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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:09:33
明阳智能:持续拓宽技术领域
🔥【国金电新】明阳智能:持续拓宽技术领域,寻求成本最优解 🎁技术路线:技术的本质是成本的最优解,对于可再生能源来说不断降本也是技术进步的必然目标。明阳智能坚持半直驱的技术路线不动摇,同时也要准备各种丰富的方式来面对快速多变的市场环境。明阳智能在风机制造环节降低成本的主要方式有“机组的大型化”、“设计方案的优化调整”以及“供应链降本”三个方面。陆上机型的调整主要是“技术方案的优化调整”,这些优化调整有可能也会带动“供应链进一步降本”,使得明阳最新设计的定制化低成本机型的确是在成本上体现出极大的
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明阳智能
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:08:53
食品饮料湖南区域调研2
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(2)——高桥市场终端调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]高桥市场草根调研核心反馈 [玫瑰]背景:高桥市场为全国著名的流通批发集中地,因此批价能较为真实的反应市场情况(由于高桥市场商户说法较客观带有情绪性,仅作为另一种角度参考): [玫瑰]总结:我们探访的几家终端门店均表示受疫情影响比较大,但是现在在逐步恢复,渠道信心亦有所修复;另外,由于当前酒企都在
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:08:15
食品饮料湖南区域调研1
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(1)——长沙渠道商调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]长沙高端酒酒鬼酒大商线下交流核心要点 [玫瑰]湖南区域情况:销售最好的是内参、国窖、青花郎等品牌,其中青花郎全国30-40亿份额中,湖南市场占1-2亿;21年老窖在湖南销售规模预计不到10亿,内参亦接近10亿,预计今年内参体量将超过老窖;五粮液体量约为15-16亿,正稳步增长。 [玫瑰]五粮液:7
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:07:35
6.29市场波动点评
领导好: 针对今天市场波动,我们策略王杨点评如下,供您参考 其一,当前仍处反转初期。4月26日我们提出【超跌反弹一触即发】,5月提出【战略看多:从反弹到反转】,结合当前宏观环境(剩余流动性拐点)、估值维度(股债收益比)、中长期情绪指标(估值分位、股票型基金成立和发行份额、上证50隐含波动率)等,我们认为市场仍处反转初期。 其二,市场虽然反转,但未来1-2年仍是结构行情为主,一则19-21年牛市后部分公司仍处高位,二则经济温和复苏,三则增量资金有限。结构的落脚点,弱复苏背景下新兴成长占优。【经历了
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长安汽车
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:06:59
汽车板块点评
🌇【浙商汽车】上涨中继,坚定看多‼ 📣今日汽车板块大跌5.97%,4月底以来Sw汽车指数涨幅超过50%,我们认为板块普涨或已结束,但本轮复苏行情没有结束,上涨中继后分化有望来临,真成长有望蓄势再出发❗️ 🌟坚定看好行业的确定性复苏,6月销量数据继续向好同比增速转正,预计乘用车批发环比+25%以上,新能源批发销量有望破50W,6月只是开始,Q3增速为年内最高! 🌟当前时点,我们认为板块将会分化,普涨过后去伪存真,真成长主线仍处于投资甜蜜期。零部件板块聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:06:10
南京银行行长辞任点评
【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】_南京银行行长辞任点评_情绪或有扰动,看好逻辑不变 ——本次行长辞任与前任和招行略有不同 【事件】6月29日南京银行公告林静然行长辞任,因工作需要、另有任用。 【简评】情绪或有扰动,情况略有不同,看好逻辑不变——基本面强基础+交易面强支撑+可转债强动力。若股价调整,反而创造绝佳买入机会。 1、情绪难免会有扰动。受前期招行原行长辞任事件影响,表观形式类似,股价难免会受情绪扰动。 2、 这次情况略有不同。对比2019年南京银行原行长束行农辞任公告,本次林静然行长辞任公告
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南京银行
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:05:29
康方生物全球首款PD-1等获批上市
【海通医药】康方生物全球首款PD-1/CLTA-4双抗AK104获批上市 ⚡️AK104成为首个获批上市的PD-1/CTLA-4双抗,治疗宫颈癌临床数据优异。 1)AK104治疗2/3L治疗复发/转移性宫颈癌,无论患者PD-L1状态,ORR为33.0%(K药为12.2% vs Balstilimab (PD-1)+Zalifrelimab (CTLA-4) 为25.6%),CR达到12%,6个月和12个月DoR率分别为77.6%和52.9%,中位OS达到17.51个月;在PD-L1+患者中(CP
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康方生物
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:40:06
海信家电推荐更新
海信家电推荐更新 [太阳]公司主业为中央空调和部分冰箱空调,2022年预计营收同比增长15%,净利润同比+40%到14亿(有部分并表影响,内生同比+15%-20%),主业竞争力强,具有较好的成长性。 [太阳]公司全资子公司三电控股株式会社,公司电动压缩机和热管理产品主要客户为特斯拉、蔚来等,具有较高的市占率,预计未来会进入特斯拉BOT机器人的供应链。 [太阳]预计公司2022/2023年净利润14亿、17亿,对应目前PE13、11倍,同时公司在新能源车的基础上,积极往特斯拉BOT机器人供应链拓展
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海信家电
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:39:04
消费建材再迎利好
消费建材再迎利好,周期建材预期加强【民生建材】 (1)消费建材再迎利好 去星号后有利秩序修复,本地进小区装修便捷,跨区渠道培育提效。地产销售从政策底到基本面底,层层确认,信心加固,产业链加快传导。重视2个方向:①二手房/新房均受益的C+小b,②加快竣工交付的“烂尾楼”重启逻辑。重点标的:龙头品种【伟星新材】、【东方雨虹】,弹性品种【坚朗五金】、【北新建材】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】,以及竣工链指南针“玻璃”龙头【旗滨集团】。 (2)周期建材预期加强 方便出行、运输,效率有望提升,工地有序恢复,
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三棵树
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科顺股份
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:37:38
地产投资节奏梳理
【国盛地产|金晶团队】地产投资逻辑节奏梳理 【销售】第25周(6.18-6.24)样本30城销售数据524.3万平方米,环比提升22.5%,同比提升1.3%。若剔除青岛、苏州后,26城环比提升5.7%,同比下降25.4%。市场销售基本面其实在4.5月已经触底,但整体复苏节奏稍弱,城市分化较为严重。供需情况较好的核心一二线城市复苏程度较高,而三四线城市复苏偏弱。6月是传统房企冲销售的月份,推盘放量叠加销售复苏,因此预计布局聚集高能级核心城市的房企如滨江集团、绿城中国、建发股份环比将有明显改善,同比
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金地集团
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保利发展
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:36:42
力劲科技财年报交流要点
力劲科技财年报交流要点 1、毛利率29.2%,三个板块毛利率同比均有改善 2、压铸机结构:1000-5000吨增长明显,超大压铸机占比提升,从2021年开始大压铸每年50%的订单增长,今年也比较理想,超大压铸增速应该会超过40% 3、超大压铸机产能每个月2-3台,新厂落成多提供每月1-2台,整体4-5台,实际情况看订单需求;意德拉每月1台左右,国内保证供应链,暂时没有进一步产能扩张计划 4、压铸机生产压铸件的产能看结构和大小,越小的生产速度越快,越大型金属冷却时间越长,超大压铸机1台1年生产10
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力劲科技
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:35:29
泸州老窖股东大会交流
【浙商食饮||杨骥】泸州老窖股东大会交流速递(20220629) [玫瑰]疫情影响有限,预计下半年加快恢复。疫情主要影响:1)餐饮堂食场景受限,2)政商活动减少,3)个人举办宴席场次减少。今年2月-6月由于疫情+经济周期+全球形势变化,整体经济环境有所调整,6月起各地区有序恢复,预计6月-明年春节整个市场将加快恢复,利好因素有:北京清零、全国摘星、当以政策海外入境隔离缩短至7+3等。 [玫瑰]国窖1573成交价稳定过千,千元价位带行业扩容。国窖1573终端成交价基本均已过千且近期较为稳定,批发市
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泸州老窖
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:34:39
洛阳玻璃:优质光伏玻璃厂商,产能加速扩张
【中金电新】洛阳玻璃:光伏玻璃优质厂商,产能加速扩张助力市占率提升$洛阳玻璃(SH600876)$ ---------------------- 全球光伏装机量上升及双面组件渗透率提升带动光伏玻璃需求增长。我们预期今明两年全球装机量有望达到230GW和300GW,年复合增速接近30%。同时,随着双面组件渗透率提升,利好光伏玻璃需求,我们预计2022年光伏玻璃需求达到1600万吨,年复合增速超过35%。 公司背靠中建材集团,技术装备实力底蕴雄厚。公司近期投产的新产线具备先进的设计理念和建造技术,一
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凯盛新能
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:33:13
福斯特:无惧短期调整,继续重点推荐
【长江电新】福斯特:无惧短期调整,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、近期公司股价的调整幅度较大,主要源于市场较为担心胶膜环节的市场格局,以及胶膜环节的排产、二季度业绩等因素。 2、首先,本轮调整的核心点在于胶膜赛道的格局,如近期信义储电等新晋企业有较大的扩产规划。我们认为,胶膜环节源于其轻资产模式扩产相对容易,而扩产后对企业具有较高的资金及成本管控要求;同时,当前上游EVA粒子供给紧张背景下,上游胶膜粒子的供货渠道将成为胶膜企业的核心壁垒。福斯特作为行业龙头,长期凭借充沛的运营资金以及完善的海
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福斯特
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:32:05
江淮汽车调研分享
江淮汽车调研分享: 1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定 义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车 型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要 12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂 产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均
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江淮汽车
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明阳智能:持续拓宽技术领域
🔥【国金电新】明阳智能:持续拓宽技术领域,寻求成本最优解 🎁技术路线:技术的本质是成本的最优解,对于可再生能源来说不断降本也是技术进步的必然目标。明阳智能坚持半直驱的技术路线不动摇,同时也要准备各种丰富的方式来面对快速多变的市场环境。明阳智能在风机制造环节降低成本的主要方式有“机组的大型化”、“设计方案的优化调整”以及“供应链降本”三个方面。陆上机型的调整主要是“技术方案的优化调整”,这些优化调整有可能也会带动“供应链进一步降本”,使得明阳最新设计的定制化低成本机型的确是在成本上体现出极大的
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明阳智能
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食品饮料湖南区域调研2
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(2)——高桥市场终端调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]高桥市场草根调研核心反馈 [玫瑰]背景:高桥市场为全国著名的流通批发集中地,因此批价能较为真实的反应市场情况(由于高桥市场商户说法较客观带有情绪性,仅作为另一种角度参考): [玫瑰]总结:我们探访的几家终端门店均表示受疫情影响比较大,但是现在在逐步恢复,渠道信心亦有所修复;另外,由于当前酒企都在
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食品饮料湖南区域调研1
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(1)——长沙渠道商调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]长沙高端酒酒鬼酒大商线下交流核心要点 [玫瑰]湖南区域情况:销售最好的是内参、国窖、青花郎等品牌,其中青花郎全国30-40亿份额中,湖南市场占1-2亿;21年老窖在湖南销售规模预计不到10亿,内参亦接近10亿,预计今年内参体量将超过老窖;五粮液体量约为15-16亿,正稳步增长。 [玫瑰]五粮液:7
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6.29市场波动点评
领导好: 针对今天市场波动,我们策略王杨点评如下,供您参考 其一,当前仍处反转初期。4月26日我们提出【超跌反弹一触即发】,5月提出【战略看多:从反弹到反转】,结合当前宏观环境(剩余流动性拐点)、估值维度(股债收益比)、中长期情绪指标(估值分位、股票型基金成立和发行份额、上证50隐含波动率)等,我们认为市场仍处反转初期。 其二,市场虽然反转,但未来1-2年仍是结构行情为主,一则19-21年牛市后部分公司仍处高位,二则经济温和复苏,三则增量资金有限。结构的落脚点,弱复苏背景下新兴成长占优。【经历了
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长安汽车
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汽车板块点评
🌇【浙商汽车】上涨中继,坚定看多‼ 📣今日汽车板块大跌5.97%,4月底以来Sw汽车指数涨幅超过50%,我们认为板块普涨或已结束,但本轮复苏行情没有结束,上涨中继后分化有望来临,真成长有望蓄势再出发❗️ 🌟坚定看好行业的确定性复苏,6月销量数据继续向好同比增速转正,预计乘用车批发环比+25%以上,新能源批发销量有望破50W,6月只是开始,Q3增速为年内最高! 🌟当前时点,我们认为板块将会分化,普涨过后去伪存真,真成长主线仍处于投资甜蜜期。零部件板块聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&
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南京银行行长辞任点评
【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】_南京银行行长辞任点评_情绪或有扰动,看好逻辑不变 ——本次行长辞任与前任和招行略有不同 【事件】6月29日南京银行公告林静然行长辞任,因工作需要、另有任用。 【简评】情绪或有扰动,情况略有不同,看好逻辑不变——基本面强基础+交易面强支撑+可转债强动力。若股价调整,反而创造绝佳买入机会。 1、情绪难免会有扰动。受前期招行原行长辞任事件影响,表观形式类似,股价难免会受情绪扰动。 2、 这次情况略有不同。对比2019年南京银行原行长束行农辞任公告,本次林静然行长辞任公告
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南京银行
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康方生物全球首款PD-1等获批上市
【海通医药】康方生物全球首款PD-1/CLTA-4双抗AK104获批上市 ⚡️AK104成为首个获批上市的PD-1/CTLA-4双抗,治疗宫颈癌临床数据优异。 1)AK104治疗2/3L治疗复发/转移性宫颈癌,无论患者PD-L1状态,ORR为33.0%(K药为12.2% vs Balstilimab (PD-1)+Zalifrelimab (CTLA-4) 为25.6%),CR达到12%,6个月和12个月DoR率分别为77.6%和52.9%,中位OS达到17.51个月;在PD-L1+患者中(CP
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康方生物
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海信家电推荐更新
海信家电推荐更新 [太阳]公司主业为中央空调和部分冰箱空调,2022年预计营收同比增长15%,净利润同比+40%到14亿(有部分并表影响,内生同比+15%-20%),主业竞争力强,具有较好的成长性。 [太阳]公司全资子公司三电控股株式会社,公司电动压缩机和热管理产品主要客户为特斯拉、蔚来等,具有较高的市占率,预计未来会进入特斯拉BOT机器人的供应链。 [太阳]预计公司2022/2023年净利润14亿、17亿,对应目前PE13、11倍,同时公司在新能源车的基础上,积极往特斯拉BOT机器人供应链拓展
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消费建材再迎利好
消费建材再迎利好,周期建材预期加强【民生建材】 (1)消费建材再迎利好 去星号后有利秩序修复,本地进小区装修便捷,跨区渠道培育提效。地产销售从政策底到基本面底,层层确认,信心加固,产业链加快传导。重视2个方向:①二手房/新房均受益的C+小b,②加快竣工交付的“烂尾楼”重启逻辑。重点标的:龙头品种【伟星新材】、【东方雨虹】,弹性品种【坚朗五金】、【北新建材】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】,以及竣工链指南针“玻璃”龙头【旗滨集团】。 (2)周期建材预期加强 方便出行、运输,效率有望提升,工地有序恢复,
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地产投资节奏梳理
【国盛地产|金晶团队】地产投资逻辑节奏梳理 【销售】第25周(6.18-6.24)样本30城销售数据524.3万平方米,环比提升22.5%,同比提升1.3%。若剔除青岛、苏州后,26城环比提升5.7%,同比下降25.4%。市场销售基本面其实在4.5月已经触底,但整体复苏节奏稍弱,城市分化较为严重。供需情况较好的核心一二线城市复苏程度较高,而三四线城市复苏偏弱。6月是传统房企冲销售的月份,推盘放量叠加销售复苏,因此预计布局聚集高能级核心城市的房企如滨江集团、绿城中国、建发股份环比将有明显改善,同比
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力劲科技财年报交流要点
力劲科技财年报交流要点 1、毛利率29.2%,三个板块毛利率同比均有改善 2、压铸机结构:1000-5000吨增长明显,超大压铸机占比提升,从2021年开始大压铸每年50%的订单增长,今年也比较理想,超大压铸增速应该会超过40% 3、超大压铸机产能每个月2-3台,新厂落成多提供每月1-2台,整体4-5台,实际情况看订单需求;意德拉每月1台左右,国内保证供应链,暂时没有进一步产能扩张计划 4、压铸机生产压铸件的产能看结构和大小,越小的生产速度越快,越大型金属冷却时间越长,超大压铸机1台1年生产10
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力劲科技
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泸州老窖股东大会交流
【浙商食饮||杨骥】泸州老窖股东大会交流速递(20220629) [玫瑰]疫情影响有限,预计下半年加快恢复。疫情主要影响:1)餐饮堂食场景受限,2)政商活动减少,3)个人举办宴席场次减少。今年2月-6月由于疫情+经济周期+全球形势变化,整体经济环境有所调整,6月起各地区有序恢复,预计6月-明年春节整个市场将加快恢复,利好因素有:北京清零、全国摘星、当以政策海外入境隔离缩短至7+3等。 [玫瑰]国窖1573成交价稳定过千,千元价位带行业扩容。国窖1573终端成交价基本均已过千且近期较为稳定,批发市
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洛阳玻璃:优质光伏玻璃厂商,产能加速扩张
【中金电新】洛阳玻璃:光伏玻璃优质厂商,产能加速扩张助力市占率提升$洛阳玻璃(SH600876)$ ---------------------- 全球光伏装机量上升及双面组件渗透率提升带动光伏玻璃需求增长。我们预期今明两年全球装机量有望达到230GW和300GW,年复合增速接近30%。同时,随着双面组件渗透率提升,利好光伏玻璃需求,我们预计2022年光伏玻璃需求达到1600万吨,年复合增速超过35%。 公司背靠中建材集团,技术装备实力底蕴雄厚。公司近期投产的新产线具备先进的设计理念和建造技术,一
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福斯特:无惧短期调整,继续重点推荐
【长江电新】福斯特:无惧短期调整,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、近期公司股价的调整幅度较大,主要源于市场较为担心胶膜环节的市场格局,以及胶膜环节的排产、二季度业绩等因素。 2、首先,本轮调整的核心点在于胶膜赛道的格局,如近期信义储电等新晋企业有较大的扩产规划。我们认为,胶膜环节源于其轻资产模式扩产相对容易,而扩产后对企业具有较高的资金及成本管控要求;同时,当前上游EVA粒子供给紧张背景下,上游胶膜粒子的供货渠道将成为胶膜企业的核心壁垒。福斯特作为行业龙头,长期凭借充沛的运营资金以及完善的海
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福斯特
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江淮汽车调研分享
江淮汽车调研分享: 1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定 义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车 型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要 12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂 产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均
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明阳智能:持续拓宽技术领域
🔥【国金电新】明阳智能:持续拓宽技术领域,寻求成本最优解 🎁技术路线:技术的本质是成本的最优解,对于可再生能源来说不断降本也是技术进步的必然目标。明阳智能坚持半直驱的技术路线不动摇,同时也要准备各种丰富的方式来面对快速多变的市场环境。明阳智能在风机制造环节降低成本的主要方式有“机组的大型化”、“设计方案的优化调整”以及“供应链降本”三个方面。陆上机型的调整主要是“技术方案的优化调整”,这些优化调整有可能也会带动“供应链进一步降本”,使得明阳最新设计的定制化低成本机型的确是在成本上体现出极大的
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食品饮料湖南区域调研2
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(2)——高桥市场终端调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]高桥市场草根调研核心反馈 [玫瑰]背景:高桥市场为全国著名的流通批发集中地,因此批价能较为真实的反应市场情况(由于高桥市场商户说法较客观带有情绪性,仅作为另一种角度参考): [玫瑰]总结:我们探访的几家终端门店均表示受疫情影响比较大,但是现在在逐步恢复,渠道信心亦有所修复;另外,由于当前酒企都在
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酒鬼酒
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2.21
投研掘地蜂
2022-06-30 09:08:15
食品饮料湖南区域调研1
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(1)——长沙渠道商调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]长沙高端酒酒鬼酒大商线下交流核心要点 [玫瑰]湖南区域情况:销售最好的是内参、国窖、青花郎等品牌,其中青花郎全国30-40亿份额中,湖南市场占1-2亿;21年老窖在湖南销售规模预计不到10亿,内参亦接近10亿,预计今年内参体量将超过老窖;五粮液体量约为15-16亿,正稳步增长。 [玫瑰]五粮液:7
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:07:35
6.29市场波动点评
领导好: 针对今天市场波动,我们策略王杨点评如下,供您参考 其一,当前仍处反转初期。4月26日我们提出【超跌反弹一触即发】,5月提出【战略看多:从反弹到反转】,结合当前宏观环境(剩余流动性拐点)、估值维度(股债收益比)、中长期情绪指标(估值分位、股票型基金成立和发行份额、上证50隐含波动率)等,我们认为市场仍处反转初期。 其二,市场虽然反转,但未来1-2年仍是结构行情为主,一则19-21年牛市后部分公司仍处高位,二则经济温和复苏,三则增量资金有限。结构的落脚点,弱复苏背景下新兴成长占优。【经历了
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长安汽车
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:06:59
汽车板块点评
🌇【浙商汽车】上涨中继,坚定看多‼ 📣今日汽车板块大跌5.97%,4月底以来Sw汽车指数涨幅超过50%,我们认为板块普涨或已结束,但本轮复苏行情没有结束,上涨中继后分化有望来临,真成长有望蓄势再出发❗️ 🌟坚定看好行业的确定性复苏,6月销量数据继续向好同比增速转正,预计乘用车批发环比+25%以上,新能源批发销量有望破50W,6月只是开始,Q3增速为年内最高! 🌟当前时点,我们认为板块将会分化,普涨过后去伪存真,真成长主线仍处于投资甜蜜期。零部件板块聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:06:10
南京银行行长辞任点评
【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】_南京银行行长辞任点评_情绪或有扰动,看好逻辑不变 ——本次行长辞任与前任和招行略有不同 【事件】6月29日南京银行公告林静然行长辞任,因工作需要、另有任用。 【简评】情绪或有扰动,情况略有不同,看好逻辑不变——基本面强基础+交易面强支撑+可转债强动力。若股价调整,反而创造绝佳买入机会。 1、情绪难免会有扰动。受前期招行原行长辞任事件影响,表观形式类似,股价难免会受情绪扰动。 2、 这次情况略有不同。对比2019年南京银行原行长束行农辞任公告,本次林静然行长辞任公告
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南京银行
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:05:29
康方生物全球首款PD-1等获批上市
【海通医药】康方生物全球首款PD-1/CLTA-4双抗AK104获批上市 ⚡️AK104成为首个获批上市的PD-1/CTLA-4双抗,治疗宫颈癌临床数据优异。 1)AK104治疗2/3L治疗复发/转移性宫颈癌,无论患者PD-L1状态,ORR为33.0%(K药为12.2% vs Balstilimab (PD-1)+Zalifrelimab (CTLA-4) 为25.6%),CR达到12%,6个月和12个月DoR率分别为77.6%和52.9%,中位OS达到17.51个月;在PD-L1+患者中(CP
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康方生物
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:40:06
海信家电推荐更新
海信家电推荐更新 [太阳]公司主业为中央空调和部分冰箱空调,2022年预计营收同比增长15%,净利润同比+40%到14亿(有部分并表影响,内生同比+15%-20%),主业竞争力强,具有较好的成长性。 [太阳]公司全资子公司三电控股株式会社,公司电动压缩机和热管理产品主要客户为特斯拉、蔚来等,具有较高的市占率,预计未来会进入特斯拉BOT机器人的供应链。 [太阳]预计公司2022/2023年净利润14亿、17亿,对应目前PE13、11倍,同时公司在新能源车的基础上,积极往特斯拉BOT机器人供应链拓展
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海信家电
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:39:04
消费建材再迎利好
消费建材再迎利好,周期建材预期加强【民生建材】 (1)消费建材再迎利好 去星号后有利秩序修复,本地进小区装修便捷,跨区渠道培育提效。地产销售从政策底到基本面底,层层确认,信心加固,产业链加快传导。重视2个方向:①二手房/新房均受益的C+小b,②加快竣工交付的“烂尾楼”重启逻辑。重点标的:龙头品种【伟星新材】、【东方雨虹】,弹性品种【坚朗五金】、【北新建材】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】,以及竣工链指南针“玻璃”龙头【旗滨集团】。 (2)周期建材预期加强 方便出行、运输,效率有望提升,工地有序恢复,
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三棵树
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科顺股份
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:37:38
地产投资节奏梳理
【国盛地产|金晶团队】地产投资逻辑节奏梳理 【销售】第25周(6.18-6.24)样本30城销售数据524.3万平方米,环比提升22.5%,同比提升1.3%。若剔除青岛、苏州后,26城环比提升5.7%,同比下降25.4%。市场销售基本面其实在4.5月已经触底,但整体复苏节奏稍弱,城市分化较为严重。供需情况较好的核心一二线城市复苏程度较高,而三四线城市复苏偏弱。6月是传统房企冲销售的月份,推盘放量叠加销售复苏,因此预计布局聚集高能级核心城市的房企如滨江集团、绿城中国、建发股份环比将有明显改善,同比
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金地集团
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保利发展
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:36:42
力劲科技财年报交流要点
力劲科技财年报交流要点 1、毛利率29.2%,三个板块毛利率同比均有改善 2、压铸机结构:1000-5000吨增长明显,超大压铸机占比提升,从2021年开始大压铸每年50%的订单增长,今年也比较理想,超大压铸增速应该会超过40% 3、超大压铸机产能每个月2-3台,新厂落成多提供每月1-2台,整体4-5台,实际情况看订单需求;意德拉每月1台左右,国内保证供应链,暂时没有进一步产能扩张计划 4、压铸机生产压铸件的产能看结构和大小,越小的生产速度越快,越大型金属冷却时间越长,超大压铸机1台1年生产10
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力劲科技
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:35:29
泸州老窖股东大会交流
【浙商食饮||杨骥】泸州老窖股东大会交流速递(20220629) [玫瑰]疫情影响有限,预计下半年加快恢复。疫情主要影响:1)餐饮堂食场景受限,2)政商活动减少,3)个人举办宴席场次减少。今年2月-6月由于疫情+经济周期+全球形势变化,整体经济环境有所调整,6月起各地区有序恢复,预计6月-明年春节整个市场将加快恢复,利好因素有:北京清零、全国摘星、当以政策海外入境隔离缩短至7+3等。 [玫瑰]国窖1573成交价稳定过千,千元价位带行业扩容。国窖1573终端成交价基本均已过千且近期较为稳定,批发市
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泸州老窖
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:34:39
洛阳玻璃:优质光伏玻璃厂商,产能加速扩张
【中金电新】洛阳玻璃:光伏玻璃优质厂商,产能加速扩张助力市占率提升$洛阳玻璃(SH600876)$ ---------------------- 全球光伏装机量上升及双面组件渗透率提升带动光伏玻璃需求增长。我们预期今明两年全球装机量有望达到230GW和300GW,年复合增速接近30%。同时,随着双面组件渗透率提升,利好光伏玻璃需求,我们预计2022年光伏玻璃需求达到1600万吨,年复合增速超过35%。 公司背靠中建材集团,技术装备实力底蕴雄厚。公司近期投产的新产线具备先进的设计理念和建造技术,一
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凯盛新能
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:33:13
福斯特:无惧短期调整,继续重点推荐
【长江电新】福斯特:无惧短期调整,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、近期公司股价的调整幅度较大,主要源于市场较为担心胶膜环节的市场格局,以及胶膜环节的排产、二季度业绩等因素。 2、首先,本轮调整的核心点在于胶膜赛道的格局,如近期信义储电等新晋企业有较大的扩产规划。我们认为,胶膜环节源于其轻资产模式扩产相对容易,而扩产后对企业具有较高的资金及成本管控要求;同时,当前上游EVA粒子供给紧张背景下,上游胶膜粒子的供货渠道将成为胶膜企业的核心壁垒。福斯特作为行业龙头,长期凭借充沛的运营资金以及完善的海
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福斯特
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:32:05
江淮汽车调研分享
江淮汽车调研分享: 1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定 义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车 型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要 12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂 产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均
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江淮汽车
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:09:33
明阳智能:持续拓宽技术领域
🔥【国金电新】明阳智能:持续拓宽技术领域,寻求成本最优解 🎁技术路线:技术的本质是成本的最优解,对于可再生能源来说不断降本也是技术进步的必然目标。明阳智能坚持半直驱的技术路线不动摇,同时也要准备各种丰富的方式来面对快速多变的市场环境。明阳智能在风机制造环节降低成本的主要方式有“机组的大型化”、“设计方案的优化调整”以及“供应链降本”三个方面。陆上机型的调整主要是“技术方案的优化调整”,这些优化调整有可能也会带动“供应链进一步降本”,使得明阳最新设计的定制化低成本机型的确是在成本上体现出极大的
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明阳智能
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:08:53
食品饮料湖南区域调研2
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(2)——高桥市场终端调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]高桥市场草根调研核心反馈 [玫瑰]背景:高桥市场为全国著名的流通批发集中地,因此批价能较为真实的反应市场情况(由于高桥市场商户说法较客观带有情绪性,仅作为另一种角度参考): [玫瑰]总结:我们探访的几家终端门店均表示受疫情影响比较大,但是现在在逐步恢复,渠道信心亦有所修复;另外,由于当前酒企都在
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食品饮料湖南区域调研1
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(1)——长沙渠道商调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]长沙高端酒酒鬼酒大商线下交流核心要点 [玫瑰]湖南区域情况:销售最好的是内参、国窖、青花郎等品牌,其中青花郎全国30-40亿份额中,湖南市场占1-2亿;21年老窖在湖南销售规模预计不到10亿,内参亦接近10亿,预计今年内参体量将超过老窖;五粮液体量约为15-16亿,正稳步增长。 [玫瑰]五粮液:7
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6.29市场波动点评
领导好: 针对今天市场波动,我们策略王杨点评如下,供您参考 其一,当前仍处反转初期。4月26日我们提出【超跌反弹一触即发】,5月提出【战略看多:从反弹到反转】,结合当前宏观环境(剩余流动性拐点)、估值维度(股债收益比)、中长期情绪指标(估值分位、股票型基金成立和发行份额、上证50隐含波动率)等,我们认为市场仍处反转初期。 其二,市场虽然反转,但未来1-2年仍是结构行情为主,一则19-21年牛市后部分公司仍处高位,二则经济温和复苏,三则增量资金有限。结构的落脚点,弱复苏背景下新兴成长占优。【经历了
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汽车板块点评
🌇【浙商汽车】上涨中继,坚定看多‼ 📣今日汽车板块大跌5.97%,4月底以来Sw汽车指数涨幅超过50%,我们认为板块普涨或已结束,但本轮复苏行情没有结束,上涨中继后分化有望来临,真成长有望蓄势再出发❗️ 🌟坚定看好行业的确定性复苏,6月销量数据继续向好同比增速转正,预计乘用车批发环比+25%以上,新能源批发销量有望破50W,6月只是开始,Q3增速为年内最高! 🌟当前时点,我们认为板块将会分化,普涨过后去伪存真,真成长主线仍处于投资甜蜜期。零部件板块聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&
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南京银行行长辞任点评
【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】_南京银行行长辞任点评_情绪或有扰动,看好逻辑不变 ——本次行长辞任与前任和招行略有不同 【事件】6月29日南京银行公告林静然行长辞任,因工作需要、另有任用。 【简评】情绪或有扰动,情况略有不同,看好逻辑不变——基本面强基础+交易面强支撑+可转债强动力。若股价调整,反而创造绝佳买入机会。 1、情绪难免会有扰动。受前期招行原行长辞任事件影响,表观形式类似,股价难免会受情绪扰动。 2、 这次情况略有不同。对比2019年南京银行原行长束行农辞任公告,本次林静然行长辞任公告
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南京银行
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康方生物全球首款PD-1等获批上市
【海通医药】康方生物全球首款PD-1/CLTA-4双抗AK104获批上市 ⚡️AK104成为首个获批上市的PD-1/CTLA-4双抗,治疗宫颈癌临床数据优异。 1)AK104治疗2/3L治疗复发/转移性宫颈癌,无论患者PD-L1状态,ORR为33.0%(K药为12.2% vs Balstilimab (PD-1)+Zalifrelimab (CTLA-4) 为25.6%),CR达到12%,6个月和12个月DoR率分别为77.6%和52.9%,中位OS达到17.51个月;在PD-L1+患者中(CP
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康方生物
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海信家电推荐更新
海信家电推荐更新 [太阳]公司主业为中央空调和部分冰箱空调,2022年预计营收同比增长15%,净利润同比+40%到14亿(有部分并表影响,内生同比+15%-20%),主业竞争力强,具有较好的成长性。 [太阳]公司全资子公司三电控股株式会社,公司电动压缩机和热管理产品主要客户为特斯拉、蔚来等,具有较高的市占率,预计未来会进入特斯拉BOT机器人的供应链。 [太阳]预计公司2022/2023年净利润14亿、17亿,对应目前PE13、11倍,同时公司在新能源车的基础上,积极往特斯拉BOT机器人供应链拓展
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消费建材再迎利好
消费建材再迎利好,周期建材预期加强【民生建材】 (1)消费建材再迎利好 去星号后有利秩序修复,本地进小区装修便捷,跨区渠道培育提效。地产销售从政策底到基本面底,层层确认,信心加固,产业链加快传导。重视2个方向:①二手房/新房均受益的C+小b,②加快竣工交付的“烂尾楼”重启逻辑。重点标的:龙头品种【伟星新材】、【东方雨虹】,弹性品种【坚朗五金】、【北新建材】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】,以及竣工链指南针“玻璃”龙头【旗滨集团】。 (2)周期建材预期加强 方便出行、运输,效率有望提升,工地有序恢复,
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地产投资节奏梳理
【国盛地产|金晶团队】地产投资逻辑节奏梳理 【销售】第25周(6.18-6.24)样本30城销售数据524.3万平方米,环比提升22.5%,同比提升1.3%。若剔除青岛、苏州后,26城环比提升5.7%,同比下降25.4%。市场销售基本面其实在4.5月已经触底,但整体复苏节奏稍弱,城市分化较为严重。供需情况较好的核心一二线城市复苏程度较高,而三四线城市复苏偏弱。6月是传统房企冲销售的月份,推盘放量叠加销售复苏,因此预计布局聚集高能级核心城市的房企如滨江集团、绿城中国、建发股份环比将有明显改善,同比
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力劲科技财年报交流要点
力劲科技财年报交流要点 1、毛利率29.2%,三个板块毛利率同比均有改善 2、压铸机结构:1000-5000吨增长明显,超大压铸机占比提升,从2021年开始大压铸每年50%的订单增长,今年也比较理想,超大压铸增速应该会超过40% 3、超大压铸机产能每个月2-3台,新厂落成多提供每月1-2台,整体4-5台,实际情况看订单需求;意德拉每月1台左右,国内保证供应链,暂时没有进一步产能扩张计划 4、压铸机生产压铸件的产能看结构和大小,越小的生产速度越快,越大型金属冷却时间越长,超大压铸机1台1年生产10
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力劲科技
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泸州老窖股东大会交流
【浙商食饮||杨骥】泸州老窖股东大会交流速递(20220629) [玫瑰]疫情影响有限,预计下半年加快恢复。疫情主要影响:1)餐饮堂食场景受限,2)政商活动减少,3)个人举办宴席场次减少。今年2月-6月由于疫情+经济周期+全球形势变化,整体经济环境有所调整,6月起各地区有序恢复,预计6月-明年春节整个市场将加快恢复,利好因素有:北京清零、全国摘星、当以政策海外入境隔离缩短至7+3等。 [玫瑰]国窖1573成交价稳定过千,千元价位带行业扩容。国窖1573终端成交价基本均已过千且近期较为稳定,批发市
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洛阳玻璃:优质光伏玻璃厂商,产能加速扩张
【中金电新】洛阳玻璃:光伏玻璃优质厂商,产能加速扩张助力市占率提升$洛阳玻璃(SH600876)$ ---------------------- 全球光伏装机量上升及双面组件渗透率提升带动光伏玻璃需求增长。我们预期今明两年全球装机量有望达到230GW和300GW,年复合增速接近30%。同时,随着双面组件渗透率提升,利好光伏玻璃需求,我们预计2022年光伏玻璃需求达到1600万吨,年复合增速超过35%。 公司背靠中建材集团,技术装备实力底蕴雄厚。公司近期投产的新产线具备先进的设计理念和建造技术,一
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福斯特:无惧短期调整,继续重点推荐
【长江电新】福斯特:无惧短期调整,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、近期公司股价的调整幅度较大,主要源于市场较为担心胶膜环节的市场格局,以及胶膜环节的排产、二季度业绩等因素。 2、首先,本轮调整的核心点在于胶膜赛道的格局,如近期信义储电等新晋企业有较大的扩产规划。我们认为,胶膜环节源于其轻资产模式扩产相对容易,而扩产后对企业具有较高的资金及成本管控要求;同时,当前上游EVA粒子供给紧张背景下,上游胶膜粒子的供货渠道将成为胶膜企业的核心壁垒。福斯特作为行业龙头,长期凭借充沛的运营资金以及完善的海
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江淮汽车调研分享
江淮汽车调研分享: 1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定 义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车 型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要 12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂 产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均
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明阳智能:持续拓宽技术领域
🔥【国金电新】明阳智能:持续拓宽技术领域,寻求成本最优解 🎁技术路线:技术的本质是成本的最优解,对于可再生能源来说不断降本也是技术进步的必然目标。明阳智能坚持半直驱的技术路线不动摇,同时也要准备各种丰富的方式来面对快速多变的市场环境。明阳智能在风机制造环节降低成本的主要方式有“机组的大型化”、“设计方案的优化调整”以及“供应链降本”三个方面。陆上机型的调整主要是“技术方案的优化调整”,这些优化调整有可能也会带动“供应链进一步降本”,使得明阳最新设计的定制化低成本机型的确是在成本上体现出极大的
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食品饮料湖南区域调研2
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(2)——高桥市场终端调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]高桥市场草根调研核心反馈 [玫瑰]背景:高桥市场为全国著名的流通批发集中地,因此批价能较为真实的反应市场情况(由于高桥市场商户说法较客观带有情绪性,仅作为另一种角度参考): [玫瑰]总结:我们探访的几家终端门店均表示受疫情影响比较大,但是现在在逐步恢复,渠道信心亦有所修复;另外,由于当前酒企都在
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食品饮料湖南区域调研1
【浙商食饮||杨骥】湖南区域调研(1)——长沙渠道商调研反馈(20220629) 我们本周参加了吉首酒鬼股东大会,并对长沙渠道商&高桥市场终端门店进行了实地调研,以下为我们湖南区域调研反馈—— [礼物]长沙高端酒酒鬼酒大商线下交流核心要点 [玫瑰]湖南区域情况:销售最好的是内参、国窖、青花郎等品牌,其中青花郎全国30-40亿份额中,湖南市场占1-2亿;21年老窖在湖南销售规模预计不到10亿,内参亦接近10亿,预计今年内参体量将超过老窖;五粮液体量约为15-16亿,正稳步增长。 [玫瑰]五粮液:7
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6.29市场波动点评
领导好: 针对今天市场波动,我们策略王杨点评如下,供您参考 其一,当前仍处反转初期。4月26日我们提出【超跌反弹一触即发】,5月提出【战略看多:从反弹到反转】,结合当前宏观环境(剩余流动性拐点)、估值维度(股债收益比)、中长期情绪指标(估值分位、股票型基金成立和发行份额、上证50隐含波动率)等,我们认为市场仍处反转初期。 其二,市场虽然反转,但未来1-2年仍是结构行情为主,一则19-21年牛市后部分公司仍处高位,二则经济温和复苏,三则增量资金有限。结构的落脚点,弱复苏背景下新兴成长占优。【经历了
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长安汽车
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:06:59
汽车板块点评
🌇【浙商汽车】上涨中继,坚定看多‼ 📣今日汽车板块大跌5.97%,4月底以来Sw汽车指数涨幅超过50%,我们认为板块普涨或已结束,但本轮复苏行情没有结束,上涨中继后分化有望来临,真成长有望蓄势再出发❗️ 🌟坚定看好行业的确定性复苏,6月销量数据继续向好同比增速转正,预计乘用车批发环比+25%以上,新能源批发销量有望破50W,6月只是开始,Q3增速为年内最高! 🌟当前时点,我们认为板块将会分化,普涨过后去伪存真,真成长主线仍处于投资甜蜜期。零部件板块聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&
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比亚迪
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投研掘地蜂
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南京银行行长辞任点评
【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】_南京银行行长辞任点评_情绪或有扰动,看好逻辑不变 ——本次行长辞任与前任和招行略有不同 【事件】6月29日南京银行公告林静然行长辞任,因工作需要、另有任用。 【简评】情绪或有扰动,情况略有不同,看好逻辑不变——基本面强基础+交易面强支撑+可转债强动力。若股价调整,反而创造绝佳买入机会。 1、情绪难免会有扰动。受前期招行原行长辞任事件影响,表观形式类似,股价难免会受情绪扰动。 2、 这次情况略有不同。对比2019年南京银行原行长束行农辞任公告,本次林静然行长辞任公告
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南京银行
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投研掘地蜂
2022-06-30 09:05:29
康方生物全球首款PD-1等获批上市
【海通医药】康方生物全球首款PD-1/CLTA-4双抗AK104获批上市 ⚡️AK104成为首个获批上市的PD-1/CTLA-4双抗,治疗宫颈癌临床数据优异。 1)AK104治疗2/3L治疗复发/转移性宫颈癌,无论患者PD-L1状态,ORR为33.0%(K药为12.2% vs Balstilimab (PD-1)+Zalifrelimab (CTLA-4) 为25.6%),CR达到12%,6个月和12个月DoR率分别为77.6%和52.9%,中位OS达到17.51个月;在PD-L1+患者中(CP
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康方生物
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:40:06
海信家电推荐更新
海信家电推荐更新 [太阳]公司主业为中央空调和部分冰箱空调,2022年预计营收同比增长15%,净利润同比+40%到14亿(有部分并表影响,内生同比+15%-20%),主业竞争力强,具有较好的成长性。 [太阳]公司全资子公司三电控股株式会社,公司电动压缩机和热管理产品主要客户为特斯拉、蔚来等,具有较高的市占率,预计未来会进入特斯拉BOT机器人的供应链。 [太阳]预计公司2022/2023年净利润14亿、17亿,对应目前PE13、11倍,同时公司在新能源车的基础上,积极往特斯拉BOT机器人供应链拓展
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海信家电
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投研掘地蜂
2022-06-30 08:39:04
消费建材再迎利好
消费建材再迎利好,周期建材预期加强【民生建材】 (1)消费建材再迎利好 去星号后有利秩序修复,本地进小区装修便捷,跨区渠道培育提效。地产销售从政策底到基本面底,层层确认,信心加固,产业链加快传导。重视2个方向:①二手房/新房均受益的C+小b,②加快竣工交付的“烂尾楼”重启逻辑。重点标的:龙头品种【伟星新材】、【东方雨虹】,弹性品种【坚朗五金】、【北新建材】、【科顺股份】、【蒙娜丽莎】,以及竣工链指南针“玻璃”龙头【旗滨集团】。 (2)周期建材预期加强 方便出行、运输,效率有望提升,工地有序恢复,
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三棵树
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投研掘地蜂
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地产投资节奏梳理
【国盛地产|金晶团队】地产投资逻辑节奏梳理 【销售】第25周(6.18-6.24)样本30城销售数据524.3万平方米,环比提升22.5%,同比提升1.3%。若剔除青岛、苏州后,26城环比提升5.7%,同比下降25.4%。市场销售基本面其实在4.5月已经触底,但整体复苏节奏稍弱,城市分化较为严重。供需情况较好的核心一二线城市复苏程度较高,而三四线城市复苏偏弱。6月是传统房企冲销售的月份,推盘放量叠加销售复苏,因此预计布局聚集高能级核心城市的房企如滨江集团、绿城中国、建发股份环比将有明显改善,同比
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保利发展
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投研掘地蜂
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力劲科技财年报交流要点
力劲科技财年报交流要点 1、毛利率29.2%,三个板块毛利率同比均有改善 2、压铸机结构:1000-5000吨增长明显,超大压铸机占比提升,从2021年开始大压铸每年50%的订单增长,今年也比较理想,超大压铸增速应该会超过40% 3、超大压铸机产能每个月2-3台,新厂落成多提供每月1-2台,整体4-5台,实际情况看订单需求;意德拉每月1台左右,国内保证供应链,暂时没有进一步产能扩张计划 4、压铸机生产压铸件的产能看结构和大小,越小的生产速度越快,越大型金属冷却时间越长,超大压铸机1台1年生产10
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力劲科技
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泸州老窖股东大会交流
【浙商食饮||杨骥】泸州老窖股东大会交流速递(20220629) [玫瑰]疫情影响有限,预计下半年加快恢复。疫情主要影响:1)餐饮堂食场景受限,2)政商活动减少,3)个人举办宴席场次减少。今年2月-6月由于疫情+经济周期+全球形势变化,整体经济环境有所调整,6月起各地区有序恢复,预计6月-明年春节整个市场将加快恢复,利好因素有:北京清零、全国摘星、当以政策海外入境隔离缩短至7+3等。 [玫瑰]国窖1573成交价稳定过千,千元价位带行业扩容。国窖1573终端成交价基本均已过千且近期较为稳定,批发市
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投研掘地蜂
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洛阳玻璃:优质光伏玻璃厂商,产能加速扩张
【中金电新】洛阳玻璃:光伏玻璃优质厂商,产能加速扩张助力市占率提升$洛阳玻璃(SH600876)$ ---------------------- 全球光伏装机量上升及双面组件渗透率提升带动光伏玻璃需求增长。我们预期今明两年全球装机量有望达到230GW和300GW,年复合增速接近30%。同时,随着双面组件渗透率提升,利好光伏玻璃需求,我们预计2022年光伏玻璃需求达到1600万吨,年复合增速超过35%。 公司背靠中建材集团,技术装备实力底蕴雄厚。公司近期投产的新产线具备先进的设计理念和建造技术,一
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凯盛新能
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投研掘地蜂
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福斯特:无惧短期调整,继续重点推荐
【长江电新】福斯特:无惧短期调整,估值性价比凸显,继续重点推荐! 1、近期公司股价的调整幅度较大,主要源于市场较为担心胶膜环节的市场格局,以及胶膜环节的排产、二季度业绩等因素。 2、首先,本轮调整的核心点在于胶膜赛道的格局,如近期信义储电等新晋企业有较大的扩产规划。我们认为,胶膜环节源于其轻资产模式扩产相对容易,而扩产后对企业具有较高的资金及成本管控要求;同时,当前上游EVA粒子供给紧张背景下,上游胶膜粒子的供货渠道将成为胶膜企业的核心壁垒。福斯特作为行业龙头,长期凭借充沛的运营资金以及完善的海
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福斯特
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投研掘地蜂
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江淮汽车调研分享
江淮汽车调研分享: 1.江淮和华为的合作模式与小康一致,江淮将和华为采用智选模式合作造车,华为深度参与到产品定 义、核心零部件选用、营销服务体系等领域,合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车 型定位在20-35万这个区间,江淮将投入近百亿资金,打造全新工厂,新车从设计到生产制造销售需要 12至16个月,在全国华为门店销售。 2.江淮目前和蔚来汽车合作进展顺利,单车收入2万元,净利润大约2000-2500元,去年扩建后的工厂 产能年产量为30万辆,蔚来汽车的高端车型,ES系列和ET系列均
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