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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:44:33
山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:03:38
强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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伯特利
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投研掘地蜂
2022-06-27 07:01:10
继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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投研掘地蜂
2022-06-27 07:00:24
多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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投研掘地蜂
2022-06-27 06:59:21
华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-27 06:57:45
东北农业周观点更新
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月26日外三元生猪价格18.13元/公斤,周环比大幅上涨8.69%。随着猪肉需求逐渐恢复,猪价上涨属于预期之内,但涨幅如此之迅猛显然已经超出了基本面范畴。近期极端天气频现,南方洪涝、北方大雨,使得部分地区生猪转运困难,加剧了市场供应紧张的局面。散户压栏惜售的意愿强烈,猪价加速冲顶,年内猪价高点或我们此前预期更早出现。但一旦压栏生猪、包括冻肉开始大量抛售,实际供给过剩的问题预计将开始显现。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以
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牧原股份
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投研掘地蜂
2022-06-27 06:57:04
富瀚微:抢跑期稀缺标的
开源电子:【富瀚微】抢跑期的稀缺标的,适宜当下配置 1.半导体边际复苏抢跑期,唯一个可以看Q2业绩且有持续性的公司 随着下游经济活动的回暖,Q3业绩环比显著修复成为既定趋势,多家芯片设计公司业绩预将重回上行周期,因此,半导体设计板块迎来配置机遇。然而,从业绩来看,许多Q3业绩有较强修复的公司正面临Q2业绩较差的困境,许多Q2业绩较好的公司因海外需求衰退风险而存在毛利率、营收等担忧。然而,处于安防赛道的富瀚微,依靠自身份额渗透的alpha、Q2业绩较好,随着下游安防需求复苏、业绩增长还具有进一步边
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富瀚微
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投研掘地蜂
2022-06-26 21:34:02
华晟发布会
天风机械】华晟发布会,董事长徐晓华:HJT产量现状与展望06261.公司简介:成立于2020年7月21日,位于安徽省宣城经开区开盛光伏产业园;过去十年一直在做HJT;主要制造硅片,电池和组件;一期500MW满产,二期2GW微晶异质结产线投产,三期双面微晶异质结项目已启动;首期850MW异质结专用硅片切片项目正在调试爬坡;宣城市政府与经开区重点扶持一号工程,安徽省光伏产业重点项目。2.HJT1.0的量产数据:公司进程较快,在行业内发展相对较快,一期500MW仅用7个月时间,二期8个月;202204
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-26 17:31:31
三元产业链成本更新
【长江电新&金属】三元产业链成本更新 1、近期镍、钴金属期货价格进一步回落,LME镍价降至2.2万美元/金吨,折算到硫酸镍的价格为32元/kg;而硫酸镍、硫酸钴现货价格同样跌至40、74元/kg,驱动三元成本进一步改善。按当前金属价格计算,6系高电压三元电池成本为808.5元/KWh,较6月初的833.8元/KWh进一步下降,与磷酸铁锂的差距则缩小至31.2元/KWh。 2、我们维持之前的推荐观点:过去一年来,三元产业链因渗透率回落,受到的市场关注度有所下降。今年的技术进步和资源降价则是非常积极
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容百科技
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-06-26 17:30:40
国轩高科海外锂资源布局
【长江电新】国轩高科海外锂资源布局进一步落地 1、国轩高科(美国)6月24日与胡胡伊省国家能源矿业公司(JEMSE),在阿根廷签订合作协议,决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司,建立和运营电池级碳酸锂的精炼厂,先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线,后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级碳酸锂生产线。JEMSE将负责当地潜在锂矿资源的勘探与其他采矿权的提供,及该项目的工业级碳酸锂的供应。 2、国轩高科在锂资源方面布局积极,宜春已经拥有白水洞、水南段矿,冶炼端科丰1万吨产能也于4月落地,Q2预
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国轩高科
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投研掘地蜂
2022-06-26 17:29:20
天奈科技点评
【长江电新】天奈科技发布股权激励草案以及多个扩产公告,分析如下 1、公司发布限制性股票激励计划草案,公司计划向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,占公司总股本的0.16%;激励对象包括核心技术人员郭卫星、核心管理骨干YINHUANSHI等共108人;授予价格35元/股。本次激励计划解锁条件包括3个方面:22-24年营收相比21年增长不低于50%、80%、110%;22-24年海外品牌客户销售收入相比21年增长不低于20%、40%、60%;22-24年第三代产品销售收入相比21年增长不低
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-06-26 10:52:19
欧洲户用储能核心跟踪
⭕【欧洲户用储能】核心跟踪0622 #市场空间: 1. 光储市场大爆发,是intersolar最热的话题,很多订单排期交付要到年底,去年欧洲2-3GWh,今年大概率5-6GWh,同比翻倍,甚至可能增速更高,预计明年大概率保持翻倍增速,很多公司2年前才小几个亿收入,今年可能会迈过20+。 2、高增速的原因是欧洲天然气价格大涨,居民用能成本大幅度增加 3.今年德国约3-5GWh,占比60+%,其次为波兰、英国、西班牙、意大利1.5GW等。 4、一半以上由中国企业供货,其中P公司出货最大,其次为ATL
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阳光电源
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锦浪科技
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投研掘地蜂
2022-06-26 10:11:12
江河集团:Bipv幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺
江河集团:BIPV幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺【中泰机械 冯胜团队】 [烟花]幕墙是BIPV新蓝海。政策驱动+经济性凸显,BIPV市场空间超千亿。此前市场主要关注屋顶标准化场景,但幕墙面积约为楼顶3倍,且能结合晶硅、薄膜、钙钛矿等多种技术路线,BIPV幕墙市场有望迎来加速发展。 [玫瑰]2022Q1江河集团BIPV中标金额已达6.13亿元(占当期中标金额10%),且涵盖晶硅、薄膜多种路线,预计全年BIPV订单有望达10-20亿元。 [烟花]掌握终端渠道优势,幕墙龙头实现良好卡位。屋顶BIPV是
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江河集团
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投研掘地蜂
2022-06-26 10:08:39
杭可科技继续重点推荐
🚀【中泰机械 冯胜团队】杭可科技大涨,持续重点推荐!! [烟花]2022年业绩有望迎来V型反转。2021年,多重不利因素叠加(①2020年接单毛利率下降;②外资客户占比下降;③大规模扩产带来费用前置),公司盈利水平跌入低谷(毛利率和净利率分别由以前的45%/22%以上跌至2021年的26%/9%)。2022年开始,公司盈利水平将迎来趋势性向上(主因:①2021年接单毛利率提升;②规模化效应将逐渐凸显;③海外锂电厂商扩产提升公司盈利水平),进而带来业绩出现反转。 [烟花]充分受益海外扩产大年。2
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杭可科技
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投研掘地蜂
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山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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2022-06-27 08:03:38
强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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2022-06-27 07:01:10
继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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2022-06-27 06:59:21
华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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金刚光伏
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2022-06-27 06:57:45
东北农业周观点更新
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月26日外三元生猪价格18.13元/公斤,周环比大幅上涨8.69%。随着猪肉需求逐渐恢复,猪价上涨属于预期之内,但涨幅如此之迅猛显然已经超出了基本面范畴。近期极端天气频现,南方洪涝、北方大雨,使得部分地区生猪转运困难,加剧了市场供应紧张的局面。散户压栏惜售的意愿强烈,猪价加速冲顶,年内猪价高点或我们此前预期更早出现。但一旦压栏生猪、包括冻肉开始大量抛售,实际供给过剩的问题预计将开始显现。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以
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牧原股份
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富瀚微:抢跑期稀缺标的
开源电子:【富瀚微】抢跑期的稀缺标的,适宜当下配置 1.半导体边际复苏抢跑期,唯一个可以看Q2业绩且有持续性的公司 随着下游经济活动的回暖,Q3业绩环比显著修复成为既定趋势,多家芯片设计公司业绩预将重回上行周期,因此,半导体设计板块迎来配置机遇。然而,从业绩来看,许多Q3业绩有较强修复的公司正面临Q2业绩较差的困境,许多Q2业绩较好的公司因海外需求衰退风险而存在毛利率、营收等担忧。然而,处于安防赛道的富瀚微,依靠自身份额渗透的alpha、Q2业绩较好,随着下游安防需求复苏、业绩增长还具有进一步边
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富瀚微
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2022-06-26 21:34:02
华晟发布会
天风机械】华晟发布会,董事长徐晓华:HJT产量现状与展望06261.公司简介:成立于2020年7月21日,位于安徽省宣城经开区开盛光伏产业园;过去十年一直在做HJT;主要制造硅片,电池和组件;一期500MW满产,二期2GW微晶异质结产线投产,三期双面微晶异质结项目已启动;首期850MW异质结专用硅片切片项目正在调试爬坡;宣城市政府与经开区重点扶持一号工程,安徽省光伏产业重点项目。2.HJT1.0的量产数据:公司进程较快,在行业内发展相对较快,一期500MW仅用7个月时间,二期8个月;202204
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金刚光伏
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2022-06-26 17:31:31
三元产业链成本更新
【长江电新&金属】三元产业链成本更新 1、近期镍、钴金属期货价格进一步回落,LME镍价降至2.2万美元/金吨,折算到硫酸镍的价格为32元/kg;而硫酸镍、硫酸钴现货价格同样跌至40、74元/kg,驱动三元成本进一步改善。按当前金属价格计算,6系高电压三元电池成本为808.5元/KWh,较6月初的833.8元/KWh进一步下降,与磷酸铁锂的差距则缩小至31.2元/KWh。 2、我们维持之前的推荐观点:过去一年来,三元产业链因渗透率回落,受到的市场关注度有所下降。今年的技术进步和资源降价则是非常积极
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华友钴业
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2022-06-26 17:30:40
国轩高科海外锂资源布局
【长江电新】国轩高科海外锂资源布局进一步落地 1、国轩高科(美国)6月24日与胡胡伊省国家能源矿业公司(JEMSE),在阿根廷签订合作协议,决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司,建立和运营电池级碳酸锂的精炼厂,先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线,后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级碳酸锂生产线。JEMSE将负责当地潜在锂矿资源的勘探与其他采矿权的提供,及该项目的工业级碳酸锂的供应。 2、国轩高科在锂资源方面布局积极,宜春已经拥有白水洞、水南段矿,冶炼端科丰1万吨产能也于4月落地,Q2预
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国轩高科
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天奈科技点评
【长江电新】天奈科技发布股权激励草案以及多个扩产公告,分析如下 1、公司发布限制性股票激励计划草案,公司计划向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,占公司总股本的0.16%;激励对象包括核心技术人员郭卫星、核心管理骨干YINHUANSHI等共108人;授予价格35元/股。本次激励计划解锁条件包括3个方面:22-24年营收相比21年增长不低于50%、80%、110%;22-24年海外品牌客户销售收入相比21年增长不低于20%、40%、60%;22-24年第三代产品销售收入相比21年增长不低
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天奈科技
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2022-06-26 10:52:19
欧洲户用储能核心跟踪
⭕【欧洲户用储能】核心跟踪0622 #市场空间: 1. 光储市场大爆发,是intersolar最热的话题,很多订单排期交付要到年底,去年欧洲2-3GWh,今年大概率5-6GWh,同比翻倍,甚至可能增速更高,预计明年大概率保持翻倍增速,很多公司2年前才小几个亿收入,今年可能会迈过20+。 2、高增速的原因是欧洲天然气价格大涨,居民用能成本大幅度增加 3.今年德国约3-5GWh,占比60+%,其次为波兰、英国、西班牙、意大利1.5GW等。 4、一半以上由中国企业供货,其中P公司出货最大,其次为ATL
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锦浪科技
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江河集团:Bipv幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺
江河集团:BIPV幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺【中泰机械 冯胜团队】 [烟花]幕墙是BIPV新蓝海。政策驱动+经济性凸显,BIPV市场空间超千亿。此前市场主要关注屋顶标准化场景,但幕墙面积约为楼顶3倍,且能结合晶硅、薄膜、钙钛矿等多种技术路线,BIPV幕墙市场有望迎来加速发展。 [玫瑰]2022Q1江河集团BIPV中标金额已达6.13亿元(占当期中标金额10%),且涵盖晶硅、薄膜多种路线,预计全年BIPV订单有望达10-20亿元。 [烟花]掌握终端渠道优势,幕墙龙头实现良好卡位。屋顶BIPV是
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江河集团
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杭可科技继续重点推荐
🚀【中泰机械 冯胜团队】杭可科技大涨,持续重点推荐!! [烟花]2022年业绩有望迎来V型反转。2021年,多重不利因素叠加(①2020年接单毛利率下降;②外资客户占比下降;③大规模扩产带来费用前置),公司盈利水平跌入低谷(毛利率和净利率分别由以前的45%/22%以上跌至2021年的26%/9%)。2022年开始,公司盈利水平将迎来趋势性向上(主因:①2021年接单毛利率提升;②规模化效应将逐渐凸显;③海外锂电厂商扩产提升公司盈利水平),进而带来业绩出现反转。 [烟花]充分受益海外扩产大年。2
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杭可科技
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山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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TCL中环
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投研掘地蜂
2022-06-27 08:03:38
强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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2022-06-27 07:01:10
继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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2022-06-27 07:00:24
多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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2022-06-27 06:59:21
华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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金刚光伏
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2022-06-27 06:57:45
东北农业周观点更新
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月26日外三元生猪价格18.13元/公斤,周环比大幅上涨8.69%。随着猪肉需求逐渐恢复,猪价上涨属于预期之内,但涨幅如此之迅猛显然已经超出了基本面范畴。近期极端天气频现,南方洪涝、北方大雨,使得部分地区生猪转运困难,加剧了市场供应紧张的局面。散户压栏惜售的意愿强烈,猪价加速冲顶,年内猪价高点或我们此前预期更早出现。但一旦压栏生猪、包括冻肉开始大量抛售,实际供给过剩的问题预计将开始显现。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以
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牧原股份
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2022-06-27 06:57:04
富瀚微:抢跑期稀缺标的
开源电子:【富瀚微】抢跑期的稀缺标的,适宜当下配置 1.半导体边际复苏抢跑期,唯一个可以看Q2业绩且有持续性的公司 随着下游经济活动的回暖,Q3业绩环比显著修复成为既定趋势,多家芯片设计公司业绩预将重回上行周期,因此,半导体设计板块迎来配置机遇。然而,从业绩来看,许多Q3业绩有较强修复的公司正面临Q2业绩较差的困境,许多Q2业绩较好的公司因海外需求衰退风险而存在毛利率、营收等担忧。然而,处于安防赛道的富瀚微,依靠自身份额渗透的alpha、Q2业绩较好,随着下游安防需求复苏、业绩增长还具有进一步边
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富瀚微
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2022-06-26 21:34:02
华晟发布会
天风机械】华晟发布会,董事长徐晓华:HJT产量现状与展望06261.公司简介:成立于2020年7月21日,位于安徽省宣城经开区开盛光伏产业园;过去十年一直在做HJT;主要制造硅片,电池和组件;一期500MW满产,二期2GW微晶异质结产线投产,三期双面微晶异质结项目已启动;首期850MW异质结专用硅片切片项目正在调试爬坡;宣城市政府与经开区重点扶持一号工程,安徽省光伏产业重点项目。2.HJT1.0的量产数据:公司进程较快,在行业内发展相对较快,一期500MW仅用7个月时间,二期8个月;202204
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-26 17:31:31
三元产业链成本更新
【长江电新&金属】三元产业链成本更新 1、近期镍、钴金属期货价格进一步回落,LME镍价降至2.2万美元/金吨,折算到硫酸镍的价格为32元/kg;而硫酸镍、硫酸钴现货价格同样跌至40、74元/kg,驱动三元成本进一步改善。按当前金属价格计算,6系高电压三元电池成本为808.5元/KWh,较6月初的833.8元/KWh进一步下降,与磷酸铁锂的差距则缩小至31.2元/KWh。 2、我们维持之前的推荐观点:过去一年来,三元产业链因渗透率回落,受到的市场关注度有所下降。今年的技术进步和资源降价则是非常积极
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容百科技
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华友钴业
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2022-06-26 17:30:40
国轩高科海外锂资源布局
【长江电新】国轩高科海外锂资源布局进一步落地 1、国轩高科(美国)6月24日与胡胡伊省国家能源矿业公司(JEMSE),在阿根廷签订合作协议,决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司,建立和运营电池级碳酸锂的精炼厂,先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线,后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级碳酸锂生产线。JEMSE将负责当地潜在锂矿资源的勘探与其他采矿权的提供,及该项目的工业级碳酸锂的供应。 2、国轩高科在锂资源方面布局积极,宜春已经拥有白水洞、水南段矿,冶炼端科丰1万吨产能也于4月落地,Q2预
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国轩高科
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2022-06-26 17:29:20
天奈科技点评
【长江电新】天奈科技发布股权激励草案以及多个扩产公告,分析如下 1、公司发布限制性股票激励计划草案,公司计划向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,占公司总股本的0.16%;激励对象包括核心技术人员郭卫星、核心管理骨干YINHUANSHI等共108人;授予价格35元/股。本次激励计划解锁条件包括3个方面:22-24年营收相比21年增长不低于50%、80%、110%;22-24年海外品牌客户销售收入相比21年增长不低于20%、40%、60%;22-24年第三代产品销售收入相比21年增长不低
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天奈科技
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2022-06-26 10:52:19
欧洲户用储能核心跟踪
⭕【欧洲户用储能】核心跟踪0622 #市场空间: 1. 光储市场大爆发,是intersolar最热的话题,很多订单排期交付要到年底,去年欧洲2-3GWh,今年大概率5-6GWh,同比翻倍,甚至可能增速更高,预计明年大概率保持翻倍增速,很多公司2年前才小几个亿收入,今年可能会迈过20+。 2、高增速的原因是欧洲天然气价格大涨,居民用能成本大幅度增加 3.今年德国约3-5GWh,占比60+%,其次为波兰、英国、西班牙、意大利1.5GW等。 4、一半以上由中国企业供货,其中P公司出货最大,其次为ATL
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阳光电源
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锦浪科技
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2022-06-26 10:11:12
江河集团:Bipv幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺
江河集团:BIPV幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺【中泰机械 冯胜团队】 [烟花]幕墙是BIPV新蓝海。政策驱动+经济性凸显,BIPV市场空间超千亿。此前市场主要关注屋顶标准化场景,但幕墙面积约为楼顶3倍,且能结合晶硅、薄膜、钙钛矿等多种技术路线,BIPV幕墙市场有望迎来加速发展。 [玫瑰]2022Q1江河集团BIPV中标金额已达6.13亿元(占当期中标金额10%),且涵盖晶硅、薄膜多种路线,预计全年BIPV订单有望达10-20亿元。 [烟花]掌握终端渠道优势,幕墙龙头实现良好卡位。屋顶BIPV是
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江河集团
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2022-06-26 10:08:39
杭可科技继续重点推荐
🚀【中泰机械 冯胜团队】杭可科技大涨,持续重点推荐!! [烟花]2022年业绩有望迎来V型反转。2021年,多重不利因素叠加(①2020年接单毛利率下降;②外资客户占比下降;③大规模扩产带来费用前置),公司盈利水平跌入低谷(毛利率和净利率分别由以前的45%/22%以上跌至2021年的26%/9%)。2022年开始,公司盈利水平将迎来趋势性向上(主因:①2021年接单毛利率提升;②规模化效应将逐渐凸显;③海外锂电厂商扩产提升公司盈利水平),进而带来业绩出现反转。 [烟花]充分受益海外扩产大年。2
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杭可科技
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2022-06-27 08:44:33
山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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山西汾酒
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2022-06-27 08:04:59
看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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东北农业周观点更新
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月26日外三元生猪价格18.13元/公斤,周环比大幅上涨8.69%。随着猪肉需求逐渐恢复,猪价上涨属于预期之内,但涨幅如此之迅猛显然已经超出了基本面范畴。近期极端天气频现,南方洪涝、北方大雨,使得部分地区生猪转运困难,加剧了市场供应紧张的局面。散户压栏惜售的意愿强烈,猪价加速冲顶,年内猪价高点或我们此前预期更早出现。但一旦压栏生猪、包括冻肉开始大量抛售,实际供给过剩的问题预计将开始显现。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以
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富瀚微:抢跑期稀缺标的
开源电子:【富瀚微】抢跑期的稀缺标的,适宜当下配置 1.半导体边际复苏抢跑期,唯一个可以看Q2业绩且有持续性的公司 随着下游经济活动的回暖,Q3业绩环比显著修复成为既定趋势,多家芯片设计公司业绩预将重回上行周期,因此,半导体设计板块迎来配置机遇。然而,从业绩来看,许多Q3业绩有较强修复的公司正面临Q2业绩较差的困境,许多Q2业绩较好的公司因海外需求衰退风险而存在毛利率、营收等担忧。然而,处于安防赛道的富瀚微,依靠自身份额渗透的alpha、Q2业绩较好,随着下游安防需求复苏、业绩增长还具有进一步边
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富瀚微
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2022-06-26 21:34:02
华晟发布会
天风机械】华晟发布会,董事长徐晓华:HJT产量现状与展望06261.公司简介:成立于2020年7月21日,位于安徽省宣城经开区开盛光伏产业园;过去十年一直在做HJT;主要制造硅片,电池和组件;一期500MW满产,二期2GW微晶异质结产线投产,三期双面微晶异质结项目已启动;首期850MW异质结专用硅片切片项目正在调试爬坡;宣城市政府与经开区重点扶持一号工程,安徽省光伏产业重点项目。2.HJT1.0的量产数据:公司进程较快,在行业内发展相对较快,一期500MW仅用7个月时间,二期8个月;202204
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三元产业链成本更新
【长江电新&金属】三元产业链成本更新 1、近期镍、钴金属期货价格进一步回落,LME镍价降至2.2万美元/金吨,折算到硫酸镍的价格为32元/kg;而硫酸镍、硫酸钴现货价格同样跌至40、74元/kg,驱动三元成本进一步改善。按当前金属价格计算,6系高电压三元电池成本为808.5元/KWh,较6月初的833.8元/KWh进一步下降,与磷酸铁锂的差距则缩小至31.2元/KWh。 2、我们维持之前的推荐观点:过去一年来,三元产业链因渗透率回落,受到的市场关注度有所下降。今年的技术进步和资源降价则是非常积极
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国轩高科海外锂资源布局
【长江电新】国轩高科海外锂资源布局进一步落地 1、国轩高科(美国)6月24日与胡胡伊省国家能源矿业公司(JEMSE),在阿根廷签订合作协议,决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司,建立和运营电池级碳酸锂的精炼厂,先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线,后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级碳酸锂生产线。JEMSE将负责当地潜在锂矿资源的勘探与其他采矿权的提供,及该项目的工业级碳酸锂的供应。 2、国轩高科在锂资源方面布局积极,宜春已经拥有白水洞、水南段矿,冶炼端科丰1万吨产能也于4月落地,Q2预
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天奈科技点评
【长江电新】天奈科技发布股权激励草案以及多个扩产公告,分析如下 1、公司发布限制性股票激励计划草案,公司计划向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,占公司总股本的0.16%;激励对象包括核心技术人员郭卫星、核心管理骨干YINHUANSHI等共108人;授予价格35元/股。本次激励计划解锁条件包括3个方面:22-24年营收相比21年增长不低于50%、80%、110%;22-24年海外品牌客户销售收入相比21年增长不低于20%、40%、60%;22-24年第三代产品销售收入相比21年增长不低
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天奈科技
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欧洲户用储能核心跟踪
⭕【欧洲户用储能】核心跟踪0622 #市场空间: 1. 光储市场大爆发,是intersolar最热的话题,很多订单排期交付要到年底,去年欧洲2-3GWh,今年大概率5-6GWh,同比翻倍,甚至可能增速更高,预计明年大概率保持翻倍增速,很多公司2年前才小几个亿收入,今年可能会迈过20+。 2、高增速的原因是欧洲天然气价格大涨,居民用能成本大幅度增加 3.今年德国约3-5GWh,占比60+%,其次为波兰、英国、西班牙、意大利1.5GW等。 4、一半以上由中国企业供货,其中P公司出货最大,其次为ATL
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江河集团:Bipv幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺
江河集团:BIPV幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺【中泰机械 冯胜团队】 [烟花]幕墙是BIPV新蓝海。政策驱动+经济性凸显,BIPV市场空间超千亿。此前市场主要关注屋顶标准化场景,但幕墙面积约为楼顶3倍,且能结合晶硅、薄膜、钙钛矿等多种技术路线,BIPV幕墙市场有望迎来加速发展。 [玫瑰]2022Q1江河集团BIPV中标金额已达6.13亿元(占当期中标金额10%),且涵盖晶硅、薄膜多种路线,预计全年BIPV订单有望达10-20亿元。 [烟花]掌握终端渠道优势,幕墙龙头实现良好卡位。屋顶BIPV是
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杭可科技继续重点推荐
🚀【中泰机械 冯胜团队】杭可科技大涨,持续重点推荐!! [烟花]2022年业绩有望迎来V型反转。2021年,多重不利因素叠加(①2020年接单毛利率下降;②外资客户占比下降;③大规模扩产带来费用前置),公司盈利水平跌入低谷(毛利率和净利率分别由以前的45%/22%以上跌至2021年的26%/9%)。2022年开始,公司盈利水平将迎来趋势性向上(主因:①2021年接单毛利率提升;②规模化效应将逐渐凸显;③海外锂电厂商扩产提升公司盈利水平),进而带来业绩出现反转。 [烟花]充分受益海外扩产大年。2
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山西汾酒更新
【国君食品】山西汾酒更新:淡季强势延续,继续看好业绩弹性 近期我们线下调研汾酒省内及省外市场: [太阳]淡季之下,汾酒仍保持强势销售: 1)根据草根调研,受疫情影响最重的华东地区上周已完成回款进度60%以上,大部分地区22Q2累计均有双位数增幅(含上海地区),全国范围内,汾酒6月上旬已显著放缓回款、开票(每天最多2-3000万),估计全国范围回款已过7成,发货已过6成;2)根据草根调研反馈,目前华东地区库存在1-2月,省内库存2月内,华东等终端反馈,次高端价位出货额中汾酒占比显著领先 [太阳]高
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看好大硅片产业
【大硅片国产化率较低】硅片是半导体材料最大细分赛道,12寸大硅片占比7成以上,空间大壁垒 高,目前大陆12寸硅片月需求量达140万片,而国产化率仅约10%,替代空间大,国产12寸硅片大规模批量 供应的厂商主要为沪硅产业及奕斯伟,而受产能及良率限制,整体出货量尚不能满足客户订单需求,国产 大硅片替代尚处于起步阶段; 【海外缺货叠加国产厂商发展,大硅片国产加速元年】“中兴华为”事件以前,国产大硅片替代难度 高,推进慢。海外厂商凭借技术、高良率等优势,产品成熟性价比高,晶圆厂国产替代意愿不强。在半导
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强烈看多汽车
🚘🚘汽车:强烈看多汽车,周期向上+成长加速【华西汽车崔琰团队】 —————————————— 🚘汽车板块上行空间还有多大? 4月底至今汽车板块虽已上涨约50%,但对比21Q4高点仍有10%空间,且相较21Q4缺芯改善+原材料回落预期,本轮行业主要为周期向上+政策刺激+智能化加速成长催化,支撑性、持续性、确定性明显更强: 1、周期向上:供给逐步修复,刺激政策持续加码,预计全年乘用车销量同比+9%,其中Q3-Q4同比分别+21%、+18%; 2、成长加速:高端智能电动车型在Q2和Q3陆续发布并
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伯特利
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投研掘地蜂
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继续推荐证券保险板块
【广发非银陈福团队】α与β共振,继续推荐证券和保险板块 未来1-2季度,非银金融迎来α与β共振,建议积极配置,其中证券板块受益改革提速,保险板块受益负债端改善。 β方面,稳增长导向下,流动性仍将维持宽松状态,叠加经济复苏,为权益资产定价创造良好的外部环境。流动性方面,社融增速小幅回升,目前DR007处于2019年以来同期最低水平。经济复苏方面,疫情稳步控制下,用电量、出行、房地产交易等逐渐印证。国内外政策周期分化,提供不同的定价环境。证券板块对β较为敏感,保险亦不遑多让。 α方面,证券板块迎来改
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光大证券
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投研掘地蜂
2022-06-27 07:00:24
多城市相继放宽隔离政策
【天风商社】多城市相继放宽对沪人员到访防疫隔离政策,加强重视旅游免税及出行产业复苏机会! ■上海迎来日新增清零,生活工作秩序逐步恢复,6月29日起餐饮业有序恢复堂食。在连续三日社会面清零后,2022年6月24日0—24时,上海无新增本土无症状感染者。6月1日以来,上海已经开始有序恢复生产生活秩序,根据相关政策,上海需在最后一个本土病例后“清零”14天才可“摘星”,“摘星”后出入上海的防疫政策有望进一步放松,建议持续关注旅游免税餐饮相关板块复苏机会。 ■日前已有多地更新疫情防控政策,尤其是对上海人
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中国中免
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投研掘地蜂
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华晟异质结大会要点整理
【天风电新】华晟异质结大会要点整理-20220626 ——————————— 🌼华晟 1、产线: (1)HJT 1.0产线: M6电池6月日产能18.79万片,预计四季度形成660MW能力。 12BB组件日产出达成目标。 A品良率大于98.3%。 CTM 98.5%。 (2)HJT 2.0产线调试数据: 研发线: M6 最佳批次平均效率25.45%,冠军效率25.61%。典型144组件功率突破500W,组件功率23%。 量产: 产线经过调试,平均效率24.5%,最佳批次效率24.73%,。 A
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金刚光伏
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投研掘地蜂
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东北农业周观点更新
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月26日外三元生猪价格18.13元/公斤,周环比大幅上涨8.69%。随着猪肉需求逐渐恢复,猪价上涨属于预期之内,但涨幅如此之迅猛显然已经超出了基本面范畴。近期极端天气频现,南方洪涝、北方大雨,使得部分地区生猪转运困难,加剧了市场供应紧张的局面。散户压栏惜售的意愿强烈,猪价加速冲顶,年内猪价高点或我们此前预期更早出现。但一旦压栏生猪、包括冻肉开始大量抛售,实际供给过剩的问题预计将开始显现。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以
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牧原股份
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投研掘地蜂
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富瀚微:抢跑期稀缺标的
开源电子:【富瀚微】抢跑期的稀缺标的,适宜当下配置 1.半导体边际复苏抢跑期,唯一个可以看Q2业绩且有持续性的公司 随着下游经济活动的回暖,Q3业绩环比显著修复成为既定趋势,多家芯片设计公司业绩预将重回上行周期,因此,半导体设计板块迎来配置机遇。然而,从业绩来看,许多Q3业绩有较强修复的公司正面临Q2业绩较差的困境,许多Q2业绩较好的公司因海外需求衰退风险而存在毛利率、营收等担忧。然而,处于安防赛道的富瀚微,依靠自身份额渗透的alpha、Q2业绩较好,随着下游安防需求复苏、业绩增长还具有进一步边
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富瀚微
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投研掘地蜂
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华晟发布会
天风机械】华晟发布会,董事长徐晓华:HJT产量现状与展望06261.公司简介:成立于2020年7月21日,位于安徽省宣城经开区开盛光伏产业园;过去十年一直在做HJT;主要制造硅片,电池和组件;一期500MW满产,二期2GW微晶异质结产线投产,三期双面微晶异质结项目已启动;首期850MW异质结专用硅片切片项目正在调试爬坡;宣城市政府与经开区重点扶持一号工程,安徽省光伏产业重点项目。2.HJT1.0的量产数据:公司进程较快,在行业内发展相对较快,一期500MW仅用7个月时间,二期8个月;202204
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金刚光伏
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投研掘地蜂
2022-06-26 17:31:31
三元产业链成本更新
【长江电新&金属】三元产业链成本更新 1、近期镍、钴金属期货价格进一步回落,LME镍价降至2.2万美元/金吨,折算到硫酸镍的价格为32元/kg;而硫酸镍、硫酸钴现货价格同样跌至40、74元/kg,驱动三元成本进一步改善。按当前金属价格计算,6系高电压三元电池成本为808.5元/KWh,较6月初的833.8元/KWh进一步下降,与磷酸铁锂的差距则缩小至31.2元/KWh。 2、我们维持之前的推荐观点:过去一年来,三元产业链因渗透率回落,受到的市场关注度有所下降。今年的技术进步和资源降价则是非常积极
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容百科技
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华友钴业
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国轩高科海外锂资源布局
【长江电新】国轩高科海外锂资源布局进一步落地 1、国轩高科(美国)6月24日与胡胡伊省国家能源矿业公司(JEMSE),在阿根廷签订合作协议,决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司,建立和运营电池级碳酸锂的精炼厂,先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线,后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级碳酸锂生产线。JEMSE将负责当地潜在锂矿资源的勘探与其他采矿权的提供,及该项目的工业级碳酸锂的供应。 2、国轩高科在锂资源方面布局积极,宜春已经拥有白水洞、水南段矿,冶炼端科丰1万吨产能也于4月落地,Q2预
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国轩高科
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投研掘地蜂
2022-06-26 17:29:20
天奈科技点评
【长江电新】天奈科技发布股权激励草案以及多个扩产公告,分析如下 1、公司发布限制性股票激励计划草案,公司计划向激励对象授予不超过36.70万股的限制性股票,占公司总股本的0.16%;激励对象包括核心技术人员郭卫星、核心管理骨干YINHUANSHI等共108人;授予价格35元/股。本次激励计划解锁条件包括3个方面:22-24年营收相比21年增长不低于50%、80%、110%;22-24年海外品牌客户销售收入相比21年增长不低于20%、40%、60%;22-24年第三代产品销售收入相比21年增长不低
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天奈科技
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投研掘地蜂
2022-06-26 10:52:19
欧洲户用储能核心跟踪
⭕【欧洲户用储能】核心跟踪0622 #市场空间: 1. 光储市场大爆发,是intersolar最热的话题,很多订单排期交付要到年底,去年欧洲2-3GWh,今年大概率5-6GWh,同比翻倍,甚至可能增速更高,预计明年大概率保持翻倍增速,很多公司2年前才小几个亿收入,今年可能会迈过20+。 2、高增速的原因是欧洲天然气价格大涨,居民用能成本大幅度增加 3.今年德国约3-5GWh,占比60+%,其次为波兰、英国、西班牙、意大利1.5GW等。 4、一半以上由中国企业供货,其中P公司出货最大,其次为ATL
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阳光电源
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锦浪科技
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江河集团:Bipv幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺
江河集团:BIPV幕墙龙头,布局柔性组件质地稀缺【中泰机械 冯胜团队】 [烟花]幕墙是BIPV新蓝海。政策驱动+经济性凸显,BIPV市场空间超千亿。此前市场主要关注屋顶标准化场景,但幕墙面积约为楼顶3倍,且能结合晶硅、薄膜、钙钛矿等多种技术路线,BIPV幕墙市场有望迎来加速发展。 [玫瑰]2022Q1江河集团BIPV中标金额已达6.13亿元(占当期中标金额10%),且涵盖晶硅、薄膜多种路线,预计全年BIPV订单有望达10-20亿元。 [烟花]掌握终端渠道优势,幕墙龙头实现良好卡位。屋顶BIPV是
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江河集团
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投研掘地蜂
2022-06-26 10:08:39
杭可科技继续重点推荐
🚀【中泰机械 冯胜团队】杭可科技大涨,持续重点推荐!! [烟花]2022年业绩有望迎来V型反转。2021年,多重不利因素叠加(①2020年接单毛利率下降;②外资客户占比下降;③大规模扩产带来费用前置),公司盈利水平跌入低谷(毛利率和净利率分别由以前的45%/22%以上跌至2021年的26%/9%)。2022年开始,公司盈利水平将迎来趋势性向上(主因:①2021年接单毛利率提升;②规模化效应将逐渐凸显;③海外锂电厂商扩产提升公司盈利水平),进而带来业绩出现反转。 [烟花]充分受益海外扩产大年。2
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