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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:15:20
芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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华阳股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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绿的谐波
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:55:31
片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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片仔癀
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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投研掘地蜂
2022-07-02 21:57:51
通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-02 20:43:04
Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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天齐锂业
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投研掘地蜂
2022-07-02 10:56:54
重视钠离子电池产业化
【国君电新】储能不得选用三元锂电池、钠硫电池,重视钠离子电池的产业化 事件:国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函;其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动 力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 点评: 1)从电池类型选择来看,锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主,且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题,当前国内主
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振华新材
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:02:17
风电行业专家纪要
Q1:十四五全国及各省风电规划情况? A:整个十四五期间,全国各省风电规划情况如下:内蒙古风电装机最多,在51GW左右;浙江大概有4.5GW;黑龙江大概有10GW左右;甘肃有25GW左右;山东大概有7-8GW;天津大概有1GW多一点;宁夏大概有4-5GW;江苏大概有11GW左右;云南大概有15-20GW;河北大概有21-22GW;河南大概有10GW多一点;吉林大概有16GW左右;四川大概有10GW左右;湖北大概有6-7GW;西藏可能暂时没有多少;海南大概有5GW左右;江西大概有2-3GW;广东大
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:01:37
特斯拉机器人思考
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展望、投资、产业链等角度进行介绍。 1)投资关注度 大家要对于行业引起重视,不能因为短期位置丧失长期机会,原因主要有以下几点:首先,科技行业的投资历史上来看有非常长的导入期。比如历史上移动互联网行业,
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兆威机电
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:00:57
养殖板块思考
最近养殖板块交易逻辑较为复杂,各种逻辑交叉环绕,一种是看猪价反转大周期,一种是看猪价反转小周期,一种是看目前猪价反弹的中期产能去化逻辑(我们持这种观点)。2022年,我学到了一个词【共存】。这个市场是多元包容的,在四季度之前,多种逻辑共存或许不可避免。以下,我们也将按共存的思路去分别分析:当您在买养殖股,买的是什么? 霍华德马克斯说:“周期的关键是定位,但定准位置很不容易”。是啊,上述各种逻辑对于猪周期位置的理解差异非常之大。但是历史的经验告诉我们,周期的位置越低,买入养殖股的胜率就相对越高,反
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牧原股份
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:00:16
奥海科技调研纪要
1、新能源汽车领域:产品布局情况? 答:公司主要通过并购进入新能源汽车领域:(1)2021年公司通过收购航盛新能源持有智新控制的部分股权,以及2022年Q1通过上海联交所增资智新控制,目前已持有智新控制67.23%股权;(2)2022年Q1通过收购持有飞优雀100%的股权。 智新控制产品布局:电机控制器(MCU)、电池管理系统(BMS)和整车控制器(VCU)、整车域控(VDC)及动力域控产品(PDCU)等;飞优雀产品布局:直流充电桩、交流充电桩、随车充、OBC等。 公司收购智新控制和飞优雀后,全
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奥海科技
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投研掘地蜂
2022-07-02 08:58:25
中兵红箭股价创历史新高
中兵红箭:股价创历史新高,持续推荐! 今日盘中中兵红箭股价创历史新高32元,中报业绩超预期意味着公司治理结构进一步改善,逻辑持续得到验证! 💫公司预计2022年H1将实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元,同比增长103.41%-118.71%,单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元,同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。 💫培育钻石和工业金刚石双景气:1)培育钻石目前仍处于渗透率快速提升的阶段,印度进出口数据持续验证下游需
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中兵红箭
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投研掘地蜂
2022-07-02 08:48:36
海外一图全掌握
【国金宏观 | 海外一图全掌握0701】拜登称美国人需要忍受高油价,土耳其与瑞典芬兰达成外交协定 [太阳]海外核心事件: 美国总统拜登表示,美国人需要忍受“必要长时间的”高油价。美国已经告诉海湾国家,他们应该增加石油产量;七国集团领导人要求其的团队制定俄罗斯石油价格上限的细节。美国公布当周EIA天然气库存为820亿立方英尺,库存量与增幅超预期。欧洲央行管委霍尔茨曼表示,要达到2%的通胀目标还需要一段时间;他更希望在利率问题上早点采取行动。土耳其总统埃尔多安表示,与芬兰和瑞典达成协议是土耳其取得的
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宁德时代
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投研掘地蜂
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芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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华阳股份
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减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:55:31
片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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天齐锂业
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重视钠离子电池产业化
【国君电新】储能不得选用三元锂电池、钠硫电池,重视钠离子电池的产业化 事件:国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函;其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动 力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 点评: 1)从电池类型选择来看,锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主,且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题,当前国内主
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风电行业专家纪要
Q1:十四五全国及各省风电规划情况? A:整个十四五期间,全国各省风电规划情况如下:内蒙古风电装机最多,在51GW左右;浙江大概有4.5GW;黑龙江大概有10GW左右;甘肃有25GW左右;山东大概有7-8GW;天津大概有1GW多一点;宁夏大概有4-5GW;江苏大概有11GW左右;云南大概有15-20GW;河北大概有21-22GW;河南大概有10GW多一点;吉林大概有16GW左右;四川大概有10GW左右;湖北大概有6-7GW;西藏可能暂时没有多少;海南大概有5GW左右;江西大概有2-3GW;广东大
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特斯拉机器人思考
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展望、投资、产业链等角度进行介绍。 1)投资关注度 大家要对于行业引起重视,不能因为短期位置丧失长期机会,原因主要有以下几点:首先,科技行业的投资历史上来看有非常长的导入期。比如历史上移动互联网行业,
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兆威机电
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养殖板块思考
最近养殖板块交易逻辑较为复杂,各种逻辑交叉环绕,一种是看猪价反转大周期,一种是看猪价反转小周期,一种是看目前猪价反弹的中期产能去化逻辑(我们持这种观点)。2022年,我学到了一个词【共存】。这个市场是多元包容的,在四季度之前,多种逻辑共存或许不可避免。以下,我们也将按共存的思路去分别分析:当您在买养殖股,买的是什么? 霍华德马克斯说:“周期的关键是定位,但定准位置很不容易”。是啊,上述各种逻辑对于猪周期位置的理解差异非常之大。但是历史的经验告诉我们,周期的位置越低,买入养殖股的胜率就相对越高,反
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奥海科技调研纪要
1、新能源汽车领域:产品布局情况? 答:公司主要通过并购进入新能源汽车领域:(1)2021年公司通过收购航盛新能源持有智新控制的部分股权,以及2022年Q1通过上海联交所增资智新控制,目前已持有智新控制67.23%股权;(2)2022年Q1通过收购持有飞优雀100%的股权。 智新控制产品布局:电机控制器(MCU)、电池管理系统(BMS)和整车控制器(VCU)、整车域控(VDC)及动力域控产品(PDCU)等;飞优雀产品布局:直流充电桩、交流充电桩、随车充、OBC等。 公司收购智新控制和飞优雀后,全
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中兵红箭股价创历史新高
中兵红箭:股价创历史新高,持续推荐! 今日盘中中兵红箭股价创历史新高32元,中报业绩超预期意味着公司治理结构进一步改善,逻辑持续得到验证! 💫公司预计2022年H1将实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元,同比增长103.41%-118.71%,单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元,同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。 💫培育钻石和工业金刚石双景气:1)培育钻石目前仍处于渗透率快速提升的阶段,印度进出口数据持续验证下游需
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中兵红箭
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海外一图全掌握
【国金宏观 | 海外一图全掌握0701】拜登称美国人需要忍受高油价,土耳其与瑞典芬兰达成外交协定 [太阳]海外核心事件: 美国总统拜登表示,美国人需要忍受“必要长时间的”高油价。美国已经告诉海湾国家,他们应该增加石油产量;七国集团领导人要求其的团队制定俄罗斯石油价格上限的细节。美国公布当周EIA天然气库存为820亿立方英尺,库存量与增幅超预期。欧洲央行管委霍尔茨曼表示,要达到2%的通胀目标还需要一段时间;他更希望在利率问题上早点采取行动。土耳其总统埃尔多安表示,与芬兰和瑞典达成协议是土耳其取得的
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芭比食品推荐关注
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2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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华阳股份
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投研掘地蜂
2022-07-03 07:13:42
减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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绿的谐波
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:55:31
片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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片仔癀
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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2022-07-02 21:57:51
通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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天齐锂业
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重视钠离子电池产业化
【国君电新】储能不得选用三元锂电池、钠硫电池,重视钠离子电池的产业化 事件:国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函;其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动 力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 点评: 1)从电池类型选择来看,锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主,且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题,当前国内主
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振华新材
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风电行业专家纪要
Q1:十四五全国及各省风电规划情况? A:整个十四五期间,全国各省风电规划情况如下:内蒙古风电装机最多,在51GW左右;浙江大概有4.5GW;黑龙江大概有10GW左右;甘肃有25GW左右;山东大概有7-8GW;天津大概有1GW多一点;宁夏大概有4-5GW;江苏大概有11GW左右;云南大概有15-20GW;河北大概有21-22GW;河南大概有10GW多一点;吉林大概有16GW左右;四川大概有10GW左右;湖北大概有6-7GW;西藏可能暂时没有多少;海南大概有5GW左右;江西大概有2-3GW;广东大
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大金重工
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2022-07-02 09:01:37
特斯拉机器人思考
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展望、投资、产业链等角度进行介绍。 1)投资关注度 大家要对于行业引起重视,不能因为短期位置丧失长期机会,原因主要有以下几点:首先,科技行业的投资历史上来看有非常长的导入期。比如历史上移动互联网行业,
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兆威机电
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养殖板块思考
最近养殖板块交易逻辑较为复杂,各种逻辑交叉环绕,一种是看猪价反转大周期,一种是看猪价反转小周期,一种是看目前猪价反弹的中期产能去化逻辑(我们持这种观点)。2022年,我学到了一个词【共存】。这个市场是多元包容的,在四季度之前,多种逻辑共存或许不可避免。以下,我们也将按共存的思路去分别分析:当您在买养殖股,买的是什么? 霍华德马克斯说:“周期的关键是定位,但定准位置很不容易”。是啊,上述各种逻辑对于猪周期位置的理解差异非常之大。但是历史的经验告诉我们,周期的位置越低,买入养殖股的胜率就相对越高,反
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牧原股份
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2022-07-02 09:00:16
奥海科技调研纪要
1、新能源汽车领域:产品布局情况? 答:公司主要通过并购进入新能源汽车领域:(1)2021年公司通过收购航盛新能源持有智新控制的部分股权,以及2022年Q1通过上海联交所增资智新控制,目前已持有智新控制67.23%股权;(2)2022年Q1通过收购持有飞优雀100%的股权。 智新控制产品布局:电机控制器(MCU)、电池管理系统(BMS)和整车控制器(VCU)、整车域控(VDC)及动力域控产品(PDCU)等;飞优雀产品布局:直流充电桩、交流充电桩、随车充、OBC等。 公司收购智新控制和飞优雀后,全
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奥海科技
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中兵红箭股价创历史新高
中兵红箭:股价创历史新高,持续推荐! 今日盘中中兵红箭股价创历史新高32元,中报业绩超预期意味着公司治理结构进一步改善,逻辑持续得到验证! 💫公司预计2022年H1将实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元,同比增长103.41%-118.71%,单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元,同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。 💫培育钻石和工业金刚石双景气:1)培育钻石目前仍处于渗透率快速提升的阶段,印度进出口数据持续验证下游需
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中兵红箭
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海外一图全掌握
【国金宏观 | 海外一图全掌握0701】拜登称美国人需要忍受高油价,土耳其与瑞典芬兰达成外交协定 [太阳]海外核心事件: 美国总统拜登表示,美国人需要忍受“必要长时间的”高油价。美国已经告诉海湾国家,他们应该增加石油产量;七国集团领导人要求其的团队制定俄罗斯石油价格上限的细节。美国公布当周EIA天然气库存为820亿立方英尺,库存量与增幅超预期。欧洲央行管委霍尔茨曼表示,要达到2%的通胀目标还需要一段时间;他更希望在利率问题上早点采取行动。土耳其总统埃尔多安表示,与芬兰和瑞典达成协议是土耳其取得的
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2022-07-03 07:15:20
芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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巴比食品
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2022-07-03 07:14:40
中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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重视钠离子电池产业化
【国君电新】储能不得选用三元锂电池、钠硫电池,重视钠离子电池的产业化 事件:国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函;其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动 力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 点评: 1)从电池类型选择来看,锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主,且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题,当前国内主
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风电行业专家纪要
Q1:十四五全国及各省风电规划情况? A:整个十四五期间,全国各省风电规划情况如下:内蒙古风电装机最多,在51GW左右;浙江大概有4.5GW;黑龙江大概有10GW左右;甘肃有25GW左右;山东大概有7-8GW;天津大概有1GW多一点;宁夏大概有4-5GW;江苏大概有11GW左右;云南大概有15-20GW;河北大概有21-22GW;河南大概有10GW多一点;吉林大概有16GW左右;四川大概有10GW左右;湖北大概有6-7GW;西藏可能暂时没有多少;海南大概有5GW左右;江西大概有2-3GW;广东大
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特斯拉机器人思考
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展望、投资、产业链等角度进行介绍。 1)投资关注度 大家要对于行业引起重视,不能因为短期位置丧失长期机会,原因主要有以下几点:首先,科技行业的投资历史上来看有非常长的导入期。比如历史上移动互联网行业,
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养殖板块思考
最近养殖板块交易逻辑较为复杂,各种逻辑交叉环绕,一种是看猪价反转大周期,一种是看猪价反转小周期,一种是看目前猪价反弹的中期产能去化逻辑(我们持这种观点)。2022年,我学到了一个词【共存】。这个市场是多元包容的,在四季度之前,多种逻辑共存或许不可避免。以下,我们也将按共存的思路去分别分析:当您在买养殖股,买的是什么? 霍华德马克斯说:“周期的关键是定位,但定准位置很不容易”。是啊,上述各种逻辑对于猪周期位置的理解差异非常之大。但是历史的经验告诉我们,周期的位置越低,买入养殖股的胜率就相对越高,反
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奥海科技调研纪要
1、新能源汽车领域:产品布局情况? 答:公司主要通过并购进入新能源汽车领域:(1)2021年公司通过收购航盛新能源持有智新控制的部分股权,以及2022年Q1通过上海联交所增资智新控制,目前已持有智新控制67.23%股权;(2)2022年Q1通过收购持有飞优雀100%的股权。 智新控制产品布局:电机控制器(MCU)、电池管理系统(BMS)和整车控制器(VCU)、整车域控(VDC)及动力域控产品(PDCU)等;飞优雀产品布局:直流充电桩、交流充电桩、随车充、OBC等。 公司收购智新控制和飞优雀后,全
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中兵红箭股价创历史新高
中兵红箭:股价创历史新高,持续推荐! 今日盘中中兵红箭股价创历史新高32元,中报业绩超预期意味着公司治理结构进一步改善,逻辑持续得到验证! 💫公司预计2022年H1将实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元,同比增长103.41%-118.71%,单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元,同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。 💫培育钻石和工业金刚石双景气:1)培育钻石目前仍处于渗透率快速提升的阶段,印度进出口数据持续验证下游需
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海外一图全掌握
【国金宏观 | 海外一图全掌握0701】拜登称美国人需要忍受高油价,土耳其与瑞典芬兰达成外交协定 [太阳]海外核心事件: 美国总统拜登表示,美国人需要忍受“必要长时间的”高油价。美国已经告诉海湾国家,他们应该增加石油产量;七国集团领导人要求其的团队制定俄罗斯石油价格上限的细节。美国公布当周EIA天然气库存为820亿立方英尺,库存量与增幅超预期。欧洲央行管委霍尔茨曼表示,要达到2%的通胀目标还需要一段时间;他更希望在利率问题上早点采取行动。土耳其总统埃尔多安表示,与芬兰和瑞典达成协议是土耳其取得的
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芭比食品推荐关注
【浙商食饮||杨骥】巴比食品推荐关注!团餐占比提升迅速,22Q2扣非净利润增速或达60%+!(20220702) 【最新巴比食品22Q2盈利预测】 [玫瑰]【收入端】预计22Q2单季度收入增速(不并表)16%+;(并表)22%+。 [玫瑰]【净利润端】超预期!#预计22Q2单季度扣非净利润增速60%+(此前市场预计30%+增速);净利润增速在去年高基数下(公允价值变动损益问题)实现正增长。 【逻辑更新】 [玫瑰]收入端——22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健: ① 团餐业务方面
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中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评
【光大金属】中大型电化学储能电站不得选用钠硫电池快评 事件:6月29日,国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函。其中针对电化学储能电站提出了要求:中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 1、钠硫电池归属于钠电池领域,但其技术路线与主流钠离子电池路线存在较大差异。可以参考锂离子电池和锂硫电池的关系。目前日本NGK公司是全球唯一实
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减速器赛道研究
🔥🔥🔥【中金机械|减速器赛道研究】工业减速器:千亿市场,星火燎原 💗发布背景:特斯拉optimus人形机器人的发酵,资本市场对机器人及成本占比较高的减速器寄予非常高的关注度,以此为契机,我们对全球减速器发展赛道进行复盘和前瞻,欢迎启阅。 💗观点 1)高端升级叠加复工复产,减速器赛道景气反弹可期。2021年我国整体减速机市场1,258亿元,我们预计未来五年复合增长率在4-5%,中低端减速器步入成熟期,高端类产品持续发力。我们认为中期来看高端升级行业政策频出、短期来看22Q3行业需求有望反
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片仔癀股东大会纪要
1、公司总会计师在财务预算中提出公司 2022 年业绩目标为营业收入、利润实现双位数增 长。我们认为,虽然公司多年来始终以此为经营目标,并无新意,但考虑到公司今年受高基 数(21 年扣非利润同比+51%)、疫情下消费乏力、年内提价尚不明确等多重因素影响,双位 数的业绩增长目标有利于明确业绩底线。如果顺利实现,则公司 2020-2022 年的 2 年复合 利润增速依然高达 29%。 2、在回答“如何面对 21H2 高基数时”,公司提到“今年整体经营思路是考虑长远发展,加强 渠道管控,让产品流到消费
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片仔癀
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:37
派能科技跟踪笔记
派能科技跟踪笔记:生产恢复迅速,Q2出货无虞,处于同一增速市场,单位收入更高,也更纯粹,业绩体量相当会更高,#派能科技业绩若如期兑现市值应至少对标德业股份。 #扩产节奏: 今年底达到7GWh产能,明年肥西基地一期扩建5GWh产能,后年再扩5GWh。 #出货量: 4月份受疫情影响较大,5月复工以来正在全力追赶订单,物流恢复速度快于预期,预计Q2出货环比微增(此前预期可能环降),约600MWh。全年约3.3-3.5GWh,23年在7GWh以上。 #单价毛利: 22Q1两次提价后人民币均价约1.55元
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派能科技
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投研掘地蜂
2022-07-03 06:54:01
紫光国微会议纪要
1、 深圳业务确实会有一些疫情影响。去年因为封测产能紧张,所以在深圳新租了一个场地,接着就面临疫情的影响。所以影响更多在供给端,主要是是物 流的影响。5 月逐步好转,6 月恢复正常。6 月紧急交出去的产品确实没办法 在 Q2 计入收入。 2、 总体而言确实是供丌应求。下半年应该会恢复正常。 3、 集团那边重组应该快完成了。 Q:此前依然维持对于全年的乐观预期?那么丌知道具体的我们全年对于各个板 块的指引和预期,集成电路、安全芯片、石英晶体的营收展望? A:从年刜需求来看是翻倍式需求增长,今年至少
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紫光国微
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投研掘地蜂
2022-07-02 21:57:51
通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大
【海通电新】通威股份:硅料破前高,电池继续涨,未来空间大 [太阳]事件:7月1日,通威官网发布电池片报价,166/182/210分别为1.24、1.26、1.23元/W,相对6月17日的价格分别上涨7分、5分、4分,涨幅分别为6%、5%、4%。在中环和隆基相继宣布硅片涨价后,通威如大家预料的调升了电池的报价,电池片价格的传导相对以往有了明显的提升。 [玫瑰]电池片格局边际改善,电池片迎来景气上升期。21-22年PERC电池的产能投放接近尾声,新一代技术路线刚刚进入量产起步阶段,电池产能投放节奏放
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通威股份
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投研掘地蜂
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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天齐锂业
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投研掘地蜂
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重视钠离子电池产业化
【国君电新】储能不得选用三元锂电池、钠硫电池,重视钠离子电池的产业化 事件:国家能源局综合司关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》意见的函;其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动 力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。 点评: 1)从电池类型选择来看,锂电池在储能行业的应用仍以磷酸铁锂电池为主,且目前来看梯次利用确实存在电池回收渠道统一、电池一致性检测成本和产品质量的问题,当前国内主
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振华新材
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投研掘地蜂
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风电行业专家纪要
Q1:十四五全国及各省风电规划情况? A:整个十四五期间,全国各省风电规划情况如下:内蒙古风电装机最多,在51GW左右;浙江大概有4.5GW;黑龙江大概有10GW左右;甘肃有25GW左右;山东大概有7-8GW;天津大概有1GW多一点;宁夏大概有4-5GW;江苏大概有11GW左右;云南大概有15-20GW;河北大概有21-22GW;河南大概有10GW多一点;吉林大概有16GW左右;四川大概有10GW左右;湖北大概有6-7GW;西藏可能暂时没有多少;海南大概有5GW左右;江西大概有2-3GW;广东大
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:01:37
特斯拉机器人思考
一、计算机组观点: 前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机,并给予一定的技术参数,引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域,其核心的驱动力是算法,在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题,未来应用场景会衍生出非常多产业链,包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展望、投资、产业链等角度进行介绍。 1)投资关注度 大家要对于行业引起重视,不能因为短期位置丧失长期机会,原因主要有以下几点:首先,科技行业的投资历史上来看有非常长的导入期。比如历史上移动互联网行业,
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兆威机电
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:00:57
养殖板块思考
最近养殖板块交易逻辑较为复杂,各种逻辑交叉环绕,一种是看猪价反转大周期,一种是看猪价反转小周期,一种是看目前猪价反弹的中期产能去化逻辑(我们持这种观点)。2022年,我学到了一个词【共存】。这个市场是多元包容的,在四季度之前,多种逻辑共存或许不可避免。以下,我们也将按共存的思路去分别分析:当您在买养殖股,买的是什么? 霍华德马克斯说:“周期的关键是定位,但定准位置很不容易”。是啊,上述各种逻辑对于猪周期位置的理解差异非常之大。但是历史的经验告诉我们,周期的位置越低,买入养殖股的胜率就相对越高,反
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牧原股份
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投研掘地蜂
2022-07-02 09:00:16
奥海科技调研纪要
1、新能源汽车领域:产品布局情况? 答:公司主要通过并购进入新能源汽车领域:(1)2021年公司通过收购航盛新能源持有智新控制的部分股权,以及2022年Q1通过上海联交所增资智新控制,目前已持有智新控制67.23%股权;(2)2022年Q1通过收购持有飞优雀100%的股权。 智新控制产品布局:电机控制器(MCU)、电池管理系统(BMS)和整车控制器(VCU)、整车域控(VDC)及动力域控产品(PDCU)等;飞优雀产品布局:直流充电桩、交流充电桩、随车充、OBC等。 公司收购智新控制和飞优雀后,全
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奥海科技
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投研掘地蜂
2022-07-02 08:58:25
中兵红箭股价创历史新高
中兵红箭:股价创历史新高,持续推荐! 今日盘中中兵红箭股价创历史新高32元,中报业绩超预期意味着公司治理结构进一步改善,逻辑持续得到验证! 💫公司预计2022年H1将实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元,同比增长103.41%-118.71%,单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元,同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。 💫培育钻石和工业金刚石双景气:1)培育钻石目前仍处于渗透率快速提升的阶段,印度进出口数据持续验证下游需
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中兵红箭
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投研掘地蜂
2022-07-02 08:48:36
海外一图全掌握
【国金宏观 | 海外一图全掌握0701】拜登称美国人需要忍受高油价,土耳其与瑞典芬兰达成外交协定 [太阳]海外核心事件: 美国总统拜登表示,美国人需要忍受“必要长时间的”高油价。美国已经告诉海湾国家,他们应该增加石油产量;七国集团领导人要求其的团队制定俄罗斯石油价格上限的细节。美国公布当周EIA天然气库存为820亿立方英尺,库存量与增幅超预期。欧洲央行管委霍尔茨曼表示,要达到2%的通胀目标还需要一段时间;他更希望在利率问题上早点采取行动。土耳其总统埃尔多安表示,与芬兰和瑞典达成协议是土耳其取得的
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宁德时代
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