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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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天赐材料
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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用友网络
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:51:33
欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:20:10
6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:17:33
地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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投研掘地蜂
2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:10:29
杉杉股份交流
【华泰电新】杉杉股份220630交流要点小结 1、Q2负极出货量1.3-1.4万吨/月,单吨净利5月达到6300,今年出货16-18万吨 2、眉山一体化项目,8月份把10 万吨的石墨化的产能先提前释放出来;云南的30 万吨目前也是在加紧推进当中。明年有效产能25-26万吨 3、4万吨硅基负极新增产能里,硅氧跟硅炭整体的规划是 1 比1,目前公司出货以高端的数码消费为主。1万吨项目23年底投产,动力需求在23年年底,24年年初起量 4、今年消费出货占比不到20%,动力80%。21年出货50%以上是
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:09:57
开立医疗推荐
[庆祝]【开源医药】开立医疗——开业绩新高之年,立高端产品之市 [庆祝]开立医疗凭借内镜先发优势,2022年将保持超速增长;彩超逐步渗透高端市场,毛利进一步提高。公司已形成规模效应,净利增速将超过营收增速。IVUS、新一代4K硬镜和彩超系统将形成新的增长动能。军队医院正常招投标,海外销售疫情影响降低,多重积极因素提高公司业绩确定性。 [庆祝]短期看还是产品型公司,彩超基本盘稳住(15%+增长),软镜海内外市场逐渐打开(50%+增长),硬镜逐步走出来(100%增长)。同时公司目前有超声内镜(5亿市
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开立医疗
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:08:47
硅料更新
【招商电新】硅料更新 1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(
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通威股份
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2022-07-01 06:07:44
天岳先进投资者接待日速递
🔥【民生电子】天岳先进投资者接待日速递 ⚡今日天岳先进组织了上市后首场投资者接待日活动。作为长期深入跟踪碳化硅板块的卖方,我们受邀参会,并将公司近况汇报如下: [玫瑰]【客户进展】公司具有较强的股东优势,宁德时代、小鹏及上汽、广汽等龙头车企均是公司股东。海外客户方面,公司去年国外客户营收占比超过10%,今年将持续拓展海外新客户。目前公司导电片已有较大突破,半绝缘片亦有进展(详情私聊) [玫瑰]【产能进展】为应对市场强劲需求,公司已在济南工厂开始量产导电片。今年以来公司导电片产能爬升进展迅速,营
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:06:50
模拟芯片行业深度
【中信建投电子】行业深度:模拟芯片长坡厚雪,本土厂商加速成长(20220630) [太阳]模拟芯片空间广阔,通信、工控和汽车需求驱动行业增长 预计2022年模拟芯片销售额将增长12%至832亿美元。通信(含手机)仍是模拟IC最大市场,增量主要来自5G基础设施和终端,卫星需求逐步显现。汽车电动化和智能化推动需求增长,动力域带来更多增量市场。工业市场模拟IC需求分散,工控、机器人和电力等应用驱动增长。消费类电器中家电芯片国产率有较大提升空间,可穿戴设备未来市场空间广阔。 [太阳]模拟芯片国产化率低,
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:05:48
君亭酒店推荐
【民生商社】标签股君亭酒店:上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!高端酒店龙头持续发力,维持坚定推荐 🔥事件:我们团队最底部核心坚定推荐的君亭酒店上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!建议关注暑期预订旺季度假酒店经营数据超预期对股价的催化。 点评: ⭐疫后出租率反弹迅速,房价已达历史高位。6月份以来,君亭旗下所有直营店入住率快速提振,房价达到历史高位。其中,杭州主要直营店基本达到满房状态;安徽地区出租率修复良好,平均房价有所上涨。君澜商旅业务恢复迅速,自杭州实行常态化核酸检
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君亭酒店
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2022-07-01 05:42:34
山东赫达会议纪要
企业介绍:公司的第一主业是纤维素醚及相关业务,目前已经做到国内第一,全球第四的程度。国际 巨头陶氏、信越、乐天都是较大的产业集团,纤维素醚都是附属业务,全球300-400亿的空间,国外 集中度很高,国内有20家左右。新产能3.1万吨预计明年四季度开始投,今年3.8-4万吨的体量,国内 的第二梯队是大的在2-3万吨左右,大致有四五家左右。在当前的业务已经做了21年。在各个领域,主 打中高端市场为主,跟国内的企业没有直接的竞争关系。 建材应用领域是在砂浆,东方雨虹等的预伴砂浆中使用,去年在建材砂浆领
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山东赫达
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投研掘地蜂
2022-07-01 05:41:45
鲁商发展会议纪要
Q:618结束,关注两大品牌颐莲和爱尔博士618情况? A:瑷尔博士:618刚结束,品牌发展还在推进。天猫618增长40%,品牌也是保持这增速,产品方面,新品贡献也达到了预期,去年上市的反重力水乳占比16%,今年上市的酸奶面膜和闪充精华占比10%。 颐莲:品牌618上市了补水喷雾2.0,是采用了富勒烯系列的。618期间,品牌实现了57%的增长。 Q:抖音是很重要的增长来源,颐莲和爱尔博士目前渠道结构? A:颐莲进行了全渠道多维布局,京东、天猫、抖音、分销多渠道共同发力,占比比较均衡。瑷尔博士第一
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福瑞达
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投研掘地蜂
2022-06-30 20:14:51
亚太科技投资要点
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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亚太科技
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六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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2022-07-01 08:20:10
6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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2022-07-01 06:10:29
杉杉股份交流
【华泰电新】杉杉股份220630交流要点小结 1、Q2负极出货量1.3-1.4万吨/月,单吨净利5月达到6300,今年出货16-18万吨 2、眉山一体化项目,8月份把10 万吨的石墨化的产能先提前释放出来;云南的30 万吨目前也是在加紧推进当中。明年有效产能25-26万吨 3、4万吨硅基负极新增产能里,硅氧跟硅炭整体的规划是 1 比1,目前公司出货以高端的数码消费为主。1万吨项目23年底投产,动力需求在23年年底,24年年初起量 4、今年消费出货占比不到20%,动力80%。21年出货50%以上是
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2022-07-01 06:09:57
开立医疗推荐
[庆祝]【开源医药】开立医疗——开业绩新高之年,立高端产品之市 [庆祝]开立医疗凭借内镜先发优势,2022年将保持超速增长;彩超逐步渗透高端市场,毛利进一步提高。公司已形成规模效应,净利增速将超过营收增速。IVUS、新一代4K硬镜和彩超系统将形成新的增长动能。军队医院正常招投标,海外销售疫情影响降低,多重积极因素提高公司业绩确定性。 [庆祝]短期看还是产品型公司,彩超基本盘稳住(15%+增长),软镜海内外市场逐渐打开(50%+增长),硬镜逐步走出来(100%增长)。同时公司目前有超声内镜(5亿市
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开立医疗
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:08:47
硅料更新
【招商电新】硅料更新 1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(
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2022-07-01 06:07:44
天岳先进投资者接待日速递
🔥【民生电子】天岳先进投资者接待日速递 ⚡今日天岳先进组织了上市后首场投资者接待日活动。作为长期深入跟踪碳化硅板块的卖方,我们受邀参会,并将公司近况汇报如下: [玫瑰]【客户进展】公司具有较强的股东优势,宁德时代、小鹏及上汽、广汽等龙头车企均是公司股东。海外客户方面,公司去年国外客户营收占比超过10%,今年将持续拓展海外新客户。目前公司导电片已有较大突破,半绝缘片亦有进展(详情私聊) [玫瑰]【产能进展】为应对市场强劲需求,公司已在济南工厂开始量产导电片。今年以来公司导电片产能爬升进展迅速,营
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2022-07-01 06:06:50
模拟芯片行业深度
【中信建投电子】行业深度:模拟芯片长坡厚雪,本土厂商加速成长(20220630) [太阳]模拟芯片空间广阔,通信、工控和汽车需求驱动行业增长 预计2022年模拟芯片销售额将增长12%至832亿美元。通信(含手机)仍是模拟IC最大市场,增量主要来自5G基础设施和终端,卫星需求逐步显现。汽车电动化和智能化推动需求增长,动力域带来更多增量市场。工业市场模拟IC需求分散,工控、机器人和电力等应用驱动增长。消费类电器中家电芯片国产率有较大提升空间,可穿戴设备未来市场空间广阔。 [太阳]模拟芯片国产化率低,
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2022-07-01 06:05:48
君亭酒店推荐
【民生商社】标签股君亭酒店:上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!高端酒店龙头持续发力,维持坚定推荐 🔥事件:我们团队最底部核心坚定推荐的君亭酒店上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!建议关注暑期预订旺季度假酒店经营数据超预期对股价的催化。 点评: ⭐疫后出租率反弹迅速,房价已达历史高位。6月份以来,君亭旗下所有直营店入住率快速提振,房价达到历史高位。其中,杭州主要直营店基本达到满房状态;安徽地区出租率修复良好,平均房价有所上涨。君澜商旅业务恢复迅速,自杭州实行常态化核酸检
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2022-07-01 05:42:34
山东赫达会议纪要
企业介绍:公司的第一主业是纤维素醚及相关业务,目前已经做到国内第一,全球第四的程度。国际 巨头陶氏、信越、乐天都是较大的产业集团,纤维素醚都是附属业务,全球300-400亿的空间,国外 集中度很高,国内有20家左右。新产能3.1万吨预计明年四季度开始投,今年3.8-4万吨的体量,国内 的第二梯队是大的在2-3万吨左右,大致有四五家左右。在当前的业务已经做了21年。在各个领域,主 打中高端市场为主,跟国内的企业没有直接的竞争关系。 建材应用领域是在砂浆,东方雨虹等的预伴砂浆中使用,去年在建材砂浆领
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山东赫达
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2022-07-01 05:41:45
鲁商发展会议纪要
Q:618结束,关注两大品牌颐莲和爱尔博士618情况? A:瑷尔博士:618刚结束,品牌发展还在推进。天猫618增长40%,品牌也是保持这增速,产品方面,新品贡献也达到了预期,去年上市的反重力水乳占比16%,今年上市的酸奶面膜和闪充精华占比10%。 颐莲:品牌618上市了补水喷雾2.0,是采用了富勒烯系列的。618期间,品牌实现了57%的增长。 Q:抖音是很重要的增长来源,颐莲和爱尔博士目前渠道结构? A:颐莲进行了全渠道多维布局,京东、天猫、抖音、分销多渠道共同发力,占比比较均衡。瑷尔博士第一
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福瑞达
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2022-06-30 20:14:51
亚太科技投资要点
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:51:33
欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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投研掘地蜂
2022-07-01 08:20:10
6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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2022-07-01 08:17:33
地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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投研掘地蜂
2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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2022-07-01 06:10:29
杉杉股份交流
【华泰电新】杉杉股份220630交流要点小结 1、Q2负极出货量1.3-1.4万吨/月,单吨净利5月达到6300,今年出货16-18万吨 2、眉山一体化项目,8月份把10 万吨的石墨化的产能先提前释放出来;云南的30 万吨目前也是在加紧推进当中。明年有效产能25-26万吨 3、4万吨硅基负极新增产能里,硅氧跟硅炭整体的规划是 1 比1,目前公司出货以高端的数码消费为主。1万吨项目23年底投产,动力需求在23年年底,24年年初起量 4、今年消费出货占比不到20%,动力80%。21年出货50%以上是
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:09:57
开立医疗推荐
[庆祝]【开源医药】开立医疗——开业绩新高之年,立高端产品之市 [庆祝]开立医疗凭借内镜先发优势,2022年将保持超速增长;彩超逐步渗透高端市场,毛利进一步提高。公司已形成规模效应,净利增速将超过营收增速。IVUS、新一代4K硬镜和彩超系统将形成新的增长动能。军队医院正常招投标,海外销售疫情影响降低,多重积极因素提高公司业绩确定性。 [庆祝]短期看还是产品型公司,彩超基本盘稳住(15%+增长),软镜海内外市场逐渐打开(50%+增长),硬镜逐步走出来(100%增长)。同时公司目前有超声内镜(5亿市
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开立医疗
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:08:47
硅料更新
【招商电新】硅料更新 1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(
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通威股份
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2022-07-01 06:07:44
天岳先进投资者接待日速递
🔥【民生电子】天岳先进投资者接待日速递 ⚡今日天岳先进组织了上市后首场投资者接待日活动。作为长期深入跟踪碳化硅板块的卖方,我们受邀参会,并将公司近况汇报如下: [玫瑰]【客户进展】公司具有较强的股东优势,宁德时代、小鹏及上汽、广汽等龙头车企均是公司股东。海外客户方面,公司去年国外客户营收占比超过10%,今年将持续拓展海外新客户。目前公司导电片已有较大突破,半绝缘片亦有进展(详情私聊) [玫瑰]【产能进展】为应对市场强劲需求,公司已在济南工厂开始量产导电片。今年以来公司导电片产能爬升进展迅速,营
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天岳先进
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:06:50
模拟芯片行业深度
【中信建投电子】行业深度:模拟芯片长坡厚雪,本土厂商加速成长(20220630) [太阳]模拟芯片空间广阔,通信、工控和汽车需求驱动行业增长 预计2022年模拟芯片销售额将增长12%至832亿美元。通信(含手机)仍是模拟IC最大市场,增量主要来自5G基础设施和终端,卫星需求逐步显现。汽车电动化和智能化推动需求增长,动力域带来更多增量市场。工业市场模拟IC需求分散,工控、机器人和电力等应用驱动增长。消费类电器中家电芯片国产率有较大提升空间,可穿戴设备未来市场空间广阔。 [太阳]模拟芯片国产化率低,
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:05:48
君亭酒店推荐
【民生商社】标签股君亭酒店:上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!高端酒店龙头持续发力,维持坚定推荐 🔥事件:我们团队最底部核心坚定推荐的君亭酒店上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!建议关注暑期预订旺季度假酒店经营数据超预期对股价的催化。 点评: ⭐疫后出租率反弹迅速,房价已达历史高位。6月份以来,君亭旗下所有直营店入住率快速提振,房价达到历史高位。其中,杭州主要直营店基本达到满房状态;安徽地区出租率修复良好,平均房价有所上涨。君澜商旅业务恢复迅速,自杭州实行常态化核酸检
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君亭酒店
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2022-07-01 05:42:34
山东赫达会议纪要
企业介绍:公司的第一主业是纤维素醚及相关业务,目前已经做到国内第一,全球第四的程度。国际 巨头陶氏、信越、乐天都是较大的产业集团,纤维素醚都是附属业务,全球300-400亿的空间,国外 集中度很高,国内有20家左右。新产能3.1万吨预计明年四季度开始投,今年3.8-4万吨的体量,国内 的第二梯队是大的在2-3万吨左右,大致有四五家左右。在当前的业务已经做了21年。在各个领域,主 打中高端市场为主,跟国内的企业没有直接的竞争关系。 建材应用领域是在砂浆,东方雨虹等的预伴砂浆中使用,去年在建材砂浆领
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山东赫达
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2022-07-01 05:41:45
鲁商发展会议纪要
Q:618结束,关注两大品牌颐莲和爱尔博士618情况? A:瑷尔博士:618刚结束,品牌发展还在推进。天猫618增长40%,品牌也是保持这增速,产品方面,新品贡献也达到了预期,去年上市的反重力水乳占比16%,今年上市的酸奶面膜和闪充精华占比10%。 颐莲:品牌618上市了补水喷雾2.0,是采用了富勒烯系列的。618期间,品牌实现了57%的增长。 Q:抖音是很重要的增长来源,颐莲和爱尔博士目前渠道结构? A:颐莲进行了全渠道多维布局,京东、天猫、抖音、分销多渠道共同发力,占比比较均衡。瑷尔博士第一
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投研掘地蜂
2022-06-30 20:14:51
亚太科技投资要点
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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2022-07-01 11:56:08
六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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天赐材料
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投研掘地蜂
2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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2022-07-01 08:51:33
欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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2022-07-01 08:20:10
6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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2022-07-01 06:10:29
杉杉股份交流
【华泰电新】杉杉股份220630交流要点小结 1、Q2负极出货量1.3-1.4万吨/月,单吨净利5月达到6300,今年出货16-18万吨 2、眉山一体化项目,8月份把10 万吨的石墨化的产能先提前释放出来;云南的30 万吨目前也是在加紧推进当中。明年有效产能25-26万吨 3、4万吨硅基负极新增产能里,硅氧跟硅炭整体的规划是 1 比1,目前公司出货以高端的数码消费为主。1万吨项目23年底投产,动力需求在23年年底,24年年初起量 4、今年消费出货占比不到20%,动力80%。21年出货50%以上是
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2022-07-01 06:09:57
开立医疗推荐
[庆祝]【开源医药】开立医疗——开业绩新高之年,立高端产品之市 [庆祝]开立医疗凭借内镜先发优势,2022年将保持超速增长;彩超逐步渗透高端市场,毛利进一步提高。公司已形成规模效应,净利增速将超过营收增速。IVUS、新一代4K硬镜和彩超系统将形成新的增长动能。军队医院正常招投标,海外销售疫情影响降低,多重积极因素提高公司业绩确定性。 [庆祝]短期看还是产品型公司,彩超基本盘稳住(15%+增长),软镜海内外市场逐渐打开(50%+增长),硬镜逐步走出来(100%增长)。同时公司目前有超声内镜(5亿市
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2022-07-01 06:08:47
硅料更新
【招商电新】硅料更新 1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(
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2022-07-01 06:07:44
天岳先进投资者接待日速递
🔥【民生电子】天岳先进投资者接待日速递 ⚡今日天岳先进组织了上市后首场投资者接待日活动。作为长期深入跟踪碳化硅板块的卖方,我们受邀参会,并将公司近况汇报如下: [玫瑰]【客户进展】公司具有较强的股东优势,宁德时代、小鹏及上汽、广汽等龙头车企均是公司股东。海外客户方面,公司去年国外客户营收占比超过10%,今年将持续拓展海外新客户。目前公司导电片已有较大突破,半绝缘片亦有进展(详情私聊) [玫瑰]【产能进展】为应对市场强劲需求,公司已在济南工厂开始量产导电片。今年以来公司导电片产能爬升进展迅速,营
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2022-07-01 06:06:50
模拟芯片行业深度
【中信建投电子】行业深度:模拟芯片长坡厚雪,本土厂商加速成长(20220630) [太阳]模拟芯片空间广阔,通信、工控和汽车需求驱动行业增长 预计2022年模拟芯片销售额将增长12%至832亿美元。通信(含手机)仍是模拟IC最大市场,增量主要来自5G基础设施和终端,卫星需求逐步显现。汽车电动化和智能化推动需求增长,动力域带来更多增量市场。工业市场模拟IC需求分散,工控、机器人和电力等应用驱动增长。消费类电器中家电芯片国产率有较大提升空间,可穿戴设备未来市场空间广阔。 [太阳]模拟芯片国产化率低,
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2022-07-01 06:05:48
君亭酒店推荐
【民生商社】标签股君亭酒店:上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!高端酒店龙头持续发力,维持坚定推荐 🔥事件:我们团队最底部核心坚定推荐的君亭酒店上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!建议关注暑期预订旺季度假酒店经营数据超预期对股价的催化。 点评: ⭐疫后出租率反弹迅速,房价已达历史高位。6月份以来,君亭旗下所有直营店入住率快速提振,房价达到历史高位。其中,杭州主要直营店基本达到满房状态;安徽地区出租率修复良好,平均房价有所上涨。君澜商旅业务恢复迅速,自杭州实行常态化核酸检
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2022-07-01 05:42:34
山东赫达会议纪要
企业介绍:公司的第一主业是纤维素醚及相关业务,目前已经做到国内第一,全球第四的程度。国际 巨头陶氏、信越、乐天都是较大的产业集团,纤维素醚都是附属业务,全球300-400亿的空间,国外 集中度很高,国内有20家左右。新产能3.1万吨预计明年四季度开始投,今年3.8-4万吨的体量,国内 的第二梯队是大的在2-3万吨左右,大致有四五家左右。在当前的业务已经做了21年。在各个领域,主 打中高端市场为主,跟国内的企业没有直接的竞争关系。 建材应用领域是在砂浆,东方雨虹等的预伴砂浆中使用,去年在建材砂浆领
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山东赫达
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2022-07-01 05:41:45
鲁商发展会议纪要
Q:618结束,关注两大品牌颐莲和爱尔博士618情况? A:瑷尔博士:618刚结束,品牌发展还在推进。天猫618增长40%,品牌也是保持这增速,产品方面,新品贡献也达到了预期,去年上市的反重力水乳占比16%,今年上市的酸奶面膜和闪充精华占比10%。 颐莲:品牌618上市了补水喷雾2.0,是采用了富勒烯系列的。618期间,品牌实现了57%的增长。 Q:抖音是很重要的增长来源,颐莲和爱尔博士目前渠道结构? A:颐莲进行了全渠道多维布局,京东、天猫、抖音、分销多渠道共同发力,占比比较均衡。瑷尔博士第一
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亚太科技投资要点
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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六氟磷酸锂需求回升,价格有望反弹
【光大大化工团队】六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业天赐材料、多氟多、石大胜华 在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹
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2022-07-01 11:42:41
用友网络务必重视
各位领导: 现价请高度重视用友网络,公司是云计算毋庸置疑的龙头标的,也是计算机的优质白马股。此前回调较大主要为两方面原因 1)市场担心疫情影响全年业绩确定性 2)资金层面的调仓行为。当前时点,疫情修复最受益计算机标的,且有基本面重大催化剂。 当前时点公司市值已经不足700亿,严重低估,推荐逻辑如下: 1)疫情阶段好转,公司交付效率快速恢复,区域调研反馈公司半年度冲订单如火如荼,考虑公司交付模式以Q3Q4为主,预计全年业绩受疫情的影响非常有限。 2)根据草根调研,目前某中字头超大型国企(所处行业T
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欧洲户用光伏及储能爆发
【东吴电新】欧洲户用光伏及户用储能爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好! #近期户用储能和户用光伏板块大涨,主要是反应今年需求超预期,未来持续高增可期! [太阳]#能源紧张加剧欧洲户用光伏和户用储能持续超预期。今年来能源价格大涨,紧张加剧,欧洲光伏装机预计翻倍增长至50-60GW,户用光伏增长一倍多,户储安装率进一步提升,预计欧洲户用储能市场增长1.5-2倍。此外,巴西分布式占比超70%,22年装机预计翻倍增长。美国对东南亚四国关税豁免2年,预计22年光伏需求30GW+,
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6月pmi数据点评
【长江宏观于博团队】景气重回扩张,填坑之后是爬坡——6月PMI数据点评 核心观点: 1. 6月制造业PMI续升至荣枯线上,主要由需求与生产同步拉动;虽然供应链效率显著改善支撑了景气转好,但在PMI汇算方法下造成了对PMI指数的拖累,制造业景气转好程度或好于直观感受。 2. 内外需求同步转好,内需相较外需恢复更快;生产同步转好,表现强于需求;不同规模企业供需恢复更趋均衡。 3. 库存初现改善,但不同规模、不同行业间分化较为明显;价格同步走弱,企业以价换量行为增多,盈利或受影响。 4. 6月制造业、
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投研掘地蜂
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地产行业点评
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续 【事件】 [太阳]2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 [庆祝]百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发
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万科A
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投研掘地蜂
2022-07-01 07:04:42
空调行业更新
【中泰家电医美|科技消费】空调7月排产、6月零售数据更新 7月行业排产偏弱:据产业在线,内销排产700万,同比实绩-29%,外销排产369万,同比实绩-23%,合计1069,同比-27%。 6月第四周零售好转:据奥维,6.20-6.26空调线上零售+82%,线下+71%,前四周累计线上-9%,线下-10%。6月海尔份额双线提升,美的份额降但均价提升显著。 H2核心推荐:景气逻辑(投影仪+供应链)+反转逻辑(厨小电+后周期) ❶景气逻辑--投影仪+供应链 ✔投影仪:最优景气家电赛道,内销稳定海外成
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投研掘地蜂
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杉杉股份交流
【华泰电新】杉杉股份220630交流要点小结 1、Q2负极出货量1.3-1.4万吨/月,单吨净利5月达到6300,今年出货16-18万吨 2、眉山一体化项目,8月份把10 万吨的石墨化的产能先提前释放出来;云南的30 万吨目前也是在加紧推进当中。明年有效产能25-26万吨 3、4万吨硅基负极新增产能里,硅氧跟硅炭整体的规划是 1 比1,目前公司出货以高端的数码消费为主。1万吨项目23年底投产,动力需求在23年年底,24年年初起量 4、今年消费出货占比不到20%,动力80%。21年出货50%以上是
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杉杉股份
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投研掘地蜂
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开立医疗推荐
[庆祝]【开源医药】开立医疗——开业绩新高之年,立高端产品之市 [庆祝]开立医疗凭借内镜先发优势,2022年将保持超速增长;彩超逐步渗透高端市场,毛利进一步提高。公司已形成规模效应,净利增速将超过营收增速。IVUS、新一代4K硬镜和彩超系统将形成新的增长动能。军队医院正常招投标,海外销售疫情影响降低,多重积极因素提高公司业绩确定性。 [庆祝]短期看还是产品型公司,彩超基本盘稳住(15%+增长),软镜海内外市场逐渐打开(50%+增长),硬镜逐步走出来(100%增长)。同时公司目前有超声内镜(5亿市
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开立医疗
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投研掘地蜂
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硅料更新
【招商电新】硅料更新 1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(
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通威股份
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投研掘地蜂
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天岳先进投资者接待日速递
🔥【民生电子】天岳先进投资者接待日速递 ⚡今日天岳先进组织了上市后首场投资者接待日活动。作为长期深入跟踪碳化硅板块的卖方,我们受邀参会,并将公司近况汇报如下: [玫瑰]【客户进展】公司具有较强的股东优势,宁德时代、小鹏及上汽、广汽等龙头车企均是公司股东。海外客户方面,公司去年国外客户营收占比超过10%,今年将持续拓展海外新客户。目前公司导电片已有较大突破,半绝缘片亦有进展(详情私聊) [玫瑰]【产能进展】为应对市场强劲需求,公司已在济南工厂开始量产导电片。今年以来公司导电片产能爬升进展迅速,营
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天岳先进
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:06:50
模拟芯片行业深度
【中信建投电子】行业深度:模拟芯片长坡厚雪,本土厂商加速成长(20220630) [太阳]模拟芯片空间广阔,通信、工控和汽车需求驱动行业增长 预计2022年模拟芯片销售额将增长12%至832亿美元。通信(含手机)仍是模拟IC最大市场,增量主要来自5G基础设施和终端,卫星需求逐步显现。汽车电动化和智能化推动需求增长,动力域带来更多增量市场。工业市场模拟IC需求分散,工控、机器人和电力等应用驱动增长。消费类电器中家电芯片国产率有较大提升空间,可穿戴设备未来市场空间广阔。 [太阳]模拟芯片国产化率低,
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圣邦股份
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投研掘地蜂
2022-07-01 06:05:48
君亭酒店推荐
【民生商社】标签股君亭酒店:上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!高端酒店龙头持续发力,维持坚定推荐 🔥事件:我们团队最底部核心坚定推荐的君亭酒店上半年涨幅205%排名全市场第五,商社板块第一!建议关注暑期预订旺季度假酒店经营数据超预期对股价的催化。 点评: ⭐疫后出租率反弹迅速,房价已达历史高位。6月份以来,君亭旗下所有直营店入住率快速提振,房价达到历史高位。其中,杭州主要直营店基本达到满房状态;安徽地区出租率修复良好,平均房价有所上涨。君澜商旅业务恢复迅速,自杭州实行常态化核酸检
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君亭酒店
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投研掘地蜂
2022-07-01 05:42:34
山东赫达会议纪要
企业介绍:公司的第一主业是纤维素醚及相关业务,目前已经做到国内第一,全球第四的程度。国际 巨头陶氏、信越、乐天都是较大的产业集团,纤维素醚都是附属业务,全球300-400亿的空间,国外 集中度很高,国内有20家左右。新产能3.1万吨预计明年四季度开始投,今年3.8-4万吨的体量,国内 的第二梯队是大的在2-3万吨左右,大致有四五家左右。在当前的业务已经做了21年。在各个领域,主 打中高端市场为主,跟国内的企业没有直接的竞争关系。 建材应用领域是在砂浆,东方雨虹等的预伴砂浆中使用,去年在建材砂浆领
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山东赫达
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投研掘地蜂
2022-07-01 05:41:45
鲁商发展会议纪要
Q:618结束,关注两大品牌颐莲和爱尔博士618情况? A:瑷尔博士:618刚结束,品牌发展还在推进。天猫618增长40%,品牌也是保持这增速,产品方面,新品贡献也达到了预期,去年上市的反重力水乳占比16%,今年上市的酸奶面膜和闪充精华占比10%。 颐莲:品牌618上市了补水喷雾2.0,是采用了富勒烯系列的。618期间,品牌实现了57%的增长。 Q:抖音是很重要的增长来源,颐莲和爱尔博士目前渠道结构? A:颐莲进行了全渠道多维布局,京东、天猫、抖音、分销多渠道共同发力,占比比较均衡。瑷尔博士第一
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福瑞达
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投研掘地蜂
2022-06-30 20:14:51
亚太科技投资要点
【亚太科技】投资要点 公司主业汽车铝材和部件,受益于新能源汽车轻量化需求,主业保持较快的增长,预计今年增长10-30%。公司去年实现净利润4.58亿元,市场一致预期今年净利润为5.67亿元,当前市值84亿元,对应市盈率15倍。 公司拓展航空铝材,实现进口替代,因单价远高于汽车铝材(10倍),该领域潜力较大。已经有两款产品实现量产。 微通道扁管之前主要应用于汽车空调,目前在锂电池散热领域迅速拓展,用以电池间散热(水冷板用于电池上下侧): (1)圆柱电池散热,含4680电池散热,主要客户美国T公司,
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亚太科技
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