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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-06-22 06:49:39
稀土永磁板块调整简评
稀土永磁板块调整简评 据市场传言,包钢股份或将上调对北方稀土的精矿售价,调价幅度为+50%(原售价26887元/吨)。今日北方稀土收跌8.26%,包钢股份收涨6.19%,磁材板块同样出现一定下跌。 目前尚未完全证实,若传言属实,北稀虽然短期或将面临一定成本压力,但后续将伴随稀土市场价上涨实现传导。北稀2022年冶炼分离产品计划产量12.5万吨,H1生产配额5.38万吨,推算下半年产量7.12万吨。若单吨精矿售价上调50%,测算北稀氧化镨钕成本将由约35万元/吨上行至约48万元/吨,当前北稀氧化镨
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投研掘地蜂
2022-06-21 22:30:08
三角防务:高景气赛道锻件平台厂商
【国盛军工】三角防务:布局军机、航空发动机等高景气赛道的锻件平台厂商 ———————————— 🔥国内特种合金大型整体模锻件主供应商,产品批量供货新一代战斗机、运输机、直升机、航发等先进武器装备。三角防务拥有全球最大的400MN单缸精密模锻液压机和一套模锻件生产线,并建成航空发动机盘环件生产线、理化检测中心、机械加工中心。主要产品包括大型飞机、战斗机机身结构件,起落架系统结构件,直升机结构件,发动机和燃气轮机盘类件等。2021年公司实现营收11.72亿元,同比+90.67%,归母净利润4.12
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三角防务
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投研掘地蜂
2022-06-21 22:28:34
持续推荐VR/AR行业
【华西电子孙远峰团队-持续推荐VR/AR行业⑦】即将进VR芯密集发布期,重视VR大赛道 VR&AR持续跟踪已外发①全彩透视②硬件升级助破圈③苹果VR④本土市场⑤Quest2销量⑥μled推行业加速【重点推荐】歌尔、韦尔、瑞芯微、水晶、立讯、京东方A 【近期事件】 ①创维即将举行VR头显新品发布②META展示VR原型,疑似展示Cambria产品 我们持续更新产业新判断: ①创维数字发最新C端品,具较强领先性。创维VR新品,将带来全新双6DoF短焦VR一体机,正式进军C端为消费者提供更轻薄、高清VR
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歌尔股份
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投研掘地蜂
2022-06-21 22:27:11
理想L9发布会亮点
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(陆续更新中...) 【智能化】 [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计长光华芯、永新光学将率先受益L9新车发布:禾赛为永新光学激光雷达整机客户,永新为其供应相关棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛
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炬光科技
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投研掘地蜂
2022-06-21 20:27:22
新能车近期行业预期变化
[红包]中泰电新:新能源汽车近期行业&市场预期变化 [玫瑰]#1、行业变化-景气度大幅提升。宁德排产6月25Gwh,创历史新高,环比提升20%;7月排产超30Gwh,环比继续提升20%,全年预期300Gwh或上修;新能源汽车存量订单+新增订单超预期,生产和物流不受影响的情况下,预计6月销量近60万辆,全年550万辆销量需上修。景气度支撑下板块展望依旧乐观。 [玫瑰]#2、电池变化-毛利率趋势性向上。2季度电池通过给车企涨价毛利环比提升5-6个百分点,另外电池开始压材料价格,铜箔降价3000块加工
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投研掘地蜂
2022-06-21 17:46:14
舍得:投资逻辑持续验证
【招商食品于佳琦团队】舍得:投资逻辑持续验证,重申首推意见 [玫瑰]舍得作为我们组的核心标的,今年以来我们已经发布了7篇点评报告,其中5月末股东大会调研报告中我们提出,疫情之下公司坚持控量稳价策略,将引领本轮白酒行业复苏。基于我们对行业和企业的紧密跟踪,我们在五月将舍得调整为我们的首推标的,并在六月放入我们下半年的金股推荐。 6月公司信息更新如下: 1、受益于低库存,公司6月回款发货加速。舍得今年坚决执行柔性打款战略,目前整体库存仅为12%,低于行业平均的15%-20%。渠道调研显示,受益于低库
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舍得酒业
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投研掘地蜂
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光伏板块异动点评
【中信建投新能源】光伏板块异动,组件领涨,分析如下 光伏板块午间拉伸,市场询问原因较多 1、从今日边际变化来看,北京时间今日晚间至明天凌晨美国政府将宣布生效UFLPA法案,更进一步明确中国产品进入美国细节,是此前WRO法案的明确和升级。 2、从昨日发布的信息来看,实体清单包含光伏产业链公司有四家东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业(鄯善)及子公司,其余光伏企业不在实体清单内。 3、在实体清单上的公司如果直接向美出口产品,将直接被美国海关扣押,但也有救济渠道,需要详细证明公司生产运营没有强迫行
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晶澳科技
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投研掘地蜂
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国金晨讯精选
【国金晨讯精选220620】之1 🌹【医疗袁维】展望2H22:重点关注长春高新/迈瑞医疗/爱尔眼科/益丰药房/华润三九等,积极看好生长激素、优质创新器械、民营专科医疗服务、院内体外诊断、头部医美产品、连锁药房、优质中药OTC、血液制品等细分行业。国内疫情得到有效控制,乐观看好医疗板块下半年实现经营改善和利润增长提速,常规医疗的业绩/估值修复是最大主线,前期热门赛道提升配置/低估值高成长个股价值修复。 🌹【医药赵海春】ASCO热点:建议关注金斯瑞生物科技、科济药业、药明巨诺。未来1-2年内,A
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长春高新
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投研掘地蜂
2022-06-21 09:11:59
珀莱雅交流精要
【国君化妆品】珀莱雅交流精要——20220620 [太阳]618销售情况:各品牌总体表现亮眼,均达到年初预期。1)珀莱雅:天猫护肤品类排名第五,较去年同期实现高双位数增长,目前市场可视数据为GMV口径,不含退货率,由于2022年平台满减门槛上升至300-50,凑单率与退货率会高于去年。珀莱雅抖音维持强劲表现,排名也在第五,客单价略高于天猫。京东与快手均增速良好。2)彩棠:天猫彩妆类目排名第9,同比三位数增长,非常亮眼;抖音去年基数小,增长率更高,抖音客单价高于天猫。3)OR:天猫+抖音销售过千万
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投研掘地蜂
2022-06-21 09:10:38
海底捞:5月翻台率恢复环比改善
【中金社服】海底捞:5月翻台率恢复环比改善;聚焦创收灵活开源 [太阳]公司近况: 海底捞5月可比店翻台恢复环比改善,国内疫情期间聚焦创收产品灵活开源;中国大陆以外门店翻台率同比改善显著。 [太阳]评论: 国内疫情及防控趋势向好,5月可比门店翻台率恢复环比改善。 ► 疫情及防控边际优化,社零餐饮环比改善:广州部分区4月下旬起陆续恢复堂食 ;上海5月确诊病例数自高位逐步回落,6/1起逐步全面恢复正常生产生活秩序 ,部分试点区(金山、奉贤、崇明)逐步放开堂食 ;北京5/1起暂停堂食,6/6起除部分地区
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海底捞
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投研掘地蜂
2022-06-21 07:38:03
锦浪科技:增长速度须重新审视
【长江电新】锦浪科技深度:重新审视锦浪的增长趋势 锦浪科技自2019年以来始终保持业绩高增,兑现能力超过同行,在新冠疫情蔓延、产业链涨价、IGBT紧缺等挑战下,仍然完成了前期设定的目标。我们认为后续锦浪的业绩高增依然能够兑现。原因有四: 1、管理层专注且执行力出众。锦浪科技始终专注于电力电子转换设备,面对光伏平价后的快速发展以及中国逆变器企业的出海机遇来临,实现了阿尔法和贝塔的共振。董事长经营策略高举高打,近两年产能目标翻倍,配套供应链布局积极,IGBT供应紧张背景下,狼性布局优势显现。同时,核
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投研掘地蜂
2022-06-21 07:37:03
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线#中信建投新能源 核心要点如下: 1、储能+电踏车双轮驱动:受益欧洲20年疫情以来出行方式改变带来电踏车高速成长,公司近年该业务复合增速接近50%,是欧洲市场仅次于博世的细分龙头;储能业务受益美国便携式储能爆发,有望实现连续翻倍增长,同时分布式储能拓展顺利,成为公司储能增长新动能。; 2、自产大圆柱投产在即,拓展海外两轮车市场:收购凯德新能源,产值3亿左右,实现部分电芯自供,预计22年下半年首条大圆柱产线投产,公司有望借助其低成本优势拓展海外低速
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博力威
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投研掘地蜂
2022-06-21 07:35:04
医美行业韧性景气度兼具
【天风商社 | 医美化妆品】国货龙头地位持续验证,长期兼具高韧性和高景气度 ✨从今年一季度以来我们一直认为国货正处于长期上升通道中,其中国货龙头的产品力/品牌力持续提升,我们对其短期高韧性和长期高景气度应更乐观,此逻辑在医美和化妆品板块中均有所展现,在一季度财报业绩、应对疫情影响和近期618中均得到持续验证,高景气度长期可期。 ☀【化妆品】618大促已接近尾声,在前有疫情影响,后有平台分散化加剧、超头直播结构变化,整体行业增速放缓环境下,头部国产品牌占据先发优势、发挥稳中有升,再次验证其强产品和
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2022-06-21 07:33:37
pack电池专家深入剖析麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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投研掘地蜂
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五洲新春:Q3迎来基本面拐点
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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稀土永磁板块调整简评
稀土永磁板块调整简评 据市场传言,包钢股份或将上调对北方稀土的精矿售价,调价幅度为+50%(原售价26887元/吨)。今日北方稀土收跌8.26%,包钢股份收涨6.19%,磁材板块同样出现一定下跌。 目前尚未完全证实,若传言属实,北稀虽然短期或将面临一定成本压力,但后续将伴随稀土市场价上涨实现传导。北稀2022年冶炼分离产品计划产量12.5万吨,H1生产配额5.38万吨,推算下半年产量7.12万吨。若单吨精矿售价上调50%,测算北稀氧化镨钕成本将由约35万元/吨上行至约48万元/吨,当前北稀氧化镨
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三角防务:高景气赛道锻件平台厂商
【国盛军工】三角防务:布局军机、航空发动机等高景气赛道的锻件平台厂商 ———————————— 🔥国内特种合金大型整体模锻件主供应商,产品批量供货新一代战斗机、运输机、直升机、航发等先进武器装备。三角防务拥有全球最大的400MN单缸精密模锻液压机和一套模锻件生产线,并建成航空发动机盘环件生产线、理化检测中心、机械加工中心。主要产品包括大型飞机、战斗机机身结构件,起落架系统结构件,直升机结构件,发动机和燃气轮机盘类件等。2021年公司实现营收11.72亿元,同比+90.67%,归母净利润4.12
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持续推荐VR/AR行业
【华西电子孙远峰团队-持续推荐VR/AR行业⑦】即将进VR芯密集发布期,重视VR大赛道 VR&AR持续跟踪已外发①全彩透视②硬件升级助破圈③苹果VR④本土市场⑤Quest2销量⑥μled推行业加速【重点推荐】歌尔、韦尔、瑞芯微、水晶、立讯、京东方A 【近期事件】 ①创维即将举行VR头显新品发布②META展示VR原型,疑似展示Cambria产品 我们持续更新产业新判断: ①创维数字发最新C端品,具较强领先性。创维VR新品,将带来全新双6DoF短焦VR一体机,正式进军C端为消费者提供更轻薄、高清VR
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理想L9发布会亮点
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(陆续更新中...) 【智能化】 [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计长光华芯、永新光学将率先受益L9新车发布:禾赛为永新光学激光雷达整机客户,永新为其供应相关棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛
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新能车近期行业预期变化
[红包]中泰电新:新能源汽车近期行业&市场预期变化 [玫瑰]#1、行业变化-景气度大幅提升。宁德排产6月25Gwh,创历史新高,环比提升20%;7月排产超30Gwh,环比继续提升20%,全年预期300Gwh或上修;新能源汽车存量订单+新增订单超预期,生产和物流不受影响的情况下,预计6月销量近60万辆,全年550万辆销量需上修。景气度支撑下板块展望依旧乐观。 [玫瑰]#2、电池变化-毛利率趋势性向上。2季度电池通过给车企涨价毛利环比提升5-6个百分点,另外电池开始压材料价格,铜箔降价3000块加工
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舍得:投资逻辑持续验证
【招商食品于佳琦团队】舍得:投资逻辑持续验证,重申首推意见 [玫瑰]舍得作为我们组的核心标的,今年以来我们已经发布了7篇点评报告,其中5月末股东大会调研报告中我们提出,疫情之下公司坚持控量稳价策略,将引领本轮白酒行业复苏。基于我们对行业和企业的紧密跟踪,我们在五月将舍得调整为我们的首推标的,并在六月放入我们下半年的金股推荐。 6月公司信息更新如下: 1、受益于低库存,公司6月回款发货加速。舍得今年坚决执行柔性打款战略,目前整体库存仅为12%,低于行业平均的15%-20%。渠道调研显示,受益于低库
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光伏板块异动点评
【中信建投新能源】光伏板块异动,组件领涨,分析如下 光伏板块午间拉伸,市场询问原因较多 1、从今日边际变化来看,北京时间今日晚间至明天凌晨美国政府将宣布生效UFLPA法案,更进一步明确中国产品进入美国细节,是此前WRO法案的明确和升级。 2、从昨日发布的信息来看,实体清单包含光伏产业链公司有四家东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业(鄯善)及子公司,其余光伏企业不在实体清单内。 3、在实体清单上的公司如果直接向美出口产品,将直接被美国海关扣押,但也有救济渠道,需要详细证明公司生产运营没有强迫行
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国金晨讯精选
【国金晨讯精选220620】之1 🌹【医疗袁维】展望2H22:重点关注长春高新/迈瑞医疗/爱尔眼科/益丰药房/华润三九等,积极看好生长激素、优质创新器械、民营专科医疗服务、院内体外诊断、头部医美产品、连锁药房、优质中药OTC、血液制品等细分行业。国内疫情得到有效控制,乐观看好医疗板块下半年实现经营改善和利润增长提速,常规医疗的业绩/估值修复是最大主线,前期热门赛道提升配置/低估值高成长个股价值修复。 🌹【医药赵海春】ASCO热点:建议关注金斯瑞生物科技、科济药业、药明巨诺。未来1-2年内,A
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珀莱雅交流精要
【国君化妆品】珀莱雅交流精要——20220620 [太阳]618销售情况:各品牌总体表现亮眼,均达到年初预期。1)珀莱雅:天猫护肤品类排名第五,较去年同期实现高双位数增长,目前市场可视数据为GMV口径,不含退货率,由于2022年平台满减门槛上升至300-50,凑单率与退货率会高于去年。珀莱雅抖音维持强劲表现,排名也在第五,客单价略高于天猫。京东与快手均增速良好。2)彩棠:天猫彩妆类目排名第9,同比三位数增长,非常亮眼;抖音去年基数小,增长率更高,抖音客单价高于天猫。3)OR:天猫+抖音销售过千万
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海底捞:5月翻台率恢复环比改善
【中金社服】海底捞:5月翻台率恢复环比改善;聚焦创收灵活开源 [太阳]公司近况: 海底捞5月可比店翻台恢复环比改善,国内疫情期间聚焦创收产品灵活开源;中国大陆以外门店翻台率同比改善显著。 [太阳]评论: 国内疫情及防控趋势向好,5月可比门店翻台率恢复环比改善。 ► 疫情及防控边际优化,社零餐饮环比改善:广州部分区4月下旬起陆续恢复堂食 ;上海5月确诊病例数自高位逐步回落,6/1起逐步全面恢复正常生产生活秩序 ,部分试点区(金山、奉贤、崇明)逐步放开堂食 ;北京5/1起暂停堂食,6/6起除部分地区
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锦浪科技:增长速度须重新审视
【长江电新】锦浪科技深度:重新审视锦浪的增长趋势 锦浪科技自2019年以来始终保持业绩高增,兑现能力超过同行,在新冠疫情蔓延、产业链涨价、IGBT紧缺等挑战下,仍然完成了前期设定的目标。我们认为后续锦浪的业绩高增依然能够兑现。原因有四: 1、管理层专注且执行力出众。锦浪科技始终专注于电力电子转换设备,面对光伏平价后的快速发展以及中国逆变器企业的出海机遇来临,实现了阿尔法和贝塔的共振。董事长经营策略高举高打,近两年产能目标翻倍,配套供应链布局积极,IGBT供应紧张背景下,狼性布局优势显现。同时,核
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博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线#中信建投新能源 核心要点如下: 1、储能+电踏车双轮驱动:受益欧洲20年疫情以来出行方式改变带来电踏车高速成长,公司近年该业务复合增速接近50%,是欧洲市场仅次于博世的细分龙头;储能业务受益美国便携式储能爆发,有望实现连续翻倍增长,同时分布式储能拓展顺利,成为公司储能增长新动能。; 2、自产大圆柱投产在即,拓展海外两轮车市场:收购凯德新能源,产值3亿左右,实现部分电芯自供,预计22年下半年首条大圆柱产线投产,公司有望借助其低成本优势拓展海外低速
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博力威
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医美行业韧性景气度兼具
【天风商社 | 医美化妆品】国货龙头地位持续验证,长期兼具高韧性和高景气度 ✨从今年一季度以来我们一直认为国货正处于长期上升通道中,其中国货龙头的产品力/品牌力持续提升,我们对其短期高韧性和长期高景气度应更乐观,此逻辑在医美和化妆品板块中均有所展现,在一季度财报业绩、应对疫情影响和近期618中均得到持续验证,高景气度长期可期。 ☀【化妆品】618大促已接近尾声,在前有疫情影响,后有平台分散化加剧、超头直播结构变化,整体行业增速放缓环境下,头部国产品牌占据先发优势、发挥稳中有升,再次验证其强产品和
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pack电池专家深入剖析麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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五洲新春:Q3迎来基本面拐点
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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稀土永磁板块调整简评
稀土永磁板块调整简评 据市场传言,包钢股份或将上调对北方稀土的精矿售价,调价幅度为+50%(原售价26887元/吨)。今日北方稀土收跌8.26%,包钢股份收涨6.19%,磁材板块同样出现一定下跌。 目前尚未完全证实,若传言属实,北稀虽然短期或将面临一定成本压力,但后续将伴随稀土市场价上涨实现传导。北稀2022年冶炼分离产品计划产量12.5万吨,H1生产配额5.38万吨,推算下半年产量7.12万吨。若单吨精矿售价上调50%,测算北稀氧化镨钕成本将由约35万元/吨上行至约48万元/吨,当前北稀氧化镨
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2022-06-21 22:30:08
三角防务:高景气赛道锻件平台厂商
【国盛军工】三角防务:布局军机、航空发动机等高景气赛道的锻件平台厂商 ———————————— 🔥国内特种合金大型整体模锻件主供应商,产品批量供货新一代战斗机、运输机、直升机、航发等先进武器装备。三角防务拥有全球最大的400MN单缸精密模锻液压机和一套模锻件生产线,并建成航空发动机盘环件生产线、理化检测中心、机械加工中心。主要产品包括大型飞机、战斗机机身结构件,起落架系统结构件,直升机结构件,发动机和燃气轮机盘类件等。2021年公司实现营收11.72亿元,同比+90.67%,归母净利润4.12
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2022-06-21 22:28:34
持续推荐VR/AR行业
【华西电子孙远峰团队-持续推荐VR/AR行业⑦】即将进VR芯密集发布期,重视VR大赛道 VR&AR持续跟踪已外发①全彩透视②硬件升级助破圈③苹果VR④本土市场⑤Quest2销量⑥μled推行业加速【重点推荐】歌尔、韦尔、瑞芯微、水晶、立讯、京东方A 【近期事件】 ①创维即将举行VR头显新品发布②META展示VR原型,疑似展示Cambria产品 我们持续更新产业新判断: ①创维数字发最新C端品,具较强领先性。创维VR新品,将带来全新双6DoF短焦VR一体机,正式进军C端为消费者提供更轻薄、高清VR
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理想L9发布会亮点
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(陆续更新中...) 【智能化】 [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计长光华芯、永新光学将率先受益L9新车发布:禾赛为永新光学激光雷达整机客户,永新为其供应相关棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛
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新能车近期行业预期变化
[红包]中泰电新:新能源汽车近期行业&市场预期变化 [玫瑰]#1、行业变化-景气度大幅提升。宁德排产6月25Gwh,创历史新高,环比提升20%;7月排产超30Gwh,环比继续提升20%,全年预期300Gwh或上修;新能源汽车存量订单+新增订单超预期,生产和物流不受影响的情况下,预计6月销量近60万辆,全年550万辆销量需上修。景气度支撑下板块展望依旧乐观。 [玫瑰]#2、电池变化-毛利率趋势性向上。2季度电池通过给车企涨价毛利环比提升5-6个百分点,另外电池开始压材料价格,铜箔降价3000块加工
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2022-06-21 17:46:14
舍得:投资逻辑持续验证
【招商食品于佳琦团队】舍得:投资逻辑持续验证,重申首推意见 [玫瑰]舍得作为我们组的核心标的,今年以来我们已经发布了7篇点评报告,其中5月末股东大会调研报告中我们提出,疫情之下公司坚持控量稳价策略,将引领本轮白酒行业复苏。基于我们对行业和企业的紧密跟踪,我们在五月将舍得调整为我们的首推标的,并在六月放入我们下半年的金股推荐。 6月公司信息更新如下: 1、受益于低库存,公司6月回款发货加速。舍得今年坚决执行柔性打款战略,目前整体库存仅为12%,低于行业平均的15%-20%。渠道调研显示,受益于低库
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2022-06-21 15:48:33
光伏板块异动点评
【中信建投新能源】光伏板块异动,组件领涨,分析如下 光伏板块午间拉伸,市场询问原因较多 1、从今日边际变化来看,北京时间今日晚间至明天凌晨美国政府将宣布生效UFLPA法案,更进一步明确中国产品进入美国细节,是此前WRO法案的明确和升级。 2、从昨日发布的信息来看,实体清单包含光伏产业链公司有四家东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业(鄯善)及子公司,其余光伏企业不在实体清单内。 3、在实体清单上的公司如果直接向美出口产品,将直接被美国海关扣押,但也有救济渠道,需要详细证明公司生产运营没有强迫行
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国金晨讯精选
【国金晨讯精选220620】之1 🌹【医疗袁维】展望2H22:重点关注长春高新/迈瑞医疗/爱尔眼科/益丰药房/华润三九等,积极看好生长激素、优质创新器械、民营专科医疗服务、院内体外诊断、头部医美产品、连锁药房、优质中药OTC、血液制品等细分行业。国内疫情得到有效控制,乐观看好医疗板块下半年实现经营改善和利润增长提速,常规医疗的业绩/估值修复是最大主线,前期热门赛道提升配置/低估值高成长个股价值修复。 🌹【医药赵海春】ASCO热点:建议关注金斯瑞生物科技、科济药业、药明巨诺。未来1-2年内,A
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2022-06-21 09:11:59
珀莱雅交流精要
【国君化妆品】珀莱雅交流精要——20220620 [太阳]618销售情况:各品牌总体表现亮眼,均达到年初预期。1)珀莱雅:天猫护肤品类排名第五,较去年同期实现高双位数增长,目前市场可视数据为GMV口径,不含退货率,由于2022年平台满减门槛上升至300-50,凑单率与退货率会高于去年。珀莱雅抖音维持强劲表现,排名也在第五,客单价略高于天猫。京东与快手均增速良好。2)彩棠:天猫彩妆类目排名第9,同比三位数增长,非常亮眼;抖音去年基数小,增长率更高,抖音客单价高于天猫。3)OR:天猫+抖音销售过千万
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2022-06-21 09:10:38
海底捞:5月翻台率恢复环比改善
【中金社服】海底捞:5月翻台率恢复环比改善;聚焦创收灵活开源 [太阳]公司近况: 海底捞5月可比店翻台恢复环比改善,国内疫情期间聚焦创收产品灵活开源;中国大陆以外门店翻台率同比改善显著。 [太阳]评论: 国内疫情及防控趋势向好,5月可比门店翻台率恢复环比改善。 ► 疫情及防控边际优化,社零餐饮环比改善:广州部分区4月下旬起陆续恢复堂食 ;上海5月确诊病例数自高位逐步回落,6/1起逐步全面恢复正常生产生活秩序 ,部分试点区(金山、奉贤、崇明)逐步放开堂食 ;北京5/1起暂停堂食,6/6起除部分地区
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2022-06-21 07:38:03
锦浪科技:增长速度须重新审视
【长江电新】锦浪科技深度:重新审视锦浪的增长趋势 锦浪科技自2019年以来始终保持业绩高增,兑现能力超过同行,在新冠疫情蔓延、产业链涨价、IGBT紧缺等挑战下,仍然完成了前期设定的目标。我们认为后续锦浪的业绩高增依然能够兑现。原因有四: 1、管理层专注且执行力出众。锦浪科技始终专注于电力电子转换设备,面对光伏平价后的快速发展以及中国逆变器企业的出海机遇来临,实现了阿尔法和贝塔的共振。董事长经营策略高举高打,近两年产能目标翻倍,配套供应链布局积极,IGBT供应紧张背景下,狼性布局优势显现。同时,核
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2022-06-21 07:37:03
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线#中信建投新能源 核心要点如下: 1、储能+电踏车双轮驱动:受益欧洲20年疫情以来出行方式改变带来电踏车高速成长,公司近年该业务复合增速接近50%,是欧洲市场仅次于博世的细分龙头;储能业务受益美国便携式储能爆发,有望实现连续翻倍增长,同时分布式储能拓展顺利,成为公司储能增长新动能。; 2、自产大圆柱投产在即,拓展海外两轮车市场:收购凯德新能源,产值3亿左右,实现部分电芯自供,预计22年下半年首条大圆柱产线投产,公司有望借助其低成本优势拓展海外低速
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2022-06-21 07:35:04
医美行业韧性景气度兼具
【天风商社 | 医美化妆品】国货龙头地位持续验证,长期兼具高韧性和高景气度 ✨从今年一季度以来我们一直认为国货正处于长期上升通道中,其中国货龙头的产品力/品牌力持续提升,我们对其短期高韧性和长期高景气度应更乐观,此逻辑在医美和化妆品板块中均有所展现,在一季度财报业绩、应对疫情影响和近期618中均得到持续验证,高景气度长期可期。 ☀【化妆品】618大促已接近尾声,在前有疫情影响,后有平台分散化加剧、超头直播结构变化,整体行业增速放缓环境下,头部国产品牌占据先发优势、发挥稳中有升,再次验证其强产品和
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2022-06-21 07:33:37
pack电池专家深入剖析麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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五洲新春:Q3迎来基本面拐点
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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稀土永磁板块调整简评
稀土永磁板块调整简评 据市场传言,包钢股份或将上调对北方稀土的精矿售价,调价幅度为+50%(原售价26887元/吨)。今日北方稀土收跌8.26%,包钢股份收涨6.19%,磁材板块同样出现一定下跌。 目前尚未完全证实,若传言属实,北稀虽然短期或将面临一定成本压力,但后续将伴随稀土市场价上涨实现传导。北稀2022年冶炼分离产品计划产量12.5万吨,H1生产配额5.38万吨,推算下半年产量7.12万吨。若单吨精矿售价上调50%,测算北稀氧化镨钕成本将由约35万元/吨上行至约48万元/吨,当前北稀氧化镨
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三角防务:高景气赛道锻件平台厂商
【国盛军工】三角防务:布局军机、航空发动机等高景气赛道的锻件平台厂商 ———————————— 🔥国内特种合金大型整体模锻件主供应商,产品批量供货新一代战斗机、运输机、直升机、航发等先进武器装备。三角防务拥有全球最大的400MN单缸精密模锻液压机和一套模锻件生产线,并建成航空发动机盘环件生产线、理化检测中心、机械加工中心。主要产品包括大型飞机、战斗机机身结构件,起落架系统结构件,直升机结构件,发动机和燃气轮机盘类件等。2021年公司实现营收11.72亿元,同比+90.67%,归母净利润4.12
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持续推荐VR/AR行业
【华西电子孙远峰团队-持续推荐VR/AR行业⑦】即将进VR芯密集发布期,重视VR大赛道 VR&AR持续跟踪已外发①全彩透视②硬件升级助破圈③苹果VR④本土市场⑤Quest2销量⑥μled推行业加速【重点推荐】歌尔、韦尔、瑞芯微、水晶、立讯、京东方A 【近期事件】 ①创维即将举行VR头显新品发布②META展示VR原型,疑似展示Cambria产品 我们持续更新产业新判断: ①创维数字发最新C端品,具较强领先性。创维VR新品,将带来全新双6DoF短焦VR一体机,正式进军C端为消费者提供更轻薄、高清VR
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理想L9发布会亮点
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(陆续更新中...) 【智能化】 [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计长光华芯、永新光学将率先受益L9新车发布:禾赛为永新光学激光雷达整机客户,永新为其供应相关棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛
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新能车近期行业预期变化
[红包]中泰电新:新能源汽车近期行业&市场预期变化 [玫瑰]#1、行业变化-景气度大幅提升。宁德排产6月25Gwh,创历史新高,环比提升20%;7月排产超30Gwh,环比继续提升20%,全年预期300Gwh或上修;新能源汽车存量订单+新增订单超预期,生产和物流不受影响的情况下,预计6月销量近60万辆,全年550万辆销量需上修。景气度支撑下板块展望依旧乐观。 [玫瑰]#2、电池变化-毛利率趋势性向上。2季度电池通过给车企涨价毛利环比提升5-6个百分点,另外电池开始压材料价格,铜箔降价3000块加工
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舍得:投资逻辑持续验证
【招商食品于佳琦团队】舍得:投资逻辑持续验证,重申首推意见 [玫瑰]舍得作为我们组的核心标的,今年以来我们已经发布了7篇点评报告,其中5月末股东大会调研报告中我们提出,疫情之下公司坚持控量稳价策略,将引领本轮白酒行业复苏。基于我们对行业和企业的紧密跟踪,我们在五月将舍得调整为我们的首推标的,并在六月放入我们下半年的金股推荐。 6月公司信息更新如下: 1、受益于低库存,公司6月回款发货加速。舍得今年坚决执行柔性打款战略,目前整体库存仅为12%,低于行业平均的15%-20%。渠道调研显示,受益于低库
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光伏板块异动点评
【中信建投新能源】光伏板块异动,组件领涨,分析如下 光伏板块午间拉伸,市场询问原因较多 1、从今日边际变化来看,北京时间今日晚间至明天凌晨美国政府将宣布生效UFLPA法案,更进一步明确中国产品进入美国细节,是此前WRO法案的明确和升级。 2、从昨日发布的信息来看,实体清单包含光伏产业链公司有四家东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业(鄯善)及子公司,其余光伏企业不在实体清单内。 3、在实体清单上的公司如果直接向美出口产品,将直接被美国海关扣押,但也有救济渠道,需要详细证明公司生产运营没有强迫行
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国金晨讯精选
【国金晨讯精选220620】之1 🌹【医疗袁维】展望2H22:重点关注长春高新/迈瑞医疗/爱尔眼科/益丰药房/华润三九等,积极看好生长激素、优质创新器械、民营专科医疗服务、院内体外诊断、头部医美产品、连锁药房、优质中药OTC、血液制品等细分行业。国内疫情得到有效控制,乐观看好医疗板块下半年实现经营改善和利润增长提速,常规医疗的业绩/估值修复是最大主线,前期热门赛道提升配置/低估值高成长个股价值修复。 🌹【医药赵海春】ASCO热点:建议关注金斯瑞生物科技、科济药业、药明巨诺。未来1-2年内,A
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珀莱雅交流精要
【国君化妆品】珀莱雅交流精要——20220620 [太阳]618销售情况:各品牌总体表现亮眼,均达到年初预期。1)珀莱雅:天猫护肤品类排名第五,较去年同期实现高双位数增长,目前市场可视数据为GMV口径,不含退货率,由于2022年平台满减门槛上升至300-50,凑单率与退货率会高于去年。珀莱雅抖音维持强劲表现,排名也在第五,客单价略高于天猫。京东与快手均增速良好。2)彩棠:天猫彩妆类目排名第9,同比三位数增长,非常亮眼;抖音去年基数小,增长率更高,抖音客单价高于天猫。3)OR:天猫+抖音销售过千万
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海底捞:5月翻台率恢复环比改善
【中金社服】海底捞:5月翻台率恢复环比改善;聚焦创收灵活开源 [太阳]公司近况: 海底捞5月可比店翻台恢复环比改善,国内疫情期间聚焦创收产品灵活开源;中国大陆以外门店翻台率同比改善显著。 [太阳]评论: 国内疫情及防控趋势向好,5月可比门店翻台率恢复环比改善。 ► 疫情及防控边际优化,社零餐饮环比改善:广州部分区4月下旬起陆续恢复堂食 ;上海5月确诊病例数自高位逐步回落,6/1起逐步全面恢复正常生产生活秩序 ,部分试点区(金山、奉贤、崇明)逐步放开堂食 ;北京5/1起暂停堂食,6/6起除部分地区
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锦浪科技:增长速度须重新审视
【长江电新】锦浪科技深度:重新审视锦浪的增长趋势 锦浪科技自2019年以来始终保持业绩高增,兑现能力超过同行,在新冠疫情蔓延、产业链涨价、IGBT紧缺等挑战下,仍然完成了前期设定的目标。我们认为后续锦浪的业绩高增依然能够兑现。原因有四: 1、管理层专注且执行力出众。锦浪科技始终专注于电力电子转换设备,面对光伏平价后的快速发展以及中国逆变器企业的出海机遇来临,实现了阿尔法和贝塔的共振。董事长经营策略高举高打,近两年产能目标翻倍,配套供应链布局积极,IGBT供应紧张背景下,狼性布局优势显现。同时,核
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博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线#中信建投新能源 核心要点如下: 1、储能+电踏车双轮驱动:受益欧洲20年疫情以来出行方式改变带来电踏车高速成长,公司近年该业务复合增速接近50%,是欧洲市场仅次于博世的细分龙头;储能业务受益美国便携式储能爆发,有望实现连续翻倍增长,同时分布式储能拓展顺利,成为公司储能增长新动能。; 2、自产大圆柱投产在即,拓展海外两轮车市场:收购凯德新能源,产值3亿左右,实现部分电芯自供,预计22年下半年首条大圆柱产线投产,公司有望借助其低成本优势拓展海外低速
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医美行业韧性景气度兼具
【天风商社 | 医美化妆品】国货龙头地位持续验证,长期兼具高韧性和高景气度 ✨从今年一季度以来我们一直认为国货正处于长期上升通道中,其中国货龙头的产品力/品牌力持续提升,我们对其短期高韧性和长期高景气度应更乐观,此逻辑在医美和化妆品板块中均有所展现,在一季度财报业绩、应对疫情影响和近期618中均得到持续验证,高景气度长期可期。 ☀【化妆品】618大促已接近尾声,在前有疫情影响,后有平台分散化加剧、超头直播结构变化,整体行业增速放缓环境下,头部国产品牌占据先发优势、发挥稳中有升,再次验证其强产品和
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pack电池专家深入剖析麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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五洲新春:Q3迎来基本面拐点
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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稀土永磁板块调整简评
稀土永磁板块调整简评 据市场传言,包钢股份或将上调对北方稀土的精矿售价,调价幅度为+50%(原售价26887元/吨)。今日北方稀土收跌8.26%,包钢股份收涨6.19%,磁材板块同样出现一定下跌。 目前尚未完全证实,若传言属实,北稀虽然短期或将面临一定成本压力,但后续将伴随稀土市场价上涨实现传导。北稀2022年冶炼分离产品计划产量12.5万吨,H1生产配额5.38万吨,推算下半年产量7.12万吨。若单吨精矿售价上调50%,测算北稀氧化镨钕成本将由约35万元/吨上行至约48万元/吨,当前北稀氧化镨
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包钢股份
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北方稀土
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投研掘地蜂
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三角防务:高景气赛道锻件平台厂商
【国盛军工】三角防务:布局军机、航空发动机等高景气赛道的锻件平台厂商 ———————————— 🔥国内特种合金大型整体模锻件主供应商,产品批量供货新一代战斗机、运输机、直升机、航发等先进武器装备。三角防务拥有全球最大的400MN单缸精密模锻液压机和一套模锻件生产线,并建成航空发动机盘环件生产线、理化检测中心、机械加工中心。主要产品包括大型飞机、战斗机机身结构件,起落架系统结构件,直升机结构件,发动机和燃气轮机盘类件等。2021年公司实现营收11.72亿元,同比+90.67%,归母净利润4.12
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持续推荐VR/AR行业
【华西电子孙远峰团队-持续推荐VR/AR行业⑦】即将进VR芯密集发布期,重视VR大赛道 VR&AR持续跟踪已外发①全彩透视②硬件升级助破圈③苹果VR④本土市场⑤Quest2销量⑥μled推行业加速【重点推荐】歌尔、韦尔、瑞芯微、水晶、立讯、京东方A 【近期事件】 ①创维即将举行VR头显新品发布②META展示VR原型,疑似展示Cambria产品 我们持续更新产业新判断: ①创维数字发最新C端品,具较强领先性。创维VR新品,将带来全新双6DoF短焦VR一体机,正式进军C端为消费者提供更轻薄、高清VR
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理想L9发布会亮点
🔥🔥【民生电子】理想L9发布会亮点及产业链标的梳理(陆续更新中...) 【智能化】 [太阳]自动驾驶:配备理想AD Max智能驾驶系统,算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器,总算力达到508Tops,硬件部分包括1颗禾赛的前向128线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头、12颗超声波传感器。 [玫瑰]我们预计长光华芯、永新光学将率先受益L9新车发布:禾赛为永新光学激光雷达整机客户,永新为其供应相关棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛
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新能车近期行业预期变化
[红包]中泰电新:新能源汽车近期行业&市场预期变化 [玫瑰]#1、行业变化-景气度大幅提升。宁德排产6月25Gwh,创历史新高,环比提升20%;7月排产超30Gwh,环比继续提升20%,全年预期300Gwh或上修;新能源汽车存量订单+新增订单超预期,生产和物流不受影响的情况下,预计6月销量近60万辆,全年550万辆销量需上修。景气度支撑下板块展望依旧乐观。 [玫瑰]#2、电池变化-毛利率趋势性向上。2季度电池通过给车企涨价毛利环比提升5-6个百分点,另外电池开始压材料价格,铜箔降价3000块加工
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舍得:投资逻辑持续验证
【招商食品于佳琦团队】舍得:投资逻辑持续验证,重申首推意见 [玫瑰]舍得作为我们组的核心标的,今年以来我们已经发布了7篇点评报告,其中5月末股东大会调研报告中我们提出,疫情之下公司坚持控量稳价策略,将引领本轮白酒行业复苏。基于我们对行业和企业的紧密跟踪,我们在五月将舍得调整为我们的首推标的,并在六月放入我们下半年的金股推荐。 6月公司信息更新如下: 1、受益于低库存,公司6月回款发货加速。舍得今年坚决执行柔性打款战略,目前整体库存仅为12%,低于行业平均的15%-20%。渠道调研显示,受益于低库
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光伏板块异动点评
【中信建投新能源】光伏板块异动,组件领涨,分析如下 光伏板块午间拉伸,市场询问原因较多 1、从今日边际变化来看,北京时间今日晚间至明天凌晨美国政府将宣布生效UFLPA法案,更进一步明确中国产品进入美国细节,是此前WRO法案的明确和升级。 2、从昨日发布的信息来看,实体清单包含光伏产业链公司有四家东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业(鄯善)及子公司,其余光伏企业不在实体清单内。 3、在实体清单上的公司如果直接向美出口产品,将直接被美国海关扣押,但也有救济渠道,需要详细证明公司生产运营没有强迫行
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晶澳科技
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国金晨讯精选
【国金晨讯精选220620】之1 🌹【医疗袁维】展望2H22:重点关注长春高新/迈瑞医疗/爱尔眼科/益丰药房/华润三九等,积极看好生长激素、优质创新器械、民营专科医疗服务、院内体外诊断、头部医美产品、连锁药房、优质中药OTC、血液制品等细分行业。国内疫情得到有效控制,乐观看好医疗板块下半年实现经营改善和利润增长提速,常规医疗的业绩/估值修复是最大主线,前期热门赛道提升配置/低估值高成长个股价值修复。 🌹【医药赵海春】ASCO热点:建议关注金斯瑞生物科技、科济药业、药明巨诺。未来1-2年内,A
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珀莱雅交流精要
【国君化妆品】珀莱雅交流精要——20220620 [太阳]618销售情况:各品牌总体表现亮眼,均达到年初预期。1)珀莱雅:天猫护肤品类排名第五,较去年同期实现高双位数增长,目前市场可视数据为GMV口径,不含退货率,由于2022年平台满减门槛上升至300-50,凑单率与退货率会高于去年。珀莱雅抖音维持强劲表现,排名也在第五,客单价略高于天猫。京东与快手均增速良好。2)彩棠:天猫彩妆类目排名第9,同比三位数增长,非常亮眼;抖音去年基数小,增长率更高,抖音客单价高于天猫。3)OR:天猫+抖音销售过千万
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海底捞:5月翻台率恢复环比改善
【中金社服】海底捞:5月翻台率恢复环比改善;聚焦创收灵活开源 [太阳]公司近况: 海底捞5月可比店翻台恢复环比改善,国内疫情期间聚焦创收产品灵活开源;中国大陆以外门店翻台率同比改善显著。 [太阳]评论: 国内疫情及防控趋势向好,5月可比门店翻台率恢复环比改善。 ► 疫情及防控边际优化,社零餐饮环比改善:广州部分区4月下旬起陆续恢复堂食 ;上海5月确诊病例数自高位逐步回落,6/1起逐步全面恢复正常生产生活秩序 ,部分试点区(金山、奉贤、崇明)逐步放开堂食 ;北京5/1起暂停堂食,6/6起除部分地区
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锦浪科技:增长速度须重新审视
【长江电新】锦浪科技深度:重新审视锦浪的增长趋势 锦浪科技自2019年以来始终保持业绩高增,兑现能力超过同行,在新冠疫情蔓延、产业链涨价、IGBT紧缺等挑战下,仍然完成了前期设定的目标。我们认为后续锦浪的业绩高增依然能够兑现。原因有四: 1、管理层专注且执行力出众。锦浪科技始终专注于电力电子转换设备,面对光伏平价后的快速发展以及中国逆变器企业的出海机遇来临,实现了阿尔法和贝塔的共振。董事长经营策略高举高打,近两年产能目标翻倍,配套供应链布局积极,IGBT供应紧张背景下,狼性布局优势显现。同时,核
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博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线
博力威:轻型电动车锂电池龙头,储能打造第二增长曲线#中信建投新能源 核心要点如下: 1、储能+电踏车双轮驱动:受益欧洲20年疫情以来出行方式改变带来电踏车高速成长,公司近年该业务复合增速接近50%,是欧洲市场仅次于博世的细分龙头;储能业务受益美国便携式储能爆发,有望实现连续翻倍增长,同时分布式储能拓展顺利,成为公司储能增长新动能。; 2、自产大圆柱投产在即,拓展海外两轮车市场:收购凯德新能源,产值3亿左右,实现部分电芯自供,预计22年下半年首条大圆柱产线投产,公司有望借助其低成本优势拓展海外低速
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博力威
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医美行业韧性景气度兼具
【天风商社 | 医美化妆品】国货龙头地位持续验证,长期兼具高韧性和高景气度 ✨从今年一季度以来我们一直认为国货正处于长期上升通道中,其中国货龙头的产品力/品牌力持续提升,我们对其短期高韧性和长期高景气度应更乐观,此逻辑在医美和化妆品板块中均有所展现,在一季度财报业绩、应对疫情影响和近期618中均得到持续验证,高景气度长期可期。 ☀【化妆品】618大促已接近尾声,在前有疫情影响,后有平台分散化加剧、超头直播结构变化,整体行业增速放缓环境下,头部国产品牌占据先发优势、发挥稳中有升,再次验证其强产品和
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pack电池专家深入剖析麒麟电池
【德邦电新黄麟团队】电池pack工程师深入剖析麒麟电池 核心指标 ①量产时间:预估23H2 ②能量密度:较CTP2.0提升5~8% ③体积利用率:~61%,极限设计~66%,z向利用率提升是关键。 ④体积利用率详情:某典型设计VDA/CTP1.0/CTP3.0的X/Y/Z向利用率分别为73%/79%/74%,77%/82/76%,85%/86%/83%,体积利用率分别为43%/48%/61%(尺寸链计算表格请联系德邦电新黄麟团队) 零部件变化 ①模组侧板取消 ②膨胀梁取代模组端板 ③多块侧置双面
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科创新源
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五洲新春:Q3迎来基本面拐点
🔥【东方军工机械】五洲新春:风电滚子龙头+BYD一级供应商+Tesla定点配套,Q3有望迎来基本面拐点! [玫瑰]α+β:五洲新春是国内风电滚子龙头,受益于海风+出海+国产替代!预计随着下半年风电装机量回升,景气和业绩有望快速积累兑现! [玫瑰]拟定增加码风电新能源车领域,未来盈利水平有望进一步提升! 2022年5月,公司拟募集资金不超过5.5亿元,主要用于年产2200万件4MW以上风电轴承滚子项目(达产年产值5.5亿元)、年产1020万件新能源车轴承及零部件项目、年产870万件汽车热管理零部
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