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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:30:31
震荡前行,基本面或是破局关键
【震荡前行,基本面或是破局关键】安信金工杨勇20220703 ⚡近期市场出现过放量上影线,也出现过放量中阴线,虽然单独一根K线并不能立马改变趋势,但是却能在一定意义上表明市场的筹码有可能开始逐步松动。再加上大盘的低频和中频温度计指标都已经进入80分位点之上,短期或有望逐步进入一个震荡盘整的格局。 ⚡之所以说一根阴线未必能改变趋势,主要是因为本轮上涨力度超预期,除了涨幅相对较大之外,并没有将一轮较大级别的上行结构充分演绎完成。即使以最悲观的心态来看,一般反弹往往会有ABC三浪结构,而从日线图看,大
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:29:46
澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响)
【方正食饮】澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响) 🎃7月3日晚澳优发布2022H1业绩预告:公司2022H1实现收入约33.5-35.0亿元,同比减少18.0%至21.6%;归母净利润0.95-1.6亿元,同比减少73.1%至84.0%。分业务看,羊奶粉实现收入约15.8-16.8亿元,同比减少0.5%至6.4%;牛奶粉实现收入约10.8-11.8亿元,同比减少42.5%至47.4%;其他业务实现收入约6.2-7.0亿元,同比增加17.1%至32.2%。上半年公司主动调整营销策略,
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澳优
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:27:59
科大讯飞集中竞价回购股票点评
[红包]科大讯飞集中竞价回购股票点评 [庆祝]事件: 公司发布以集中竞价股票方式回购公司股份方案的公告,公司拟以不超过58.60元/股回购股票,总规模不超过10亿元,不低于5亿元,回购期限所回购股票将用于未来实施股权激励或员工持股计划。 [發]点评: [玫瑰]集中竞价大额回购彰显长期信心。本次回购总规模5-10亿元,采用集中竞价方式直接从二级市场购买,本次回购股份拟全部用于公司后续股权激励或员工持股计划。大规模集中竞价回购在讯飞发展史上尚数首次,充分彰显公司对中长期发展的信心,有利于将公司利益与
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科大讯飞
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:08:24
电力股亮眼表现点评 提示底部机会
[太阳]【中金电新公用环保】电力股亮眼表现点评 提示底部机会 大家好,截至早盘结束,电力股涨幅可观,华电国际、皖能电力、内蒙华电多股涨停,华能国际、大唐发电等收涨亮眼。我们再次提示低估值的火电投资机会,煤炭中长期合同管控趋严以及煤价旺季不旺的潜在可能性。 👉迎峰度夏电力保供为当前重要任务,煤炭中长期合同执行管控有望进一步收紧,电厂5-6月燃料成本呈环比下行,6月有望开启扭亏:一季度至今,发改委明确煤炭中长期合同和现货价格合理区间,并发布多篇煤炭价格调控监管政策系列解读,执行情况边际向好,但仍有
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长江电力
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:07:31
观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值
【长江证券电力公用 张韦华团队】观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值 ⭕拉网清查,能源保供,电煤长协执行情况有望改善。6月中下旬,国家发改委开展煤炭价格调控监管政策拉网式调查,市场监管总局也要求突出电煤重点,严厉打击哄抬价格、串通涨价等违法行为。此外近期多地用电负荷再创新高,迎峰度夏能源安全和保供压力下需要通过推进电煤长协落地来保障火电发电能力。近期国务院领导提出推煤电与可再生能源联营,而联营的实现也需要建立在火电盈利回归合理水平的基础之上。综合现实必要性与政策推进,我们认为电煤长协
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长江电力
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投研掘地蜂
2022-07-04 12:55:28
数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。
[咖啡]数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。 [玫瑰]今年以来数据泄露事件的频发,未来加大数据安全政策力度和预算投入是大概率事件,数据安全将从过去少部分机构的风险控制需求转向政企全面的合规建设需求。 [玫瑰]数据资产正在脱离单独的个人或企业层面,开始逐渐成为国家的战略资源和核心资产。今年六月,国家发改委表示目前正牵头制定数据要素基础制度文件,数据安全作为数据要素市场和数据经济的基石,其市场需求将迎来爆发。 [玫瑰]重申此前观点,网络安全行业下半年景气度将得到显著改善。 1)22年作为十四
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深信服
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投研掘地蜂
2022-07-04 12:53:22
豫能控股调研纪要
1、公司与华为合作,对公司影响? 去年九月开始,华为有较强的数字化和智能化优势,能有效支撑公司产业 发展。公司通过公开招标,华为技术有限公司成为襄城县库庄镇屋顶分布式光 伏项目设备供应商之一,正在积极推进襄城县分布式光伏项目,后续双方将根 据签订的《框架合作协议》,围绕发展清洁能源与推动传统能源业务数字化智 慧化等方面开展合作。 2、豫能新能源与哈密合作的风电项目进展到哪一步? 河南省加强与新疆、青海、陕西等省区的沟通协调,加快建设外电入豫通 道,推动省间能源企业合作开发配套火电、新能源项目。公
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豫能控股
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投研掘地蜂
2022-07-04 12:52:42
华旺科技调研纪要
Q:4-5月产销环比Q1的情况? 公司四个季度产销比较平均,相对来说一三季度淡一些,二四季度旺一些;但是今年Q2旺季没有体现出来,4-5月行业需求还是在下行,所以销售压力还是有的。但是好在公司中高端产品的客户(印刷龙头企业)在疫情期间的抗风险能力+下游客户稳定性更好一些,因此4-5月与淡季表现差不多。预计公司还是能保持业绩相对稳定。 Q:此前外销受到海运影响,目前情况如何?Q2外销占比预期? Q2外销占比可以像全年看齐,转战宁波港后外销还是比较顺畅的。Q2外销肯定会有改善,内销压力还是比较大。
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华旺科技
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投研掘地蜂
2022-07-04 12:51:31
高度重视锂板块Q3行情,预期已启动
【国君有色】高度重视锂板块Q3行情,预期已启动 🚀 核心逻辑:2022H2新能源汽车销量进一步超预期,市场接连上调销量指引,H2将会看到锂量价皆升再创新高的热烈行情。长期供不应求格局难改善,23和24年锂价中枢高位持续性坚实,锂矿公司业绩同比也将继续增长,远期成长性无需担忧。 🚀 板块逻辑:6月下旬已启动涨价预期,即期基本面利好催化:7月大厂价环比略增。中期基本面利好催化:看好7月中下旬开始趋势性涨价,锂现货价格弹性带动板块主升浪协同。板块继续看好+40-50%空间。锂是整个板块的机会,标的
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天齐锂业
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投研掘地蜂
2022-07-04 08:19:31
铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703
❗【天风电新】铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703 ——————————— 近期对日月、广大特材调研后,有一些新增认知做个更新。 🌼日月股份:有望应用在双馈风机上的铸造主轴将提供新增量 1、传统上我们认为: (1)8MW及以下的双馈风机的主轴一般使用锻造主轴;(2)对于更大的风机,因尺寸增大后,锻造主轴成本将显著高于铸造主轴(约+40%),所以一般使用铸造主轴。 2、根据近期调研,我们认为8MW以下双馈风机也有望使用铸造主轴: 根据我们的产业链调研,明阳智能正在布局6MW、8MW双馈风
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日月股份
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投研掘地蜂
2022-07-04 07:01:15
通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-04 07:00:34
厦钨新能基本面更新
厦钨新能基本面更新: 产能产量:海景8.5万吨,已经建成4万吨;宁德2.5万吨,三明2.5万吨,老基地1.8万吨。明年底合计15.5万吨(实际产能最多有30%的弹性)。2025年40万吨(整体铁锂10,三元25,钴酸锂5)。2021、22、23年9、11、15.5万吨。22Q1出货1.8万吨,Q2预计出货2.2万吨,22-23年规划出货10、14+万吨。 盈利:21Q4单吨盈利1万,22Q1单吨盈利0.8万,主要由于切线导致产能利用率不高,Q3新产能投放,新产品放量,单吨盈利应该会上升。不考虑原
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厦钨新能
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投研掘地蜂
2022-07-04 06:59:22
航空机场点评:关注回调带来布局时机
【中信交运物流】航空机场点评:关注回调带来布局时机 [太阳]多家航司发布通知,自7月5日起,国内航线燃油附加费收取标准800公里(含)以下航段单客提升至100元;800公里以上单客提升至200元。2022年2月5日,航司恢复征收国内航线燃油附加费,自2月10元/20元以来连续5连涨,创行业征收燃油附加费以来历史新高。 [太阳]6月航空煤油出厂价突破8400元/吨,再次触发国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制,燃油附加费征收一定程度对冲油价成本增量,我们测算现有标准对春秋客公里收益贡献或
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南方航空
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投研掘地蜂
2022-07-04 06:58:24
国盛有色周观点
[红包]【国盛有色】周观点:政策传导预期向好叠加加息预期缓和,支撑有色金属价格韧性20220703 #工业金属:稳增长政策渐向执行端传导;支撑铜铝价格韧性 【铜】工业品内外需压力仍存,铜价基本面修复承压,铜价走低情况下,下游畏跌情绪浓重,升贴水报价走低。CSPT小组第二季度敲定三季度的现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅,与二季度持平,显示矿端供给较为宽松。国内6月制造业PMI 50.2%重回扩张区间,建筑业PMI大幅修复显示地产修复较快,进出口订单反弹但仍处于萎缩状态,仍需政
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紫金矿业
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投研掘地蜂
2022-07-04 06:57:46
海天味业渠道跟踪
【中信食品】海天味业渠道跟踪 🔺收入&利润:单6月完成全年任务9%+,上半年累计完成全年任务约47%+,任务完成进度较去年同期略高。预计2022Q2收入同增20%左右,利润端受成本上涨影响,预计实现低双位数增长。 🔺动销&渠道库存:随着餐饮渠道逐步修复,6月动销延续环比改善趋势。渠道库存方面,经销商备货冲击任务考核目标,渠道库存环比略有上升,目前超3个月,BC端库存水平接近。 🔺费用投放:上半年费用投放和精力主要在居民渠道,其中公司层面费率保持稳定,经销商费用投放增加较为明显,投放方向主要
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海天味业
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投研掘地蜂
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震荡前行,基本面或是破局关键
【震荡前行,基本面或是破局关键】安信金工杨勇20220703 ⚡近期市场出现过放量上影线,也出现过放量中阴线,虽然单独一根K线并不能立马改变趋势,但是却能在一定意义上表明市场的筹码有可能开始逐步松动。再加上大盘的低频和中频温度计指标都已经进入80分位点之上,短期或有望逐步进入一个震荡盘整的格局。 ⚡之所以说一根阴线未必能改变趋势,主要是因为本轮上涨力度超预期,除了涨幅相对较大之外,并没有将一轮较大级别的上行结构充分演绎完成。即使以最悲观的心态来看,一般反弹往往会有ABC三浪结构,而从日线图看,大
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:29:46
澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响)
【方正食饮】澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响) 🎃7月3日晚澳优发布2022H1业绩预告:公司2022H1实现收入约33.5-35.0亿元,同比减少18.0%至21.6%;归母净利润0.95-1.6亿元,同比减少73.1%至84.0%。分业务看,羊奶粉实现收入约15.8-16.8亿元,同比减少0.5%至6.4%;牛奶粉实现收入约10.8-11.8亿元,同比减少42.5%至47.4%;其他业务实现收入约6.2-7.0亿元,同比增加17.1%至32.2%。上半年公司主动调整营销策略,
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澳优
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:27:59
科大讯飞集中竞价回购股票点评
[红包]科大讯飞集中竞价回购股票点评 [庆祝]事件: 公司发布以集中竞价股票方式回购公司股份方案的公告,公司拟以不超过58.60元/股回购股票,总规模不超过10亿元,不低于5亿元,回购期限所回购股票将用于未来实施股权激励或员工持股计划。 [發]点评: [玫瑰]集中竞价大额回购彰显长期信心。本次回购总规模5-10亿元,采用集中竞价方式直接从二级市场购买,本次回购股份拟全部用于公司后续股权激励或员工持股计划。大规模集中竞价回购在讯飞发展史上尚数首次,充分彰显公司对中长期发展的信心,有利于将公司利益与
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科大讯飞
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电力股亮眼表现点评 提示底部机会
[太阳]【中金电新公用环保】电力股亮眼表现点评 提示底部机会 大家好,截至早盘结束,电力股涨幅可观,华电国际、皖能电力、内蒙华电多股涨停,华能国际、大唐发电等收涨亮眼。我们再次提示低估值的火电投资机会,煤炭中长期合同管控趋严以及煤价旺季不旺的潜在可能性。 👉迎峰度夏电力保供为当前重要任务,煤炭中长期合同执行管控有望进一步收紧,电厂5-6月燃料成本呈环比下行,6月有望开启扭亏:一季度至今,发改委明确煤炭中长期合同和现货价格合理区间,并发布多篇煤炭价格调控监管政策系列解读,执行情况边际向好,但仍有
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长江电力
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观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值
【长江证券电力公用 张韦华团队】观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值 ⭕拉网清查,能源保供,电煤长协执行情况有望改善。6月中下旬,国家发改委开展煤炭价格调控监管政策拉网式调查,市场监管总局也要求突出电煤重点,严厉打击哄抬价格、串通涨价等违法行为。此外近期多地用电负荷再创新高,迎峰度夏能源安全和保供压力下需要通过推进电煤长协落地来保障火电发电能力。近期国务院领导提出推煤电与可再生能源联营,而联营的实现也需要建立在火电盈利回归合理水平的基础之上。综合现实必要性与政策推进,我们认为电煤长协
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长江电力
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数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。
[咖啡]数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。 [玫瑰]今年以来数据泄露事件的频发,未来加大数据安全政策力度和预算投入是大概率事件,数据安全将从过去少部分机构的风险控制需求转向政企全面的合规建设需求。 [玫瑰]数据资产正在脱离单独的个人或企业层面,开始逐渐成为国家的战略资源和核心资产。今年六月,国家发改委表示目前正牵头制定数据要素基础制度文件,数据安全作为数据要素市场和数据经济的基石,其市场需求将迎来爆发。 [玫瑰]重申此前观点,网络安全行业下半年景气度将得到显著改善。 1)22年作为十四
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深信服
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2022-07-04 12:53:22
豫能控股调研纪要
1、公司与华为合作,对公司影响? 去年九月开始,华为有较强的数字化和智能化优势,能有效支撑公司产业 发展。公司通过公开招标,华为技术有限公司成为襄城县库庄镇屋顶分布式光 伏项目设备供应商之一,正在积极推进襄城县分布式光伏项目,后续双方将根 据签订的《框架合作协议》,围绕发展清洁能源与推动传统能源业务数字化智 慧化等方面开展合作。 2、豫能新能源与哈密合作的风电项目进展到哪一步? 河南省加强与新疆、青海、陕西等省区的沟通协调,加快建设外电入豫通 道,推动省间能源企业合作开发配套火电、新能源项目。公
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豫能控股
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2022-07-04 12:52:42
华旺科技调研纪要
Q:4-5月产销环比Q1的情况? 公司四个季度产销比较平均,相对来说一三季度淡一些,二四季度旺一些;但是今年Q2旺季没有体现出来,4-5月行业需求还是在下行,所以销售压力还是有的。但是好在公司中高端产品的客户(印刷龙头企业)在疫情期间的抗风险能力+下游客户稳定性更好一些,因此4-5月与淡季表现差不多。预计公司还是能保持业绩相对稳定。 Q:此前外销受到海运影响,目前情况如何?Q2外销占比预期? Q2外销占比可以像全年看齐,转战宁波港后外销还是比较顺畅的。Q2外销肯定会有改善,内销压力还是比较大。
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华旺科技
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2022-07-04 12:51:31
高度重视锂板块Q3行情,预期已启动
【国君有色】高度重视锂板块Q3行情,预期已启动 🚀 核心逻辑:2022H2新能源汽车销量进一步超预期,市场接连上调销量指引,H2将会看到锂量价皆升再创新高的热烈行情。长期供不应求格局难改善,23和24年锂价中枢高位持续性坚实,锂矿公司业绩同比也将继续增长,远期成长性无需担忧。 🚀 板块逻辑:6月下旬已启动涨价预期,即期基本面利好催化:7月大厂价环比略增。中期基本面利好催化:看好7月中下旬开始趋势性涨价,锂现货价格弹性带动板块主升浪协同。板块继续看好+40-50%空间。锂是整个板块的机会,标的
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天齐锂业
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投研掘地蜂
2022-07-04 08:19:31
铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703
❗【天风电新】铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703 ——————————— 近期对日月、广大特材调研后,有一些新增认知做个更新。 🌼日月股份:有望应用在双馈风机上的铸造主轴将提供新增量 1、传统上我们认为: (1)8MW及以下的双馈风机的主轴一般使用锻造主轴;(2)对于更大的风机,因尺寸增大后,锻造主轴成本将显著高于铸造主轴(约+40%),所以一般使用铸造主轴。 2、根据近期调研,我们认为8MW以下双馈风机也有望使用铸造主轴: 根据我们的产业链调研,明阳智能正在布局6MW、8MW双馈风
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日月股份
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通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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厦钨新能基本面更新
厦钨新能基本面更新: 产能产量:海景8.5万吨,已经建成4万吨;宁德2.5万吨,三明2.5万吨,老基地1.8万吨。明年底合计15.5万吨(实际产能最多有30%的弹性)。2025年40万吨(整体铁锂10,三元25,钴酸锂5)。2021、22、23年9、11、15.5万吨。22Q1出货1.8万吨,Q2预计出货2.2万吨,22-23年规划出货10、14+万吨。 盈利:21Q4单吨盈利1万,22Q1单吨盈利0.8万,主要由于切线导致产能利用率不高,Q3新产能投放,新产品放量,单吨盈利应该会上升。不考虑原
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厦钨新能
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航空机场点评:关注回调带来布局时机
【中信交运物流】航空机场点评:关注回调带来布局时机 [太阳]多家航司发布通知,自7月5日起,国内航线燃油附加费收取标准800公里(含)以下航段单客提升至100元;800公里以上单客提升至200元。2022年2月5日,航司恢复征收国内航线燃油附加费,自2月10元/20元以来连续5连涨,创行业征收燃油附加费以来历史新高。 [太阳]6月航空煤油出厂价突破8400元/吨,再次触发国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制,燃油附加费征收一定程度对冲油价成本增量,我们测算现有标准对春秋客公里收益贡献或
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南方航空
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国盛有色周观点
[红包]【国盛有色】周观点:政策传导预期向好叠加加息预期缓和,支撑有色金属价格韧性20220703 #工业金属:稳增长政策渐向执行端传导;支撑铜铝价格韧性 【铜】工业品内外需压力仍存,铜价基本面修复承压,铜价走低情况下,下游畏跌情绪浓重,升贴水报价走低。CSPT小组第二季度敲定三季度的现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅,与二季度持平,显示矿端供给较为宽松。国内6月制造业PMI 50.2%重回扩张区间,建筑业PMI大幅修复显示地产修复较快,进出口订单反弹但仍处于萎缩状态,仍需政
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紫金矿业
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海天味业渠道跟踪
【中信食品】海天味业渠道跟踪 🔺收入&利润:单6月完成全年任务9%+,上半年累计完成全年任务约47%+,任务完成进度较去年同期略高。预计2022Q2收入同增20%左右,利润端受成本上涨影响,预计实现低双位数增长。 🔺动销&渠道库存:随着餐饮渠道逐步修复,6月动销延续环比改善趋势。渠道库存方面,经销商备货冲击任务考核目标,渠道库存环比略有上升,目前超3个月,BC端库存水平接近。 🔺费用投放:上半年费用投放和精力主要在居民渠道,其中公司层面费率保持稳定,经销商费用投放增加较为明显,投放方向主要
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海天味业
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震荡前行,基本面或是破局关键
【震荡前行,基本面或是破局关键】安信金工杨勇20220703 ⚡近期市场出现过放量上影线,也出现过放量中阴线,虽然单独一根K线并不能立马改变趋势,但是却能在一定意义上表明市场的筹码有可能开始逐步松动。再加上大盘的低频和中频温度计指标都已经进入80分位点之上,短期或有望逐步进入一个震荡盘整的格局。 ⚡之所以说一根阴线未必能改变趋势,主要是因为本轮上涨力度超预期,除了涨幅相对较大之外,并没有将一轮较大级别的上行结构充分演绎完成。即使以最悲观的心态来看,一般反弹往往会有ABC三浪结构,而从日线图看,大
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-04 15:29:46
澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响)
【方正食饮】澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响) 🎃7月3日晚澳优发布2022H1业绩预告:公司2022H1实现收入约33.5-35.0亿元,同比减少18.0%至21.6%;归母净利润0.95-1.6亿元,同比减少73.1%至84.0%。分业务看,羊奶粉实现收入约15.8-16.8亿元,同比减少0.5%至6.4%;牛奶粉实现收入约10.8-11.8亿元,同比减少42.5%至47.4%;其他业务实现收入约6.2-7.0亿元,同比增加17.1%至32.2%。上半年公司主动调整营销策略,
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澳优
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2022-07-04 15:27:59
科大讯飞集中竞价回购股票点评
[红包]科大讯飞集中竞价回购股票点评 [庆祝]事件: 公司发布以集中竞价股票方式回购公司股份方案的公告,公司拟以不超过58.60元/股回购股票,总规模不超过10亿元,不低于5亿元,回购期限所回购股票将用于未来实施股权激励或员工持股计划。 [發]点评: [玫瑰]集中竞价大额回购彰显长期信心。本次回购总规模5-10亿元,采用集中竞价方式直接从二级市场购买,本次回购股份拟全部用于公司后续股权激励或员工持股计划。大规模集中竞价回购在讯飞发展史上尚数首次,充分彰显公司对中长期发展的信心,有利于将公司利益与
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科大讯飞
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2022-07-04 15:08:24
电力股亮眼表现点评 提示底部机会
[太阳]【中金电新公用环保】电力股亮眼表现点评 提示底部机会 大家好,截至早盘结束,电力股涨幅可观,华电国际、皖能电力、内蒙华电多股涨停,华能国际、大唐发电等收涨亮眼。我们再次提示低估值的火电投资机会,煤炭中长期合同管控趋严以及煤价旺季不旺的潜在可能性。 👉迎峰度夏电力保供为当前重要任务,煤炭中长期合同执行管控有望进一步收紧,电厂5-6月燃料成本呈环比下行,6月有望开启扭亏:一季度至今,发改委明确煤炭中长期合同和现货价格合理区间,并发布多篇煤炭价格调控监管政策系列解读,执行情况边际向好,但仍有
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长江电力
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2022-07-04 15:07:31
观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值
【长江证券电力公用 张韦华团队】观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值 ⭕拉网清查,能源保供,电煤长协执行情况有望改善。6月中下旬,国家发改委开展煤炭价格调控监管政策拉网式调查,市场监管总局也要求突出电煤重点,严厉打击哄抬价格、串通涨价等违法行为。此外近期多地用电负荷再创新高,迎峰度夏能源安全和保供压力下需要通过推进电煤长协落地来保障火电发电能力。近期国务院领导提出推煤电与可再生能源联营,而联营的实现也需要建立在火电盈利回归合理水平的基础之上。综合现实必要性与政策推进,我们认为电煤长协
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长江电力
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2022-07-04 12:55:28
数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。
[咖啡]数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。 [玫瑰]今年以来数据泄露事件的频发,未来加大数据安全政策力度和预算投入是大概率事件,数据安全将从过去少部分机构的风险控制需求转向政企全面的合规建设需求。 [玫瑰]数据资产正在脱离单独的个人或企业层面,开始逐渐成为国家的战略资源和核心资产。今年六月,国家发改委表示目前正牵头制定数据要素基础制度文件,数据安全作为数据要素市场和数据经济的基石,其市场需求将迎来爆发。 [玫瑰]重申此前观点,网络安全行业下半年景气度将得到显著改善。 1)22年作为十四
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深信服
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2022-07-04 12:53:22
豫能控股调研纪要
1、公司与华为合作,对公司影响? 去年九月开始,华为有较强的数字化和智能化优势,能有效支撑公司产业 发展。公司通过公开招标,华为技术有限公司成为襄城县库庄镇屋顶分布式光 伏项目设备供应商之一,正在积极推进襄城县分布式光伏项目,后续双方将根 据签订的《框架合作协议》,围绕发展清洁能源与推动传统能源业务数字化智 慧化等方面开展合作。 2、豫能新能源与哈密合作的风电项目进展到哪一步? 河南省加强与新疆、青海、陕西等省区的沟通协调,加快建设外电入豫通 道,推动省间能源企业合作开发配套火电、新能源项目。公
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豫能控股
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投研掘地蜂
2022-07-04 12:52:42
华旺科技调研纪要
Q:4-5月产销环比Q1的情况? 公司四个季度产销比较平均,相对来说一三季度淡一些,二四季度旺一些;但是今年Q2旺季没有体现出来,4-5月行业需求还是在下行,所以销售压力还是有的。但是好在公司中高端产品的客户(印刷龙头企业)在疫情期间的抗风险能力+下游客户稳定性更好一些,因此4-5月与淡季表现差不多。预计公司还是能保持业绩相对稳定。 Q:此前外销受到海运影响,目前情况如何?Q2外销占比预期? Q2外销占比可以像全年看齐,转战宁波港后外销还是比较顺畅的。Q2外销肯定会有改善,内销压力还是比较大。
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华旺科技
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投研掘地蜂
2022-07-04 12:51:31
高度重视锂板块Q3行情,预期已启动
【国君有色】高度重视锂板块Q3行情,预期已启动 🚀 核心逻辑:2022H2新能源汽车销量进一步超预期,市场接连上调销量指引,H2将会看到锂量价皆升再创新高的热烈行情。长期供不应求格局难改善,23和24年锂价中枢高位持续性坚实,锂矿公司业绩同比也将继续增长,远期成长性无需担忧。 🚀 板块逻辑:6月下旬已启动涨价预期,即期基本面利好催化:7月大厂价环比略增。中期基本面利好催化:看好7月中下旬开始趋势性涨价,锂现货价格弹性带动板块主升浪协同。板块继续看好+40-50%空间。锂是整个板块的机会,标的
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天齐锂业
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2022-07-04 08:19:31
铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703
❗【天风电新】铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703 ——————————— 近期对日月、广大特材调研后,有一些新增认知做个更新。 🌼日月股份:有望应用在双馈风机上的铸造主轴将提供新增量 1、传统上我们认为: (1)8MW及以下的双馈风机的主轴一般使用锻造主轴;(2)对于更大的风机,因尺寸增大后,锻造主轴成本将显著高于铸造主轴(约+40%),所以一般使用铸造主轴。 2、根据近期调研,我们认为8MW以下双馈风机也有望使用铸造主轴: 根据我们的产业链调研,明阳智能正在布局6MW、8MW双馈风
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日月股份
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2022-07-04 07:01:15
通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-04 07:00:34
厦钨新能基本面更新
厦钨新能基本面更新: 产能产量:海景8.5万吨,已经建成4万吨;宁德2.5万吨,三明2.5万吨,老基地1.8万吨。明年底合计15.5万吨(实际产能最多有30%的弹性)。2025年40万吨(整体铁锂10,三元25,钴酸锂5)。2021、22、23年9、11、15.5万吨。22Q1出货1.8万吨,Q2预计出货2.2万吨,22-23年规划出货10、14+万吨。 盈利:21Q4单吨盈利1万,22Q1单吨盈利0.8万,主要由于切线导致产能利用率不高,Q3新产能投放,新产品放量,单吨盈利应该会上升。不考虑原
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厦钨新能
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投研掘地蜂
2022-07-04 06:59:22
航空机场点评:关注回调带来布局时机
【中信交运物流】航空机场点评:关注回调带来布局时机 [太阳]多家航司发布通知,自7月5日起,国内航线燃油附加费收取标准800公里(含)以下航段单客提升至100元;800公里以上单客提升至200元。2022年2月5日,航司恢复征收国内航线燃油附加费,自2月10元/20元以来连续5连涨,创行业征收燃油附加费以来历史新高。 [太阳]6月航空煤油出厂价突破8400元/吨,再次触发国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制,燃油附加费征收一定程度对冲油价成本增量,我们测算现有标准对春秋客公里收益贡献或
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南方航空
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2022-07-04 06:58:24
国盛有色周观点
[红包]【国盛有色】周观点:政策传导预期向好叠加加息预期缓和,支撑有色金属价格韧性20220703 #工业金属:稳增长政策渐向执行端传导;支撑铜铝价格韧性 【铜】工业品内外需压力仍存,铜价基本面修复承压,铜价走低情况下,下游畏跌情绪浓重,升贴水报价走低。CSPT小组第二季度敲定三季度的现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅,与二季度持平,显示矿端供给较为宽松。国内6月制造业PMI 50.2%重回扩张区间,建筑业PMI大幅修复显示地产修复较快,进出口订单反弹但仍处于萎缩状态,仍需政
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紫金矿业
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2022-07-04 06:57:46
海天味业渠道跟踪
【中信食品】海天味业渠道跟踪 🔺收入&利润:单6月完成全年任务9%+,上半年累计完成全年任务约47%+,任务完成进度较去年同期略高。预计2022Q2收入同增20%左右,利润端受成本上涨影响,预计实现低双位数增长。 🔺动销&渠道库存:随着餐饮渠道逐步修复,6月动销延续环比改善趋势。渠道库存方面,经销商备货冲击任务考核目标,渠道库存环比略有上升,目前超3个月,BC端库存水平接近。 🔺费用投放:上半年费用投放和精力主要在居民渠道,其中公司层面费率保持稳定,经销商费用投放增加较为明显,投放方向主要
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海天味业
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震荡前行,基本面或是破局关键
【震荡前行,基本面或是破局关键】安信金工杨勇20220703 ⚡近期市场出现过放量上影线,也出现过放量中阴线,虽然单独一根K线并不能立马改变趋势,但是却能在一定意义上表明市场的筹码有可能开始逐步松动。再加上大盘的低频和中频温度计指标都已经进入80分位点之上,短期或有望逐步进入一个震荡盘整的格局。 ⚡之所以说一根阴线未必能改变趋势,主要是因为本轮上涨力度超预期,除了涨幅相对较大之外,并没有将一轮较大级别的上行结构充分演绎完成。即使以最悲观的心态来看,一般反弹往往会有ABC三浪结构,而从日线图看,大
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比亚迪
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2022-07-04 15:29:46
澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响)
【方正食饮】澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响) 🎃7月3日晚澳优发布2022H1业绩预告:公司2022H1实现收入约33.5-35.0亿元,同比减少18.0%至21.6%;归母净利润0.95-1.6亿元,同比减少73.1%至84.0%。分业务看,羊奶粉实现收入约15.8-16.8亿元,同比减少0.5%至6.4%;牛奶粉实现收入约10.8-11.8亿元,同比减少42.5%至47.4%;其他业务实现收入约6.2-7.0亿元,同比增加17.1%至32.2%。上半年公司主动调整营销策略,
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澳优
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2022-07-04 15:27:59
科大讯飞集中竞价回购股票点评
[红包]科大讯飞集中竞价回购股票点评 [庆祝]事件: 公司发布以集中竞价股票方式回购公司股份方案的公告,公司拟以不超过58.60元/股回购股票,总规模不超过10亿元,不低于5亿元,回购期限所回购股票将用于未来实施股权激励或员工持股计划。 [發]点评: [玫瑰]集中竞价大额回购彰显长期信心。本次回购总规模5-10亿元,采用集中竞价方式直接从二级市场购买,本次回购股份拟全部用于公司后续股权激励或员工持股计划。大规模集中竞价回购在讯飞发展史上尚数首次,充分彰显公司对中长期发展的信心,有利于将公司利益与
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科大讯飞
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2022-07-04 15:08:24
电力股亮眼表现点评 提示底部机会
[太阳]【中金电新公用环保】电力股亮眼表现点评 提示底部机会 大家好,截至早盘结束,电力股涨幅可观,华电国际、皖能电力、内蒙华电多股涨停,华能国际、大唐发电等收涨亮眼。我们再次提示低估值的火电投资机会,煤炭中长期合同管控趋严以及煤价旺季不旺的潜在可能性。 👉迎峰度夏电力保供为当前重要任务,煤炭中长期合同执行管控有望进一步收紧,电厂5-6月燃料成本呈环比下行,6月有望开启扭亏:一季度至今,发改委明确煤炭中长期合同和现货价格合理区间,并发布多篇煤炭价格调控监管政策系列解读,执行情况边际向好,但仍有
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长江电力
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观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值
【长江证券电力公用 张韦华团队】观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值 ⭕拉网清查,能源保供,电煤长协执行情况有望改善。6月中下旬,国家发改委开展煤炭价格调控监管政策拉网式调查,市场监管总局也要求突出电煤重点,严厉打击哄抬价格、串通涨价等违法行为。此外近期多地用电负荷再创新高,迎峰度夏能源安全和保供压力下需要通过推进电煤长协落地来保障火电发电能力。近期国务院领导提出推煤电与可再生能源联营,而联营的实现也需要建立在火电盈利回归合理水平的基础之上。综合现实必要性与政策推进,我们认为电煤长协
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长江电力
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数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。
[咖啡]数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。 [玫瑰]今年以来数据泄露事件的频发,未来加大数据安全政策力度和预算投入是大概率事件,数据安全将从过去少部分机构的风险控制需求转向政企全面的合规建设需求。 [玫瑰]数据资产正在脱离单独的个人或企业层面,开始逐渐成为国家的战略资源和核心资产。今年六月,国家发改委表示目前正牵头制定数据要素基础制度文件,数据安全作为数据要素市场和数据经济的基石,其市场需求将迎来爆发。 [玫瑰]重申此前观点,网络安全行业下半年景气度将得到显著改善。 1)22年作为十四
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豫能控股调研纪要
1、公司与华为合作,对公司影响? 去年九月开始,华为有较强的数字化和智能化优势,能有效支撑公司产业 发展。公司通过公开招标,华为技术有限公司成为襄城县库庄镇屋顶分布式光 伏项目设备供应商之一,正在积极推进襄城县分布式光伏项目,后续双方将根 据签订的《框架合作协议》,围绕发展清洁能源与推动传统能源业务数字化智 慧化等方面开展合作。 2、豫能新能源与哈密合作的风电项目进展到哪一步? 河南省加强与新疆、青海、陕西等省区的沟通协调,加快建设外电入豫通 道,推动省间能源企业合作开发配套火电、新能源项目。公
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豫能控股
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华旺科技调研纪要
Q:4-5月产销环比Q1的情况? 公司四个季度产销比较平均,相对来说一三季度淡一些,二四季度旺一些;但是今年Q2旺季没有体现出来,4-5月行业需求还是在下行,所以销售压力还是有的。但是好在公司中高端产品的客户(印刷龙头企业)在疫情期间的抗风险能力+下游客户稳定性更好一些,因此4-5月与淡季表现差不多。预计公司还是能保持业绩相对稳定。 Q:此前外销受到海运影响,目前情况如何?Q2外销占比预期? Q2外销占比可以像全年看齐,转战宁波港后外销还是比较顺畅的。Q2外销肯定会有改善,内销压力还是比较大。
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华旺科技
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2022-07-04 12:51:31
高度重视锂板块Q3行情,预期已启动
【国君有色】高度重视锂板块Q3行情,预期已启动 🚀 核心逻辑:2022H2新能源汽车销量进一步超预期,市场接连上调销量指引,H2将会看到锂量价皆升再创新高的热烈行情。长期供不应求格局难改善,23和24年锂价中枢高位持续性坚实,锂矿公司业绩同比也将继续增长,远期成长性无需担忧。 🚀 板块逻辑:6月下旬已启动涨价预期,即期基本面利好催化:7月大厂价环比略增。中期基本面利好催化:看好7月中下旬开始趋势性涨价,锂现货价格弹性带动板块主升浪协同。板块继续看好+40-50%空间。锂是整个板块的机会,标的
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天齐锂业
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铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703
❗【天风电新】铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703 ——————————— 近期对日月、广大特材调研后,有一些新增认知做个更新。 🌼日月股份:有望应用在双馈风机上的铸造主轴将提供新增量 1、传统上我们认为: (1)8MW及以下的双馈风机的主轴一般使用锻造主轴;(2)对于更大的风机,因尺寸增大后,锻造主轴成本将显著高于铸造主轴(约+40%),所以一般使用铸造主轴。 2、根据近期调研,我们认为8MW以下双馈风机也有望使用铸造主轴: 根据我们的产业链调研,明阳智能正在布局6MW、8MW双馈风
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通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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厦钨新能基本面更新
厦钨新能基本面更新: 产能产量:海景8.5万吨,已经建成4万吨;宁德2.5万吨,三明2.5万吨,老基地1.8万吨。明年底合计15.5万吨(实际产能最多有30%的弹性)。2025年40万吨(整体铁锂10,三元25,钴酸锂5)。2021、22、23年9、11、15.5万吨。22Q1出货1.8万吨,Q2预计出货2.2万吨,22-23年规划出货10、14+万吨。 盈利:21Q4单吨盈利1万,22Q1单吨盈利0.8万,主要由于切线导致产能利用率不高,Q3新产能投放,新产品放量,单吨盈利应该会上升。不考虑原
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航空机场点评:关注回调带来布局时机
【中信交运物流】航空机场点评:关注回调带来布局时机 [太阳]多家航司发布通知,自7月5日起,国内航线燃油附加费收取标准800公里(含)以下航段单客提升至100元;800公里以上单客提升至200元。2022年2月5日,航司恢复征收国内航线燃油附加费,自2月10元/20元以来连续5连涨,创行业征收燃油附加费以来历史新高。 [太阳]6月航空煤油出厂价突破8400元/吨,再次触发国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制,燃油附加费征收一定程度对冲油价成本增量,我们测算现有标准对春秋客公里收益贡献或
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南方航空
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国盛有色周观点
[红包]【国盛有色】周观点:政策传导预期向好叠加加息预期缓和,支撑有色金属价格韧性20220703 #工业金属:稳增长政策渐向执行端传导;支撑铜铝价格韧性 【铜】工业品内外需压力仍存,铜价基本面修复承压,铜价走低情况下,下游畏跌情绪浓重,升贴水报价走低。CSPT小组第二季度敲定三季度的现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅,与二季度持平,显示矿端供给较为宽松。国内6月制造业PMI 50.2%重回扩张区间,建筑业PMI大幅修复显示地产修复较快,进出口订单反弹但仍处于萎缩状态,仍需政
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紫金矿业
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海天味业渠道跟踪
【中信食品】海天味业渠道跟踪 🔺收入&利润:单6月完成全年任务9%+,上半年累计完成全年任务约47%+,任务完成进度较去年同期略高。预计2022Q2收入同增20%左右,利润端受成本上涨影响,预计实现低双位数增长。 🔺动销&渠道库存:随着餐饮渠道逐步修复,6月动销延续环比改善趋势。渠道库存方面,经销商备货冲击任务考核目标,渠道库存环比略有上升,目前超3个月,BC端库存水平接近。 🔺费用投放:上半年费用投放和精力主要在居民渠道,其中公司层面费率保持稳定,经销商费用投放增加较为明显,投放方向主要
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震荡前行,基本面或是破局关键
【震荡前行,基本面或是破局关键】安信金工杨勇20220703 ⚡近期市场出现过放量上影线,也出现过放量中阴线,虽然单独一根K线并不能立马改变趋势,但是却能在一定意义上表明市场的筹码有可能开始逐步松动。再加上大盘的低频和中频温度计指标都已经进入80分位点之上,短期或有望逐步进入一个震荡盘整的格局。 ⚡之所以说一根阴线未必能改变趋势,主要是因为本轮上涨力度超预期,除了涨幅相对较大之外,并没有将一轮较大级别的上行结构充分演绎完成。即使以最悲观的心态来看,一般反弹往往会有ABC三浪结构,而从日线图看,大
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澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响)
【方正食饮】澳优2022H1业绩预告点评(含对伊利并表影响) 🎃7月3日晚澳优发布2022H1业绩预告:公司2022H1实现收入约33.5-35.0亿元,同比减少18.0%至21.6%;归母净利润0.95-1.6亿元,同比减少73.1%至84.0%。分业务看,羊奶粉实现收入约15.8-16.8亿元,同比减少0.5%至6.4%;牛奶粉实现收入约10.8-11.8亿元,同比减少42.5%至47.4%;其他业务实现收入约6.2-7.0亿元,同比增加17.1%至32.2%。上半年公司主动调整营销策略,
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澳优
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投研掘地蜂
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科大讯飞集中竞价回购股票点评
[红包]科大讯飞集中竞价回购股票点评 [庆祝]事件: 公司发布以集中竞价股票方式回购公司股份方案的公告,公司拟以不超过58.60元/股回购股票,总规模不超过10亿元,不低于5亿元,回购期限所回购股票将用于未来实施股权激励或员工持股计划。 [發]点评: [玫瑰]集中竞价大额回购彰显长期信心。本次回购总规模5-10亿元,采用集中竞价方式直接从二级市场购买,本次回购股份拟全部用于公司后续股权激励或员工持股计划。大规模集中竞价回购在讯飞发展史上尚数首次,充分彰显公司对中长期发展的信心,有利于将公司利益与
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科大讯飞
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投研掘地蜂
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电力股亮眼表现点评 提示底部机会
[太阳]【中金电新公用环保】电力股亮眼表现点评 提示底部机会 大家好,截至早盘结束,电力股涨幅可观,华电国际、皖能电力、内蒙华电多股涨停,华能国际、大唐发电等收涨亮眼。我们再次提示低估值的火电投资机会,煤炭中长期合同管控趋严以及煤价旺季不旺的潜在可能性。 👉迎峰度夏电力保供为当前重要任务,煤炭中长期合同执行管控有望进一步收紧,电厂5-6月燃料成本呈环比下行,6月有望开启扭亏:一季度至今,发改委明确煤炭中长期合同和现货价格合理区间,并发布多篇煤炭价格调控监管政策系列解读,执行情况边际向好,但仍有
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长江电力
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投研掘地蜂
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观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值
【长江证券电力公用 张韦华团队】观点重申:行情要素逐步齐聚,重申积极重视配置价值 ⭕拉网清查,能源保供,电煤长协执行情况有望改善。6月中下旬,国家发改委开展煤炭价格调控监管政策拉网式调查,市场监管总局也要求突出电煤重点,严厉打击哄抬价格、串通涨价等违法行为。此外近期多地用电负荷再创新高,迎峰度夏能源安全和保供压力下需要通过推进电煤长协落地来保障火电发电能力。近期国务院领导提出推煤电与可再生能源联营,而联营的实现也需要建立在火电盈利回归合理水平的基础之上。综合现实必要性与政策推进,我们认为电煤长协
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长江电力
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数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。
[咖啡]数据安全将迎来事件驱动+政策落地的双重催化。 [玫瑰]今年以来数据泄露事件的频发,未来加大数据安全政策力度和预算投入是大概率事件,数据安全将从过去少部分机构的风险控制需求转向政企全面的合规建设需求。 [玫瑰]数据资产正在脱离单独的个人或企业层面,开始逐渐成为国家的战略资源和核心资产。今年六月,国家发改委表示目前正牵头制定数据要素基础制度文件,数据安全作为数据要素市场和数据经济的基石,其市场需求将迎来爆发。 [玫瑰]重申此前观点,网络安全行业下半年景气度将得到显著改善。 1)22年作为十四
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深信服
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豫能控股调研纪要
1、公司与华为合作,对公司影响? 去年九月开始,华为有较强的数字化和智能化优势,能有效支撑公司产业 发展。公司通过公开招标,华为技术有限公司成为襄城县库庄镇屋顶分布式光 伏项目设备供应商之一,正在积极推进襄城县分布式光伏项目,后续双方将根 据签订的《框架合作协议》,围绕发展清洁能源与推动传统能源业务数字化智 慧化等方面开展合作。 2、豫能新能源与哈密合作的风电项目进展到哪一步? 河南省加强与新疆、青海、陕西等省区的沟通协调,加快建设外电入豫通 道,推动省间能源企业合作开发配套火电、新能源项目。公
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华旺科技调研纪要
Q:4-5月产销环比Q1的情况? 公司四个季度产销比较平均,相对来说一三季度淡一些,二四季度旺一些;但是今年Q2旺季没有体现出来,4-5月行业需求还是在下行,所以销售压力还是有的。但是好在公司中高端产品的客户(印刷龙头企业)在疫情期间的抗风险能力+下游客户稳定性更好一些,因此4-5月与淡季表现差不多。预计公司还是能保持业绩相对稳定。 Q:此前外销受到海运影响,目前情况如何?Q2外销占比预期? Q2外销占比可以像全年看齐,转战宁波港后外销还是比较顺畅的。Q2外销肯定会有改善,内销压力还是比较大。
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华旺科技
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高度重视锂板块Q3行情,预期已启动
【国君有色】高度重视锂板块Q3行情,预期已启动 🚀 核心逻辑:2022H2新能源汽车销量进一步超预期,市场接连上调销量指引,H2将会看到锂量价皆升再创新高的热烈行情。长期供不应求格局难改善,23和24年锂价中枢高位持续性坚实,锂矿公司业绩同比也将继续增长,远期成长性无需担忧。 🚀 板块逻辑:6月下旬已启动涨价预期,即期基本面利好催化:7月大厂价环比略增。中期基本面利好催化:看好7月中下旬开始趋势性涨价,锂现货价格弹性带动板块主升浪协同。板块继续看好+40-50%空间。锂是整个板块的机会,标的
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天齐锂业
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铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703
❗【天风电新】铸件:日月股份、广大特材调研后更新-0703 ——————————— 近期对日月、广大特材调研后,有一些新增认知做个更新。 🌼日月股份:有望应用在双馈风机上的铸造主轴将提供新增量 1、传统上我们认为: (1)8MW及以下的双馈风机的主轴一般使用锻造主轴;(2)对于更大的风机,因尺寸增大后,锻造主轴成本将显著高于铸造主轴(约+40%),所以一般使用铸造主轴。 2、根据近期调研,我们认为8MW以下双馈风机也有望使用铸造主轴: 根据我们的产业链调研,明阳智能正在布局6MW、8MW双馈风
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日月股份
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通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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厦钨新能基本面更新
厦钨新能基本面更新: 产能产量:海景8.5万吨,已经建成4万吨;宁德2.5万吨,三明2.5万吨,老基地1.8万吨。明年底合计15.5万吨(实际产能最多有30%的弹性)。2025年40万吨(整体铁锂10,三元25,钴酸锂5)。2021、22、23年9、11、15.5万吨。22Q1出货1.8万吨,Q2预计出货2.2万吨,22-23年规划出货10、14+万吨。 盈利:21Q4单吨盈利1万,22Q1单吨盈利0.8万,主要由于切线导致产能利用率不高,Q3新产能投放,新产品放量,单吨盈利应该会上升。不考虑原
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厦钨新能
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航空机场点评:关注回调带来布局时机
【中信交运物流】航空机场点评:关注回调带来布局时机 [太阳]多家航司发布通知,自7月5日起,国内航线燃油附加费收取标准800公里(含)以下航段单客提升至100元;800公里以上单客提升至200元。2022年2月5日,航司恢复征收国内航线燃油附加费,自2月10元/20元以来连续5连涨,创行业征收燃油附加费以来历史新高。 [太阳]6月航空煤油出厂价突破8400元/吨,再次触发国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制,燃油附加费征收一定程度对冲油价成本增量,我们测算现有标准对春秋客公里收益贡献或
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南方航空
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国盛有色周观点
[红包]【国盛有色】周观点:政策传导预期向好叠加加息预期缓和,支撑有色金属价格韧性20220703 #工业金属:稳增长政策渐向执行端传导;支撑铜铝价格韧性 【铜】工业品内外需压力仍存,铜价基本面修复承压,铜价走低情况下,下游畏跌情绪浓重,升贴水报价走低。CSPT小组第二季度敲定三季度的现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅,与二季度持平,显示矿端供给较为宽松。国内6月制造业PMI 50.2%重回扩张区间,建筑业PMI大幅修复显示地产修复较快,进出口订单反弹但仍处于萎缩状态,仍需政
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紫金矿业
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2022-07-04 06:57:46
海天味业渠道跟踪
【中信食品】海天味业渠道跟踪 🔺收入&利润:单6月完成全年任务9%+,上半年累计完成全年任务约47%+,任务完成进度较去年同期略高。预计2022Q2收入同增20%左右,利润端受成本上涨影响,预计实现低双位数增长。 🔺动销&渠道库存:随着餐饮渠道逐步修复,6月动销延续环比改善趋势。渠道库存方面,经销商备货冲击任务考核目标,渠道库存环比略有上升,目前超3个月,BC端库存水平接近。 🔺费用投放:上半年费用投放和精力主要在居民渠道,其中公司层面费率保持稳定,经销商费用投放增加较为明显,投放方向主要
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海天味业
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