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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-06-29 07:00:55
爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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爱柯迪
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:59:20
华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:58:46
海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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海洋王
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:58:03
焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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上海能源
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2022-06-29 06:57:12
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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爱旭股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:56:33
动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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2022-06-28 21:44:16
国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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国芯科技
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雅创电子
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2022-06-28 18:11:21
中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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2022-06-28 17:50:16
煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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煜邦电力
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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2022-06-28 17:20:53
远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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比亚迪电子
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2022-06-28 17:19:00
中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科三环
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2022-06-28 17:01:17
中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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中科创达
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2022-06-28 15:09:11
三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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三一重能
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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2022-06-29 06:59:20
华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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国芯科技
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雅创电子
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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煜邦电力
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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长安汽车
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远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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2022-06-28 17:19:00
中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:58:46
海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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海洋王
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2022-06-29 06:58:03
焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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上海能源
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2022-06-29 06:57:12
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:56:33
动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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2022-06-28 21:44:16
国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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国芯科技
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雅创电子
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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比亚迪电子
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2022-06-28 17:19:00
中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科三环
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中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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中科创达
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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三一重能
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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爱柯迪
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华友钴业更新
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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海洋王逻辑
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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爱柯迪:进军锌合金压铸新领域
【爱柯迪】进军锌合金压铸新领域 —————————— 公司今晚发布公告,拟以2.99亿元收购富乐太仓67.5%股权,交易完成后富乐太仓将纳入合并报表范围。 富乐太仓主要从事锌合金压铸,汽车类产品收入超80%,产品主要用于安全带、安全气囊、天线、点火开关、电机壳、座椅轨道齿轮箱零件等。客户包括奥托立夫、莫仕、博西华、恺博等。 富乐太仓2021年实现营收3.2亿元,占爱柯迪同期10%,实现67.5%股权相应净利0.23亿元,占爱柯迪同期7.5%。 本次收购将丰富爱柯迪产品种类,提升单车配套价值量,也
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⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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焦煤将迎修复
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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上海能源
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:57:12
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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爱旭股份
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投研掘地蜂
2022-06-29 06:56:33
动力电池调整简评
【天风电新】动力电池调整简评 1、宁德:市场再起谣言说二季度业绩不行,首先这次传的版本业绩跟我们做的预测接近,这种“非说市场预期高, 低于预期的”言论很不负责。我们还是维持二季度40+业绩预期,存在超预期的可能性。 2、板块:担心碳酸锂涨价,市场花了一年的时间才对“组件一体化和硅料共存”和解了,那么我想【动力电池板块】类似,还是反复说的三季度在报表端电池还是会继续反应价格上涨,而成本端锂的再上涨,我想到底是材料还是电池承担,考虑的是竞争格局,也不再赘述。 3、我们对动力电池的看法:不是炒一个季度
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投研掘地蜂
2022-06-28 21:44:16
国芯科技 雅创电子
国芯科技 雅创电子 【专精特新系列,大幅低估的国产汽车芯片标的】 【688262 国芯科技】汽车MCU芯片爆发式增长,突破ASIL-D芯片引领汽车芯片国产化 2022/23年利润2.0亿/4.0亿,增速180%/100%,PE 45倍/22倍,汽车+云安全+特种芯片利润占比 超75%。其中2021-2023年汽车电子营收预计分别为0.2/1.0/5.0亿元,CAGR 400%。 公司汽车芯片主要为车身控制、发动机控制、域控制以及动力电池BMS,目前放量主要为车身控制,年底电机扭矩芯片(ASIL-
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中通快递:业绩增长确定可期
【国君交运岳鑫团队】中通快递(2057 HK):业绩增长确定可期,龙头估值有待修复,重申增持 1、件量稳步恢复,价格策略坚定。 随着疫情形势向好,中通快递量自4月下旬率先同比转正,估算5月同比增幅亦明显好于行业的同比持平。考虑线上消费稳步恢复,且中通继续份额提升,预计自6月将逐步恢复两位数增速。且头部企业价格策略坚定,二季度单票收入平稳,预计下半年中枢将继续稳定。 2、近期市场恢复,盈利修复继续。 21年4月监管干预遏制非理性价格战,中通21Q2率先开启盈利修复,22Q1延续份额提升与业绩高增的
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中通快递-W
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煜邦电力:预期差极大
【煜邦电力——被低估的高增长低估值的黑马,预期差极大】 [礼物]业绩爆炸性增长,严重低估:预计2022年业绩爆炸增长,各季度环比加速。公司截至5月在手订单已有8亿+,都要当年交货,现有订单至少1亿+保底利润(yoy+300%)。下半年订单有望继续加速,行业季节性明显,Q4占全年比重超50%,保守测算全年1.5亿+利润,乐观2亿+利润,当前市值仅14xPE,未来两年公司有望持续保持40%+复合增长,去年业绩较差主要系上游芯片缺货导致出货受阻,今年供应问题解决; [礼物]智能电表进入新一轮替换周期量
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煜邦电力
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全面看多汽车板块
[爱心]【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: [咖啡]继续全面看多汽车板块!轮涨行情继续发酵! —————————— [太阳]《2022年汽车中期策略报告》继续强call本轮汽车行情: 1)逻辑一:刺激政策带动需求恢复。 2)逻辑二:全面复工复产带动供给恢复。 3)逻辑三:成本上行压力有望企稳缓解。 [太阳]短期高频数据跟踪:6月第三周数据继续改善尤其新能源周度创新高,6月预计产批同比大幅转正+交强险首次同比转正。2022全年最新预测:乘用车国内需求2110万辆(同比+4.5%),乘用车批发(含
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远兴能源:二季度业绩超预期
【中泰化工谢楠团队】远兴能源:Q2业绩超预期,看好纯碱景气延续 事件:6月27日,公司发布业绩预告,预计2022H1实现归母净利18.4-19亿元,同比增长46.09%-50.85%,Q2单季实现归母净利约10.48-11.08亿元,环比增长32.3%-39.9%。 🔥纯碱维持高景气,下半年行情仍乐观。根据Wind,重质纯碱Q2价格为2782元/吨,环比Q1增长10.1%。由于去年底130万吨连云港碱业退出,考虑年初金山化工投产30万吨产能,当下同比去年有100万吨的缺口,而需求端平板玻璃开工
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远兴能源
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比亚迪电子更新
【招商电子】比亚迪电子近况跟踪及观点 基本面:Q2-3公司各业务边际向好,下半年期待A客户恢复及汽车电子放量。A客户Q2订单需求环比已改善,下半年迎来新品拉货,产能利用率将进一步改善,此外中山工厂已导入新品零部件,亦望带动业务规模增长;上半年安卓需求疲软,公司二季度4-5月安卓产能利用率较低,6月通过产能调配已有小幅回升;新型智能产品:HNB ODM整机5月已量产出货,非电子烟品类增长态势延续;汽车电子:Q2公司积极调配安卓多余产能,5-6月华东疫情缓解,逐步复工复产,公司受益母公司新能源车旺盛
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比亚迪电子
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中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求
【中金有色】中科三环:特斯拉人形机器人催生新需求,量价齐升逻辑正逐步兑现 一、 特斯拉人形机器人催生稀土永磁电机新增需求亮点 继2021年8月马斯克介绍特斯拉机器人Tesla Bot之后,2022年6月初马斯克在推特上表示,Tesla Bot的名字改为擎天柱(Optimus),而2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行,市场预期届时将推出擎天柱原型机。考虑马斯克公开的资料,Optimus身高1.72m,重量57kg,负载20kg,57kg的重量与成人相差无几,意味着内里的零部件轻量化程度高
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中科三环
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中科创达推荐
[烟花]中科创达:局部疫情冲击有限,行业高景气延续 ⭐公司作为全球化公司,且大多数业务以软件形式进行交付,局部疫情对其影响有限。在2021Q1疫情扰动的不利背景下,公司营收和净利维持高速增长,其中智能汽车、智能物联网业务营收高增。预计Q2公司将延续Q1增速趋势,2022全年营收增速40%。 ⭐智能软件:客户粘性持续上升,预计2022年营收增速20%-30%。由于公司手机业务并不按照出货量计费,故手机销量波动并不会对公司形成实质影响。在手机格局集中化趋势下,公司与客户粘性不断增强带动价值量上升,这
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中科创达
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三一重能交流
【安信机械】三一重能上市后首次公开交流总结 🌟1、公司最大优势在于核心技术体系:以完善的研发体系为基础,具备以下三大能力: ①整机与零部件协同设计能力:叶片/发电机自制降本+整体轻量化设计; ②风电场设计能力:发挥整机制造协同效应,为客户提供一站式服务; ③数字化优势:背靠三一集团,全经营流程数字化转型业内领先,智能制造内部提效降本,产品数字化助力客户降本。 🌟2、陆风产品突破6MW,海风预计2023年推出,共同为出口收入增长注入弹性。2021年推出5.0~6.25MW陆风,实现箱变上置,可
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