核心观点： 1.恒星科技的产业金刚线业绩爆发，产能跃居业内第二，毛利率已经接近龙头美畅，二季度末DMC产能可以稳定在8000吨/月，全年销量有望达7-8万吨，具备很强的成本优势，竞争力明显。  2.将公司的三块估值拆分之后，发现公司目前的市值较为低估，这样与东吴证券、招

事件　　公司发布2022年半年度报告，实现营业收入99.65亿元，同比增长10%，实现归母净利润和扣非归母净利润3.48亿元和2.59亿元，分别同比增长15%和-7%；二季度实现营业收入57.74亿，同比增长9%，实现归母净利润和扣非归母净利润2.61亿元和2.18亿元，分别同比增长43%和30%。

储能逆变器涨疯了涨疯了！欧洲储能涨疯了涨疯了！ 代表公司德也股份，固德威！派能科技，科信技术！6月底挖掘的科信技术不知不觉涨了5倍了！逻辑当时说的现在都验证！再次搬出这次的主角：动力源！动力源光储逆变器研发及产业化项目，总投资2.19亿元，研发地点位于北京市丰台区科技园区，生产地点位于安徽省宣城市郎

核心要点1）光热储能在长时长储能领域成本低于电化学储能，且能够为电网提供电化学无法提供的转动惯量，综合优势明显，和电化学共同构成未来储能的主要方式；2）单GW光热储能熔盐需求60万吨，目前价格6.5-9k/吨，对应投资单gw38-50亿；3）23年底新增光热并网2.5gw，中期到20Gw，短期供需紧

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核心观点：1.欧洲电价创历史新高，冬季价格将会更高，能源问题始终是欧洲面临的重大问题。2.北方国际是欧洲电力市场开拓先手优势的国内企业，去年电厂2021年试运营发电，收入忽略不计，今年在欧洲历史新高的电价情况下，招商证券预估此电厂将带来4.7亿利润，而公司2021年净利润只有6亿，因此公司存在价值重

一、 赛道背景地缘政治:欧洲的取暖方式一直天然气供暖为主。欧洲的天然气供应严重依赖俄罗斯管道气 进口，俄乌冲突以来，多次面临断供危机，其他国家难补缺口(一来 70%依赖俄罗斯是巨大 的量缺，二来天然气贸易的管道、接收站审批建设需 2-3 年时间，液化天然气船的建造也需 要两年)。欧盟需与亚洲等地竞争

海泰新能营收利润高速增长的组件厂！可比同行业上市公司晶科能源、天合光能、东方日升、亿晶光电市场给的估值都不低。募投2GW的HJT，今年2月就已经和盐城签了5GW异质结HJT的项目并开工了。东方日升300个亿！海泰新能因为在北交所！市值才40个亿！昨日推荐的日出东方感谢市场认可！

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