为主。 🔖供给端:(1)欧洲对俄罗斯第六轮制裁将影响俄罗斯原油出口;(2) 页岩油企业更注重企业回报而不是扩产,产量增长缓慢;(3)OPEC按计划增产,其实际增产潜力有待观察。 🔖需求端:对全球经济的担忧使得市场担心原油需求萎缩。我们认为,原油需求分析需要较长的时间维度,从短期来看,原油需求仍有望稳中有升。 🔖油价:短期震荡为主。在需求没有发生根本变化的情况下,供给偏紧将支撑油
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中国海油
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2022-07-10 21:09:09
本周光伏及锂电产业链价格数据
🌟光伏 ✔️硅料:价格调涨报价,刚进入7月初,硅料极度缺货也促使硅料价格大幅上升,本周价格在混乱中继续上涨至290元/公斤,由于部分下游硅片企业仍有排产压力,本周市场硅料高位报价已到300元/公斤。虽然硅料一直价格看涨,但是目前已无料可卖,整体7月价格基本维持目前价格高位运行; ✔️硅片:企业报价调涨,本周182硅片主流价格7.25-7.3元/瓦,210硅片维持9.45-9.55元/片,166硅片均价上涨至6.08-6.12元/片,由于硅料货源紧张,部分硅片企业由于无料可产,已逐步调减开工,导
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通威股份
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健之佳交流
一、健之佳经营状况 经营情况 健之佳在第一季度由于云南疫情受到一定小短期的冲击,但是在云南省一退两抗下架的政策下,预计健之佳将在第二季度有一些边际恢复和向好的趋势,并且公司对今年药房保持积极乐观的态度。 健之佳Q1门店增速42%,销售费用增速达37.36%,由于疫情和大量新店和次新店整合的影响,导致营业收入增长无法完全跟上销售费用增长,造成第一季度利润有一个下滑,营业收入方面只达到24.28%的增长。 第二季度营业规模增长较第一季度更快,主要原因有以下两点:第一疫情相对稳定,导致原先受到疫情影响
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健之佳
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2022-07-10 20:47:53
鼎胜新材交流
Q:6月份电池箔订单有多少? 5月份我们电池箔接单有8000吨,出货量不到8000吨。6月份订单有9000吨。3月份是出货量接近9000吨,接单有1万吨。现在还没有3月份好,4月份订单下滑很厉害,但4月实际出货也能接近8000吨。4月份是下单谨慎,现在下单也还是比较谨慎的,有一些客户是看着库存下单的。我估计6月份出货量可能和3月份接近。 Q:宁德时代要求公司给他们专线生产,长期指引是怎么样的? 按我们签的保供协议8万多吨,要求我们每个月平均留给他7000吨。 Q:宁德时代要去公司内蒙古工厂讣证,
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鼎胜新材
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2022-07-10 20:46:47
健友股份交流
1、5 月以来物流的恢复对公司经营的影响? 上海目前的情况是符合公司预期的。影响最大的时间段是 5 月之前,当时运载力和周转估计是平时的三到四成,5月的时候恢复到六到七成,同时港口速度也在加快,预计 7 月就能恢复到正常状态。整体来看,2Q22 的运力折损在四成左右。但是物流的问题对销售数字影响不大,因为公司还是有库存的,但是对 6 月会有一定的压力。总体来说,不是特别悲观。 2、肝素制剂在发展中国家和地区的盈利能力? 不同国家和地区对药品的需求还处于不同的阶段,原研赛诺菲在全球教育,全球定价略
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健友股份
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阳光电源交流
供应商拆分 海外市场:通过代理商购买国外品牌产品(霍尼韦尔、西门子等),不直接享受品牌服务,沟通服务较困难; 国内市场:主要用青鸟消防的产品,为了保证供应链安全有二供;部分有特殊需求的客户,会用对应的消防产品。 供应商选择 各家产品性能都差不多,能满足国家安全标准就行;核心关注成本+服务(前期、售后服务的响应速度等,青鸟的产品线齐全、与我们的配合响应快)。 与国安达接触进展: 方案比较新颖(吸气式探测器,区别于一般的将探测器直接置于PACK中;气泵喷灭火剂,通过气体驱动灭火剂提升雾化效果)。 在
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光缆行业量价齐升新周期已到?
需求端:随着我国整体网络建设和数字经济发展,5G网络的广覆盖、千兆宽带的普及、农村和偏远地区的光网络覆盖、东数西算及数据中心建设等因素有望带动国内光纤光缆市场需求持续提升;海外各国政府重拾对通讯网络基础设施的重视,大规模资本开支规划频出,海外光纤部署也有望持续加快,预计全球主要区域光纤光缆需求将恢复增长趋势。 供给端:随着光纤光缆落后产能出清,国内光纤光缆市场供求关系趋向平衡,各厂商营收及净利润逐渐提升,同时,光棒市场在多年没有扩容的情况下,呈现紧平衡状态。此外,在国际政治局势动荡及新冠疫情影响
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国君有色周观点
周期研判:供不应求格局难扭转,看好锂价全年高位持续性。基本面上,短期锂供需继续紧张,锂价维持高位走势,且精矿端更为确定 1)期货端:无锡盘碳酸锂2207合约上周跌0.3%至47.05万元/吨; 2)锂精矿:上周亚洲金属网锂精矿价格为4620美元/吨,较上周涨120美元/吨。我们认为锂供应增量一年内并不会出现(更多影响远期的供应预期),预计锂现货价格2022年强势。国内钴原料价格持续走低,钴盐冶炼企业价格调整逻辑转向需求主导。钴业公司多向电新下游制造业延伸,构成钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势
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天齐锂业
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2022-07-10 20:12:38
【海通国际医药】周评
【海通国际医药】周评: 7月(0701-0608)恒生指数下跌0.6%,恒生医疗保健行业指数上涨6.1%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+2.8%)、制药(+2.0%)、医疗器械(+0.0%)和医疗服务(-0.4%)。个股涨幅前三分别是亮晴控股(+64.7%)、微创机器人-B(+31.0%)和腾盛博药-B(+30.0%);个股跌幅前三分别是密迪斯肌(-29.8%)、海王英特龙(-14.7%)、碧生源(-14.7%)。 港股7月组合(排名不分先后):荣昌生物、
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本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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1.36
投研掘地蜂
2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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1.36
投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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2.34
投研掘地蜂
2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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0.40
投研掘地蜂
2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:10:46
海通石化:油价,震荡为主
🔖近期油价波动较大,主要是市场对油价的担忧从供给端转向需求端。我们认为供需仍是影响油价的主要因素,短期油价以震荡为主。 🔖供给端:(1)欧洲对俄罗斯第六轮制裁将影响俄罗斯原油出口;(2) 页岩油企业更注重企业回报而不是扩产,产量增长缓慢;(3)OPEC按计划增产,其实际增产潜力有待观察。 🔖需求端:对全球经济的担忧使得市场担心原油需求萎缩。我们认为,原油需求分析需要较长的时间维度,从短期来看,原油需求仍有望稳中有升。 🔖油价:短期震荡为主。在需求没有发生根本变化的情况下,供给偏紧将支撑油
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中国海油
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1.13
投研掘地蜂
2022-07-10 21:09:09
本周光伏及锂电产业链价格数据
🌟光伏 ✔️硅料:价格调涨报价,刚进入7月初,硅料极度缺货也促使硅料价格大幅上升,本周价格在混乱中继续上涨至290元/公斤,由于部分下游硅片企业仍有排产压力,本周市场硅料高位报价已到300元/公斤。虽然硅料一直价格看涨,但是目前已无料可卖,整体7月价格基本维持目前价格高位运行; ✔️硅片:企业报价调涨,本周182硅片主流价格7.25-7.3元/瓦,210硅片维持9.45-9.55元/片,166硅片均价上涨至6.08-6.12元/片,由于硅料货源紧张,部分硅片企业由于无料可产,已逐步调减开工,导
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:48:32
健之佳交流
一、健之佳经营状况 经营情况 健之佳在第一季度由于云南疫情受到一定小短期的冲击,但是在云南省一退两抗下架的政策下,预计健之佳将在第二季度有一些边际恢复和向好的趋势,并且公司对今年药房保持积极乐观的态度。 健之佳Q1门店增速42%,销售费用增速达37.36%,由于疫情和大量新店和次新店整合的影响,导致营业收入增长无法完全跟上销售费用增长,造成第一季度利润有一个下滑,营业收入方面只达到24.28%的增长。 第二季度营业规模增长较第一季度更快,主要原因有以下两点:第一疫情相对稳定,导致原先受到疫情影响
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健之佳
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:47:53
鼎胜新材交流
Q:6月份电池箔订单有多少? 5月份我们电池箔接单有8000吨,出货量不到8000吨。6月份订单有9000吨。3月份是出货量接近9000吨,接单有1万吨。现在还没有3月份好,4月份订单下滑很厉害,但4月实际出货也能接近8000吨。4月份是下单谨慎,现在下单也还是比较谨慎的,有一些客户是看着库存下单的。我估计6月份出货量可能和3月份接近。 Q:宁德时代要求公司给他们专线生产,长期指引是怎么样的? 按我们签的保供协议8万多吨,要求我们每个月平均留给他7000吨。 Q:宁德时代要去公司内蒙古工厂讣证,
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鼎胜新材
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:46:47
健友股份交流
1、5 月以来物流的恢复对公司经营的影响? 上海目前的情况是符合公司预期的。影响最大的时间段是 5 月之前,当时运载力和周转估计是平时的三到四成,5月的时候恢复到六到七成,同时港口速度也在加快,预计 7 月就能恢复到正常状态。整体来看,2Q22 的运力折损在四成左右。但是物流的问题对销售数字影响不大,因为公司还是有库存的,但是对 6 月会有一定的压力。总体来说,不是特别悲观。 2、肝素制剂在发展中国家和地区的盈利能力? 不同国家和地区对药品的需求还处于不同的阶段,原研赛诺菲在全球教育,全球定价略
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健友股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:45:53
阳光电源交流
供应商拆分 海外市场:通过代理商购买国外品牌产品(霍尼韦尔、西门子等),不直接享受品牌服务,沟通服务较困难; 国内市场:主要用青鸟消防的产品,为了保证供应链安全有二供;部分有特殊需求的客户,会用对应的消防产品。 供应商选择 各家产品性能都差不多,能满足国家安全标准就行;核心关注成本+服务(前期、售后服务的响应速度等,青鸟的产品线齐全、与我们的配合响应快)。 与国安达接触进展: 方案比较新颖(吸气式探测器,区别于一般的将探测器直接置于PACK中;气泵喷灭火剂,通过气体驱动灭火剂提升雾化效果)。 在
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:37:14
光缆行业量价齐升新周期已到?
需求端:随着我国整体网络建设和数字经济发展,5G网络的广覆盖、千兆宽带的普及、农村和偏远地区的光网络覆盖、东数西算及数据中心建设等因素有望带动国内光纤光缆市场需求持续提升;海外各国政府重拾对通讯网络基础设施的重视,大规模资本开支规划频出,海外光纤部署也有望持续加快,预计全球主要区域光纤光缆需求将恢复增长趋势。 供给端:随着光纤光缆落后产能出清,国内光纤光缆市场供求关系趋向平衡,各厂商营收及净利润逐渐提升,同时,光棒市场在多年没有扩容的情况下,呈现紧平衡状态。此外,在国际政治局势动荡及新冠疫情影响
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亨通光电
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:34:37
国君有色周观点
周期研判:供不应求格局难扭转,看好锂价全年高位持续性。基本面上,短期锂供需继续紧张,锂价维持高位走势,且精矿端更为确定 1)期货端:无锡盘碳酸锂2207合约上周跌0.3%至47.05万元/吨; 2)锂精矿:上周亚洲金属网锂精矿价格为4620美元/吨,较上周涨120美元/吨。我们认为锂供应增量一年内并不会出现(更多影响远期的供应预期),预计锂现货价格2022年强势。国内钴原料价格持续走低,钴盐冶炼企业价格调整逻辑转向需求主导。钴业公司多向电新下游制造业延伸,构成钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势
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天齐锂业
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:12:38
【海通国际医药】周评
【海通国际医药】周评: 7月(0701-0608)恒生指数下跌0.6%,恒生医疗保健行业指数上涨6.1%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+2.8%)、制药(+2.0%)、医疗器械(+0.0%)和医疗服务(-0.4%)。个股涨幅前三分别是亮晴控股(+64.7%)、微创机器人-B(+31.0%)和腾盛博药-B(+30.0%);个股跌幅前三分别是密迪斯肌(-29.8%)、海王英特龙(-14.7%)、碧生源(-14.7%)。 港股7月组合(排名不分先后):荣昌生物、
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恒瑞医药
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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五粮液
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2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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2022-07-10 21:10:46
海通石化:油价,震荡为主
🔖近期油价波动较大,主要是市场对油价的担忧从供给端转向需求端。我们认为供需仍是影响油价的主要因素,短期油价以震荡为主。 🔖供给端:(1)欧洲对俄罗斯第六轮制裁将影响俄罗斯原油出口;(2) 页岩油企业更注重企业回报而不是扩产,产量增长缓慢;(3)OPEC按计划增产,其实际增产潜力有待观察。 🔖需求端:对全球经济的担忧使得市场担心原油需求萎缩。我们认为,原油需求分析需要较长的时间维度,从短期来看,原油需求仍有望稳中有升。 🔖油价:短期震荡为主。在需求没有发生根本变化的情况下,供给偏紧将支撑油
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中国海油
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2022-07-10 21:09:09
本周光伏及锂电产业链价格数据
🌟光伏 ✔️硅料:价格调涨报价,刚进入7月初,硅料极度缺货也促使硅料价格大幅上升,本周价格在混乱中继续上涨至290元/公斤,由于部分下游硅片企业仍有排产压力,本周市场硅料高位报价已到300元/公斤。虽然硅料一直价格看涨,但是目前已无料可卖,整体7月价格基本维持目前价格高位运行; ✔️硅片:企业报价调涨,本周182硅片主流价格7.25-7.3元/瓦,210硅片维持9.45-9.55元/片,166硅片均价上涨至6.08-6.12元/片,由于硅料货源紧张,部分硅片企业由于无料可产,已逐步调减开工,导
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通威股份
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2022-07-10 20:48:32
健之佳交流
一、健之佳经营状况 经营情况 健之佳在第一季度由于云南疫情受到一定小短期的冲击,但是在云南省一退两抗下架的政策下,预计健之佳将在第二季度有一些边际恢复和向好的趋势,并且公司对今年药房保持积极乐观的态度。 健之佳Q1门店增速42%,销售费用增速达37.36%,由于疫情和大量新店和次新店整合的影响,导致营业收入增长无法完全跟上销售费用增长,造成第一季度利润有一个下滑,营业收入方面只达到24.28%的增长。 第二季度营业规模增长较第一季度更快,主要原因有以下两点:第一疫情相对稳定,导致原先受到疫情影响
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健之佳
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2022-07-10 20:47:53
鼎胜新材交流
Q:6月份电池箔订单有多少? 5月份我们电池箔接单有8000吨,出货量不到8000吨。6月份订单有9000吨。3月份是出货量接近9000吨,接单有1万吨。现在还没有3月份好,4月份订单下滑很厉害,但4月实际出货也能接近8000吨。4月份是下单谨慎,现在下单也还是比较谨慎的,有一些客户是看着库存下单的。我估计6月份出货量可能和3月份接近。 Q:宁德时代要求公司给他们专线生产,长期指引是怎么样的? 按我们签的保供协议8万多吨,要求我们每个月平均留给他7000吨。 Q:宁德时代要去公司内蒙古工厂讣证,
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鼎胜新材
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2022-07-10 20:46:47
健友股份交流
1、5 月以来物流的恢复对公司经营的影响? 上海目前的情况是符合公司预期的。影响最大的时间段是 5 月之前,当时运载力和周转估计是平时的三到四成,5月的时候恢复到六到七成,同时港口速度也在加快,预计 7 月就能恢复到正常状态。整体来看,2Q22 的运力折损在四成左右。但是物流的问题对销售数字影响不大,因为公司还是有库存的,但是对 6 月会有一定的压力。总体来说,不是特别悲观。 2、肝素制剂在发展中国家和地区的盈利能力? 不同国家和地区对药品的需求还处于不同的阶段,原研赛诺菲在全球教育,全球定价略
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阳光电源交流
供应商拆分 海外市场:通过代理商购买国外品牌产品(霍尼韦尔、西门子等),不直接享受品牌服务,沟通服务较困难; 国内市场:主要用青鸟消防的产品,为了保证供应链安全有二供;部分有特殊需求的客户,会用对应的消防产品。 供应商选择 各家产品性能都差不多,能满足国家安全标准就行;核心关注成本+服务(前期、售后服务的响应速度等,青鸟的产品线齐全、与我们的配合响应快)。 与国安达接触进展: 方案比较新颖(吸气式探测器,区别于一般的将探测器直接置于PACK中;气泵喷灭火剂,通过气体驱动灭火剂提升雾化效果)。 在
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阳光电源
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2022-07-10 20:37:14
光缆行业量价齐升新周期已到?
需求端:随着我国整体网络建设和数字经济发展,5G网络的广覆盖、千兆宽带的普及、农村和偏远地区的光网络覆盖、东数西算及数据中心建设等因素有望带动国内光纤光缆市场需求持续提升;海外各国政府重拾对通讯网络基础设施的重视,大规模资本开支规划频出,海外光纤部署也有望持续加快,预计全球主要区域光纤光缆需求将恢复增长趋势。 供给端:随着光纤光缆落后产能出清,国内光纤光缆市场供求关系趋向平衡,各厂商营收及净利润逐渐提升,同时,光棒市场在多年没有扩容的情况下,呈现紧平衡状态。此外,在国际政治局势动荡及新冠疫情影响
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国君有色周观点
周期研判:供不应求格局难扭转,看好锂价全年高位持续性。基本面上,短期锂供需继续紧张,锂价维持高位走势,且精矿端更为确定 1)期货端:无锡盘碳酸锂2207合约上周跌0.3%至47.05万元/吨; 2)锂精矿:上周亚洲金属网锂精矿价格为4620美元/吨,较上周涨120美元/吨。我们认为锂供应增量一年内并不会出现(更多影响远期的供应预期),预计锂现货价格2022年强势。国内钴原料价格持续走低,钴盐冶炼企业价格调整逻辑转向需求主导。钴业公司多向电新下游制造业延伸,构成钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势
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天齐锂业
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【海通国际医药】周评
【海通国际医药】周评: 7月(0701-0608)恒生指数下跌0.6%,恒生医疗保健行业指数上涨6.1%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+2.8%)、制药(+2.0%)、医疗器械(+0.0%)和医疗服务(-0.4%)。个股涨幅前三分别是亮晴控股(+64.7%)、微创机器人-B(+31.0%)和腾盛博药-B(+30.0%);个股跌幅前三分别是密迪斯肌(-29.8%)、海王英特龙(-14.7%)、碧生源(-14.7%)。 港股7月组合(排名不分先后):荣昌生物、
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本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:10:46
海通石化:油价,震荡为主
🔖近期油价波动较大,主要是市场对油价的担忧从供给端转向需求端。我们认为供需仍是影响油价的主要因素,短期油价以震荡为主。 🔖供给端:(1)欧洲对俄罗斯第六轮制裁将影响俄罗斯原油出口;(2) 页岩油企业更注重企业回报而不是扩产,产量增长缓慢;(3)OPEC按计划增产,其实际增产潜力有待观察。 🔖需求端:对全球经济的担忧使得市场担心原油需求萎缩。我们认为,原油需求分析需要较长的时间维度,从短期来看,原油需求仍有望稳中有升。 🔖油价:短期震荡为主。在需求没有发生根本变化的情况下,供给偏紧将支撑油
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中国海油
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:09:09
本周光伏及锂电产业链价格数据
🌟光伏 ✔️硅料:价格调涨报价,刚进入7月初,硅料极度缺货也促使硅料价格大幅上升,本周价格在混乱中继续上涨至290元/公斤,由于部分下游硅片企业仍有排产压力,本周市场硅料高位报价已到300元/公斤。虽然硅料一直价格看涨,但是目前已无料可卖,整体7月价格基本维持目前价格高位运行; ✔️硅片:企业报价调涨,本周182硅片主流价格7.25-7.3元/瓦,210硅片维持9.45-9.55元/片,166硅片均价上涨至6.08-6.12元/片,由于硅料货源紧张,部分硅片企业由于无料可产,已逐步调减开工,导
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:48:32
健之佳交流
一、健之佳经营状况 经营情况 健之佳在第一季度由于云南疫情受到一定小短期的冲击,但是在云南省一退两抗下架的政策下,预计健之佳将在第二季度有一些边际恢复和向好的趋势,并且公司对今年药房保持积极乐观的态度。 健之佳Q1门店增速42%,销售费用增速达37.36%,由于疫情和大量新店和次新店整合的影响,导致营业收入增长无法完全跟上销售费用增长,造成第一季度利润有一个下滑,营业收入方面只达到24.28%的增长。 第二季度营业规模增长较第一季度更快,主要原因有以下两点:第一疫情相对稳定,导致原先受到疫情影响
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健之佳
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:47:53
鼎胜新材交流
Q:6月份电池箔订单有多少? 5月份我们电池箔接单有8000吨,出货量不到8000吨。6月份订单有9000吨。3月份是出货量接近9000吨,接单有1万吨。现在还没有3月份好,4月份订单下滑很厉害,但4月实际出货也能接近8000吨。4月份是下单谨慎,现在下单也还是比较谨慎的,有一些客户是看着库存下单的。我估计6月份出货量可能和3月份接近。 Q:宁德时代要求公司给他们专线生产,长期指引是怎么样的? 按我们签的保供协议8万多吨,要求我们每个月平均留给他7000吨。 Q:宁德时代要去公司内蒙古工厂讣证,
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鼎胜新材
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:46:47
健友股份交流
1、5 月以来物流的恢复对公司经营的影响? 上海目前的情况是符合公司预期的。影响最大的时间段是 5 月之前,当时运载力和周转估计是平时的三到四成,5月的时候恢复到六到七成,同时港口速度也在加快,预计 7 月就能恢复到正常状态。整体来看,2Q22 的运力折损在四成左右。但是物流的问题对销售数字影响不大,因为公司还是有库存的,但是对 6 月会有一定的压力。总体来说,不是特别悲观。 2、肝素制剂在发展中国家和地区的盈利能力? 不同国家和地区对药品的需求还处于不同的阶段,原研赛诺菲在全球教育,全球定价略
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健友股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:45:53
阳光电源交流
供应商拆分 海外市场:通过代理商购买国外品牌产品(霍尼韦尔、西门子等),不直接享受品牌服务,沟通服务较困难; 国内市场:主要用青鸟消防的产品,为了保证供应链安全有二供;部分有特殊需求的客户,会用对应的消防产品。 供应商选择 各家产品性能都差不多,能满足国家安全标准就行;核心关注成本+服务(前期、售后服务的响应速度等,青鸟的产品线齐全、与我们的配合响应快)。 与国安达接触进展: 方案比较新颖(吸气式探测器,区别于一般的将探测器直接置于PACK中;气泵喷灭火剂,通过气体驱动灭火剂提升雾化效果)。 在
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:37:14
光缆行业量价齐升新周期已到?
需求端:随着我国整体网络建设和数字经济发展,5G网络的广覆盖、千兆宽带的普及、农村和偏远地区的光网络覆盖、东数西算及数据中心建设等因素有望带动国内光纤光缆市场需求持续提升;海外各国政府重拾对通讯网络基础设施的重视,大规模资本开支规划频出,海外光纤部署也有望持续加快,预计全球主要区域光纤光缆需求将恢复增长趋势。 供给端:随着光纤光缆落后产能出清,国内光纤光缆市场供求关系趋向平衡,各厂商营收及净利润逐渐提升,同时,光棒市场在多年没有扩容的情况下,呈现紧平衡状态。此外,在国际政治局势动荡及新冠疫情影响
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亨通光电
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:34:37
国君有色周观点
周期研判:供不应求格局难扭转,看好锂价全年高位持续性。基本面上,短期锂供需继续紧张,锂价维持高位走势,且精矿端更为确定 1)期货端:无锡盘碳酸锂2207合约上周跌0.3%至47.05万元/吨; 2)锂精矿:上周亚洲金属网锂精矿价格为4620美元/吨,较上周涨120美元/吨。我们认为锂供应增量一年内并不会出现(更多影响远期的供应预期),预计锂现货价格2022年强势。国内钴原料价格持续走低,钴盐冶炼企业价格调整逻辑转向需求主导。钴业公司多向电新下游制造业延伸,构成钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势
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天齐锂业
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投研掘地蜂
2022-07-10 20:12:38
【海通国际医药】周评
【海通国际医药】周评: 7月(0701-0608)恒生指数下跌0.6%,恒生医疗保健行业指数上涨6.1%,涨跌幅在12个恒生一级行业中排行第1。各细分板块表现分别为生物科技(+2.8%)、制药(+2.0%)、医疗器械(+0.0%)和医疗服务(-0.4%)。个股涨幅前三分别是亮晴控股(+64.7%)、微创机器人-B(+31.0%)和腾盛博药-B(+30.0%);个股跌幅前三分别是密迪斯肌(-29.8%)、海王英特龙(-14.7%)、碧生源(-14.7%)。 港股7月组合(排名不分先后):荣昌生物、
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恒瑞医药
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