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2021-09-04 20:20:20
中矿资源交流纪要0903
时间:2021年09月03日 【公司整体情况】 两大主业:1、稀有金属,如铯铷资源的开发利用;2、地质勘查、技术服务与矿权投资。 三大亮点:1、中国电池级氟化锂的龙头企业;2、公司在铯铷领域属于全球龙头企业,前端资源具有垄断优势,拥有全球80%以上铯资源,如以铯铷资源为主的Tanco矿山。另外,公司在铯铷上的加工生产能力强,为全球第一大生产商、供应商;3、公司目前也属于中国海外固体矿产勘察企业中的龙头企业。 业绩表现:净收入8.7亿,同比增长68.51%;归母净利润1.73亿,同比增长130%;
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中矿资源
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2021-09-03 09:11:37
法拉电子交流0902
一、总体情况 七八月光伏出货不如预期那么快,现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响,但这个是整个产业链的问题。 电动车受芯片影响:电动车虽然增速快但是量不是特别大,所以影响不算太大。 收入占比:光伏和车占收入的45%左右,其中光伏21-22%,车25%左右 市场空间:到2025年电动车电容七八十亿,光伏大概每年30%多的增速 产能规划:车、风光等基本是配套全球大客户,按照行业增速或者略高于此来规划 设备定制和产能建设速度:设备中镀膜进口,现在交货期比较长,但公司合作关系比较深,都会提前订;其他
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法拉电子
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2021-09-03 09:10:48
中国化学交流纪要0902
【摘要】 1)上半年工程业务毛利率下降主要是由于主副材价格上涨,下半年通过追回,毛利率可能会有所好转,但副材的损失可能较难追回。 2)预计化工新建需求的高景气仍能持续2-3年,一是疫情影响下国内化工企业盈利能力提升,开工率和资本开支增加;二是“双碳”背景下,落后产能退城入园和工艺升级。 3)工程企业做实业的优势:一是经验丰富,有多年服务实业企业从项目规划到开车、技改的全过程经验,帮他们赚到了钱。二是有自己的技术,像己二腈的技术就不会转让给别人,要赚产品的钱。三是技改实施容易、成本低。 4)己二腈
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中国化学
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2021-09-03 09:09:55
特变电工交流纪要0902
A:上半年招标了变压器类56亿元,公司中标18.44亿元,中标率排名第一。毛利率情况,直流特高压产品30%左右,直流20%左右。储能方面我们的参与比较少,我们有技术和产品,但是整体比重在公司还是比较小的。 Q:工业硅项目不一定投产,明年工业硅行业的产能增速是不是跟不上多晶硅? A:目前据我们了解,工业硅价格上涨一方面是多晶硅,另一方面云南产地20万吨产能受水电影响,现在没能释放;我们了解云南产能10月份以后能够释放出来。未来主要还是看产能能不能释放出来,能不能建设,将来真正释放出来的未必有现在看
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特变电工
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2021-09-02 08:30:06
兆易创新会议纪要0901
Q:一开始上市股权比例就较为分散,市场两个担心,一个是精力在不在兆易,第二个是比例低情况下,门口野蛮人情况,自己的考量? A:从公司成立以来,坚持在国际实践中,股份上市后,包括创始人比例比较低。整体来说,国际上著名大公司,所有重要创始人股份都是低的,减持,对中国的创始人上市创始人占比超过50%以上的理念不认可。从自己的股票可以减持后,每年8-9月都会定期减持,应该看为一以贯之的行动。不认为减持对公司的感情和管理有什么影响,股东的减持是个人权利。公司的管理在高科技行业,野蛮人不是不存在,能不能成功
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兆易创新
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2021-09-01 09:00:16
甘化科工调研0825
甘化科工-20210825
甘化科工20210825.pdf
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甘化科工
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2021-08-31 08:31:50
中金-硅产业十问十答
中金-硅化工产业十问十答
硅化工产业十问十答20210829.pdf
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新安股份
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合盛硅业
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2021-08-30 08:36:49
电解铝行业梳理+政策解读电话会0828
电解铝行业梳理
电解铝行业梳理+政策解读电话会20210828.pdf
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云铝股份
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中国铝业
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2021-08-30 08:33:25
秦川机床调研0827
秦川机床最新调研,喜欢的可以看看
秦川机床20210827 (1).pdf
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秦川机床
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2021-08-27 09:11:32
鼎龙股份-0826
公司官宣7月单月CMP抛光垫销售数量达到10544片,其中12寸先进制程占比超过80%,一跃成为应用主流。更为重要的是,抛光垫的关键原材料也已实现自主研发与稳定自给生产。从基础制程到先进制程的产品覆盖率接近100%,且已全面覆盖至国内所有主流核心的国产晶圆厂客户,且成为国内唯一一家拥有独立自主知识产权和全制程产研能力的 CMP抛光垫竞争格局类龙头垄断,鼎龙有望成为中国区域性龙头。CMP抛光垫由于产品特性原因,全球仅陶氏就占据了绝对垄断地位(市占率>75%),在当前国产替代的格局中,我们认为可以看
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鼎龙股份
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2021-08-26 23:04:13
招商电新-英杰电气业绩超预期
英杰电气:半年报超预期,Q2单季度业绩同增85% 1、公司发布半年报,上半年收入同比增长43%至2.69亿元,归母净利润同比增长67%至7255万元,其中Q2收入同比增长60%至1.56亿元,归母净利润同比增长85%至4421万元,业绩超预期。 2、上半年光伏业务受益于硅料+硅片产能扩张,贡献收入1.6亿元,同比增长33%,占总收入比重为59%,与去年(60%)基本持平。 3、值得注意的两点:a)结合硅料扩产情况来看,上半年光伏业务应该没有多晶还原炉确认收入,在此背景下,公司光伏收入同增33%;
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英杰电气
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2021-08-24 17:37:39
全志科技-调研纪要08.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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2021-08-24 09:57:44
赵晓光最新对话:什么时候配老大,什么时候配老二?
“我们认为是通过上游看下游,通过上游的供应商看下游的客户,通过下游的客户看上游。 这个研究体系,对当年我们去紧密地跟踪苹果产业链非常有帮助。 过去我们在这个行业关于什么时候应该配老大,什么时候配老二,大概是三个节奏: 在行业第一阶段,往往是老大是带领行业,是老大的机会。 在行业第二阶段,行业快速增长,老二会获得非常好的机会。在行业增长的平稳期,老大又会获得非常好的机会。” “我再举个例子,像造车新势力特别火。 之前我也确实无法判断到底是蔚来汽车,小鹏汽车,还是理想汽车?谁是未来的赢家? 过去可能
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华辰装备
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2021-08-24 07:45:35
海星股份调研0822
团队观点:目前我们看好整个电极箔行业,同时也关注到电极箔商品行业上半年价格持续上调,作为行业龙头之一,海星股份无论在业务方面还是在产品方面都有新的亮点。此次电极膜的价格上涨,供需和价量都处在非常好的状态。由于铝电解电容器下游的需求爆发,特别是新兴领域需求的爆发,驱动了整个铝电解电容器的行业反转,特别是电动汽车及充电桩、光伏、5G基站等领域,推动了整个行业需求爆发;其次从供给侧角度,电极箔经历腐蚀和化成两个阶段,环保压力和能耗压力都比较明显,2017-2019年行业迎来大的产能出清,中小企业基本退
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海星股份
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2021-08-24 07:43:56
东鹏饮料会议纪要0823
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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东鹏饮料
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中矿资源交流纪要0903
时间:2021年09月03日 【公司整体情况】 两大主业:1、稀有金属,如铯铷资源的开发利用;2、地质勘查、技术服务与矿权投资。 三大亮点:1、中国电池级氟化锂的龙头企业;2、公司在铯铷领域属于全球龙头企业,前端资源具有垄断优势,拥有全球80%以上铯资源,如以铯铷资源为主的Tanco矿山。另外,公司在铯铷上的加工生产能力强,为全球第一大生产商、供应商;3、公司目前也属于中国海外固体矿产勘察企业中的龙头企业。 业绩表现:净收入8.7亿,同比增长68.51%;归母净利润1.73亿,同比增长130%;
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中矿资源
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法拉电子交流0902
一、总体情况 七八月光伏出货不如预期那么快,现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响,但这个是整个产业链的问题。 电动车受芯片影响:电动车虽然增速快但是量不是特别大,所以影响不算太大。 收入占比:光伏和车占收入的45%左右,其中光伏21-22%,车25%左右 市场空间:到2025年电动车电容七八十亿,光伏大概每年30%多的增速 产能规划:车、风光等基本是配套全球大客户,按照行业增速或者略高于此来规划 设备定制和产能建设速度:设备中镀膜进口,现在交货期比较长,但公司合作关系比较深,都会提前订;其他
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法拉电子
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中国化学交流纪要0902
【摘要】 1)上半年工程业务毛利率下降主要是由于主副材价格上涨,下半年通过追回,毛利率可能会有所好转,但副材的损失可能较难追回。 2)预计化工新建需求的高景气仍能持续2-3年,一是疫情影响下国内化工企业盈利能力提升,开工率和资本开支增加;二是“双碳”背景下,落后产能退城入园和工艺升级。 3)工程企业做实业的优势:一是经验丰富,有多年服务实业企业从项目规划到开车、技改的全过程经验,帮他们赚到了钱。二是有自己的技术,像己二腈的技术就不会转让给别人,要赚产品的钱。三是技改实施容易、成本低。 4)己二腈
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中国化学
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特变电工交流纪要0902
A:上半年招标了变压器类56亿元,公司中标18.44亿元,中标率排名第一。毛利率情况,直流特高压产品30%左右,直流20%左右。储能方面我们的参与比较少,我们有技术和产品,但是整体比重在公司还是比较小的。 Q:工业硅项目不一定投产,明年工业硅行业的产能增速是不是跟不上多晶硅? A:目前据我们了解,工业硅价格上涨一方面是多晶硅,另一方面云南产地20万吨产能受水电影响,现在没能释放;我们了解云南产能10月份以后能够释放出来。未来主要还是看产能能不能释放出来,能不能建设,将来真正释放出来的未必有现在看
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特变电工
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兆易创新会议纪要0901
Q:一开始上市股权比例就较为分散,市场两个担心,一个是精力在不在兆易,第二个是比例低情况下,门口野蛮人情况,自己的考量? A:从公司成立以来,坚持在国际实践中,股份上市后,包括创始人比例比较低。整体来说,国际上著名大公司,所有重要创始人股份都是低的,减持,对中国的创始人上市创始人占比超过50%以上的理念不认可。从自己的股票可以减持后,每年8-9月都会定期减持,应该看为一以贯之的行动。不认为减持对公司的感情和管理有什么影响,股东的减持是个人权利。公司的管理在高科技行业,野蛮人不是不存在,能不能成功
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兆易创新
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甘化科工调研0825
甘化科工-20210825
甘化科工20210825.pdf
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中金-硅产业十问十答
中金-硅化工产业十问十答
硅化工产业十问十答20210829.pdf
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新安股份
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合盛硅业
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电解铝行业梳理+政策解读电话会0828
电解铝行业梳理
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云铝股份
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中国铝业
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秦川机床调研0827
秦川机床最新调研,喜欢的可以看看
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秦川机床
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鼎龙股份-0826
公司官宣7月单月CMP抛光垫销售数量达到10544片,其中12寸先进制程占比超过80%,一跃成为应用主流。更为重要的是,抛光垫的关键原材料也已实现自主研发与稳定自给生产。从基础制程到先进制程的产品覆盖率接近100%,且已全面覆盖至国内所有主流核心的国产晶圆厂客户,且成为国内唯一一家拥有独立自主知识产权和全制程产研能力的 CMP抛光垫竞争格局类龙头垄断,鼎龙有望成为中国区域性龙头。CMP抛光垫由于产品特性原因,全球仅陶氏就占据了绝对垄断地位(市占率>75%),在当前国产替代的格局中,我们认为可以看
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招商电新-英杰电气业绩超预期
英杰电气:半年报超预期,Q2单季度业绩同增85% 1、公司发布半年报,上半年收入同比增长43%至2.69亿元,归母净利润同比增长67%至7255万元,其中Q2收入同比增长60%至1.56亿元,归母净利润同比增长85%至4421万元,业绩超预期。 2、上半年光伏业务受益于硅料+硅片产能扩张,贡献收入1.6亿元,同比增长33%,占总收入比重为59%,与去年(60%)基本持平。 3、值得注意的两点:a)结合硅料扩产情况来看,上半年光伏业务应该没有多晶还原炉确认收入,在此背景下,公司光伏收入同增33%;
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英杰电气
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全志科技-调研纪要08.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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赵晓光最新对话:什么时候配老大,什么时候配老二?
“我们认为是通过上游看下游,通过上游的供应商看下游的客户,通过下游的客户看上游。 这个研究体系,对当年我们去紧密地跟踪苹果产业链非常有帮助。 过去我们在这个行业关于什么时候应该配老大,什么时候配老二,大概是三个节奏: 在行业第一阶段,往往是老大是带领行业,是老大的机会。 在行业第二阶段,行业快速增长,老二会获得非常好的机会。在行业增长的平稳期,老大又会获得非常好的机会。” “我再举个例子,像造车新势力特别火。 之前我也确实无法判断到底是蔚来汽车,小鹏汽车,还是理想汽车?谁是未来的赢家? 过去可能
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华辰装备
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海星股份调研0822
团队观点:目前我们看好整个电极箔行业,同时也关注到电极箔商品行业上半年价格持续上调,作为行业龙头之一,海星股份无论在业务方面还是在产品方面都有新的亮点。此次电极膜的价格上涨,供需和价量都处在非常好的状态。由于铝电解电容器下游的需求爆发,特别是新兴领域需求的爆发,驱动了整个铝电解电容器的行业反转,特别是电动汽车及充电桩、光伏、5G基站等领域,推动了整个行业需求爆发;其次从供给侧角度,电极箔经历腐蚀和化成两个阶段,环保压力和能耗压力都比较明显,2017-2019年行业迎来大的产能出清,中小企业基本退
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海星股份
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东鹏饮料会议纪要0823
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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中矿资源交流纪要0903
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法拉电子交流0902
一、总体情况 七八月光伏出货不如预期那么快,现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响,但这个是整个产业链的问题。 电动车受芯片影响:电动车虽然增速快但是量不是特别大,所以影响不算太大。 收入占比:光伏和车占收入的45%左右,其中光伏21-22%,车25%左右 市场空间:到2025年电动车电容七八十亿,光伏大概每年30%多的增速 产能规划:车、风光等基本是配套全球大客户,按照行业增速或者略高于此来规划 设备定制和产能建设速度:设备中镀膜进口,现在交货期比较长,但公司合作关系比较深,都会提前订;其他
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【摘要】 1)上半年工程业务毛利率下降主要是由于主副材价格上涨,下半年通过追回,毛利率可能会有所好转,但副材的损失可能较难追回。 2)预计化工新建需求的高景气仍能持续2-3年,一是疫情影响下国内化工企业盈利能力提升,开工率和资本开支增加;二是“双碳”背景下,落后产能退城入园和工艺升级。 3)工程企业做实业的优势:一是经验丰富,有多年服务实业企业从项目规划到开车、技改的全过程经验,帮他们赚到了钱。二是有自己的技术,像己二腈的技术就不会转让给别人,要赚产品的钱。三是技改实施容易、成本低。 4)己二腈
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特变电工交流纪要0902
A:上半年招标了变压器类56亿元,公司中标18.44亿元,中标率排名第一。毛利率情况,直流特高压产品30%左右,直流20%左右。储能方面我们的参与比较少,我们有技术和产品,但是整体比重在公司还是比较小的。 Q:工业硅项目不一定投产,明年工业硅行业的产能增速是不是跟不上多晶硅? A:目前据我们了解,工业硅价格上涨一方面是多晶硅,另一方面云南产地20万吨产能受水电影响,现在没能释放;我们了解云南产能10月份以后能够释放出来。未来主要还是看产能能不能释放出来,能不能建设,将来真正释放出来的未必有现在看
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Q:一开始上市股权比例就较为分散,市场两个担心,一个是精力在不在兆易,第二个是比例低情况下,门口野蛮人情况,自己的考量? A:从公司成立以来,坚持在国际实践中,股份上市后,包括创始人比例比较低。整体来说,国际上著名大公司,所有重要创始人股份都是低的,减持,对中国的创始人上市创始人占比超过50%以上的理念不认可。从自己的股票可以减持后,每年8-9月都会定期减持,应该看为一以贯之的行动。不认为减持对公司的感情和管理有什么影响,股东的减持是个人权利。公司的管理在高科技行业,野蛮人不是不存在,能不能成功
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甘化科工调研0825
甘化科工-20210825
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中金-硅产业十问十答
中金-硅化工产业十问十答
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电解铝行业梳理+政策解读电话会0828
电解铝行业梳理
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秦川机床调研0827
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鼎龙股份-0826
公司官宣7月单月CMP抛光垫销售数量达到10544片,其中12寸先进制程占比超过80%,一跃成为应用主流。更为重要的是,抛光垫的关键原材料也已实现自主研发与稳定自给生产。从基础制程到先进制程的产品覆盖率接近100%,且已全面覆盖至国内所有主流核心的国产晶圆厂客户,且成为国内唯一一家拥有独立自主知识产权和全制程产研能力的 CMP抛光垫竞争格局类龙头垄断,鼎龙有望成为中国区域性龙头。CMP抛光垫由于产品特性原因,全球仅陶氏就占据了绝对垄断地位(市占率>75%),在当前国产替代的格局中,我们认为可以看
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鼎龙股份
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7.08
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2021-08-26 23:04:13
招商电新-英杰电气业绩超预期
英杰电气:半年报超预期,Q2单季度业绩同增85% 1、公司发布半年报,上半年收入同比增长43%至2.69亿元,归母净利润同比增长67%至7255万元,其中Q2收入同比增长60%至1.56亿元,归母净利润同比增长85%至4421万元,业绩超预期。 2、上半年光伏业务受益于硅料+硅片产能扩张,贡献收入1.6亿元,同比增长33%,占总收入比重为59%,与去年(60%)基本持平。 3、值得注意的两点:a)结合硅料扩产情况来看,上半年光伏业务应该没有多晶还原炉确认收入,在此背景下,公司光伏收入同增33%;
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英杰电气
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3.85
刺客收割机
2021-08-24 17:37:39
全志科技-调研纪要08.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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3.89
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2021-08-24 09:57:44
赵晓光最新对话:什么时候配老大,什么时候配老二?
“我们认为是通过上游看下游,通过上游的供应商看下游的客户,通过下游的客户看上游。 这个研究体系,对当年我们去紧密地跟踪苹果产业链非常有帮助。 过去我们在这个行业关于什么时候应该配老大,什么时候配老二,大概是三个节奏: 在行业第一阶段,往往是老大是带领行业,是老大的机会。 在行业第二阶段,行业快速增长,老二会获得非常好的机会。在行业增长的平稳期,老大又会获得非常好的机会。” “我再举个例子,像造车新势力特别火。 之前我也确实无法判断到底是蔚来汽车,小鹏汽车,还是理想汽车?谁是未来的赢家? 过去可能
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华辰装备
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8.56
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2021-08-24 07:45:35
海星股份调研0822
团队观点:目前我们看好整个电极箔行业,同时也关注到电极箔商品行业上半年价格持续上调,作为行业龙头之一,海星股份无论在业务方面还是在产品方面都有新的亮点。此次电极膜的价格上涨,供需和价量都处在非常好的状态。由于铝电解电容器下游的需求爆发,特别是新兴领域需求的爆发,驱动了整个铝电解电容器的行业反转,特别是电动汽车及充电桩、光伏、5G基站等领域,推动了整个行业需求爆发;其次从供给侧角度,电极箔经历腐蚀和化成两个阶段,环保压力和能耗压力都比较明显,2017-2019年行业迎来大的产能出清,中小企业基本退
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海星股份
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2021-08-24 07:43:56
东鹏饮料会议纪要0823
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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东鹏饮料
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2021-09-04 20:20:20
中矿资源交流纪要0903
时间:2021年09月03日 【公司整体情况】 两大主业:1、稀有金属,如铯铷资源的开发利用;2、地质勘查、技术服务与矿权投资。 三大亮点:1、中国电池级氟化锂的龙头企业;2、公司在铯铷领域属于全球龙头企业,前端资源具有垄断优势,拥有全球80%以上铯资源,如以铯铷资源为主的Tanco矿山。另外,公司在铯铷上的加工生产能力强,为全球第一大生产商、供应商;3、公司目前也属于中国海外固体矿产勘察企业中的龙头企业。 业绩表现:净收入8.7亿,同比增长68.51%;归母净利润1.73亿,同比增长130%;
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中矿资源
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2021-09-03 09:11:37
法拉电子交流0902
一、总体情况 七八月光伏出货不如预期那么快,现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响,但这个是整个产业链的问题。 电动车受芯片影响:电动车虽然增速快但是量不是特别大,所以影响不算太大。 收入占比:光伏和车占收入的45%左右,其中光伏21-22%,车25%左右 市场空间:到2025年电动车电容七八十亿,光伏大概每年30%多的增速 产能规划:车、风光等基本是配套全球大客户,按照行业增速或者略高于此来规划 设备定制和产能建设速度:设备中镀膜进口,现在交货期比较长,但公司合作关系比较深,都会提前订;其他
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法拉电子
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2021-09-03 09:10:48
中国化学交流纪要0902
【摘要】 1)上半年工程业务毛利率下降主要是由于主副材价格上涨,下半年通过追回,毛利率可能会有所好转,但副材的损失可能较难追回。 2)预计化工新建需求的高景气仍能持续2-3年,一是疫情影响下国内化工企业盈利能力提升,开工率和资本开支增加;二是“双碳”背景下,落后产能退城入园和工艺升级。 3)工程企业做实业的优势:一是经验丰富,有多年服务实业企业从项目规划到开车、技改的全过程经验,帮他们赚到了钱。二是有自己的技术,像己二腈的技术就不会转让给别人,要赚产品的钱。三是技改实施容易、成本低。 4)己二腈
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中国化学
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2021-09-03 09:09:55
特变电工交流纪要0902
A:上半年招标了变压器类56亿元,公司中标18.44亿元,中标率排名第一。毛利率情况,直流特高压产品30%左右,直流20%左右。储能方面我们的参与比较少,我们有技术和产品,但是整体比重在公司还是比较小的。 Q:工业硅项目不一定投产,明年工业硅行业的产能增速是不是跟不上多晶硅? A:目前据我们了解,工业硅价格上涨一方面是多晶硅,另一方面云南产地20万吨产能受水电影响,现在没能释放;我们了解云南产能10月份以后能够释放出来。未来主要还是看产能能不能释放出来,能不能建设,将来真正释放出来的未必有现在看
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特变电工
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0.55
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2021-09-02 08:30:06
兆易创新会议纪要0901
Q:一开始上市股权比例就较为分散,市场两个担心,一个是精力在不在兆易,第二个是比例低情况下,门口野蛮人情况,自己的考量? A:从公司成立以来,坚持在国际实践中,股份上市后,包括创始人比例比较低。整体来说,国际上著名大公司,所有重要创始人股份都是低的,减持,对中国的创始人上市创始人占比超过50%以上的理念不认可。从自己的股票可以减持后,每年8-9月都会定期减持,应该看为一以贯之的行动。不认为减持对公司的感情和管理有什么影响,股东的减持是个人权利。公司的管理在高科技行业,野蛮人不是不存在,能不能成功
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兆易创新
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10.45
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2021-09-01 09:00:16
甘化科工调研0825
甘化科工-20210825
甘化科工20210825.pdf
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甘化科工
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1.56
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2021-08-31 08:31:50
中金-硅产业十问十答
中金-硅化工产业十问十答
硅化工产业十问十答20210829.pdf
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新安股份
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合盛硅业
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电解铝行业梳理+政策解读电话会0828
电解铝行业梳理
电解铝行业梳理+政策解读电话会20210828.pdf
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云铝股份
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中国铝业
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7.20
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2021-08-30 08:33:25
秦川机床调研0827
秦川机床最新调研,喜欢的可以看看
秦川机床20210827 (1).pdf
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秦川机床
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2021-08-27 09:11:32
鼎龙股份-0826
公司官宣7月单月CMP抛光垫销售数量达到10544片,其中12寸先进制程占比超过80%,一跃成为应用主流。更为重要的是,抛光垫的关键原材料也已实现自主研发与稳定自给生产。从基础制程到先进制程的产品覆盖率接近100%,且已全面覆盖至国内所有主流核心的国产晶圆厂客户,且成为国内唯一一家拥有独立自主知识产权和全制程产研能力的 CMP抛光垫竞争格局类龙头垄断,鼎龙有望成为中国区域性龙头。CMP抛光垫由于产品特性原因,全球仅陶氏就占据了绝对垄断地位(市占率>75%),在当前国产替代的格局中,我们认为可以看
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鼎龙股份
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7.08
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2021-08-26 23:04:13
招商电新-英杰电气业绩超预期
英杰电气:半年报超预期,Q2单季度业绩同增85% 1、公司发布半年报,上半年收入同比增长43%至2.69亿元,归母净利润同比增长67%至7255万元,其中Q2收入同比增长60%至1.56亿元,归母净利润同比增长85%至4421万元,业绩超预期。 2、上半年光伏业务受益于硅料+硅片产能扩张,贡献收入1.6亿元,同比增长33%,占总收入比重为59%,与去年(60%)基本持平。 3、值得注意的两点:a)结合硅料扩产情况来看,上半年光伏业务应该没有多晶还原炉确认收入,在此背景下,公司光伏收入同增33%;
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英杰电气
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3.85
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2021-08-24 17:37:39
全志科技-调研纪要08.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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全志科技
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赵晓光最新对话:什么时候配老大,什么时候配老二?
“我们认为是通过上游看下游,通过上游的供应商看下游的客户,通过下游的客户看上游。 这个研究体系,对当年我们去紧密地跟踪苹果产业链非常有帮助。 过去我们在这个行业关于什么时候应该配老大,什么时候配老二,大概是三个节奏: 在行业第一阶段,往往是老大是带领行业,是老大的机会。 在行业第二阶段,行业快速增长,老二会获得非常好的机会。在行业增长的平稳期,老大又会获得非常好的机会。” “我再举个例子,像造车新势力特别火。 之前我也确实无法判断到底是蔚来汽车,小鹏汽车,还是理想汽车?谁是未来的赢家? 过去可能
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华辰装备
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海星股份调研0822
团队观点:目前我们看好整个电极箔行业,同时也关注到电极箔商品行业上半年价格持续上调,作为行业龙头之一,海星股份无论在业务方面还是在产品方面都有新的亮点。此次电极膜的价格上涨,供需和价量都处在非常好的状态。由于铝电解电容器下游的需求爆发,特别是新兴领域需求的爆发,驱动了整个铝电解电容器的行业反转,特别是电动汽车及充电桩、光伏、5G基站等领域,推动了整个行业需求爆发;其次从供给侧角度,电极箔经历腐蚀和化成两个阶段,环保压力和能耗压力都比较明显,2017-2019年行业迎来大的产能出清,中小企业基本退
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海星股份
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东鹏饮料会议纪要0823
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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东鹏饮料
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中矿资源交流纪要0903
时间:2021年09月03日 【公司整体情况】 两大主业:1、稀有金属,如铯铷资源的开发利用;2、地质勘查、技术服务与矿权投资。 三大亮点:1、中国电池级氟化锂的龙头企业;2、公司在铯铷领域属于全球龙头企业,前端资源具有垄断优势,拥有全球80%以上铯资源,如以铯铷资源为主的Tanco矿山。另外,公司在铯铷上的加工生产能力强,为全球第一大生产商、供应商;3、公司目前也属于中国海外固体矿产勘察企业中的龙头企业。 业绩表现:净收入8.7亿,同比增长68.51%;归母净利润1.73亿,同比增长130%;
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中矿资源
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法拉电子交流0902
一、总体情况 七八月光伏出货不如预期那么快,现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响,但这个是整个产业链的问题。 电动车受芯片影响:电动车虽然增速快但是量不是特别大,所以影响不算太大。 收入占比:光伏和车占收入的45%左右,其中光伏21-22%,车25%左右 市场空间:到2025年电动车电容七八十亿,光伏大概每年30%多的增速 产能规划:车、风光等基本是配套全球大客户,按照行业增速或者略高于此来规划 设备定制和产能建设速度:设备中镀膜进口,现在交货期比较长,但公司合作关系比较深,都会提前订;其他
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法拉电子
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中国化学交流纪要0902
【摘要】 1)上半年工程业务毛利率下降主要是由于主副材价格上涨,下半年通过追回,毛利率可能会有所好转,但副材的损失可能较难追回。 2)预计化工新建需求的高景气仍能持续2-3年,一是疫情影响下国内化工企业盈利能力提升,开工率和资本开支增加;二是“双碳”背景下,落后产能退城入园和工艺升级。 3)工程企业做实业的优势:一是经验丰富,有多年服务实业企业从项目规划到开车、技改的全过程经验,帮他们赚到了钱。二是有自己的技术,像己二腈的技术就不会转让给别人,要赚产品的钱。三是技改实施容易、成本低。 4)己二腈
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中国化学
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特变电工交流纪要0902
A:上半年招标了变压器类56亿元,公司中标18.44亿元,中标率排名第一。毛利率情况,直流特高压产品30%左右,直流20%左右。储能方面我们的参与比较少,我们有技术和产品,但是整体比重在公司还是比较小的。 Q:工业硅项目不一定投产,明年工业硅行业的产能增速是不是跟不上多晶硅? A:目前据我们了解,工业硅价格上涨一方面是多晶硅,另一方面云南产地20万吨产能受水电影响,现在没能释放;我们了解云南产能10月份以后能够释放出来。未来主要还是看产能能不能释放出来,能不能建设,将来真正释放出来的未必有现在看
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特变电工
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兆易创新会议纪要0901
Q:一开始上市股权比例就较为分散,市场两个担心,一个是精力在不在兆易,第二个是比例低情况下,门口野蛮人情况,自己的考量? A:从公司成立以来,坚持在国际实践中,股份上市后,包括创始人比例比较低。整体来说,国际上著名大公司,所有重要创始人股份都是低的,减持,对中国的创始人上市创始人占比超过50%以上的理念不认可。从自己的股票可以减持后,每年8-9月都会定期减持,应该看为一以贯之的行动。不认为减持对公司的感情和管理有什么影响,股东的减持是个人权利。公司的管理在高科技行业,野蛮人不是不存在,能不能成功
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兆易创新
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甘化科工调研0825
甘化科工-20210825
甘化科工20210825.pdf
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甘化科工
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中金-硅产业十问十答
中金-硅化工产业十问十答
硅化工产业十问十答20210829.pdf
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新安股份
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合盛硅业
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电解铝行业梳理+政策解读电话会0828
电解铝行业梳理
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云铝股份
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秦川机床调研0827
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秦川机床
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公司官宣7月单月CMP抛光垫销售数量达到10544片,其中12寸先进制程占比超过80%,一跃成为应用主流。更为重要的是,抛光垫的关键原材料也已实现自主研发与稳定自给生产。从基础制程到先进制程的产品覆盖率接近100%,且已全面覆盖至国内所有主流核心的国产晶圆厂客户,且成为国内唯一一家拥有独立自主知识产权和全制程产研能力的 CMP抛光垫竞争格局类龙头垄断,鼎龙有望成为中国区域性龙头。CMP抛光垫由于产品特性原因,全球仅陶氏就占据了绝对垄断地位(市占率>75%),在当前国产替代的格局中,我们认为可以看
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招商电新-英杰电气业绩超预期
英杰电气:半年报超预期,Q2单季度业绩同增85% 1、公司发布半年报,上半年收入同比增长43%至2.69亿元,归母净利润同比增长67%至7255万元,其中Q2收入同比增长60%至1.56亿元,归母净利润同比增长85%至4421万元,业绩超预期。 2、上半年光伏业务受益于硅料+硅片产能扩张,贡献收入1.6亿元,同比增长33%,占总收入比重为59%,与去年(60%)基本持平。 3、值得注意的两点:a)结合硅料扩产情况来看,上半年光伏业务应该没有多晶还原炉确认收入,在此背景下,公司光伏收入同增33%;
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英杰电气
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全志科技-调研纪要08.24
Q1:目前扫地机器人的整个市场情况?比如说除了石头科技以外的其他客户的进展? A1:扫地机市场的话,其实上也是我们AIOT的重点板块之一。目前来看,客户是以几个大客户为核心的。一个是石头科技,另外,小米体系内的杉川、追觅系列的扫地相关公司。新公司是主打外贸,相对来说是以高性价比产品为主的。 除此之外,还有一个近两年发展比较好的是叫云鲸,它的产品是拖扫一体又有自动清洗抹布的功能,主要是这个产品切中了细分行业、细分应用领域的痛点。今年618的扫地机销量冠军是云鲸拿下来的。这几家都是公司主要的客户,我
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赵晓光最新对话:什么时候配老大,什么时候配老二?
“我们认为是通过上游看下游,通过上游的供应商看下游的客户,通过下游的客户看上游。 这个研究体系,对当年我们去紧密地跟踪苹果产业链非常有帮助。 过去我们在这个行业关于什么时候应该配老大,什么时候配老二,大概是三个节奏: 在行业第一阶段,往往是老大是带领行业,是老大的机会。 在行业第二阶段,行业快速增长,老二会获得非常好的机会。在行业增长的平稳期,老大又会获得非常好的机会。” “我再举个例子,像造车新势力特别火。 之前我也确实无法判断到底是蔚来汽车,小鹏汽车,还是理想汽车?谁是未来的赢家? 过去可能
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海星股份调研0822
团队观点:目前我们看好整个电极箔行业,同时也关注到电极箔商品行业上半年价格持续上调,作为行业龙头之一,海星股份无论在业务方面还是在产品方面都有新的亮点。此次电极膜的价格上涨,供需和价量都处在非常好的状态。由于铝电解电容器下游的需求爆发,特别是新兴领域需求的爆发,驱动了整个铝电解电容器的行业反转,特别是电动汽车及充电桩、光伏、5G基站等领域,推动了整个行业需求爆发;其次从供给侧角度,电极箔经历腐蚀和化成两个阶段,环保压力和能耗压力都比较明显,2017-2019年行业迎来大的产能出清,中小企业基本退
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东鹏饮料会议纪要0823
Q:能否说东鹏特饮现在在做消费者培育的工作? A:是的。需要培养一段时间,慢慢积累各方面如销售方向的感觉,销售流程的感觉,客户对产品认知的感觉等。做快消产品需要时间,不可能短时间内爆量。 Q:东鹏特饮的主要产品出厂价、经销商价格以及零售价分别是多少? A: 500ml大金瓶:进价79一箱,卖给中端92一箱,中端卖5元一瓶,相当于120一箱; 250ml易拉罐(1*20):进价47一箱,卖给中端60-65一箱; 250ml金装(1*24):进价53左右一箱,卖给中端60左右一箱; 公司目前250m
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