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投研掘地蜂

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投研掘地蜂

2023-09-26 12:47:07

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】人形机器人打开六维力新空间，触觉传感器前景广阔。人形机器人旋转、线性执行结构类似于人类关节，可采用一维扭矩传感器；对于人形机器人末端执行器（如腕部、踝部），力的方向和作用点都在三维空间内随机变化，六维力传感器更符合需求。触觉为机器人另一重要感知力，国内个别厂商参数上国际领先。机器人+多物理量传感器共同驱动，打造传感器平台型企业。柯力传感于开发了三维力、六维力等多维力传感器，具有高精度、高灵敏度、抗偏载能力强、维间耦

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柯力传感

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投研掘地蜂

2023-09-26 12:46:06

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态 ??事件：OpenAI官宣推出新版ChatGPT，增加两项新功能：1）语音输入、2）图像输入。OpenAI称新功能将在未来两周内向ChatGPT Plus订阅用户推出，其他人也将“很快”能够使用。 ??语音和图像功能的加入极大地丰富了多模态大模型的使用场景。 1）语音作为最直接、便利的互动形式，完美解决用户在不方便打字下的场景使用，同时也为更多语音交互类应用提供更好底层基础。ChatGPT与用户的语音交互方式更容易

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大华股份

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国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评

国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评【国产品牌手机复苏，相关产品线持续完善】 1、国产品牌手机上市新机型同比高增，公司消费电子业务受益。根据中国信通院，2023年7月国产品牌手机出货量1623.7万部，占同期手机出货量的87.5%；国内手机上市新机型35款，同比增长59.1%，其中5G手机18款，同比增长100.0%，占同期手机上市新机型数量的51.4%。国产品牌新机的持续推出将催化行业复苏，公司消费电子业务受益。 2、持续完善消费电子产品线，推出超小型的单路闪光灯驱动芯片ET

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力芯微

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投研掘地蜂

2023-09-26 12:01:33

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看好大模型落地后估值切换逻辑 1）大华全年归母预测由35亿上调至40亿，现有估值仅16倍公司上半年归母净利润为19.76亿元公司下半年订单情况量更好。而且结合历史情况，因一季度为淡季，公司下半年业绩普遍高于上半年，以正常年份为例，19年下半年扣非净利润占全年的62.26%，20年占全年的52.83%，21年占全年的53.61%。我们认为强费控提毛利这一逻辑也将传导至下半年。 2）海外端：发展中国家新兴市场驱

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大华股份

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【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！

??【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！ ??#江苏海风启动，射阳及大丰合计2.65GW项目已核准，相关JS影响全面消退，后序一事一议不影响海风开发。三个项目预计后续快速开工，交付顺序依次为龙源射阳、三峡大丰、国信大丰。同时深远海五个项目5.8GW开启前期工作公开询价，打开成长空间。#海风交付开工进入密集期，广东粤电青州一二1GW风机完成交付，三峡阳江青州六1GW项目已经开工；山东国电投U1共450MW风机全部吊装完成；广西防城港A项目已吊装首台风机。 ??#建议关注，海缆（东缆、中天

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泰胜风能

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2023-09-26 11:59:54

【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】

【国盛通信】【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】昨天OpenAI发布多模态产品（基于图片的对话、AI语音聊天）、AWS大手笔投资Anthropic（OpenAI竞争对手）40亿美金两大重磅袭来。【多模态时代来临】从当下到年底，图片、视频、语音类AI产品将陆续成熟，AGI应用将从文字升级为多模态。一是驱动应用多元化，二是推动算力分层，边缘计算由此提速。【AWS发力，新合纵连横】类似此前微软和OpenAI的合作，AWS重金投向Anthropic，形成云算力基础设施+A

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【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技

【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技事件：微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot企业端将于11月1日开始大范围开放。观点重申：建议更加积极看待板块投资机会，推荐昆仑万维、万兴科技、焦点科技等AI应用龙头公司。万兴科技产品中AI功能已对收入产生积极影响。包括Filmora、PDFelement、亿图、万兴易修等产品均已添加AI功能，活跃用户数和ARPU值同比上升，由于某

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万兴科技

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【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析事件：今日有报道称福特暂停了密歇根州电池工厂建设，主要受罢工影响；宁德时代方回应推进顺利。 1、福特暂停密歇根州电池工厂建设的原因，在海外报道中解释的也比较清楚，本质上是本轮美国汽车工人罢工的连锁反应，福特方的说法是“等待对运营该工厂的竞争力有信心”，全美汽车工人联合会（UAW）主席肖恩·费恩抨击福特是“用关闭未开工的工厂来进行裁员威胁”。回顾美国本轮汽车工人罢工来看，电动汽车也是讨论要点之一，谈判双方一致认为电动汽车即将到来，但由于电动汽车所需的人力数量更

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2023-09-26 11:56:50

关于石英砂行业的再思考

关于石英砂行业的再思考 #事件：市场传闻进口石英砂企业尤尼明希望与硅片厂签5年锁价长单、价格约在18万，这一行为意味着石英砂未来5年的价格有了参考的锚，引发石英股份今日大涨。 #过去涨价不涨股价背后的行业downside预期：自从去年8月石英股份股价见顶以来，中内、层石英砂的价格已经从7万上涨至当前的20-40万，盈利预期也经历多次上修，但股价一直处于阴跌状态，直至目前23年6-7X、24年3-4X，反应的是未来供给恶化（合成石英砂、新玩家新矿）带来的行业价格大幅度downside风险。此前我

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石英股份

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【天风电新】宁德时代调整简评

?【天风电新】宁德时代调整简评今日调整主要系部分媒体将【宁德-福特项目停工】解读为地缘政治影响，请移步参阅原文（翻译如图），项目暂停主要是【因为三大车企罢工。】项目本身推进顺利。关于近期宁德持续调整，再更新我们观点： 1、基本面：今年是重新拉大与二三线竞争差距的一年，这也是年初至今超额明显的原因。 2、近期的调整主要受两点影响，一方面市场继续对其进入美国市场信心不足（其实一直信心不足，不给估值），另一方面行业去库，全年利润预期不变，但出货预期跟年初比是下修的（靠单位盈利超预期兑现）。 3、后

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【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会

【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会国内群众低预存免疫使流感存在大流行基础，防控放开后1Q呈现春季小流行；近期伴随天气转冷，流感流行度存在边际变化（香港进入夏季甲流、内地南北方ILI%均边际提升），我们认为今冬流感或存在爆发可能性。当前市场对于流感的预期仍然非常低（夏季流感低流行），使流感相关资产在此前经过较深回调，高安全边际下存在向上空间，建议重点关注！ 2023~24冬季流感流行度或大幅提升流行基础：过往两年严格防护+主动免疫低，致流感、RSV等呼吸道病毒的人群预存免疫较低；海外观

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金迪克

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2023-09-26 11:54:44

光芯片公司进度汇总：（天风通信）

光芯片公司进度汇总：（天风通信）源杰科技：100G EML产品特性可与海外产品对标，并已在客户端测试，更高速率200G EML处于研发阶段。过往数通光芯片便有应用海外客户的经验。光库科技：公司是全球少数的几家薄膜铌酸锂芯片及调制器的生产厂商之一，有望在相干、数通市场实现突破。长光华芯：已能量产100G EML、50G VCSEL，用于800G光模块的EML芯片已通过客户验证且有订单。仕佳光子：对400G/800G光模块用AWG现已实现客户验证及小批量出货，2*FR4的方案芯片已经量产，另

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源杰科技

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【小熊团队】继续多模态+机器人

【小熊团队】继续多模态+机器人 9月25日openai又在chatgpt终端增加了看听说三维一体的功能！ ChatGPT 中推出新的语音和图像功能。它们提供了一种新的、更直观的界面，允许客户进行语音对话或向 ChatGPT 显示您正在谈论的内容。通过拍照、圈出问题集，并让它分享提示来帮助孩子解决数学问题。进展：接下来的两周内向 Plus 和 Enterprise 用户推出 ChatGPT 中的语音和图像。语音将在 iOS 和 Android 上提供（在您的设置中选择加入），并且图像将在所有

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【银轮股份】个股更新

[太阳]【银轮股份】个股更新 [玫瑰]基于我们此前对公司的长期跟踪和3Q23业绩前瞻跟踪，补充近期两个催化： [玫瑰]1）银轮商用车板块受天然气重卡销量增长拉动，1-8月国内天然气重卡累计销量8.4万辆，较上年同期净增6.7万辆，同比累计大幅增长392.6%。2023年天然气价格不断走低，8月天然气价格同环比降幅超40%/8%，天然气重卡的性价比凸显，推动8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。对银轮来说，公司是国内天然气重卡的EGR独家供应商，深度绑定潍柴等客户，EGR配套价值量约1,500

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【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好

☀【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好 🔥事件：openAI官网显示chatgpt将对plus用户及企业用户开放图生文、语音对话能力等功能。 🥇我们点评如下： 1、之前GPT-4中所表现的多模态能力一直未对外开发，此次开放将释放更多应用场景，比如自行车调整/播客/小说生成等。 2、后续Google的gmail中提供的AI服务值得期待（30美金/月），openAI的GPT-5值得期待，google的GEmini大模型值得期待，这两个都是5.0水平的大模型，在功能应用值得期待的同时，算力需

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【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】人形机器人打开六维力新空间，触觉传感器前景广阔。人形机器人旋转、线性执行结构类似于人类关节，可采用一维扭矩传感器；对于人形机器人末端执行器（如腕部、踝部），力的方向和作用点都在三维空间内随机变化，六维力传感器更符合需求。触觉为机器人另一重要感知力，国内个别厂商参数上国际领先。机器人+多物理量传感器共同驱动，打造传感器平台型企业。柯力传感于开发了三维力、六维力等多维力传感器，具有高精度、高灵敏度、抗偏载能力强、维间耦

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【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态 ??事件：OpenAI官宣推出新版ChatGPT，增加两项新功能：1）语音输入、2）图像输入。OpenAI称新功能将在未来两周内向ChatGPT Plus订阅用户推出，其他人也将“很快”能够使用。 ??语音和图像功能的加入极大地丰富了多模态大模型的使用场景。 1）语音作为最直接、便利的互动形式，完美解决用户在不方便打字下的场景使用，同时也为更多语音交互类应用提供更好底层基础。ChatGPT与用户的语音交互方式更容易

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国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评

国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评【国产品牌手机复苏，相关产品线持续完善】 1、国产品牌手机上市新机型同比高增，公司消费电子业务受益。根据中国信通院，2023年7月国产品牌手机出货量1623.7万部，占同期手机出货量的87.5%；国内手机上市新机型35款，同比增长59.1%，其中5G手机18款，同比增长100.0%，占同期手机上市新机型数量的51.4%。国产品牌新机的持续推出将催化行业复苏，公司消费电子业务受益。 2、持续完善消费电子产品线，推出超小型的单路闪光灯驱动芯片ET

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【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看好大模型落地后估值切换逻辑 1）大华全年归母预测由35亿上调至40亿，现有估值仅16倍公司上半年归母净利润为19.76亿元公司下半年订单情况量更好。而且结合历史情况，因一季度为淡季，公司下半年业绩普遍高于上半年，以正常年份为例，19年下半年扣非净利润占全年的62.26%，20年占全年的52.83%，21年占全年的53.61%。我们认为强费控提毛利这一逻辑也将传导至下半年。 2）海外端：发展中国家新兴市场驱

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【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！

??【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！ ??#江苏海风启动，射阳及大丰合计2.65GW项目已核准，相关JS影响全面消退，后序一事一议不影响海风开发。三个项目预计后续快速开工，交付顺序依次为龙源射阳、三峡大丰、国信大丰。同时深远海五个项目5.8GW开启前期工作公开询价，打开成长空间。#海风交付开工进入密集期，广东粤电青州一二1GW风机完成交付，三峡阳江青州六1GW项目已经开工；山东国电投U1共450MW风机全部吊装完成；广西防城港A项目已吊装首台风机。 ??#建议关注，海缆（东缆、中天

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【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】

【国盛通信】【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】昨天OpenAI发布多模态产品（基于图片的对话、AI语音聊天）、AWS大手笔投资Anthropic（OpenAI竞争对手）40亿美金两大重磅袭来。【多模态时代来临】从当下到年底，图片、视频、语音类AI产品将陆续成熟，AGI应用将从文字升级为多模态。一是驱动应用多元化，二是推动算力分层，边缘计算由此提速。【AWS发力，新合纵连横】类似此前微软和OpenAI的合作，AWS重金投向Anthropic，形成云算力基础设施+A

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【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技

【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技事件：微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot企业端将于11月1日开始大范围开放。观点重申：建议更加积极看待板块投资机会，推荐昆仑万维、万兴科技、焦点科技等AI应用龙头公司。万兴科技产品中AI功能已对收入产生积极影响。包括Filmora、PDFelement、亿图、万兴易修等产品均已添加AI功能，活跃用户数和ARPU值同比上升，由于某

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【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析事件：今日有报道称福特暂停了密歇根州电池工厂建设，主要受罢工影响；宁德时代方回应推进顺利。 1、福特暂停密歇根州电池工厂建设的原因，在海外报道中解释的也比较清楚，本质上是本轮美国汽车工人罢工的连锁反应，福特方的说法是“等待对运营该工厂的竞争力有信心”，全美汽车工人联合会（UAW）主席肖恩·费恩抨击福特是“用关闭未开工的工厂来进行裁员威胁”。回顾美国本轮汽车工人罢工来看，电动汽车也是讨论要点之一，谈判双方一致认为电动汽车即将到来，但由于电动汽车所需的人力数量更

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关于石英砂行业的再思考

关于石英砂行业的再思考 #事件：市场传闻进口石英砂企业尤尼明希望与硅片厂签5年锁价长单、价格约在18万，这一行为意味着石英砂未来5年的价格有了参考的锚，引发石英股份今日大涨。 #过去涨价不涨股价背后的行业downside预期：自从去年8月石英股份股价见顶以来，中内、层石英砂的价格已经从7万上涨至当前的20-40万，盈利预期也经历多次上修，但股价一直处于阴跌状态，直至目前23年6-7X、24年3-4X，反应的是未来供给恶化（合成石英砂、新玩家新矿）带来的行业价格大幅度downside风险。此前我

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【天风电新】宁德时代调整简评

?【天风电新】宁德时代调整简评今日调整主要系部分媒体将【宁德-福特项目停工】解读为地缘政治影响，请移步参阅原文（翻译如图），项目暂停主要是【因为三大车企罢工。】项目本身推进顺利。关于近期宁德持续调整，再更新我们观点： 1、基本面：今年是重新拉大与二三线竞争差距的一年，这也是年初至今超额明显的原因。 2、近期的调整主要受两点影响，一方面市场继续对其进入美国市场信心不足（其实一直信心不足，不给估值），另一方面行业去库，全年利润预期不变，但出货预期跟年初比是下修的（靠单位盈利超预期兑现）。 3、后

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【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会

【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会国内群众低预存免疫使流感存在大流行基础，防控放开后1Q呈现春季小流行；近期伴随天气转冷，流感流行度存在边际变化（香港进入夏季甲流、内地南北方ILI%均边际提升），我们认为今冬流感或存在爆发可能性。当前市场对于流感的预期仍然非常低（夏季流感低流行），使流感相关资产在此前经过较深回调，高安全边际下存在向上空间，建议重点关注！ 2023~24冬季流感流行度或大幅提升流行基础：过往两年严格防护+主动免疫低，致流感、RSV等呼吸道病毒的人群预存免疫较低；海外观

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光芯片公司进度汇总：（天风通信）

光芯片公司进度汇总：（天风通信）源杰科技：100G EML产品特性可与海外产品对标，并已在客户端测试，更高速率200G EML处于研发阶段。过往数通光芯片便有应用海外客户的经验。光库科技：公司是全球少数的几家薄膜铌酸锂芯片及调制器的生产厂商之一，有望在相干、数通市场实现突破。长光华芯：已能量产100G EML、50G VCSEL，用于800G光模块的EML芯片已通过客户验证且有订单。仕佳光子：对400G/800G光模块用AWG现已实现客户验证及小批量出货，2*FR4的方案芯片已经量产，另

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【小熊团队】继续多模态+机器人

【小熊团队】继续多模态+机器人 9月25日openai又在chatgpt终端增加了看听说三维一体的功能！ ChatGPT 中推出新的语音和图像功能。它们提供了一种新的、更直观的界面，允许客户进行语音对话或向 ChatGPT 显示您正在谈论的内容。通过拍照、圈出问题集，并让它分享提示来帮助孩子解决数学问题。进展：接下来的两周内向 Plus 和 Enterprise 用户推出 ChatGPT 中的语音和图像。语音将在 iOS 和 Android 上提供（在您的设置中选择加入），并且图像将在所有

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【银轮股份】个股更新

[太阳]【银轮股份】个股更新 [玫瑰]基于我们此前对公司的长期跟踪和3Q23业绩前瞻跟踪，补充近期两个催化： [玫瑰]1）银轮商用车板块受天然气重卡销量增长拉动，1-8月国内天然气重卡累计销量8.4万辆，较上年同期净增6.7万辆，同比累计大幅增长392.6%。2023年天然气价格不断走低，8月天然气价格同环比降幅超40%/8%，天然气重卡的性价比凸显，推动8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。对银轮来说，公司是国内天然气重卡的EGR独家供应商，深度绑定潍柴等客户，EGR配套价值量约1,500

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【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好

☀【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好 🔥事件：openAI官网显示chatgpt将对plus用户及企业用户开放图生文、语音对话能力等功能。 🥇我们点评如下： 1、之前GPT-4中所表现的多模态能力一直未对外开发，此次开放将释放更多应用场景，比如自行车调整/播客/小说生成等。 2、后续Google的gmail中提供的AI服务值得期待（30美金/月），openAI的GPT-5值得期待，google的GEmini大模型值得期待，这两个都是5.0水平的大模型，在功能应用值得期待的同时，算力需

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【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】人形机器人打开六维力新空间，触觉传感器前景广阔。人形机器人旋转、线性执行结构类似于人类关节，可采用一维扭矩传感器；对于人形机器人末端执行器（如腕部、踝部），力的方向和作用点都在三维空间内随机变化，六维力传感器更符合需求。触觉为机器人另一重要感知力，国内个别厂商参数上国际领先。机器人+多物理量传感器共同驱动，打造传感器平台型企业。柯力传感于开发了三维力、六维力等多维力传感器，具有高精度、高灵敏度、抗偏载能力强、维间耦

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【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态 ??事件：OpenAI官宣推出新版ChatGPT，增加两项新功能：1）语音输入、2）图像输入。OpenAI称新功能将在未来两周内向ChatGPT Plus订阅用户推出，其他人也将“很快”能够使用。 ??语音和图像功能的加入极大地丰富了多模态大模型的使用场景。 1）语音作为最直接、便利的互动形式，完美解决用户在不方便打字下的场景使用，同时也为更多语音交互类应用提供更好底层基础。ChatGPT与用户的语音交互方式更容易

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国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评

国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评【国产品牌手机复苏，相关产品线持续完善】 1、国产品牌手机上市新机型同比高增，公司消费电子业务受益。根据中国信通院，2023年7月国产品牌手机出货量1623.7万部，占同期手机出货量的87.5%；国内手机上市新机型35款，同比增长59.1%，其中5G手机18款，同比增长100.0%，占同期手机上市新机型数量的51.4%。国产品牌新机的持续推出将催化行业复苏，公司消费电子业务受益。 2、持续完善消费电子产品线，推出超小型的单路闪光灯驱动芯片ET

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力芯微

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投研掘地蜂

2023-09-26 12:01:33

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看好大模型落地后估值切换逻辑 1）大华全年归母预测由35亿上调至40亿，现有估值仅16倍公司上半年归母净利润为19.76亿元公司下半年订单情况量更好。而且结合历史情况，因一季度为淡季，公司下半年业绩普遍高于上半年，以正常年份为例，19年下半年扣非净利润占全年的62.26%，20年占全年的52.83%，21年占全年的53.61%。我们认为强费控提毛利这一逻辑也将传导至下半年。 2）海外端：发展中国家新兴市场驱

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大华股份

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投研掘地蜂

2023-09-26 12:00:48

【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！

??【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！ ??#江苏海风启动，射阳及大丰合计2.65GW项目已核准，相关JS影响全面消退，后序一事一议不影响海风开发。三个项目预计后续快速开工，交付顺序依次为龙源射阳、三峡大丰、国信大丰。同时深远海五个项目5.8GW开启前期工作公开询价，打开成长空间。#海风交付开工进入密集期，广东粤电青州一二1GW风机完成交付，三峡阳江青州六1GW项目已经开工；山东国电投U1共450MW风机全部吊装完成；广西防城港A项目已吊装首台风机。 ??#建议关注，海缆（东缆、中天

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泰胜风能

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投研掘地蜂

2023-09-26 11:59:54

【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】

【国盛通信】【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】昨天OpenAI发布多模态产品（基于图片的对话、AI语音聊天）、AWS大手笔投资Anthropic（OpenAI竞争对手）40亿美金两大重磅袭来。【多模态时代来临】从当下到年底，图片、视频、语音类AI产品将陆续成熟，AGI应用将从文字升级为多模态。一是驱动应用多元化，二是推动算力分层，边缘计算由此提速。【AWS发力，新合纵连横】类似此前微软和OpenAI的合作，AWS重金投向Anthropic，形成云算力基础设施+A

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恒为科技

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【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技

【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技事件：微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot企业端将于11月1日开始大范围开放。观点重申：建议更加积极看待板块投资机会，推荐昆仑万维、万兴科技、焦点科技等AI应用龙头公司。万兴科技产品中AI功能已对收入产生积极影响。包括Filmora、PDFelement、亿图、万兴易修等产品均已添加AI功能，活跃用户数和ARPU值同比上升，由于某

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万兴科技

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投研掘地蜂

2023-09-26 11:57:35

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析事件：今日有报道称福特暂停了密歇根州电池工厂建设，主要受罢工影响；宁德时代方回应推进顺利。 1、福特暂停密歇根州电池工厂建设的原因，在海外报道中解释的也比较清楚，本质上是本轮美国汽车工人罢工的连锁反应，福特方的说法是“等待对运营该工厂的竞争力有信心”，全美汽车工人联合会（UAW）主席肖恩·费恩抨击福特是“用关闭未开工的工厂来进行裁员威胁”。回顾美国本轮汽车工人罢工来看，电动汽车也是讨论要点之一，谈判双方一致认为电动汽车即将到来，但由于电动汽车所需的人力数量更

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宁德时代

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关于石英砂行业的再思考

关于石英砂行业的再思考 #事件：市场传闻进口石英砂企业尤尼明希望与硅片厂签5年锁价长单、价格约在18万，这一行为意味着石英砂未来5年的价格有了参考的锚，引发石英股份今日大涨。 #过去涨价不涨股价背后的行业downside预期：自从去年8月石英股份股价见顶以来，中内、层石英砂的价格已经从7万上涨至当前的20-40万，盈利预期也经历多次上修，但股价一直处于阴跌状态，直至目前23年6-7X、24年3-4X，反应的是未来供给恶化（合成石英砂、新玩家新矿）带来的行业价格大幅度downside风险。此前我

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石英股份

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【天风电新】宁德时代调整简评

?【天风电新】宁德时代调整简评今日调整主要系部分媒体将【宁德-福特项目停工】解读为地缘政治影响，请移步参阅原文（翻译如图），项目暂停主要是【因为三大车企罢工。】项目本身推进顺利。关于近期宁德持续调整，再更新我们观点： 1、基本面：今年是重新拉大与二三线竞争差距的一年，这也是年初至今超额明显的原因。 2、近期的调整主要受两点影响，一方面市场继续对其进入美国市场信心不足（其实一直信心不足，不给估值），另一方面行业去库，全年利润预期不变，但出货预期跟年初比是下修的（靠单位盈利超预期兑现）。 3、后

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宁德时代

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【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会

【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会国内群众低预存免疫使流感存在大流行基础，防控放开后1Q呈现春季小流行；近期伴随天气转冷，流感流行度存在边际变化（香港进入夏季甲流、内地南北方ILI%均边际提升），我们认为今冬流感或存在爆发可能性。当前市场对于流感的预期仍然非常低（夏季流感低流行），使流感相关资产在此前经过较深回调，高安全边际下存在向上空间，建议重点关注！ 2023~24冬季流感流行度或大幅提升流行基础：过往两年严格防护+主动免疫低，致流感、RSV等呼吸道病毒的人群预存免疫较低；海外观

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金迪克

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光芯片公司进度汇总：（天风通信）

光芯片公司进度汇总：（天风通信）源杰科技：100G EML产品特性可与海外产品对标，并已在客户端测试，更高速率200G EML处于研发阶段。过往数通光芯片便有应用海外客户的经验。光库科技：公司是全球少数的几家薄膜铌酸锂芯片及调制器的生产厂商之一，有望在相干、数通市场实现突破。长光华芯：已能量产100G EML、50G VCSEL，用于800G光模块的EML芯片已通过客户验证且有订单。仕佳光子：对400G/800G光模块用AWG现已实现客户验证及小批量出货，2*FR4的方案芯片已经量产，另

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源杰科技

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【小熊团队】继续多模态+机器人

【小熊团队】继续多模态+机器人 9月25日openai又在chatgpt终端增加了看听说三维一体的功能！ ChatGPT 中推出新的语音和图像功能。它们提供了一种新的、更直观的界面，允许客户进行语音对话或向 ChatGPT 显示您正在谈论的内容。通过拍照、圈出问题集，并让它分享提示来帮助孩子解决数学问题。进展：接下来的两周内向 Plus 和 Enterprise 用户推出 ChatGPT 中的语音和图像。语音将在 iOS 和 Android 上提供（在您的设置中选择加入），并且图像将在所有

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云赛智联

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【银轮股份】个股更新

[太阳]【银轮股份】个股更新 [玫瑰]基于我们此前对公司的长期跟踪和3Q23业绩前瞻跟踪，补充近期两个催化： [玫瑰]1）银轮商用车板块受天然气重卡销量增长拉动，1-8月国内天然气重卡累计销量8.4万辆，较上年同期净增6.7万辆，同比累计大幅增长392.6%。2023年天然气价格不断走低，8月天然气价格同环比降幅超40%/8%，天然气重卡的性价比凸显，推动8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。对银轮来说，公司是国内天然气重卡的EGR独家供应商，深度绑定潍柴等客户，EGR配套价值量约1,500

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【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好

☀【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好 🔥事件：openAI官网显示chatgpt将对plus用户及企业用户开放图生文、语音对话能力等功能。 🥇我们点评如下： 1、之前GPT-4中所表现的多模态能力一直未对外开发，此次开放将释放更多应用场景，比如自行车调整/播客/小说生成等。 2、后续Google的gmail中提供的AI服务值得期待（30美金/月），openAI的GPT-5值得期待，google的GEmini大模型值得期待，这两个都是5.0水平的大模型，在功能应用值得期待的同时，算力需

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2023-09-26 12:47:07

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】人形机器人打开六维力新空间，触觉传感器前景广阔。人形机器人旋转、线性执行结构类似于人类关节，可采用一维扭矩传感器；对于人形机器人末端执行器（如腕部、踝部），力的方向和作用点都在三维空间内随机变化，六维力传感器更符合需求。触觉为机器人另一重要感知力，国内个别厂商参数上国际领先。机器人+多物理量传感器共同驱动，打造传感器平台型企业。柯力传感于开发了三维力、六维力等多维力传感器，具有高精度、高灵敏度、抗偏载能力强、维间耦

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2023-09-26 12:46:06

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态 ??事件：OpenAI官宣推出新版ChatGPT，增加两项新功能：1）语音输入、2）图像输入。OpenAI称新功能将在未来两周内向ChatGPT Plus订阅用户推出，其他人也将“很快”能够使用。 ??语音和图像功能的加入极大地丰富了多模态大模型的使用场景。 1）语音作为最直接、便利的互动形式，完美解决用户在不方便打字下的场景使用，同时也为更多语音交互类应用提供更好底层基础。ChatGPT与用户的语音交互方式更容易

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大华股份

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国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评

国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评【国产品牌手机复苏，相关产品线持续完善】 1、国产品牌手机上市新机型同比高增，公司消费电子业务受益。根据中国信通院，2023年7月国产品牌手机出货量1623.7万部，占同期手机出货量的87.5%；国内手机上市新机型35款，同比增长59.1%，其中5G手机18款，同比增长100.0%，占同期手机上市新机型数量的51.4%。国产品牌新机的持续推出将催化行业复苏，公司消费电子业务受益。 2、持续完善消费电子产品线，推出超小型的单路闪光灯驱动芯片ET

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【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看好大模型落地后估值切换逻辑 1）大华全年归母预测由35亿上调至40亿，现有估值仅16倍公司上半年归母净利润为19.76亿元公司下半年订单情况量更好。而且结合历史情况，因一季度为淡季，公司下半年业绩普遍高于上半年，以正常年份为例，19年下半年扣非净利润占全年的62.26%，20年占全年的52.83%，21年占全年的53.61%。我们认为强费控提毛利这一逻辑也将传导至下半年。 2）海外端：发展中国家新兴市场驱

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【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！

??【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！ ??#江苏海风启动，射阳及大丰合计2.65GW项目已核准，相关JS影响全面消退，后序一事一议不影响海风开发。三个项目预计后续快速开工，交付顺序依次为龙源射阳、三峡大丰、国信大丰。同时深远海五个项目5.8GW开启前期工作公开询价，打开成长空间。#海风交付开工进入密集期，广东粤电青州一二1GW风机完成交付，三峡阳江青州六1GW项目已经开工；山东国电投U1共450MW风机全部吊装完成；广西防城港A项目已吊装首台风机。 ??#建议关注，海缆（东缆、中天

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【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】

【国盛通信】【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】昨天OpenAI发布多模态产品（基于图片的对话、AI语音聊天）、AWS大手笔投资Anthropic（OpenAI竞争对手）40亿美金两大重磅袭来。【多模态时代来临】从当下到年底，图片、视频、语音类AI产品将陆续成熟，AGI应用将从文字升级为多模态。一是驱动应用多元化，二是推动算力分层，边缘计算由此提速。【AWS发力，新合纵连横】类似此前微软和OpenAI的合作，AWS重金投向Anthropic，形成云算力基础设施+A

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【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技

【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技事件：微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot企业端将于11月1日开始大范围开放。观点重申：建议更加积极看待板块投资机会，推荐昆仑万维、万兴科技、焦点科技等AI应用龙头公司。万兴科技产品中AI功能已对收入产生积极影响。包括Filmora、PDFelement、亿图、万兴易修等产品均已添加AI功能，活跃用户数和ARPU值同比上升，由于某

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【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析事件：今日有报道称福特暂停了密歇根州电池工厂建设，主要受罢工影响；宁德时代方回应推进顺利。 1、福特暂停密歇根州电池工厂建设的原因，在海外报道中解释的也比较清楚，本质上是本轮美国汽车工人罢工的连锁反应，福特方的说法是“等待对运营该工厂的竞争力有信心”，全美汽车工人联合会（UAW）主席肖恩·费恩抨击福特是“用关闭未开工的工厂来进行裁员威胁”。回顾美国本轮汽车工人罢工来看，电动汽车也是讨论要点之一，谈判双方一致认为电动汽车即将到来，但由于电动汽车所需的人力数量更

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关于石英砂行业的再思考 #事件：市场传闻进口石英砂企业尤尼明希望与硅片厂签5年锁价长单、价格约在18万，这一行为意味着石英砂未来5年的价格有了参考的锚，引发石英股份今日大涨。 #过去涨价不涨股价背后的行业downside预期：自从去年8月石英股份股价见顶以来，中内、层石英砂的价格已经从7万上涨至当前的20-40万，盈利预期也经历多次上修，但股价一直处于阴跌状态，直至目前23年6-7X、24年3-4X，反应的是未来供给恶化（合成石英砂、新玩家新矿）带来的行业价格大幅度downside风险。此前我

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【天风电新】宁德时代调整简评

?【天风电新】宁德时代调整简评今日调整主要系部分媒体将【宁德-福特项目停工】解读为地缘政治影响，请移步参阅原文（翻译如图），项目暂停主要是【因为三大车企罢工。】项目本身推进顺利。关于近期宁德持续调整，再更新我们观点： 1、基本面：今年是重新拉大与二三线竞争差距的一年，这也是年初至今超额明显的原因。 2、近期的调整主要受两点影响，一方面市场继续对其进入美国市场信心不足（其实一直信心不足，不给估值），另一方面行业去库，全年利润预期不变，但出货预期跟年初比是下修的（靠单位盈利超预期兑现）。 3、后

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【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会

【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会国内群众低预存免疫使流感存在大流行基础，防控放开后1Q呈现春季小流行；近期伴随天气转冷，流感流行度存在边际变化（香港进入夏季甲流、内地南北方ILI%均边际提升），我们认为今冬流感或存在爆发可能性。当前市场对于流感的预期仍然非常低（夏季流感低流行），使流感相关资产在此前经过较深回调，高安全边际下存在向上空间，建议重点关注！ 2023~24冬季流感流行度或大幅提升流行基础：过往两年严格防护+主动免疫低，致流感、RSV等呼吸道病毒的人群预存免疫较低；海外观

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光芯片公司进度汇总：（天风通信）

光芯片公司进度汇总：（天风通信）源杰科技：100G EML产品特性可与海外产品对标，并已在客户端测试，更高速率200G EML处于研发阶段。过往数通光芯片便有应用海外客户的经验。光库科技：公司是全球少数的几家薄膜铌酸锂芯片及调制器的生产厂商之一，有望在相干、数通市场实现突破。长光华芯：已能量产100G EML、50G VCSEL，用于800G光模块的EML芯片已通过客户验证且有订单。仕佳光子：对400G/800G光模块用AWG现已实现客户验证及小批量出货，2*FR4的方案芯片已经量产，另

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【小熊团队】继续多模态+机器人

【小熊团队】继续多模态+机器人 9月25日openai又在chatgpt终端增加了看听说三维一体的功能！ ChatGPT 中推出新的语音和图像功能。它们提供了一种新的、更直观的界面，允许客户进行语音对话或向 ChatGPT 显示您正在谈论的内容。通过拍照、圈出问题集，并让它分享提示来帮助孩子解决数学问题。进展：接下来的两周内向 Plus 和 Enterprise 用户推出 ChatGPT 中的语音和图像。语音将在 iOS 和 Android 上提供（在您的设置中选择加入），并且图像将在所有

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【银轮股份】个股更新

[太阳]【银轮股份】个股更新 [玫瑰]基于我们此前对公司的长期跟踪和3Q23业绩前瞻跟踪，补充近期两个催化： [玫瑰]1）银轮商用车板块受天然气重卡销量增长拉动，1-8月国内天然气重卡累计销量8.4万辆，较上年同期净增6.7万辆，同比累计大幅增长392.6%。2023年天然气价格不断走低，8月天然气价格同环比降幅超40%/8%，天然气重卡的性价比凸显，推动8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。对银轮来说，公司是国内天然气重卡的EGR独家供应商，深度绑定潍柴等客户，EGR配套价值量约1,500

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【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好

☀【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好 🔥事件：openAI官网显示chatgpt将对plus用户及企业用户开放图生文、语音对话能力等功能。 🥇我们点评如下： 1、之前GPT-4中所表现的多模态能力一直未对外开发，此次开放将释放更多应用场景，比如自行车调整/播客/小说生成等。 2、后续Google的gmail中提供的AI服务值得期待（30美金/月），openAI的GPT-5值得期待，google的GEmini大模型值得期待，这两个都是5.0水平的大模型，在功能应用值得期待的同时，算力需

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【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】

【柯力传感】首次覆盖：积极布局力/触觉传感器，平台化转型【华泰机械倪正洋团队】人形机器人打开六维力新空间，触觉传感器前景广阔。人形机器人旋转、线性执行结构类似于人类关节，可采用一维扭矩传感器；对于人形机器人末端执行器（如腕部、踝部），力的方向和作用点都在三维空间内随机变化，六维力传感器更符合需求。触觉为机器人另一重要感知力，国内个别厂商参数上国际领先。机器人+多物理量传感器共同驱动，打造传感器平台型企业。柯力传感于开发了三维力、六维力等多维力传感器，具有高精度、高灵敏度、抗偏载能力强、维间耦

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【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态

【中泰电子|大华股份】ChatGPT升级语音/图像新功能，垂类龙头有望受益多模态 ??事件：OpenAI官宣推出新版ChatGPT，增加两项新功能：1）语音输入、2）图像输入。OpenAI称新功能将在未来两周内向ChatGPT Plus订阅用户推出，其他人也将“很快”能够使用。 ??语音和图像功能的加入极大地丰富了多模态大模型的使用场景。 1）语音作为最直接、便利的互动形式，完美解决用户在不方便打字下的场景使用，同时也为更多语音交互类应用提供更好底层基础。ChatGPT与用户的语音交互方式更容易

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国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评

国君电子王聪团队力芯微 688601 更新点评【国产品牌手机复苏，相关产品线持续完善】 1、国产品牌手机上市新机型同比高增，公司消费电子业务受益。根据中国信通院，2023年7月国产品牌手机出货量1623.7万部，占同期手机出货量的87.5%；国内手机上市新机型35款，同比增长59.1%，其中5G手机18款，同比增长100.0%，占同期手机上市新机型数量的51.4%。国产品牌新机的持续推出将催化行业复苏，公司消费电子业务受益。 2、持续完善消费电子产品线，推出超小型的单路闪光灯驱动芯片ET

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【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看

【天风电子潘暕团队】我们上调大华股份全年归母预测由35亿至40亿，现有pe仅16倍，坚定看好大模型落地后估值切换逻辑 1）大华全年归母预测由35亿上调至40亿，现有估值仅16倍公司上半年归母净利润为19.76亿元公司下半年订单情况量更好。而且结合历史情况，因一季度为淡季，公司下半年业绩普遍高于上半年，以正常年份为例，19年下半年扣非净利润占全年的62.26%，20年占全年的52.83%，21年占全年的53.61%。我们认为强费控提毛利这一逻辑也将传导至下半年。 2）海外端：发展中国家新兴市场驱

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【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！

??【CT电新】海风大涨快评：景气度拐点就在当下！ ??#江苏海风启动，射阳及大丰合计2.65GW项目已核准，相关JS影响全面消退，后序一事一议不影响海风开发。三个项目预计后续快速开工，交付顺序依次为龙源射阳、三峡大丰、国信大丰。同时深远海五个项目5.8GW开启前期工作公开询价，打开成长空间。#海风交付开工进入密集期，广东粤电青州一二1GW风机完成交付，三峡阳江青州六1GW项目已经开工；山东国电投U1共450MW风机全部吊装完成；广西防城港A项目已吊装首台风机。 ??#建议关注，海缆（东缆、中天

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泰胜风能

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投研掘地蜂

2023-09-26 11:59:54

【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】

【国盛通信】【重视：OpenAI多模态+AWS投资Anthropic】昨天OpenAI发布多模态产品（基于图片的对话、AI语音聊天）、AWS大手笔投资Anthropic（OpenAI竞争对手）40亿美金两大重磅袭来。【多模态时代来临】从当下到年底，图片、视频、语音类AI产品将陆续成熟，AGI应用将从文字升级为多模态。一是驱动应用多元化，二是推动算力分层，边缘计算由此提速。【AWS发力，新合纵连横】类似此前微软和OpenAI的合作，AWS重金投向Anthropic，形成云算力基础设施+A

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恒为科技

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投研掘地蜂

2023-09-26 11:58:47

【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技

【东吴传媒互联网张良卫团队】当前时点更加积极看待AI板块 · 万兴科技事件：微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot企业端将于11月1日开始大范围开放。观点重申：建议更加积极看待板块投资机会，推荐昆仑万维、万兴科技、焦点科技等AI应用龙头公司。万兴科技产品中AI功能已对收入产生积极影响。包括Filmora、PDFelement、亿图、万兴易修等产品均已添加AI功能，活跃用户数和ARPU值同比上升，由于某

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万兴科技

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投研掘地蜂

2023-09-26 11:57:35

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析

【CJ电新】福特密歇根电池厂暂停分析事件：今日有报道称福特暂停了密歇根州电池工厂建设，主要受罢工影响；宁德时代方回应推进顺利。 1、福特暂停密歇根州电池工厂建设的原因，在海外报道中解释的也比较清楚，本质上是本轮美国汽车工人罢工的连锁反应，福特方的说法是“等待对运营该工厂的竞争力有信心”，全美汽车工人联合会（UAW）主席肖恩·费恩抨击福特是“用关闭未开工的工厂来进行裁员威胁”。回顾美国本轮汽车工人罢工来看，电动汽车也是讨论要点之一，谈判双方一致认为电动汽车即将到来，但由于电动汽车所需的人力数量更

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宁德时代

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投研掘地蜂

2023-09-26 11:56:50

关于石英砂行业的再思考

关于石英砂行业的再思考 #事件：市场传闻进口石英砂企业尤尼明希望与硅片厂签5年锁价长单、价格约在18万，这一行为意味着石英砂未来5年的价格有了参考的锚，引发石英股份今日大涨。 #过去涨价不涨股价背后的行业downside预期：自从去年8月石英股份股价见顶以来，中内、层石英砂的价格已经从7万上涨至当前的20-40万，盈利预期也经历多次上修，但股价一直处于阴跌状态，直至目前23年6-7X、24年3-4X，反应的是未来供给恶化（合成石英砂、新玩家新矿）带来的行业价格大幅度downside风险。此前我

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石英股份

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2023-09-26 11:56:14

【天风电新】宁德时代调整简评

?【天风电新】宁德时代调整简评今日调整主要系部分媒体将【宁德-福特项目停工】解读为地缘政治影响，请移步参阅原文（翻译如图），项目暂停主要是【因为三大车企罢工。】项目本身推进顺利。关于近期宁德持续调整，再更新我们观点： 1、基本面：今年是重新拉大与二三线竞争差距的一年，这也是年初至今超额明显的原因。 2、近期的调整主要受两点影响，一方面市场继续对其进入美国市场信心不足（其实一直信心不足，不给估值），另一方面行业去库，全年利润预期不变，但出货预期跟年初比是下修的（靠单位盈利超预期兑现）。 3、后

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宁德时代

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2023-09-26 11:55:30

【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会

【华泰医药代雯团队】关注流感相关资产机会国内群众低预存免疫使流感存在大流行基础，防控放开后1Q呈现春季小流行；近期伴随天气转冷，流感流行度存在边际变化（香港进入夏季甲流、内地南北方ILI%均边际提升），我们认为今冬流感或存在爆发可能性。当前市场对于流感的预期仍然非常低（夏季流感低流行），使流感相关资产在此前经过较深回调，高安全边际下存在向上空间，建议重点关注！ 2023~24冬季流感流行度或大幅提升流行基础：过往两年严格防护+主动免疫低，致流感、RSV等呼吸道病毒的人群预存免疫较低；海外观

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金迪克

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2023-09-26 11:54:44

光芯片公司进度汇总：（天风通信）

光芯片公司进度汇总：（天风通信）源杰科技：100G EML产品特性可与海外产品对标，并已在客户端测试，更高速率200G EML处于研发阶段。过往数通光芯片便有应用海外客户的经验。光库科技：公司是全球少数的几家薄膜铌酸锂芯片及调制器的生产厂商之一，有望在相干、数通市场实现突破。长光华芯：已能量产100G EML、50G VCSEL，用于800G光模块的EML芯片已通过客户验证且有订单。仕佳光子：对400G/800G光模块用AWG现已实现客户验证及小批量出货，2*FR4的方案芯片已经量产，另

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2023-09-26 11:52:40

【小熊团队】继续多模态+机器人

【小熊团队】继续多模态+机器人 9月25日openai又在chatgpt终端增加了看听说三维一体的功能！ ChatGPT 中推出新的语音和图像功能。它们提供了一种新的、更直观的界面，允许客户进行语音对话或向 ChatGPT 显示您正在谈论的内容。通过拍照、圈出问题集，并让它分享提示来帮助孩子解决数学问题。进展：接下来的两周内向 Plus 和 Enterprise 用户推出 ChatGPT 中的语音和图像。语音将在 iOS 和 Android 上提供（在您的设置中选择加入），并且图像将在所有

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云赛智联

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投研掘地蜂

2023-09-26 08:42:46

【银轮股份】个股更新

[太阳]【银轮股份】个股更新 [玫瑰]基于我们此前对公司的长期跟踪和3Q23业绩前瞻跟踪，补充近期两个催化： [玫瑰]1）银轮商用车板块受天然气重卡销量增长拉动，1-8月国内天然气重卡累计销量8.4万辆，较上年同期净增6.7万辆，同比累计大幅增长392.6%。2023年天然气价格不断走低，8月天然气价格同环比降幅超40%/8%，天然气重卡的性价比凸显，推动8月天然气重卡渗透率达36%，创历史新高。对银轮来说，公司是国内天然气重卡的EGR独家供应商，深度绑定潍柴等客户，EGR配套价值量约1,500

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2023-09-26 07:40:12

【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好

☀【天风通信】AI再迎催化，算力板块持续看好 🔥事件：openAI官网显示chatgpt将对plus用户及企业用户开放图生文、语音对话能力等功能。 🥇我们点评如下： 1、之前GPT-4中所表现的多模态能力一直未对外开发，此次开放将释放更多应用场景，比如自行车调整/播客/小说生成等。 2、后续Google的gmail中提供的AI服务值得期待（30美金/月），openAI的GPT-5值得期待，google的GEmini大模型值得期待，这两个都是5.0水平的大模型，在功能应用值得期待的同时，算力需

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